Exhibit 99.1 Kentucky First Federal Bancorp Hazard, Kentucky, Frankfort, Kentucky, Danville, Kentucky and Lancaster, Kentucky For Immediate Release May 12, 2025 Contact: Don Jennings, President, or Tyler Eades, Vice President (502) 223-1638 216 West Main Street P.O. Box 535 Frankfort, KY 40602 Kentucky First Federal Bancorp Reports Earnings Kentucky First Federal Bancorp (Nasdaq: KFFB), the holding company (the "Company") for First Federal Savings and Loan Association of Hazard and First Federal Savings Ban ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总资产分别为37.4208亿美元和37.4968亿美元，略有下降[9] - 截至2024年12月31日，公司资产总计3.742亿美元，较2024年6月30日减少76万美元，降幅0.2%[127] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为4805.5万美元和4799.7万美元，略有增长[9] - 截至2024年12月31日，股东权益增至4810万美元，较2024年6月30日增加5.8万美元，增幅0.1%[138] - 截至2023年9月30日总权益为49,649美元，截至2023年12月31日为49,183美元[19] - 2024年下半年和2023年下半年，公司总利息收入分别为9403万美元和7661万美元，同比增长22.74%[11] - 2024年下半年和2023年下半年，公司总利息支出分别为5496万美元和4333万美元，同比增长26.84%[11] - 2024年下半年和2023年下半年，公司净利息收入分别为3907万美元和3328万美元，同比增长17.40%[11] - 2024年下半年和2023年下半年，公司非利息收入分别为308万美元和121万美元，同比增长154.55%[11] - 2024年下半年和2023年下半年，公司非利息支出分别为4215万美元和4132万美元，同比增长2.01%[11] - 2024年下半年公司税前亏损15万美元，2023年下半年亏损698万美元，亏损大幅收窄[11] - 2024年下半年公司净利润亏损2万美元，2023年下半年亏损536万美元，亏损大幅收窄[11] - 2024年下半年和2023年下半年，公司综合收益分别为58万美元和亏损443万美元，扭亏为盈[13] - 2024年上半年净亏损2000美元，2023年同期为536,000美元[22] - 2024年上半年经营活动提供净现金40,000美元，2023年同期使用1,092,000美元[22] - 2024年上半年投资活动提供净现金3,632,000美元，2023年同期使用10,601,000美元[22] - 2024年上半年融资活动使用净现金983,000美元，2023年同期提供18,111,000美元[22] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加2,689,000美元，2023年同期为6,418,000美元[22] - 2024年上半年末现金及现金等价物为20,976,000美元，2023年同期为14,584,000美元[22] - 2024年上半年支付存款和借款利息5,194,000美元，2023年同期为4,236,000美元[24] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，归属于普通股股东的净亏损分别为2000美元和53.6万美元，摊薄后每股亏损分别为0.00美元和0.07美元；截至12月31日的三个月，净收益分别为1.3万美元和净亏损36.1万美元，摊薄后每股收益分别为0.00美元和亏损0.05美元，加权平均普通股股数均为809.8715万股 [49] - 2024年1 - 6月净亏损2000美元，较2023年同期增加53.4万美元，增幅99.6%[141] - 净利息收入增至390万美元，较2023年同期增加57.9万美元，增幅17.4%；利息收入增至870万美元，较2023年同期增加170万美元，增幅22.7%[142][143] - 近六个月有息负债平均余额增加2010万美元或6.9%，至3.104亿美元，平均付息率增加56个基点至3.54%[145] - 截至2024年12月31日的六个月，净息差从上年同期的1.44%增至1.63%[146] - 近六个月非利息收入增加18.7万美元或154.5%，至30.8万美元，主要因贷款出售净收益增加13.5万美元或2250.0%[149] - 截至2024年12月31日的三个月，净收入为1.3万美元，较2023年同期净亏损36.1万美元增加37.4万美元或103.6%[152] - 近季度净利息收入增加38.1万美元或23.0%，至200万美元，利息收入增加85.7万美元或21.8%，利息支出增加47.6万美元或21.0%，至270万美元[153] - 近季度生息资产平均收益率增加80个基点至5.28%，生息资产平均余额增加1150万美元或3.3%，至3.623亿美元[154] - 截至2024年12月31日的三个月，贷款平均余额增加950万美元或2.9%，至3.338亿美元，平均利率增加84个基点至5.32%[155] - 近季度有息负债平均余额增加1730万美元或5.9%，至3.111亿美元，平均付息率增加44个基点至3.53%，净息差从上年同期的1.39%增至1.75%[156] - 近季度非利息收入增加12.5万美元或271.7%，至17.1万美元，主要因贷款出售净收益增加7.4万美元或1057.1%[159] 公司资产结构变化 - 现金及现金等价物增至2100万美元，较2024年6月30日增加270万美元，增幅14.7%；联邦基金卖出额增至690万美元，较2024年6月30日增加620万美元，增幅885.5%[128] - 投资证券组合降至880万美元，较2024年6月30日减少100万美元，降幅10.6%[129] - 贷款净额和待售贷款总计分别为3.302亿美元和11.6万美元，较2024年6月30日分别减少280万美元，降幅0.8%和0.7%[130] - 截至2024年12月31日，总负债降至3.262亿美元，较2024年6月30日减少81.8万美元，降幅0.3%[136] - 定期存款证增至1.869亿美元，较2024年6月30日增加1030万美元，增幅5.9%；活期存款账户降至2710万美元，较2024年6月30日减少500万美元，降幅15.7%[137] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2024年12月31日，贷款组合总额为33237.5万美元，信贷损失准备为214.1万美元，净额为33023.4万美元；6月30日，贷款组合总额为33515.2万美元，信贷损失准备为212.7万美元，净额为33302.5万美元 [59] - 截至2024年12月31日和6月30日，贷款组合包含净递延贷款成本分别为22.1万美元和28.8万美元 [59] - 截至2024年12月31日六个月，ACL期末余额为2141000美元[80] - 截至2023年12月31日六个月，ACL期末余额为2132000美元[81] - 截至2024年12月31日三个月，贷款损失准备（ACL）期末余额为214.1万美元，2023年同期为213.2万美元[82][83] - 截至2024年12月31日，单项评估减值贷款中，住宅房地产（一至四户家庭）摊余成本为144.9万美元，非住宅房地产为94.7万美元；2024年6月30日，对应数据分别为267.4万美元和192.5万美元[85][87] - 截至2024年12月31日，非应计贷款总额为281.7万美元，逾期超89天仍计息贷款为20.2万美元；2024年6月30日，对应数据分别为364.7万美元和24.9万美元[88] - 2024年12月31日和6月30日，处于止赎程序中的一至四户家庭贷款分别为16.5万美元和92.6万美元[89] - 截至2024年12月31日，逾期贷款中30 - 59天逾期金额为80.88万美元，60 - 89天为10.13万美元，90天及以上为6.01万美元；2024年6月30日，对应数据分别为65.15万美元、9.07万美元和11.08万美元[90][91] - 截至2024年12月31日，未逾期贷款总额为3226.73万美元，贷款总额为3323.75万美元；2024年6月30日，对应数据分别为3266.22万美元和3351.52万美元[90][91] - 截至2024年12月31日，住宅房地产贷款中，合格贷款总额为251,556千美元，特殊提及贷款为112千美元，次级贷款为4,055千美元，总计255,723千美元[95] - 截至2024年12月31日，多户住宅贷款中，合格贷款总额为15,792千美元，无特殊提及、次级和可疑贷款[95] - 截至2024年12月31日，建筑贷款中，合格贷款总额为7,987千美元，无特殊提及、次级和可疑贷款[95] - 截至2024年12月31日，土地贷款中，合格贷款总额为1,392千美元，特殊提及贷款为0千美元，次级贷款为28千美元，总计1,420千美元[95] - 截至2024年12月31日，农场贷款中，合格贷款总额为3,283千美元，无特殊提及、次级和可疑贷款[95] - 截至2024年12月31日，非住宅房地产贷款中，合格贷款总额为30,977千美元，特殊提及贷款为584千美元，次级贷款为947千美元，总计32,508千美元[95] - 截至2024年12月31日，商业和工业贷款中，合格贷款总额为779千美元，无特殊提及贷款[95] - 各类型贷款当期总冲销额均为0千美元[95] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款风险评级为“通过”的总额为250,485千美元[97] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款风险评级为“特别提及”的总额为667千美元[97] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款风险评级为“次级”的总额为5,064千美元[97] - 截至2024年6月30日，多户家庭住宅房地产贷款风险评级为“通过”的总额为15,815千美元[97] - 截至2024年6月30日，建筑贷款风险评级为“通过”的总额为13,815千美元[97] - 截至2024年6月30日，土地贷款风险评级为“通过”的总额为936千美元[97] - 截至2024年6月30日，农场贷款风险评级为“通过”的总额为1,169千美元[97] - 截至2024年6月30日，非住宅房地产贷款风险评级为“通过”的总额为32,253千美元[97] - 截至2024年6月30日，非住宅房地产贷款风险评级为“特别提及”的总额为130千美元[97] - 截至2024年6月30日，非住宅房地产贷款风险评级为“次级”和“可疑”的总额为1,925千美元[97] - 2024年12月31日贷款风险分类中，合格贷款为326,509千美元，关注类贷款为696千美元，次级贷款为5,170千美元[99] - 2024年6月30日贷款风险分类中，合格贷款为327,184千美元，关注类贷款为797千美元，次级贷款为7,171千美元[99] - 2024年12月31日和6月30日，购买信用受损贷款的购买信用折扣均为25,000千美元，其中2024年12月31日一至四户家庭住宅房地产贷款为138千美元，6月30日为175千美元[100] - 2024年12月31日可 accretable yield 期末余额为243千美元，6月30日为260千美元[101] - 截至2024年12月31日，不良贷款约为300万美元，占总贷款的0.9%，低于2024年6月30日的390万美元和1.2%[131] - 截至2024年12月31日的六个月，贷款平均余额334,634千美元，收益率5.20%；2023年同期平均余额321,103千美元，收益率4.41%[123] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2024年12月31日，可供出售的机构住宅抵押贷款支持证券摊余成本为899.6万美元，公允价值为862.8万美元；持有至到期的机构住宅抵押贷款支持证券摊余成本为19万美元，公允价值为18万美元。6月30日，对应摊余成本分别为1009.6万美元和21.3万美元，公允价值分别为964.8万美元和20.3万美元 [51] - 2024年12月31日和6月30日，处于未实现损失状态的债务证券占总债务证券的比例分别为99.9%和100% [53] - 2024年12月31日住宅机构抵押贷款支持证券公允价值为8,628千美元，6月30日为9,648千美元[106] - 2024年12月31日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为20,976千美元，6月30日为18,287千美元[109] - 2024年12月31日可供出售证券账面价值和公允价值均为8,62

净利润与每股收益变化 - 2024年第四季度净利润1.3万美元，稀释后每股收益0.00美元，较2023年同期净亏损36.1万美元、稀释后每股亏损0.05美元增加37.4万美元或103.6%[2] - 2024年全年净亏损2000美元，稀释后每股亏损0.00美元，较2023年净亏损53.6万美元、稀释后每股亏损0.07美元增加53.4万美元或99.6%[2] 净利息收入及相关收支变化 - 2024年第四季度净利息收入增加38.1万美元或23.0%至200万美元，利息收入增加85.7万美元或21.8%至480万美元，利息支出增加47.6万美元或21.0%至270万美元[3] 生息资产与计息负债情况 - 2024年第四季度生息资产平均收益率提高80个基点至5.28%，平均生息资产增加1150万美元或3.3%至3.623亿美元；计息负债平均利率提高44个基点至3.53%，平均计息负债增加1730万美元或5.9%[4] 非利息收入变化 - 2024年第四季度非利息收入增加12.5万美元或271.7%至17.1万美元，主要因贷款销售净收益增加7.4万美元[5] 非利息支出变化 - 2024年第四季度非利息支出增加5.4万美元，主要因其他非利息支出增加12.3万美元，员工薪酬和福利减少6.2万美元或4.9%部分抵消了这一增长[6] 资产与负债总额变化 - 截至2024年12月31日，资产总额3.742亿美元，较6月30日减少76万美元或0.2%；负债总额3.262亿美元，较6月30日减少81.8万美元或0.3%[7] 现金及等价物、FHLB预付款与存款变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物2100万美元，较6月30日增加270万美元或14.7%；FHLB预付款减少720万美元或10.4%至6180万美元；存款总额增加690万美元或2.7%[7] 每股账面价值与股东权益变化 - 截至2024年12月31日，公司每股账面价值为5.94美元，股东权益增加5.8万美元或0.1%至4810万美元[8] 流通股持有情况 - 截至2024年12月31日，公司约有8086715股流通股，其中约58.5%由First Federal MHC持有[10]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和前六个月财务业绩，净利润显著提升，主要得益于净利息收入增加，资产和负债结构有一定变化，股东权益略有增长 [1][2] 财务业绩 - 2024年第四季度净利润1.3万美元，稀释后每股收益0.00美元，较2023年同期净亏损36.1万美元、稀释后每股亏损0.05美元，增加37.4万美元或103.6% [1] - 2024年前六个月净亏损2000美元，稀释后每股亏损0.00美元，较2023年同期净亏损53.6万美元、稀释后每股亏损0.07美元，增加53.4万美元或99.6% [1] 收入情况 - 净利息收入增加是第四季度净利润增长主因，净利息收入增加38.1万美元或23.0%至200万美元，利息收入增加85.7万美元或21.8%至480万美元，利息支出增加47.6万美元或21.0%至270万美元 [2] - 非利息收入增加12.5万美元或271.7%，达17.1万美元，主要因贷款销售净收益增加7.4万美元，源于固定利率二级市场贷款需求增加 [4] 利率与资产负债 - 生息资产平均收益率提高80个基点至5.28%，生息资产平均余额增加1150万美元或3.3%至3.623亿美元；计息负债平均利率提高44个基点至3.53%，计息负债平均余额增加1730万美元或5.9% [3] - 2024年12月31日，资产总额3.742亿美元，较6月30日减少76万美元或0.2%，主要因贷款净额减少280万美元或0.8%、投资证券减少100万美元或10.6%；现金及现金等价物2100万美元，增加270万美元或14.7% [6] - 总负债减少81.8万美元或0.3%至3.262亿美元，FHLB预付款减少720万美元或10.4%至6180万美元，存款总额增加690万美元或2.7%，储蓄账户存款增加160万美元或3.4%，定期存款增加1030万美元或5.9% [6] 股东权益 - 2024年12月31日，公司每股账面价值5.94美元，股东权益增加5.8万美元或0.1%至4810万美元，主要因累计其他综合损失减少6万美元 [7] 公司概况 - 公司是First Federal Savings and Loan Association of Hazard和First Federal Savings Bank of Kentucky的控股公司，在多地设有银行办事处，股票在纳斯达克全国市场交易，截至2024年12月31日约有808.6715万股流通股，其中约58.5%由First Federal MHC持有 [1][10]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为37.565亿美元，较6月30日的37.4968亿美元略有增长[7] - 截至2024年9月30日，股东权益为4822.3万美元，较6月30日的4799.7万美元有所增加[7] - 截至2024年9月30日，公司资产总计3.757亿美元，较6月30日增加68.2万美元，增幅0.2%[126] - 截至2024年9月30日，公司总负债增加45.6万美元，即0.1%，达到3.274亿美元[133] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总计4820万美元，较6月30日增加22.6万美元，即0.5%[135] 公司盈利相关指标变化 - 2024年利息收入为4620万美元，较2023年的3734万美元有所增加[9] - 2024年利息支出为2750万美元，高于2023年的2064万美元[9] - 2024年净利息收入为1870万美元，高于2023年的1670万美元[9] - 2024年非利息收入为137万美元，高于2023年的74万美元[9] - 2024年非利息支出为2013万美元，略高于2023年的1982万美元[9] - 2024年税前亏损为2.1万美元，较2023年的24.4万美元有所收窄[9] - 2024年净亏损为1.5万美元，较2023年的17.5万美元大幅减少[9] - 2024年综合收益为22.6万美元，而2023年综合损失为31.3万美元[10] - 2024年第三季度净亏损1.5万美元，2023年同期为17.5万美元[14] - 2024年第三季度，贷款平均余额3.35985亿美元，利息和股息426.5万美元，收益率5.08%；2023年同期平均余额3.18541亿美元，利息和股息345.9万美元，收益率4.34%[123] - 2024年第三季度，净利息利差187万美元，利率1.50%；2023年同期净利息利差167万美元，利率1.49%[123] - 2024年第三季度，净利息收益率2.05%；2023年同期为1.95%[123] - 2024年9月30日止三个月，公司净亏损1.5万美元，较2023年同期增加16万美元，即91.4%[138] - 净利息收入增加20万美元，即12.0%，达到190万美元[139] - 利息收入增加88.6万美元，即23.7%，利息支出增加68.6万美元，即33.2%，达到280万美元[139] - 非利息收入增加6.3万美元，即85.1%，达到13.7万美元[144] - 非利息支出增加3.1万美元，即1.6%，总计200万美元[145] - 所得税收益减少6.3万美元，即91.3%，从2023年9月30日止三个月的6.9万美元降至本季度的6000美元[147] 公司现金流相关指标变化 - 2024年第三季度经营活动净现金使用量为140.7万美元，2023年同期为57万美元[14] - 2024年第三季度投资活动净现金提供量为21.3万美元，2023年同期使用量为354.5万美元[14] - 2024年第三季度融资活动净现金提供量为17.6万美元，2023年同期为85.34万美元[14] - 2024年第三季度现金及现金等价物净减少101.8万美元，2023年同期增加44.19万美元[14] - 2024年第三季度末现金及现金等价物为1726.9万美元，2023年同期为1258.6万美元[14] - 2024年第三季度支付存款和借款利息268.4万美元，2023年同期为197万美元[15] 贷款信用损失准备金相关 - 2023年7月1日采用ASC 326，贷款信用损失准备金增加49.7万美元[30][31] - 贷款信用损失准备金为213.1万美元，较之前的163.4万美元增加49.7万美元[34] - 未使用信贷风险敞口的信用损失准备金为5.4万美元[34] - 公司对贷款信用损失准备余额的估计会综合内外部信息，考虑多种因素并可能进行调整[53] - 公司按月监控贷款表现，按季评估信用损失准备的充足性，认为2024年9月30日的信用损失准备充足[55] - 截至2024年9月30日，公司各贷款组合信用损失准备期初余额为212.7万美元，当期计提1.5万美元，回收1000美元，未融资负债抵减2000美元，期末余额为214.1万美元[72] - 截至2023年9月30日，各类贷款按ASC 326准则调整后总额为213.1万美元，期末余额为212.6万美元[73] 表外未使用承诺相关 - 2024年9月30日表外未使用承诺负债为5.7万美元，2023年同期为5.4万美元[32] - 2024年9月30日未使用承诺总额约为2360万美元，2023年同期为2610万美元[32] 证券相关指标变化 - 2024年9月30日和6月30日，可供出售的住宅抵押支持证券摊余成本分别为954.3万美元和1009.6万美元，公允价值分别为941.6万美元和964.8万美元[41] - 2024年9月30日和6月30日，持有至到期的住宅抵押支持证券摊余成本分别为19.9万美元和21.3万美元，公允价值分别为19.5万美元和20.3万美元[41] - 2024年9月30日和6月30日，处于未实现损失状态的债务证券占总债务证券的比例分别为86.7%和100%[43] - 2024年9月30日，可供出售的暂时减值证券摊余成本为830.4万美元，未实现损失为14.4万美元，公允价值为816万美元[44] - 2024年9月30日，持有至到期的暂时减值证券摊余成本为13.2万美元，未实现损失为0.5万美元，公允价值为12.7万美元[45] - 2024年9月30日和6月30日，代理抵押支持证券（住宅）公允价值分别为9,416千美元和9,648千美元，均属二级估值[103] - 2024年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为17,269千美元，可供出售证券账面价值和公允价值均为9,416千美元等[106] - 2024年9月30日，存款账面价值为254,915千美元，公允价值为255,176千美元；联邦住房贷款银行预付款账面价值为70,055千美元，公允价值为69,552千美元等[107] - 2024年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为18,287千美元，可供出售证券账面价值和公允价值均为9,648千美元等[108] - 其他综合收益（损失）方面，2024年9月30日三个月累计其他综合收益期初余额为 -336千美元，当期变动为241千美元，期末余额为 -95千美元[109] - 2024年9月30日三个月，可供出售证券未实现持有收益（损失）为321千美元，税后净额为241千美元；2023年同期分别为 -753千美元和 -565千美元[110] 贷款业务相关指标变化 - 2024年9月30日和6月30日贷款总额分别为3.35316亿美元和3.35152亿美元，贷款信用损失准备金分别为214.1万美元和212.7万美元[50] - 2024年9月30日和6月30日净递延贷款成本分别为25.9万美元和28.8万美元[50] - 截至2024年9月30日，单独评估减值的贷款中，住宅房地产和非住宅房地产的摊余成本基础为394.5万美元[74] - 截至2024年6月30日，单独评估减值的贷款中，住宅房地产和非住宅房地产的摊余成本基础为459.9万美元[76] - 2024年9月30日，非应计贷款总额为408.7万美元，逾期超89天仍计息贷款为35.9万美元；6月30日，非应计贷款为364.7万美元，逾期超89天仍计息贷款为24.9万美元[78] - 2024年9月30日和6月30日，处于止赎程序中的一至四户家庭贷款分别为88.3万美元和92.6万美元[79] - 2024年9月30日，逾期贷款总额为106.64万美元，未逾期贷款为3246.52万美元，总计3353.16万美元[80] - 2024年6月30日，逾期贷款总额为85.3万美元，未逾期贷款为3266.62万美元，总计3351.52万美元[81] - 截至2024年9月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，通过评级的贷款总额为250763千美元，特殊提及贷款为120千美元，次级贷款为4639千美元，总计255522千美元[87] - 截至2024年9月30日，多户家庭住宅房地产贷款总额为15532千美元，均为通过评级贷款[87] - 截至2024年9月30日，建筑贷款总额为13529千美元，均为通过评级贷款[87] - 截至2024年9月30日，土地贷款中，通过评级的贷款总额为1100千美元，特殊提及贷款为564千美元，次级贷款为28千美元，总计1128千美元[87] - 截至2024年9月30日，农场贷款中，通过评级的贷款总额为1578千美元[87] - 各类型贷款当期总冲销额均为0千美元[87] - 各类型贷款总计当期毛冲销额为1578美元[88] - 非住宅房地产贷款总计为34408美元，其中评级为“通过”的贷款为31832美元[88] - 商业和工业贷款总计为616美元，其中评级为“通过”的贷款为59美元、35美元、148美元和374美元[88] - 共享贷款总计为813美元，其中评级为“通过”的贷款为57美元、84美元、92美元和7美元[88] - 房屋净值贷款总计为11398美元，均为评级“通过”[88] - 汽车贷款总计为116美元，其中评级为“通过”的贷款为10美元、61美元、7美元和2美元[88] - 无担保贷款总计为676美元，其中评级为“通过”的贷款为75美元、414美元、47美元、55美元和43美元[88][89] - 非住宅房地产贷款中“特别提及”和“次级”类别的总计为1911美元[88] - 商业和工业贷款、共享贷款、汽车贷款、无担保贷款当期毛冲销额均为0美元[88] - 房屋净值贷款当期毛冲销额为0美元[88] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“合格”类贷款金额为250485000美元[90] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“特别提及”类贷款金额为667000美元[90] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“次级”类贷款金额为5064000美元[90] - 截至2024年6月30日，多户家庭住宅房地产贷款总额为15815000美元[90] - 截至2024年6月30日，建筑贷款总额为13815000美元[90] - 截至2024年6月30日，土地贷款总额为964000美元[90] - 当期一至四户家庭住宅房地产贷款总冲销额为16000美元[90] - 当期建筑贷款总冲销额为6000美元[90] - 一至四户家庭住宅房地产贷款中，“可疑”类贷款金额为256216000美元[90] - 多户家庭住宅房地产贷款当期总冲销额为0美元[90] - 截至2024年9月30日，住宅房地产贷款中，一至四户家庭贷款风险评级为通过的金额为250,763千美元，特殊提及为120千美元，次级为4,639千美元[94] - 截至2024年9月30日，非住宅房地产贷款风险评级为通过的金额为31,832千美元，特殊提及为665千美元，次级为1,911千美元[94] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款风险评级为通过的金额为616千美元[94] - 截至2024年9月30日，各类贷款风险评级为通过的总金额为327,953千美元，特殊提及为785千美元，次级为6,578千美元[94] - 非住宅房地产贷款风险评级为通过的金额合计32,253千美元，特殊提及为130千美元，次级和可疑合计1,925千美元，总计34,308千美元[91] - 商业和工业贷款风险评级为通过的金额合计700千美元[91] - 共享贷款风险评级为通过的金额合计819千美元[91] - 住房权益贷款风险评级为通过的金额为10,490千美元，特殊提及和次级合计 - 154千美元，总计10,644千美元[91] - 汽车贷款风险评级为通过的金额合计117千美元[91] - 无担保贷款风险评级为通过的金额合计585千美元[92] - 住宅房地产贷款中，一至四户家庭贷款为250,485千美元，多户家庭贷款为15,815千美元，建筑贷款为13,815千美元等，总计327,184千美元[95] - 2024年9月30日和6月30日，购买信贷受损贷款的购买信贷折扣均为25,000千美元，一至四户家庭住宅房地产贷款分别为30,142

2024年第三季度盈利情况 - 2024年第三季度净亏损1.5万美元或每股摊薄收益0.00美元，较2023年同期净亏损17.5万美元或每股摊薄收益(0.02)美元增加16万美元或91.4%[1] - 2024年第三季度所得税优惠较上年同期减少6.3万美元或91.3%[6] 2024年第三季度利息收支情况 - 2024年第三季度净利息收入增加20万美元或12.0%至190万美元，利息收入增加88.6万美元或23.7%，利息支出增加68.6万美元或33.2%至280万美元[2] - 2024年第三季度生息资产平均收益率增加69个基点至5.05%，付息负债平均利率增加68个基点至3.55%[3] 2024年第三季度非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入增加6.3万美元或85.1%至13.7万美元，主要由于贷款销售净收益增加6.1万美元[4] 2024年第三季度信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备为1.5万美元，上年同期为0.6万美元[5] 2024年第三季度非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出较上年同期增加3.1万美元，主要由于数据处理成本增加3.1万美元或23.3%，FDIC保险费增加2.8万美元或80.0%[7] 2024年9月30日资产负债情况 - 2024年9月30日资产总计3.757亿美元，较6月30日增加68.2万美元或0.2%，负债总计3.274亿美元，较6月30日增加45.6万美元或0.1%[8] - 2024年9月30日股东权益增加22.6万美元或0.5%至4820万美元，每股账面价值为5.96美元[9] 业绩前瞻性陈述风险 - 公司实际业绩可能与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异，受多种风险和不确定因素影响[10]

财务状况和经营业绩 - 利息收入增加27.6%，利息支出增加137.9%，导致净利息收入下降20.3%[114] - 证券投资组合公允价值下降3.4%，计入其他综合收益[115] - 可调息贷款占住房贷款组合的83.3%，利率上升可能导致借款人还款能力下降[116] - 通胀压力持续升高，可能导致客户还款困难、贷款质量下降、需求下降[118] - 贷款损失准备可能不足以覆盖实际损失，需要增加拨备，将对利润产生不利影响[119] - 住房贷款占比76.5%，房地产市场下行可能导致抵押品价值下降、贷款损失增加[120,121] - 公司所在地区经济疲软可能限制资产规模增长[122] - 抵押贷款业务收入和贷款服务权价值波动可能导致非利息收入下降[123,124] - 大额存单流失可能对财务状况和经营业绩产生不利影响[126,127] - 公司暂停派发普通股股息可能对股价产生不利影响[129] - 公司2024年6月30日财年总收入为2.85亿美元，同比增长5.2%[221] - 公司2024年6月30日财年净利润为5,800万美元，同比增长6.4%[221] - 公司2024年6月30日存款总额为21.5亿美元，同比增长4.9%[221] - 公司2024年6月30日贷款总额为17.8亿美元，同比增长5.3%[221] - 公司将继续保持稳健的资本充足率和流动性水平，维护良好的资产质量[221] - 公司将进一步优化内部管理流程，提高运营效率和盈利能力[221] - 公司对2025财年的业绩保持乐观态度，预计收入和利润将继续保持增长[221] 监管合规 - 公司需要建立合规委员会监督和执行协议的执行情况[136] - 公司董事会需要确保公司及时采取协议要求的纠正措施[137] - 如果公司未能满足协议要求,可能会受到监管机构的进一步处罚[138] - 公司需要遵守反洗钱等法规,否则可能面临罚款或制裁[141] - 公司可能受到更加严格的资本要求,可能会降低股本回报率[145][147] 风险管理 - 公司采取全面的网络安全风险管理体系,包括定期评估、应急预案、第三方风险管理等[168,169,170,171,172] - 公司董事会对网络安全风险管理负有监督责任,并由首席信息安全官定期向董事会报告[174,175,176,177] - 公司未发生重大网络安全事件,但仍面临持续的网络攻击风险,可能对公司业务、财务状况和声誉造成不利影响[173] - 公司需要制定流动性风险管理和利率风险管理程序[136] - 公司可能需要为子银行注资,这可能会对公司业务产生不利影响[148] - 公司需要定期评估商誉、无形资产和其他长期资产的减值,这可能会影响财务状况[151] - 公司面临网络安全风险,可能会导致财务损失和声誉受损[153][154] 战略发展 - 公司需要制定并实施三年战略计划和管理层继任计划[136] - 公司计划在2025年开设5家新的分支机构，进一步扩大市场覆盖[221] - 公司正在研发新的移动银行应用程序，预计将于2025年第一季度推出[221] - 公司正在考虑通过并购方式进入新的地理市场，以加快业务增长[221] - 公司必须跟上技术变革以保持竞争力[157] 公司治理 - 公司已采用道德和商业行为准则适用于所有董事、高管和员工[206] - 公司股权激励计划中没有未行权的期权或限制性股票[209] - 公司与关联方之间没有重大交易[211] - 公司董事会成员大部分被认定为独立董事[212] - 公司支付给主要会计师事务所的审计费用信息[213] - 公司管理层认为截至2024年6月30日公司的内部控制是有效的[195,196,197] - 公司在2024年第四季度没有发生影响内部控制的变化[199] - 公司在2023年4月至6月期间回购了10,980股普通股[187,188] 资产情况 - 公司主要通过7个办事处开展业务,总面积约为[182] - 公司的净固定资产账面价值为430万美元[215] - 公司未参与任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的待决法律诉讼[184]

文章核心观点 - 肯塔基第一联邦银行股价上涨5.11%,最近以每股2.88美元的价格交易,成交量为18,532股,换手率为0.23%,波动率为3.56% [1] - 该公司最近的财务报告显示,收入为1653万美元,但净亏损172万美元,每股收益(EPS)为-0.21美元,毛利数据不可获得,市盈率为-13.33 [1] - 该公司主要通过其子公司从事公众存款业务,使用这些存款提供第一住宅抵押贷款和其他房地产抵押贷款,主要服务于肯塔基州的佩里、富兰克林、博伊尔和加拉德县 [2] 行业概况 - 银行业整体小幅上涨0.02% [2] - 同行业股票如FinVolution Group、Tompkins Financial和CVB Financial出现明显涨幅,FinVolution Group、UWM Holdings Corporation和Eagle Bancorp Montana成交量和换手率较高 [2] - 波动较大的股票包括Better Home & Finance Holding、FinVolution Group和Patriot National Bancorp,波动率分别为41.41%、37.50%和9.60% [2]

财务状况 - 2024年6月30日,公司资产总额为3.749亿美元,较2023年6月30日增加7.4%,主要由于贷款净额增加6.1%和现金及现金等价物增加123.9%[7] - 2024年6月30日,公司存款总额为2.561亿美元,较2023年6月30日增加13.2%,其中包括5,200万美元的经纪人存单[7] - 2024年6月30日,公司股东权益为4,800万美元,较2023年6月30日下降5.4%,主要由于商誉减少94.7万美元、净亏损81.1万美元和宣布派发671,000美元股息[8] 经营业绩 - 公司录得947,000美元的商誉减值费用,导致2024年6月30日结束的三个月和十二个月净亏损分别为110万美元和170万美元[3][4] - 受利率上升影响,公司2024年净利息收入下降21%至700万美元,利息收入增加27.6%至1.63亿美元,利息支出增加137.9%至930万美元[4] - 公司表示,随着贷款收益率的提高以及可调利率贷款的调整,净利息收入有望继续改善,有助于公司重返盈利[5] - 利息收入为16,277万美元,较上年同期增长27.6%[15] - 利息支出为9,283万美元,较上年同期增加137.7%[15] - 净利息收入为6,994万美元,较上年同期下降21.0%[15] - 信贷损失准备计提为24万美元,较上年同期下降78.8%[15] - 非利息收入为251万美元,较上年同期下降16.9%[15] - 其他非利息支出为9,181万美元,较上年同期增加17.4%[15] - 税前利润为-1,960万美元,较上年同期下降259.5%[15] - 净利润为-1,721万美元,较上年同期下降284.4%[15] - 每股基本和稀释收益为-0.21美元,较上年同期下降290.9%[15] - 加权平均股数为8,098,715股,较上年同期下降0.4%[15] 会计政策变更 - 公司于2023年7月1日采用新的预期信用损失模型(CECL),导致贷款损失准备金增加49.7万美元[6] 未来展望 - 公司表示将继续努力提高收益、增加核心存款、减少对高成本资金的依赖,并将贷款组合转向收益更高的贷款[9] - 公司表示,如果未来市场利率下降,将有助于降低资金成本并刺激房地产市场活动,从而加快贷款的偿还[6] 商誉减值 - 公司股票价格长期下跌导致商誉减值,公司管理层认为公司公允价值低于账面价值[4] - 公司录得947,000美元的商誉减值费用[3][4]

财务业绩 - 公司本期净亏损643,000美元[6] - 公司本期每股基本和稀释亏损为0.08美元[6] - 公司本期宣派每股普通股股利0.20美元[6] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度分别亏损643,000美元和盈利891,000美元[36] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度每股收益分别为-0.08美元和0.11美元[36] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度加权平均股数分别为8,098,715股和8,144,767股[36] - 公司无已发行在外的股票期权[36] - 净利润下降172.2%至-643,000美元，主要由于净息差收缩和非利息支出增加[116,117,121] - 净利润总额下降251,000美元或174.3%，主要由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[129] 利息收支 - 公司本期利息收入为11,834,000美元[6] - 公司本期利息支出为6,742,000美元[6] - 公司本期净利息收入为5,092,000美元[6] - 贷款利息收入增加858,000美元或28.8%，主要由于贷款平均余额和平均利率均有所上升[132] - 利息负债平均余额增加28,800,000美元或10.6%，平均利率上升149个基点至3.19%[133] - 净利差从2.22%下降至1.48%[134] 拨备和减值 - 公司本期拨备回收13,000美元[6] - 公司采用CECL模型计量预期信用损失，于2023年7月1日首次执行，导致贷款损失准备增加497,000美元[31] - 公司未计提债券信用损失准备，因为这些证券风险较低且公司无意出售[39] - 公司在2024年3月31日的贷款损失准备余额为2,106,000美元[66] - 2023年3月31日，公司贷款损失准备余额为1,633,000美元[67] - 计提信贷损失准备转回28,000美元[135] 非利息收支 - 公司本期非利息收入为199,000美元[6] - 公司本期非利息支出为6,147,000美元[6] - 公司本期所得税费用为(200,000)美元[6] - 非利息收入增加9,000美元或13.0%，主要由于贷款销售净收益增加[136] - 非利息支出增加100,000美元或5.2%，主要由于审计和会计费用、FDIC保险费和其他银行费用增加[137] - 所得税费用下降92,000美元或170.4%，从58,000美元的费用转为38,000美元的收益[138] 资产负债情况 - 资产总额增加5.8%至3.691亿美元，主要由于贷款净额增加[104] - 现金及现金等价物增加88.8%至1,540万美元，大部分为计息活期存款[104] - 投资证券组合(主要为抵押贷款支持证券)减少15.4%至1,040万美元[105] - 贷款净额增加4.6%至3.281亿美元，管理层将继续寻找高质量贷款[106] - 不良贷款占比从1.7%下降至1.6%，拨备覆盖率从34.8%提高至40.4%[107] - 分类贷款占比从2.3%上升至2.4%，其中100%为有优先抵押权的房地产贷款[108] - 存款增加8.7%至2.461亿美元，其中定期存款增加19.4%至1.64亿美元[112,113] - 股东权益减少3.3%至4,900万美元，主要由于CECL会计准则的采用和派发股息[114] 现金流情况 - 公司营业活动现金流为负1,268,000美元[11] - 公司投资活动现金流为负12,712,000美元[11] - 公司融资活动现金流为正21,236,000美元[11] - 公司现金及现金等价物净增加7,256,000美元[11] 会计政策变更 - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加贷款损失准备497,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加未使用信贷额度损失准备54,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,减少留存收益414,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加递延税资产137,000美元[31,32] - 公司未选择对任何金融工具采用公允价值选择权[33] - 公司于2023年7月1日采用了ASU 2022-02金融工具-信用损失准则，取消了对债务重组的会计处理[34] 债券投资 - 公司持有的债券主要为机构抵押贷款支持证券，截至2024年3月31日和2023年6月30日分别有未实现损失527,000美元和569,000美元[40,41] - 公司的债务证券主要为抵押贷款支持证券，没有单一的到期日[37] - 公司评估了有未实现损失的证券，认为这些证券风险很小，且公司无意在到期前出售这些证券[39][40] 贷款组合 - 公司的贷款组合包括住宅房地产贷款、非住宅房地产贷款、农业贷款、土地贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款[44] - 公司对贷款组合的风险因素进行了分析,包括住宅房地产贷款、多户家庭贷款、非住宅房地产贷款和消费贷款等[53,54,55,56,57,58,59,60,61] - 公司将贷款划分为通过、关注、次级和可疑等不同风险等级[81][82][83] - 截至2024年3月31日,公司一至四户家庭住宅房地产贷款中,通过评级的贷款余额为2.494亿美元,关注评级的贷款余额为138万美元,次级评级的贷款余额为5,