财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5140万美元，同比下降0.8%，较第四季度下降5.3%，外币波动使营收减少30万美元 [18] - 毛利率为80.2%，上年同期为80.8%，下降主要因产品销售组合变化、原材料和制造成本增加、运输和仓储费用上升 [20] - 调整后非GAAP净收入为170万美元，即每股摊薄收益0.13美元，上年同期为70万美元，即每股摊薄收益0.06美元，2024年和2023年第一季度均记录了20万美元的税收支出，第一季度有效税率为24.1% [21] - 第一季度调整后EBITDA增至400万美元，调整后EBITDA利润率提高230个基点至7.8% [7] - 非GAAP调整后SG&A费用为1660万美元，与上年同期持平，占营收的比例上升30个基点至32.4%，调整后非GAAP营业收入为210万美元，上年同期为140万美元 [44] - 第一季度末现金为1840万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用，第一季度资本支出总计110万美元，预计2024财年资本支出约为250万美元 [45] - 预计2024财年营收在2.16亿 - 2.26亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万 - 1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.52 - 0.62美元之间，2024财年预计年有效税率约为22% - 25% [46] - 第一季度佣金和激励费用同比减少130万美元，占营收的比例下降220个基点至43.8%，主要受销售组合变化以及促销和激励计划的时间和规模影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长5.9%至3850万美元，其中美国营收增长6.5% [42] - 亚太和欧洲地区营收下降16.6%至1290万美元，主要因活跃账户总数减少17%和外币汇率波动的负面影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场客户渗透率从2023财年第四季度的26.9%和2022年底的24%提升至28.1%，第二月再订购率从2023年第四季度末的77%升至77.8% [32] - 排除外币波动影响，亚太和欧洲地区第一季度营收较上年同期下降14.6%，日本市场营收按固定汇率计算下降4%，外币影响主要来自日本市场的波动，影响金额为30万美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进LV360计划，提升顾问参与度，推动可持续、盈利性增长和价值创造 [6][15] - 拓展新产品，如TrueRenew、Green Apple和Orchard pair DCAS、TrueScience TruePout Advanced Lip Duo等，扩大健康和 wellness产品组合 [9][11] - 扩大地理市场，将Liquid Collagen引入澳大利亚、新西兰、日本、墨西哥、菲律宾和加拿大等市场 [8] - 推进Evolve补偿计划，美国、日本、澳大利亚和新西兰已正式采用，加拿大、墨西哥和欧洲将于2024年初推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对新产品的强劲需求推动公司对未来的乐观情绪，通过拓展新地理区域和互补产品，有望延续增长势头 [16] - 美国市场对Evolve补偿计划的快速适应和采用令人满意，预计国际市场也将加速采用并受益 [48][63] - 对LV360关键举措的早期进展感到满意，预计美国的积极趋势将持续，并在未来几个季度扩展到国际市场 [39] 其他重要信息 - 2023年11月6日举行2024财年股东大会，初步结果显示股东重新选举了所有七名现任董事，并批准了所有提案，包括批准股东权利计划提案 [14] - Radoff - Sudbury集团已行使权利审查和质疑独立检查员的初步投票统计，预计该过程将在未来几天进行，公司将按要求在Form 8 - K上报告初步结果，并在审查和质疑期结束后披露最终认证结果 [38] - 宣布每股普通股0.035美元的季度现金股息，总计约40万美元，将于2023年12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场与六到九个月前的预期相比如何，以及预计需要多长时间才能在仍有些挣扎的国际市场取得类似的成功 - 美国市场对Evolve补偿计划的适应和采用速度非常快，这得益于计划本身的完善以及公司在推出和沟通计划时的清晰预期和指导，国际市场有望加速采用并受益，因为这些国家的人们可以看到美国市场的好处，且美国的一些顶级领导者在国际市场也有业务 [48][49][63] 问题2: Evolve实施处于什么阶段，预计多久能在全球全面实施 - 今年3月1日在美国、日本、澳大利亚和新西兰推出Evolve，并进行了六个月的过渡计划，目前这四个市场已正式采用该计划，第二阶段的加拿大、墨西哥和欧洲将于明年2月推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出，预计一年后所有国家将完成过渡并全面实施该计划 [50][51] 问题3: 液态胶原蛋白的渗透率最终能达到多少，何时可认为达到完全渗透 - 目前28.1%的渗透率已经很高，公司认为30% - 35%是一个现实的目标，随着产品在更多国家推出以及人们对其的熟悉程度增加，渗透率仍有增长空间 [52][53] 问题4: 佣金和激励费用占销售额的比例下降是一次性的，还是新补偿计划带来的阶段性下降 - 该比例下降主要受促销支出水平影响，在Evolve实施前促销相关支出较高，去年同期有针对胶原蛋白的特定促销活动，此外，本季度一些与运输相关的变化和价格上涨带来的不可佣金收入增加也影响了该比例，总体而言，基本薪酬没有显著差异，主要是时间和销售组合影响了该比例 [54][67]

公司资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为6.6604亿美元，较2023年6月30日的6.6123亿美元略有增长[15] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行和流通股数为1270.7万股，较2023年6月30日的1262.2万股有所增加[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3731万美元，较2023年6月30日的3147.4万美元有所增加[15] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物期末余额为1840.5万美元，2022年同期为1761.9万美元[24] - 截至2023年9月30日，公司在一家金融机构的现金账户有1330万美元，在其他金融机构有510万美元；截至2023年6月30日，分别为1700万美元和460万美元[36] - 截至2023年9月30日和6月30日，存货中成品分别为1226.3万美元（占比78.1%）和1215.3万美元（占比75.6%），原材料分别为344.3万美元（占比21.9%）和392万美元（占比24.4%）[38] - 截至2023年9月30日和6月30日，与合同负债相关的递延收入余额分别为100万美元和80万美元[43] - 截至2023年9月30日和6月30日，美国长期资产分别为2160.1万美元和2050.4万美元，日本分别为231.5万美元和35.4万美元[60] - 截至2023年9月30日和6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为7.78年和8.27年，加权平均折现率分别为3.17%和3.25%[61] - 截至2023年9月30日，2016年信贷安排有效利率为8.55%，无未偿还余额，公司遵守财务契约[72] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余2610万美元，该季度公司以80万美元回购10万股普通股[74] - 2017年长期激励计划初始获批股份池为65万股，2022年增加105.2万股，截至2023年9月30日，最多可发行400万股[82] - 截至2023年9月30日，2019年员工股票购买计划预留40万股，有10万股可供发行[84] - 截至2023年9月30日，公司评估无需要在财务报表中计提或披露的可能损失或有事项[89] 公司收入相关数据变化 - 2023年第三季度，公司净收入为62.9万美元，较2022年同期的61万美元有所增加[17] - 2023年第三季度，公司净收入每股基本和摊薄均为0.05美元，与2022年同期持平[17] - 2023年第三季度，公司综合收入为33.5万美元，较2022年同期的10万美元大幅增加[17] - 2023年第三季度，公司收入为5136.4万美元，较2022年同期的5177.4万美元略有下降[17] - 2023年第三季度净利润为62.9万美元，2022年同期为61万美元[24] - 2023年和2022年第三季度净收入分别为62.9万美元和61万美元，基本和摊薄每股收益均为0.05美元[58] - 2023年和2022年第三季度，美洲地区收入分别为3851.4万美元和3636.9万美元，亚太及欧洲地区分别为1285万美元和1540.5万美元，总收入分别为5136.4万美元和5177.4万美元[60] - 2023年和2022年第三季度，合同负债对收入的影响分别减少20万美元和10万美元[43] 公司成本及费用相关数据变化 - 2023年第三季度，公司销售成本为1018万美元，较2022年同期的994.2万美元有所增加[17] - 2023年第三季度，公司总运营费用为4043.5万美元，较2022年同期的4054.2万美元略有下降[17] - 2023年和2022年第三季度研发费用分别为20万美元和10万美元[46] - 2023年和2022年第三季度所得税费用均为20万美元，反映公司当前估计的联邦、州和外国实际税率[54] - 2023年和2022年第三季度经营租赁费用分别为60万美元和70万美元[61] - 2023年和2022年第三季度，股票薪酬分别为100万美元和60万美元，均与员工相关[88] 公司现金流相关数据变化 - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为476.5万美元，2022年同期使用的净现金为134.5万美元[24] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为113.3万美元，2022年同期为72.7万美元[24] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为666.8万美元，2022年同期为32.8万美元[24] 公司股权相关数据变化 - 2023年和2022年第三季度，约30万和60万份因行使期权和未归属限制性股票而可发行的普通股，因其具有反摊薄效应未纳入计算[56] - 2023年和2022年第三季度，公司分别根据股权奖励计划发行30万股和4.8万股普通股[73] - 当有人收购公司已发行普通股股份的12%（被动投资者为20%）或以上时，权利可行使，非收购方权利持有人有权以当时交易价格50%的折扣购买公司普通股[76] - 权利计划旨在保护公司及其股东利益，将于2024年8月24日到期，目前对合并财务报表无影响[77] - 2023年8月，董事会宣布每股普通股0.035美元的季度现金股息和每股0.40美元的一次性现金股息，2023年第三季度现金股息总计550万美元，合每股0.435美元[79] - 2022年8月，董事会宣布每股普通股0.03美元的季度现金股息，2022年第三季度现金股息总计40万美元，合每股0.03美元[80] - 员工可按6个月认购期开始或结束时股票公平市场价值较低者的85%购买股票，员工缴款上限为其正常时薪或月薪的15%，每个认购期最多可购买3000股[85] - 2023年和2022年第三季度，员工股票购买计划分别发行约3.9万股和3.6万股普通股[87] 公司其他财务指标相关 - 2023年第三季度，公司利息收入净额为16.8万美元，而2022年同期为零[17]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长6.4%至5420万美元，按固定汇率计算增长7.8%，连续五个季度实现环比增长，外币波动使营收减少60万美元 [7][16] - 第四季度调整后EBITDA同比增长179%至480万美元，调整后EBITDA利润率为8.9%，较上年同期提高550个基点 [21] - 第四季度佣金和激励费用同比减少100万美元，占营收的比例下降480个基点至43.3% [38] - 第四季度毛利率为79.6%，上年同期为81.7%，主要因运输费用增加、库存陈旧以及地理和产品销售组合变化 [43] - 2023财年年度有效税率为36.5%，第四季度调整后EBITDA为480万美元，占营收的8.9%，上年同期为170万美元和3.4% [44] - 第四季度使用80万美元现金回购约17.3万股普通股，截至2023年6月30日，股票回购授权剩余2690万美元 [45] - 预计2024财年营收在2.16亿至2.26亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万至1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.52至0.62美元之间，年度有效税率约为28% [46] - 第四季度非GAAP调整后的SG&A费用基本持平，为1670万美元，占营收的比例下降180个基点至30.8%，调整后非GAAP营业利润为300万美元，上年同期为50万美元，调整后非GAAP净利润为220万美元，每股摊薄收益为0.17美元，上年同期为20万美元和0.01美元，2023年第四季度记录的税收费用为60万美元，上年同期为40万美元 [49] - 第四季度末公司财务状况良好，现金为2160万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用，第四季度资本支出总计50万美元，2023财年总资本支出为310万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度营收增长17.9%至3980万美元，其中美国增长18.6%，主要受LV360计划早期成功和TrueScience液体胶原蛋白产品持续成功带来的每户平均收入增加推动 [30] - 亚太和欧洲地区第四季度营收下降16%至1450万美元，主要因活跃账户总数减少18%和外币汇率波动的负面影响，排除货币波动影响后，该地区第四季度营收下降3.9%，日本市场在调整影响后按固定汇率计算增长7.7%，得益于今年早些时候NAD的成功推出和3月TrueScience液体胶原蛋白的推出 [34] - TrueScience液体胶原蛋白是表现最佳的产品，是推动美国营收增长的关键因素，第四季度客户渗透率从第三季度的26%和第二季度的24%升至26.9%，全球第四季度约1290万美元（占24%）的营收归因于液体胶原蛋白和健康光彩精华组合，再订购率也很高，第二个月水平达到77%，而第三季度为70% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - LV360是全面综合战略计划，旨在刺激可持续增长、提高盈利能力和改善股东回报，包括人员、项目和产品改进，明确品牌定位为激活公司，对顾问和客户体验进行全面改革，推出新的Evolve补偿计划和Rewards Circle客户忠诚度计划，以及数字增强计划 [22][23][24] - 公司在资本配置上致力于平衡内部增长投资与通过股票回购和股息向股东返还多余资本，LV360转型需要暂时优先考虑内部投资，自启动以来已投资超380万美元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度业绩感到满意，业务势头强劲，LV360转型关键举措持续取得进展，预计2024财年整体营收增长，美洲地区继续领先，国际市场趋势开始受益于关键增长计划的近期扩展，盈利能力将继续改善，调整后EBITDA利润率有望在未来12至24个月内达到个位数低双位数的长期目标 [7][12] - 公司最新业绩证明了LV360的成功，对业务方向、发展轨迹和未来充满信心，凭借优秀的领导团队、独特的产品管线以及高度参与的顾问和客户群体，公司有能力实现营收和利润的显著增长，为股东创造更多价值 [28] 其他重要信息 - 公司宣布按每股0.035美元的季度现金股息，以及每股0.40美元的一次性特别现金股息，总计约500万美元，两项股息将于9月22日支付给9月8日登记在册的股东 [8][51] - 公司授权了一项预安排股票交易计划，用于在2024财年回购有限数量的普通股 [39] - 2024财年指引中包含超200万美元的非经常性费用，与即将到期的赞助协议和LV360推广到其余市场的成本有关，这些费用未来不会再发生 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

产品线收入情况 - 2023财年和2022财年，Protandim产品线收入分别为119,720美元（占比56.1%）和135,616美元（占比65.7%），TrueScience产品线收入分别为49,494美元（占比23.2%）和22,877美元（占比11.1%）[251] - 2023财年TrueScience Liquid Collagen相关收入为3980万美元，但Protandim产品销售减少1590万美元，其他产品线减少约950万美元，外币波动负面影响净收入740万美元或3.6%，总活跃账户减少8.3%[260] 地区收入情况 - 2023财年和2022财年，美洲地区净收入分别为155,361,000美元（占比72.8%）和138,323,000美元（占比67.0%），亚太及欧洲地区分别为58,037,000美元（占比27.2%）和68,037,000美元（占比33.0%）[255] - 美国市场收入同比增长，澳大利亚和新西兰市场下降27.3%，大中华区市场下降37.6%，美洲地区收入增长1700万美元或12.3%，亚太及欧洲地区收入减少1000万美元或14.7%[261] - 2023财年日本市场收入按美元计算下降12.8%，按固定汇率计算增长2.1%，该产品相关收入为230万美元，日元兑美元贬值负面影响收入550万美元或14.8%[262] - 2023财年澳大利亚和新西兰市场收入减少340万美元或27.3%，大中华区市场因台湾活跃账户下降45.9%和电商业务关闭收入下降37.6%[262] 活跃数量情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃独立顾问总数分别为54,000人（占比100.0%）和63,000人（占比100.0%），减少9,000人（降幅14.3%）[254] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃客户总数分别为89,000人（占比100.0%）和93,000人（占比100.0%），减少4,000人（降幅4.3%）[254] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，活跃账户总数分别为143,000人（占比100.0%）和156,000人（占比100.0%），减少13,000人（降幅8.3%）[254] 业务运营与计划 - 2023财年公司在四个市场（美国、日本、澳大利亚和新西兰）推出新的Evolve补偿计划[256] - 公司2023财年维持混合形式的业务运营，员工一周在家工作几天，在办公室工作几天[249] - 2024财年公司将专注于增加平均账户基础，通过推广Evolve补偿计划和Rewards Circle忠诚度计划等措施实现业务增长[267] 公司产品与业务模式 - 公司产品包括Protandim系列、LifeVantage Omega+等多种膳食补充剂，TrueScience系列护肤等产品，Petandim宠物补充剂，AXIO能量饮料和PhysIQ体重管理系统[250][251] - 公司主要采用直销模式，业务成功和增长依赖独立顾问吸引和留住客户及自身的能力[252] 收入确认与构成 - 公司收入主要包括产品销售、费用收入和运费及手续费，扣除适用销售折扣，收入在发货时确认[255] 财务关键指标（整体） - 2023和2022财年净收入分别为2.134亿美元和2.064亿美元，运营收入分别为430万美元和760万美元，净利润分别为250万美元和310万美元[259] - 2023财年成本销售为4340万美元，毛利率为79.7%，佣金和激励费用为9470万美元或收入的44.4%，销售、一般和行政费用为7110万美元或收入的33.3%[259][268][269][271] - 2023财年利息收入净额为20万美元，其他费用净额为50万美元，投资减值在2022财年为220万美元，2023财年无变化，所得税费用为150万美元[273][274][275][276] - 2023财年有效税率为36.5%，高于2022财年的33.5%，净利润降至250万美元[277][279] 现金流量情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物为2160万美元，较2022年增加140万美元，2023财年经营活动提供净现金680万美元，投资活动使用净现金310万美元[282][283][284] - 2023财年融资活动使用现金240万美元，2022财年为900万美元[285] - 2023年6月30日和2022年6月30日，外国子公司现金总额分别为620万美元和700万美元[286] 营运资金情况 - 2023年6月30日营运资金为2470万美元，2022年6月30日为2120万美元[287] 信贷与证券发售 - 信贷安排提供最高500万美元的循环贷款额度[289] - 2023年3月31日提交的S - 3表格货架注册声明允许公司发售最高7500万美元的证券[291] - 2016年信贷安排的定期贷款本金为1000万美元，循环贷款额度最高200万美元，后经多次修改[292] - 截至2023年6月30日，2016年信贷安排有效利率为8.20%，无未偿还余额[298][299] 库存与费用核算 - 2023财年和2022财年，陈旧和滞销库存费用分别为120万美元和150万美元[304] - 公司使用公允价值法核算股份支付费用[305] 所得税规定 - 所得税规定包括美国和外国子公司按法定税率征税等内容[307]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5370万美元，同比增长7.5%，较上一季度略有增长；剔除外汇波动影响，营收同比增长520万美元，增幅10.4% [8][21] - 毛利率为80.2%，上年同期为80.7%，下降主要因运费增加及地理和产品销售组合变化 [23] - 佣金和激励费用同比增加60万美元，占营收比例下降210个基点至44.3% [23] - 非GAAP调整后的SG&A费用为1770万美元，上年同期为1470万美元，占营收比例上升360个基点至32.9% [24] - 调整后营业利润为160万美元，上年同期为250万美元 [24] - 调整后净利润为100万美元，摊薄后每股收益0.08美元，上年同期分别为160万美元和0.12美元 [25] - 2023年第三季度和2022年分别记录了60万美元的税收费用，预计2023财年全年有效税率约为37% [26] - 调整后EBITDA为330万美元，占营收6.1%，上年同期分别为340万美元和6.8% [26] - 第三季度末现金1950万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用 [27] - 董事会批准将股息提高至每股0.035美元，6月15日支付，较之前季度增长16.7% [27] - 截至2023年3月31日，现有股票回购授权下剩余2770万美元 [27] - 第三季度资本支出100万美元，预计2023财年总资本支出约330万美元 [27] - 预计2023财年营收在2.09亿 - 2.12亿美元，调整后非GAAP EBITDA在1100万 - 1300万美元，调整后非GAAP每股收益在0.20 - 0.26美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长18.2%至3950万美元，美国增长19.5%，主要因TrueScience Liquid Collagen产品持续成功 [8][22] - 亚太和欧洲地区营收下降14.2%至1420万美元，主要因活跃账户总数下降16.3%和外汇汇率波动；剔除影响，营收下降5.1%；日本在本季度实现了5.8%的固定汇率增长 [9][22] - 美国市场中，Liquid Collagen客户渗透率从第二季度的24.1%升至第三季度的26%，顾问渗透率持平于27%；两者混合渗透率从第二季度的24.8%升至第三季度的26.2%；Liquid Collagen和Healthy Glow Essentials Stack合计贡献900万美元，约占美国市场第三季度营收的23%；Liquid Collagen再订购率较高，第二个月订单率超过70% [13][19] - 自第二季度推广活动开展以来，美国市场Fat Burn及其相关产品组合的月平均营收增长52.7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚、新西兰和日本三个市场TrueScience Liquid Collagen产品的发布总额超过65万美元，澳大利亚、新西兰和日本分别超出预测131%、55%和42% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出LV360战略计划，旨在通过为顾问和客户提供行业领先体验来刺激增长，包括主要项目和体验更新 [7] - Evolve创新薪酬计划是LV360未来增长的核心，分Share、Build and Grow、Lead三个阶段，激励顾问发展业务 [9][17] - LV360相关举措于3月1日在美国、日本、澳大利亚和新西兰市场生效，后续阶段正在开发中 [10] - 公司有强大的第一阶段优化计划，包括顾问培训、活动、新产品发布等，将持续到下一财年 [11] - 公司在健康和 wellness 领域以及直销行业中，通过产品战略和激活差异化保持良好定位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩非常满意，LV360举措已成功推出并受到现有顾问群体的欢迎，且开始取得进展 [15] - 公司有信心在未来几年实现增长和盈利能力的显著改善 [20] 其他重要信息 - TrueScience Liquid Collagen产品获得2023年美国商业大奖消费者产品类别的铜 Stevie 奖 [12] - 公司在国际市场推出新产品，包括Rise AM & Reset PM系统、LifeVantage D3+、Fat Burn等 [14] - 公司扩大区域领导团队，聘请Michael Allen、Jake Heinz和Allana Hinks等人才 [14] - 公司宣布2024年全球激励旅行，顾问通过展示Evolve支持的业务建设行为获得资格 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录未包含问答环节的提问和回答内容。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________________________ Form 10-Q ________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为5370万美元，同比增长2.8%，是10个季度以来首次同比增长；按固定汇率计算，收入增长7.4%；环比第一季度增长3.6% [5][8] - 第二季度毛利率为78.1%，上年同期为81.5%，下降主要由于运费增加、外汇波动负面影响以及地理和产品销售组合变化 [9] - 第二季度调整后营业亏损为90万美元，上年同期调整后营业利润为30万美元；调整后净亏损为80万美元，即每股完全摊薄亏损0.07美元，上年同期调整后净收入为60万美元，即每股完全摊薄收益0.05美元 [30] - 第二季度调整后EBITDA为80万美元，占收入的1.5%，上年同期为190万美元，占比3.6% [30] - 预计2023财年有效税率约为31% [30] - 预计2023财年收入在2.02亿 - 2.12亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1100万 - 1300万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.22 - 0.28美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区收入增长14.4%，达到3970万美元，主要因TrueScience液体胶原蛋白产品推出，部分被该地区总活跃账户7.1%的下降所抵消；亚太和欧洲地区收入下降20.2%，至1400万美元，受总活跃账户12%的减少和外汇汇率波动负面影响 [43] - 第二季度客户渗透率从第一季度的18.2%升至24.1%，顾问渗透率从25.3%升至27.2%，综合渗透率从20.3%升至24.8% [26] - 液体胶原蛋白产品占第二季度收入约910万美元，约17%，有助于客户获取 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场是收入增长关键驱动力，第二季度收入增长15.4%；菲律宾市场持续取得进展，其他几个关键市场近期趋势令人鼓舞 [5][19] - Tri - Synergizer组合在日本的渗透率为13.4%，在澳大利亚为4.8%，在墨西哥为12.5%，显示出早期强劲的采用率 [6] - 社交媒体渠道趋势良好，11月和12月品牌内容的总用户参与度较2021年同期分别增长178%和226% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出战略计划LV360，采取整体方法，涵盖顾问和客户体验的主要接触点创新 [23] - LV360的重要组成部分包括新的行业领先现代薪酬计划Evolve，专注驱动关键顾问行为，通过新的三层定价结构实现产品销售和佣金；新客户忠诚度计划Rewards Circle，客户通过订阅订单赚取奖励积分，达到一定门槛解锁内幕身份后积分价值翻倍 [3][17] - 产品创新计划包括去年推出液体胶原蛋白，10月推出激活路径；1月在多个市场推出三款新产品 [4][24] - 计划在3月1日在美国、澳大利亚、新西兰和日本推出Evolve和Rewards Circle，并在未来12个月推广到其他市场；3月将在日本、澳大利亚、新西兰推出液体胶原蛋白 [26][38] - 3月1日起将推出改进的电子商务体验以及账户和订阅管理的重大增强功能 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为组织层面公司与市场的一致性比以往更加统一，对未来发展轨迹充满信心；尽管处于转型早期，但对第二季度恢复收入增长的最新结果感到满意 [7][27] - 尽管面临外汇逆风，但菲律宾市场的推出结果令人鼓舞，得益于分销商领导力、发展和进步 [29] 其他重要信息 - 第二季度供应链挑战得到解决，独特胶原蛋白产品需求广泛，对未来季度和整体产品战略有利 [40] - MVP Builder激励和胶原蛋白现金继续推动顾问关键行为，为新薪酬计划成功奠定基础；第二季度在澳大利亚、新西兰和日本为新产品推出分享奖金；最新激励Run to Pro 4旨在帮助顾问通过Evolve计划获利；八名个人最近获得首次精英静修资格 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新薪酬计划为何比旧计划更好 - 新计划能解决计划中的一些差距，对想销售产品的人更有吸引力，能更好地激励和回报有销售产品和拓展业务意愿的人 [11]

公司资产负债及股东权益情况 - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司总资产分别为6.7832亿美元和7.0706亿美元[16] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司总负债分别为3.5937亿美元和3.9190亿美元[16] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司股东权益分别为3.1895亿美元和3.1516亿美元[16] 公司净收入及净亏损情况 - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净收入分别为5.3662亿美元和5.2189亿美元[17] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净亏损分别为105.8万美元和净收入7.9万美元[17] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司净收入分别为10.5436亿美元和10.5414亿美元[17] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司净亏损分别为44.8万美元和净收入339.5万美元[17] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司净（亏损）收入分别为 - 448千美元和3,395千美元[25] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，净（亏损）收入分别为 - 1,058千美元和79千美元；2022年和2021年截至12月31日的六个月，该数据分别为 - 448千美元和3,395千美元[61] 公司股份及资本情况 - 2022年6月30日至12月31日，公司发行普通股数量从12493千股增加到12707千股[16][20] - 2022年6月30日至12月31日，公司额外实收资本从13.1075亿美元增加到13.2530亿美元[16][20] - 2021年6月30日至9月30日，公司普通股数量从13,609千股降至13,236千股，股东权益总额从36,807千美元增至37,310千美元[22] - 2021年9月30日至12月31日，公司普通股数量从13,236千股降至12,844千股，股东权益总额从37,310千美元降至34,780千美元[22] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，公司分别发行0.2百万和0.1百万股普通股；六个月均为0.2百万和0.1百万股[80] - 2017年长期激励计划经多次修订后，截至2022年12月31日，最多可发行400万股普通股[88] - 公司为员工股票购买计划（ESPP）预留0.4百万股普通股，截至2022年12月31日，有0.2百万股可发行[90] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，ESPP分别发行约36000股和27000股普通股[92] 公司现金流量情况 - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司经营活动提供的净现金分别为 - 378千美元和4,508千美元[25] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司投资活动使用的净现金分别为 - 1,564千美元和 - 899千美元[25] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司融资活动使用的净现金分别为 - 728千美元和 - 6,508千美元[25] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司现金及现金等价物减少额分别为 - 2,820千美元和 - 3,000千美元[25] 公司外汇及合约损益情况 - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，公司净外汇收益分别为0.2百万美元和净外汇损失0.1百万美元；六个月净外汇损失均为0.3百万美元[34] - 2021年截至12月31日的三个月和六个月，公司远期合约实现损失分别为34,000美元和0.1百万美元，2022年无实现损益[36] 公司库存及退货情况 - 截至2022年12月31日和6月30日，公司库存分别为20,435千美元和16,472千美元，其中成品占比分别为80.5%和76.9% [40] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，退货负债准备金净额分别为0.2百万美元和0.1百万美元[45] 公司费用情况 - 2022年和2021年截至12月31日的三个月研发费用均为0.2百万美元；2022年和2021年截至12月31日的六个月研发费用分别为0.3百万美元和0.4百万美元[47] - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，放弃使用权资产及运营变更相关总费用为0.4百万美元[52] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，公司确认所得税费用分别为0.2百万美元和0.5百万美元[57] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，经营租赁费用均为80万美元；六个月分别为150万美元和160万美元[69] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，基于股票的薪酬分别为0.8百万美元，六个月分别为1.4百万美元，均计入额外实收资本且与员工相关[93] 公司地区收入情况 - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，美洲地区收入分别为39,705千美元和34,708千美元，亚太及欧洲地区收入分别为13,957千美元和17,481千美元；2022年和2021年截至12月31日的六个月，美洲地区收入分别为76,074千美元和71,157千美元，亚太及欧洲地区收入分别为29,362千美元和34,257千美元[63] 公司投资及贷款情况 - 公司与Gig Economy Group签订可转换本票协议，同意贷款最高2.0百万美元，本票年利率8% [64] - 2019年12月16日，GEG向公司发行1,000,000股普通股，以兑换和取消可转换本票下的所有本金、利息及其他应付款项[65] - 公司对GEG的投资减值220万美元[67] - 2016年贷款协议提供1000万美元定期贷款和最高200万美元循环贷款[70] - 2018年5月4日，定期贷款固定利率从4.93%提高到5.68%，最低固定费用覆盖率从1.50:1.00修订为1.25:1.00，最低营运资金从500万美元增加到800万美元[72] - 2019年2月1日，公司支付200万美元本金，循环贷款额度从200万美元增加到500万美元，最低固定费用覆盖率从1.25:1.00修订为1.10:1.00，最低营运资金从800万美元降至600万美元[74] 公司租赁情况 - 截至2022年12月31日，香港和新加坡展厅剩余租赁负债为34,000美元[51] - 截至2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.44年，加权平均折现率为3.25%[68] 公司股票相关计划情况 - 股票回购计划授权金额从500万美元增至600万美元，截至2022年12月31日，剩余2770万美元[81] - 2022年8月和11月，董事会宣布每股0.03美元季度现金股息，截至12月31日的三个月和六个月现金股息分别为40万美元和80万美元[83] 员工股票购买计划情况 - 员工可按ESPP购买普通股，价格为六个月认购期开始或结束时股票公平市场价值较低者的85%，员工对ESPP的贡献限于其正常小时或工资补偿的15%，每个认购期最多可购买3000股[91] 公司或有事项及诉讼情况 - 截至2022年12月31日，公司评估无需要在财务报表中计提或披露的可能损失或有事项[94] - 2018年1月24日，一起针对公司的集体诉讼（Smith v. LifeVantage Corp.）在美国康涅狄格州地方法院提起，2022年12月15日该案件被有 prejudice 地驳回，诉讼结束[96] - 公司可能涉及其他诉讼和监管事项，但目前认为这些事项的结果不会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[97] 公司市场风险情况 - 2022年第四季度公司市场风险与2022年6月30日年度报告披露相比无重大变化[149]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5180万美元，同比下降2.7%，环比增长1.6%，外汇波动使营收减少270万美元，排除外汇影响，营收同比增加120万美元，约2.3% [10][27] - 毛利率为80.8%，上年同期为82.3%，下降主要因运费增加及地域和产品销售组合变化 [30] - 佣金和激励费用同比减少30万美元，占营收比例从去年的45.3%增至46%，主要受促销和激励计划时间和规模影响 [30][31] - 非GAAP调整后的SG&A费用为1660万美元，上年同期为1530万美元，占营收比例从28.75%增至32.1%，增加主要因恢复线下活动、差旅费用及法律、代言、产品测试和人员费用增加 [32] - 调整后营业利润为140万美元，上年同期为440万美元；调整后净利润为70万美元，摊薄后每股收益0.06美元，上年同期分别为310万美元和0.23美元 [33] - 第一季度所得税费用为20万美元，上年同期为110万美元，有效税率为25.9%，税率变化主要因不利的离散税收调整 [34] - 第一季度调整后EBITDA为280万美元，占营收5.5%，上年同期为580万美元和10.9% [35] - 第一季度末现金为1760万美元，无债务，循环信贷额度可用500万美元，第一季度资本支出70万美元，预计2023财年资本支出约300万美元 [36] - 预计2023财年营收在2亿 - 2.12亿美元，调整后非GAAP EBITDA在1200 - 1400万美元，调整后非GAAP每股收益在0.27 - 0.39美元，预计2023财年有效税率约26% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收3640万美元，同比下降0.2%，主要因活跃账户总数减少7.8%，但新产品推出使每账户平均收入增加 [28] - 亚太和欧洲地区营收1540万美元，下降8.2%，因活跃账户总数减少4.1%和外汇汇率波动，日本市场按固定汇率计算营收增长3.2%，该地区活跃分销商增长18.2% [29] - 6月推出的新胶原蛋白产品季度营收超销售预测127%，客户渗透率18.2%，分销商渗透率25.3%，混合渗透率20.3%，高于8月15日的10.6%，新客户账户带来超100万美元胶原蛋白营收 [13][14][15] - 9月中旬至10月31日，Protandim NAD在日本分销商中的渗透率达28.9% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务营收同比增长1.1%，客户数量下降但新产品推出使每账户平均收入增加 [10][11] - 亚太欧洲地区营收同比增长超7%（排除货币波动影响），活跃独立分销商数量增长18.2%，部分得益于菲律宾市场的持续发展 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将自己定位为激活公司，产品旨在恢复因年龄、饮食和环境压力而减缓的关键过程或功能，此理念在社交媒体上引起共鸣，第一季度社交媒体总参与度增长70%，品牌总曝光量增加20%，视频观看量增长122% [16] - 全球推出MVP促销活动，日本市场采用情况好于预期，首月转化率高于美国 [19] - 10月在凤凰城举行全球大会，围绕四个激活包推出激活信息，简化分销商引导客户选择产品的过程，同时推出三个新的注册包 [19][20][21] - 本季度在美国带回季节性特色产品，预计第二季度在墨西哥推出Protandim NAD，11月底在澳大利亚和新西兰推出Axio [22] - 预计第一季度末举办虚拟活动“Rock the Rhythm”，为新的日历年拉开序幕 [23] - 全球实施个位数的价格上涨，以缓解通胀带来的利润率压力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍具挑战性，但美国业务和国际市场有积极迹象 [10] - 公司转型战略在人员、产品和消费者体验方面取得进展，将继续投资以推动客户留存和可重复收入增长，资产负债表强劲，有能力投资未来并为股东创造价值 [24][25] 其他重要信息 - 胶原蛋白产品因库存耗尽和履行延迟间歇性缺货，目前已恢复正常供应，缺货期间的拆分运输成本影响了利润率 [13] - 8月有3人晋升至Elite Pro 7级别，9月有9人晋升至精英级别，包括日本的新Pro 8和美国的新Pro 10，预计排名晋升趋势将持续 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节具体内容，仅显示“End of Q&A”