财务业绩 - 净收入分别为925,000美元和2,840,000美元，每股基本和稀释收益分别为0.07美元和0.21美元，低于2023年同期的4,694,000美元和8,851,000美元，每股基本和稀释收益分别为0.42美元和0.79美元[262] - 净利息收入分别为15,217,000美元和29,112,000美元，高于2023年同期的14,177,000美元和28,119,000美元，主要由于贷款利息收入增加[263] - 非利息收入分别为4,080,000美元和8,009,000美元，高于2023年同期的3,646,000美元和7,227,000美元，主要由于信托收入和住房贷款出售收益增加[265] - 非利息支出分别为17,825,000美元和33,297,000美元，高于2023年同期的12,078,000美元和24,603,000美元，主要由于收购EFBI和CNNB带来的额外人员和办公室费用[266] - 净利息收入同比增加97,000美元，主要由于贷款利息收入增加14,612,000美元[289] - 2024年第二季度和上半年计提贷款损失准备分别为542,000美元和619,000美元[295] - 非利息收入同比增加434,000美元和782,000美元，主要由于信托和经纪业务收入增加[299] - 非利息支出同比增加5,747,000美元和8,694,000美元，主要由于薪酬福利、房地产费用、无形资产摊销和并购相关费用的增加[302,303] - 2024年前两季度的有效税率分别为2.0%和10.4%，低于21%的法定税率[304] 资产负债表 - 总资产增加3.48%，达到23,713.13百万美元[1] - 贷款净额增加0.73%，达到17,254.77百万美元[1] - 存款总额增加6.50%，达到19,430.60百万美元[1] - 长期债务增加43.34%，达到1,621.50百万美元[1] - 商业房地产贷款占总贷款的64%，主要集中在俄亥俄州和肯塔基州[2,3] - 银行资本充足率指标均达到监管要求的"良好资本化"水平[4,5] - 银行依赖于从子公司获得的股息来满足大部分流动性需求[6] 流动性和资金管理 - 公司剩余的联邦住房贷款银行借款额度约为1.703亿美元[326] - 公司还可通过与银行的信用额度借款约1.15亿美元[326] - 公司密切监控可用流动资产水平以满足持续的资金需求[328] - 公司认为有能力生成和获得足够的流动性以满足短期和长期的要求[328] - 公司在2024年6月30日的未使用信贷承诺总额为3.602亿美元[329] 利率风险管理 - 公司主要通过利率敏感性分析和股本经济价值分析来衡量和管理利率风险[331] - 公司的利率敏感性分析显示利率上升将对净利息收入产生负面影响,利率下降将产生正面影响[332] - 公司的股本经济价值分析显示利率上升200或300个基点将对股本经济价值产生负面影响[333,334] 内部控制 - 公司的披露控制和程序被认为截至2024年6月30日是有效的[336]

文章核心观点 - 公司盈利预测近期显著改善，股价短期上涨势头良好，有望延续涨势，建议投资者考虑将其纳入投资组合 [1][7] 分析师乐观预期推动 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预测上调，这将反映在股价上，盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] Zacks评级系统优势 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出）分五级，自2008年以来，Zacks评级为1的股票年均回报率达25% [3] 本季度盈利预测修正 - 本季度每股盈利预测为0.27美元，较去年同期下降27.03%；过去30天，一个预测上调，无下调，Zacks共识预测提高17.39% [4] 本年度盈利预测修正 - 全年预计每股盈利1美元，同比下降35.9%；过去一个月，一个预测上调，无下调，共识预测提高13.64% [5] 有利的Zacks评级 - 积极的预测修正使公司获得Zacks评级1（强力买入），评级为1和2的股票表现显著优于标普500指数 [6] 投资建议 - 公司盈利预测大幅修正吸引了大量投资，过去四周股价上涨10.2%，仍有上涨空间，建议立即纳入投资组合 [7]

文章核心观点 - LCNB被升级为Zacks Rank 1（强力买入）评级 因其盈利预期上升 这对其股价有积极影响 该股票有望在短期内上涨 [1][3][10] 评级升级原因 - 盈利预期上升是影响股价的强大力量 LCNB盈利预期上升触发评级变化 [1] - 公司盈利状况变化是Zacks评级的核心 该系统跟踪当前和下一年的Zacks共识预期 [1] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关 机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖 导致股价变动 [4] - LCNB盈利预期上升和评级升级意味着公司基本面业务改善 投资者对这一趋势的认可会推动股价上涨 [5] Zacks评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策 Zacks评级系统因盈利状况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量 有经外部审计的出色记录 Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [6][7] LCNB盈利预期修正情况 - 截至2024年12月的财年 LCNB预计每股收益1美元 较上年报告数字变化-35.9% [8] - 过去三个月 Zacks对该公司的共识预期提高了13.6% [8] Zacks评级系统特点及LCNB评级意义 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡 仅前5%股票获“强力买入”评级 前20%股票盈利预期修正特征优越 有望跑赢市场 [9][10] - LCNB升级为Zacks Rank 1 处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5% 暗示短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - LCNB公布2024年第二季度财报，收益和营收超预期，但股价年初至今下跌，未来表现待观察，可关注盈利预期变化和行业前景 [1][2][3] 公司业绩情况 - LCNB本季度每股收益0.29美元，超Zacks共识预期的0.18美元，去年同期为0.45美元 [1] - LCNB本季度营收1930万美元，超Zacks共识预期4.31%，去年同期为1782万美元 [2] - LCNB过去四个季度中两次超营收预期，仅一次超每股收益预期 [2][5] - LCNB上季度每股收益意外为-44.44%，本季度为61.11% [10] 公司股价表现 - LCNB股价自年初以来下跌约5.2%，而标准普尔500指数上涨16.7% [3] 公司盈利预期 - 下一季度预计每股收益0.23美元，营收1960万美元；本财年预计每股收益0.82美元，营收7630万美元 [4] - 即将发布的报告预计每股收益0.45美元，同比增长7.1%，过去30天该季度每股收益共识预期未变 [14] 公司评级情况 - 财报发布前LCNB盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [12] 行业相关情况 - 同行业的Hanover Bancorp, Inc.尚未公布2024年第二季度财报，预计营收1630万美元，同比增长5.3% [8][9] - Zacks行业排名中，银行-东北地区目前处于250多个Zacks行业的前27%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [13]

贷款相关数据 - 截至2024年6月30日，贷款总额为1,736,747，净贷款为1,725,477[2] - 截至2024年6月30日，净冲销额为18，非应计贷款为2,845，逾期90天以上仍计息贷款为159[3] - 2024年净冲销与平均贷款比率为0.00%，贷款信用损失拨备与总贷款比率为0.65%[8] 资产负债相关数据 - 截至2024年6月30日，总生息资产为2,058,110，总资产为2,371,313，总存款为1,943,060[3] - 截至2024年6月30日，短期借款为0，长期债务为162,150，股东权益总额为245,214[3] - 截至2024年6月30日，LCNB Corp.总资产为2,371,313，管理的总资产为4,205,498[4] - 截至2024年6月30日，信托和投资（公允价值）为897,746，服务的抵押贷款为422,951[4] - 截至2024年6月30日，现金管理为93,842，经纪账户（公允价值）为419,646[4] - 2024年6月30日总资产23.71313亿美元，较2023年12月31日的22.91592亿美元有所增长[10] - 2024年6月30日总负债21.26099亿美元，较2023年12月31日的2.056289亿美元有所增长[10] - 2024年6月30日股东权益2.45214亿美元，较2023年12月31日的2.35303亿美元有所增长[10] 比率相关数据 - 截至2024年6月30日，权益资产比率为10.34%，贷存比为89.38%[3] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益为142,679，有形普通股资产为2,268,778，TCE/TCA为6.29%[3] - 生息资产与付息负债的比率分别为126.89%、141.22%、128.81%[12] 信贷损失相关数据 - 2024年第二季度，信贷损失准备金为542，冲销损失为87，回收额为69[3] 收入相关数据 - 2024年6月30日利息收入为26,965美元，较2023年6月30日的18,703美元增长44.17%[6] - 2024年6月30日净利息收入为15,217美元，较2023年6月30日的14,177美元增长7.33%[6] - 2024年6月30日净收入为925美元，较2023年6月30日的4,694美元下降80.3%[6] - 2024年总生息资产平均余额21.42064亿美元，利息收入2700.4万美元，平均收益率5.07%；2023年平均余额17.37256亿美元，利息收入1874.9万美元，平均收益率4.33%[9] - 2024年总付息负债平均余额16.88155亿美元，利息支出1174.8万美元，平均利率2.80%；2023年平均余额12.30191亿美元，利息支出452.6万美元，平均利率1.48%[9] - 2024年第二季度利息收入为2.6965亿美元，2023年同期为1.8703亿美元，同比增长44.17%[14] - 2024年上半年利息收入为5.1723亿美元，2023年同期为3.6621亿美元，同比增长41.24%[14] - 2024年第二季度利息支出为1.1748亿美元，2023年同期为4526万美元，同比增长159.57%[14] - 2024年上半年利息支出为2.2611亿美元，2023年同期为8502万美元，同比增长165.95%[14] - 2024年第二季度净利息收入为1.5217亿美元，2023年同期为1.4177亿美元，同比增长7.33%[14] - 2024年上半年净利息收入为2.9112亿美元，2023年同期为2.8119亿美元，同比增长3.53%[14] - 2024年第二季度非利息收入为4080万美元，2023年同期为3646万美元，同比增长11.89%[14] - 2024年上半年非利息收入为8009万美元，2023年同期为7227万美元，同比增长10.82%[14] - 2024年第二季度非利息支出为1.7825亿美元，2023年同期为1.2078亿美元，同比增长47.59%[14] - 2024年上半年非利息支出为3.3297亿美元，2023年同期为2.4603亿美元，同比增长35.34%[14] 股息与收益相关数据 - 2024年6月30日每股股息为0.22美元，较2023年6月30日的0.21美元增长4.76%[6] - 2024年6月30日基本每股收益为0.07美元，较2023年6月30日的0.42美元下降83.33%[6] 回报率相关数据 - 2024年6月30日平均资产回报率为0.15%，较2023年6月30日的0.98%下降84.69%[6] - 2024年6月30日平均股权回报率为1.53%，较2023年6月30日的9.22%下降83.41%[6] - 2024年6月30日净利息利润率（税等效）为2.86%，较2023年6月30日的3.28%下降12.8%[6] - 调整后平均资产回报率在不同时期分别为0.68%、0.46%、0.77%等[11] - 调整后平均权益回报率在不同时期分别为6.72%、4.45%、7.62%等[11] 调整后数据 - 调整后净收入在不同时期分别为4078万美元、2600万美元、4241万美元等[11] - 调整后基本和摊薄每股收益在不同时期分别为0.29美元、0.20美元、0.34美元等[11] 现金及证券相关数据 - 2024年6月30日现金及现金等价物为34,872美元，债务和股权证券为312,241美元[6]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-35292 LCNB Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 31-1626393 (State or other jurisdiction of incorporati ...

Exhibit 99.2 LCNB Corp. and Subsidiaries Financial Highlights (Dollars in thousands, except per share amounts) (Unaudited) | | | | | | Three Months Ended | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 03-31-2024 | | 12-31-2023 | 09-30-2023 | | 06-30-2023 | 03-31-2023 | | Condensed Income Statement | | | | | | | | | | Interest income | $ | 24,758 | $ | 23,310 | 19,668 | | 18,703 | 17,918 | | Interest expense | | 10,863 | | 8,651 | 6,097 | | 4,526 | 3,976 | | Net interest income | | 13, ...

资产负债表 - 公司财报显示，2023年12月31日LCNB Corp.的可供出售和持有至到期债务证券总额为304,805千美元[92] - 公司贷款组合中，商业、工业房地产、住宅、消费者、农业等各类贷款总额为1,723,471千美元，其中固定利率贷款总额为645,043千美元，浮动利率贷款总额为1,003,483千美元[94] - 公司2023年12月31日未经保险的存款金额为203.9百万美元[95] 风险因素 - 公司存在着与经济和市场状况相关的风险，包括疫情爆发、经济衰退、房地产市场疲软等因素可能对其财务状况和业绩产生负面影响[98] - 公司的商业和工业贷款以及商业房地产贷款占据了其总贷款组合的大部分，这些贷款可能比住宅或消费者贷款具有更高的风险[107] - LCNB可能考虑并购其他金融机构或开设新分支机构，这涉及一系列风险，包括管理分散、新市场或产品缺乏经验、整合未来收购或推出新产品的困难等[109] - LCNB面临流动性风险，可能无法按时履行债务，也可能无法充分利用增长机会，因为缺乏流动性[110] - LCNB的信息系统可能会遭遇中断、网络攻击或其他安全漏洞，这可能会导致客户关系管理、总账、存款、贷款等系统的故障或中断[113] - LCNB的财务表现高度依赖于所在市场的商业环境，经济衰退、失业率变化、利率变动等因素可能对其资产质量、存款水平、贷款需求和收入产生不利影响[126] - 利率波动可能对LCNB的盈利能力产生负面影响，尤其是对于可调利率贷款的偿还能力[130] - 银行业竞争激烈，LCNB竞争对手包括其他商业银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、抵押银行等[134] - LCNB的市场经济状况可能对其财务状况和业绩产生不利影响，尤其是在所在地区经济条件恶化时[139] - LCNB可能面临新业务或新产品推出的额外风险，特别是在市场尚未完全发展的情况下[140] - LCNB的信贷损失准备金可能不足，管理层根据多种因素评估所需的信贷损失准备金，但实际结果可能与管理层的假设有显著差异[141] 投资和股权 - LCNB的投资组合中大部分投资证券被指定为可供出售。因此，投资组合中可供出售证券的公允价值的未实现收益和损失，减税后，被记录为其他全面收入，作为股东权益的一个独立组成部分[144] - LCNB对股权证券的投资以公允价值记录，公允价值变动将在收入中确认。因此，LCNB的股权投资的公允价值下降将立即降低净收入[146] 存款和贷款 - LCNB公司的商业和工业贷款以及商业房地产贷款占总贷款的98.2%[108] - LCNB公司未保险存款金额为203.9百万美元[95] - LCNB公司2023年12月31日超过FDIC保险限额的定期存款合同到期金额为36,711千美元[96] 其他风险因素 - 竞争对财富管理业务激烈，竞争对手包括商业银行、信托公司、券商、投资顾问公司、共同基金公司等[120] - 经济条件的变化可能直接影响客户资产投资的经济表现，从而影响LCNB的信托费收入[121] - 未能满足监管资本要求可能会对LCNB的业务产生不利影响[124] - 经济或政治条件的变化可能对LCNB的收入产生不利影响[125] - 市场利率的变化可能对LCNB的盈利能力产生负面影响[127] - 利率波动可能对LCNB的盈利能力产生负面影响[129] - 新业务或新产品可能使LCNB面临额外风险[139] - 信贷损失准备可能不足[141] - LCNB的投资价值可能下降[143] - 银行业受到严格监管[149] - 近期金融服务行业事件对LCNB的市场价格和波动性产生不利影响[153] - FDIC存款保险费率增加可能对LCNB的业务产生重大影响[155] - 未能采用新技术可能导致客户不满[155] - 金融服务行业技术变革可能对LCNB的增长、收入和利润产生负面影响[157] - 消费者可能选择不再使用银行进行金融交易，可能导致费用收入和客户存款流失[158] - 气候变化、极端天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为等外部事件可能显著影响LCNB的业务[159] - 气候变化带来的多方面风险可能对LCNB的业务产生影响[160] - 自然灾害、恐怖主义行为等外部事件可能对LCNB的业务产生重大影响[162]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Registrant's telephone number, including area code) Commission File Number 001-35292 LCNB Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inco ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-35292 LCNB Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 31-1626393 Indicate by check mark whether the registran ...