财务数据和关键指标变化 - 第三季度，公司实现收入23.2万美元，主要来自Formula E赛车系列中电池组的使用，预计第四季度将获得大部分电池组收入 [20] - 第三季度，公司的收入成本为330万美元，包括9月AMP1工厂启动生产的销售成本 [20] - 截至第三季度，工程、研发费用较2020年同期增长约72%，主要是由于人才投资、测试和认证过程中的原型费用以及AMP - 1生产质量验证车队的投入 [20] - 截至9月30日的9个月里，SG&A费用较2020年同期增加约4亿美元，主要驱动因素是销售和服务网络建设带来的员工数量增长，以及为支持公司上市和全球化业务在G&A方面的投入 [21] - 第三季度末，公司现金头寸约为48亿美元，其中包括SPAC和PIPE带来的44亿美元，以及9月8日之前行使公共认股权证获得的1.73亿美元 [21] - 公司净物业、厂房和设备较上年增加超过2.5亿美元，与AMP - 1的建设、机械、工具和设备投资以及零售工作室和服务中心的扩张有关 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，第三季度为交付车辆获得了多项认证，包括FMVSS、CARB、FCC和FDA安全认证，9月27日正式投产Lucid Air，目前客户交付正在逐步增加，现有订单超过17000个且还在快速增长 [10][11][23] - 电池业务方面，为Formula E赛车系列提供电池组，第三季度实现相关收入23.2万美元，预计第四季度将获得大部分电池组收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前电动汽车在美国汽车市场的渗透率约为2.5%，在全球汽车市场的渗透率约为4% [6] - 未来几年，豪华汽车市场预计将以每年约5%的速度增长，到本十年中期全球销售额将超过7000亿美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期战略重点是继续推进现有业务，加速亚利桑那州先进制造工厂AMP1的扩建，增加Lucid Air的产量，并于2023年开始生产Gravity SUV；扩大零售和服务网络，计划到年底开设20家工作室和服务中心，并增加移动服务项目 [13][14] - 长期战略是在美国继续发展业务的同时，拓展国际市场，计划2022年进入欧洲和中东市场；扩大Air产品线，包括生产更多车型和未来变体；推出更多车型，如Gravity SUV [15][16] - 公司的竞争优势在于技术创新，如Lucid Air Dream Edition R的EPA续航里程达520英里，Lucid Air Grand Touring的EPA续航里程达516英里且具有行业领先的效率；公司拥有优秀的团队，包括汽车行业资深人士和科技行业人才；公司自主设计、开发和制造动力总成和电动汽车技术组件，强调效率 [7][8][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19给汽车行业和供应链带来诸多挑战，但公司仍按计划交付产品，并保持高质量标准 [14] - 公司对未来充满信心，认为有能力实现2022年生产20000辆汽车的目标，但也认识到供应链和物流方面存在风险 [23] - 公司财务状况得到加强，有能力为未来的增长机会提供资金支持 [23] 其他重要信息 - 10月30日，公司开始向客户交付车辆，本月和下月将在全国范围内增加交付量，第四季度电话会议将提供客户交付的完整报告 [9] - 今天上午，Lucid Air被正式评为《Motor Trend》2022年度汽车，这是汽车行业最负盛名的奖项之一 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司的产量目标和是否考虑增发股票加速产能扩张 - 公司目前专注于扩大规模，目标是明年达到20000辆，计划到本十年末达到500000辆，Casa Grande工厂规划产能为365000辆，还计划在中东和中国等地进行本地化制造 [27][28] - 截至9月30日公司有48亿美元现金，可支持到2022年，明年资本支出将大幅增加，公司会加速资本部署，如果有机会会继续扩张 [29] 问题2: Gravity车型在市场上的差异化优势 - Gravity项目取得了很多进展，预计2023年底投产，将在SUV领域同样具有颠覆性，会采用空间概念、小型化电动列车、出色的续航能力，并具备1 - 2个独特的大卖点 [32] 问题3: SG&A和R&D中的股票薪酬具体金额 - SG&A和R&D两条线的股票薪酬总计2.35亿美元，主要是合并相关的累积影响 [34] 问题4: 预订量增长中北美和国际预订量的情况 - 在公布13000个预订量之前未区分国际预订量，大部分预订来自美国市场，沙特是国际市场中预订量最大的国家 [44] 问题5: 采用直接面向消费者销售策略的原因及是否考虑特许经营模式 - 公司正在打造新品牌，消费者体验和旅程非常重要，直接销售可以更好地编排消费者从发现、感兴趣到购买和拥有的整个过程 [46] - 直接销售可以保证信息传递的一致性，更好地控制定价等方面 [47] 问题6: 何时正式推出Gravity并开放预订 - 可能在明年晚些时候，当Gravity达到一定成熟度时展示实车，目前公司主要专注于Air车型，且Air的预订量增长良好，预订车型分布合理 [51] 问题7: Dream Drive软件的战略，是选择合作伙伴还是自主开发 - 公司目前的战略是先打造最先进的电动汽车硬件基础，软件在市场上具有竞争力，下一步计划默认自主开发软件并组建团队，同时也对潜在的软件合作持开放态度 [53] 问题8: 不同版本Air车型的毛利率差异以及随着Pure车型销售比例增加对毛利率的影响 - 预计到本十年中期实现有竞争力的毛利率，初期由于折旧费用、员工培训等因素，毛利率不会很高，随着产量增加和效率提升，毛利率将逐步改善 [57][58] - 公司凭借技术优势，在不同车型之间可以通过调整电机、电池组和配置来降低成本，提高竞争力，从而影响毛利率 [58][59] 问题9: 明年何时开始交付Pure车型 - 预计在明年下半年开始交付Pure车型，公司希望降低成本，推动电动汽车的大规模普及 [62]

制造与业务规划 - 公司在亚利桑那州卡萨格兰德的制造占地面积预计超500万平方英尺，AMP - 1设施初始年产能达34,000辆[183] - 公司预计2023年底开始生产豪华SUV项目Gravity[184] - 截至2021年9月30日，公司已开设9家零售店，计划2021年底在北美开设更多门店和服务中心[185][195] - 公司计划通过零售店和在线平台直接向消费者销售汽车[185] - 公司预计在2021年第四季度将车辆制造资本化成本计入销售成本[203] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和2020年第三季度净亏损分别为5.244亿美元和1.612亿美元，2021年前九个月和2020年前九个月净亏损分别为15亿美元和4.081亿美元，2020年和2019年全年净亏损分别为7.194亿美元和2.774亿美元[186] - 合并时，4.51295965亿股已发行流通的旧Lucid普通股按2.644的兑换比率换得11.93226511亿股Lucid普通股，4218.2931万份已发行流通的旧Lucid股权奖励换得1.1153108亿份Lucid股权奖励[187] - 合并时公司筹集总收益44.392亿美元，扣除相关费用后净现金收益为44.003亿美元[190] - 截至2021年9月30日，公司有可退还预订，潜在销售额超13亿美元[194] - 截至9月30日的三个月，公司收入减少0.1百万美元，降幅31%；九个月收入增加0.4百万美元，增幅超100%[198][201] - 截至9月30日的三个月，成本收入增加2.7百万美元，增幅超100%；九个月增加2.9百万美元，增幅超100%[198][204][205] - 截至9月30日的三个月，研发费用增加108.5百万美元，增幅81%；九个月增加245.0百万美元，增幅72%[198][208][209] - 截至9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加223.6百万美元，增幅超100%；九个月增加397.8百万美元，增幅超100%[198][212][213] - 截至9月30日的九个月，或有远期合约负债增加445.8百万美元，增幅超100%[215] - 截至9月30日的九个月，因可转换优先股认股权证负债公允价值变动，公司记录损失7.0百万美元[218] - 2021年7月23日，公司发行44350000份私人认股权证，初始公允价值812.0百万美元，截至9月30日未行使，产生损失24.8百万美元[219] - 公司因合并产生一次性直接和增量交易成本38.9百万美元，其中2.7百万美元分配给按公允价值计量的负债类工具[220] - 截至9月30日的三个月和九个月，利息费用与上年同期相比无显著波动[221] - 截至2021年9月30日，公司有48亿美元现金及现金等价物和短期投资[226] - 2021年前九个月经营活动使用现金7.454亿美元，主要包括15.341亿美元净亏损、8.95亿美元非现金费用和1.063亿美元净经营资产减少[231][233] - 2020年前九个月经营活动使用现金3.774亿美元，主要包括4.081亿美元净亏损、1770万美元非现金费用和1300万美元净经营资产增加[231][234] - 2021年前九个月投资活动使用现金2.993亿美元，主要归因于资本支出[231][235] - 2020年前九个月投资活动使用现金3.559亿美元，全部归因于资本支出[231][236] - 2021年前九个月融资活动提供现金52.368亿美元，主要来自合并收益、优先股发行等[231][238] - 2020年前九个月融资活动提供现金8.926亿美元，主要来自优先股发行和股票期权行使[231][239] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁义务总计2.538亿美元，不可撤销采购承诺总计5.06亿美元[240][241] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金共48亿美元，短期投资共50万美元，利率10%的假设性变动对其价值无重大影响[278] 股权与激励相关 - 股票期权一般四年归属，多数在授予日一周年时归属25%，其余在接下来三年按月归属[246] - RSUs受服务和绩效归属条件限制，绩效条件在合并完成时满足[251] - CEO时间型受限股单位授予日公允价值按分级归属法在各批次服务期内确认，基于授予日公司普通股估计公允价值[255] - CEO绩效型受限股单位绩效条件在合并完成时满足，市场条件基于公司市值目标达成及首席执行官任职情况，市值目标会调整[256] 金融工具核算 - 公司将私人认股权证作为负债按估计公允价值核算，部分受或有没收条款约束，分别用不同方法估计公允价值[259][260][262] - 公司将购买旧版Lucid E系列优先股的或有远期合约作为衍生负债核算，按公允价值计量，2021年4月结算，购买价格为每股7.90美元[264] - 公司将购买旧版Lucid D系列优先股的认股权证作为负债按估计公允价值核算，2021年2月所有未行使认股权证已行使[266] 税务核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，根据暂时性差异确认递延所得税资产和负债，必要时设估值备抵[268] 公司相关状况 - 公司在2020年和2019年财年财务报告内部控制存在重大缺陷[272] - 公司作为新兴成长公司选择利用《JOBS法案》的延期过渡期，将于2021年12月31日不再是新兴成长公司[273][275] 业务季节性影响 - 汽车销售在冬季通常下降，公司短期内业务未规模化时，季节性对经营结果影响不大[280] 产品技术特点 - 公司电池技术自成立以来已在现实世界行驶超2000万英里[182] - 部分Lucid Air车型预计20分钟充电可行驶300英里，单次充电续航超500英里，还有超1000马力版本，0到60英里/小时加速不到2.5秒[182]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39408 Lucid Group, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 85-0891392 | | --- | --- | | ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39408 Churchill Capital Corp IV (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or org ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-39408 Churchill Capital Corp IV (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware (State or other jurisdiction of incor ...

UNITED STATES Washington, D.C. 20549 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39408 CHURCHILL CAPITAL CORP IV (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39408 CHURCHILL CAPITAL CORP IV (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 85-0891392 (State or other jurisdiction of i ...