公司股价表现 - 公司最近交易时段收盘价为409.40美元，较前一日收盘价上涨1.28%，表现优于标准普尔500指数当日0.08%的涨幅，道琼斯指数当日下跌0.26%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.36% [1] - 公司股价上月上涨20.9%，跑赢金融板块（下跌2.71%）和标准普尔500指数（上涨2.4%） [2] 公司盈利预测 - 公司即将公布财报，预计每股收益3.44美元，同比增长32.31%，预计营收3.3845亿美元，较去年同期增长39.3% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正，向上修正表明分析师对公司业务和盈利持积极态度 [4] - 研究表明预测调整与股价表现直接相关，Zacks Rank模型整合了这些变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月Zacks共识每股收益预期上调0.27%，公司目前为Zacks Rank 3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为27.39，高于行业的12.79 [7] 行业相关情况 - 保险-财产和意外险行业属于金融板块，Zacks行业排名为114，处于250多个行业的前46% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

Zacks Style Scores - Zacks Premium提供了多种方式帮助投资者更加聪明和自信地投资[1] - Zacks Style Scores是一套独特的指导原则，根据价值、增长和动量特质对股票进行评级[4] - Style Scores分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分[6][7][8][9] - Style Scores与Zacks Rank结合使用，有助于选择具有最高成功概率的股票[10] - 股票的Zacks Rank 1或2并且具有A或B的Style Scores将给您带来最高的成功概率[14] Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) - Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)是一家总部位于弗吉尼亚州里士满的保险公司，提供各种保险和再保险产品[18] - KNSL在Zacks Rank上为3（持有），VGM评分为B[19] - KNSL具有A级的增长评分，预测当前财年盈利将增长54.6%[20] - KNSL具有稳固的Zacks Rank和顶级的增长和VGM Style Scores，应该在投资者的备选名单中[22]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为388.44美元，较前一日上涨1.48%，跑赢标普500指数（当日下跌0.37%）、道指（当日下跌0.62%）和纳斯达克指数（当日下跌0.19%） [1] - 过去一个月公司股价上涨12.9%，同期金融板块下跌2.36%，标普500指数上涨1.56% [2] 公司盈利预测 - 公司即将公布财报，预计每股收益为3.43美元，较去年同期增长31.92%，预计营收为3.3845亿美元，较去年同期增长39.3% [3] 分析师评级 - 分析师估计调整与短期业务模式变化相关，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [4] - 研究显示估计调整与近期股价表现直接相关，Zacks Rank模型考虑这些变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益估计增长0.16%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为25.97，高于行业平均的12.46 [7] 行业排名 - 保险-财产和意外险行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为89，处于250多个行业的前36% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 - Kinsale Capital Group近期受关注 可从多因素评估其短期表现 其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][18] 股价表现 - 过去一个月 公司股价回报率为+12.9% 高于Zacks标准普尔500综合指数的+1.6% 所属的Zacks保险-财产和意外险行业涨幅为2.4% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测的变化 盈利预测上调会使股票公允价值上升 进而推动股价上涨 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [3][4] - 公司本季度预计每股收益3.43美元 同比变化+31.9% 过去30天Zacks共识估计变化-1.6% [5] - 本财年共识盈利估计为12.06美元 较上一年变化+54.6% 过去30天估计变化+0.2% [6] - 下一财年共识盈利估计为14.74美元 较一年前预期报告变化+22.2% 过去一个月估计变化+0.1% [7] - 公司因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素 获得Zacks Rank 3（持有）评级 [8] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售估计为3.3845亿美元 同比变化+39.3% 本财年和下一财年估计分别为12.1亿美元和15.3亿美元 变化分别为+47.9%和+26.2% [10] 上次报告结果和意外情况历史 - 公司上一季度报告营收3.1437亿美元 同比变化+44.9% 每股收益3.31美元 去年同期为1.64美元 [11] - 与Zacks共识估计的3.2053亿美元相比 报告营收意外变化-1.92% 每股收益意外变化+12.97% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益估计 在此期间三次超过共识营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值 通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值 可判断股票是否合理估值 [14][15] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组 公司在此方面评级为D 表明其交易价格高于同行 [16][17]

文章核心观点 Kinsale Capital表现出色，股价、盈利等指标优于行业，未来有望受益于多方面因素持续增长，同时还介绍了同行业其他排名靠前的股票情况 [1][3] Kinsale Capital表现 - 过去一年股价上涨32.3%，跑赢行业11.7%的涨幅，同期金融板块和Zacks标准普尔500指数分别上涨12.3%和21.9% [1] - 过去五年盈利增长44.1%，优于行业平均的17.1%，且在过去12个报告季度均超盈利预期 [3] - 过去12个月净资产收益率（ROE）为31.2%，远高于行业的7.2%，长期目标是实现中两位数的ROE [4] - 过去几个季度投资资本回报率上升，反映出公司利用资金创收的效率提高 [5] Kinsale Capital未来展望 - Zacks对其2024年每股收益的共识估计为14.72美元，较上年估计增长22%，预计收入为15亿美元，预计2025年底线将实现22.4%的三年复合年增长率 [6] - 预计2025年净保费将实现19.7%的三年复合年增长率，美国E&S市场的强劲表现和高续约率将推动保费增长 [7] - 专注美国E&S市场有助于提高利润率和降低损失率，预计业务整体费率将实现低两位数增长 [8] - 受益于市场混乱，提交流程和定价决策将得到改善 [9] - 利率环境改善，多余运营资金投资将助力构建强大投资组合 [10] - 在同行中兼具高增长和低综合比率，长期目标是将综合比率控制在80%多的中间水平 [11] - 专有技术平台将带来竞争优势和业务可扩展性，有助于降低费用比率 [12] - 自2017年以来股息以13.7%的七年复合年增长率（2016 - 2023）增长，过去多个季度自由现金流转化率超85% [13] 其他同行业股票情况 - CNA Financial Corporation：过去四个季度平均盈利超预期9.24%，过去一年股价上涨1.2%，2024年盈利预计增长7.4%，长期盈利增长率预计为5%，过去30天2024年盈利共识估计上调1.5% [15][16] - Chubb Limited：过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期6.51%，过去一年股价上涨1.9%，2024年盈利预计增长7.4%，长期盈利增长率预计为10%，过去60天2024年盈利共识估计上调0.4% [17][18] - Berkshire Hathaway：过去四个季度平均盈利超预期0.20%，过去一年股价上涨15.9%，2024年盈利预计增长11.1%，长期盈利增长率预计为7%，过去30天2024年盈利共识估计上调2.8% [19][20]

文章核心观点 公司宣布2024年3月1日起董事会和管理层结构调整，认为这些变动将助力公司未来持续增长和成功 [1] 董事会和管理层结构调整 - 迈克尔·P·基奥兼任首席执行官和董事会主席 [1] - 布莱恩·D·哈尼接替基奥担任公司总裁 [1] - 罗伯特·利平科特三世被任命为首席独立董事 [1] 公司内部晋升 - 斯图尔特·P·温斯顿晋升为高级副总裁兼首席承保官，领导保险承保业务 [2] - 帕特里克·L·道尔顿晋升为高级副总裁兼首席业务发展官，负责业务发展和营销 [3] 公司简介 - 公司是一家专业保险集团，总部位于弗吉尼亚州里士满，专注于超额和剩余保险市场 [7]

Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) closed the most recent trading day at $349.19, moving +0.78% from the previous trading session. The stock outpaced the S&P 500's daily loss of 0.8%. Meanwhile, the Dow lost 0.76%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, lost 1.18%.The company's shares have seen an increase of 1.45% over the last month, not keeping up with the Finance sector's gain of 5.42% and the S&P 500's gain of 3.4%.Investors will be eagerly watching for the performance of Kinsale Capital Group, Inc. in it ...

Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE:KNSL) Q3 2023 Earnings Conference Call October 27, 2023 9:00 AM ET Company Participants Michael Kehoe - President and CEO Bryan Petrucelli - CFO Brian Haney - COO Conference Call Participants Bill Carcache - Wolfe Research Mark Hughes - Truist Securities Casey Alexander - Compass Point Research Andrew Andersen - Jefferies Scott Heleniak - RBC Capital Markets Pablo Singzon - JPMorgan Michael Zaremski - BMO Capital Markets Operator Ladies and gentlemen, thank you for stand ...

公司业务 - Kinsale是一家成立于2009年的专业保险公司，专注于美国的超额和剩余线市场[73] - Kinsale的商业保险部门包括商业财产、超额责任、小型企业责任、建筑、一般责任、联合健康、产品责任、专业责任、生命科学、小型财产、娱乐、能源、管理责任、环境、医疗保健、公共实体、内陆海运、商业汽车、超额专业、航空、海洋运输和产品召回[74] - Kinsale的毛保费的67%来自意外伤害险，33%来自财产险[74] - Kinsale的毛保费受到新业务提交、新业务转化为保单、现有保单续保以及保单规模和保费率的影响[75] 保险业务 - Kinsale的净赚保费是指毛保费的已赚部分，减去向第三方再保险人转让的部分[76] - Kinsale的再保险合同限制了潜在大额损失的风险，再保险费用根据风险期间的比例进行分摊[77] - Kinsale的费用收入包括向被保险人收取的保单费用，主要受到我们撰写的业务量的影响[78] 财务表现 - Kinsale的净投资收入主要来自现金和投资资产组合，主要由固定到期证券组成[84] - Kinsale的净收入在2023年第三季度同比增长130.8%，主要归因于持续盈利增长、更高的投资收入和来自部分房地产投资物业出售的更高净实现投资收益[102] - Kinsale的三个月合并比率为74.8%，较2022年同期的84.0%有所改善，主要由于保费增长、有利的损失经验和较低的净佣金[103] - 2023年第三季度净保费收入同比增长24.7%，达到2.943亿美元，主要由于毛保费增加[105] - 2023年第三季度赔付率为53.9%，较去年同期的62.9%有所下降，主要是由于期间内较低的灾难损失[107] - 2023年前三季度净保费收入同比增长37.9%，达到9.584亿美元，主要由于毛保费增加[125] - 2023年前9个月，先前事故年度有利地发展了28.6百万美元，其中39.0百万美元归因于2021年和2022年的事故年度，主要是由于大多数业务线的报告损失低于预期[128] - 2023年前9个月，净投资收入增长了114.5%，达到了7200万美元，主要是由于投资组合的增长和较高的利率[133] - 2023年前9个月，现金及现金等价物由运营活动提供了约6.48亿美元，较2022年同期的4.57亿美元有所增加[151] - 2023年前九个月，公司从发行B系列票据中获得了5000万美元的收入[155] - 2023年前九个月，公司支付了总计9700万美元的股息[155] 资产情况 - 2023年9月30日，公司的股东权益总额为9.238亿美元，有形股东权益为9.21亿美元[167] - 公司的固定收益证券包括美国国债、政府机构债券、企业和其他证券、资产支持证券、住房抵押支持证券和商业抵押支持证券，总额为25.63914亿美元[170] - 公司的固定收益证券中，AAA级别占30.6%，AA级别占20.5%，A级别占30.9%，BBB级别占15.5%[171] - 公司的受限投资在2023年9月30日为570万美元[172] 财务表现 - 2023年第三季度净收入为7,611.5万美元，较2022年同期的3,298.4万美元增长约131.6%[175] - 2023年前三季度净收入为2,047.1万美元，较2022年同期的918.7万美元增长约122.6%[175] - 2023年第三季度净营运收入为7,722.3万美元，较2022年同期的3,793.6万美元增长约103.6%[177] - 2023年前三季度净营运收入为2,011.4万美元，较2022年同期的1,200.4万美元增长约67.5%[177] - 平均股东权益为89.78亿美元，年化净资产收益率为33.9%[177] - 年化净营运资产收益率为34.4%[177] - 2023年9月股东权益为92.38亿美元，较2022年12月的74.54亿美元增长约24%[181] 风险管理 - 公司没有重大外汇汇率风险或商品风险[183] - 公司在2022年年度报告中提到的市场风险没有发生重大变化[184]

Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE:KNSL) Q2 2023 Earnings Conference Call July 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants Michael Kehoe - President and CEO Bryan Petrucelli - CFO Brian Haney - COO Conference Call Participants Mark Hughes - Truist Securities Pablo Singzon - JPMorgan Andrew Anderson - Jefferies Operator Good morning and welcome to the Q2 2023 Kinsale Capital Group Inc. Earnings Conference Call. Before we get started, let me remind everyone that through the course of the teleconference, Kinsale’s ...