财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年11月30日，公司净收入为7,897,897美元，而2024年为8,215,998美元[189] - 2025财年利息收入为8,936,655美元，其中信托账户贡献8,878,342美元，运营账户贡献58,313美元，运营成本为1,038,758美元[189] - 2024财年利息收入为8,886,424美元，其中信托账户贡献8,816,362美元，运营账户贡献70,062美元，运营成本为670,426美元[189] - 公司普通股每股净收入计算未考虑IPO及私募配售中发行的10,340,313份认股权证，稀释后每股净收入与基本每股净收入相同[212] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司每月向关联方支付20,000美元行政服务费，2025财年及2024财年分别支付240,000美元和215,172美元[203] 财务数据关键指标变化：现金与流动性 - 截至2025年11月30日，公司现金为839,838美元，营运资本为872,260美元[190] - 公司已发行可转换为单位的营运资本贷款额度最高为1,500,000美元，截至2025年11月30日无未偿贷款[207] 投资活动与资产配置 - 公司投资组合仅包含美国政府证券或投资于美国政府证券的货币市场基金，期限为185天或更短[208] 公司治理与股权交易 - 公司创始人以25,000美元总价购买了5,031,250股创始人股份[201] 战略与未来展望 - 公司必须在2026年5月8日前完成首次业务合并，否则将面临强制清算[194]

财务数据关键指标变化：净收入 - 2025财年第三季度净收入为1,999,385美元，主要由信托账户利息收入2,260,109美元和运营账户利息收入8,340美元构成，扣除运营费用269,064美元[105] - 2025财年前九个月净收入为6,052,032美元，主要由信托账户利息收入6,744,927美元和运营账户利息收入51,845美元构成，扣除运营费用744,740美元[105] - 2024财年第三季度净收入为2,573,492美元，利息收入为2,858,440美元，运营成本为284,948美元[106] - 2024财年前九个月净收入为5,785,828美元，利息收入为6,291,934美元，运营成本为506,106美元[106] 成本和费用 - 公司每月支付20,000美元给关联方Crescendo Advisors II, LLC用于行政服务，2025财年第三季度及前九个月分别支付60,000美元和180,000美元[118] 管理层讨论和指引 - 公司必须在2026年2月8日前（若已签署意向书则可延至2026年5月8日）完成首次业务合并，否则将面临强制清算，对其持续经营能力产生重大疑虑[111] - 公司被定义为较小规模报告公司，无需提供本项要求的市场风险信息[129] 关联方交易 - 创始人以25,000美元总价认购了5,031,250股创始人股份，这些股份在承销商全额行使超额配售权后不再面临没收风险[116] - 公司首席SPAC官员Eric Rosenfeld通过本票向公司提供了总额为146,785美元的贷款，这些贷款在首次公开募股完成后已结清[108][119][120][121][122] 其他财务数据 - 截至2025年8月31日，公司现金为1,078,756美元，营运资金为1,159,811美元[107] - 截至2025年8月31日，公司没有任何未偿还的营运资金贷款或资产负债表外安排[109][112] 每股收益计算 - 公司计算每股净收入时未考虑可购买总计10,340,313股普通股的认股权证的影响[128] - 稀释后每股净收入与基本每股净收入相同[128]

财务数据关键指标变化：净利润 - 截至2025年5月31日的三个月和六个月内，公司净利润分别为211万美元和405.26万美元[106] - 截至2024年5月31日的三个月和六个月内，净利润分别为268.22万美元和321.23万美元[107] 财务数据关键指标变化：利息收入 - 截至2025年5月31日的三个月和六个月内，利息收入分别为227.72万美元和452.83万美元[106] 成本和费用 - 截至2025年5月31日的三个月和六个月内，运营费用分别为16.71万美元和47.57万美元[106] - 公司每月向关联方支付2万美元行政服务费，截至2025年5月31日的三个月和六个月内分别支付了6万美元和12万美元[121] 其他财务数据 - 截至2025年5月31日，公司拥有129.08万美元现金及142.05万美元营运资金[108] - 公司首席SPAC官Eric Rosenfeld在IPO前向公司提供了总计14.68万美元的无息贷款[122][123][124] - 截至2025年5月31日，公司没有任何表外安排或长期债务等合同义务[113][114] 股权与资本交易 - 公司创始人以2.5万美元的总价购买了5,031,250股普通股[119] - 公司发行的认股权证符合权益会计处理条件，被归类为权益工具[128] - 公司有条件可赎回的普通股（20,125,000股公众股）被归类为临时权益[129] 会计处理与列报 - 公司按赎回价值计量可能被赎回的普通股，并将其列报在股东赤字部分之外的临时权益中[129] - 公司根据赎回价值的变化调整可赎回普通股的账面价值，调整额冲减资本公积（如有）和累计赤字[130] - 在计算稀释每股收益时，未考虑IPO和私募中出售的认股权证（可购买总计10,340,313股）的影响[131] - 由于认股权证的或有条件尚未满足，报告期内的稀释每股收益与基本每股收益相同[131] 业务合并与监管状态 - 公司必须在2026年2月8日（若在之前签署意向书则可延至2026年5月8日）前完成首次业务合并，否则将面临强制清算[112] - 公司被定义为较小的报告公司，因此无需提供本项要求的市场风险定量和定性披露信息[132]

财务数据关键指标变化 - 2025年2月28日止三个月，公司净收入1942553美元，含利息收入2251160美元，运营费用308607美元；2024年2月29日止三个月，净收入2039570美元，含利息收入565350美元，费用转回1509375美元，运营成本35242美元[103] - 截至2025年2月28日，公司现金1377000美元，营运资金1555321美元[104] - 公司自首次公开募股生效日起每月向Crescendo Advisors II, LLC支付20000美元行政服务费；2025年2月28日止三个月，费用为60000美元；2024年2月29日止三个月，费用为15172美元[117] - 截至2025年2月28日，无营运资金贷款未偿还[122] 公司流动性与资金来源 - 公司在首次公开募股前通过初始股东支付25000美元和首席SPAC官Eric Rosenfeld贷款146785美元满足流动性需求，首次公开募股后通过信托账户外净收益满足[105] - 2023年11月至2024年1月，Eric Rosenfeld分三次向公司贷款共146785美元，用于首次公开募股费用，贷款在首次公开募股后不久结清[118][119][120][121] 业务合并与公司存续 - 公司需在2026年2月8日（若提前达成协议可延至5月8日）完成首次业务合并，否则可能强制清算和解散[108] 股份发行与没收情况 - 2023年11月，公司发行5031250股创始人股份，总价25000美元，其中最多656250股可能被没收；2024年2月6日，承销商全额行使超额配售权，无创始人股份需被没收[115] 信托账户投资 - 公司信托账户投资组合仅包括美国政府证券、货币市场基金或两者组合，投资分类为交易性证券[123] 认股权证与权益会计处理 - 经审查，公司认定认股权证符合权益会计处理条件[124] 可赎回普通股会计处理 - 可能赎回的有条件可赎回普通股（20,125,000股公众股）分类为临时权益[125] - 首次公开募股出售的普通股具有某些不在公司控制范围内的赎回权[125] - 公司按ASC Topic 480准则核算可能转换的普通股[125] - 公司在每个报告期末将可赎回普通股的账面价值调整为等于赎回价值[126] - 可赎回普通股账面价值的变化导致对额外实收资本（如有）和累计亏损的冲减[126] 每股收益会计与计算 - 公司遵守FASB ASC Topic 260关于每股收益的会计和披露要求[127] - 每股净收益通过将归属于普通股股东的净收益除以该期间发行在外普通股的加权平均数计算[127] - 公司在计算摊薄每股净收益时未考虑首次公开募股和私募出售的认股权证（可购买总计10,340,313股）的影响[127] - 该期间摊薄每股净收益与基本每股净收益相同[127] 市场风险披露 - 公司作为较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[128]

公司公告核心 - 公司宣布其独立注册会计师事务所出具的审计意见中包含与公司持续经营能力相关的解释性段落 此公告是根据纽约证券交易所美国有限责任公司公司指南第401(h)和610(b)条的要求发布 该公告不代表对公司财务报表或其截至2024年11月30日年度的10-K表年度报告的任何变更或修订 [1] 公司业务与治理 - Legato Merger Corp III是一家为与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或类似业务组合而成立的开曼群岛豁免公司 [2] - 公司寻找潜在目标业务的努力不限于特定行业或地理区域 但公司打算最初专注于基础设施、工程和建筑、工业及可再生能源行业的目标业务 [2] - 公司管理团队包括首席执行官兼董事Gregory Monahan 首席SPAC官Eric S Rosenfeld 首席财务官、秘书兼董事Adam Jaffe 董事兼董事会非执行主席Brian Pratt 董事兼董事会非执行副主席David D Sgro 以及董事Adam Semler和John Ing [2] 相关文件与依据 - 该事项此前已在公司于2025年2月19日向美国证券交易委员会提交的截至2024年11月30日年度的10-K表年度报告中披露 更多讨论请参见公司10-K表年度报告中所含财务报表的附注1 [1]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年11月30日财年，公司净收入（亏损）分别为8215998美元和 -17632美元，2024财年净收入含信托账户利息收入8816362美元、运营账户利息收入70062美元，运营成本为670426美元，2023财年净亏损源于运营成本17632美元[212] - 截至2024年11月30日，公司现金为1625752美元，营运资金为1852705美元[213] 资金来源与流动性 - 公司IPO前流动性需求通过初始股东支付25000美元换取创始人股份及首席SPAC官Eric Rosenfeld贷款146785美元满足，IPO后通过信托账户外净收益满足[214] - Eric Rosenfeld在2023年11月15日、12月13日和2024年1月5日分别向公司贷款50000美元、46785美元和50000美元，共计146785美元，IPO后不久已结清[228][229][231] - 为支付业务合并交易成本，初始股东等可能向公司提供贷款，最高1500000美元可转换为与私募配售单位相同的单位，截至2024年11月30日无未偿还营运资金贷款[232] 业务合并相关规定 - 公司需在2026年2月8日前（若在此前签署相关协议则可延至5月8日）完成首次业务合并，否则可能强制清算和解散[218] 股份发行情况 - 2023年11月，公司发行5031250股创始人股份，总价25000美元，含最多656250股可能被没收股份，2024年2月承销商全额行使超额配售权，无创始人股份需被没收[225] 服务费用支付 - 公司同意自IPO生效日起每月向Crescendo Advisors II, LLC支付20000美元服务费，2024年11月30日财年已支付215172美元[227] 信托账户投资 - 公司信托账户投资组合仅包括美国政府证券或投资于美国政府证券的货币市场基金，投资分类为交易性证券[233] 公众股分类 - 公司20125000股公众股为有条件可赎回普通股，分类为临时权益，按赎回价值列示在资产负债表股东权益赤字部分之外[235]

财务数据关键指标变化：净利润与利息收入 - 截至2024年8月31日的三个月和九个月，公司净利润分别为257.3492万美元和578.5828万美元[98] - 同期，利息收入分别为285.844万美元（信托账户284.2357万美元，运营账户1.6083万美元）和629.1934万美元（信托账户625.5687万美元，运营账户3.6247万美元）[98] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 同期，运营成本分别为28.4948万美元和50.6106万美元[98] - 截至2024年8月31日的三个月和九个月，公司向关联方支付了行政服务费，金额分别为6万美元和13.5172万美元[113] 资本结构与融资活动 - 创始人以2.5万美元的总价购买了503.125万股普通股[111] - 承销商已全额行使超额配售权，因此所有创始人股份均不再面临没收风险[111] - 公司目前没有未偿还的营运资金贷款[119] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[105] 资产与流动性状况 - 截至2024年8月31日，公司拥有现金173.818万美元，营运资本为197.8209万美元[100] - 公司信托账户中的投资完全由美国政府证券和/或投资于美国政府证券的货币市场基金组成[120] 每股收益与会计处理 - 公司计算每股净收益时未考虑可购买总计10,340,313股的认股权证的影响[125] - 稀释后每股净收益与基本每股净收益相同[125] 监管与报告状态 - 公司作为小型报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露[126]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2024年5月31日的三个月和六个月内，公司净收入分别为268.22万美元和321.23万美元，其中利息收入分别为286.81万美元和343.35万美元，运营成本分别为18.59万美元和22.12万美元[95] 财务数据关键指标变化：现金与营运资本 - 截至2024年5月31日，公司拥有195.40万美元现金，营运资本余额为224.71万美元[97] 管理层讨论和指引：股权与股东交易 - 公司创始人以2.5万美元的总价购买了5，031，250股普通股（创始人股）[108] - 在2024年2月6日，承销商全额行使超额配售权，因此所有创始人股均不再面临没收风险[108] 管理层讨论和指引：关联方交易 - 公司同意每月向关联方支付2万美元的行政服务费，截至2024年5月31日的三个月和六个月内，公司向该关联方支付了6万美元和7.52万美元[110] - 在首次公开募股前，公司首席SPAC官Eric Rosenfeld通过本票向公司提供了总计14.68万美元的贷款[111][112][114] 管理层讨论和指引：融资与借款状况 - 截至2024年5月31日，没有任何营运资本贷款未偿还[116] 其他重要内容：资产配置与会计处理 - 公司信托账户中的投资组合完全由美国国债和/或货币市场基金组成，期限为185天或更短[117] - 公司已发行的认股权证符合权益会计处理条件[118] - 公司发行的20，125，000股公众股被归类为临时权益，因其具有可能赎回的特征[119] 其他重要内容：每股收益计算 - 公司计算每股净收益时未考虑认股权证的影响，因条件尚未满足[122] - 公司未将首次公开发行和私募中出售的认股权证纳入稀释每股收益计算，该等认股权证可购买总计10,340,313股[122] - 稀释每股净收益与基本每股净收益相同[122] 其他重要内容：监管与报告状态 - 公司作为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露[123]

财务数据：收入与利润 - 截至2024年2月29日，公司净收入为2,039,570美元，其中利息收入为565,350美元，费用冲回为1,509,375美元，运营成本为35,242美元[97] - 公司未产生任何营业收入，且不预期在完成业务合并前产生任何营业收入[96] 财务数据：现金与流动性 - 截至2024年2月29日，公司拥有现金2,067,209美元，营运资本余额为2,413,427美元[99] - 公司初始业务合并前的流动性需求通过初始股东支付的25,000美元以及来自首席SPAC官Eric Rosenfeld的146,785美元贷款满足[100] 关联方交易与费用 - 公司每月需向关联方Crescendo Advisors II, LLC支付20,000美元行政服务费，截至2024年2月29日已发生并支付15,172美元[112] - 公司首席SPAC官Eric Rosenfeld在2023年11月至2024年1月期间，分三次向公司提供了总额为146,785美元的无息贷款，该贷款余额已在2024年2月29日前结清[113][114][116][117] 股权与资本结构 - 公司于2023年11月以总价25,000美元发行了5,031,250股创始人股，其中最多656,250股可能被没收，后因承销商全额行使超额配售权，无创始人股被没收[110] - 公司已发行20,125,000股公众股，这些股份具有或有赎回权，被归类为临时权益[121] 投资活动 - 公司投资组合完全由美国国债或投资于美国国债的货币市场基金组成，持有在信托账户中，并归类为交易性证券[119] 债务与负债状况 - 截至2024年2月29日，公司无任何表外安排、长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[103][104] 监管与报告状态 - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险定量与定性披露信息[125]

发售情况 - 公司拟公开发售1750万股单位，每股单位价格10美元，发售总价1.75亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多262.5万股单位以应对超额配售[9] - 初始股东和承销商承诺购买52.2813万股私人单位，总价522.813万美元，若行使超额配售权，最多再购买3.2813万股私人单位[10] 财务数据 - 公开发售所得收益（未计费用）为每股单位9.45美元，总收益1.65375亿美元[15] - 截至2023年11月30日，实际营运资金为4,130美元，调整后为176,195,998美元[96] - 截至2023年11月30日，实际总资产为23,606美元，调整后为176,195,998美元[96] - 截至2023年11月30日，实际总负债为15,738美元，调整后为6,125,000美元[96] - 截至2023年11月30日，可能赎回的普通股价值调整后为175,000,000美元[96] - 截至2023年11月30日，实际股东权益为7,868美元，调整后为 - 4,929,002美元[96] 业务合并 - 公司有24个月（若24个月内签署初步协议则为27个月）完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，预计赎回价约为每股10美元[44] - 首次业务合并目标企业的公平市值至少为信托账户资产的80%[45] 股份与权证 - 2023年11月，公司向初始股东发行5,031,250股创始人股份，总价25,000美元，约每股0.005美元[52] - 公司发售17,500,000个单位，每个单位10美元，包含一股普通股和半份认股权证[63] - 认股权证行权价为每股11.50美元，满足特定条件将调整，赎回价为每份0.01美元[67][69] 公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2023年11月6日，旨在与目标企业进行业务合并，目前重点关注基础设施、工程建设、工业和可再生能源行业[24] - 公司为开曼群岛豁免公司，获30年税务豁免承诺[58] 风险因素 - 自2020年第四季度以来，特殊目的收购公司数量大幅增加，有吸引力的目标公司变得稀缺，竞争加剧[129] - 若初始业务合并涉及美国境外公司，将面临规则、关税、税收、货币、收款、文化等多种额外风险[141]