财务业绩 - 公司第一季度收入为8.347亿美元[5] - 公司净亏损为5940万美元或每股0.25美元[5] - 调整后净收益为2090万美元或每股0.09美元[5] - 公司营业收入为1880万美元[5] - 公司调整后OIBDA为1.045亿美元[5] - 公司第三季度调整后OIBDA为1.045亿美元,同比增长21.9%[46] - 公司第三季度调整后每股收益为0.09美元,去年同期为-0.04美元[61][62] - 公司总收入为5.884亿美元，其中电影业务收入为3.473亿美元，电视业务收入为2.411亿美元[109] - 总分部利润为9680万美元，其中电影业务利润为8610万美元，电视业务利润为1070万美元[109] - 调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted OIBDA)为5830万美元[109] - 公司本期净亏损为4440万美元[100] - 公司本期每股基本和稀释亏损均为0.16美元[102] 分部业绩 - 北美媒体网络和电影业务分部利润同比分别增长54%和24%[3] - 电视制作业务收入增长10%,但利润下降53%[9] - 公司有三个可报告业务分部:电影、电视制作和媒体网络[28] - 电影和电视制作分部包括从收购eOne公司开始的经营业绩[33] - 媒体网络分部包括Starz频道网络和其他海外OTT业务[36,37,38] - 公司本期电影业务收入同比下降14.5%，电视业务收入同比增长10.3%[109] - 公司本期电影业务利润同比增长24.4%，电视业务利润同比下降53.3%[109] 用户数据 - 北美OTT订阅用户增加5.5%至1320万[10] - STARZ本周宣布将美国用户月费上涨1美元[10] - 公司关注Starz频道网络的订阅用户数作为关键指标,包括OTT和线性电视用户[39,40] - 公司的总Starz订阅用户数(不含退出地区)为2392万,其中OTT用户1582万,线性电视用户810万[40] - 公司的STARZPLAY Arabia服务订阅用户为325万[40] - 公司在第三季度退出了澳大利亚、拉丁美洲和英国等部分地区,OTT订阅用户从1.59百万下降至0[44] 重组计划 - 公司正在执行重组计划,包括退出除加拿大和印度以外的所有国际市场,并对Starz国内外平台的节目进行评估[49] - 公司已就媒体网络业务的重组计划计提了7.457亿美元的内容减值[50] - 公司未来可能还会进一步扩大重组计划,退出更多地区或从平台上移除某些内容,从而可能产生额外的内容减值和其他重组费用[52] 非GAAP财务指标 - 公司将非GAAP调整用于净借款和偿还制作和相关贷款[68][69][70][71][72][73][74][75][76][77] - 公司使用非GAAP财务指标评估业务运营表现[78][79][80][81][82] - 公司定义了调整后自由现金流,以更好地反映制作电影和电视节目的现金支出时间[83][84][85][86][87][88][89] - 公司定义了调整后净收益和调整后每股收益,以消除不反映公司基本业务表现的金额[90][91] - 公司使用这些非GAAP指标评估业务运营表现,为投资者提供有用信息,但这些指标的计算方法可能与其他公司存在差异[92][93][94][95] - 调整后OIBDA指标剔除了一些非经常性和非现金性费用[143] - 调整后自由现金流指标调整了与电影电视节目制作相关的贷款和税收抵免的影响[147,148,149,150,151,152] - 调整后净收益指标剔除了一些非经常性和非现金性费用的影响[153,154] - 这些非GAAP指标在行业内广泛使用但计算方法可能存在差异[155,156,157,158] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.166亿美元[104] - 公司总资产为52.658亿美元，总负债为60.688亿美元[97] - 公司股东权益(赤字)为-9.608亿美元[99] - 公司一般及行政费用的构成和分摊情况[111,112,113,123] - 公司分部利润的计算方法和调整项目[114,115,116,117,118,119,120,121,122] - 公司净亏损和每股收益的调整情况[124,125,126,127,128] - 公司经营活动现金流和自由现金流的调整情况[129,130]

业务部门与收入贡献 - 公司通过电影、电视制作和媒体网络三个可报告业务部门管理和报告运营结果，2024年3月31日财年各部门对合并收入的贡献分别为41.2%、33.1%和39.2%，部门间收入消除占合并收入的(13.6)%[28][32] 业务合并与上市 - 2024年5月13日完成业务合并，推出狮门工作室，5月14日起工作室业务普通股在纳斯达克以“LION”为代码交易[29] - 2024年5月13日，公司完成业务合并，成立Lionsgate Studios并上市[91] - 业务合并后，公司持有Lionsgate Studios约87.2%的股份，获约3.5亿美元总收益[93] - 业务合并将按美国公认会计原则作为反向资本重组处理[94] 各业务收入来源占比 - 电影业务收入来源包括影院、家庭娱乐、电视、国际和其他，占比分别为13.7%、44.4%、16.6%、23.6%和1.7%[30][34] - 电视制作业务收入来源包括电视、国际、家庭娱乐和其他，占比分别为59.3%、17.2%、18.2%和5.3%[30][34] - 媒体网络业务收入来源包括Starz Networks和LIONSGATE+，占比分别为86.6%和13.4%[33][34] 电影业务情况 - 2024财年公司在美国各品牌下共发行26部电影[38] - 电影制作采取稳健策略，通过多种方式降低财务风险，如协商共同融资和制作协议、预授权国际发行权等[35][38] - 公司在2024财年国际发行的自有影片包括《饥饿游戏：鸣鸟与蛇之歌》等，第三方影片包括《飞行风险》等[46] - 公司旗下Lionsgate UK在2024财年发行了《你在吗，上帝？是我，玛格丽特》等影片[48] 家庭娱乐业务情况 - 公司美国家庭娱乐业务利用超20000个电影和电视内容库，收入包括包装媒体和数字收入[42] - 包装媒体业务向美国和加拿大的批发商和零售商营销、推广和销售光盘，实体分销服务基本授权给索尼影视家庭娱乐[43] - 数字媒体业务通过多种数字平台按需或线性分发内容，还拥有并运营13个多内容和单系列FAST频道[44] 全球产品与体验业务 - 公司全球产品与体验部门通过多种形式推动增量收入和消费者参与度，宣布多个现场娱乐项目，如百老汇的《奇迹男孩》等[49][50] 电视业务情况 - 公司目前在超50个网络上制作、联合制作和发行100部电视节目，2024财年制作或发行的节目涵盖多个类型和网络[60] - 公司电视业务包括节目开发、制作、联合制作和发行，收入主要来自向各平台的授权和发行[57] - 公司通过多种方式优化电视内容的回报，维持财务审慎的制作模式[59] - 2024财年，STARZ推出多部原创节目，带动了订阅和用户参与度[81] 媒体网络业务情况 - 公司旗下STARZ网络是美国领先的付费订阅视频节目提供商，截至2024年3月31日，旗舰服务STARZ有2180万订阅用户[68][69] 其他业务情况 - 公司通过多种方式管理音乐，音乐收入来自影片、电视等作品的音乐销售和授权等[55] - 公司的附属收入来自非影院场所的影片和电视内容授权[56] - 公司在印度管理南亚/印度次大陆的业务和增长机会，开展多项活动[48][53] 合作与协议 - 公司与分销商的合作协议有效期至2027年，部分协议有年度合同费率增长[76] - 公司与Lionsgate、Universal等有独家多年输出许可协议[82] 业务调整 - 公司将在2025财年第一季度完成国际LIONSGATE+品牌服务的关闭[90] - 公司积极评估资产组合，可能出售资产或进行战略交易[95] 业务风险 - 影视盗版在全球多地盛行，可能对公司业务产生不利影响[97] - 公司业务处于高度竞争的市场，面临多方面竞争[98] 员工情况 - 截至2024年5月24日，公司全球全职员工约1717人[99] 供应商合作 - 公司通过供应商多元化和包容性计划，与至少51%由特定企业成员拥有、运营和控制的供应商建立关系[102] 债务与利率情况 - 2024年3月31日，公司有利率互换协议来固定17亿美元基于可变利率SOFR的债务利率[448] - 循环信贷额度最高借款能力为12.5亿美元，2024年3月31日适用的SOFR基础上，每季度利率变动0.25个百分点，循环信贷额度、A类定期贷款、B类定期贷款和利率互换协议的年度净利息费用将变动190万美元[449] - 2022年4月，公司自愿提前偿还2023年3月22日到期的A类定期贷款全部本金1.936亿美元[449] - 2023财年，公司以1.35亿美元回购了本金为2亿美元的5.500%优先票据[449] - 可变利息电影相关债务适用的利差为每年0.25%至3.25%，利率提高0.25个百分点，生产贷款和节目票据将增加320万美元资本化成本，年度净利息费用将变动160万美元[450] - 2024年3月31日，公司5.500%优先票据的账面价值为6.966亿美元，估计公允价值为5.362亿美元，利率水平上升1%，其公允价值将减少约2150万美元，利率水平下降1%，其公允价值将增加约2260万美元[451] - 截至2024年3月31日，循环信贷安排2027年本金现金流为5.75亿美元，平均利率7.17%[452] - 定期贷款A 2025 - 2027年本金现金流分别为4110万、4450万和3.137亿美元，平均利率均为7.17%，总本金现金流3.993亿美元，公允价值3.973亿美元[452] - 定期贷款B 2025年本金现金流为8.192亿美元，平均利率7.67%，公允价值8.181亿美元[452] - 电影相关债务2025 - 2028年本金现金流分别为13.931亿、3.931亿、1880万和1.444亿美元，总本金现金流19.494亿美元，公允价值19.494亿美元，各年平均利率不同[452] - 5.500%优先票据本金现金流为7.15亿美元，利率5.50%，公允价值5.362亿美元[452] - 利率互换可变转固定名义金额为17亿美元，公允价值3560万美元[452] - 若2024年12月23日前未偿还、再融资或延长到期日，循环信贷安排和定期贷款A可能提前到期，公司预计在此前对定期贷款B进行再融资和延期[453] - 电影相关债务实际未偿还金额和未来还款时间可能变化[454] - 利率互换协议涉及基于SOFR的浮动利率债务，固定利率支付范围为2.723% - 2.915%，2025年3月到期[455]

财务表现 - Lionsgate第四季度营收为11亿美元，运营亏损为6090万美元[1] - Lionsgate股东应占净亏损为3950万美元，每股稀释净亏损为0.22美元[2] - 调整后的净收入为6340万美元，每股调整后稀释净收益为0.27美元[2] - Lionsgate第四季度营收为11.17亿美元，净亏损为4960万美元[15] - 全年提供的经营活动净现金流为3.97亿美元，调整后的自由现金流为2.3亿美元[1] - 公司总资产为709.27亿美元，总负债为727.99亿美元[14] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的净亏损为49.6百万美元[17] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的影视业务收入为879.9百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入为361.5百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的影视业务利润为134.8百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务利润为52.5百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的总分部利润为182.2百万美元[19] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入中，Starz Networks部门收入为345.4百万美元[22] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务收入中，LIONSGATE+部门收入为16.1百万美元[22] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的媒体网络业务利润中，Starz Networks部门利润为57.8百万美元[22] - 2024年3月31日，总的股权报酬费用为15.3亿美元，调整后的股权报酬费用为14.3亿美元[39] - 2024年3月31日，购买会计和相关调整方面的费用为0，一般和行政费用为3.4亿美元，折旧和摊销费用为36.5亿美元[40] - 2024年3月31日，非控股权益相关调整方面，回收部分购买价格的摊销费用为1.3亿美元，非控制权益折让摊销为13.2亿美元，非控制权益在3 Arts Entertainment的分配收益为10.3亿美元[41] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.股东的净亏损为39.5亿美元，调整后的净收入为63.4亿美元，基本每股收益为0.27美元[42] - 2024年3月31日，Lions Gate Entertainment Corp.的经营活动提供的净现金流为负4.6亿美元，调整后的自由现金流为-2.7亿美元[43] - 2024年第一季度总收入为8.799亿美元，较去年同期增长6.8%[76] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为8.73亿美元，较去年同期增长49.7%[77] - 2024年第一季度，电影业务收入为4.106亿美元，同比下降23.0%；电视制作业务收入为4.693亿美元，同比增长60.9%[82] - 2024年第一季度，电影业务利润为8.22亿美元，同比下降12.3%；电视制作业务利润为5.26亿美元，同比增长82.6%[82] - 公司总体调整后的运营利润为9.29亿美元，同比增长34.3%[85] - 2024年3月31日，LIONSGATE STUDIOS CORP.的经营活动提供的净现金流为87.3亿美元，较2023年同期的58.3亿美元增长了49%[94] - 调整后的自由现金流为116.4亿美元，较上年同期的负30亿美元增长了489%[94] - 2024年，电影相关债务期初为1812.6亿美元，期末为1938.0亿美元[96] 财务指标 - 公司管理团队使用订阅用户数据作为评估非广告订阅视频服务健康状况的关键指标[23] - Starz Domestic的OTT订阅用户数量在2023年3月底达到12.5百万，线性订阅用户数量为6.7百万[23] - Adjusted OIBDA在2024年3月底达到517.6百万美元，较2023年同期增长[25] - 财报中提到的非GAAP财务指标包括调整后的OIBDA和调整后的自由现金流[98] - 调整后的OIBDA是指在调整折旧和摊销、调整股权激励、购买会计和相关调整、重组和其他成本等方面前的营业收入（亏损）[99] - 调整后的自由现金流包括净经营活动现金流、资本支出、生产和相关贷款的净增减额以及某些异常或非经常项目[110] - 调整后的自由现金流的计算考虑了生产贷款和相关贷款的调整，以更好地反映公司的现金流和营运资本需求[112] - 公司认为调整后的自由现金流更有意义，因为它反映了支付电影和电视节目成本的影响[115] - 非GAAP财务指标被用于评估公司业务的运营绩效[117] - 调整后的OIBDA被认为是公司绩效的重要指标，因为它消除了管理认为不一定反映公司业务基本绩效的金额[117] - 调整后的自由现金流被认为是公司流动性的重要指标，因为它提供了关于公司减少净公司债务、进行战略投资、支付股息和股份回购的能力的信息[117]

现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.83亿美元，较3月31日的2.721亿美元有所增加[16] - 现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.332亿美元，较期初增加1850万美元[26] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.83亿美元，截至2023年3月31日为2.721亿美元[214] - 截至2023年12月31日，其他流动资产中的受限现金为3630万美元，截至2023年3月31日为2790万美元[214] - 截至2023年12月31日，其他非流动资产中的受限现金为1390万美元，截至2023年3月31日为1300万美元[214] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金总额为3.332亿美元，截至2023年3月31日为3.13亿美元[214] 应收账款与负债情况 - 截至2023年12月31日，公司应收账款净额为8.102亿美元，较3月31日的5.821亿美元大幅增长[16] - 截至2023年12月31日，公司总负债为70.693亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所增加[16] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为负3.255亿美元，而3月31日为正7.845亿美元[16] - 截至2023年12月31日和3月31日，公司总债务净额分别为22.885亿美元和20.196亿美元[82] - 截至2023年12月31日，公司电影相关债务总额为18.819亿美元，净额为18.73亿美元，非流动债务为5.544亿美元[103] 营收情况 - 2023年第四季度，公司营收为9.751亿美元，较2022年同期的10.001亿美元略有下降[17] - 2023年前九个月，公司营收为28.991亿美元，较2022年同期的27.691亿美元有所增长[17] - 2023年第四季度营收11.16亿美元，2022年同期为13.097亿美元；2023年前九个月营收33.184亿美元，2022年同期为32.873亿美元[49] - 2023年和2022年第四季度，电影业务收入分别为4.432亿美元和2.888亿美元，九个月收入分别为12.456亿美元和7.916亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，电视制作业务收入分别为2.484亿美元和6.054亿美元，九个月收入分别为8.607亿美元和14.686亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，媒体网络节目收入分别为4.172亿美元和3.803亿美元，九个月收入分别为12.149亿美元和11.575亿美元[131] - 2023年和2022年第四季度，公司总收入分别为9.751亿美元和10.001亿美元，九个月收入分别为28.991亿美元和27.691亿美元[131] - 2023年第四季度公司总营收9.751亿美元，2022年同期为10.001亿美元；2023年前九个月总营收28.991亿美元，2022年同期为27.691亿美元[177] 亏损与盈利情况 - 2023年第四季度，公司净亏损1.074亿美元，而2022年同期净利润为1520万美元[17] - 2023年前九个月，公司净亏损10.668亿美元，较2022年同期的19.208亿美元亏损有所收窄[17] - 2023年前九个月，公司基本每股净亏损为4.56美元，较2022年同期的8.41美元亏损有所收窄[17] - 2023年第四季度，公司净亏损1.066亿美元，其他综合亏损2000万美元[22] - 2022年第四季度，公司净收入1660万美元，其他综合收入1210万美元[22] - 2023年前九个月，公司净亏损10.635亿美元，其他综合收入4500万美元[24] - 2022年前九个月，公司净亏损19.135亿美元，其他综合收入10.51亿美元[24] - 九个月内净亏损为10.668亿美元，较2022年的19.208亿美元有所收窄[26] - 2023年第四季度净亏损8740万美元，2022年同期净利润4120万美元；2023年前九个月净亏损13.44亿美元，2022年同期净亏损18.805亿美元[49] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，基本每股净收益分别为 - 0.45美元和0.07美元；九个月分别为 - 4.56美元和 - 8.41美元[141] - 2023年第四季度公司经营亏损4350万美元，2022年同期经营收入780万美元；2023年前九个月经营亏损8.779亿美元，2022年同期为18.081亿美元[181] - 2023年第四季度公司税前亏损1.027亿美元，2022年同期税前收入2080万美元；2023年前九个月税前亏损10.543亿美元，2022年同期为19.042亿美元[181] - 截至2023年12月31日，公司净亏损10.668亿美元，累计亏损35.746亿美元，但支付股息不受限制[98] 普通股情况 - 截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.73亿美元；B类无表决权普通股数量为1.514亿股，金额为24.37亿美元[22] - 截至2023年12月31日，A类有表决权普通股数量为8360万股，金额为6.734亿美元；B类无表决权普通股数量为1.515亿股，金额为24.593亿美元[22] - 截至2022年9月30日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.704亿美元；B类无表决权普通股数量为1.452亿股，金额为23.735亿美元[22] - 截至2022年12月31日，A类有表决权普通股数量为8340万股，金额为6.715亿美元；B类无表决权普通股数量为1.455亿股，金额为23.958亿美元[22] - 截至2023年3月31日，A类有表决权普通股数量为8350万股，金额为6.723亿美元；B类无表决权普通股数量为1.459亿股，金额为24.309亿美元[24] - 截至2022年3月31日，A类有表决权普通股数量为8330万股，金额为6.682亿美元；B类无表决权普通股数量为1.42亿股，金额为23.538亿美元[24] - 2023年12月31日和3月31日，公司均有5亿股A类有表决权股份和5亿股B类无表决权股份授权[145] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金流为4.014亿美元，而2022年为使用1.28亿美元[26] - 投资活动使用的净现金流为3.655亿美元，主要因收购eOne所致[26] - 融资活动使用的净现金流为1740万美元，2022年为提供2.257亿美元[26] 收购情况 - 2023年12月27日完成收购eOne，现金购买价约3.75亿美元，已支付3.31亿美元[36] - 收购eOne产生约560万美元和880万美元的收购相关成本，分别在三个月和九个月内计入重组及其他费用[37] - 初步估计eOne净资产公允价值为3.793亿美元，商誉580万美元[41] - eOne的运营结果自2023年12月27日起在公司的电影和电视制作可报告部门中体现[50] - 2024年1月2日，公司收购3 Arts Entertainment额外25%股权，约1.94亿美元，还购买了某些利润权益并签订期权协议[121] 影视节目投资与摊销情况 - 投资的影视节目按预测现金流折现估值，三年内发行的单独估值并按收入比例摊销，三年前发行的按直线法在5 - 10年摊销[42] - 公司拥有超20000部影片库及标志性影视系列[27] - 2023年12月31日，影视节目和授权节目权投资净额为27.727亿美元，3月31日为29.479亿美元[56] - 2023年第四季度影视节目和授权节目权摊销费用为3.712亿美元，2022年同期为3.851亿美元；2023年前九个月摊销费用为11.387亿美元，2022年同期为12.844亿美元[57] - 2023年第四季度影视节目和授权节目权减值7950万美元，2022年同期为8140万美元；2023年前九个月减值3.515亿美元，2022年同期为2.996亿美元[59] 投资与股权出售情况 - 截至2023年12月31日，公司投资总额为7150万美元，3月31日为6470万美元[60] - 公司对权益法投资对象的持股比例约为6% - 49%[61] - 2022年10月17日，公司出售部分STARZPLAY Arabia股权，获得净收益4340万美元[62] 业务合并情况 - 2023年12月22日，公司与Screaming Eagle等签订业务合并协议，预计交易完成后公司将持有工作室业务约87.3%的股份，交易预计在2024年春季完成，将为公司带来约3.5亿美元的总收益[51] 商誉与无形资产减值情况 - 截至2023年3月31日和12月31日，媒体网络报告单元累计商誉减值损失分别为14.75亿美元和19.69亿美元[66] - 2023年第二季度，公司对媒体网络报告单元商誉进行定量减值评估，产生4.939亿美元商誉减值费用[68] - 2023年第二季度，公司对无限期使用的商标进行定量减值评估，记录了1.7亿美元减值费用[75] - 自2023年第三季度起，商标按有限期无形资产核算，导致2023年12月31日止三个月和九个月摊销费用增加200万美元[76] - 截至2023年12月31日，公司有限期无形资产账面价值为10.285亿美元，无减值迹象[81] - 2023年前九个月商誉和无形资产减值6.639亿美元，2022年同期为14.75亿美元[181] 债务与融资情况 - 循环信贷安排额度为12.5亿美元，截至2023年12月31日，可用额度为8.75亿美元[83] - 循环信贷安排和定期贷款A到期日为2026年4月6日，定期贷款B到期日为2025年3月24日[85] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排和定期贷款A实际利率为7.2%，定期贷款B实际利率为7.7%[92] - 5.5%优先票据年利率为5.5%，到期日为2029年4月15日[94] - 2023年9个月内，公司以6140万美元回购了本金8500万美元的5.500%优先票据[99] - 2022年3个月内，公司以8160万美元回购了本金1.237亿美元的5.500%优先票据；9个月内，以9620万美元回购了本金1.424亿美元的该票据[100] - 2022年4月，公司自愿提前偿还了到期日为2023年3月22日的A定期贷款全部本金1.936亿美元及应计未付利息[100] - 2024年4月15日前，公司可赎回5.500%优先票据，赎回价格为面值加“足额”溢价及应计未付利息；4月15日后，按不同时间有不同赎回价格[100] - 生产贷款加权平均利率为6.91%，11.092亿美元有抵押，1.7亿美元无抵押[103] - 生产税收抵免融资额度最高为2.5亿美元，截至2023年12月31日无可用额度，到期日为2025年1月27日，有效利率为6.95%[104][106] - 节目票据加权平均利率为8.74%，合同还款日期为2024年2月[107] - IP信贷融资额度最高为1.619亿美元，截至2023年12月31日有效利率为7.78%，到期日为2027年7月30日[108] 金融衍生品情况 - 截至2023年12月31日和3月31日，利率互换资产分别为3.42亿美元和4.11亿美元，远期外汇合约负债分别为0.21亿美元和0.01亿美元[115] - 截至2023年12月31日和3月31日，定期贷款A账面价值分别为4.041亿美元和4.242亿美元，公允价值分别为4.03亿美元和4.154亿美元[115] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，可赎回非控股权益期末余额分别为4.091亿美元和3.571亿美元[118] - 截至2023年12月31日，公司有未到期的远期外汇合约，涉及英镑、捷克克朗等多种外币[196] - 截至2023年12月31日和3月31日，公司有指定为现金流套期的固定利率支付利率互换协议，名义总额为17亿美元[200] - 2022年5月公司终止部分利率互换合约，收到约5640万美元，相关会计处理涉及资产价值、融资组件等调整[200][201] - 2023年第四季度和前三季度，指定为现金流套期的远期外汇合约在累计其他综合收益（损失）中的损益分别为 - 430万美元和 - 730万美元[205] - 2023年第四季度和前三季度，指定为现金流套期的利率互换合约在累计其他综合收益（损失）中的收益分别为 - 1170万美元和2470万美元[205] - 截至2023年12月31日，衍生品公允价值方面，其他非流动资产为3420万美元

财务总体状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为61.794亿美元，较3月31日的74.262亿美元有所下降[16] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.236亿美元，较3月31日的2.721亿美元减少[16] - 截至2023年9月30日，公司总负债为59.881亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所下降[16] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司需按公允价值计量的资产和负债情况：如远期外汇合约、利率互换等，不同时间和层级有不同数值[96] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司未偿还债务和电影相关义务的账面价值和公允价值情况：如定期贷款A、定期贷款B等不同类型债务有对应数值[99] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日六个月，可赎回非控股权益变动情况：期初余额、净亏损、调整等项目有对应数值[101] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2.236亿美元和2.721亿美元，受限现金分别为4.56亿美元和4.09亿美元，总计分别为2.692亿美元和3.13亿美元[192] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司其他流动资产分别为3.058亿美元和2.642亿美元，其他非流动资产分别为5.855亿美元和6.161亿美元[193] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司指定为现金流套期的衍生品中，远期外汇合约公允价值分别为0.1亿美元和2.9亿美元，利率互换分别为5.74亿美元和4.11亿美元[186] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司总资产分别为61.794亿和74.262亿美元[169] 营收情况 - 2023年前三季度营收19.241亿美元，较2022年同期的17.691亿美元有所增长[17] - 2023年第三季度营收10.155亿美元，较2022年同期的8.752亿美元有所增长[17] - 2023年第三季度和上半年总收入分别为10.155亿美元和19.241亿美元，2022年同期分别为8.752亿美元和17.691亿美元[114] - 2023年第三季度和上半年分别确认了6510万美元和1.72亿美元与2023年3月31日前已履行履约义务相关的收入[116] - 2023年第三季度和上半年分别确认了2350万美元和1.098亿美元与2023年3月31日递延收入余额相关的收入[122] - 截至2023年9月30日，未完成履约义务对应的未来预计收入为17.596亿美元，其中2024年3月31日剩余时间为6.992亿美元，2025年为5.885亿美元，2026年为3.636亿美元，之后为1.083亿美元[114] - 2023年第三季度公司总营收10.155亿美元，2022年同期为8.752亿美元；2023年前六个月总营收19.241亿美元，2022年同期为17.691亿美元[157] 亏损情况 - 2023年前三季度净亏损9.594亿美元，较2022年同期的19.36亿美元有所收窄[17] - 2023年前三季度基本和摊薄后每股净亏损均为4.12美元，2022年同期为8.51美元[17] - 2023年前三季度综合亏损9.439亿美元，较2022年同期的18.43亿美元有所收窄[20] - 2023年前三季度归属于公司股东的综合亏损为9.414亿美元，2022年同期为18.371亿美元[20] - 2023年第三季度净亏损8.879亿美元，较2022年同期的18.133亿美元有所收窄[17] - 2023年6月30日至9月30日三个月内，公司净亏损8.857亿美元[23] - 2023年3月31日至9月30日六个月内，公司净亏损9.569亿美元[25] - 2022年6月30日至9月30日三个月内，公司净亏损18.111亿美元[23] - 2022年3月31日至9月30日六个月内，公司净亏损19.301亿美元[25] - 六个月净亏损9.594亿美元，2022年同期为19.36亿美元[26] - 2023年第三季度和上半年基本和摊薄后每股净亏损分别为3.79美元和4.12美元，2022年同期分别为7.95美元和8.51美元[124] - 2023年第三季度和上半年因净亏损被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的加权平均反摊薄股份分别为100万股和330万股，2022年同期分别为240万股和310万股[124] - 截至2023年9月30日，公司净亏损9.594亿美元，累计亏损34.675亿美元，但支付股息不受限制[77] - 2023年第三季度公司经营亏损8.175亿美元，2022年同期为17.476亿美元；2023年前六个月经营亏损8.343亿美元，2022年同期为18.159亿美元[160] - 2023年第三季度公司税前亏损8.899亿美元，2022年同期为18.083亿美元；2023年前六个月税前亏损9.516亿美元，2022年同期为19.25亿美元[160] 股份情况 - 截至2023年9月30日，A类有表决权普通股数量为8350万股，B类无表决权普通股数量为1.514亿股[23][25] - 截至2022年9月30日，A类有表决权普通股数量为8340万股，B类无表决权普通股数量为1.452亿股[23][25] - 2023年6月30日至9月30日三个月内，股份支付（税后）为560万美元[23] - 2023年3月31日至9月30日六个月内，股份支付（税后）为620万美元[25] - 2022年6月30日至9月30日三个月内，股份支付（税后）为1120万美元[23] - 2022年3月31日至9月30日六个月内，股份支付（税后）为1810万美元[25] - 2023年第三季度和上半年股份支付费用分别为2710万美元和4350万美元，2022年同期分别为2660万美元和3500万美元[130] - 2023年第三季度和上半年，股份支付费用按费用类别划分，直接运营分别为90万美元和140万美元，分销和营销分别为30万美元和40万美元，一般和行政分别为2480万美元和4010万美元，重组和其他分别为110万美元和160万美元[131] - 截至2023年9月30日六个月，A类有表决权股份的股票期权和SARs数量从430万股降至250万股，B类无表决权股份从2050万股降至1830万股[133] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司分别有4.26亿股和5.02亿股普通股预留用于未来发行[129] - 截至目前，公司已回购约2.881亿美元普通股，剩余约1.799亿美元授权潜在回购额度[134] 现金流情况 - 六个月经营活动净现金流为3.303亿美元，2022年同期为-1.394亿美元[26] - 六个月投资活动净现金流为-3150万美元，2022年同期为-3600万美元[26] - 六个月融资活动净现金流为-3.419亿美元，2022年同期为3.959亿美元[26] 业务收购与重组 - 2023年8月3日，公司拟以3.75亿美元现金收购eOne业务，预计2024年1月31日前完成[32] - 2023年8月3日，公司及其子公司与孩之宝签订股权购买协议，将以3.75亿美元现金收购娱乐一号的电视和电影业务，交易预计在2024年1月31日前完成[210][211] - 2023年3月，公司向美国证券交易委员会机密提交了关于剥离工作室业务的10表格草案，7月公开提交；剥离需满足多项条件，董事会可能随时决定不进行[212] - 2023财年，公司开始重组LIONSGATE+业务，包括退出七个国际市场并确定额外的成本节约措施[213] - 2023年7月，公司决定关闭拉丁美洲的LIONSGATE+服务，预计在2023年底完成，可能会有额外的合同承诺费用[214] 资产相关情况 - 截至2023年9月30日，影视节目和授权节目版权投资净额为25.972亿美元，3月31日为29.479亿美元[35] - 六个月影视节目和授权节目版权摊销费用为7.675亿美元，2022年同期为8.993亿美元[36] - 六个月影视节目和授权节目版权减值损失为2.719亿美元，2022年同期为2.182亿美元[38] - 截至2023年9月30日，公司投资总额为6560万美元，3月31日为6470万美元[39] - 公司对权益法投资对象的持股比例约为6% - 49%，包括Spyglass和STARZPLAY Arabia[40] - 公司权益法投资的综合财务信息显示，2023年9月30日流动资产为2.112亿美元，非流动资产为1.527亿美元，流动负债为2.517亿美元，非流动负债为6160万美元；2023年前三个月收入为7830万美元，毛利润为2700万美元，净亏损为280万美元；前六个月收入为1.241亿美元，毛利润为3360万美元，净亏损为870万美元[46] - 2023年9月30日，公司媒体网络报告单元商誉减值4.939亿美元，累计商誉减值损失达19.69亿美元；2022年9月30日，该单元商誉减值14.75亿美元，累计商誉减值损失为14.75亿美元[47][51][54] - 2023年9月30日，公司对Starz业务的无限期商标进行减值评估，记录减值费用1.7亿美元，剩余账面价值8000万美元的商标剩余使用寿命估计为10年，自2023年12月31日起按有限寿命无形资产摊销，预计2024年3月31日结束的年度摊销费用增加约400万美元[56][57] - 2023年9月30日，公司对媒体网络报告单元的有限寿命客户关系无形资产进行减值分析，未发现减值迹象，该资产账面价值为9.568亿美元[60] - 2023年9月30日，坏账准备为5900万美元，3月31日为9200万美元，期间计提0100万美元，核销3400万美元[120] - 2023年第三和六个月，内容和其他减值费用分别为2.116亿美元和2.395亿美元，2022年分别为2.188亿美元和2.188亿美元[139] - 截至2023年9月30日，公司因重组计划产生的内容减值费用累计达6.189亿美元[142] 债务相关情况 - 2023年9月30日，公司总债务（不包括电影相关债务）为19.222亿美元，其中非流动部分为18.752亿美元；2023年3月31日，总债务为20.196亿美元，非流动部分为19.782亿美元[61] - 公司循环信贷额度为12.5亿美元，2023年9月30日可用额度为12.5亿美元，需按0.250% - 0.375%的年利率支付季度承诺费[62] - 循环信贷额度和定期贷款A到期日为2026年4月6日，若2024年12月23日前定期贷款B未偿还、再融资或延期至2026年7月6日之后，可能提前到期；定期贷款B到期日为2025年3月24日[64] - 2023年6月，公司修订信贷协议，将基准利率从美元LIBOR替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）[66] - 定期贷款A和定期贷款B在特定资产出售时需强制提前还款，定期贷款B还需从超额现金流中按一定比例强制还款[67] - 截至2023年9月30日，公司遵守高级信贷安排的所有适用契约[69] - 2023年9月30日，公司电影相关债务总额为18.125亿美元，较3月31日的20.351亿美元有所下降[82] - 生产贷款加权平均利率为7.10%，生产税收抵免融资工具有效利率为6.93%，节目票据加权平均利率为8.05%，IP信贷工具有效利率为7.81%，积压融资工具有效利率为6.58%，2022年12月分销贷款有效利率为7.54%[82][85][86][87][88][93] - 循环信贷安排和A类定期贷款年利率为SOFR加0.10%加1.75%利差，B类定期贷款年利率为SOFR加0.10%加2.25%利差，5.500%优先票据年利率为5.500%[71][73] - A类定期贷款季度本金还款率从2022年9月30日的1.25%，到2023年9月30日的1.75%，再到2024年9月30日至2026年3月31日的2.50%；B类定期贷款季度本金还款率为0.25%[71] - 2024年4月15日前，公司可按特定价格赎回5.500%优先票据；4月15日后，按不同时间段有不同赎回价格，且可在特定条件下以105.500%的价格赎回最多40%的票据[79] - 截至2023年9月30日，生产税收抵免融资工具可用额度为70万美元，积压融资工具无可用额度，1160万美元的2022年12月分销贷款未偿还[85][88][93] - 截至2023年9月30日，公司遵守5.500%优先票据的所有适用契约[75] - 20

财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.227亿美元，较3月31日的2.721亿美元有所增加[6] - 截至2023年6月30日，公司总资产为74.622亿美元，较3月31日的74.262亿美元略有增加[6] - 截至2023年6月30日，公司总负债为63.868亿美元，较3月31日的62.966亿美元有所增加[6] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为7.282亿美元，较3月31日的7.86亿美元有所减少[6] - 截至2023年6月30日，电影和电视节目及许可节目权投资净额为30.081亿美元，3月31日为29.479亿美元[19] - 截至2023年6月30日，公司投资总额为6450万美元，3月31日为6470万美元[21] - 截至2023年6月30日，公司总债务（不包括电影相关债务）为19.307亿美元，3月31日为20.196亿美元[25] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有适用契约[32][38] - 截至2023年6月30日，积压贷款工具未偿还金额为1.75亿美元，无可用额度；9月22日分销贷款未偿还3660万美元；12月22日分销贷款未偿还1140万美元；6月23日分销贷款未偿还1.581亿美元，分销贷款总计未偿还2.061亿美元[43][45] - 截至2023年6月30日和3月31日，远期外汇合约公允价值分别为0.2亿和2.9亿美元，利率互换分别为59亿和41.1亿美元；负债方面，远期外汇合约分别为 - 0.4亿和 - 0.1亿美元[48] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司未偿债务和电影相关义务的账面价值和公允价值有不同数值，如定期贷款A账面价值分别为4.19亿和4.242亿美元，公允价值分别为4.163亿和4.154亿美元等[50] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，可赎回非控股权益期末余额分别为3.472亿和3.366亿美元[52] - 截至2023年6月30日，公司有多种未到期的远期外汇合约，涉及英镑、捷克克朗等多种外币[97] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司有未到期的固定利率支付的利率互换合约，名义总额为17亿美元[99] - 截至2023年6月30日，公司衍生品指定为现金流套期的公允价值中，利率互换合约为5900万美元[104] - 截至2023年6月30日，公司预计约390万美元远期外汇合约现金流套期收益将在2024年6月30日前重分类至收益[105] - 截至2023年6月30日，公司预计约3410万美元利率互换协议现金流套期收益将在2024年6月30日前重分类至利息费用[105] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为3.941亿美元和3.13亿美元[109] - 截至2023年6月30日，公司个别协议下已终止确认但仍继续服务的应收账款余额为5.002亿美元[111] - 截至2023年6月30日，公司集合协议下已终止确认但仍继续服务的应收账款余额约为4530万美元[113] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司其他应计负债中的员工相关负债分别为1.425亿美元和1.287亿美元[115] - 2023年6月30日，商誉和 indefinite - lived 无形资产的账面价值分别为12.9亿美元和2.5亿美元[142] - 2023年6月30日，各报告单位商誉余额分别为：电影业务3.94亿美元、媒体网络业务4.939亿美元、电视业务3.09亿美元、人才管理业务9300万美元[143] - 2023年6月30日，有限期无形资产账面价值约为10.2亿美元，主要与美国多频道视频节目分销商客户关系相关，金额为10.1亿美元[147] - 截至2023年3月31日，公司对某些美国和外国递延税项资产计提4.557亿美元估值备抵[150] - 截至2023年6月30日，国内和国际订阅用户总数为2940万，较2022年同期的3730万有所减少[188] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.227亿美元[191] - 截至2023年6月30日，公司企业债务（不包括电影相关债务）包括：12.5亿美元循环信贷安排（无未偿还金额）、4.226亿美元定期贷款A、8.285亿美元定期贷款B和7.15亿美元5.500%优先票据[191][192][194][195] - 截至2023年6月30日，公司电影相关债务包括：13.744亿美元制作贷款、6220万美元节目票据、2.35亿美元生产税收抵免信贷安排（全额使用）、1.331亿美元知识产权信贷安排和1.75亿美元积压信贷安排（全额使用）[196][197][198][199][201] 经营业绩 - 2023年第二季度，公司营收为9.086亿美元，较2022年同期的8.939亿美元略有增长[8] - 2023年第二季度，公司净亏损为7150万美元，较2022年同期的1.226亿美元有所收窄[8] - 2023年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.31美元，较2022年同期的0.53美元有所收窄[8] - 2023年第二季度，公司综合亏损为5380万美元，较2022年同期的7670万美元有所收窄[10] - 2023年第二季度，公司股东应占综合亏损为5300万美元，较2022年同期的7310万美元有所收窄[10] - 2023年第二季度净亏损7.15亿美元，2022年同期为12.26亿美元[14] - 2023年第二季度经营活动产生的净现金流为2.92亿美元，2022年同期为 - 0.02亿美元[14] - 2023年第二季度电影和电视节目及许可节目权摊销费用为3.599亿美元，2022年同期为4.72亿美元[19] - 2023年第二季度内容减值为2.8亿美元，2022年同期无此项[14] - 2023年第二季度公司权益法投资公司净亏损590万美元，2022年同期为200万美元[25] - 2023年6月30日公司净亏损7150万美元，累计亏损25.163亿美元，但支付股息能力远超亏损，支付股息不受限制[38] - 2023年第二季度公司以6140万美元回购8500万美元本金的5.500%优先票据，2022年4月自愿提前偿还1.936亿美元定期贷款A[39] - 2023年和2022年第二季度公司债务清偿收益（损失）分别为2120万美元和 - 130万美元[41] - 2023年6月30日电影相关债务总额为21.858亿美元，较3月31日的20.351亿美元有所增加[41] - 2023年第二季度总营收9.086亿美元，2022年同期为8.939亿美元[60] - 2023年6月30日未完成履约义务预计未来确认收入总计18.914亿美元，其中2024年3月31日年底前为11.151亿美元[60] - 2023年第二季度从2023年3月31日前已履行的履约义务中确认收入1.069亿美元[62] - 2023年6月30日可疑账款准备金为590万美元，较3月31日的920万美元减少330万美元[63] - 2023年第二季度从3月31日递延收入余额中确认收入8630万美元[64] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损0.31美元，2022年同期为0.53美元[66] - 2023年第二季度股份支付费用为1640万美元，2022年同期为840万美元[68] - 截至2023年6月30日，公司已回购约2.881亿美元普通股，剩余约1.799亿美元授权回购额度[71] - 2023年第二季度，公司总营收9.086亿美元，2022年同期为8.939亿美元；总利润1.161亿美元，2022年同期为0.28亿美元；税前亏损6170万美元，2022年同期为1.166亿美元[85][87] - 2023年第二季度，工作室业务营收6.25亿美元，2022年同期为7.111亿美元；媒体网络业务营收3.811亿美元，2022年同期为3.812亿美元[85] - 2023年第二季度，公司发生重组及其他费用3200万美元，2022年同期为800万美元；其他非常规费用3220万美元，2022年同期为700万美元[75] - 2023财年，公司启动LIONSGATE+业务重组计划，退出七个国际市场，截至6月30日已产生内容减值费用4.073亿美元，第二季度为2800万美元[75] - 2023年第二季度，遣散费总计480万美元，2022年同期为340万美元；截至6月30日，遣散费负债余额为480万美元，预计未来12个月支付[75][81] - 2023年第二季度，交易及其他成本为 - 80万美元，2022年同期为450万美元，其中包含与LIONSGATE+国际重组相关的380万美元收益[75][78] - 2023年第二季度，与COVID - 19相关的直接运营费用为20万美元，2022年同期保险理赔后净收益为100万美元[75][80] - 2023年7月，公司决定关闭拉丁美洲的LIONSGATE+服务，预计年底完成，可能产生额外费用[77] - 2023年Q2购买会计及相关调整费用为4440万美元，2022年同期为4830万美元[91] - 2023年Q2公司总综合管理费用为1.236亿美元，2022年同期为1.037亿美元[94] - 2023年Q2衍生品对综合运营和全面损失表的税前影响中，利率互换合约收益为2710万美元，2022年同期为3670万美元[102] - 2023年第二季度，公司通过个别协议转让应收账款的账面价值为3.413亿美元，净现金收入为3.366亿美元，记录损失470万美元[111] - 2023年第二季度，公司通过集合协议转让应收账款的账面价值为5800万美元，净现金收入为3400万美元，记录损失100万美元[111] - 2023年第二季度，公司累计其他综合收益增加2530万美元[115] - 2023财年公司开始重组LIONSGATE+业务，退出7个国际市场，截至2023年6月30日的三个月记录内容减值费用2800万美元，自计划开始累计减值费用4.073亿美元[122] - 公司估计当前重组计划将产生额外费用500 - 3000万美元，未来净现金支出预计在6000 - 9000万美元[122] - 2023年7月公司决定关闭拉丁美洲的LIONSGATE+服务，预计年底完成，可能产生额外费用[122] - 2023年第二季度，公司总营收9.086亿美元，较2022年同期增长1470万美元，增幅1.6%[152] - 2023年第二季度，电影业务收入4.065亿美元，较2022年同期增长1.277亿美元，增幅45.8%[152] - 2023年第二季度，电视制作业务收入2.185亿美元，较2022年同期减少2.138亿美元，降幅49.5%[152] - 2023年第二季度，公司总费用9.254亿美元，较2022年同期减少3670万美元，降幅3.8%[152] - 2023年第二季度，公司净亏损7150万美元，较2022年同期减少5110万美元，降幅41.7%[152] - 2023年第二季度直接运营费用下降，工作室业务和媒体网络业务费用降低，部分被部门间抵消减少所抵消[156] - 2023年第二季度分销和营销费用为2.442亿美元，较2022年的2.115亿美元增长15.5%，主要因工作室业务费用增加，部分被媒体网络业务费用减少抵消[158] - 2023年第二季度一般及行政费用为1.236亿美元，较2022年的1.037亿美元增长19.2%，主要因基于激励的薪酬增加，部分被购买会计及相关调整减少抵消[159] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为4440万美元，较2022年的4240万美元增加200万美元[161] - 2023年第二季度重组及其他费用为3200万美元，较2022年的800万美元增加2400万美元，主要因内容减值和遣散费增加[162] - 公司预计在当前重组计划下，将产生额外费用500万 - 3000万美元，净未来现金支出预计在6000万 - 9000万美元[163] - 2023年7月，公司决定关闭拉丁美洲的LIONSGATE+服务，预计年底完成，可能产生额外费用[164] - 2023年第二季度利息费用为6200万美元，较2022年的4610万美元增加1590万美元，主要因平均利率和循环信贷额度余额增加[166] - 2023年第二季度与COVID - 19相关的直接运营费用为20万美元，2022年同期为收益100万美元，预计若疫情缓解将继续下降[156][157] - 购买会计及相关调整减少600万美元，降幅37.5%，主要因非控股权益折扣摊销减少490万美元[160][161] - 2023年第二季度利息和其他收入为190万美元，高于2022年同期的130万美元[169] - 2023年第二季度其他费用为570万美元，高于2022年同期的500万美元

业务板块收入贡献 - 2023财年各业务板块对公司合并收入的贡献为：电影业务34.3%，电视制作业务45.7%，媒体网络业务40.1%，部门间收入消除占比为-20.1%[28] 业务收入来源占比 - 电影业务收入来源占比为：影院发行9.1%，家庭娱乐45.1%，电视授权16.5%，国际业务27.6%，其他1.7%[28] - 电视制作业务收入来源占比为：电视授权65.0%，国际业务15.8%，家庭娱乐13.9%，其他5.3%[29] - 媒体网络业务收入来源占比为：Starz Networks 90.3%，LIONSGATE+ 9.7%[30] 电影业务运营 - 2023财年公司在美国影院发行了20部电影，并对部分电影的发行日期和策略进行了调整[35] - 公司管理着包含18000个影视内容的库，用于家庭娱乐业务的分发[38] - 公司通过多种方式降低电影制作的财务风险，如协商共同融资、预授权国际发行权等[31] - 公司电影的发行会考虑观众观影模式和其他制片厂的排片竞争，构建发行时间表[33] - 公司发行的电影曾获134项奥斯卡提名和32项奥斯卡奖，以及众多其他奖项提名和奖项[37] - 公司家庭娱乐业务包括包装媒体和数字媒体收入，数字媒体通过多种平台进行分发[38][40] - 2023财年公司国际授权和发行的内部制作电影包括《疾速追杀4》等，第三方电影包括《天堂公路》[43] - 公司在英国和爱尔兰通过Lionsgate UK自主发行电影，2023财年发行数量多于前两年[45] 其他业务运营 - 公司Global Products and Experiences部门通过多种业务增加收入和消费者参与度，宣布多个现场娱乐项目[46] - 公司管理影视音乐，音乐收入来自影视音乐销售、授权及影视展映等[48] 电视业务运营 - 公司电视业务涵盖节目开发、制作、联合制作和发行，2023财年制作、联合制作或发行近80个电视节目[51] - 2023财年Lionsgate UK有多个电视节目被收购、开始制作或播出[56] 媒体网络业务运营 - Starz Networks是美国领先的付费订阅视频节目提供商，截至2023年3月31日，旗舰服务STARZ有2030万订阅用户[58] - STARZ专注于开发和分发能引起女性、非裔美国人、拉丁裔和LGBTQIA观众共鸣的节目[59] - 公司服务通过与分销商的合作协议进行分发，协议有效期至2027年不同日期[61] - 公司与分销商合作增加服务订阅用户数量，分销商按月报告订阅用户数量并支付费用[62] - 截至2023年3月31日，Starz在国际市场有1000万订阅用户，其中待退出国际地区的OTT订阅用户为60万[70] - Starz每年计划推出约100集新内容，2023财年原创节目共99集[64] - LIONSGATE+应用目前在21个欧洲和拉丁美洲国家可用，每月约提供1000个节目选择[71] - Starz与Lionsgate、Universal、Sony等有独家多年输出许可协议，可在两个不同窗口播放新电影[65] - Starz通过四个国际品牌服务在近50个美国以外国家提供服务[70] - LIONSGATE+的分销策略以批发模式为主，预计未来与更多批发和零售合作伙伴合作[70] - 公司与分销商的附属协议有效期至2026年不同日期[70] 公司人员情况 - 截至2023年5月23日，公司全球约有1500名全职员工[78] 公司节目制作理念 - 公司致力于为女性和代表性不足的受众制作高质量节目[64] 公司面临的竞争 - 公司面临娱乐和媒体行业以及其他休闲娱乐形式的竞争[77] 公司剥离计划 - 公司于2023年3月宣布向美国证券交易委员会提交关于剥离工作室业务的草案[98] 公司财务风险 - 制作、收购和发行影视内容需大量资金，可能面临财务风险，成本超支或影响影片收益[96] - 若项目表现不佳，公司可能需加速摊销或记录减值费用，影响财务状况[97] - 业务战略、增长计划或重组的变化可能增加成本或影响盈利能力[98] - 剥离计划可能因未满足条件、市场状况等因素延迟或无法完成，且可能无法实现预期收益[99] - 无论剥离是否完成，公司业务都可能面临管理注意力分散、员工士气等挑战[100] - 剥离完成后，新公司规模更小、业务更单一，可能受经济和市场条件影响更大[102] - 公司营收和经营业绩可能因影视内容商业成功的不确定性而大幅波动[103] 公司业务合作风险 - 公司与许多制作或联合融资伙伴没有长期合作安排，可能影响业务发展[104] - 公司依赖少数主要零售商和分销商，失去任何一家都可能导致营收和经营业绩下降[104] - 2023财年公司超10%的收入来自一个外部客户，且少数零售商和经销商占电影部门家庭娱乐收入的很大比例[105] - 公司图书馆收入的很大一部分来自少数影片，且许多影片未发行、无收入，部分影片发行权受限[105][106] 疫情对公司的影响 - 自2020财年以来，新冠疫情影响公司影视发行和制作，虽已恢复但仍可能受影响[108] 行业变化对公司的影响 - 消费者行为、技术和分销模式的变化可能对公司业务产生负面影响[110] 公司节目制作风险 - 公司成功取决于内容受欢迎程度，观众偏好难预测，竞争对手可能有更多资源[113] - STARZ和LIONSGATE+的成功依赖独家原创节目，预测观众反应失误可能损害业务[114] - 公司与其他节目网络竞争获取理想节目，直订剧集订单增加成本和风险[115][116] 公司合作协议风险 - STARZ和LIONSGATE+与分销商的合作协议将于2027年不同时间到期，续约可能面临不利条款[118] 公司订阅业务风险 - 公司吸引和留住STARZ服务订阅者可能不成功，面临来自其他流媒体提供商的竞争[119][120] 公司支付处理风险 - 公司面临支付处理风险，包括费用增加、系统故障和欺诈使用等问题[124] 公司法律政策风险 - 公司面临法律政策、制裁、贸易争端等多方面风险，可能影响业务、财务和运营[129] 公司交易风险 - 公司进行的收购、处置等交易可能无法实现预期收益，还会带来成本和整合挑战[131] 公司人才风险 - 公司成功依赖吸引和留住关键人员与艺术人才，否则会产生不利影响[132] 全球经济对公司的影响 - 全球经济动荡和不稳定会降低消费者需求，影响公司收入和盈利[134] 劳动纠纷对公司的影响 - 劳动纠纷、罢工等工会行动会延误或中断公司内容生产和发布[135] 不可抗力对公司的影响 - 不可抗力事件导致的业务中断可能影响公司运营，保险补偿不一定足够[136] 知识产权风险 - 知识产权保护不力或面临侵权诉讼会给公司带来成本和资源消耗[138] 公司内容责任风险 - 公司作为媒体内容分销商，可能面临内容相关的责任索赔[141] 影视盗版对公司的影响 - 影视盗版会减少公司收入，实施反盗版措施会带来成本和损失[142] 信息系统和网络风险 - 信息系统和网络的服务中断或故障会对公司业务、声誉和运营结果产生负面影响[143] - 数据隐私和安全事件披露成本高，可能导致政府执法、诉讼等后果，还会影响业务增长，CCPA违规最高罚款7500美元/次，EU GDPR最高罚款2000万欧元或年全球营收的4%（取高值）[147,158,159] - 无法确保保险覆盖范围足以应对隐私和安全相关责任[148] - 信息系统或网络因停电、自然灾害等事件中断，会对公司和客户产生不利影响，且保险可能不足以弥补损失[149] - STARZ于2023年秋季将主要上行链路设施从科罗拉多州恩格尔伍德迁至第三方，设施中断可能对业务产生重大不利影响[151] - 依赖“云”计算服务，服务提供商出现问题可能影响公司运营[152,153] 公司合规风险 - 公司活动受严格且不断演变的义务约束，不遵守可能导致监管调查、诉讼等后果[154] - 美国和其他国家/地区出台众多数据隐私和安全法律，增加合规难度和法律风险[157,159] - 消费者保护法律趋严，可能增加公司成本和监管调查风险[165,166] - 政府可能出台媒体和税收相关法规，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[167] 公司债务情况 - 公司有大量债务，可能对运营和财务状况产生不利影响[170] - 截至2023年3月31日，公司及其子公司企业债务约为20.599亿美元，电影相关债务约为20.351亿美元，循环信贷安排未使用承诺额度为12.5亿美元，约12.599亿美元债务有担保（不包括所有电影相关债务）[171] - 公司大量现金流预计用于支付高级信贷安排和5.500%优先票据的本金和利息[173] - 若现金流和资本资源不足以支付债务，公司可能面临流动性问题，需采取减少投资、处置资产等措施，但不一定能成功[174] - 高级信贷安排和优先票据契约限制公司处置资产、筹集债务或股权的能力，可能导致无法满足债务支付义务[174] - 高级信贷安排和优先票据契约包含多项限制性契约，限制公司经营和财务活动，如承担额外债务、支付股息等[179] - 高级信贷安排要求公司保持特定财务比率，可能受不可控事件影响而无法达标[181] - 违反高级信贷安排或优先票据契约的契约条款或未支付本金和利息，可能导致违约事件，债权人可加速债务偿还[182] - 高级信贷安排和部分贷款的借款为可变利率，使公司面临利率风险，利率上升会增加债务服务成本[183] - 某些股东增加对公司A类有表决权普通股的所有权可能触发债务协议中的控制权变更条款[184] 公司税收风险 - 根据当前法律，预计公司不会被视为美国公司，但税法变化可能导致公司或其美国附属公司面临更高美国税收责任[191] - 经合组织BEPS项目提议建立全球最低企业税率为15%，目标是成员国在2024年实施相关国内立法[198] - 英国自2023年4月起将企业税率从19%提高到25%[200] 公司物业情况 - 公司企业办公室位于温哥华，主要行政办公室位于加州圣莫尼卡，占地192,584平方英尺，租约2025年8月到期[209] - 公司为影视制作和媒体网络部门租赁多处物业，总面积约623,006平方英尺，各租约到期时间不同[210] 公司股票情况 - 公司有两类普通股在纽交所上市，A类有投票权股票代码LGF.A，B类无投票权股票代码LGF.B[215] - 截至2023年5月23日，A类有投票权股票和B类无投票权股票的登记股东分别约为576名和1,469名[216] 公司股息情况 - 公司未来股息金额由董事会决定，取决于财务状况、经营成果等因素，无法保证未来股息金额[217]

前瞻性陈述说明 - 报告包含符合《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述[8] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，相关风险因素参考2022年5月26日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”[9] - 前瞻性陈述并非未来业绩的保证，公司实际运营结果、财务状况和流动性等可能与陈述有重大不利差异，受全球疫情、战争、影视制作投资等多种因素影响[10] - 报告中的前瞻性陈述仅代表陈述日期的情况，公司无义务更新此类陈述[11] 商标及公司表述说明 - 本季度报告可能提及公司及其他实体的商标，虽可能未显示®或TM符号，但不影响公司主张相关权利[12] - 报告中“公司”“狮门”等表述指狮门娱乐公司及其子公司[13] 报告内容结构说明 - 报告第一部分财务信息包含财务报表（第4页）、管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（第45页）等内容[5] - 报告第二部分其他信息包含法律诉讼、风险因素等内容，均在第94页，展品在第95页[5]

报告提交信息 - 公司于2022年5月26日向美国证券交易委员会提交10 - K表格年度报告[9,10] 前瞻性陈述相关 - 报告包含前瞻性陈述，可通过“相信”“估计”等术语识别[8] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，受新冠疫情和俄乌冲突影响[9,10] - 报告中前瞻性陈述仅代表陈述日期观点，公司无更新义务[11] 报告商标相关 - 报告可能提及公司及其他实体商标，不影响权利主张[12] 报告主体指代 - 报告中“公司”“狮门”等指狮门娱乐公司及其子公司[13] 报告内容页码 - 报告财务信息部分，财务报表在第4页[5] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第44页[5] - 市场风险的定量和定性披露在第89页[5] - 控制与程序相关内容在第91页[5]

报告提交情况 - 公司于2022年5月26日向美国证券交易委员会提交了10 - K表格年度报告[10][11] 前瞻性陈述相关 - 报告中包含前瞻性陈述，可通过“相信”“估计”等前瞻性术语识别[9] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能受新冠疫情和俄乌冲突影响[10] - 前瞻性陈述不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大不利差异[11] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务，不同时期结果对比通常仅作历史数据[12] 商标相关 - 本季度报告可能提及公司及其他实体的商标，虽可能未显示符号但会维护相关权利[13] 公司表述定义 - “公司”“狮门”等表述指狮门娱乐公司及其子公司[14] 报告内容结构 - 报告分为第一部分财务信息和第二部分其他信息[6] - 第一部分财务信息包含财务报表、管理层讨论与分析等内容[6] - 第二部分其他信息包含法律诉讼、风险因素等内容[6]