债务利率及公允价值情况 - 公司可变利率节目票据按约6.51%的加权平均利率产生基于SOFR的利息，2025年3月31日未偿还本金的利率提高0.25个百分点，将使公司年度净利息支出增加20万美元[346] - 2025年3月31日，公司5.5%优先票据的未偿还账面价值为6.999亿美元，估计公允价值为6.237亿美元，利率水平上升1%，其公允价值将减少约2120万美元，下降1%则增加约2230万美元[347] 债务带来的风险 - 公司债务可能使公司难以履行财务义务，限制其借款能力，增加借款成本，降低现金流用于资本支出和业务增长的灵活性[144][145][146] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，若经营现金流大幅下降，可能导致无法支付债务本金和利息[147] - 公司可能面临信用评级下调，这将进一步影响资金成本、流动性、竞争地位和资本市场准入[148] - 公司可能通过子公司运营，子公司可能无法或不被允许向公司分配资金以偿还债务[149] - 公司可能会增加更多债务，这将加剧公司和担保人面临的相关风险[150] 债务协议限制 - 公司债务协议包含限制契约，对公司运营和财务进行限制，包括限制产生额外债务、支付股息等行为[151][152] - 公司高级有担保循环信贷安排要求维持特定财务比率，可能受不可控事件影响而无法达标[153] 债务违约风险 - 违反债务协议契约或未按时支付本金和利息可能导致违约事件，债权人可加速债务到期[154]

报告提交信息 - 公司于2024年5月30日向美国证券交易委员会提交了10 - K表格年度报告[10] 信息公布渠道 - 公司将通过向美国证券交易委员会提交文件、投资者关系网站（investors.lionsgate.com）、新闻稿、公开电话会议和公开网络直播等渠道向公众公布重大信息[16] 前瞻性陈述说明 - 报告包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述，可通过特定前瞻性术语识别[9] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大不利差异，风险因素参考10 - K表格年度报告第一部分第1A项“风险因素”[10][11] - 报告中的前瞻性陈述仅代表陈述作出之日的情况，公司无义务更新此类陈述[12] 商标相关说明 - 本季度报告（10 - Q表格）可能提及公司及其他实体的商标，虽可能未显示®或TM符号，但不影响主张相关权利[13] 公司表述说明 - 报告中“公司”“狮门娱乐”等表述指狮门娱乐公司及其直接和间接子公司[14] 报告内容结构 - 报告包含财务信息（第一部分）和其他信息（第二部分），财务信息包括财务报表、管理层讨论与分析等内容，各部分有对应页码[6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度公司收入为9.705亿美元[1][3] - 归属股东净亏损2190万美元，摊薄后每股净亏损0.09美元，调整后净收入6840万美元，摊薄后每股调整后净收入0.28美元[2][3] - 公司运营收入为3580万美元，调整后OIBDA为1.442亿美元[2][3] - 过去12个月库藏收入增长22%，达到创纪录的9.54亿美元[2][4] - 截至2024年12月31日，公司总资产71.673亿美元，总负债73.237亿美元[17] - 2024年第四季度公司运营收入3580万美元，而2023年同期运营亏损4350万美元[19] - 2024年第四季度净亏损1.85亿美元，2023年同期为10.74亿美元；2024年前九个月净亏损25.95亿美元，2023年同期为106.68亿美元[21] - 2024年第四季度经营活动净现金流为 - 11.89亿美元，2023年同期为7.11亿美元；2024年前九个月为 - 35.97亿美元，2023年同期为40.14亿美元[21] - 2024年第四季度投资活动净现金流为 - 0.31亿美元，2023年同期为 - 33.4亿美元；2024年前九个月为 - 4.63亿美元，2023年同期为 - 36.55亿美元[21] - 2024年第四季度融资活动净现金流为9.28亿美元，2023年同期为32.44亿美元；2024年前九个月为29.24亿美元，2023年同期为 - 1.74亿美元[21] - 2024年第四季度总部门利润为1.767亿美元，2023年同期为1.82亿美元；2024年前九个月为3.355亿美元，2023年同期为4.715亿美元[34] - 2024年第四季度调整后OIBDA为1.442亿美元，2023年同期为1.509亿美元；2024年前九个月为2.31亿美元，2023年同期为3.773亿美元[34] - 2024年和2023年12月31日止三个月，运营收入（亏损）分别为3580万美元和 - 4350万美元；九个月分别为 - 3410万美元和 - 8.779亿美元[44] - 2024年和2023年12月31日止三个月，调整后OIBDA分别为1.442亿美元和1.509亿美元；九个月分别为2.31亿美元和3.773亿美元[44] - 2024年和2023年12月31日止三个月，总分部利润分别为1.767亿美元和1.82亿美元；九个月分别为3.355亿美元和4.715亿美元[44] - 公司自计划开始至2024年12月31日因媒体网络重组产生的减值费用达7.351亿美元[46] - 2024年12月31日止三个月和九个月，公司媒体网络部门内容减值费用净回收分别为640万美元和880万美元；2023年同期分别记录内容减值费用7780万美元和3.174亿美元[46] - 2024年和2023年第四季度，一般及行政费用分别为290万美元和280万美元，前九个月分别为680万美元和1500万美元[50] - 2024年和2023年第四季度，折旧和摊销分别为3540万美元和3640万美元，前九个月分别为1.103亿美元和1.055亿美元[50] - 2024年和2023年第四季度，公司股东应占净亏损分别为2190万美元和1.066亿美元，前九个月分别为2.447亿美元和10.635亿美元[53] - 2024年和2023年第四季度，调整后公司股东应占净收入分别为6840万美元和6500万美元，前九个月分别为 - 1620万美元和1.037亿美元[53] - 2024年和2023年第四季度，报告基本每股收益分别为 - 0.09美元和 - 0.45美元，前九个月分别为 - 1.03美元和 - 4.56美元[53] - 2024年和2023年第四季度，调整后基本每股收益分别为0.28美元和0.28美元，前九个月分别为 - 0.07美元和0.45美元[53] - 2024年和2023年第四季度，经营活动提供（使用）的净现金流分别为 - 1.189亿美元和7110万美元，前九个月分别为 - 3.597亿美元和4.014亿美元[58] - 2024年和2023年第四季度，调整后自由现金流分别为1280万美元和6390万美元，前九个月分别为 - 2.049亿美元和2.321亿美元[58] - 截至2024年12月31日，公司总资产为53.745亿美元，较3月31日的51.03亿美元增长5.32%[88] - 2024年第四季度总营收为7.138亿美元，较2023年同期的6.916亿美元增长3.21%；前九个月总营收为21.258亿美元，较2023年同期的21.063亿美元增长0.93%[90] - 2024年第四季度运营收入为4960万美元，较2023年同期的730万美元增长579.45%；前九个月运营收入为3050万美元，较2023年同期的1.201亿美元下降74.61%[90] - 2024年第四季度净收入为840万美元，而2023年同期净亏损4480万美元；前九个月净亏损1.5亿美元，较2023年同期的5270万美元亏损扩大184.63%[90] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股净收入为0.02美元，2023年同期为亏损0.16美元；前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.53美元，2023年同期为亏损0.18美元[90] - 2024年第四季度经营活动净现金流为净流出1.63亿美元，2023年同期为净流入1.282亿美元；前九个月经营活动净现金流为净流出3.629亿美元，2023年同期为净流入4.015亿美元[92] - 2024年第四季度投资活动净现金流为净流入100万美元，2023年同期为净流出3.178亿美元；前九个月投资活动净现金流为净流出3260万美元，2023年同期为净流出3.258亿美元[92] - 2024年第四季度融资活动净现金流为净流入1.374亿美元，2023年同期为净流入2.678亿美元；前九个月融资活动净现金流为净流入3.046亿美元，2023年同期为净流出3020万美元[92] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.862亿美元，较3月31日的2.77亿美元下降32.78%[88] - 2024年发行普通股2.887亿股，较3月31日的2.534亿股增长13.93%[88] 各业务线数据关键指标变化 - 工作室业务收入7.138亿美元，较上年同期增长3%，调整后OIBDA为1.12亿美元，同比增长45%[5] - 电影部门收入降至3.092亿美元，利润降至8360万美元[6] - 电视制作部门收入增长63%至4.046亿美元，利润大幅增至6090万美元[7] - 北美媒体网络收入略降至3.419亿美元，利润降至2570万美元，北美OTT用户环比增长17万[8] - 2024年第四季度电影业务收入3.092亿美元，2023年同期为4.432亿美元；2024年前九个月为10.633亿美元，2023年同期为12.456亿美元[34] - 2024年第四季度电视制作业务收入4.046亿美元，2023年同期为2.484亿美元；2024年前九个月为10.625亿美元，2023年同期为8.607亿美元[34] - 2024年第四季度媒体网络业务收入3.445亿美元，2023年同期为4.172亿美元；2024年前九个月为10.415亿美元，2023年同期为12.149亿美元[34] - 截至2024年12月31日，Starz北美OTT订阅用户为1.257亿，线性订阅用户为7360万，总计1.993亿；总Starz（不包括已退出或即将退出的地区）OTT订阅用户为1.488亿，线性订阅用户为7360万，总计2.224亿；STARZPLAY Arabia为2330万；全球总订阅用户（不包括已退出或即将退出的地区）为2.457亿[40] - 截至2024年12月31日的三个月，电影业务收入3.092亿美元，电视制作业务收入4.046亿美元；九个月，电影业务收入10.633亿美元，电视制作业务收入10.625亿美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，电影业务利润8360万美元，电视制作业务利润6090万美元；九个月，电影业务利润1.725亿美元，电视制作业务利润9600万美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，总营收7.138亿美元，总利润1.445亿美元；九个月，总营收21.258亿美元，总利润2.685亿美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，调整后OIBDA为1.12亿美元；九个月，调整后OIBDA为1.64亿美元[99] 财务指标定义 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务运营表现，这些指标是对GAAP指标的补充[65] - 调整后OIBDA定义为经营收入（亏损）在调整折旧和摊销前，经多项调整得出[66] - 调整后自由现金流定义为经营活动净现金流减去资本支出，加上或减去生产及相关贷款净增减等[71] - 调整后归属于狮门娱乐公司股东的净收入（亏损）是在净收入（亏损）基础上经多项调整得出[78] - 公司使用非GAAP财务指标评估业务运营表现，这些指标是对GAAP指标的补充，而非替代或优于GAAP指标[123] - 调整后OIBDA定义为经营收入（亏损）在调整折旧和摊销前，经多项调整得出[124] - 总部门利润为电影和电视制作部门利润之和，是评估公司业务总体运营表现的非GAAP指标[126] - 调整后自由现金流定义为经营活动净现金流减去资本支出，加上或减去生产及相关贷款净增减，再加上或减去某些特殊或非经常性项目[129] - 调整后归属于狮门影业公司股东的净收入（亏损）是在净收入（亏损）基础上经多项调整得出，考虑税收影响和对非控股权益的影响[135] - 调整后基本和摊薄每股收益分别由调整后归属于股东的净收入（亏损）除以加权平均流通股数得出，摊薄每股收益考虑稀释性证券影响[136] 其他事项 - 2023年12月31日止三个月和九个月，分别有420万美元和1270万美元的收入、270万美元和880万美元的直接运营费用、70万美元和200万美元的分销和营销费用从“其他”重新分类至Starz Networks，导致毛贡献和分部利润分别重新分类80万美元和190万美元[37] - 2024年12月31日止季度，约8%符合条件的美国员工选择自愿离职和提前退休方案，自愿离职计划预计产生约2610万美元的离职费用，其中1460万美元已在2024年12月31日止三个月和九个月计入重组及其他费用，其余预计在2025年3月31日止第四季度确认[49] - 2024年和2023年12月31日止九个月，交易及其他成本分别包含与Starz国际重组相关的710万美元和380万美元收益[49] - 2024年12月31日止九个月和2023年12月31日止三个月及九个月，因新冠疫情保险理赔超过当期增量成本，直接运营费用包含净收益[49] - 截至2024年12月31日的三个月，电影相关义务期初为19.31亿美元，期末为19.402亿美元[61] - 截至2023年12月31日的三个月，电影相关义务期初为18.018亿美元，期末为18.73亿美元[61] - 截至2024年12月31日的九个月，期初电影相关债务为19.38亿美元，期末为19.402亿美元[63] - 截至2024年12月31日的九个月，融资活动借款为16.92亿美元，还款为17.039亿美元[63] - 截至2024年12月31日的九个月，经营活动现金流包含金额为1410万美元[63] - 截至2023年12月31日的九个月，期初电影相关债务为20.236亿美元，期末为18.73亿美元[63] - 截至2023年12月31日的九个月，融资活动借款为12.626亿美元，还款为15.303亿美元[63] - 截至2023年12月31日的九个月，经营活动现金流包含金额为1130万美元，假设从收购eOne获得的电影相关债务为1.058亿美元[63] - 截至2024年12月31日的三个月，公司一般及行政费用2840万美元，未分配租金成本410万美元；九个月，公司一般及行政费用8990万美元，未分配租金成本1460万美元[99] - 截至2024年12月31日的三个月，重组及其他费用为4090万美元；九个月，重组及其他费用为7580万美元[103] - 截至2024年12月31日的三个月，内容及其他减值为730万美元；九个月，内容及其他减值为2580万美元[105] - 截至2024年12月31日的三个月，遣散费为2030万美元；九个月，遣散费为2460万美元[105] - 截至2024年12月31日的三个月，交易及其他成本为1330万美元；九个月，交易及其他成本为2540万美元[105] - 2024年第四季度末，约8%符合条件的美国员工选择自愿离职和提前退休计划，预计产生约2610万美元遣散费，其中146

财务状况概述 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.296亿美元，较2024年3月31日的3.14亿美元减少[15] - 截至2024年9月30日，公司总资产为71.468亿美元，较2024年3月31日的70.927亿美元略有增加[15] - 截至2024年9月30日，公司总负债为72.717亿美元，较2024年3月31日的72.799亿美元略有减少[15] - 截至2024年9月30日，公司股东权益（赤字）为 -2.246亿美元，较2024年3月31日的 -3.105亿美元有所改善[15] - 截至2024年9月30日，累计亏损33.964亿美元；截至2023年9月30日，累计亏损34.675亿美元[23][26] - 截至2024年9月30日，股东权益（赤字）为 - 1.421亿美元；截至2023年9月30日，为 - 2.211亿美元[23][26] - 截至2024年9月30日，非控股权益为 - 0.825亿美元；截至2023年9月30日，为0.023亿美元[23][26] - 截至2024年9月30日，总权益（赤字）为 - 2.246亿美元；截至2023年9月30日，为 - 2.188亿美元[23][26] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2.296亿美元和3.14亿美元，受限现金分别为5.97亿美元和5.74亿美元[194] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司其他流动资产分别为3.505亿美元和3.965亿美元，其他非流动资产分别为8.214亿美元和9.007亿美元[195] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司其他应计负债中员工相关负债分别为3780万美元和1.474亿美元[202] - 2024年3月31日累计其他综合收益总额为1.16亿美元，9月30日为9660万美元[204] - 2023年3月31日累计其他综合收益总额为1.209亿美元，9月30日为1.364亿美元[204] 营收情况 - 2024年第三季度，公司营收为9.486亿美元，较2023年同期的10.155亿美元有所下降[18] - 2024年前三季度，公司营收为17.833亿美元，较2023年同期的19.241亿美元有所下降[18] - 2024年第三季度和上半年公司总营收分别为9.486亿美元和17.833亿美元，2023年同期分别为10.155亿美元和19.241亿美元[125] - 2024年第三季度，工作室业务收入8.237亿美元，媒体网络业务收入3.469亿美元；2023年同期工作室业务收入7.898亿美元，媒体网络业务收入4.165亿美元[165] - 2024年前六个月，工作室业务收入14.12亿美元，媒体网络业务收入6.97亿美元；2023年同期工作室业务收入14.149亿美元，媒体网络业务收入7.976亿美元[165] 亏损情况 - 2024年第三季度，公司运营亏损为8860万美元，较2023年同期的8.175亿美元大幅收窄[18] - 2024年前三季度，公司运营亏损为6980万美元，较2023年同期的8.343亿美元大幅收窄[18] - 2024年第三季度，公司净亏损为1.778亿美元，较2023年同期的8.879亿美元大幅收窄[18] - 2024年前三季度，公司净亏损为2.409亿美元，较2023年同期的9.594亿美元大幅收窄[18] - 每股基本净亏损和摊薄净亏损分别为0.68美元和3.79美元（2024年某阶段）、0.94美元和4.12美元（另一阶段）[19] - 三个月内净亏损1.778亿美元（2024年），去年同期为8.879亿美元；六个月内净亏损2.409亿美元（2024年），去年同期为9.594亿美元[21] - 三个月综合亏损1.784亿美元（2024年），去年同期为8.901亿美元；六个月综合亏损2.49亿美元（2024年），去年同期为9.439亿美元[21] - 2024年六个月内净亏损2.227亿美元，其他综合亏损0.81亿美元[25] - 2024年上半年净亏损2.409亿美元，2023年同期为9.594亿美元[29] - 2024年第三季度和上半年归属于公司股东的净亏损分别为1.636亿美元和2.233亿美元，2023年同期分别为8.862亿美元和9.569亿美元[136] - 2024年第三季度和上半年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.68美元和0.94美元，2023年同期分别为3.79美元和4.12美元[136] - 2024年第三季度和上半年因净亏损未计入稀释每股净亏损计算的加权平均反稀释股份分别为170万股和320万股，2023年同期分别为100万股和330万股[136] - 2024年第三季度，公司总部门利润1560万美元，2023年同期为1.735亿美元[165][168] - 2024年前六个月，公司总部门利润1.588亿美元，2023年同期为2.894亿美元[165][168] - 2024年第三季度，公司运营亏损8860万美元，2023年同期为8.175亿美元[168] - 2024年前六个月，公司运营亏损6980万美元，2023年同期为8.343亿美元[168] - 2024年第三季度，公司税前亏损1.759亿美元，2023年同期为8.899亿美元[168] - 2024年前六个月，公司税前亏损2.289亿美元，2023年同期为9.516亿美元[168] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动净现金流为-2.409亿美元，2023年同期为3.303亿美元[29] - 2024年上半年投资活动净现金流为-4320万美元，2023年同期为-3150万美元[29] - 2024年上半年融资活动净现金流为1.997亿美元，2023年同期为-3.419亿美元[29] 股权与权益情况 - 截至2024年9月30日，A类有投票权普通股数量为83.6，金额6.74亿美元；B类无投票权普通股数量156.4，金额24.837亿美元[23][26] - 2024年5月13日，公司记录Lionsgate Studios约12.2%的非控制性权益，减少股东权益（赤字）1.008亿美元[120] - 2024年6月5日，公司记录CP LG约49%的非控制性权益，金额为3360万美元[121] - 2024年9月30日和3月31日公司分别有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份授权[140] - 2024年9月30日和3月31日预留未来发行的普通股分别为4.35亿股和4.95亿股[140] - 可赎回非控制性权益方面，截至2024年9月30日六个月，期初余额1.233亿美元，净亏损130万美元，赎回价值调整60万美元，现金分配50万美元，购买非控制性权益2340万美元，期末余额9970万美元[114] 业务交易与收购 - 2024年6月5日，公司投资约3500万美元获得CP LG 51%成员权益，用于收购46部电影的库[37] - 2024年5月13日，公司完成与Screaming Eagle Acquisition Corp.的业务合并协议[40] - 交易后，公司持有Lionsgate Studios约87.8%的股份，其他投资者持有约12.2%[42] - 该交易为公司带来约3.3亿美元的总收益，用于部分偿还信贷协议下的未偿金额[42] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理，SEAC被视为被收购公司[43] - 出售狮门工作室非控股权益的净现金收益为2.831亿美元[44] - 发行狮门工作室普通股使股东权益（赤字）中非控股权益减少1.008亿美元，累计其他综合收益减少1130万美元[46] - 2023年12月27日完成收购eOne业务，初始现金收购价约3.851亿美元，后调整为3.731亿美元[47] - eOne初步购买价格分配中，初步公允价值净资产为3.622亿美元，商誉1090万美元[51] - 2024年1月，公司以1.941亿美元收购3 Arts Entertainment额外25%股权，约9320万美元从夹层股权重分类为负债[114] - 2024年7月，公司以1350万美元收购Pilgrim Media Group剩余12.5%股权，减少可赎回非控制性权益2340万美元，减少累计亏损990万美元[118] 资产投资情况 - 截至2024年9月30日，电影和电视节目及授权节目权投资净额为32.848亿美元，较2024年3月31日的27.622亿美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，收购的电影和电视库未摊销成本为2.583亿美元，加权平均剩余摊销期约13.6年[61] - 截至2024年9月30日，公司投资总额为7.77亿美元，其中权益法投资为7.13亿美元，其他投资为6400万美元；截至2024年3月31日，投资总额为7.48亿美元[64] - 截至2024年9月30日，商誉总值为8.065亿美元，其中电影业务为3.964亿美元，电视制作业务为4.101亿美元；相比3月31日减少470万美元[69] 费用情况 - 2024年第三季度摊销费用为4.865亿美元，2023年同期为4.076亿美元；2024年前六个月摊销费用为7.742亿美元，2023年同期为7.675亿美元[62] - 2024年第三季度减值损失为1350万美元，2023年同期为2.438亿美元；2024年前六个月减值损失为1570万美元，2023年同期为2.719亿美元[63] - 2023年第三季度，公司记录了4.939亿美元的商誉减值费用和1.7亿美元的无形资产减值费用[71][72] - 2024年第三季度和前六个月股份支付费用分别为2.25亿美元和4.06亿美元，2023年同期分别为2.71亿美元和4.35亿美元[141][142] - 2024年6 - 9月，股票期权、受限股单位及其他股份支付、股票增值权补偿费用分别为0.2亿美元、17.2亿美元、0.2亿美元，2023年同期分别为0.5亿美元、25亿美元、0.5亿美元[141] - 2024年6 - 9月，直接运营、分销和营销、一般和行政、重组及其他费用分别为0.8亿美元、0.2亿美元、16.6亿美元、4.9亿美元，2023年同期分别为0.9亿美元、0.3亿美元、24.8亿美元、1.1亿美元[142] - 2024年前六个月，受限股单位授予1000万股，行权或归属 - 790万股，没收或到期 - 30万股[144] - 2024年第三季度和前六个月内容及其他减值分别为 - 0.38亿美元和1.61亿美元，2023年同期分别为21.16亿美元和23.95亿美元[151] - 2024年第三季度和前六个月公司记录的媒体网络部门内容减值费用净回收分别为0.43亿美元和0.24亿美元，2023年同期为内容减值费用[152] - 截至2024年9月30日，公司自计划开始至该日因媒体网络重组产生的减值费用达7.414亿美元[151] - 2024年前六个月末，遣散费负债期初余额为2.36亿美元，应计0.01亿美元，支付1.55亿美元，期末余额为0.82亿美元[157] - 2024年第三季度，公司利息费用7430万美元，2023年同期为6380万美元[168] - 2024年前六个月，公司利息费用1.431亿美元，2023年同期为1.258亿美元[168] - 2024年第三季度和前六个月基于股份的薪酬费用分别为2.25亿美元和4.06亿美元，调整后分别为1.76亿美元和3.57亿美元[173] - 2024年第三季度和前六个月采购会计及相关调整分别为3900万美元和7870万美元[174] - 2024年第三季度和前六个月公司总综合一般及行政费用分别为1.095亿美元和2.29亿美元[176] - 截至2024年9月30日，公司总直接运营费用为10.724亿美元，2023年同期为10.383亿美元；总利息费用为1.431亿美元，2023年同期为1.258亿美元[188] 债务情况 - 截至2024年9月30日，公司总债务净额为24.603亿美元，非流动债务为20.977亿美元；相比之前总债务减少2000万美元[73] - 循环信贷额度为12.5亿美元，截至2024年9月30日，可用额度为8.285亿美元，公司需按0.250% - 0.375%的年利率支付季度承诺费[74] - 循环信贷额度和A类定期贷款到期日为2026年4月6日，B类定期贷款到期日为2025年3月24日[75] - 截至2024年9月30日，循环信贷额度和A类定期贷款的有效利率为6.70%，B类定期贷款的有效利率为7.20%[77] - 2024年5月8日，公司子公司发行3.899亿美元5.5%优先票据用于交换同等金额现有票据，分离业务完成后利率升至6%，到期日

整体财务业绩 - 2025财年第二季度公司收入9.486亿美元，运营亏损8860万美元，归属股东净亏损1.633亿美元，摊薄后每股净亏损0.68美元[1][2] - 2024年前三季度营收17.833亿美元，2023年同期为19.241亿美元；2024年第三季度营收9.486亿美元，2023年同期为10.155亿美元[17] - 2024年前三季度净亏损2.409亿美元，2023年同期为9.594亿美元；2024年第三季度净亏损1.778亿美元，2023年同期为8.879亿美元[17] - 2024年前三季度基本和摊薄每股净亏损0.94美元，2023年同期为4.12美元；2024年第三季度基本和摊薄每股净亏损0.68美元，2023年同期为3.79美元[18] - 2024年前三季度经营活动净现金流为 - 2.409亿美元，2023年同期为3.303亿美元；2024年第三季度为 - 0.82亿美元，2023年同期为3.011亿美元[20] - 2024年前三季度投资活动净现金流为 - 0.432亿美元，2023年同期为 - 0.315亿美元；2024年第三季度为0.028亿美元，2023年同期为 - 0.217亿美元[20] - 2024年前三季度融资活动净现金流为1.997亿美元，2023年同期为 - 3.419亿美元；2024年第三季度为1.238亿美元，2023年同期为 - 4.024亿美元[20] - 2024年第三季度公司总营收9.486亿美元，2023年同期为10.155亿美元；2024年前六个月总营收17.833亿美元，2023年同期为19.241亿美元[27] - 2024年第三季度公司总利润1560万美元，2023年同期为1735万美元；2024年前六个月总利润1588万美元，2023年同期为2894万美元[27] - 2024年第三季度调整后OIBDA为 - 1770万美元，2023年同期为1407万美元；2024年前六个月调整后OIBDA为868万美元，2023年同期为2263万美元[27] - 2024年第三季度运营亏损8860万美元，2023年同期为8.175亿美元；2024年前六个月运营亏损6980万美元，2023年同期为8.343亿美元[38] - 2024年第三季度调整后折旧和摊销为820万美元，2023年同期为990万美元；2024年前六个月为1670万美元，2023年同期为1990万美元[38][39] - 2024年第三季度重组及其他费用为610万美元，2023年同期为2.221亿美元；2024年前六个月为2860万美元，2023年同期为2.54亿美元[38][40] - 自2024财年重组计划开始至9月30日，公司已产生7.414亿美元减值费用；2024年第三和前六个月，媒体网络业务分别录得内容减值费用净回收430万美元和240万美元，2023年同期分别为2.116亿美元和2.395亿美元[41] - 2024年第三季度调整后基于股份的薪酬费用为1760万美元，2023年同期为2600万美元；2024年前六个月为3570万美元，2023年同期为4190万美元[38][44] - 2024年第三季度采购会计及相关调整为3900万美元，2023年同期为3690万美元；2024年前六个月为7870万美元，2023年同期为8130万美元[38][45] - 2024年第三季度调整后OIBDA为 - 1770万美元，2023年同期为1.407亿美元；2024年前六个月为8680万美元，2023年同期为2.263亿美元[38] - 2024年第三季度总部门利润为1560万美元，2023年同期为1.735亿美元；2024年前六个月为1.588亿美元，2023年同期为2.894亿美元[38] - 2024年前六个月和2023年第三及前六个月，因保险理赔超过当期增量成本，直接运营费用中包含净收益[43] - 2024年前三个月报告净亏损为1.633亿美元，2023年同期为8.862亿美元；2024年前六个月报告净亏损为2.227亿美元，2023年同期为9.569亿美元[49] - 2024年前三个月调整后净亏损为1.025亿美元，2023年同期调整后净收入为4860万美元；2024年前六个月调整后净亏损为8160万美元，2023年同期调整后净收入为3880万美元[49] - 2024年前三个月报告基本每股亏损为0.68美元，2023年同期为3.79美元；2024年前六个月报告基本每股亏损为0.94美元，2023年同期为4.12美元[49] - 2024年前三个月调整后基本每股亏损为0.43美元，2023年同期调整后基本每股收益为0.21美元；2024年前六个月调整后基本每股亏损为0.34美元，2023年同期调整后基本每股收益为0.17美元[49] - 2024年前三个月经营活动净现金流为 - 8200万美元，2023年同期为 - 3.011亿美元；2024年前六个月经营活动净现金流为 - 2.409亿美元，2023年同期为3.303亿美元[51] - 2024年前三个月调整后自由现金流为 - 1.324亿美元，2023年同期为1.334亿美元；2024年前六个月调整后自由现金流为 - 2.214亿美元，2023年同期为1.681亿美元[51] - 2024年前三个月借款6.372亿美元，还款7.319亿美元；2023年前三个月借款3.737亿美元，还款7.492亿美元[54][55] - 2024年前六个月借款12.742亿美元，还款12.898亿美元[57] - 2024年前三个月基本加权平均流通普通股数量为2.393亿股，稀释加权平均流通普通股数量为2.393亿股；2023年前三个月基本加权平均流通普通股数量为2.34亿股，稀释加权平均流通普通股数量为2.35亿股[49] - 融资活动借款为9.436亿美元，还款为11.729亿美元，净现金流为 - 2.293亿美元[58] - 经营活动现金流包含金额为7500万美元[58] - 截至2024年9月30日，公司总资产为52.614亿美元，较2024年3月31日的51.03亿美元有所增长[80] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.108亿美元，较2024年3月31日的2.77亿美元减少[80] - 截至2024年9月30日，应收账款净额为4.968亿美元，较2024年3月31日的6.886亿美元减少[80] - 截至2024年9月30日，对电影和电视节目的投资净额为23.446亿美元，较2024年3月31日的19.29亿美元增加[80] - 2024年第三季度总营收为8.237亿美元，2023年同期为7.898亿美元；2024年前六个月总营收为14.12亿美元，2023年同期为14.149亿美元[81] - 2024年第三季度总费用为8.585亿美元，2023年同期为7.138亿美元；2024年前六个月总费用为14.311亿美元，2023年同期为13.019亿美元[81] - 2024年第三季度运营亏损3480万美元，2023年同期运营收入7600万美元；2024年前六个月运营亏损1910万美元，2023年同期运营收入1.13亿美元[81] - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，2023年同期净收入1350万美元；2024年前六个月净亏损1.583亿美元，2023年同期净亏损780万美元[81] - 2024年第三季度归属于股东的净亏损为1.134亿美元，2023年同期归属于股东的净收入为1520万美元；2024年前六个月归属于股东的净亏损为1.568亿美元，2023年同期归属于股东的净亏损为530万美元[81] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.39美元，2023年同期基本和摊薄后每股净收入均为0.06美元；2024年前六个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.56美元，2023年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元[82] - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，2023年同期净利润1350万美元；2024年上半年净亏损1.583亿美元，2023年同期净亏损780万美元[84] - 2024年第三季度总营收8.237亿美元，2023年同期7.898亿美元；2024年上半年总营收14.12亿美元，2023年同期14.149亿美元[88] - 2024年第三季度调整后OIBDA亏损630万美元，2023年同期盈利9790万美元；2024年上半年调整后OIBDA盈利5190万美元，2023年同期盈利1.597亿美元[88] - 2024年第三季度经营活动净现金流使用8200万美元，2023年同期提供2.358亿美元；2024年上半年使用1.997亿美元，2023年同期提供2.735亿美元[84] - 2024年第三季度投资活动净现金流提供750万美元，2023年同期使用230万美元；2024年上半年使用3360万美元，2023年同期使用810万美元[84] - 2024年第三季度融资活动净现金流提供1.258亿美元，2023年同期使用3.154亿美元；2024年上半年提供1.67亿美元，2023年同期使用2.981亿美元[84] - 2024年第三季度现金及现金等价物和受限现金净增加5130万美元，2023年同期减少8190万美元；2024年上半年减少6630万美元，2023年同期减少3270万美元[84] - 2024年9月30日，公司一般及行政费用为8490万美元，2023年同期为8710万美元[91] - 2024年第三季度经营亏损3480万美元，2023年同期经营收入7600万美元；2024年前六个月经营亏损1910万美元，2023年同期经营收入1.13亿美元[96] - 2024年第三季度调整后折旧和摊销为320万美元，2023年同期为240万美元；2024年前六个月为670万美元，2023年同期为520万美元[96] - 2024年第三季度重组及其他费用为720万美元，2023年同期为490万美元；2024年前六个月为3490万美元，2023年同期为900万美元[96] - 2024年第三季度调整后基于股份的薪酬费用为1530万美元，2023年同期为1740万美元；2024年前六个月为2790万美元，2023年同期为2900万美元[96] - 2024年第三季度收购会计及相关调整为280万美元，2023年同期为360万美元；2024年前六个月为590万美元，2023年同期为1520万美元[96] - 2024年第三季度总部门利润为2700万美元，2023年同期为1.307亿美元；2024年前六个月为1.239亿美元，2023年同期为2.228亿美元[96] - 2024年第三季度调整后OIBDA亏损630万美元，2023年同期为9790万美元；2024年前六个月为5190万美元，2023年同期为1.597亿美元[96] - 2024年第三季度归属股东的报告净亏损为1.134亿美元，2023年同期净利润为0.152亿美元[104] - 2024年前六个月归属股东的调整后净亏损为0.939亿美元，2023年同期净利润为0.339亿美元[104] - 2024年第三季度调整后基本每股亏损为0.31美元，2023年同期为0.15美元[104] - 2024年前六个月调整后摊薄每股亏损为0.33美元，2023年同期为0.13美元[104] - 2024年第三季度经营活动净现金流为 - 0.82亿美元，2023年同期为2.358亿美元[106] - 2024年前六个月调整后自由现金流为 - 2.64亿美元，2023年同期为1.163亿美元[106] - 截至2024年9月30日的三个月，生产贷款净借款（还款）为 - 0.701亿美元，2023年同期为 - 1.773亿美元[106] - 截至2024年9月30日的六个月，生产贷款借款为10.238亿美元，还款为10.765亿美元[113] - 2024年第三季度基本加权平均流通普通股数量为2.887亿股，2023年同期为2.534亿股[104] - 融资活动借款6.299亿美元、2730万美元和1.567亿美元，共计8.139亿美元；还款7.86亿美元、2490万美元和2.171亿美元，共计10.28亿美元[114] - 经营活动现金流包含7900万美元[114] 业务板块情况 - 公司有三个可报告业务部门：电影、电视制作和媒体网络，电影和电视制作部门统称工作室业务[21] - 工作室业务收入8.237亿美元，同比增长4%，运营亏损3480万美元，调整后OIBDA亏损630万美元[5] - 电影业务收入4.071亿美元，增长3%，利润降至260万美元[6] - 电影业务包括故事片的开发制作、发行权收购及全球授权等[22] -

财务状况 - 公司总收入为8.347亿美元，同比下降8.1%[19] - 直接运营成本为4.292亿美元，同比下降10.8%[19] - 分销和营销费用为1.986亿美元，同比下降18.7%[19] - 利息费用为0.688亿美元，同比增加11.3%[19] - 净亏损为0.594亿美元，同比减少16.0%[19] - 每股基本亏损为0.25美元，同比减少19.4%[20] - 现金及现金等价物为1.925亿美元，较上季度末减少38.6%[15] - 投资于电影和电视节目的净额为32.156亿美元，较上季度末增加16.4%[15] - 总负债为71.482亿美元，较上季度末下降1.8%[15] 业务拆分 - 公司正在进行Lionsgate Studios Corp.和STARZ业务的拆分[10] 资产情况 - 公司总共拥有超过20,000部影视作品的库存资产[32] - 公司的电影、电视、订阅和基于位置的娱乐业务由这些资产支撑[32] - 公司在2024年6月30日的现金、现金等价物和受限现金余额为2.419亿美元[30] - 公司在2024年6月30日的总权益为-4900万美元[26] - 公司在2024年6月30日的累计亏损为32.427亿美元[26] - 公司在2024年6月30日的其他综合收益为9310万美元[26] - 公司在2024年6月30日的非控股权益为-6360万美元[26] - 公司在2024年6月30日的普通股股数为15.23亿股[26] - 公司在2024年6月30日的普通股股本为24.904亿美元[26] - 公司在2024年6月30日的股东权益(亏损)为1460万美元[26] 收购与整合 - 公司以约3.85亿美元收购了eOne电视和电影业务[45] - 收购eOne有助于增强公司的电影和电视节目库、强化公司的剧本和非剧本电视业务,并继续扩大公司在加拿大和英国的业务[45] - 公司对eOne资产和负债的公允价值进行了初步估算,包括电影和电视节目投资、无形资产等[47][48][49][51] - 公司将在一年内完成对eOne收购的会计处理,可能会对商誉金额产生影响[47] - 公司以约3.3亿美元的净现金收益完成了与SEAC的业务合并[42][43] - 公司以约3.5亿美元收购了46部电影组成的电影库,并获得了该电影库的分销权[37][38][39] - 收购eOne后的合并财务信息包括对摊销费用、利息费用、交易费用等的调整[58] - eOne的经营业绩从2023年12月27日开始纳入公司的电影电视制作分部[59] 资产投资 - 截至2024年6月30日,公司电影电视节目投资和授权节目权利净额为32.156亿美元[60] - 截至2024年6月30日,公司收购的电影电视库的未摊销成本为2.664亿美元,加权平均剩余摊销期约13年[62] - 2024年第一季度,公司电影电视节目投资和授权节目权利的摊销费用为2.877亿美元[63] - 2024年第一季度,公司计提了220万美元的减值损失[64] - 截至2024年6月30日,公司的投资总额为7.77亿美元,其中包括对Spyglass、STARZPLAY Arabia等公司的股权投资[66][67][68][69][70] - 截至2024年6月30日,公司的商誉余额为8.121亿美元,较2024年3月31日增加了90万美元[72][73] 债务管理 - 公司于2024年6月30日已全面遵守高级信贷融资和5.5%优先票据的所有适用契约[82][86] - 公司可自愿随时预付循环信贷融资、A定期贷款和B定期贷款而无需支付溢价或罚款[80] - 公司于2024年5月8日发行3.899亿美元的5.5%优先票据,用于交换等额的现有5.5%优先票据[91] - 公司于2024年第一季度使用业务合并的收益偿还了8,490万美元的A定期贷款本金和2.141亿美元的B定期贷款本金[90] - 公司于2023年第三季度回购了8,500万美元的5.5%优先票据本金,回购价为6,140万美元[92] - 公司的制作贷款中有10.869亿美元以知识产权作为抵押,2.195亿美元为无担保[97] - 公司于2021年1月(2024年3月修订)设立了最高2.6亿美元的非追索性优先担保循环信贷融资,以税收抵免应收款作为抵押[98][99] - 公司于2021年7月(2022年9月修订)设立了最高1.619亿美元的优先担保分期贷款,以部分收购的影视库权利作为抵押[101][102][103] - 公司于2024年6月30日的累计亏损和净亏损并未受到支付股息的限制[89] 收入情况 - 公司总收入为8.347亿美元，其中电影业务收入为4.065亿美元，电视业务收入为2.411亿美元[127] - 公司未来12个月内预计确认的剩余履约义务为18.318亿美元[129] - 公司在本季度确认了8930万美元的收入，主要来自之前发行的电视和电影作品的数字销售和点播收入[131] - 公司应收账款坏账准备为900万美元，较上季度增加180万美元[135] - 公司合同资产为未来收款权利，主要包括等待交付更多剧集或季度才能收款的款项[137] - 公司递延收入为客户预付款，本季度确认了9710万美元的递延收入[138] 财务指标 - 公司本季度每股亏损为0.25美元，加权平均股数为2.356

财务业绩 - 公司第一季度收入为8.347亿美元[5] - 公司净亏损为5940万美元或每股0.25美元[5] - 调整后净收益为2090万美元或每股0.09美元[5] - 公司营业收入为1880万美元[5] - 公司调整后OIBDA为1.045亿美元[5] - 公司第三季度调整后OIBDA为1.045亿美元,同比增长21.9%[46] - 公司第三季度调整后每股收益为0.09美元,去年同期为-0.04美元[61][62] - 公司总收入为5.884亿美元，其中电影业务收入为3.473亿美元，电视业务收入为2.411亿美元[109] - 总分部利润为9680万美元，其中电影业务利润为8610万美元，电视业务利润为1070万美元[109] - 调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted OIBDA)为5830万美元[109] - 公司本期净亏损为4440万美元[100] - 公司本期每股基本和稀释亏损均为0.16美元[102] 分部业绩 - 北美媒体网络和电影业务分部利润同比分别增长54%和24%[3] - 电视制作业务收入增长10%,但利润下降53%[9] - 公司有三个可报告业务分部:电影、电视制作和媒体网络[28] - 电影和电视制作分部包括从收购eOne公司开始的经营业绩[33] - 媒体网络分部包括Starz频道网络和其他海外OTT业务[36,37,38] - 公司本期电影业务收入同比下降14.5%，电视业务收入同比增长10.3%[109] - 公司本期电影业务利润同比增长24.4%，电视业务利润同比下降53.3%[109] 用户数据 - 北美OTT订阅用户增加5.5%至1320万[10] - STARZ本周宣布将美国用户月费上涨1美元[10] - 公司关注Starz频道网络的订阅用户数作为关键指标,包括OTT和线性电视用户[39,40] - 公司的总Starz订阅用户数(不含退出地区)为2392万,其中OTT用户1582万,线性电视用户810万[40] - 公司的STARZPLAY Arabia服务订阅用户为325万[40] - 公司在第三季度退出了澳大利亚、拉丁美洲和英国等部分地区,OTT订阅用户从1.59百万下降至0[44] 重组计划 - 公司正在执行重组计划,包括退出除加拿大和印度以外的所有国际市场,并对Starz国内外平台的节目进行评估[49] - 公司已就媒体网络业务的重组计划计提了7.457亿美元的内容减值[50] - 公司未来可能还会进一步扩大重组计划,退出更多地区或从平台上移除某些内容,从而可能产生额外的内容减值和其他重组费用[52] 非GAAP财务指标 - 公司将非GAAP调整用于净借款和偿还制作和相关贷款[68][69][70][71][72][73][74][75][76][77] - 公司使用非GAAP财务指标评估业务运营表现[78][79][80][81][82] - 公司定义了调整后自由现金流,以更好地反映制作电影和电视节目的现金支出时间[83][84][85][86][87][88][89] - 公司定义了调整后净收益和调整后每股收益,以消除不反映公司基本业务表现的金额[90][91] - 公司使用这些非GAAP指标评估业务运营表现,为投资者提供有用信息,但这些指标的计算方法可能与其他公司存在差异[92][93][94][95] - 调整后OIBDA指标剔除了一些非经常性和非现金性费用[143] - 调整后自由现金流指标调整了与电影电视节目制作相关的贷款和税收抵免的影响[147,148,149,150,151,152] - 调整后净收益指标剔除了一些非经常性和非现金性费用的影响[153,154] - 这些非GAAP指标在行业内广泛使用但计算方法可能存在差异[155,156,157,158] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.166亿美元[104] - 公司总资产为52.658亿美元，总负债为60.688亿美元[97] - 公司股东权益(赤字)为-9.608亿美元[99] - 公司一般及行政费用的构成和分摊情况[111,112,113,123] - 公司分部利润的计算方法和调整项目[114,115,116,117,118,119,120,121,122] - 公司净亏损和每股收益的调整情况[124,125,126,127,128] - 公司经营活动现金流和自由现金流的调整情况[129,130]

业务部门与收入贡献 - 公司通过电影、电视制作和媒体网络三个可报告业务部门管理和报告运营结果，2024年3月31日财年各部门对合并收入的贡献分别为41.2%、33.1%和39.2%，部门间收入消除占合并收入的(13.6)%[28][32] 业务合并与上市 - 2024年5月13日完成业务合并，推出狮门工作室，5月14日起工作室业务普通股在纳斯达克以“LION”为代码交易[29] - 2024年5月13日，公司完成业务合并，成立Lionsgate Studios并上市[91] - 业务合并后，公司持有Lionsgate Studios约87.2%的股份，获约3.5亿美元总收益[93] - 业务合并将按美国公认会计原则作为反向资本重组处理[94] 各业务收入来源占比 - 电影业务收入来源包括影院、家庭娱乐、电视、国际和其他，占比分别为13.7%、44.4%、16.6%、23.6%和1.7%[30][34] - 电视制作业务收入来源包括电视、国际、家庭娱乐和其他，占比分别为59.3%、17.2%、18.2%和5.3%[30][34] - 媒体网络业务收入来源包括Starz Networks和LIONSGATE+，占比分别为86.6%和13.4%[33][34] 电影业务情况 - 2024财年公司在美国各品牌下共发行26部电影[38] - 电影制作采取稳健策略，通过多种方式降低财务风险，如协商共同融资和制作协议、预授权国际发行权等[35][38] - 公司在2024财年国际发行的自有影片包括《饥饿游戏：鸣鸟与蛇之歌》等，第三方影片包括《飞行风险》等[46] - 公司旗下Lionsgate UK在2024财年发行了《你在吗，上帝？是我，玛格丽特》等影片[48] 家庭娱乐业务情况 - 公司美国家庭娱乐业务利用超20000个电影和电视内容库，收入包括包装媒体和数字收入[42] - 包装媒体业务向美国和加拿大的批发商和零售商营销、推广和销售光盘，实体分销服务基本授权给索尼影视家庭娱乐[43] - 数字媒体业务通过多种数字平台按需或线性分发内容，还拥有并运营13个多内容和单系列FAST频道[44] 全球产品与体验业务 - 公司全球产品与体验部门通过多种形式推动增量收入和消费者参与度，宣布多个现场娱乐项目，如百老汇的《奇迹男孩》等[49][50] 电视业务情况 - 公司目前在超50个网络上制作、联合制作和发行100部电视节目，2024财年制作或发行的节目涵盖多个类型和网络[60] - 公司电视业务包括节目开发、制作、联合制作和发行，收入主要来自向各平台的授权和发行[57] - 公司通过多种方式优化电视内容的回报，维持财务审慎的制作模式[59] - 2024财年，STARZ推出多部原创节目，带动了订阅和用户参与度[81] 媒体网络业务情况 - 公司旗下STARZ网络是美国领先的付费订阅视频节目提供商，截至2024年3月31日，旗舰服务STARZ有2180万订阅用户[68][69] 其他业务情况 - 公司通过多种方式管理音乐，音乐收入来自影片、电视等作品的音乐销售和授权等[55] - 公司的附属收入来自非影院场所的影片和电视内容授权[56] - 公司在印度管理南亚/印度次大陆的业务和增长机会，开展多项活动[48][53] 合作与协议 - 公司与分销商的合作协议有效期至2027年，部分协议有年度合同费率增长[76] - 公司与Lionsgate、Universal等有独家多年输出许可协议[82] 业务调整 - 公司将在2025财年第一季度完成国际LIONSGATE+品牌服务的关闭[90] - 公司积极评估资产组合，可能出售资产或进行战略交易[95] 业务风险 - 影视盗版在全球多地盛行，可能对公司业务产生不利影响[97] - 公司业务处于高度竞争的市场，面临多方面竞争[98] 员工情况 - 截至2024年5月24日，公司全球全职员工约1717人[99] 供应商合作 - 公司通过供应商多元化和包容性计划，与至少51%由特定企业成员拥有、运营和控制的供应商建立关系[102] 债务与利率情况 - 2024年3月31日，公司有利率互换协议来固定17亿美元基于可变利率SOFR的债务利率[448] - 循环信贷额度最高借款能力为12.5亿美元，2024年3月31日适用的SOFR基础上，每季度利率变动0.25个百分点，循环信贷额度、A类定期贷款、B类定期贷款和利率互换协议的年度净利息费用将变动190万美元[449] - 2022年4月，公司自愿提前偿还2023年3月22日到期的A类定期贷款全部本金1.936亿美元[449] - 2023财年，公司以1.35亿美元回购了本金为2亿美元的5.500%优先票据[449] - 可变利息电影相关债务适用的利差为每年0.25%至3.25%，利率提高0.25个百分点，生产贷款和节目票据将增加320万美元资本化成本，年度净利息费用将变动160万美元[450] - 2024年3月31日，公司5.500%优先票据的账面价值为6.966亿美元，估计公允价值为5.362亿美元，利率水平上升1%，其公允价值将减少约2150万美元，利率水平下降1%，其公允价值将增加约2260万美元[451] - 截至2024年3月31日，循环信贷安排2027年本金现金流为5.75亿美元，平均利率7.17%[452] - 定期贷款A 2025 - 2027年本金现金流分别为4110万、4450万和3.137亿美元，平均利率均为7.17%，总本金现金流3.993亿美元，公允价值3.973亿美元[452] - 定期贷款B 2025年本金现金流为8.192亿美元，平均利率7.67%，公允价值8.181亿美元[452] - 电影相关债务2025 - 2028年本金现金流分别为13.931亿、3.931亿、1880万和1.444亿美元，总本金现金流19.494亿美元，公允价值19.494亿美元，各年平均利率不同[452] - 5.500%优先票据本金现金流为7.15亿美元，利率5.50%，公允价值5.362亿美元[452] - 利率互换可变转固定名义金额为17亿美元，公允价值3560万美元[452] - 若2024年12月23日前未偿还、再融资或延长到期日，循环信贷安排和定期贷款A可能提前到期，公司预计在此前对定期贷款B进行再融资和延期[453] - 电影相关债务实际未偿还金额和未来还款时间可能变化[454] - 利率互换协议涉及基于SOFR的浮动利率债务，固定利率支付范围为2.723% - 2.915%，2025年3月到期[455]

财务表现 - Lionsgate第四季度营收为11亿美元，运营亏损为6090万美元[1] - Lionsgate股东应占净亏损为3950万美元，每股稀释净亏损为0.22美元[2] - 调整后的净收入为6340万美元，每股调整后稀释净收益为0.27美元[2] - Lionsgate第四季度营收为11.17亿美元，净亏损为4960万美元[15] - 全年提供的经营活动净现金流为3.97亿美元，调整后的自由现金流为2.3亿美元[1] - 公司总资产为709.27亿美元，总负债为727.99亿美元[14] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的净亏损为49.6百万美元[17] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的影视业务收入为879.9百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入为361.5百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的影视业务利润为134.8百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务利润为52.5百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的总分部利润为182.2百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入中，Starz Networks部门收入为345.4百万美元[22] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入中，LIONSGATE+部门收入为16.1百万美元[22] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务利润中，Starz Networks部门利润为57.8百万美元[22] - 2024年3月31日，总的股权报酬费用为15.3亿美元，调整后的股权报酬费用为14.3亿美元[39] - 2024年3月31日，购买会计和相关调整方面的费用为0，一般和行政费用为3.4亿美元，折旧和摊销费用为36.5亿美元[40] - 2024年3月31日，非控股权益相关调整方面，回收部分购买价格的摊销费用为1.3亿美元，非控制权益折让摊销为13.2亿美元，非控制权益在3 Arts Entertainment的分配收益为10.3亿美元[41] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.股东的净亏损为39.5亿美元，调整后的净收入为63.4亿美元，基本每股收益为0.27美元[42] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的经营活动提供的净现金流为负4.6亿美元，调整后的自由现金流为-2.7亿美元[43] - 2024年第一季度总收入为8.799亿美元，较去年同期增长6.8%[76] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为8.73亿美元，较去年同期增长49.7%[77] - 2024年第一季度，电影业务收入为4.106亿美元，同比下降23.0%；电视制作业务收入为4.693亿美元，同比增长60.9%[82] - 2024年第一季度，电影业务利润为8.22亿美元，同比下降12.3%；电视制作业务利润为5.26亿美元，同比增长82.6%[82] - 公司总体调整后的运营利润为9.29亿美元，同比增长34.3%[85] - 2024年3月31日，LIONSGATE STUDIOS CORP.的经营活动提供的净现金流为87.3亿美元，较2023年同期的58.3亿美元增长了49%[94] - 调整后的自由现金流为116.4亿美元，较上年同期的负30亿美元增长了489%[94] - 2024年，电影相关债务期初为1812.6亿美元，期末为1938.0亿美元[96] 财务指标 - 公司管理团队使用订阅用户数据作为评估非广告订阅视频服务健康状况的关键指标[23] - Starz Domestic的OTT订阅用户数量在2023年3月底达到12.5百万，线性订阅用户数量为6.7百万[23] - Adjusted OIBDA在2024年3月底达到517.6百万美元，较2023年同期增长[25] - 财报中提到的非GAAP财务指标包括调整后的OIBDA和调整后的自由现金流[98] - 调整后的OIBDA是指在调整折旧和摊销、调整股权激励、购买会计和相关调整、重组和其他成本等方面前的营业收入（亏损）[99] - 调整后的自由现金流包括净经营活动现金流、资本支出、生产和相关贷款的净增减额以及某些异常或非经常项目[110] - 调整后的自由现金流的计算考虑了生产贷款和相关贷款的调整，以更好地反映公司的现金流和营运资本需求[112] - 公司认为调整后的自由现金流更有意义，因为它反映了支付电影和电视节目成本的影响[115] - 非GAAP财务指标被用于评估公司业务的运营绩效[117] - 调整后的OIBDA被认为是公司绩效的重要指标，因为它消除了管理认为不一定反映公司业务基本绩效的金额[117] - 调整后的自由现金流被认为是公司流动性的重要指标，因为它提供了关于公司减少净公司债务、进行战略投资、支付股息和股份回购的能力的信息[117]

现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.83亿美元，较3月31日的2.721亿美元有所增加[16] - 现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.332亿美元，较期初增加1850万美元[26] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.83亿美元，截至2023年3月31日为2.721亿美元[214] - 截至2023年12月31日，其他流动资产中的受限现金为3630万美元，截至2023年3月31日为2790万美元[214] - 截至2023年12月31日，其他非流动资产中的受限现金为1390万美元，截至2023年3月31日为1300万美元[214] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金总额为3.332亿美元，截至2023年3月31日为3.13亿美元[214] 应收账款与负债情况 - 截至2023年12月31日，公司应收账款净额为8.102亿美元，较3月31日的5.821亿美元大幅增长[16] - 截至2023年12月31日，公司总负债为70.693亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所增加[16] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为负3.255亿美元，而3月31日为正7.845亿美元[16] - 截至2023年12月31日和3月31日，公司总债务净额分别为22.885亿美元和20.196亿美元[82] - 截至2023年12月31日，公司电影相关债务总额为18.819亿美元，净额为18.73亿美元，非流动债务为5.544亿美元[103] 营收情况 - 2023年第四季度，公司营收为9.751亿美元，较2022年同期的10.001亿美元略有下降[17] - 2023年前九个月，公司营收为28.991亿美元，较2022年同期的27.691亿美元有所增长[17] - 2023年第四季度营收11.16亿美元，2022年同期为13.097亿美元；2023年前九个月营收33.184亿美元，2022年同期为32.873亿美元[49] - 2023年和2022年第四季度，电影业务收入分别为4.432亿美元和2.888亿美元，九个月收入分别为12.456亿美元和7.916亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，电视制作业务收入分别为2.484亿美元和6.054亿美元，九个月收入分别为8.607亿美元和14.686亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，媒体网络节目收入分别为4.172亿美元和3.803亿美元，九个月收入分别为12.149亿美元和11.575亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，公司总收入分别为9.751亿美元和10.001亿美元，九个月收入分别为28.991亿美元和27.691亿美元[131] - 2023年第四季度公司总营收9.751亿美元，2022年同期为10.001亿美元；2023年前九个月总营收28.991亿美元，2022年同期为27.691亿美元[177] 亏损与盈利情况 - 2023年第四季度，公司净亏损1.074亿美元，而2022年同期净利润为1520万美元[17] - 2023年前九个月，公司净亏损10.668亿美元，较2022年同期的19.208亿美元亏损有所收窄[17] - 2023年前九个月，公司基本每股净亏损为4.56美元，较2022年同期的8.41美元亏损有所收窄[17] - 2023年第四季度，公司净亏损1.066亿美元，其他综合亏损2000万美元[22] - 2022年第四季度，公司净收入1660万美元，其他综合收入1210万美元[22] - 2023年前九个月，公司净亏损10.635亿美元，其他综合收入4500万美元[24] - 2022年前九个月，公司净亏损19.135亿美元，其他综合收入10.51亿美元[24] - 九个月内净亏损为10.668亿美元，较2022年的19.208亿美元有所收窄[26] - 2023年第四季度净亏损8740万美元，2022年同期净利润4120万美元；2023年前九个月净亏损13.44亿美元，2022年同期净亏损18.805亿美元[49] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，基本每股净收益分别为 - 0.45美元和0.07美元；九个月分别为 - 4.56美元和 - 8.41美元[141] - 2023年第四季度公司经营亏损4350万美元，2022年同期经营收入780万美元；2023年前九个月经营亏损8.779亿美元，2022年同期为18.081亿美元[181] - 2023年第四季度公司税前亏损1.027亿美元，2022年同期税前收入2080万美元；2023年前九个月税前亏损10.543亿美元，2022年同期为19.042亿美元[181] - 截至2023年12月31日，公司净亏损10.668亿美元，累计亏损35.746亿美元，但支付股息不受限制[98] 普通股情况 - 截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.73亿美元；B类无表决权普通股数量为1.514亿股，金额为24.37亿美元[22] - 截至2023年12月31日，A类有表决权普通股数量为8360万股，金额为6.734亿美元；B类无表决权普通股数量为1.515亿股，金额为24.593亿美元[22] - 截至2022年9月30日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.704亿美元；B类无表决权普通股数量为1.452亿股，金额为23.735亿美元[22] - 截至2022年12月31日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.715亿美元；B类无表决权普通股数量为1.455亿股，金额为23.958亿美元[22] - 截至2023年3月31日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.723亿美元；B类无表决权普通股数量为1.459亿股，金额为24.309亿美元[24] - 截至2022年3月31日，A类有表决权普通股数量为8330万股，金额为6.682亿美元；B类无表决权普通股数量为1.42亿股，金额为23.538亿美元[24] - 2023年12月31日和3月31日，公司均有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份授权[145] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金流为4.014亿美元，而2022年为使用1.28亿美元[26] - 投资活动使用的净现金流为3.655亿美元，主要因收购eOne所致[26] - 融资活动使用的净现金流为1740万美元，2022年为提供2.257亿美元[26] 收购情况 - 2023年12月27日完成收购eOne，现金购买价约3.75亿美元，已支付3.31亿美元[36] - 收购eOne产生约560万美元和880万美元的收购相关成本，分别在三个月和九个月内计入重组及其他费用[37] - 初步估计eOne净资产公允价值为3.793亿美元，商誉580万美元[41] - eOne的运营结果自2023年12月27日起在公司的电影和电视制作可报告部门中体现[50] - 2024年1月2日，公司收购3 Arts Entertainment额外25%股权，约1.94亿美元，还购买了某些利润权益并签订期权协议[121] 影视节目投资与摊销情况 - 投资的影视节目按预测现金流折现估值，三年内发行的单独估值并按收入比例摊销，三年前发行的按直线法在5 - 10年摊销[42] - 公司拥有超20000部影片库及标志性影视系列[27] - 2023年12月31日，影视节目和授权节目权投资净额为27.727亿美元，3月31日为29.479亿美元[56] - 2023年第四季度影视节目和授权节目权摊销费用为3.712亿美元，2022年同期为3.851亿美元；2023年前九个月摊销费用为11.387亿美元，2022年同期为12.844亿美元[57] - 2023年第四季度影视节目和授权节目权减值7950万美元，2022年同期为8140万美元；2023年前九个月减值3.515亿美元，2022年同期为2.996亿美元[59] 投资与股权出售情况 - 截至2023年12月31日，公司投资总额为7150万美元，3月31日为6470万美元[60] - 公司对权益法投资对象的持股比例约为6% - 49%[61] - 2022年10月17日，公司出售部分STARZPLAY Arabia股权，获得净收益4340万美元[62] 业务合并情况 - 2023年12月22日，公司与Screaming Eagle等签订业务合并协议，预计交易完成后公司将持有工作室业务约87.3%的股份，交易预计在2024年春季完成，将为公司带来约3.5亿美元的总收益[51] 商誉与无形资产减值情况 - 截至2023年3月31日和12月31日，媒体网络报告单元累计商誉减值损失分别为14.75亿美元和19.69亿美元[66] - 2023年第二季度，公司对媒体网络报告单元商誉进行定量减值评估，产生4.939亿美元商誉减值费用[68] - 2023年第二季度，公司对无限期使用的商标进行定量减值评估，记录了1.7亿美元减值费用[75] - 自2023年第三季度起，商标按有限期无形资产核算，导致2023年12月31日止三个月和九个月摊销费用增加200万美元[76] - 截至2023年12月31日，公司有限期无形资产账面价值为10.285亿美元，无减值迹象[81] - 2023年前九个月商誉和无形资产减值6.639亿美元，2022年同期为14.75亿美元[181] 债务与融资情况 - 循环信贷安排额度为12.5亿美元，截至2023年12月31日，可用额度为8.75亿美元[83] - 循环信贷安排和定期贷款A到期日为2026年4月6日，定期贷款B到期日为2025年3月24日[85] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排和定期贷款A实际利率为7.2%，定期贷款B实际利率为7.7%[92] - 5.5%优先票据年利率为5.5%，到期日为2029年4月15日[94] - 2023年9个月内，公司以6140万美元回购了本金8500万美元的5.500%优先票据[99] - 2022年3个月内，公司以8160万美元回购了本金1.237亿美元的5.500%优先票据；9个月内，以9620万美元回购了本金1.424亿美元的该票据[100] - 2022年4月，公司自愿提前偿还了到期日为2023年3月22日的A定期贷款全部本金1.936亿美元及应计未付利息[100] - 2024年4月15日前，公司可赎回5.500%优先票据，赎回价格为面值加“足额”溢价及应计未付利息；4月15日后，按不同时间有不同赎回价格[100] - 生产贷款加权平均利率为6.91%，11.092亿美元有抵押，1.7亿美元无抵押[103] - 生产税收抵免融资额度最高为2.5亿美元，截至2023年12月31日无可用额度，到期日为2025年1月27日，有效利率为6.95%[104][106] - 节目票据加权平均利率为8.74%，合同还款日期为2024年2月[107] - IP信贷融资额度最高为1.619亿美元，截至2023年12月31日有效利率为7.78%，到期日为2027年7月30日[108] 金融衍生品情况 - 截至2023年12月31日和3月31日，利率互换资产分别为3.42亿美元和4.11亿美元，远期外汇合约负债分别为0.21亿美元和0.01亿美元[115] - 截至2023年12月31日和3月31日，定期贷款A账面价值分别为4.041亿美元和4.242亿美元，公允价值分别为4.03亿美元和4.154亿美元[115] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，可赎回非控股权益期末余额分别为4.091亿美元和3.571亿美元[118] - 截至2023年12月31日，公司有未到期的远期外汇合约，涉及英镑、捷克克朗等多种外币[196] - 截至2023年12月31日和3月31日，公司有指定为现金流套期的固定利率支付利率互换协议，名义总额为17亿美元[200] - 2022年5月公司终止部分利率互换合约，收到约5640万美元，相关会计处理涉及资产价值、融资组件等调整[200][201] - 2023年第四季度和前三季度，指定为现金流套期的远期外汇合约在累计其他综合收益（损失）中的损益分别为 - 430万美元和 - 730万美元[205] - 2023年第四季度和前三季度，指定为现金流套期的利率互换合约在累计其他综合收益（损失）中的收益分别为 - 1170万美元和2470万美元[205] - 截至2023年12月31日，衍生品公允价值方面，其他非流动资产为3420万美元