财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为5,600万美元,同比增长4% [21][22] - 第四季度ARPU为1.33美元,同比保持稳定 [25] - 第四季度调整后EBITDA为-1,400万美元,同比改善7个百分点 [27] - 公司现金、现金等价物和有价证券余额为5.31亿美元,无债务 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自助广告客户占总收入的40%以上,增长超过管理账户 [22][23] - 家居服务行业第四季度收入同比增长16%,从第三季度的下滑中恢复 [23] - 中型广告客户的平均广告支出同比增长超过125% [25] - 用户在每个会话中查看的内容量增加36% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度周活跃用户(WAU)增长5%同比,并环比增长3% [7] - 公司预计第一季度WAU将环比增长 [31] - 公司预计2024年全年收入增长率将超过2023年 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在利用AI和机器学习技术优化广告投放和用户体验 [9][10][11] - 公司正在推进自有广告平台的建设,100%的中小企业广告已在公司自有广告服务器上投放 [14][15][23][24] - 公司计划通过用户增长、广告客户增长和成本控制来实现增长和正现金流 [9][35] - 公司将继续拓展新兴行业垂直,如医疗、政府和非营利等,这些行业占比已超过两年前的一倍 [13][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年的收入增长和利润率改善表示乐观 [30] - 管理层认为公司目前处于良好的位置,拥有精简的成本结构、健康的资产负债表、用户增长势头、更深入的用户参与度以及广告平台建设的进展 [34] - 新任CEO Nirav Tolia表示未来将继续推进公司的广告平台和个性化用户体验,并将保持公司的使命和目标不变 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Sheridan 提问** 询问公司在用户增长和参与度方面的投入和执行情况 [42] **Sarah Friar 回答** - 公司正在通过多种方式推动用户增长和参与度,包括数字邀请、个性化推荐、通知优化等 [43][44][45][46][47][48][49] - 公司将继续投资于内容发现、讨论以及社区建设等方面 [48][49] 问题2 **Ron Josey 提问** 询问公司自有广告服务器的优势以及各行业垂直的表现 [52] **Sarah Friar和Nirav Tolia回答** - 自有广告服务器可以让公司更好地利用自有数据,提高广告投放效率和性能优化 [54][55] - 自有广告服务器有助于开拓中型广告客户的自助广告业务 [56][57] - 家居服务行业第四季度收入增长16%,零售、科技通信等行业保持强劲,新兴行业如医疗、政府和非营利也在快速增长 [58][59][60][62][63] 问题3 **Stan Velikov 提问** 询问用户增长的季节性以及会话深度指标的未来趋势 [66] **Matt Anderson和Sarah Friar回答** - 公司用户增长的季节性影响有所减弱,主要得益于持续的有机新用户增长 [69][70] - 会话深度增长得益于利用AI进行内容个性化推荐和通知优化,未来仍有较大提升空间 [72][73][74]

公司财务状况关键指标 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为6020万美元，有价证券为4.709亿美元[315] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为6.54564亿美元和6.99562亿美元[341] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6023.3万美元和5523.6万美元[341] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司可销售证券分别为4.70868亿美元和5.28067亿美元[341] - 2023年、2022年和2021年，公司营收分别为2.18309亿美元、2.12765亿美元和1.92197亿美元[343] - 2023年、2022年和2021年，公司总成本和费用分别为3.90593亿美元、3.56969亿美元和2.87003亿美元[343] - 2023年、2022年和2021年，公司运营亏损分别为1.72284亿美元、1.44204亿美元和0.94806亿美元[343] - 2023年、2022年和2021年，公司净亏损分别为1.47765亿美元、1.37916亿美元和0.95325亿美元[343] - 2023年、2022年和2021年，公司利息收入分别为2578万美元、930.4万美元和17.7万美元[343] - 2023年、2022年和2021年，公司综合亏损分别为1.44626亿美元、1.39583亿美元和0.95057亿美元[346] - 2020年12月31日，可赎回可转换优先股股份为190,477股，金额为447,166千美元，股东权益赤字为297,856千美元[348] - 2021年12月31日，A类普通股股份78,954股，金额8千美元，股东权益为744,985千美元[348] - 2022年12月31日，A类普通股股份153,693股，金额15千美元，股东权益为611,068千美元[349] - 2022年12月31日，A类普通股股份为153,693，金额为15美元；B类普通股股份为218,029，金额为22美元；股东权益总额为611,068美元[350] - 2023年12月31日，A类普通股股份为186,415，金额为19美元；B类普通股股份为201,960，金额为20美元；股东权益总额为558,557美元[350] - 2023年净亏损147,765美元，2022年为137,916美元，2021年为95,325美元[352] - 2023年经营活动净现金使用量为59,273美元，2022年为60,503美元，2021年为51,268美元[352] - 2023年投资活动净现金提供量为66,490美元，2022年使用量为342,448美元，2021年使用量为149,522美元[352] - 2023年融资活动净现金提供量为8,916美元，2022年使用量为64,348美元，2021年提供量为637,576美元[352] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加16,168美元，2022年减少466,576美元，2021年增加437,069美元[352] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为71,404美元，2022年末为55,236美元，2021年末为521,812美元[352] - 2023年现金支付税款为2,407美元，2022年为1,201美元，2021年为313美元[352] - 截至2023年和2022年12月31日，一家客户分别占公司应收账款的19%和24%，2023、2022和2021年无客户占公司总收入的10%或以上[382] - 截至2023年和2022年12月31日，递延收入分别为830万美元和600万美元，2023和2022年从年初递延收入确认的收入分别为300万美元和290万美元[385] - 2023、2022和2021年发生的广告总成本分别为1810万美元、3360万美元和3750万美元[392] - 截至2023年12月31日，现金等价物和有价证券的摊销成本为509,655,000美元，估计公允价值为510,349,000美元[412] - 截至2022年12月31日，现金等价物和有价证券的摊销成本为566,270,000美元，估计公允价值为563,863,000美元[412] - 截至2023年12月31日，公司有价证券公允价值总计179,547,000美元，未实现损失总计537,000美元[414] - 截至2023年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总计510,349,000美元，其中Level 1为32,572,000美元，Level 2为477,777,000美元[415] - 截至2023年12月31日，公司应收票据账面价值为7,500,000美元，公允价值为7,011,000美元[418] - 2023年、2022年和2021年，公司折旧和摊销费用分别为400万美元、390万美元和200万美元[420] - 截至2023年12月31日，公司无形资产净额为1,301,000美元，加权平均剩余寿命为1.1年[421] - 2023年、2022年和2021年，公司无形资产摊销费用分别为180万美元、180万美元和220万美元[421] - 截至2023年12月31日，公司应计费用和其他流动负债总计27,308,000美元[423] - 2023年、2022年和2021年，公司租赁总成本分别为13,810,000美元、12,863,000美元和10,798,000美元[425] - 截至2023年12月31日，公司经营租赁负债现值为66,586,000美元，长期经营租赁负债为60,378,000美元[426] - 截至2023年12月31日，公司不可撤销采购承诺总计19,361,000美元[427] - 2023 - 2021年A类和B类普通股股东基本和摊薄每股净亏损分别为0.39美元、0.36美元、0.65美元[453] - 2023 - 2021年公司401(k)计划匹配金额分别为170万美元、140万美元、110万美元[454] - 2023 - 2021年税前亏损分别为147009000美元、136243000美元、95168000美元，所得税拨备分别为756000美元、1673000美元、157000美元，有效税率分别为0.5%、1.2%、0.2%[455][456] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，净递延所得税资产分别为896000美元、245000美元，估值备抵在2023年和2022年分别增加3160万美元和2940万美元[456][457] - 截至2023年12月31日，公司有4.136亿美元联邦净营业亏损结转（2.342亿美元可无限期结转但限于当年应税收入的80%），2.808亿美元州净营业亏损结转，2670万美元联邦税收抵免，2280万美元州税收抵免[458] - 2023 - 2021年按地理区域划分的收入：美国分别为206484000美元、204449000美元、183724000美元，国际分别为11825000美元、8316000美元、8473000美元[462] 公司外汇风险相关 - 公司大部分收入以美元计价，目前不受重大外汇风险影响[316] - 公司运营费用受外汇汇率波动影响，特别是英镑、欧元、加元和澳元[317] - 公司认为美元相对价值变动10%，对合并财务报表无重大影响[317] - 公司目前没有正式的外汇套期保值计划，但未来可能会实施[317] 公司审计相关 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[323] - 审计机构对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[324] - 公司自2018年起由安永会计师事务所担任审计机构[330] 公司业务风险相关 - 公司业务面临多种风险，包括经营历史有限、经济环境不利、竞争激烈等[16] - 公司有净亏损历史，未来可能继续亏损，无法保证实现并维持盈利[19] 公司股份变动相关 - 2021年，可赎回可转换优先股转换为B类普通股，转换股份190,477股，金额447,166千美元[348] - 2021年反向资本重组发行普通股，净发行成本后股份78,954股，金额622,588千美元[348] - 2022年，回购普通股股份23,252股，金额77,232千美元[349] - 2022年，B类普通股转换为A类普通股，转换股份89,376股，金额9千美元[349] - 2022年行使股票期权发行普通股，股份3,748股，金额12,463千美元[349] - 2022年员工股票购买计划发行普通股，股份552股，金额1,430千美元[349] - 2022年公司回购并注销2325.1703万股A类普通股，平均购买价3.32美元，总回购价7720万美元，截至2023年12月31日，股份回购计划还有2280万美元可用[441] - 2023年和2022年，员工分别根据2021年员工股票购买计划购买102.8778万股和55.1765万股A类普通股[438] - 截至2023年12月31日，公司股票期权数量为47858千份，加权平均行使价2.58美元，加权平均剩余合同期限5.2年，总内在价值8196万美元[444] - 截至2023年12月31日，公司未归属受限股票单位数量为33515千股，加权平均授予日公允价值2.64美元[445] - 2023、2022和2021年行使的期权内在价值分别为220万美元、1400万美元和3190万美元[445] - 截至合并完成日，发行并流通的Nextdoor B类普通股为304,003,976股，预留潜在未来发行的Nextdoor B类普通股的期权和受限股单位对应62,308,475股[404] - 合并完成时，61,331,815股Legacy Nextdoor可赎回可转换优先股按1:1转换为普通股，再按3.1057的交换比例转换为304,003,976股Nextdoor B类普通股[404][408] - 19,196,313份未行使的Legacy Nextdoor期权转换为59,616,898份Nextdoor期权，866,687份未归属的Legacy Nextdoor受限股单位转换为2,691,577份Nextdoor受限股单位[404] - 2021年7月6日，PIPE投资者认购27,000,000股A类普通股，总购买价2.7亿美元，合并完成时交易完成[405] - 截至合并完成日，发行并流通的Nextdoor A类普通股为78,953,663股，A类股每股1票，B类股每股10票[406] - 反向资本重组后，普通股总数为382,957,639股[407] - 反向资本重组中，公司筹集6.285亿美元资金，包括KVSB信托账户4.164亿美元、运营现金账户0.2百万美元、PIPE投资2.7亿美元，扣除赎回股份和交易成本[410] - 2021年11月5日反向资本重组完成后，所有遗留Nextdoor可赎回可转换优先股按1:1转换为遗留Nextdoor普通股，再按3.1057的兑换比例转换为1.90477421亿股Nextdoor B类普通股[432] - 截至2023年和2022年12月31日，公司授权发行25亿股A类普通股和5亿股B类普通股，A类每股1票，B类每股10票，B类可转换为A类[434] - 截至2023年和2022年12月31日，按转换后基准预留用于未来发行的普通股分别为133670千股和128226千股[434] - 2024年2月21日，公司董事会批准将股份回购计划增加1.5亿美元，并将到期日延长至2026年3月31日[442] - 2024年2月21日，公司董事会授权并批准将股票回购计划增加1.5亿美元，并将到期日期延长至2026年3月31日[465] - 公司A类普通股回购计划将持续至2026年3月31日，剩余回购额度约为1.728亿美元[466] - 回购计划不强制公司回购特定金额或数量的股票，且可随时延长、修改、暂停或终止[467] 公司会计政策相关 - 公司将可销售证券分类为可供出售证券，按公允价值记录

公司管理层变动 - 公司计划在2024年第二季度有序过渡首席执行官[5] 财务和运营结果公布 - 2024年2月23日公司发布新闻稿，公布2023年第四季度初步未经审计的财务和运营结果[5] 公司股票信息 - 公司A类普通股每股面值为0.0001美元，交易代码为KIND，在纽约证券交易所上市[4] 报告日期 - 报告日期为2024年2月23日[1]

业绩总结 - 2023年第四季度预计收入在5000万美元到5200万美元之间[2] - 2023财年预计收入在2.13亿到2.15亿美元之间，与2022财年持平或略有增长[3] - 2023年第三季度收入为5600万美元，同比增长4%[39] - 2023年第三季度净亏损为3800万美元，亏损率为68%[47] - 2023年前九个月运营现金流使用为4400万美元，去年同期为4100万美元[49] - 公司在本季度的收入为21亿美元，同比增长2%[69] - 公司净利润为2亿美元，较上年同期增长10%[69] - 公司预计下季度收入将达到22亿美元，增长5%[69] - 财报电话会议中提到，公司的总收入为55亿美元，同比增长了15%[73] - 净利润为8亿美元，较去年同期增长了20%[73] 用户数据 - 新增未付费的Verified Neighbor数量在第三季度环比增长32%，同比增长23%[3] - 第三季度每用户平均收入（ARPU）为1.39美元，同比下降2%[79] - 第三季度每周活跃用户（WAU）为4040万，同比增长6%，但环比下降3%[83] - Q3新增230万名认证邻居，但由于通知减少，部分邻居的参与度下降，导致WAU增长放缓[91] - Q3活跃用户数（WAU）为4040万，同比增长6%，较三年前增长近50%[90] 研发与技术 - 2023年第三季度，Nextdoor的机器学习模型数量增加了约10倍，成功的模型实验数量增加了约100倍[3] - 公司研发支出为5000万美元，占总收入的2%[69] - 研发支出为2亿美元，占总收入的3.6%[73] - Q4将推出Nextdoor广告管理工具，允许广告商创建视频广告和潜在客户生成广告[95] 市场扩张与广告 - 第三季度，Honda Motors在英国的支出环比增长156%[33] - 通过Nextdoor的广告服务器，100%的美国中小企业广告在7月开始投放[26] - 预计到2024年，Nextdoor将继续投资于性能优化，利用广告商和平台数据[31] - Q3国际收入实现79%的同比增长，反映出新客户的持续增长[89] - Q3小型和中型企业的客户和收入增长加速，得益于Nextdoor广告服务器的使用[88] 费用与亏损 - Q3 2023 GAAP运营费用为1亿美元，同比增长11%[40] - Q3 2023 调整后EBITDA亏损为2000万美元，亏损率为35%[48] - Q3 2023 研发费用为4000万美元，占收入的71%，同比增长19%[41] - Q3 2023 销售和营销费用为3100万美元，占收入的54%，同比增长5%[44] - 公司将裁减约25%的员工，以每年减少GAAP人员支出最多6000万美元，非GAAP人员支出约4500万美元[96] 未来展望 - 预计2023年全年收入增长将基本持平，Q3调整后的EBITDA为-2000万美元，符合指导预期[93] - 公司计划在2024年新增更多认证邻居，主要通过口碑传播和数字邀请[94] - 公司计划在未来一年内增加资本支出至1亿美元[69] - 公司计划在未来一年内增加资本支出至5亿美元[73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5,600万美元,同比增长4% [28] - 第三季度ARPU为1.39美元,同比下降2% [31] - 第三季度调整后EBITDA亏损2,000万美元,利润率为负35% [32] - 第三季度经营现金流亏损1,200万美元,优于调整后EBITDA亏损 [33] - 公司现金、现金等价物和有价证券余额为5.4亿美元,无债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中小企业业务收入同比增长23%,表现良好 [28][60] - 国际业务收入同比增长79%,增速有所加快 [28][60] - 大型企业广告需求参差不齐,尤其是房地产和金融服务行业 [29][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场新增有机验证邻居数创历史新高,同比增长32% [14][87] - 国际市场新增有机验证邻居数增长,但主要集中在美国市场 [87][88] - 美国市场周活跃用户(WAU)同比增长6%,但环比下降3% [44][45][88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注2024年的业绩,包括增加2024年新增有机验证邻居数、提升广告商工具和广告收益率、加快实现自由现金流正转的进程 [21] - 公司将利用AI技术提升用户体验和广告商价值,如使用生成式AI优化帖子内容、为小企业自动生成广告等 [103][104][105] - 公司将继续投资长期机会,如进一步拓展国际市场、完善广告平台功能 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境持续低迷,特别是房地产和金融服务等重要广告行业预算收缩 [11][19][60] - 公司预计第四季度收入和全年收入将持平或略有增长,但增速放缓 [37] - 公司将通过裁员等成本控制措施加快实现自由现金流正转,预计2025年底前实现 [13][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Mahaney 提问** 对于平台上负面内容的变化,是否有什么特殊原因? [42] **Sarah Friar 回答** 公司有意识地减少了一些高互动的犯罪和安全类通知,以改善长期用户体验,降低负面内容对平台的影响 [44][45][46][47] 问题2 **Eric Sheridan 提问** 中小企业和中型企业广告业务的增长动力是什么,如何看待未来的收入增长? [58] **Sarah Friar和Mike Doyle 回答** 中小企业广告业务受益于公司自有广告平台,收入增长23%,显示了良好的广告主粘性和价值。中型企业广告业务增加了新客户,但仍需要完善自助功能。大型企业广告受行业预算收缩影响,公司正在努力应对 [60][61][62][64] 问题3 **Brian Fitzgerald 提问** 公司与Verizon等品牌合作的广告活动,对吸引新用户有何影响?内容合作伙伴如Weather.com等对内容生产和消费有何影响? [69] **Sarah Friar 回答** 品牌合作有助于提升公司知名度,带来新用户。内容合作伙伴可以为用户提供更及时、相关的本地内容,促进用户参与和留存 [73][74][78][79]

公司覆盖范围 - 截至2023年9月30日，公司覆盖全球超31.5万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[85] 用户数据 - 2023年第三季度周活用户（WAUs）为4040万，较2022年同期增长6%[87] 收入相关数据 - 2023年第三季度每WAU平均收入（ARPU）为1.39美元，较2022年同期下降2%[87] - 2023年第三季度收入为5610万美元，较2022年同期增长4%；前九个月收入为1.628亿美元，较2022年同期增长2%[87] - 2023年第三季度营收较2022年同期增加210万美元，增幅4%；前九个月营收较2022年同期增加330万美元，增幅2%[111][112] - 2023年第三季度每用户平均收入（ARPU）较2022年同期下降2%；前九个月ARPU较2022年同期下降8%[111][112] 成本和费用数据 - 2023年第三季度总成本和费用为1.005亿美元，较2022年同期增长11%；前九个月为2.874亿美元，较2022年同期增长7%[87] - 2023年第三季度研发费用为3964.9万美元，较2022年同期的3339.8万美元有所增加[109] - 2023年第三季度销售和营销费用为3056.4万美元，2022年同期为2900万美元[109] - 2023年第三季度营收成本较2022年同期增加80万美元，增幅9%；前九个月营收成本较2022年同期增加200万美元，增幅7%[113][114] - 2023年第三季度研发费用较2022年同期增加630万美元，增幅19%；前九个月研发费用较2022年同期增加1470万美元，增幅15%[115][116] - 2023年第三季度销售和营销费用较2022年同期增加160万美元，增幅5%；前九个月销售和营销费用较2022年同期减少150万美元，降幅2%[117][118] - 2023年第三季度一般及行政费用较2022年同期增加150万美元，增幅8%；前九个月一般及行政费用较2022年同期增加490万美元，增幅10%[119][120] 亏损数据 - 2023年第三季度净亏损增至3810万美元，较2022年同期增长10%；前九个月净亏损增至1.072亿美元，较2022年同期增长3%[87] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损增至1980万美元，较2022年同期增长8%；前九个月调整后EBITDA亏损增至6010万美元，较2022年同期增长3%[87] - 2023年前九个月净亏损1.072亿美元，调整后EBITDA为亏损6006.5万美元；2022年同期净亏损1.045亿美元，调整后EBITDA为亏损5834.9万美元[134,135,142] 现金及证券数据 - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为5.397亿美元[87] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损7.255亿美元，现金、现金等价物和有价证券为5.397亿美元[128][129] - 截至2023年9月30日，公司有现金及现金等价物4840万美元和有价证券4.913亿美元，假设利率变动100个基点，对投资组合公允价值无重大影响[147] 其他财务数据 - 2023年第三季度利息收入较2022年同期增加410万美元，增幅150%；前九个月利息收入较2022年同期增加1330万美元，增幅249%[121][122] - 2023年第三季度其他费用较2022年同期减少50万美元，降幅69%；前九个月其他费用较2022年同期减少110万美元，降幅67%[123][124] - 2023年第三季度所得税拨备较2022年同期减少不足10万美元，降幅9%；前九个月所得税拨备较2022年同期增加30万美元，增幅88%[125][126] 股票回购计划 - 2022年5月31日董事会批准最高1亿美元A类普通股回购计划，授权于2024年6月30日到期，截至2023年9月30日，剩余2280万美元可用于未来回购[132] 现金流量数据 - 2023年前九个月经营活动净现金使用4433.6万美元，2022年同期为4079.7万美元[133] - 2023年前九个月投资活动净现金流入4018.8万美元，2022年同期净现金使用32540.7万美元[133] - 2023年前九个月融资活动净现金流入845.5万美元，2022年同期净现金使用6566万美元[133] - 2023年前九个月经营活动现金使用主要源于净亏损1.072亿美元，经非现金费用5890万美元和经营资产负债变动净流入400万美元调整[134] - 2023年前九个月投资活动现金流入主要来自有价证券到期收益4.166亿美元和销售收益8130万美元，部分被购买有价证券4.549亿美元等支出抵消[136] - 2023年前九个月融资活动现金流入主要来自行使股票期权收益670万美元和员工股票购买计划发行普通股收益200万美元，部分被限制性股票单位释放的预扣税20万美元抵消[138] 外汇风险 - 公司大部分收入以美元计价，目前收入无重大外汇风险，但运营费用受外汇汇率波动影响，假设美元相对价值变动10%，对未经审计的合并财务报表无重大影响[148]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为5700万美元,同比增长4% [25][26] - 2023年第二季度ARPU为1.37美元,同比下降7% [28] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损1900万美元,同比改善4个百分点,环比改善11个百分点 [28] - 2023年第二季度经营现金流亏损1200万美元,优于调整后EBITDA亏损 [29] - 公司预计2023年第三季度收入增长约4%,第四季度收入增长有望加速,全年收入增长有望达到中个位数 [30] - 公司预计2023年第三季度调整后EBITDA亏损2000万至2100万美元,全年调整后EBITDA有望继续改善 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中型广告客户数量环比增长17% [25] - 中小企业广告业务实现收入增长 [25] - 国际收入同比增长28%,新增国际客户数同比增长79% [26] - 金融服务和房地产行业整体增长乏力,但其他行业如医疗和旅游有所增长 [27] - 一些大型广告客户如LEAP Home将广告投放从第一季度增加一倍 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球活跃用户(WAU)同比增长13%至4160万 [7][8] - 用户会话量同比增长24% [8] - 90%以上的新增验证用户来自有机增长,无需付费营销 [75] - 验证用户与WAU的比例保持在50%以上,表现良好 [76][77] - 公司预计2023年第三季度WAU与第二季度持平 [78] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从"私密"向"本地化"转型,提高内容的可传播性和实用性 [37][38][39] - 通过个性化推荐,平衡本地内容和跨社区内容的传播 [37][38][39][40][41] - 利用AI和机器学习技术,提高内容推荐和广告投放的相关性 [12][13][14][15] - 加强与广告代理商的合作,拓展新客户并提高收入来源多样性 [56][57][58][59] - 持续优化自有广告平台,提升广告投放效果和用户体验 [18][19][20][21][22] - 充分利用公司独有的本地知识图谱,探索AI和生成式AI在内容创作和广告投放中的应用 [12][46][47][48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 广告市场整体有所好转,但仍存在一定波动 [101][102][103][104][105] - 一些行业如金融服务和房地产仍受压力,但公司在其他行业如医疗、旅游等实现了增长 [27][104][105][106][107] - 公司正在通过多元化客户群和广告投放策略,应对不同行业的需求变化 [104][105][106][107] - 公司有信心在2023年实现收入增长和利润率改善 [23][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Zeller 提问** 如何在扩大附近社区内容的同时,保持Nextdoor的本地化价值主张? [35][36] **Sarah Friar 回答** 通过个性化推荐实现平衡。公司正在利用AI和机器学习技术,根据用户和社区特征,个性化推荐相关内容。这样既可以增加内容传播,又不会丢失Nextdoor的本地化优势。 [37][38][39][40][41][42][43] 问题2 **Robert Zeller 提问** AI助手功能如何帮助商家? [45] **Sarah Friar 回答** AI助手可以帮助商家更好地撰写推荐帖子,提高帖子的吸引力和参与度。未来公司还计划利用AI生成广告内容,进一步降低商家的广告创作成本,提高广告的相关性。 [46][47][48][49][50][51]

公司市场覆盖情况 - 截至2023年6月30日，公司覆盖全球超31万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[83] 用户数据关键指标变化 - 2023年第二季度周活用户（WAUs）为4160万，较2022年同期增长13%[85] 每用户平均收入（ARPU）关键指标变化 - 2023年第二季度每用户平均收入（ARPU）为1.37美元，较2022年同期下降7%[85] - 2023年第二季度每用户平均收入（ARPU）较2022年同期下降7%；2023年上半年ARPU较2022年同期下降11%[109][110] 收入关键指标变化 - 2023年第二季度收入为5690万美元，较2022年同期增长4%；上半年收入为1.067亿美元，较2022年同期增长1%[85] - 2023年第二季度（截至6月30日的三个月）营收较2022年同期增加230万美元，增幅4%；2023年上半年（截至6月30日的六个月）营收较2022年同期增加110万美元，增幅1%[109][110] 总成本和费用关键指标变化 - 2023年第二季度总成本和费用为9830万美元，较2022年同期增长6%；上半年为1.869亿美元，较2022年同期增长6%[85] 净亏损关键指标变化 - 2023年第二季度净亏损为3540万美元，较2022年同期减少4%；上半年为6910万美元，较2022年同期减少1%[85] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损为1860万美元，较2022年同期减少7%；上半年为4030万美元，较2022年同期增加1%[85] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损1860.5万美元，2022年同期为亏损2004.5万美元；2023年上半年调整后EBITDA为亏损4026.6万美元，2022年同期为亏损3998.2万美元[140] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和有价证券为5.516亿美元[85] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.516亿美元[127] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7430万美元，有价证券为4.773亿美元[145] 研发费用关键指标变化 - 2023年第二季度研发费用为3711.7万美元，较2022年同期的3269.9万美元有所增加[107] - 2023年第二季度研发费用较2022年同期增加440万美元，增幅14%；2023年上半年研发费用较2022年同期增加840万美元，增幅14%[113][114] 销售和营销费用关键指标变化 - 2023年第二季度销售和营销费用为3138.6万美元，较2022年同期的3262.7万美元有所减少[107] - 2023年第二季度销售和营销费用较2022年同期减少120万美元，降幅4%；2023年上半年销售和营销费用较2022年同期减少310万美元，降幅5%[115][116] 成本收入关键指标变化 - 2023年第二季度成本收入较2022年同期增加30万美元，增幅2%；2023年上半年成本收入较2022年同期增加110万美元，增幅6%[111][112] 一般及行政费用关键指标变化 - 2023年第二季度一般及行政费用较2022年同期增加210万美元，增幅12%；2023年上半年一般及行政费用较2022年同期增加340万美元，增幅11%[117][118] 利息收入关键指标变化 - 2023年第二季度利息收入较2022年同期增加420万美元，增幅195%；2023年上半年利息收入较2022年同期增加920万美元，增幅349%[119][120] 其他费用关键指标变化 - 2023年第二季度其他费用较2022年同期减少50万美元，降幅73%；2023年上半年其他费用较2022年同期减少60万美元，降幅65%[121][122] 所得税拨备关键指标变化 - 2023年第二季度所得税拨备较2022年同期增加10万美元，增幅276%；2023年上半年所得税拨备较2022年同期增加40万美元，增幅597%[123][124] 公司累计亏损情况 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损6.874亿美元，预计未来仍会有运营亏损和现金流出[126] 股票回购计划情况 - 董事会于2022年5月31日批准最高1亿美元的A类普通股回购计划，授权于2024年6月30日到期，截至2023年6月30日，剩余2280万美元可用于未来回购[130] 经营活动净现金使用量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2604.9万美元，2022年同期为2812.1万美元[131] 投资活动净现金情况 - 2023年上半年投资活动净现金流入为5262.5万美元，2022年同期净现金使用量为4.356亿美元[131] 融资活动净现金情况 - 2023年上半年融资活动净现金流入为363.9万美元，2022年同期净现金使用量为1839.7万美元[131] 利率变动对投资组合影响情况 - 假设利率变动100个基点，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[145] 美元价值变动对财务报表影响情况 - 公司认为美元相对价值变动10%，不会对未审计的简明合并财务报表产生重大影响[146] 外汇套期保值计划情况 - 公司目前没有正式的外汇套期保值计划，但未来可能会实施[146]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收5000万美元，高于指引区间中点7%，虽同比下降2%，但季度内呈上升趋势，预计Q2营收5300 - 5400万美元，中点同比下降2% [28][13] - Q1 ARPU为1.17美元，同比下降16%，因WAU增长快于广告商需求 [12] - Q1调整后EBITDA亏损2200万美元，利润率为负44%，同比下降主要因收入减少、人员和托管成本增加 [12] - 预计Q2调整后EBITDA亏损2300 - 2400万美元，中点利润率环比基本持平，下半年同比有望改善 [49] - 运营现金消耗1400万美元，好于调整后EBITDA亏损，得益于营运资金动态和利息收入 [30] - 过去三个季度总运营费用基本稳定，同比增长率仅5%，主要通过提高客户获取效率实现 [30] - Q1末现金、现金等价物和有价证券为5.75亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告业务：Q1完成面向各类广告商的统一平台大部分工作，为SMB增加先进工具和报告功能，为大型广告商减少广告创建和上线时间；与广告机构合作策略成功，部分大客户通过机构关系引入；销售策略转向抗衰退垂直领域和客户，医疗保健等领域受益；国际业务是优势领域，英国营收同比增长，Q1周活跃用户总数创历史新高 [8][29] - 用户业务：Q1 WAU同比增长16%，环比增长6%，美国净增超200万WAU；美国有机新增验证邻居同比增长24%；业务邀请者数量自1月推出功能以来增长34% [4][7][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：Q1净增超200万WAU，有机新增验证邻居同比增长24%，超70%的美国验证邻居在Q1有机加入平台 [4][7][63] - 英国市场：营收同比增长，Q1周活跃用户总数创历史新高 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：增加邻居和组织基础、深化用户参与度、通过广告平台提升广告商效果推动营收增长 [9] - 产品优化：个性化通知和新闻源，推出AI辅助功能和分享套件，引入新的病毒式增长循环 [5][6][7] - 广告平台：统一平台，为不同规模广告商提供服务，增加功能和效率，注重广告效果衡量和第三方合作 [8][34] - 行业竞争：过去受金融服务和房地产等垂直领域影响，现转向抗衰退垂直领域如政府和医疗保健，同时投资科技和电信领域 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：广告市场仍存在不确定性，部分广告商预算在4月有波动，但营收趋势在改善 [13] - 未来前景：有信心在2023年实现持续营收增长和利润率改善，预计下半年同比营收增长转正 [9][13] 其他重要信息 - AI应用：基于本地知识图谱和用户标记内容探索生成式AI应用，4月推出AI辅助功能帮助邻居撰写帖子 [6] - 客户留存率：邻居留存率处于行业领先水平，验证邻居50%每周回访，国际市场更高；广告商留存率高，过去一年约90%的前50大广告商留存 [42][59] - 会话增长率：会话增长率高于WAU增长率，主要因新闻源个性化 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告平台的部署时间、对广告商类型和垂直领域的影响 - 公司目标是在下半年让所有SMB上线平台，逐步拓展到中端市场和大型企业，会通过测试和迭代进行；新广告平台对各细分市场都有好处，能利用第一方数据改善定位、提供自助服务、促进预算调整和创意测试，加速各细分市场增长；目前预计各细分市场组成不会有大变化，因每个市场都有很大机会 [34][53] 问题2: AI投资是否导致研发成本增加、邻里半径扩展情况 - 2022年AI团队快速增长，已在通知、新闻源个性化等方面投资，推动WAU增长；未来将探索用AI吸引新邻居，如改进邀请机制；邻里内容传播不是设置固定边界，而是根据内容是否有趣和个性化来决定，AI在其中发挥作用 [37][39] 问题3: 劳动力和广告商留存率情况、会话增长率与WAU增长率对比 - 邻居留存率处于行业领先水平，验证邻居50%每周回访，国际市场更高，每周回访者平均每周回访约4次，50%的邻居在两年后仍保持活跃；广告商留存率高，过去一年约90%的前50大广告商留存；会话增长率高于WAU增长率，原因是新闻源个性化让用户看到更相关内容 [42][44][59] 问题4: 广告平台对各细分市场的影响 - 新广告平台对企业、中端市场和SMB都有好处，能利用第一方数据改善定位、提供自助服务、促进预算调整和创意测试，加速各细分市场增长 [53] 问题5: 生成式AI的应用情况、研发成本和运营费用管理 - 上周二推出AI辅助功能并将生成式AI应用于活力领域，训练模型基于Nextdoor数据，帮助邻居更有效地完成平台目标；在活力方面，此前实施善意提醒，现在可提供编辑建议；公司在AI领域深度投资，过去几个季度严格控制成本，研发费用和运营费用基本持平，未来将有选择地增加产品开发团队，包括AI能力投资 [55][57]

公司市场覆盖情况 - 截至2023年3月31日，公司覆盖全球超30.5万个社区，美国每3户家庭中就有1户使用[79] 周活用户数据 - 2023年第一季度周活用户（WAU）为4240万，较2022年同期增长16%[81] 平均每WAU收入数据 - 2023年第一季度平均每WAU收入（ARPU）为1.17美元，较2022年同期下降16%[81] 收入数据 - 2023年第一季度收入为4980万美元，较2022年同期下降2%[81] - 2023年第一季度收入下降主要因广告商需求下降，部分被WAU增长16%抵消[105] 总成本和费用数据 - 2023年第一季度总成本和费用为8860万美元，较2022年同期增长5%[81] 净亏损数据 - 2023年第一季度净亏损为3370万美元，较2022年同期增长2%[81] 调整后EBITDA数据 - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损为2170万美元，较2022年同期增长9%[81] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 - 2166.1万美元，2022年同期为 - 1993.7万美元[129] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和有价证券为5.748亿美元[81] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损6.52亿美元，现金、现金等价物和有价证券为5.748亿美元[114][115] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6780万美元，有价证券为5.07亿美元，利率变动100个基点对投资组合公允价值无重大影响[134] 研发费用数据 - 2023年第一季度研发费用为3298.2万美元，较2022年同期增长14%，主要因人员相关成本增加[103][107] 销售和营销费用数据 - 2023年第一季度销售和营销费用为2920.9万美元，较2022年同期减少185.2万美元，降幅6%[108] 一般及行政费用数据 - 2023年第一季度一般及行政费用为1647.9万美元，较2022年同期增加132.9万美元，增幅9%[109] 利息收入数据 - 2023年第一季度利息收入为551.3万美元，较2022年同期增加502.2万美元[110] 其他费用数据 - 2023年第一季度其他费用为11.6万美元，较2022年同期减少6.9万美元，降幅37%[111] 所得税拨备数据 - 2023年第一季度所得税拨备为28万美元，较2022年同期增加27.3万美元，增幅975%[112] 股票回购计划情况 - 董事会授权的1亿美元A类普通股回购计划将于2024年6月30日到期，截至2023年3月31日，尚有2280万美元可用于未来回购[118] 现金流量数据 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1371.5万美元，投资活动净现金流入为2466.5万美元，融资活动净现金流入为161.3万美元[119] 外汇风险情况 - 公司国际子公司功能货币通常为当地货币，多数收入以美元计价，目前收入无重大外汇风险[135] - 公司运营费用以运营所在国货币计价，受外汇汇率波动影响，特别是英镑、欧元、加元和澳元[135] - 公司综合经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响，未来或受不利影响[135] - 公司认为美元相对价值变动10%不会对未审计简明综合财务报表产生重大影响[135] - 公司目前无外汇正式套期保值计划，未来外汇风险增加时可能实施[135]