业绩总结 - 2023年第四季度预计收入在5000万美元到5200万美元之间[2] - 2023财年预计收入在2.13亿到2.15亿美元之间，与2022财年持平或略有增长[3] - 2023年第三季度收入为5600万美元，同比增长4%[39] - 2023年第三季度净亏损为3800万美元，亏损率为68%[47] - 2023年前九个月运营现金流使用为4400万美元，去年同期为4100万美元[49] - 公司在本季度的收入为21亿美元，同比增长2%[69] - 公司净利润为2亿美元，较上年同期增长10%[69] - 公司预计下季度收入将达到22亿美元，增长5%[69] - 财报电话会议中提到，公司的总收入为55亿美元，同比增长了15%[73] - 净利润为8亿美元，较去年同期增长了20%[73] 用户数据 - 新增未付费的Verified Neighbor数量在第三季度环比增长32%，同比增长23%[3] - 第三季度每用户平均收入（ARPU）为1.39美元，同比下降2%[79] - 第三季度每周活跃用户（WAU）为4040万，同比增长6%，但环比下降3%[83] - Q3新增230万名认证邻居，但由于通知减少，部分邻居的参与度下降，导致WAU增长放缓[91] - Q3活跃用户数（WAU）为4040万，同比增长6%，较三年前增长近50%[90] 研发与技术 - 2023年第三季度，Nextdoor的机器学习模型数量增加了约10倍，成功的模型实验数量增加了约100倍[3] - 公司研发支出为5000万美元，占总收入的2%[69] - 研发支出为2亿美元，占总收入的3.6%[73] - Q4将推出Nextdoor广告管理工具，允许广告商创建视频广告和潜在客户生成广告[95] 市场扩张与广告 - 第三季度，Honda Motors在英国的支出环比增长156%[33] - 通过Nextdoor的广告服务器，100%的美国中小企业广告在7月开始投放[26] - 预计到2024年，Nextdoor将继续投资于性能优化，利用广告商和平台数据[31] - Q3国际收入实现79%的同比增长，反映出新客户的持续增长[89] - Q3小型和中型企业的客户和收入增长加速，得益于Nextdoor广告服务器的使用[88] 费用与亏损 - Q3 2023 GAAP运营费用为1亿美元，同比增长11%[40] - Q3 2023 调整后EBITDA亏损为2000万美元，亏损率为35%[48] - Q3 2023 研发费用为4000万美元，占收入的71%，同比增长19%[41] - Q3 2023 销售和营销费用为3100万美元，占收入的54%，同比增长5%[44] - 公司将裁减约25%的员工，以每年减少GAAP人员支出最多6000万美元，非GAAP人员支出约4500万美元[96] 未来展望 - 预计2023年全年收入增长将基本持平，Q3调整后的EBITDA为-2000万美元，符合指导预期[93] - 公司计划在2024年新增更多认证邻居，主要通过口碑传播和数字邀请[94] - 公司计划在未来一年内增加资本支出至1亿美元[69] - 公司计划在未来一年内增加资本支出至5亿美元[73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5,600万美元,同比增长4% [28] - 第三季度ARPU为1.39美元,同比下降2% [31] - 第三季度调整后EBITDA亏损2,000万美元,利润率为负35% [32] - 第三季度经营现金流亏损1,200万美元,优于调整后EBITDA亏损 [33] - 公司现金、现金等价物和有价证券余额为5.4亿美元,无债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中小企业业务收入同比增长23%,表现良好 [28][60] - 国际业务收入同比增长79%,增速有所加快 [28][60] - 大型企业广告需求参差不齐,尤其是房地产和金融服务行业 [29][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场新增有机验证邻居数创历史新高,同比增长32% [14][87] - 国际市场新增有机验证邻居数增长,但主要集中在美国市场 [87][88] - 美国市场周活跃用户(WAU)同比增长6%,但环比下降3% [44][45][88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注2024年的业绩,包括增加2024年新增有机验证邻居数、提升广告商工具和广告收益率、加快实现自由现金流正转的进程 [21] - 公司将利用AI技术提升用户体验和广告商价值,如使用生成式AI优化帖子内容、为小企业自动生成广告等 [103][104][105] - 公司将继续投资长期机会,如进一步拓展国际市场、完善广告平台功能 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境持续低迷,特别是房地产和金融服务等重要广告行业预算收缩 [11][19][60] - 公司预计第四季度收入和全年收入将持平或略有增长,但增速放缓 [37] - 公司将通过裁员等成本控制措施加快实现自由现金流正转,预计2025年底前实现 [13][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Mahaney 提问** 对于平台上负面内容的变化,是否有什么特殊原因? [42] **Sarah Friar 回答** 公司有意识地减少了一些高互动的犯罪和安全类通知,以改善长期用户体验,降低负面内容对平台的影响 [44][45][46][47] 问题2 **Eric Sheridan 提问** 中小企业和中型企业广告业务的增长动力是什么,如何看待未来的收入增长? [58] **Sarah Friar和Mike Doyle 回答** 中小企业广告业务受益于公司自有广告平台,收入增长23%,显示了良好的广告主粘性和价值。中型企业广告业务增加了新客户,但仍需要完善自助功能。大型企业广告受行业预算收缩影响,公司正在努力应对 [60][61][62][64] 问题3 **Brian Fitzgerald 提问** 公司与Verizon等品牌合作的广告活动,对吸引新用户有何影响?内容合作伙伴如Weather.com等对内容生产和消费有何影响? [69] **Sarah Friar 回答** 品牌合作有助于提升公司知名度,带来新用户。内容合作伙伴可以为用户提供更及时、相关的本地内容,促进用户参与和留存 [73][74][78][79]

公司覆盖范围 - 截至2023年9月30日，公司覆盖全球超31.5万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[85] 用户数据 - 2023年第三季度周活用户（WAUs）为4040万，较2022年同期增长6%[87] 收入相关数据 - 2023年第三季度每WAU平均收入（ARPU）为1.39美元，较2022年同期下降2%[87] - 2023年第三季度收入为5610万美元，较2022年同期增长4%；前九个月收入为1.628亿美元，较2022年同期增长2%[87] - 2023年第三季度营收较2022年同期增加210万美元，增幅4%；前九个月营收较2022年同期增加330万美元，增幅2%[111][112] - 2023年第三季度每用户平均收入（ARPU）较2022年同期下降2%；前九个月ARPU较2022年同期下降8%[111][112] 成本和费用数据 - 2023年第三季度总成本和费用为1.005亿美元，较2022年同期增长11%；前九个月为2.874亿美元，较2022年同期增长7%[87] - 2023年第三季度研发费用为3964.9万美元，较2022年同期的3339.8万美元有所增加[109] - 2023年第三季度销售和营销费用为3056.4万美元，2022年同期为2900万美元[109] - 2023年第三季度营收成本较2022年同期增加80万美元，增幅9%；前九个月营收成本较2022年同期增加200万美元，增幅7%[113][114] - 2023年第三季度研发费用较2022年同期增加630万美元，增幅19%；前九个月研发费用较2022年同期增加1470万美元，增幅15%[115][116] - 2023年第三季度销售和营销费用较2022年同期增加160万美元，增幅5%；前九个月销售和营销费用较2022年同期减少150万美元，降幅2%[117][118] - 2023年第三季度一般及行政费用较2022年同期增加150万美元，增幅8%；前九个月一般及行政费用较2022年同期增加490万美元，增幅10%[119][120] 亏损数据 - 2023年第三季度净亏损增至3810万美元，较2022年同期增长10%；前九个月净亏损增至1.072亿美元，较2022年同期增长3%[87] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损增至1980万美元，较2022年同期增长8%；前九个月调整后EBITDA亏损增至6010万美元，较2022年同期增长3%[87] - 2023年前九个月净亏损1.072亿美元，调整后EBITDA为亏损6006.5万美元；2022年同期净亏损1.045亿美元，调整后EBITDA为亏损5834.9万美元[134,135,142] 现金及证券数据 - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为5.397亿美元[87] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损7.255亿美元，现金、现金等价物和有价证券为5.397亿美元[128][129] - 截至2023年9月30日，公司有现金及现金等价物4840万美元和有价证券4.913亿美元，假设利率变动100个基点，对投资组合公允价值无重大影响[147] 其他财务数据 - 2023年第三季度利息收入较2022年同期增加410万美元，增幅150%；前九个月利息收入较2022年同期增加1330万美元，增幅249%[121][122] - 2023年第三季度其他费用较2022年同期减少50万美元，降幅69%；前九个月其他费用较2022年同期减少110万美元，降幅67%[123][124] - 2023年第三季度所得税拨备较2022年同期减少不足10万美元，降幅9%；前九个月所得税拨备较2022年同期增加30万美元，增幅88%[125][126] 股票回购计划 - 2022年5月31日董事会批准最高1亿美元A类普通股回购计划，授权于2024年6月30日到期，截至2023年9月30日，剩余2280万美元可用于未来回购[132] 现金流量数据 - 2023年前九个月经营活动净现金使用4433.6万美元，2022年同期为4079.7万美元[133] - 2023年前九个月投资活动净现金流入4018.8万美元，2022年同期净现金使用32540.7万美元[133] - 2023年前九个月融资活动净现金流入845.5万美元，2022年同期净现金使用6566万美元[133] - 2023年前九个月经营活动现金使用主要源于净亏损1.072亿美元，经非现金费用5890万美元和经营资产负债变动净流入400万美元调整[134] - 2023年前九个月投资活动现金流入主要来自有价证券到期收益4.166亿美元和销售收益8130万美元，部分被购买有价证券4.549亿美元等支出抵消[136] - 2023年前九个月融资活动现金流入主要来自行使股票期权收益670万美元和员工股票购买计划发行普通股收益200万美元，部分被限制性股票单位释放的预扣税20万美元抵消[138] 外汇风险 - 公司大部分收入以美元计价，目前收入无重大外汇风险，但运营费用受外汇汇率波动影响，假设美元相对价值变动10%，对未经审计的合并财务报表无重大影响[148]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为5700万美元,同比增长4% [25][26] - 2023年第二季度ARPU为1.37美元,同比下降7% [28] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损1900万美元,同比改善4个百分点,环比改善11个百分点 [28] - 2023年第二季度经营现金流亏损1200万美元,优于调整后EBITDA亏损 [29] - 公司预计2023年第三季度收入增长约4%,第四季度收入增长有望加速,全年收入增长有望达到中个位数 [30] - 公司预计2023年第三季度调整后EBITDA亏损2000万至2100万美元,全年调整后EBITDA有望继续改善 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中型广告客户数量环比增长17% [25] - 中小企业广告业务实现收入增长 [25] - 国际收入同比增长28%,新增国际客户数同比增长79% [26] - 金融服务和房地产行业整体增长乏力,但其他行业如医疗和旅游有所增长 [27] - 一些大型广告客户如LEAP Home将广告投放从第一季度增加一倍 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球活跃用户(WAU)同比增长13%至4160万 [7][8] - 用户会话量同比增长24% [8] - 90%以上的新增验证用户来自有机增长,无需付费营销 [75] - 验证用户与WAU的比例保持在50%以上,表现良好 [76][77] - 公司预计2023年第三季度WAU与第二季度持平 [78] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从"私密"向"本地化"转型,提高内容的可传播性和实用性 [37][38][39] - 通过个性化推荐,平衡本地内容和跨社区内容的传播 [37][38][39][40][41] - 利用AI和机器学习技术,提高内容推荐和广告投放的相关性 [12][13][14][15] - 加强与广告代理商的合作,拓展新客户并提高收入来源多样性 [56][57][58][59] - 持续优化自有广告平台,提升广告投放效果和用户体验 [18][19][20][21][22] - 充分利用公司独有的本地知识图谱,探索AI和生成式AI在内容创作和广告投放中的应用 [12][46][47][48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 广告市场整体有所好转,但仍存在一定波动 [101][102][103][104][105] - 一些行业如金融服务和房地产仍受压力,但公司在其他行业如医疗、旅游等实现了增长 [27][104][105][106][107] - 公司正在通过多元化客户群和广告投放策略,应对不同行业的需求变化 [104][105][106][107] - 公司有信心在2023年实现收入增长和利润率改善 [23][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Zeller 提问** 如何在扩大附近社区内容的同时,保持Nextdoor的本地化价值主张? [35][36] **Sarah Friar 回答** 通过个性化推荐实现平衡。公司正在利用AI和机器学习技术,根据用户和社区特征,个性化推荐相关内容。这样既可以增加内容传播,又不会丢失Nextdoor的本地化优势。 [37][38][39][40][41][42][43] 问题2 **Robert Zeller 提问** AI助手功能如何帮助商家? [45] **Sarah Friar 回答** AI助手可以帮助商家更好地撰写推荐帖子,提高帖子的吸引力和参与度。未来公司还计划利用AI生成广告内容,进一步降低商家的广告创作成本,提高广告的相关性。 [46][47][48][49][50][51]

公司市场覆盖情况 - 截至2023年6月30日，公司覆盖全球超31万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[83] 用户数据关键指标变化 - 2023年第二季度周活用户（WAUs）为4160万，较2022年同期增长13%[85] 每用户平均收入（ARPU）关键指标变化 - 2023年第二季度每用户平均收入（ARPU）为1.37美元，较2022年同期下降7%[85] - 2023年第二季度每用户平均收入（ARPU）较2022年同期下降7%；2023年上半年ARPU较2022年同期下降11%[109][110] 收入关键指标变化 - 2023年第二季度收入为5690万美元，较2022年同期增长4%；上半年收入为1.067亿美元，较2022年同期增长1%[85] - 2023年第二季度（截至6月30日的三个月）营收较2022年同期增加230万美元，增幅4%；2023年上半年（截至6月30日的六个月）营收较2022年同期增加110万美元，增幅1%[109][110] 总成本和费用关键指标变化 - 2023年第二季度总成本和费用为9830万美元，较2022年同期增长6%；上半年为1.869亿美元，较2022年同期增长6%[85] 净亏损关键指标变化 - 2023年第二季度净亏损为3540万美元，较2022年同期减少4%；上半年为6910万美元，较2022年同期减少1%[85] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为1860万美元，较2022年同期减少7%；上半年为4030万美元，较2022年同期增加1%[85] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损1860.5万美元，2022年同期为亏损2004.5万美元；2023年上半年调整后EBITDA为亏损4026.6万美元，2022年同期为亏损3998.2万美元[140] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和有价证券为5.516亿美元[85] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.516亿美元[127] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7430万美元，有价证券为4.773亿美元[145] 研发费用关键指标变化 - 2023年第二季度研发费用为3711.7万美元，较2022年同期的3269.9万美元有所增加[107] - 2023年第二季度研发费用较2022年同期增加440万美元，增幅14%；2023年上半年研发费用较2022年同期增加840万美元，增幅14%[113][114] 销售和营销费用关键指标变化 - 2023年第二季度销售和营销费用为3138.6万美元，较2022年同期的3262.7万美元有所减少[107] - 2023年第二季度销售和营销费用较2022年同期减少120万美元，降幅4%；2023年上半年销售和营销费用较2022年同期减少310万美元，降幅5%[115][116] 成本收入关键指标变化 - 2023年第二季度成本收入较2022年同期增加30万美元，增幅2%；2023年上半年成本收入较2022年同期增加110万美元，增幅6%[111][112] 一般及行政费用关键指标变化 - 2023年第二季度一般及行政费用较2022年同期增加210万美元，增幅12%；2023年上半年一般及行政费用较2022年同期增加340万美元，增幅11%[117][118] 利息收入关键指标变化 - 2023年第二季度利息收入较2022年同期增加420万美元，增幅195%；2023年上半年利息收入较2022年同期增加920万美元，增幅349%[119][120] 其他费用关键指标变化 - 2023年第二季度其他费用较2022年同期减少50万美元，降幅73%；2023年上半年其他费用较2022年同期减少60万美元，降幅65%[121][122] 所得税拨备关键指标变化 - 2023年第二季度所得税拨备较2022年同期增加10万美元，增幅276%；2023年上半年所得税拨备较2022年同期增加40万美元，增幅597%[123][124] 公司累计亏损情况 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损6.874亿美元，预计未来仍会有运营亏损和现金流出[126] 股票回购计划情况 - 董事会于2022年5月31日批准最高1亿美元的A类普通股回购计划，授权于2024年6月30日到期，截至2023年6月30日，剩余2280万美元可用于未来回购[130] 经营活动净现金使用量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2604.9万美元，2022年同期为2812.1万美元[131] 投资活动净现金情况 - 2023年上半年投资活动净现金流入为5262.5万美元，2022年同期净现金使用量为4.356亿美元[131] 融资活动净现金情况 - 2023年上半年融资活动净现金流入为363.9万美元，2022年同期净现金使用量为1839.7万美元[131] 利率变动对投资组合影响情况 - 假设利率变动100个基点，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[145] 美元价值变动对财务报表影响情况 - 公司认为美元相对价值变动10%，不会对未审计的简明合并财务报表产生重大影响[146] 外汇套期保值计划情况 - 公司目前没有正式的外汇套期保值计划，但未来可能会实施[146]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收5000万美元，高于指引区间中点7%，虽同比下降2%，但季度内呈上升趋势，预计Q2营收5300 - 5400万美元，中点同比下降2% [28][13] - Q1 ARPU为1.17美元，同比下降16%，因WAU增长快于广告商需求 [12] - Q1调整后EBITDA亏损2200万美元，利润率为负44%，同比下降主要因收入减少、人员和托管成本增加 [12] - 预计Q2调整后EBITDA亏损2300 - 2400万美元，中点利润率环比基本持平，下半年同比有望改善 [49] - 运营现金消耗1400万美元，好于调整后EBITDA亏损，得益于营运资金动态和利息收入 [30] - 过去三个季度总运营费用基本稳定，同比增长率仅5%，主要通过提高客户获取效率实现 [30] - Q1末现金、现金等价物和有价证券为5.75亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告业务：Q1完成面向各类广告商的统一平台大部分工作，为SMB增加先进工具和报告功能，为大型广告商减少广告创建和上线时间；与广告机构合作策略成功，部分大客户通过机构关系引入；销售策略转向抗衰退垂直领域和客户，医疗保健等领域受益；国际业务是优势领域，英国营收同比增长，Q1周活跃用户总数创历史新高 [8][29] - 用户业务：Q1 WAU同比增长16%，环比增长6%，美国净增超200万WAU；美国有机新增验证邻居同比增长24%；业务邀请者数量自1月推出功能以来增长34% [4][7][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：Q1净增超200万WAU，有机新增验证邻居同比增长24%，超70%的美国验证邻居在Q1有机加入平台 [4][7][63] - 英国市场：营收同比增长，Q1周活跃用户总数创历史新高 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：增加邻居和组织基础、深化用户参与度、通过广告平台提升广告商效果推动营收增长 [9] - 产品优化：个性化通知和新闻源，推出AI辅助功能和分享套件，引入新的病毒式增长循环 [5][6][7] - 广告平台：统一平台，为不同规模广告商提供服务，增加功能和效率，注重广告效果衡量和第三方合作 [8][34] - 行业竞争：过去受金融服务和房地产等垂直领域影响，现转向抗衰退垂直领域如政府和医疗保健，同时投资科技和电信领域 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：广告市场仍存在不确定性，部分广告商预算在4月有波动，但营收趋势在改善 [13] - 未来前景：有信心在2023年实现持续营收增长和利润率改善，预计下半年同比营收增长转正 [9][13] 其他重要信息 - AI应用：基于本地知识图谱和用户标记内容探索生成式AI应用，4月推出AI辅助功能帮助邻居撰写帖子 [6] - 客户留存率：邻居留存率处于行业领先水平，验证邻居50%每周回访，国际市场更高；广告商留存率高，过去一年约90%的前50大广告商留存 [42][59] - 会话增长率：会话增长率高于WAU增长率，主要因新闻源个性化 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告平台的部署时间、对广告商类型和垂直领域的影响 - 公司目标是在下半年让所有SMB上线平台，逐步拓展到中端市场和大型企业，会通过测试和迭代进行；新广告平台对各细分市场都有好处，能利用第一方数据改善定位、提供自助服务、促进预算调整和创意测试，加速各细分市场增长；目前预计各细分市场组成不会有大变化，因每个市场都有很大机会 [34][53] 问题2: AI投资是否导致研发成本增加、邻里半径扩展情况 - 2022年AI团队快速增长，已在通知、新闻源个性化等方面投资，推动WAU增长；未来将探索用AI吸引新邻居，如改进邀请机制；邻里内容传播不是设置固定边界，而是根据内容是否有趣和个性化来决定，AI在其中发挥作用 [37][39] 问题3: 劳动力和广告商留存率情况、会话增长率与WAU增长率对比 - 邻居留存率处于行业领先水平，验证邻居50%每周回访，国际市场更高，每周回访者平均每周回访约4次，50%的邻居在两年后仍保持活跃；广告商留存率高，过去一年约90%的前50大广告商留存；会话增长率高于WAU增长率，原因是新闻源个性化让用户看到更相关内容 [42][44][59] 问题4: 广告平台对各细分市场的影响 - 新广告平台对企业、中端市场和SMB都有好处，能利用第一方数据改善定位、提供自助服务、促进预算调整和创意测试，加速各细分市场增长 [53] 问题5: 生成式AI的应用情况、研发成本和运营费用管理 - 上周二推出AI辅助功能并将生成式AI应用于活力领域，训练模型基于Nextdoor数据，帮助邻居更有效地完成平台目标；在活力方面，此前实施善意提醒，现在可提供编辑建议；公司在AI领域深度投资，过去几个季度严格控制成本，研发费用和运营费用基本持平，未来将有选择地增加产品开发团队，包括AI能力投资 [55][57]

公司市场覆盖情况 - 截至2023年3月31日，公司覆盖全球超30.5万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[79] 周活用户数据 - 2023年第一季度周活用户（WAU）为4240万，较2022年同期增长16%[81] 平均每WAU收入数据 - 2023年第一季度平均每WAU收入（ARPU）为1.17美元，较2022年同期下降16%[81] 收入数据 - 2023年第一季度收入为4980万美元，较2022年同期下降2%[81] - 2023年第一季度收入下降主要因广告商需求下降，部分被WAU增长16%抵消[105] 总成本和费用数据 - 2023年第一季度总成本和费用为8860万美元，较2022年同期增长5%[81] 净亏损数据 - 2023年第一季度净亏损为3370万美元，较2022年同期增长2%[81] 调整后EBITDA数据 - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损为2170万美元，较2022年同期增长9%[81] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 - 2166.1万美元，2022年同期为 - 1993.7万美元[129] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和有价证券为5.748亿美元[81] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损6.52亿美元，现金、现金等价物和有价证券为5.748亿美元[114][115] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6780万美元，有价证券为5.07亿美元，利率变动100个基点对投资组合公允价值无重大影响[134] 研发费用数据 - 2023年第一季度研发费用为3298.2万美元，较2022年同期增长14%，主要因人员相关成本增加[103][107] 销售和营销费用数据 - 2023年第一季度销售和营销费用为2920.9万美元，较2022年同期减少185.2万美元，降幅6%[108] 一般及行政费用数据 - 2023年第一季度一般及行政费用为1647.9万美元，较2022年同期增加132.9万美元，增幅9%[109] 利息收入数据 - 2023年第一季度利息收入为551.3万美元，较2022年同期增加502.2万美元[110] 其他费用数据 - 2023年第一季度其他费用为11.6万美元，较2022年同期减少6.9万美元，降幅37%[111] 所得税拨备数据 - 2023年第一季度所得税拨备为28万美元，较2022年同期增加27.3万美元，增幅975%[112] 股票回购计划情况 - 董事会授权的1亿美元A类普通股回购计划将于2024年6月30日到期，截至2023年3月31日，尚有2280万美元可用于未来回购[118] 现金流量数据 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1371.5万美元，投资活动净现金流入为2466.5万美元，融资活动净现金流入为161.3万美元[119] 外汇风险情况 - 公司国际子公司功能货币通常为当地货币，多数收入以美元计价，目前收入无重大外汇风险[135] - 公司运营费用以运营所在国货币计价，受外汇汇率波动影响，特别是英镑、欧元、加元和澳元[135] - 公司综合经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响，未来或受不利影响[135] - 公司认为美元相对价值变动10%不会对未审计简明综合财务报表产生重大影响[135] - 公司目前无外汇正式套期保值计划，未来外汇风险增加时可能实施[135]

47 P (1 6 - March 2023 - - the first of the 2 Disclaimer Certain statements in this presentation may be considered "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by terminology such as "may," "should," "expect," "intend," "will," "estimate," "anticipate," "believe," "predict," "project," "target," "plan," or "potentially" or the negatives of these terms or ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收2.13亿美元，同比增长11%；Q4营收5300万美元，同比下降10% [29] - Q4每用户平均收入（ARPU）降至1.33美元，同比下降19% [12] - Q4调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损1700万美元，利润率为负32% [12] - 预计Q1调整后EBITDA亏损在2600 - 2700万美元之间；2023年有望实现营收同比增长和利润率扩张 [13] - Q1营收指引为4600 - 4700万美元，中点同比下降9% [31] - 2022年回购7700万美元A类普通股，Q4末现金、现金等价物和有价证券为5.83亿美元 [114] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告业务：2022年上半年营收同比增长32%，下半年因宏观经济不确定性，广告主支出谨慎；Q4金融服务、家庭服务和房地产垂直领域广告支出持续疲软 [7][29] - 客户留存：2022年保留了90%的前50大客户；Q4销售团队管理的总账户同比增长18%，达到历史新高 [25][40] - 业务垂直领域：Q4科技和电信、医疗保健和政府垂直领域保持同比增长 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：Q4周活跃用户（WAU）增长由美国带动，季度净增超100万WAU；85%的美国验证邻居是有机增长 [21][34] - 国际市场：2022年国际WAU同比增长42%，较2021年加速3个百分点；目前国际WAU占比21%，但营收仅占5% [15][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品创新：部署机器学习提升邻居体验，优化电子邮件和推送通知，打造个性化新闻源；更新应用程序，优化用户界面；推出建设性对话和上诉等新功能，改进善意提醒等功能 [4][5][23] - 广告平台建设：创建统一的自助服务选项，特别是针对中小企业；准备专有后端广告服务器以满足大规模客户需求 [24] - 业务重点：2023年专注于增长WAU和营收，提高生产力，平衡费用管理，确保资源投入到长期产品和市场推广计划中 [26] - 竞争优势：作为邻里网络，拥有独特的本地受众，如家庭决策者、宠物爱好者等；能够提供可衡量的广告效果；投资平台活力建设，保障品牌安全 [60][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性导致广告主支出谨慎，但公司价值主张对广告主仍然强劲，多数顶级客户在2022年继续投入 [11] - 公司拥有强大团队和充足资金，有信心在2023年实现持续营收增长和利润率改善 [9] - 虽然短期内营收和EBITDA存在波动，但公司专注于长期全球超本地邻里网络的机会 [83] 其他重要信息 - 平台拥有近8000万验证邻居，超21万志愿者社区版主审核了92%的举报内容，有害内容同比减少35%，降至用户生成内容的0.2% [4][6] - 平台上有超6000万条针对600万家企业的推荐 [16] - 邻居使用平台的主要场景包括寻求和提供推荐、获取和分享可信信息、买卖物品 [16][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：地图的当前参与度如何，与一两年前相比怎样，五年后会如何，以及地图的营收贡献能达到什么水平；最持续参与的邻居群体与参与度不高的群体的用例和差异是什么 - 2022年国际WAU同比增长42%，较2021年加速；周活跃用户平均每周回来约4次，超50%是每日活跃用户 [15] - 人们使用平台的主要原因包括寻求和提供推荐、获取和分享可信信息、买卖物品 [16][45] - 目前处于广告营收业务早期，最重要的是推动周活跃用户增长，为广告主创造供应，未来可通过优化供应、拓展直接销售关系、创造新的广告用例和表面来加速营收增长 [37][38] 问题2：广告环境中，每个广告主的支出情况如何，品牌与直接响应广告在现有广告主支出中的占比波动情况；新广告主和新预算的漏斗情况，以及如何看待新广告主漏斗在未来几个季度和2023年的发展 - 公司保留了超90%的前50大客户，表明广告主在平台上看到了价值 [25][110] - 公司有大约1000家企业和中端市场客户，以及3 - 3.5万家中小企业付费客户，在提高广告主认知度和吸引他们使用平台方面有很大空间 [55] 问题3：2023年扩大广告主基础的优先事项是什么，哪些广告垂直领域能带来显著增长，哪些广告工具或产品更受广告主欢迎，Nextdoor在竞争激烈的广告市场中的关键差异化因素是什么 - 2023年关注的垂直领域包括科技和电信、政府和医疗保健，这些领域在Q4表现出优势 [59] - Nextdoor的差异化因素包括拥有独特的本地受众、可衡量的广告效果、投资平台活力建设保障品牌安全；销售视频轮播等常见广告格式，动态本地广告比全国性品牌广告效果高约58% [60][62] 问题4：Events Map的国际推广情况如何 - Events Map在Q4推出，是全球范围的推广，目前暂无新国家的推广更新 [92][94] 问题5：Nextdoor在For Sale & Free业务中的角色是什么，是否有更大的货币化机会；用户在Nextdoor上的购物行为与其他平台有何不同，地图集成在促进商业交易和平台可购物性方面是否发挥作用 - For Sale & Free业务能带来新用户并提高现有用户的参与度，每月有大量资金投入该平台 [97] - 目前该业务的货币化主要通过其带来的用户参与度，通过广告产品实现；市场体验的差异化在于邻居经过实名和地址验证，具有高度信任和地理位置优势 [98] - 正在努力使该业务中的广告单元更具上下文相关性，以提高实用性 [104] 问题6：国际市场的增长势头如何，公司在国际市场的重点规划是什么 - 国际市场WAU增长强劲，部分原因是许多国家和社区刚刚起步；核心市场包括英国、加拿大和澳大利亚，西欧市场仍处于早期阶段 [88][89] - 通过全球平台投资和深入的国家层面投资相结合来推动增长，如与多伦多足球俱乐部的合作 [90]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5520万美元，有价证券为5.281亿美元[314] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为55,236千美元，2021年为521,812千美元[340] - 截至2022年12月31日，公司总资产为699,562千美元，2021年为840,086千美元[340] - 截至2022年12月31日，公司总负债为88,494千美元，2021年为95,101千美元[340] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为611,068千美元，2021年为744,985千美元[340] - 2022年公司收入为212,765千美元，2021年为192,197千美元，2020年为123,284千美元[343] - 2022年公司净亏损为137,916千美元，2021年为95,325千美元，2020年为75,234千美元[343] - 2022年公司综合亏损为139,583千美元，2021年为95,057千美元，2020年为76,066千美元[346] - 2019年12月31日，可赎回可转换优先股股份为190,477股，金额为447,166千美元，股东权益赤字为257,296千美元[348] - 2020年因行使股票期权发行普通股，净增额外实收资本6,367千美元[348] - 2020年净亏损75,234千美元，至12月31日股东权益赤字为297,856千美元[348] - 2020年可赎回可转换优先股转换为B类普通股，涉及股份190,477股，金额447,166千美元[348] - 2020年反向资本重组发行普通股，净增额外实收资本622,580千美元[348] - 2021年因行使股票期权发行普通股，净增额外实收资本15,333千美元[349] - 2021年股票薪酬为47,514千美元[349] - 2021年其他综合收入为268千美元[349] - 2021年净亏损95,325千美元[349] - 2021年12月31日，A类普通股股份为78,954股，金额为8千美元，B类普通股股份为304,701股，金额为30千美元，股东权益为744,985千美元[349] - 2021年12月31日，A类普通股78,954股，金额8美元；B类普通股304,701股，金额30美元；股东权益（赤字）为744,985美元[350] - 2022年12月31日，A类普通股153,693股，金额15美元；B类普通股218,029股，金额22美元；股东权益（赤字）为611,068美元[350] - 2022年净亏损137,916,000美元，2021年为95,325,000美元，2020年为75,234,000美元[352] - 2022年经营活动净现金使用量为60,503,000美元，2021年为51,268,000美元，2020年为41,604,000美元[352] - 2022年投资活动净现金使用量为342,448,000美元，2021年为149,522,000美元，2020年净现金提供量为36,792,000美元[352] - 2022年融资活动净现金使用量为64,348,000美元，2021年净现金提供量为637,576,000美元，2020年为6,367,000美元[352] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净减少466,576,000美元，2021年净增加437,069,000美元，2020年增加759,000美元[352] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为55,236,000美元，2021年末为521,812,000美元，2020年末为84,743,000美元[352] - 2022年支付税款现金为1,201,000美元，2021年为313,000美元，2020年为30,000美元[352] - 2022年资本化内部使用软件成本为0.3百万美元，2021年未资本化[369] - 2020年10月提前终止一份租约，产生提前终止费用0.1百万美元[378] - 截至2022年12月31日，一名客户占公司应收账款的24%；截至2021年12月31日，一名客户占公司应收账款的13% [381] - 截至2022年和2021年12月31日，递延收入分别为6.0百万美元和3.4百万美元；2022年和2021年从年初递延收入确认的收入分别为2.9百万美元和2.5百万美元[384] - 2022年、2021年和2020年发生的广告总成本分别为33.6百万美元、37.5百万美元和23.7百万美元[391] - 截至2022年12月31日，现金等价物摊销成本35,796千美元，公允价值35,796千美元；有价证券摊销成本530,474千美元，公允价值528,067千美元，总计摊销成本566,270千美元，公允价值563,863千美元[410] - 截至2021年12月31日，现金等价物摊销成本474,294千美元，公允价值474,294千美元；有价证券摊销成本194,016千美元，公允价值193,999千美元，总计摊销成本668,310千美元，公允价值668,293千美元[410] - 截至2022年12月31日，公司有价证券摊销成本为530,474千美元，公允价值为528,067千美元；2021年摊销成本为194,016千美元，公允价值为193,999千美元[411][412] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总计563,863千美元；2021年为668,293千美元[413] - 截至2022年12月31日，公司应收票据账面价值为5,000千美元，公允价值为4,646千美元；2021年无未按公允价值记录的金融工具、资产或负债[416] - 2022年、2021年和2020年，公司折旧和摊销费用分别为390万美元、200万美元和100万美元[417] - 截至2022年12月31日，公司无形资产净值为3,067千美元；2021年为4,835千美元。2022年、2021年和2020年无形资产摊销费用分别为180万美元、220万美元和210万美元[418] - 截至2022年12月31日，预计未来无形资产摊销费用2023年为1,775千美元，2024年为1,057千美元，2025年为235千美元，总计3,067千美元[419] - 截至2022年12月31日，公司应计费用和其他流动负债为22,362千美元；2021年为15,444千美元[420] - 2022年、2021年和2020年，公司租赁总成本分别为12,863千美元、10,798千美元和7,225千美元[421] - 截至2022年12月31日，公司未来最低经营租赁付款总额为70,984千美元，租赁负债现值为61,597千美元，长期经营租赁负债为53,831千美元[422] - 截至2022年12月31日，公司与某些服务提供商的不可撤销采购承诺总计37,615千美元[423] - 2022 - 2020年，公司与受限股相关的基于股份的薪酬费用分别为370万美元、460万美元和460万美元[433] - 2022年，公司员工根据2021员工股票购买计划购买了551,765股A类普通股[436] - 2022年公司授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，截至2022年12月31日，已回购2325.1703万股，均价3.32美元，总价7720万美元，剩余2280万美元额度[437][439] - 2022 - 2020年，公司股票期权行权的内在价值分别为1400万美元、3190万美元和980万美元[442] - 截至2022年12月31日，公司未归属受限股单位为21,986股，加权平均授予日公允价值为每股4.25美元[442] - 2022 - 2020年预期波动率分别为53.9% - 61.2%、53.7% - 54.5%、48.8% - 53.4%，预期期限分别为6.1年、6.3年、6.0年，无风险利率分别为3.1%、1.1%、0.6%[447] - 2022 - 2020年股票薪酬费用分别为64420千美元、47514千美元、22608千美元，截至2022年12月31日，有1.654亿美元未确认股票薪酬费用，预计在2.2年加权平均期内确认[448] - 2022 - 2020年A类和B类普通股股东基本和摊薄每股净亏损分别为（0.36）美元、（0.36）美元、（0.65）美元、（0.65）美元、（0.83）美元[449] - 2022年和2021年公司401(k)计划匹配金额分别为140万美元和110万美元[450] - 2022 - 2020年税前亏损分别为136243千美元、95168千美元、75107千美元[451] - 2022 - 2020年所得税费用分别为1673千美元、157千美元、127千美元，有效税率分别为1.2%、0.2%、0.2%[452] - 截至2022年和2021年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.633亿美元和1.353亿美元，估值备抵分别增加2940万美元和2480万美元[453] - 截至2022年12月31日，公司有3.821亿美元联邦净营业亏损结转（2.143亿美元可无限期结转但限于当年应税收入的80%）、2.348亿美元州净营业亏损结转，2.19亿美元联邦税收抵免、1.93亿美元州税收抵免[454] - 2022 - 2020年未确认税收利益年末余额分别为18564千美元、13902千美元、10143千美元[456] - 2022 - 2020年美国和国际收入分别为204449千美元和8316千美元、183724千美元和8473千美元、119118千美元和4166千美元[459] 市场风险相关 - 公司业务面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险[313] - 假设利率变动100个基点，对公司投资组合公允价值无重大影响[315] - 公司认为美元相对价值变动10%，对其合并财务报表无重大影响[316] - 公司国际子公司功能货币通常为当地货币，多数收入以美元计价，目前收入无重大外汇风险[316] - 公司经营费用通常以运营所在国家货币计价，受外汇汇率波动影响[316] - 公司尚未针对外汇制定正式套期保值计划，未来可能会制定[316] 审计相关 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[322] - 审计机构对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[323] - 公司自2018年起由安永会计师事务所担任审计机构[328] 投资活动目标 - 公司投资活动主要目标是保全本金和提供流动性，不进行交易或投机性投资[315] 收入确认方式 - 公司大部分收入通过在网站和移动应用上投放广告产生，收入在广告展示给用户时确认[328] - 公司主要从广告服务交付中获得大部分收入，广告收入在满足合同履约义务时确认[382] 反向资本重组相关 - 2021年11月5日公司完成反向资本重组，KVSB更名为Nextdoor Holdings, Inc. [355] - 反向资本重组完成时，Nextdoor Class B普通股发行并流通304,003,976股，Nextdoor Class A普通股发行并流通78,953,663股，普通股总数为382,957,639股[401][404][405] - PIPE投资者认购27,000,000股A类普通股，总购买价为2.7亿美元[401][403] - 反向资本重组中，公司筹集6.285亿美元资金，包括KVSB信托账户的4.164亿美元、运营现金账户的0.2百万美元、PIPE投资的2.7亿美元，扣除赎回KVSB A类普通股支付的1220万美元和KVSB发生的4590万美元交易成本，Legacy Nextdoor发生570万美元交易成本[408] - 2021年11月5日反向资本重组完成后，遗留的可赎回可转换优先股按1:1转换为普通股，最终转换为1.90477421亿股Nextdoor B类普通股，兑换比例为3.1057[428] 会计政策相关 - 公司自2022年1月1日起采用ASU 2019 - 12标准，