UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 28, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 0-121 KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-1498399 (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度营收为1.398亿美元，环比增长约10%，较3月季度增长超过20% [10] - 毛利率为46.8%，毛利润为6540万美元，净利润为640万美元，每股摊薄收益为0.10美元 [18] - 公司净现金和投资总额为5.32亿美元，每股摊薄后为8.28美元 [22] - 公司在9月季度回购了68万股股票，耗资1500万美元，累计在过去5年中回购了1720万股股票，总价值为3.028亿美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本设备销售额在9月季度环比增长12%，较3月季度增长25% [14] - 售后产品和服务（APS）销售额在9月季度达到3940万美元，较3月季度增长11%，环比增长6% [16] - 高级封装业务中，Pixalux系统的销售贡献了较高的毛利率，9月季度确认了5台Pixalux系统的收入 [15][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体和LED市场需求显著恢复，9月季度需求环比增长17%，较3月季度增长74% [11] - 汽车和内存市场需求在9月季度趋于稳定，预计2020财年将逐步恢复 [12][13] - 中国市场的设备利用率最高，达到90%以上，而台湾和韩国的利用率分别为70%和75%左右 [65][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户参与和新产品的运营准备，预计2020年业绩将更加强劲 [17] - 公司正在积极拓展新的收入机会，包括高级封装、Pixalux系统等，预计这些新业务将在2020财年加速增长 [28][35] - 公司预计Pixalux系统将在2020年逐步放量，并提升整体盈利能力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为半导体和LED相关业务已经恢复，汽车和内存市场接近或处于低谷水平，预计未来几个季度将逐步恢复 [28] - 公司预计12月季度的营收将在1.3亿至1.5亿美元之间，表明市场需求逐步恢复 [29] - 管理层对2020年的市场前景持乐观态度，预计内存和汽车市场将逐步恢复，Pixalux系统将成为重要的增长驱动力 [55][56] 其他重要信息 - 公司在9月季度进行了全球研发团队的小规模重组，产生了160万美元的一次性费用 [19] - 公司预计长期平均有效税率为18% [22] - 公司计划在未来几个季度保持固定的季度运营费用目标，同时继续投资于研发项目 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: Pixalux系统的毛利率和未来市场前景 - Pixalux系统的毛利率高于公司平均水平，预计未来将保持较高水平 [42][44] - 公司预计Pixalux系统在2020年将贡献5%至10%的年收入，未来随着mini和micro LED的普及，市场将进一步扩大 [45][46] 问题: 公司运营费用和毛利率展望 - 公司预计未来几个季度的毛利率将保持在45%至47%之间 [48] - 长期来看，随着Pixalux系统和其他高利润率产品的收入占比增加，公司有望达到49%的毛利率目标 [58] 问题: 公司股票回购计划 - 公司将继续平衡股票回购、股息支付和并购活动，预计未来一年内将考虑并购机会 [60][61] 问题: 汽车和内存市场的恢复前景 - 内存市场预计将在2020年下半年恢复，汽车市场的恢复可能需要更长时间，预计将在2020年下半年显示出更强的增长势头 [68][78] 问题: 公司未来收入目标 - 公司预计2022年总收入将达到11亿至12亿美元，季度收入有望达到2.5亿美元 [71]

Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for the past 90 days. Yes ☒ No ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File requ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为1.271亿美元，环比增长近10%，主要得益于OSAT客户对通用半导体需求的增加以及LED产品需求的提升 [12] - 资本设备销售额环比增长11.5%，达到8990万美元，主要受球焊设备需求强劲的推动，部分被楔焊和EA业务的下降所抵消 [13] - 球焊设备收入环比增长65%，主要受OSAT和LED客户需求增加的推动 [14] - 售后产品和服务（APS）销售额环比增长5.4%，达到3720万美元，主要受球焊设备需求增加的推动 [15] - 毛利率为46.2%，预计下一季度毛利率约为45% [17] - 公司净现金和投资总额为5.72亿美元，每股稀释后为8.75美元 [23] - 公司在6月季度回购了150万股股票，耗资3320万美元，累计回购1660万股，总价值2.879亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 球焊设备需求显著增加，主要受OSAT和LED客户需求的推动 [14] - 楔焊和EA业务表现疲软，主要受汽车和内存市场需求疲软的影响 [13] - 售后产品和服务（APS）销售额增长，主要受球焊设备需求增加的推动 [15] - PIXALUX系统在6月季度发货，预计在9月季度将有更多发货，显示出市场对mini和microLED技术的兴趣 [9][10] - APAMA热压工具在高端逻辑应用中表现良好，Katalyst高精度倒装芯片工具在Semicon West展会上获得客户关注 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车、内存和先进封装产品市场需求持续疲软 [12] - OSAT客户需求增加，显示出市场逐步改善的迹象 [16] - 中国市场占公司总销售额的52% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于有机发展项目，推动市场对新产品的接受度 [7] - 公司对mini和microLED技术的市场前景持乐观态度，PIXALUX系统有望加速市场采用 [10] - 公司通过APAMA和Katalyst等工具在高端逻辑和内存应用中保持竞争力 [11] - 公司预计未来几年在先进封装领域的市场份额将增加，特别是在高精度倒装芯片、热压和扇出晶圆级封装方面 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定性较高，公司对需求逐步改善持谨慎乐观态度 [28] - 公司预计9月季度收入将在1.3亿至1.5亿美元之间，环比增长10% [29] - 公司认为行业正在显示出改善的迹象，特别是在球焊设备需求增加和客户情绪改善的情况下 [16] - 公司预计未来几年在mini和microLED、先进封装等领域的增长将带来显著的收入贡献 [46][49] 其他重要信息 - 公司在6月季度减少了全球员工总数的12%，同时保持高水平的研发投资 [19] - 公司计划在未来几年保持每季度5300万美元的固定运营费用目标，加上5%至7%的可变费用 [20] - 公司预计9月季度的税收支出约为250万美元 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司长期目标模型的更新 - 公司预计2021年收入目标为12亿美元，但由于2019年的市场低迷，预计该目标将延迟12至18个月 [45][46] - 公司预计mini和microLED、先进封装等新产品将在2021年贡献1亿至2亿美元的收入 [46][49] 问题: PIXALUX产品的市场前景 - 公司预计PIXALUX产品将在2020年贡献中高个位数的收入，具体取决于客户的生产计划 [54] - 公司预计PIXALUX产品在mini和microLED市场具有巨大的增长潜力 [48][49] 问题: 毛利率的驱动因素 - 毛利率主要受产品组合的影响，球焊设备需求增加推动了毛利率的提升 [52] 问题: 中国市场销售额占比 - 中国市场占公司总销售额的52% [63] 问题: 行业需求改善的迹象 - 公司认为球焊设备需求的增加是行业改善的领先指标，预计2020年春节后需求将进一步增长 [56] 问题: PIXALUX工具的市场应用 - PIXALUX工具适用于mini和microLED市场，公司正在开发下一代PIXALUX工具以进一步提升性能 [72][73] 问题: 高密度倒装芯片市场规模 - 公司预计高密度倒装芯片市场约占整个倒装芯片市场的一半 [74] 问题: 设备利用率情况 - 设备利用率在不同客户和地区之间存在差异，整体利用率在70%左右波动 [76]

公司现金及投资情况 - 截至2019年3月30日，公司总现金、现金等价物、受限现金和短期投资为6.273亿美元，较上一财年末增加1320万美元[176] - 截至2019年3月30日和2018年9月29日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为6.27337亿美元和6.14148亿美元，占总资产的比例分别为58.1%和51.8%[208] - 截至2019年3月30日和2018年9月29日，公司外国子公司分别持有约6.157亿美元和5.45亿美元的现金、现金等价物和短期投资[219] 各业务线净收入情况 - 2019年3月30日止三个月，资本设备净收入8.0567亿美元，占比69.5%；APS净收入3.5341亿美元，占比30.5%；2018年3月31日止三个月，资本设备净收入17.7132亿美元，占比79.9%；APS净收入4.464亿美元，占比20.1%[186] - 2019年3月30日止六个月，资本设备净收入19.6505亿美元，占比71.9%；APS净收入7.6611亿美元，占比28.1%；2018年3月31日止六个月，资本设备净收入34.8735亿美元，占比80.1%；APS净收入8.6728亿美元，占比19.9%[186] - 2019年3月30日和2018年3月31日止三个月，资本设备净收入80,567千美元降至177,132千美元，降幅54.5%；APS净收入35,341千美元降至44,640千美元，降幅20.8%；总净收入115,908千美元降至221,772千美元，降幅47.7%[191] - 2019年3月30日和2018年3月31日止六个月，资本设备净收入196,505千美元降至348,735千美元，降幅43.7%；APS净收入76,611千美元降至86,728千美元，降幅11.7%；总净收入273,116千美元降至435,463千美元，降幅37.3%[191] 公司净收入、成本及利润变化情况 - 2019年3月30日止三个月，净收入1.15908亿美元，较2018年3月31日止三个月减少1.05864亿美元，降幅47.7%[187] - 2019年3月30日止三个月，销售成本6.0335亿美元，较2018年3月31日止三个月减少6.199亿美元，降幅50.7%[187] - 2019年3月30日止三个月，毛利润5.5573亿美元，较2018年3月31日止三个月减少4.3874亿美元，降幅44.1%[187] - 2019年3月30日止六个月，净收入2.73116亿美元，较2018年3月31日止六个月减少1.62347亿美元，降幅37.3%[187] - 2019年3月30日止六个月，销售成本1.42744亿美元，较2018年3月31日止六个月减少9607万美元，降幅40.2%[187] - 2019年3月30日止六个月，毛利润1.30372亿美元，较2018年3月31日止六个月减少6627.7万美元，降幅33.7%[187] - 2019年3月30日止六个月，运营收入1209万美元，较2018年3月31日止六个月减少6550.5万美元，降幅84.4%[187] - 2019年3月30日和2018年3月31日止三个月，资本设备毛利润35,848千美元降至74,727千美元，降幅52.0%；APS毛利润19,725千美元降至24,720千美元，降幅20.2%；总毛利润55,573千美元降至99,447千美元，降幅44.1%[195] - 2019年3月30日和2018年3月31日止六个月，资本设备毛利润86,779千美元降至149,311千美元，降幅41.9%；APS毛利润43,593千美元降至47,338千美元，降幅7.9%；总毛利润130,372千美元降至196,649千美元，降幅33.7%[196] 公司净收入客户区域分布情况 - 2019年3月30日和2018年3月31日止三个月，公司约94.4%和96%的净收入来自美国以外客户，约40.6%和45.5%来自中国客户[189] - 2019年3月30日和2018年3月31日止六个月，公司约93.8%和90.0%的净收入来自美国以外客户，约39.0%和42.9%来自中国客户[190] 公司费用占比情况 - 2019年3月30日和2018年3月31日止三个月，销售、一般及行政费用占净收入比例从14.6%升至24.6%，研发费用占比从12.9%升至25.5%，总占比从27.5%升至50.1%[201] - 2019年3月30日和2018年3月31日止六个月，销售、一般及行政费用占净收入比例从13.8%升至21.6%，研发费用占比从13.5%升至21.7%，总占比从27.3%升至43.3%[201] 公司利息收支情况 - 2019年3月30日和2018年3月31日止三个月，利息收入从2,986千美元升至3,865千美元，增幅29.4%；利息费用从270千美元降至254千美元，降幅5.9%[205] - 2019年3月30日和2018年3月31日止六个月，利息收入从4,961千美元升至7,691千美元，增幅55.0%；利息费用从536千美元降至505千美元，降幅5.8%[205] 公司现金流情况 - 2019年3月30日和2018年3月31日结束的六个月内，经营活动提供的净现金分别为8333.5万美元和5707.3万美元[208] - 2019财年上半年，经营活动净现金增加主要源于经营资产和负债净变化增加6170万美元、非现金调整净收入1760万美元和净收入400万美元[209] - 2019财年上半年，投资活动提供的净现金为7368.9万美元，主要由于短期投资净赎回8500万美元，部分被资本支出630万美元和股权投资500万美元抵消[211] - 2019财年上半年，融资活动使用的净现金为5909.2万美元，主要由于普通股回购5260万美元和股息支付1610万美元，部分被短期债务1000万美元抵消[212] 公司资本支出及相关计划情况 - 公司预计2019财年资本支出在2000万至2400万美元之间，截至第二季度已发生约710万美元[216] 公司股票回购及股息支付情况 - 截至2019年3月30日，公司股票回购计划剩余授权约为1.453亿美元，2019年3月30日结束的三个月和六个月内，分别回购120万股和250万股，成本分别为2690万美元和5240万美元[220][221] - 2019年3月30日结束的三个月和六个月内，股息支付总额分别为810万美元和1610万美元[222] 公司信贷安排情况 - 截至2019年3月30日，公司与花旗银行的500万美元信贷安排未偿还金额为310万美元，与三菱日联银行的1亿美元透支安排未偿还金额为1000万美元[227][228] 公司外汇相关情况 - 截至2019年3月30日，10.0%的外汇波动可能使公司财务状况、经营成果或现金流受到200万至300万美元的影响[232] - 截至2019年3月30日，公司有未到期外汇远期合约，名义金额为3550万美元[233] 公司财务控制及风险情况 - 截至2019年3月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按要求记录、处理、汇总和报告[235] - 2019年第一季度，公司未发现对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[237] - 公司2019年风险因素与2018年年度报告相比无重大变化[239]

公司现金及投资情况 - 截至2018年12月29日，公司总现金、现金等价物、受限现金和短期投资为6.329亿美元，较上一财年末增加1880万美元[166] - 截至2018年12月29日，现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为632942000美元，占总资产的55.5%[194] - 截至2018年12月29日和9月29日，公司外国子公司分别持有约600300000美元和545000000美元的现金、现金等价物和短期投资[204] 各业务线净收入情况 - 2018年第四季度资本设备净收入为1.15938亿美元，占比73.7%；2017年同期为1.71603亿美元，占比80.3%[176] - 2018年第四季度APS净收入为4127万美元，占比26.3%；2017年同期为4208.8万美元，占比19.7%[176] - 2018年12月29日止三个月，资本设备净收入较上年同期减少55665000美元，主要因销量降低和价格不利差异[182] - 2018年12月29日止三个月，APS净收入较上年同期减少818000美元，主要因耗材业务降价，部分被毛细管、备件和楔形键合机耗材的更高贡献抵消[183] 公司整体净收入情况 - 2018年第四季度净收入为1.57208亿美元，较2017年同期的2.13691亿美元减少5648.3万美元，降幅26.4%[178] 销售成本情况 - 2018年第四季度销售成本为8240.9万美元，较2017年同期的1.16489亿美元减少3408万美元，降幅29.3%[178] 毛利润情况 - 2018年第四季度毛利润为7479.9万美元，较2017年同期的9720.2万美元减少2240.3万美元，降幅23.0%[178] - 2018年12月29日止三个月，总毛利润为74799000美元，较上年同期减少22403000美元，降幅23.0%[184] 运营费用情况 - 2018年第四季度运营费用为6024.4万美元，较2017年同期的5804.3万美元增加220.1万美元，增幅3.8%[178] 运营收入情况 - 2018年第四季度运营收入为1455.5万美元，较2017年同期的3915.9万美元减少2460.4万美元，降幅62.8%[178] 净收入客户区域占比情况 - 2018年第四季度约93.4%的净收入来自美国以外客户，2017年同期为85.7%[180] - 2018年第四季度约37.7%的净收入来自中国客户，2017年同期为40.3%[180] 销售、一般及行政费用占比情况 - 2018年12月29日止三个月，销售、一般及行政费用占净收入的19.4%，较上年同期的13.0%增加640个基点[187] 利息收入情况 - 2018年12月29日止三个月，利息收入为3826000美元，较上年同期增加1851000美元，增幅93.7%[191] 所得税费用情况 - 2018年12月29日止三个月，所得税费用为10570000美元，有效税率为58.4%；上年同期所得税费用为110412000美元，有效税率为270.2%[193] 经营活动净现金情况 - 2018年12月29日止三个月，经营活动提供的净现金为56001000美元，主要因经营资产和负债净变化增加40600000美元等[195] 资本支出情况 - 2019财年资本支出预计在24000000 - 28000000美元之间，第一季度已发生约5000000美元[201] 股票回购情况 - 2017年8月15日公司董事会授权最高1亿美元股票回购计划，2018年7月10日增加至2亿美元，2018年12月29日止三个月回购120万股，花费2550万美元，剩余授权约7220万美元[206] 股息情况 - 2018年12月12日董事会宣布每股0.12美元季度股息，2018年12月29日止三个月股息总计810万美元[207] 公司负债情况 - 2018年12月29日公司递延税负债2540万美元，长期应付税1380万美元，退休及其他遣散费770万美元[209] - 2018年12月29日公司各项合同义务总计20455.6万美元，其中1年内到期12011.8万美元，1 - 3年到期1917.8万美元，3 - 5年到期1796.6万美元，超过5年到期4729.4万美元[210] - 2018年12月29日公司记录融资义务1580万美元[213] - 2013年11月22日公司获得花旗银行500万美元信贷额度，2018年12月29日未偿还金额300万美元[214] 公司总部租金和服务费情况 - 公司总部年租金和服务费在400 - 500万新加坡元之间[212] 外汇相关情况 - 2018年12月29日公司外汇风险10%波动可能影响财务100 - 200万美元[218] - 2018年12月29日公司未到期外汇远期合约名义金额3250万美元[219] 公司内部控制情况 - 2018年12月29日公司披露控制和程序有效，该季度内部控制无重大变化[221][223]