业绩总结 - F22非GAAP每股收益为7.45美元[4] - F22调整后的自由现金流为3.674亿美元[4] - Q4F22收入为2.863亿美元，环比下降23%[12] - Q4F22毛利率为46.3%，较上季度下降490个基点[14] - Q4F22非GAAP稀释每股收益为1.19美元，环比下降900个基点[12] - 2022年第四季度的净收入为286,313千美元，同比下降41%[18] - 2022年第四季度的U.S. GAAP净收入为64,904千美元，净利润率为22.7%[18] - 2022年第四季度的非GAAP净收入为455,611千美元，非GAAP净利润率为30.3%[18] - 2022年第四季度的U.S. GAAP营业收入为67,544千美元，营业利润率为23.6%[18] - 2022年第四季度的非GAAP营业收入为73,569千美元，非GAAP营业利润率为25.7%[18] - 2022年第四季度的经营活动提供的现金为390,188千美元[18] 用户数据 - 自2018财年以来，服务可用市场(SAM)增长了51%[4] - Q4F22资本设备收入为2.421亿美元[7] - Q4F22应收账款为3.093亿美元，较上季度下降[15] 未来展望 - Q1F23预计收入在1.75亿美元上下波动，非GAAP稀释每股收益预计在0.20美元上下波动[16] 股息与回购 - F22股息和回购总额为3.222亿美元[12] 其他信息 - 2022年第四季度的非GAAP调整总额为22,066千美元[18] - 2022年第四季度的非GAAP调整后的自由现金流为367,384千美元[18]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收为3.721亿美元，非GAAP每股收益为2.09美元 [24] - 资本设备收入占总收入的87%，与上季度持平 [24] - 毛利率为51.2%，同比提升500个基点 [30] - 非GAAP运营费用低于预期，主要由于450万美元的外汇收益 [31] - 非GAAP净利润为1.251亿美元，非GAAP净利率为33.6% [32] - 自由现金流为9970万美元，净现金余额为4.717亿美元 [33] - 预计第四季度营收为2.8亿美元±2000万美元，毛利率为47%±50个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务同比增长12%，主要受益于球焊和楔焊应用的强劲需求 [24] - 先进封装解决方案需求强劲，包括热压焊接、晶圆级键合和光刻系统 [24] - LED业务中，超过80%的销售额支持先进显示机会 [25] - 汽车和工业市场表现强劲，尤其是在功率半导体应用领域 [26] - 内存业务表现强劲，主要支持NAND解决方案，并计划在未来几年推出新的DRAM组装解决方案 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占公司总收入的52%，与上季度持平 [49] - 全球供应链挑战和区域疫情封锁继续影响短期需求 [7][8] - 消费电子产品（如智能手机、PC和一般电子产品）的需求疲软对半导体行业增长产生负面影响 [9] 公司战略和发展方向 - 公司专注于先进封装、先进显示、电子组装和汽车市场的长期增长机会 [6][11] - 热压焊接系统已获得8000万美元的订单，预计在未来18个月内交付 [13] - 公司在先进显示市场处于领先地位，预计2023年该业务收入将超过1亿美元 [63] - 电子组装市场是公司最大的潜在市场机会，预计2023年底将推出颠覆性的SMT系统 [22] - 汽车市场方面，公司继续扩展其解决方案，支持电动和自动驾驶汽车的转型 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临供应链挑战和宏观经济不确定性，预计这些因素将在未来几个季度继续影响需求 [7][8] - 预计2023年下半年市场需求将回升，公司对长期增长前景保持乐观 [47][61] - 公司预计2023年非GAAP每股收益将超过3.50美元，显示出即使在较低收入水平下，公司仍具有较高的盈利能力 [37] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了1.462亿美元的加速回购计划，并在公开市场回购了6190万美元的股票 [34] - 公司计划在未来继续积极利用回购计划，认为当前股价被低估 [71] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于中国市场放缓的影响 - 中国市场放缓主要受消费需求疲软和供应链瓶颈的影响，预计将持续2个季度 [47] - 中国市场占公司总收入的52% [49] 问题: 关于毛利率超预期的原因 - 毛利率超预期主要由于产品组合优化，尤其是先进封装和楔焊业务的高贡献 [57] 问题: 关于先进显示业务的展望 - 公司预计2023年先进显示业务收入将超过1亿美元，并在2024年实现显著增长 [63][90] 问题: 关于热压焊接系统的应用和市场前景 - 热压焊接系统广泛应用于3D传感、硅光子学、移动逻辑和异构集成等领域，预计未来几年将实现显著增长 [75][76] 问题: 关于库存调整的持续时间 - 公司预计库存调整将持续2至3个季度，并在2023年下半年恢复增长 [56][61] 问题: 关于汽车业务的动态 - 汽车业务在第三季度略有下降，主要由于客户订单时间表的调整，但整体需求仍然强劲 [88] 问题: 关于Luminex系统的进展 - 公司正在与超过10家高潜力客户进行合作，预计在未来9至12个月内完成资格认证 [90]

公司部门架构调整 - 公司将十二个运营部门合并为两个可报告部门，资本设备和售后产品与服务各含六个运营部门[124] 净收入地区分布 - 2022年和2021年截至7月2日和7月3日的三个月，公司约90.9%和95.8%的净收入来自美国以外客户，约51.5%和57.2%来自中国客户[127] - 2022年和2021年截至7月2日和7月3日的九个月，公司约94.4%和96.6%的净收入来自美国以外客户，约58.3%和53.9%来自中国客户[128] 现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2022年7月2日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为7.458亿美元，较上一财年末增加600万美元[133] - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物为4.45781亿美元，较2021年10月2日的3.62788亿美元增加8299.3万美元；短期投资为3亿美元，较2021年10月2日的3.77亿美元减少7700万美元[161] - 截至2022年7月2日和2021年10月2日，公司外国子公司分别持有约4.019亿美元和7.245亿美元现金、现金等价物和短期投资[169] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年截至7月2日的三个月，公司净收入3.72137亿美元，较2021年同期减少5218.1万美元，降幅12.3%[140] - 2022年截至7月2日的三个月，公司销售成本1.81452亿美元，较2021年同期减少4717.1万美元，降幅20.6%[140] - 2022年截至7月2日的九个月，公司净收入12.17307亿美元，较2021年同期增加1.84969亿美元，增幅17.9%[140] - 2022年截至7月2日的九个月，公司销售成本6.01674亿美元，较2021年同期增加3500.7万美元，增幅6.2%[140] - 2022年截至7月2日的三个月，公司运营收入1.22077亿美元，较2021年同期增加162.2万美元，增幅1.3%[140] - 2022年截至7月2日的九个月，公司运营收入4.02528亿美元，较2021年同期增加1.44917亿美元，增幅56.3%[140] - 2022年第二季度总净收入3.72137亿美元，较去年同期的4.24318亿美元下降12.3%；前九个月总净收入12.17307亿美元，较去年同期的10.32338亿美元增长17.9%[142][143] - 2022年第二季度总毛利率为51.2%，较去年同期的46.1%增加510个基点；前九个月总毛利率为50.6%，较去年同期的45.1%增加550个基点[147] - 2022年第二季度运营费用为6860.8万美元，较去年同期的7524万美元下降8.8%；前九个月运营费用为2.13105亿美元，较去年同期的2.0806亿美元增长2.4%[149] - 2022年第二季度运营收入为1.22077亿美元，较去年同期的1.20455亿美元增长1.3%；前九个月运营收入为4.02528亿美元，较去年同期的2.57611亿美元增长56.3%[153] - 2022年第二季度利息收入为215.8万美元，较去年同期的56.4万美元增长282.6%；前九个月利息收入为309.9万美元，较去年同期的180.1万美元增长72.1%[156] - 2022年第二季度利息支出为3.6万美元，较去年同期的4.1万美元下降12.2%；前九个月利息支出为17.3万美元，较去年同期的14.6万美元增长18.5%[156] - 2022年前九个月所得税拨备为3681.3万美元，较去年同期的2572.2万美元增长1109.1万美元；有效税率为9.1%，较去年同期的9.9%下降0.8%[159] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第二季度资本设备净收入3.21946亿美元，较去年同期的3.70187亿美元下降13.0%；前九个月净收入10.64383亿美元，较去年同期的8.81722亿美元增长20.7%[142][143] - 2022年第二季度APS净收入5019.1万美元，较去年同期的5413.1万美元下降7.3%；前九个月净收入1.52924亿美元，较去年同期的1.50616亿美元增长1.5%[142][143] 2021年前三季度现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动产生的净现金主要源于2.335亿美元净收入、1430万美元非现金调整和7110万美元经营资产与负债净不利变动[165] - 2021年前三季度投资活动产生的净现金为9.5亿美元短期投资净赎回和210万美元权益法投资出售所得，部分被2630万美元收购Uniqarta公司和1670万美元资本支出的现金流出抵消[167] 资本支出情况 - 2022财年资本支出预计在3000万至3400万美元之间，截至第三季度已发生约1120万美元[168] 股票回购情况 - 2022年3月3日，公司董事会将股票回购授权增加4亿美元至8亿美元，并将期限延长至2025年8月1日，截至2022年7月2日，剩余授权约3.093亿美元[173][176] - 2022年3月9日，公司与投资银行签订1.5亿美元加速股票回购协议，共获得279.44万股，平均价格为每股53.68美元[174][176] 股息支付情况 - 2022年第三季度和前九个月股息支付分别为1010万美元和2940万美元[177] 递延所得税负债和未确认税收优惠情况 - 截至2022年7月2日，公司递延所得税负债为3450万美元，未确认的税收优惠为1480万美元[179] 库存采购义务和美国一次性过渡税应付情况 - 截至2022年7月2日，公司库存采购义务和美国一次性过渡税应付总额为4.02308亿美元[181] 外汇风险情况 - 基于2022年7月2日的外汇风险敞口，10%的汇率波动可能影响公司财务状况、经营成果或现金流400万至500万美元[187] - 截至2022年7月2日，公司外汇风险10.0%的波动可能影响财务状况、经营成果或现金流400万至500万美元[187] - 截至2022年7月2日，公司未到期外汇远期合约名义金额为5780万美元[188] 公司内部控制情况 - 截至2022年7月2日，公司披露控制与程序有效[190] - 截至2022年7月2日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[192] 未决诉讼影响情况 - 公司认为目前未决诉讼的解决不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[194] 可供出售证券到期期限目标 - 公司可供出售证券平均到期期限目标小于18个月[185]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度公司实现营收3.843亿美元，非GAAP每股收益为1.95美元，显著超出预期 [27][43] - 资本设备业务营收为3.339亿美元，毛利率达到52.5%，环比提升超过400个基点 [27][42] - 自由现金流为6980万美元，期末净现金余额为4.156亿美元 [45] - 预计2022年第三季度营收为3.65亿美元，上下浮动2000万美元，毛利率预计为49%，上下浮动50个基点 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务中，热压焊接（TCB）销售额环比翻倍，晶圆级焊接系统收入环比增长三倍 [32] - LED业务中，先进显示系统占LED销售额的88%，预计2022财年营收目标8000万美元将提前完成 [33][34] - 汽车业务需求大幅增长，主要受益于电动汽车和自动驾驶的快速发展 [35] - 内存业务中，高性能NAND组装系统需求持续增长，同时正在开发基于晶圆级封装技术的低成本堆叠DRAM解决方案 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业预计2022年增长仍将高于平均水平，但增速将低于2021年的显著增长 [28][29] - 预计2022年下半年晶圆产能增长将改善，这将缓解行业供应链挑战 [37] - 5G转型和更复杂的组装需求为公司核心业务提供长期增长动力 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极准备下一代激光电池组装解决方案，预计将在未来几个季度获得认证 [16] - 与PDF Solutions合作开发新的分析平台，利用人工智能和机器学习能力提升客户效率 [19] - 在先进显示领域，公司继续增强在mini和micro-LED应用中的领导地位 [24] - 公司正在推动无焊剂热压焊接解决方案的采用，近期获得多个系统订单 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为俄罗斯-乌克兰战争和上海疫情封锁不会对前景产生重大影响 [9][10] - 行业供应链挑战正在推动生产策略从"及时生产"转向更谨慎的长期库存管理和资本设备规划 [12] - 公司预计2022年半导体行业增长将保持强劲，尽管增速将低于2021年 [28][29] 其他重要信息 - 公司在3月扩大了4亿美元的股票回购授权，并通过加速股票回购计划立即减少了250万股流通股 [45][46] - 公司预计2022财年营收目标15.8亿美元仍可实现 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: LUMINEX系统的订单是用于研发还是生产 - LUMINEX系统目前处于客户认证阶段，预计认证需要6-9个月，成功后将获得大批量订单 [54][55] 问题: NAND需求驱动因素 - NAND需求增长主要来自层数增加和产能扩张 [56] 问题: 毛利率超预期的原因 - 毛利率超预期主要由于产品组合改善，包括销售更多高利润产品，以及IDM客户占比增加 [59][60] 问题: 2022年营收展望 - 尽管面临材料短缺和物流挑战，公司仍认为15.8亿美元的营收目标可实现 [62] 问题: 行业单位增长预期 - 预计2022年晶圆产能增长将低于2021年，但未来几年单位增长预计在6%-8%之间 [66][68] 问题: TCB业务展望 - 预计2023年TCB业务收入接近1亿美元，高于此前预期 [80] 问题: LUMINEX毛利率预期 - LUMINEX预计毛利率将略高于公司平均水平 [83] 问题: 先进显示业务展望 - 预计2022年先进显示业务收入接近1亿美元，2023年下半年LUMINEX将贡献显著收入 [85][86] 问题: 并购策略 - 公司将继续考虑并购机会，特别是在汽车和先进显示领域 [90][91] 问题: 毛利率长期目标 - 公司预计长期毛利率目标为51%-52%，将通过成本降低和新产品实现 [96] 问题: 晶圆产能扩张时间表 - 预计2022年下半年晶圆产能将增加，包括先进和传统节点 [102] 问题: 5纳米过渡影响 - 5纳米过渡将推动更高单位需求，预计6纳米应用将在2022年底开始量产 [103]

公司部门架构调整 - 公司将十二个运营部门合并为两个可报告部门，资本设备和售后产品与服务各含六个运营部门[120] 净收入地区分布 - 2022年4月2日和2021年4月3日止三个月，公司约94.0%和96.8%的净收入来自美国以外客户，约51.2%和53.8%来自中国客户[123] - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，公司约96.0%和97.1%的净收入来自美国以外客户，约61.3%和51.5%来自中国客户[124] 现金及投资情况 - 截至2022年4月2日，公司现金、现金等价物和短期投资共6.905亿美元，较上一财年末减少4930万美元[129] - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为6.90453亿美元，较2021年10月2日减少4933.5万美元；前六个月经营活动产生的净现金为1.69009亿美元，投资活动产生的净现金为1.41461亿美元，融资活动使用的净现金为2.11064亿美元[156] - 截至2022年4月2日和2021年10月2日，公司外国子公司分别持有约2.93亿美元和7.245亿美元现金、现金等价物和短期投资，减少主要因现金汇回美国[164] 公司净收入及营业利润增长 - 2022年4月2日和2021年4月3日止三个月，公司净收入3.84282亿美元和3.40163亿美元，增长4411.9万美元，增幅13.0%[136] - 2022年4月2日和2021年4月3日止三个月，公司营业利润1.29341亿美元和8311.4万美元，增长4622.7万美元，增幅55.6%[136] - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，公司净收入8.4517亿美元和6.0802亿美元，增长2.3715亿美元，增幅39.0%[136] - 2022年4月2日和2021年4月3日止六个月，公司营业利润2.80451亿美元和1.37156亿美元，增长1.43295亿美元，增幅104.5%[136] - 2022年第一季度和前六个月公司净收入分别为3.84282亿美元和8.4517亿美元，较2021年同期分别增长13%和39%[137] - 2022年第一季度和前六个月公司运营收入分别为1.29341亿美元和2.80451亿美元，较2021年同期分别增长55.6%和104.5%[149] 供应链情况 - 公司受电子元件全球短缺影响，供应链紧张，预计2022财年交付会有延迟，但已成功管理客户预期[132] 资金流动性与需求 - 公司认为现有资金和预期运营现金流至少未来十二个月能满足流动性和资本需求，但疫情仍有不确定性[133] 各业务线净收入变化 - 2022年第一季度和前六个月资本设备净收入分别为3.33909亿美元和7.42437亿美元，较2021年同期分别增长15.8%和45.1%，主要因产品组合有利和销量增加[137][139] - 2022年第一季度APS净收入为5037.3万美元，较2021年同期下降2.6%，主要因备件和服务销量下降；前六个月APS净收入为1.02733亿美元，较2021年同期增长6.5%，主要因备件、服务和键合工具销量增加[137][140] 公司毛利率变化 - 2022年第一季度和前六个月公司总毛利率分别为52.5%和50.3%，较2021年同期分别提升880和590个基点[141] 公司运营费用变化 - 2022年第一季度和前六个月公司运营费用分别为7236.9万美元和1.44497亿美元，较2021年同期分别增长10.7%和8.8%[144][145] 公司利息收支变化 - 2022年第一季度和前六个月公司利息收入分别为47万美元和94.1万美元，较2021年同期分别下降19.8%和23.9%，主要因加权平均利率和短期投资减少[151][152][153] - 2022年第一季度和前六个月公司利息支出分别为9.7万美元和13.7万美元，较2021年同期分别增长31.1%和29.2%，主要因平均短期债务增加[151][152][154] 公司所得税情况 - 2022年第一季度和前六个月公司所得税拨备分别为1371.3万美元和3164.8万美元，有效税率分别为10.6%和11.3%，较2021年同期分别下降4和2.1个百分点[155] 2021年现金流情况 - 2021年4月3日前六个月，经营活动提供的净现金主要源于1.197亿美元净收入、1430万美元非现金调整和4830万美元经营资产与负债净不利变化[160] - 投资活动提供的净现金为3.71亿美元，源于短期投资净赎回3500万美元和出售权益法投资所得210万美元，部分被收购Uniqarta公司的2630万美元现金流出和890万美元资本支出抵消[162] - 融资活动使用的净现金主要是290万美元普通股回购和1610万美元股息支付[162] 2021财年资产负债变化 - 2021财年上半年应收账款和其他应收款增加1.093亿美元，因销售增长；库存增加2930万美元，因2021财年第二季度制造活动增加；应付账款、应计费用和其他流动负债增加9430万美元，因采购和客户信贷增加[160][161] 2022财年资本支出预计 - 预计2022财年资本支出在4000万至4400万美元之间，截至第二季度已发生约630万美元[163] 股票回购情况 - 2017年8月15日公司董事会授权最高1亿美元股票回购计划，经多次增加授权，2022年3月3日增至8亿美元并延至2025年8月1日；2022年4月2日前三个月和六个月分别回购约49.4万股和77万股，成本约2620万美元和4150万美元[168] - 2022年3月9日公司与投资银行签订1.5亿美元加速股票回购协议，3月10日支付1.5亿美元并收到约244.99万股，成本约1.2亿美元[170][171] 股息支付情况 - 2022年4月2日前三个月和六个月股息支付分别为1060万美元和1930万美元，未来股息由董事会决定[172] 外汇风险情况 - 基于2022年4月2日外汇风险敞口，汇率10%波动可能影响财务状况、经营成果或现金流300万至400万美元；截至该日有4970万美元外汇远期合约未到期[184][185] - 基于2022年4月2日外汇风险敞口，10.0%的汇率波动可能影响财务状况等300万至400万美元[184] - 截至2022年4月2日，公司有4970万美元未到期外汇远期合约[185] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年4月2日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[189] 公司证券情况 - 公司可供出售证券目标平均到期期限小于18个月[182] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年4月2日，公司披露控制和程序有效[187] 公司诉讼情况 - 公司参与日常例行诉讼，认为当前未决事项解决不会有重大不利影响[191]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入为4.609亿美元，非GAAP每股收益为2.19美元 [16] - 资本设备收入为4.086亿美元，需求在所有终端市场保持强劲 [17] - 毛利率为48.4%，主要由于资本设备和售后市场产品及服务的改善 [22] - 非GAAP运营费用为6540万美元，低于预期 [23] - 非GAAP净收入为1.388亿美元，自由现金流为9270万美元 [24] - 预计2022财年收入为15.8亿美元，3月季度收入预计为3.8亿美元，上下浮动2000万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通用半导体收入环比下降16%，主要由于9月季度对晶圆标签、逻辑和电源组装解决方案的强劲需求 [17] - LED市场中，先进显示收入环比增长28%，占总LED收入的56% [18] - 汽车需求环比增长92%，主要由于电池组装、电源分配和传感解决方案的改善 [19] - 内存解决方案需求环比增长17% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场的收入占比达到70%，台湾和中国是公司最大的两个市场 [40] - 汽车和工业市场是长期增长机会，公司正在参与汽车行业的长期转型 [19] - 先进显示市场预计将在长期内大幅增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极扩展先进封装、汽车和先进显示市场，市场参与度超出预期 [6] - 公司在热压键合（TCB）技术上取得显著进展，特别是在逻辑网络和移动市场 [7][8] - 公司正在开发新的电池组装系统，支持圆柱形和棱柱形电池机会 [13][14] - 公司预计行业将在2022财年继续扩张，尽管增速略低于2021财年 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的前景非常乐观，预计未来几年市场条件将优于预期 [20] - 供应链和全球物流挑战是当前运营环境的一部分，但预计这些挑战将在2022财年有所改善 [21] - 公司预计晶圆短缺将在2022年下半年有所缓解，行业供应链约束将开始缓解 [26] 其他重要信息 - 公司增加了21%的股息，并计划继续以一致和长期的方式增加股息 [24] - 公司在12月季度回购了比9月季度多四倍的股票，回购活动比2021财年全年高出50% [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于运营费用的趋势和延迟启动的R&D项目 - 2022财年的非GAAP运营费用预计为7500万美元，第一季度较低是由于一些R&D项目的延迟启动 [32][33] - 延迟启动的原因包括假期季节和招聘延迟，但这些项目将在后续季度启动 [34] 问题: 关于2022财年收入指引的假设 - 15.8亿美元的收入指引是基于当前市场条件的基准情况，尽管存在供应链约束，但仍有上行潜力 [36][37] - 公司预计收入将更加线性，特别是在上半年由于晶圆短缺 [38] 问题: 关于中国市场的收入占比 - 中国市场的收入占比达到70%，台湾和中国是公司最大的两个市场 [40] 问题: 关于供应链约束的缓解 - 公司预计晶圆短缺将在2022年下半年有所缓解，行业供应链约束将开始缓解 [26][46] 问题: 关于热压键合（TCB）技术的收入机会 - 公司对TCB技术的增长非常乐观，预计2024财年收入将达到1亿美元 [49][51] 问题: 关于混合键合技术的市场前景 - 混合键合技术目前是一个利基市场，TCB技术在未来几年将比混合键合技术有更大的市场 [53] 问题: 关于汽车业务的增长机会 - 公司正在与五个潜在客户合作，预计部分合作将在2022财年产生收入，部分将在2023财年产生收入 [88] 问题: 关于运营费用的预期 - 2022财年的非GAAP运营费用预计为7500万美元至7700万美元，这一数字将在后续季度保持一致 [89] 问题: 关于股息、股票回购和无机增长的机会 - 公司计划继续增加股息，并加快股票回购的节奏，同时也在寻找无机增长的机会 [90][91] 问题: 关于双订单和供应链缓解后的市场前景 - 公司认为双订单不是当前的主要问题，预计OSAT投资将在2022年下半年回升 [96]

财务数据关键指标变化 - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司净收入分别为4.60888亿美元和2.67857亿美元，增长72.1%[160] - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司销售成本分别为2.3765亿美元和1.46371亿美元，增长62.4%[160] - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司毛利润分别为2.23238亿美元和1.21486亿美元，增长83.8%[160] - 2022年1月1日止三个月，总运营收入为151,110,000美元，较去年同期的54,042,000美元增长179.6%[167] - 2022年1月1日止三个月，运营费用为72,128,000美元，较去年同期的67,444,000美元增长6.9%，其中销售、一般及行政费用为38,959,000美元，较去年同期增长8.5%，研发费用为33,169,000美元，较去年同期增长5.2%[170] - 2022年1月1日止三个月，利息收入为471,000美元，较去年同期的651,000美元下降27.6%，利息费用为40,000美元，较去年同期的32,000美元增长25.0%[175] - 2022年1月1日止三个月，所得税拨备为17,935,000美元，较去年同期的6,298,000美元增加11,637,000美元，有效税率为11.8%，较去年同期增加0.3%[178] - 2022年1月1日止三个月，经营活动提供的净现金为95,874,000美元，投资活动提供的净现金为7,289,000美元，融资活动使用的净现金为24,077,000美元[180] - 2022年1月1日止三个月，公司根据股票回购计划回购了约276,000股普通股，成本约为1540万美元，截至2022年1月1日，该计划剩余股票回购授权约为1.166亿美元[192] - 2022年1月1日止三个月，股息支付总额为870万美元[193] 各地区收入占比变化 - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司来自美国境外客户的净收入分别约占97.6%和97.5%，来自中国客户的净收入分别约占69.8%和48.6%[148] 现金及投资情况 - 截至2022年1月1日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为8.085亿美元，较上一财年末增加6870万美元[153] - 截至2022年1月1日，现金及现金等价物为441,490,000美元，较2021年10月2日增加78,702,000美元，短期投资为367,000,000美元，较2021年10月2日减少10,000,000美元，现金、现金等价物及短期投资总额为808,490,000美元，占总资产的47.4%[179] - 截至2022年1月1日和2021年10月2日，公司外国子公司分别持有约8.034亿美元和7.245亿美元的现金、现金等价物及短期投资[188] 各业务线净收入变化 - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司资本设备净收入分别为4.08528亿美元和2.23089亿美元，增长83.1%[161] - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司APS净收入分别为5236万美元和4476.8万美元，增长17.0%[161] 各业务线毛利率变化 - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司资本设备毛利率分别为46.9%和43.0%，基点变化为390[164] - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司APS毛利率分别为60.4%和57.0%，基点变化为340[164] - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，公司总毛利率分别为48.4%和45.4%，基点变化为300[164] 各业务线运营收入变化 - 2022年1月1日止三个月，资本设备业务运营收入为132,019,000美元，较去年同期增长194.1%，APS业务运营收入为19,091,000美元，较去年同期增长108.7%[167] 资本支出情况 - 公司预计2022财年资本支出约在3800万美元至4200万美元之间，第一季度已发生约290万美元[187] 应付款情况 - 截至2022年1月1日，公司合同和法定义务下的应付款总额为532128000美元，其中不到1年到期的为210945000美元，1 - 3年到期的为286103000美元，3 - 5年到期的为35080000美元[197] 银行透支额度情况 - 2019年2月15日，公司与三菱日联银行新加坡分行签订协议，获得最高1.5亿美元的透支额度，截至2022年1月1日无未偿还金额[198] 表外安排情况 - 截至2022年1月1日，除已披露的银行担保外，公司无其他表外安排[199] 证券监控情况 - 公司监控可供出售证券的利率和信用评级变化，目标平均到期期限少于18个月[200] 外汇风险情况 - 公司国际和美国业务均面临外汇风险，2022年1月1日数据显示，10.0%的汇率波动可能影响200 - 300万美元的财务状况等[201][202] - 截至2022年1月1日，公司有4370万美元的外汇远期合约未到期[203] 财务报告内部控制情况 - 2022年1月1日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录和报告[205] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，2021年10月1日至2022年1月1日无重大影响的变更[206][207] 诉讼情况 - 公司会涉及日常诉讼，但认为当前未决事项的解决不会对业务等产生重大不利影响[208]

业绩总结 - 财政2021年第四季度收入为4.853亿美元，较上季度增长14%[9] - 财政2021年第四季度非GAAP稀释每股收益为2.17美元，较上季度增长16%[10] - 财政2021年全年收入增长超过140%[4] - 财政2021年第四季度非GAAP净收入为1.383亿美元，较上年同期增长116.6%[10] - 公司2021年第三季度净收入为485,326千美元，同比增长173.0%[14] 现金流与资产 - 财政2021年自由现金流超过2.75亿美元[9] - 财政2021年第四季度应收账款为4.212亿美元，较上季度增长11.9%[11] - 财政2021年第四季度库存为1.673亿美元，较上季度增长9.2%[11] 毛利与运营收入 - 财政2021年第四季度毛利率为47.7%，较上年同期下降230个基点[10] - 财政2021年第四季度运营收入为1.548亿美元，较上季度增长34.3百万美元[10] - 公司2021年第三季度美国通用会计准则（GAAP）运营收入为154,836千美元，运营利润率为31.9%[14] - 非GAAP运营收入为160,198千美元，非GAAP运营利润率为33.0%[14] 每股收益 - 公司2021年第三季度基本每股收益（GAAP）为5.92美元，稀释每股收益为5.78美元[14] - 公司2021年第三季度非GAAP基本每股收益为6.29美元，稀释每股收益为6.14美元[14] 未来展望 - 财政2022年第一季度预计收入为4.6亿美元，波动范围为正负2000万美元[12]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年收入为15.2亿美元，非GAAP净利润为3.9亿美元，自由现金流超过2.75亿美元 [30] - 2021年第四季度收入为4.853亿美元，同比增长近15%，毛利率为47.7%，非GAAP营业利润率为33% [30][31][32] - 2021年第四季度非GAAP净利润为1.383亿美元，每股收益为2.17美元 [34] - 2021年第四季度自由现金流为1.18亿美元，现金及投资余额增长16%至7.389亿美元 [35] - 预计2022年第一季度收入为4.6亿美元，上下浮动2000万美元，毛利率为47%，上下浮动50个基点，非GAAP每股收益为1.88美元，上下浮动10% [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体设备收入在2021年第四季度环比增长16%至4.31亿美元，主要得益于半导体市场的强劲需求、内存市场的改善以及先进LED项目的推进 [12] - 2021财年，RAPID系列球焊机销售额占球焊机业务的比例从第一季度的39%增长至第四季度的74% [16] - 2021财年，先进LED解决方案收入超过8000万美元，占LED总收入的近一半 [18] - 2021财年，POWER-C系统出货近400台，收入超过4500万美元 [24] - 2021年第四季度，内存业务收入环比增长90%至3690万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球供应链中断，包括中国停电、东南亚的COVID挑战以及全球货运问题，影响了行业增长 [7][8] - 预计2022年下半年晶圆产能将改善，行业将进入多年扩张期 [9][11] - 汽车和工业需求保持强劲，预计未来几年汽车半导体增长将显著高于历史平均水平 [22][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过投资先进技术（如5G、电动汽车、先进显示等）推动长期增长，并增强可持续现金流生成能力 [6][10] - 公司在先进封装、LED显示和电动汽车电池组装等领域取得了显著进展，并推出了多款新产品 [13][20][23] - 公司预计2022年将是又一个强劲的年份，晶圆产能将在下半年加速改善 [11][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年及以后的行业前景持乐观态度，认为行业将进入多年扩张期 [9][11][26] - 管理层预计供应链挑战将在2022年下半年缓解，晶圆产能的增加将支持半导体行业的持续增长 [8][41] - 管理层强调公司在先进封装、LED显示和电动汽车电池组装等领域的竞争优势和增长潜力 [13][20][23] 其他重要信息 - 公司宣布将2022年1月的股息提高21%至每股0.17美元 [35] - 公司在2021年第四季度回购了6万股股票，价值380万美元，并在2022财年的前六周回购了14.8万股股票，价值790万美元 [37] - 公司预计将在2022年下半年更好地利用全球现金余额 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于积压订单的组成和可见性 - 积压订单为7.87亿美元，主要由资本设备订单组成，预计2022年将继续保持强劲 [45][46] - 订单交付周期已缩短至6-7个月，预计2022年下半年晶圆短缺问题将有所缓解 [48][49] 问题: 关于电动汽车电池组装业务的客户参与情况 - 公司已与电池制造商和OEM客户展开合作，并在圆柱形和方形电池组装领域推出了多种解决方案 [52][53] 问题: 关于2022财年收入预期 - 公司预计2022财年收入将与2021财年相当，内存和汽车业务可能略有增长 [59][60] 问题: 关于先进显示业务的收入构成 - 2021年第四季度的先进显示收入主要来自mini LED，预计LUMINEX系统将在2022年下半年开始贡献收入 [62][63] 问题: 关于毛利率改善的进展 - 公司预计毛利率改善计划已完成1/3到一半，未来几个季度将继续通过产品组合优化和成本控制推动毛利率提升 [66][67][68] 问题: 关于先进封装业务的增长潜力 - 公司预计热压键合（TCB）业务将在2022年实现显著增长，并在2023年再次翻倍 [70][71][84] 问题: 关于晶圆短缺对业务的影响 - 晶圆短缺主要影响非最先进的产品，公司预计2022年下半年新增晶圆产能将缓解行业瓶颈 [88][89] 问题: 关于LUMINEX和PIXALUX系统的市场定位 - LUMINEX系统将覆盖更广泛的应用场景，预计在2023年实现快速放量，而PIXALUX系统仍将在2022年占据主要收入 [90][91][92][95] 问题: 关于热压键合（TCB）技术的市场潜力 - 公司认为TCB技术的市场潜力将大于混合键合技术，特别是在10微米以上的应用中 [106][107][108] 问题: 关于股息增加和股票回购的原因 - 公司对长期前景持乐观态度，认为行业将进入多年扩张期，因此增加了股息和股票回购 [100][101]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended October 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 0-121 KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-1498399 (State or other juri ...