整体营收情况 - 2024财年第三季度公司营收4820万美元，同比下降10.2%，排除外汇波动影响下降约8.7%[6] - 2024年第一季度净收入为4824.5万美元，较2023年同期的5374.1万美元下降10.2%；前九个月净收入为1.51233亿美元，较2023年同期的1.59177亿美元下降5.0%[30] - 公司预计2024财年营收在2.02亿至2.05亿美元之间，调整后EBITDA为1600万至1800万美元，调整后每股收益在0.57至0.67美元之间[17] 各地区营收情况 - 美洲地区营收下降5.9%，亚太及欧洲地区营收下降22.4%，排除外汇波动影响下降约16.1%[6] - 2024年第一季度美洲地区收入为3721.5万美元，占比77%；亚太及欧洲地区收入为1103万美元，占比23%[32] EBITDA相关情况 - 第三季度调整后EBITDA为510万美元，同比增长54.7%，调整后EBITDA利润率提高440个基点至10.5%[5][9][13] - 2024年第一季度非GAAP EBITDA为274万美元，较2023年同期的246.5万美元增长11.1%；前九个月非GAAP EBITDA为406.2万美元，较2023年同期的403万美元增长0.8%[37] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为507.7万美元，较2023年同期的328.1万美元增长54.7%；前九个月非GAAP调整后EBITDA为1215.9万美元，较2023年同期的690.4万美元增长76.1%[37] 每股收益情况 - 第三季度摊薄后每股净收益为0.13美元，去年同期为0.08美元；调整后摊薄后每股收益为0.21美元，去年同期为0.08美元[9][12] - 2024年第一季度非GAAP调整后摊薄每股收益为0.21美元，较2023年同期的0.08美元增长162.5%；前九个月非GAAP调整后摊薄每股收益为0.45美元，较2023年同期的0.07美元增长542.9%[40] 毛利润情况 - 第三季度毛利润为3810万美元，占营收的78.9%，去年同期为4310万美元，占营收的80.2%[7] 佣金和激励费用情况 - 第三季度佣金和激励费用为1970万美元，占营收的40.9%，去年同期为2380万美元，占营收的44.3%[8] 经营活动现金情况 - 2024财年前九个月公司经营活动产生的现金为960万美元，去年同期为310万美元[14] 股票回购情况 - 第三季度公司回购0.3百万股普通股，总价190万美元；2024财年前九个月回购0.7百万股，总价460万美元[15] 股息情况 - 公司宣布每股普通股现金股息为0.04美元，将于2024年6月14日支付[16] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.1307亿美元，较2023年6月30日的6.6123亿美元下降7.3%[28] 净利润情况 - 2024年第一季度净利润为165.9万美元，较2023年同期的102.2万美元增长62.3%；前九个月净利润为163.2万美元，较2023年同期的57.4万美元增长184.3%[30] 非GAAP净收入情况 - 2024年第一季度非GAAP净收入为277.7万美元，较2023年同期的102.6万美元增长170.7%；前九个月非GAAP净收入为581.9万美元，较2023年同期的90.1万美元增长545.8%[40] 活跃数量情况 - 截至2024年3月31日，活跃独立顾问总数为4.9万人，较2023年同期的5.8万人下降15.5%；活跃客户总数为7.8万人，较2023年同期的9.1万人下降14.3%；活跃账户总数为12.7万个，较2023年同期的14.9万个下降14.8%[34] 加速折旧情况 - 2023年前九个月包含与租赁期限变更相关的1.16亿美元加速折旧[37]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.1307亿美元，较2023年6月30日的6.6123亿美元有所下降[15] - 截至2024年3月31日，公司总负债为3.4538亿美元，较2023年6月30日的3.1474亿美元有所上升[15] - 2024年第一季度，公司净收入为4824.5万美元，较2023年同期的5374.1万美元有所下降[16] - 2024年前九个月，公司净收入为1.51233亿美元，较2023年同期的1.59177亿美元有所下降[16] - 2024年第一季度，公司净利润为165.9万美元，较2023年同期的102.2万美元有所上升[16] - 2024年前九个月，公司净利润为163.2万美元，较2023年同期的57.4万美元有所上升[16] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.13美元，较2023年同期的0.08美元有所上升[16] - 2024年前九个月，公司基本每股收益为0.13美元，较2023年同期的0.05美元有所上升[16] - 2024年第一季度，公司综合收益为113万美元，较2023年同期的103.6万美元有所上升[16] - 2024年前九个月，公司综合收益为127.2万美元，较2023年同期的71.8万美元有所上升[16] - 2024年前九个月净收入为1,632千美元，2023年同期为574千美元[23] - 2024年前九个月折旧和摊销为2,775千美元，2023年同期为2,678千美元[23] - 2024年前九个月基于股票的薪酬为2,524千美元，2023年同期为2,242千美元[23] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为9,615千美元，2023年同期为3,065千美元[23] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1,967千美元，2023年同期为2,554千美元[23] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为11,676千美元，2023年同期为1,034千美元[23] - 2024年前九个月现金及现金等价物减少4,228千美元，2023年同期减少661千美元[23] - 2024年第一季度净利润为165.9万美元，2023年同期为102.2万美元；2024年前九个月净利润为163.2万美元，2023年同期为57.4万美元[57] - 2024年第一季度总营收为4824.5万美元，2023年同期为5374.1万美元；2024年前九个月总营收为1.51233亿美元，2023年同期为1.59177亿美元[59] 公司股本及股东权益相关数据 - 2024年3月31日公司普通股股份为12,688千股，额外实收资本为136,198千美元，累计亏损为107,709千美元，其他综合损失为1,721千美元，总股本为26,769千美元[19] - 2023年3月31日公司普通股股份为12,771千股，额外实收资本为133,424千美元，累计亏损为99,004千美元，其他综合损失为979千美元，总股本为33,442千美元[20] - 2024年第一季度公司根据股权奖励计划发行10万股普通股，2023年同期为3.8万股；2024年前九个月发行90万股，2023年同期为20万股[70][71] - 2024年第一季度和前九个月，公司分别以190万美元和460万美元回购30万股和70万股普通股，2023年同期未回购；截至2024年3月31日，回购计划剩余2230万美元额度[72] - 2023年8月30日，董事会批准股东权利协议，宣布向股东发放权利股息，权利计划于2024年8月24日到期[73][75] - 截至2024年3月31日，公司未发行优先股，董事会也未分配相关权利或优先权[76] - 2023年8月、11月及2024年1月，董事会分别宣布每股0.035美元的季度现金股息，2023年8月还宣布每股0.40美元的一次性现金股息；2024年3月31日止三个月和九个月现金股息分别为0.4百万美元和6.4百万美元，即每股0.035美元和0.51美元；2023年同期分别为0.4百万美元和1.1百万美元，即每股0.03美元和0.09美元[77] - 2017年长期激励计划初始获批股份池为650,000股，2023年11月获批增加1,138,000股；截至2024年3月31日，该计划最多可发行510万股[79] - 员工股票购买计划预留0.4百万股，截至2024年3月31日，0.1百万股可发行；员工购买价为6个月认购期开始或结束时较低公平市值的85%，员工缴款上限为其常规时薪或月薪的15%，每个认购期最多可购买3,000股[81][82] - 2024年和2023年3月31日止三个月，员工股票购买计划分别发行约25,000股和40,000股；2024年和2023年3月31日止九个月，分别发行约64,000股和76,000股[84] 公司业务及运营相关数据 - 公司专注于营养基因组学，产品销售至美国、墨西哥、日本等多个国家和地区，2023年3月15日关闭中国电商业务[27] 外汇及现金账户相关数据 - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，净外汇损失分别为0.1百万美元和收益3.6万美元；2024年和2023年截至3月31日的九个月，净外汇损失均为0.2百万美元[33] - 2024年3月31日，公司在一家金融机构现金账户有13.1百万美元，其他金融机构账户有4.3百万美元；2023年6月30日，分别为17.0百万美元和4.6百万美元[35] 库存相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，成品库存分别为11,273千美元（占比74.4%）和12,153千美元（占比75.6%），原材料库存分别为3,889千美元（占比25.6%）和3,920千美元（占比24.4%）[37] 合同负债及递延收入相关数据 - 2024年3月31日和2023年6月30日，与合同负债相关的递延收入余额分别为0.7百万美元和0.8百万美元[42] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，合同负债对收入的影响分别为增加0.2百万美元和减少0.1百万美元；九个月分别为增加0.1百万美元和减少0.3百万美元[42] 退货负债储备相关数据 - 2024年3月31日和2023年6月30日，退货负债储备净额均为0.1百万美元[43] 研发费用相关数据 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，研发费用均为0.2百万美元；九个月分别为0.5百万美元和0.4百万美元[45] 放弃使用权资产和运营变更费用相关数据 - 2023年截至3月31日的九个月，与放弃使用权资产和运营变更相关的总费用为0.4百万美元[49] 所得税费用相关数据 - 2024年和2023年截至3月31日的九个月，公司确认的所得税费用分别为7,000美元和0.9百万美元[54] 普通股影响计算相关数据 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，约8,000股和0.1百万股普通股的影响因反摊薄未纳入计算；九个月分别约为34,000股和0.3百万股[56] 经营租赁相关数据 - 截至2024年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.28年，加权平均折现率为3.26%；截至2023年6月30日，分别为8.27年和3.25%[60] - 2024年第一季度经营租赁费用为50万美元，2023年同期为60万美元；2024年前九个月经营租赁费用为160万美元，2023年同期为220万美元[61] 贷款协议相关数据 - 2016年贷款协议提供1000万美元定期贷款和不超过200万美元循环贷款额度，2020财年公司还清定期贷款[63] - 2024年3月31日，信贷工具到期终止，无未偿还余额；4月12日，公司与美国银行签订新的贷款协议，提供不超过500万美元的循环信贷额度[68][69] - 2024年4月12日，公司签订2024信贷安排；信贷额度年利率为（i）每日浮动期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）与0.00%中的较高者加上（ii）2.00%；到期日为2027年4月12日[89][90] - 贷款协议要求公司维持特定财务比率并满足某些财务状况测试，包含肯定和否定契约，限制公司产生额外债务、进行某些投资等能力[92] - 贷款协议包含违约事件，如公司未按要求付款、违反陈述等；违约发生时，贷款人可终止提供额外信贷，未偿款项可能立即到期应付；违约或到期后，未偿款项利率将提高2.00%[93] - 截至报告日期，公司未使用2024信贷安排借款[94] 基于股票的薪酬相关数据 - 2024年和2023年3月31日止三个月，基于股票的薪酬分别为0.8百万美元；2024年和2023年3月31日止九个月，分别为2.5百万美元和2.2百万美元[85] 或有事项相关数据 - 截至2024年3月31日，管理层评估无需要在财务报表中计提或披露的可能损失或有事项[86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA同比增长289%至310万美元，调整后EBITDA利润率提高450个基点至6% [4] - 第二季度总营收为5160万美元，同比下降3.8%，排除外汇波动影响后下降3.4% [25] - 美洲地区营收下降1.6%至3910万美元，亚太和欧洲地区营收下降10%至1260万美元 [25][26] - 毛利率从去年同期的78.1%增至78.6%，佣金和激励费用同比减少180个基点至42.1% [27] - 非GAAP调整后SG&A费用为1740万美元，较去年同期的1940万美元下降，占营收比例降至33.8% [28] - 调整后非GAAP营业利润为140万美元，去年同期为亏损90万美元；调整后非GAAP净利润为140万美元，合每股摊薄收益0.10美元，去年同期为净亏损80万美元，合每股摊薄收益0.07美元 [28] - 2024财年第二季度录得税收优惠50万美元，去年同期为1.7万美元 [29] - 预计2024财年有效税率约为22% - 24%，包含超200万美元的非经常性费用 [18] - 预计2024财年营收在2.07亿 - 2.13亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万 - 1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.57 - 0.67美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 胶原蛋白液相关营收在第二季度超1300万美元，同比增长超44% [42] - 美洲地区胶原蛋白液销售同比增长约13%，美国顾问渗透率从第一季度的27.2%升至31.6%，客户渗透率为27.2% [42] - 国际胶原蛋白液销售占第二季度该产品营收的约22% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场第二季度营收按固定汇率计算增长3.9% [5][26] - 菲律宾市场此前稳定后遇领导保留挑战，目前领导团队已稳定，有望在2024年实现增长 [20][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2月将在墨西哥、加拿大和欧洲推出当代薪酬计划和奖励圈客户忠诚度计划 [10] - 成立优化团队，聚焦增加注册者数量、明确顾问首30天注册路径、创新产品分享方式以扩大活跃账户基础 [11][12] - 未来将重新聚焦国际市场机会，目前美国、日本和第一阶段市场表现强劲 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管营收仍面临挑战，但2024财年盈利能力改善，对关键举措和竞争地位有信心 [14] - 整个组织参与度高，期待未来几个季度业务势头持续增强 [14] 其他重要信息 - 第二季度末公司财务状况良好，持有现金1730万美元，无债务，循环信贷额度可用500万美元 [31] - 第二季度资本支出总计50万美元，预计2024财年资本支出约250万美元 [31] - 第二季度用约190万美元回购约28.8万股普通股，2024财年前6个月用约270万美元回购约43.3万股，截至2023年12月31日，股票回购授权剩余2420万美元 [32] - 宣布每股0.035美元的季度现金股息，总计约45万美元，将于2024年3月15日支付给3月1日登记在册的股东，2024财年将通过股份回购和股息向股东返还超900万美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国业务的终止情况 - 公司已完成中国业务的终止，本季度相关业务收入接近0 [16][17] 问题: 营收增长是否会从美洲转向国际市场 - 公司曾放缓国际扩张，未来将重新关注国际机会，目前美国、日本和第一阶段市场表现较好 [20] 问题: 菲律宾市场是否仍有波动 - 菲律宾市场领导团队已稳定，有新公司团队成员和顾问领袖加入，预计2024年有增长机会 [40] 问题: 活跃客户数量下降但每位活跃客户营收增加的模式是否会持续 - 提高每位客户营收是LV360早期决策，客户账户下降与宏观经济有关，目前顾问基础已稳定，公司将为其提供工具以吸引新客户 [47] 问题: 佣金和激励费用是否会回到中期40%多的水平 - 随着Evolve薪酬计划在其他国际市场推出和现有市场成熟，佣金和激励费用可能会有所上升，但预计会稳定在低40%多的水平 [49] 问题: 非佣金收入是否异常高且会回归正常 - 本季度非佣金收入占比高于以往，但尚无趋势表明会持续 [51] 问题: 展望中EPS上调的原因 - 主要是股票薪酬略有下降、税收因素以及其他收入部分的利息收入影响 [53] 问题: 未来几个季度的新产品推出时间 - 3月的各国面对面动量学院活动将宣布新产品 [55]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司总资产分别为6.2682亿美元和6.6123亿美元[15] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司总负债分别为3.5375亿美元和3.1474亿美元[15] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司股东权益分别为2.7307亿美元和3.4649亿美元[15] - 2022年6月30日至9月30日，普通股数量从12493千股增至12560千股，股东权益总额从31516千美元增至31890千美元[20] - 2022年9月30日至12月31日，普通股数量从12560千股增至12707千股，股东权益总额从31890千美元增至31895千美元[20] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司发行和流通的普通股分别为1288万股和1262.2万股[15] 公司净收入与净亏损情况 - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净收入分别为5.1624亿美元和5.3662亿美元[16] - 2023年前六个月和2022年前六个月，公司净收入分别为10.2988亿美元和10.5436亿美元[16] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净亏损分别为65.6万美元和105.8万美元[16] - 2023年前六个月和2022年前六个月，公司净亏损分别为2.7万美元和44.8万美元[16] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，净亏损分别为656,000美元和1,058,000美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月，净亏损分别为27,000美元和448,000美元[57] 公司每股净亏损情况 - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司基本每股净亏损分别为0.05美元和0.08美元[16] - 2023年前六个月和2022年前六个月，公司基本每股净亏损分别为0美元和0.04美元[16] 公司现金流量情况 - 2023年和2022年六个月经营活动净现金分别为6522千美元和 - 378千美元，投资活动净现金分别为 - 1676千美元和 - 1564千美元，融资活动净现金分别为 - 9212千美元和 - 728千美元[23] - 2023年和2022年六个月末现金及现金等价物分别为17331千美元和17370千美元[23] - 2023年12月31日，公司在一家金融机构现金账户有1260万美元，其他金融机构账户有470万美元；6月30日，分别为1700万美元和460万美元[35] 公司外汇收益与损失情况 - 2023年和2022年三个月净外汇收益分别为37000美元和200000美元，六个月净外汇损失分别为100000美元和300000美元[33] 公司应收账款与存货情况 - 2023年12月31日和6月30日，公司应收账款主要为信用卡应收款，无需计提坏账准备[36] - 2023年12月31日和6月30日，存货分别为14972千美元和16073千美元，其中成品占比分别为78.6%和75.6%[37] - 2023年12月31日和6月30日，因陈旧和滞销库存，存货价值分别减少130万美元[37] 公司销售产品情况 - 公司销售产品包括Protandim、LifeVantage Omega+等膳食补充剂，TrueScience护肤等产品，以及Petandim宠物补充剂等[28] 公司合同负债与递延收入情况 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，与合同负债相关的递延收入余额分别为0.9百万美元和0.8百万美元；2023年和2022年截至12月31日的三个月，合同负债对收入的影响分别为增加0.1百万美元和减少0.1百万美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月，合同负债对收入的影响分别为减少40,000美元和0.1百万美元[42] 公司退货负债准备金情况 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，退货负债准备金净额均为0.1百万美元；购买30天后，未开封且可重新销售和补货的产品在购买后十二个月内可退货，可获100%退款，但需扣除10%的处理和补货费用及任何运输和处理成本[43] 公司研发费用情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，研发费用分别为0.1百万美元和0.2百万美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月，研发费用均为0.3百万美元[45] 公司所得税情况 - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，公司分别确认所得税收益0.3百万美元和所得税费用0.2百万美元[54] 公司期权与限制性股票计算情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，约26,000股和0.2百万股因行使期权和未归属限制性股票的影响为反摊薄而未纳入计算；2023年和2022年截至12月31日的六个月，约0.1百万股和0.4百万股因行使期权和未归属限制性股票的影响为反摊薄而未纳入计算[56] 公司各地区收入情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，美洲地区收入分别为39,065,000美元和39,705,000美元，亚太及欧洲地区收入分别为12,559,000美元和13,957,000美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月，美洲地区收入分别为77,580,000美元和76,074,000美元，亚太及欧洲地区收入分别为25,408,000美元和29,362,000美元[59] 公司长期资产情况 - 截至2023年12月31日，美国和日本的长期资产分别为20,904,000美元和2,411,000美元；截至2023年6月30日，美国和日本的长期资产分别为20,504,000美元和354,000美元[59] 公司经营租赁情况 - 截至2023年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率分别为7.56年和3.17%；截至2023年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率分别为8.27年和3.25%[60] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，经营租赁费用分别为0.5百万美元和0.8百万美元；2023年和2022年截至12月31日的六个月，经营租赁费用分别为1.1百万美元和1.5百万美元[61] 公司信贷协议情况 - 2016年公司签订信贷协议，定期贷款本金1000万美元，循环贷款额度不超200万美元，2020财年还清定期贷款[63] - 2021年修订信贷协议，可用借款额度500万美元，到期日延至2024年3月31日，可变利率基于1个月美国国债利率加3%，利率下限4%，债务与有形净资产比率不超2:1 [65] - 截至2023年12月31日，有效利率8.6%，信贷额度无未偿还余额，除最低固定费用覆盖率比率外公司遵守财务契约并获违规豁免[68][70] 公司股票发行情况 - 2023年和2022年第四季度，公司分别发行0.5百万和0.2百万股普通股，2023年和2022年下半年分别发行0.8百万和0.2百万股普通股[71][72] 公司股票回购情况 - 公司股票回购计划授权金额从500万美元增至6000万美元，期限延至2026年12月31日，2023年第四季度和下半年分别回购0.3百万和0.4百万股，花费190万美元和270万美元，剩余2420万美元额度[73] 公司股东权利协议情况 - 2023年8月董事会批准股东权利协议，一人收购公司12%（被动投资者20%）以上普通股后权利可执行，持有人可5折购股[74][75] 公司现金股息情况 - 2023年8月和11月董事会宣布季度现金股息每股0.035美元，8月宣布一次性现金股息每股0.4美元，2023年第四季度和下半年现金股息分别为50万美元和600万美元[79] 公司长期激励计划情况 - 2017年长期激励计划初始份额池65万股，2023年增至113.8万股，截至2023年12月31日最多可发行510万股，未到期股票期权共10万股[81] 公司员工股票购买计划情况 - 2019年员工股票购买计划预留40万股，截至2023年12月31日可发行10万股，2023年和2022年下半年分别发行约3.9万股和3.6万股[83][86] 公司股票薪酬情况 - 2023年和2022年第四季度股票薪酬分别为80万美元，2023年和2022年下半年分别为170万美元和140万美元[87] 公司或有事项情况 - 公司会定期评估或有事项以确定合并财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能损失范围[89] - 评估或有事项具有高度主观性，需对未来事件进行判断，管理层可能因多种因素无法提供有意义的估计[89] - 公司定期审查或有事项，以确定财务报表应计项目和相关披露是否充分，最终损失金额可能与估计不同[89] - 一个或多个或有事项的不利宣传或解决可能对特定时期的现金流或经营成果产生重大影响[89] - 公司可能卷入其他诉讼和监管事项，包括产品责任索赔、监管行动、就业事项和商业纠纷[90] - 公司打算在这些事项中进行自我辩护，目前认为这些事项的结果不会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[90] 公司市场风险情况 - 截至2023年12月31日的季度，公司市场风险与截至2023年6月30日的年度报告披露相比无重大变化[140]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5140万美元，同比下降0.8%，较第四季度下降5.3%，外币波动使营收减少30万美元 [18] - 毛利率为80.2%，上年同期为80.8%，下降主要因产品销售组合变化、原材料和制造成本增加、运输和仓储费用上升 [20] - 调整后非GAAP净收入为170万美元，即每股摊薄收益0.13美元，上年同期为70万美元，即每股摊薄收益0.06美元，2024年和2023年第一季度均记录了20万美元的税收支出，第一季度有效税率为24.1% [21] - 第一季度调整后EBITDA增至400万美元，调整后EBITDA利润率提高230个基点至7.8% [7] - 非GAAP调整后SG&A费用为1660万美元，与上年同期持平，占营收的比例上升30个基点至32.4%，调整后非GAAP营业收入为210万美元，上年同期为140万美元 [44] - 第一季度末现金为1840万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用，第一季度资本支出总计110万美元，预计2024财年资本支出约为250万美元 [45] - 预计2024财年营收在2.16亿 - 2.26亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万 - 1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.52 - 0.62美元之间，2024财年预计年有效税率约为22% - 25% [46] - 第一季度佣金和激励费用同比减少130万美元，占营收的比例下降220个基点至43.8%，主要受销售组合变化以及促销和激励计划的时间和规模影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长5.9%至3850万美元，其中美国营收增长6.5% [42] - 亚太和欧洲地区营收下降16.6%至1290万美元，主要因活跃账户总数减少17%和外币汇率波动的负面影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场客户渗透率从2023财年第四季度的26.9%和2022年底的24%提升至28.1%，第二月再订购率从2023年第四季度末的77%升至77.8% [32] - 排除外币波动影响，亚太和欧洲地区第一季度营收较上年同期下降14.6%，日本市场营收按固定汇率计算下降4%，外币影响主要来自日本市场的波动，影响金额为30万美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进LV360计划，提升顾问参与度，推动可持续、盈利性增长和价值创造 [6][15] - 拓展新产品，如TrueRenew、Green Apple和Orchard pair DCAS、TrueScience TruePout Advanced Lip Duo等，扩大健康和 wellness产品组合 [9][11] - 扩大地理市场，将Liquid Collagen引入澳大利亚、新西兰、日本、墨西哥、菲律宾和加拿大等市场 [8] - 推进Evolve补偿计划，美国、日本、澳大利亚和新西兰已正式采用，加拿大、墨西哥和欧洲将于2024年初推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对新产品的强劲需求推动公司对未来的乐观情绪，通过拓展新地理区域和互补产品，有望延续增长势头 [16] - 美国市场对Evolve补偿计划的快速适应和采用令人满意，预计国际市场也将加速采用并受益 [48][63] - 对LV360关键举措的早期进展感到满意，预计美国的积极趋势将持续，并在未来几个季度扩展到国际市场 [39] 其他重要信息 - 2023年11月6日举行2024财年股东大会，初步结果显示股东重新选举了所有七名现任董事，并批准了所有提案，包括批准股东权利计划提案 [14] - Radoff - Sudbury集团已行使权利审查和质疑独立检查员的初步投票统计，预计该过程将在未来几天进行，公司将按要求在Form 8 - K上报告初步结果，并在审查和质疑期结束后披露最终认证结果 [38] - 宣布每股普通股0.035美元的季度现金股息，总计约40万美元，将于2023年12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场与六到九个月前的预期相比如何，以及预计需要多长时间才能在仍有些挣扎的国际市场取得类似的成功 - 美国市场对Evolve补偿计划的适应和采用速度非常快，这得益于计划本身的完善以及公司在推出和沟通计划时的清晰预期和指导，国际市场有望加速采用并受益，因为这些国家的人们可以看到美国市场的好处，且美国的一些顶级领导者在国际市场也有业务 [48][49][63] 问题2: Evolve实施处于什么阶段，预计多久能在全球全面实施 - 今年3月1日在美国、日本、澳大利亚和新西兰推出Evolve，并进行了六个月的过渡计划，目前这四个市场已正式采用该计划，第二阶段的加拿大、墨西哥和欧洲将于明年2月推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出，预计一年后所有国家将完成过渡并全面实施该计划 [50][51] 问题3: 液态胶原蛋白的渗透率最终能达到多少，何时可认为达到完全渗透 - 目前28.1%的渗透率已经很高，公司认为30% - 35%是一个现实的目标，随着产品在更多国家推出以及人们对其的熟悉程度增加，渗透率仍有增长空间 [52][53] 问题4: 佣金和激励费用占销售额的比例下降是一次性的，还是新补偿计划带来的阶段性下降 - 该比例下降主要受促销支出水平影响，在Evolve实施前促销相关支出较高，去年同期有针对胶原蛋白的特定促销活动，此外，本季度一些与运输相关的变化和价格上涨带来的不可佣金收入增加也影响了该比例，总体而言，基本薪酬没有显著差异，主要是时间和销售组合影响了该比例 [54][67]

公司资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为6.6604亿美元，较2023年6月30日的6.6123亿美元略有增长[15] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行和流通股数为1270.7万股，较2023年6月30日的1262.2万股有所增加[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3731万美元，较2023年6月30日的3147.4万美元有所增加[15] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物期末余额为1840.5万美元，2022年同期为1761.9万美元[24] - 截至2023年9月30日，公司在一家金融机构的现金账户有1330万美元，在其他金融机构有510万美元；截至2023年6月30日，分别为1700万美元和460万美元[36] - 截至2023年9月30日和6月30日，存货中成品分别为1226.3万美元（占比78.1%）和1215.3万美元（占比75.6%），原材料分别为344.3万美元（占比21.9%）和392万美元（占比24.4%）[38] - 截至2023年9月30日和6月30日，与合同负债相关的递延收入余额分别为100万美元和80万美元[43] - 截至2023年9月30日和6月30日，美国长期资产分别为2160.1万美元和2050.4万美元，日本分别为231.5万美元和35.4万美元[60] - 截至2023年9月30日和6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为7.78年和8.27年，加权平均折现率分别为3.17%和3.25%[61] - 截至2023年9月30日，2016年信贷安排有效利率为8.55%，无未偿还余额，公司遵守财务契约[72] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余2610万美元，该季度公司以80万美元回购10万股普通股[74] - 2017年长期激励计划初始获批股份池为65万股，2022年增加105.2万股，截至2023年9月30日，最多可发行400万股[82] - 截至2023年9月30日，2019年员工股票购买计划预留40万股，有10万股可供发行[84] - 截至2023年9月30日，公司评估无需要在财务报表中计提或披露的可能损失或有事项[89] 公司收入相关数据变化 - 2023年第三季度，公司净收入为62.9万美元，较2022年同期的61万美元有所增加[17] - 2023年第三季度，公司净收入每股基本和摊薄均为0.05美元，与2022年同期持平[17] - 2023年第三季度，公司综合收入为33.5万美元，较2022年同期的10万美元大幅增加[17] - 2023年第三季度，公司收入为5136.4万美元，较2022年同期的5177.4万美元略有下降[17] - 2023年第三季度净利润为62.9万美元，2022年同期为61万美元[24] - 2023年和2022年第三季度净收入分别为62.9万美元和61万美元，基本和摊薄每股收益均为0.05美元[58] - 2023年和2022年第三季度，美洲地区收入分别为3851.4万美元和3636.9万美元，亚太及欧洲地区分别为1285万美元和1540.5万美元，总收入分别为5136.4万美元和5177.4万美元[60] - 2023年和2022年第三季度，合同负债对收入的影响分别减少20万美元和10万美元[43] 公司成本及费用相关数据变化 - 2023年第三季度，公司销售成本为1018万美元，较2022年同期的994.2万美元有所增加[17] - 2023年第三季度，公司总运营费用为4043.5万美元，较2022年同期的4054.2万美元略有下降[17] - 2023年和2022年第三季度研发费用分别为20万美元和10万美元[46] - 2023年和2022年第三季度所得税费用均为20万美元，反映公司当前估计的联邦、州和外国实际税率[54] - 2023年和2022年第三季度经营租赁费用分别为60万美元和70万美元[61] - 2023年和2022年第三季度，股票薪酬分别为100万美元和60万美元，均与员工相关[88] 公司现金流相关数据变化 - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为476.5万美元，2022年同期使用的净现金为134.5万美元[24] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为113.3万美元，2022年同期为72.7万美元[24] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为666.8万美元，2022年同期为32.8万美元[24] 公司股权相关数据变化 - 2023年和2022年第三季度，约30万和60万份因行使期权和未归属限制性股票而可发行的普通股，因其具有反摊薄效应未纳入计算[56] - 2023年和2022年第三季度，公司分别根据股权奖励计划发行30万股和4.8万股普通股[73] - 当有人收购公司已发行普通股股份的12%（被动投资者为20%）或以上时，权利可行使，非收购方权利持有人有权以当时交易价格50%的折扣购买公司普通股[76] - 权利计划旨在保护公司及其股东利益，将于2024年8月24日到期，目前对合并财务报表无影响[77] - 2023年8月，董事会宣布每股普通股0.035美元的季度现金股息和每股0.40美元的一次性现金股息，2023年第三季度现金股息总计550万美元，合每股0.435美元[79] - 2022年8月，董事会宣布每股普通股0.03美元的季度现金股息，2022年第三季度现金股息总计40万美元，合每股0.03美元[80] - 员工可按6个月认购期开始或结束时股票公平市场价值较低者的85%购买股票，员工缴款上限为其正常时薪或月薪的15%，每个认购期最多可购买3000股[85] - 2023年和2022年第三季度，员工股票购买计划分别发行约3.9万股和3.6万股普通股[87] 公司其他财务指标相关 - 2023年第三季度，公司利息收入净额为16.8万美元，而2022年同期为零[17]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长6.4%至5420万美元，按固定汇率计算增长7.8%，连续五个季度实现环比增长，外币波动使营收减少60万美元 [7][16] - 第四季度调整后EBITDA同比增长179%至480万美元，调整后EBITDA利润率为8.9%，较上年同期提高550个基点 [21] - 第四季度佣金和激励费用同比减少100万美元，占营收的比例下降480个基点至43.3% [38] - 第四季度毛利率为79.6%，上年同期为81.7%，主要因运输费用增加、库存陈旧以及地理和产品销售组合变化 [43] - 2023财年年度有效税率为36.5%，第四季度调整后EBITDA为480万美元，占营收的8.9%，上年同期为170万美元和3.4% [44] - 第四季度使用80万美元现金回购约17.3万股普通股，截至2023年6月30日，股票回购授权剩余2690万美元 [45] - 预计2024财年营收在2.16亿至2.26亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万至1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.52至0.62美元之间，年度有效税率约为28% [46] - 第四季度非GAAP调整后的SG&A费用基本持平，为1670万美元，占营收的比例下降180个基点至30.8%，调整后非GAAP营业利润为300万美元，上年同期为50万美元，调整后非GAAP净利润为220万美元，每股摊薄收益为0.17美元，上年同期为20万美元和0.01美元，2023年第四季度记录的税收费用为60万美元，上年同期为40万美元 [49] - 第四季度末公司财务状况良好，现金为2160万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用，第四季度资本支出总计50万美元，2023财年总资本支出为310万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度营收增长17.9%至3980万美元，其中美国增长18.6%，主要受LV360计划早期成功和TrueScience液体胶原蛋白产品持续成功带来的每户平均收入增加推动 [30] - 亚太和欧洲地区第四季度营收下降16%至1450万美元，主要因活跃账户总数减少18%和外币汇率波动的负面影响，排除货币波动影响后，该地区第四季度营收下降3.9%，日本市场在调整影响后按固定汇率计算增长7.7%，得益于今年早些时候NAD的成功推出和3月TrueScience液体胶原蛋白的推出 [34] - TrueScience液体胶原蛋白是表现最佳的产品，是推动美国营收增长的关键因素，第四季度客户渗透率从第三季度的26%和第二季度的24%升至26.9%，全球第四季度约1290万美元（占24%）的营收归因于液体胶原蛋白和健康光彩精华组合，再订购率也很高，第二个月水平达到77%，而第三季度为70% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - LV360是全面综合战略计划，旨在刺激可持续增长、提高盈利能力和改善股东回报，包括人员、项目和产品改进，明确品牌定位为激活公司，对顾问和客户体验进行全面改革，推出新的Evolve补偿计划和Rewards Circle客户忠诚度计划，以及数字增强计划 [22][23][24] - 公司在资本配置上致力于平衡内部增长投资与通过股票回购和股息向股东返还多余资本，LV360转型需要暂时优先考虑内部投资，自启动以来已投资超380万美元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度业绩感到满意，业务势头强劲，LV360转型关键举措持续取得进展，预计2024财年整体营收增长，美洲地区继续领先，国际市场趋势开始受益于关键增长计划的近期扩展，盈利能力将继续改善，调整后EBITDA利润率有望在未来12至24个月内达到个位数低双位数的长期目标 [7][12] - 公司最新业绩证明了LV360的成功，对业务方向、发展轨迹和未来充满信心，凭借优秀的领导团队、独特的产品管线以及高度参与的顾问和客户群体，公司有能力实现营收和利润的显著增长，为股东创造更多价值 [28] 其他重要信息 - 公司宣布按每股0.035美元的季度现金股息，以及每股0.40美元的一次性特别现金股息，总计约500万美元，两项股息将于9月22日支付给9月8日登记在册的股东 [8][51] - 公司授权了一项预安排股票交易计划，用于在2024财年回购有限数量的普通股 [39] - 2024财年指引中包含超200万美元的非经常性费用，与即将到期的赞助协议和LV360推广到其余市场的成本有关，这些费用未来不会再发生 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

产品线收入情况 - 2023财年和2022财年，Protandim产品线收入分别为119,720美元（占比56.1%）和135,616美元（占比65.7%），TrueScience产品线收入分别为49,494美元（占比23.2%）和22,877美元（占比11.1%）[251] - 2023财年TrueScience Liquid Collagen相关收入为3980万美元，但Protandim产品销售减少1590万美元，其他产品线减少约950万美元，外币波动负面影响净收入740万美元或3.6%，总活跃账户减少8.3%[260] 地区收入情况 - 2023财年和2022财年，美洲地区净收入分别为155,361,000美元（占比72.8%）和138,323,000美元（占比67.0%），亚太及欧洲地区分别为58,037,000美元（占比27.2%）和68,037,000美元（占比33.0%）[255] - 美国市场收入同比增长，澳大利亚和新西兰市场下降27.3%，大中华区市场下降37.6%，美洲地区收入增长1700万美元或12.3%，亚太及欧洲地区收入减少1000万美元或14.7%[261] - 2023财年日本市场收入按美元计算下降12.8%，按固定汇率计算增长2.1%，该产品相关收入为230万美元，日元兑美元贬值负面影响收入550万美元或14.8%[262] - 2023财年澳大利亚和新西兰市场收入减少340万美元或27.3%，大中华区市场因台湾活跃账户下降45.9%和电商业务关闭收入下降37.6%[262] 活跃数量情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃独立顾问总数分别为54,000人（占比100.0%）和63,000人（占比100.0%），减少9,000人（降幅14.3%）[254] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃客户总数分别为89,000人（占比100.0%）和93,000人（占比100.0%），减少4,000人（降幅4.3%）[254] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃账户总数分别为143,000人（占比100.0%）和156,000人（占比100.0%），减少13,000人（降幅8.3%）[254] 业务运营与计划 - 2023财年公司在四个市场（美国、日本、澳大利亚和新西兰）推出新的Evolve补偿计划[256] - 公司2023财年维持混合形式的业务运营，员工一周在家工作几天，在办公室工作几天[249] - 2024财年公司将专注于增加平均账户基础，通过推广Evolve补偿计划和Rewards Circle忠诚度计划等措施实现业务增长[267] 公司产品与业务模式 - 公司产品包括Protandim系列、LifeVantage Omega+等多种膳食补充剂，TrueScience系列护肤等产品，Petandim宠物补充剂，AXIO能量饮料和PhysIQ体重管理系统[250][251] - 公司主要采用直销模式，业务成功和增长依赖独立顾问吸引和留住客户及自身的能力[252] 收入确认与构成 - 公司收入主要包括产品销售、费用收入和运费及手续费，扣除适用销售折扣，收入在发货时确认[255] 财务关键指标（整体） - 2023和2022财年净收入分别为2.134亿美元和2.064亿美元，运营收入分别为430万美元和760万美元，净利润分别为250万美元和310万美元[259] - 2023财年成本销售为4340万美元，毛利率为79.7%，佣金和激励费用为9470万美元或收入的44.4%，销售、一般和行政费用为7110万美元或收入的33.3%[259][268][269][271] - 2023财年利息收入净额为20万美元，其他费用净额为50万美元，投资减值在2022财年为220万美元，2023财年无变化，所得税费用为150万美元[273][274][275][276] - 2023财年有效税率为36.5%，高于2022财年的33.5%，净利润降至250万美元[277][279] 现金流量情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物为2160万美元，较2022年增加140万美元，2023财年经营活动提供净现金680万美元，投资活动使用净现金310万美元[282][283][284] - 2023财年融资活动使用现金240万美元，2022财年为900万美元[285] - 2023年6月30日和2022年6月30日，外国子公司现金总额分别为620万美元和700万美元[286] 营运资金情况 - 2023年6月30日营运资金为2470万美元，2022年6月30日为2120万美元[287] 信贷与证券发售 - 信贷安排提供最高500万美元的循环贷款额度[289] - 2023年3月31日提交的S - 3表格货架注册声明允许公司发售最高7500万美元的证券[291] - 2016年信贷安排的定期贷款本金为1000万美元，循环贷款额度最高200万美元，后经多次修改[292] - 截至2023年6月30日，2016年信贷安排有效利率为8.20%，无未偿还余额[298][299] 库存与费用核算 - 2023财年和2022财年，陈旧和滞销库存费用分别为120万美元和150万美元[304] - 公司使用公允价值法核算股份支付费用[305] 所得税规定 - 所得税规定包括美国和外国子公司按法定税率征税等内容[307]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5370万美元，同比增长7.5%，较上一季度略有增长；剔除外汇波动影响，营收同比增长520万美元，增幅10.4% [8][21] - 毛利率为80.2%，上年同期为80.7%，下降主要因运费增加及地理和产品销售组合变化 [23] - 佣金和激励费用同比增加60万美元，占营收比例下降210个基点至44.3% [23] - 非GAAP调整后的SG&A费用为1770万美元，上年同期为1470万美元，占营收比例上升360个基点至32.9% [24] - 调整后营业利润为160万美元，上年同期为250万美元 [24] - 调整后净利润为100万美元，摊薄后每股收益0.08美元，上年同期分别为160万美元和0.12美元 [25] - 2023年第三季度和2022年分别记录了60万美元的税收费用，预计2023财年全年有效税率约为37% [26] - 调整后EBITDA为330万美元，占营收6.1%，上年同期分别为340万美元和6.8% [26] - 第三季度末现金1950万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用 [27] - 董事会批准将股息提高至每股0.035美元，6月15日支付，较之前季度增长16.7% [27] - 截至2023年3月31日，现有股票回购授权下剩余2770万美元 [27] - 第三季度资本支出100万美元，预计2023财年总资本支出约330万美元 [27] - 预计2023财年营收在2.09亿 - 2.12亿美元，调整后非GAAP EBITDA在1100万 - 1300万美元，调整后非GAAP每股收益在0.20 - 0.26美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长18.2%至3950万美元，美国增长19.5%，主要因TrueScience Liquid Collagen产品持续成功 [8][22] - 亚太和欧洲地区营收下降14.2%至1420万美元，主要因活跃账户总数下降16.3%和外汇汇率波动；剔除影响，营收下降5.1%；日本在本季度实现了5.8%的固定汇率增长 [9][22] - 美国市场中，Liquid Collagen客户渗透率从第二季度的24.1%升至第三季度的26%，顾问渗透率持平于27%；两者混合渗透率从第二季度的24.8%升至第三季度的26.2%；Liquid Collagen和Healthy Glow Essentials Stack合计贡献900万美元，约占美国市场第三季度营收的23%；Liquid Collagen再订购率较高，第二个月订单率超过70% [13][19] - 自第二季度推广活动开展以来，美国市场Fat Burn及其相关产品组合的月平均营收增长52.7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚、新西兰和日本三个市场TrueScience Liquid Collagen产品的发布总额超过65万美元，澳大利亚、新西兰和日本分别超出预测131%、55%和42% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出LV360战略计划，旨在通过为顾问和客户提供行业领先体验来刺激增长，包括主要项目和体验更新 [7] - Evolve创新薪酬计划是LV360未来增长的核心，分Share、Build and Grow、Lead三个阶段，激励顾问发展业务 [9][17] - LV360相关举措于3月1日在美国、日本、澳大利亚和新西兰市场生效，后续阶段正在开发中 [10] - 公司有强大的第一阶段优化计划，包括顾问培训、活动、新产品发布等，将持续到下一财年 [11] - 公司在健康和 wellness 领域以及直销行业中，通过产品战略和激活差异化保持良好定位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩非常满意，LV360举措已成功推出并受到现有顾问群体的欢迎，且开始取得进展 [15] - 公司有信心在未来几年实现增长和盈利能力的显著改善 [20] 其他重要信息 - TrueScience Liquid Collagen产品获得2023年美国商业大奖消费者产品类别的铜 Stevie 奖 [12] - 公司在国际市场推出新产品，包括Rise AM & Reset PM系统、LifeVantage D3+、Fat Burn等 [14] - 公司扩大区域领导团队，聘请Michael Allen、Jake Heinz和Allana Hinks等人才 [14] - 公司宣布2024年全球激励旅行，顾问通过展示Evolve支持的业务建设行为获得资格 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录未包含问答环节的提问和回答内容。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________________________ Form 10-Q ________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission ...