Live Oak Bancshares (LOB) reported $129.93 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 2.1%. EPS of $0.28 for the same period compares to $0.88 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.61% over the Zacks Consensus Estimate of $126.63 million. With the consensus EPS estimate being $0.53, the EPS surprise was -47.17%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations ...

Live Oak Bancshares (LOB) came out with quarterly earnings of $0.28 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.53 per share. This compares to earnings of $0.88 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -47.17%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.46 per share when it actually produced earnings of $0.59, delivering a surprise of 28.26%.Over the last four quart ...

During the third quarter of 2024, the Company recognized net charge-offs for loans carried at historical cost of $1.7 million, compared to $8.3 million in the second quarter of 2024 and $9.1 million in the third quarter of 2023. Net charge-offs as a percentage of average held for investment loans and leases carried at historical cost, annualized, for the quarters ended September 30, 2024, June 30, 2024, and September 30, 2023, was 0.08%, 0.38% and 0.48%, respectively. Unguaranteed nonperforming (nonaccrual) ...

WILMINGTON, N.C., Oct. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE: LOB) (“Live Oak” or “the Company”) today reported third quarter of 2024 net income of $13.0 million, or $0.28 per diluted share. “Live Oak delivered historic production levels this quarter as our teams continue to put capital into the hands of business owners across the country,” said Live Oak Chairman and Chief Executive Officer James S. (Chip) Mahan III. “We believe our business momentum is in an exciting place and our co ...

WILMINGTON, N.C., Oct. 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Ventures, the investment arm of Live Oak Bancshares, Inc., has announced an investment in Synply Inc., a cloud-based technology company dedicated to transforming the loan syndication process for banks. “Live Oak’s entrepreneurial environment is fertile ground for new and exciting companies like Synply to enter the fintech landscape,” said Stephanie Mann, Live Oak Bank Chief Strategy Officer. “After incubating the Synply platform at Live Oak, we ar ...

WILMINGTON, N.C., Oct. 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares, Inc. ("Live Oak") (NYSE: LOB) today announced that it will report its third quarter 2024 financial results after U.S. financial markets close on Wednesday, October 23, 2024. In conjunction with this announcement, Live Oak will host a conference call to discuss the company's financial results and business outlook on Thursday, October 24, 2024, at 9:00 a.m. ET. The call will be accessible by telephone and webcast using Conference ID: 044 ...

Shares of Live Oak Bancshares (LOB) have gained 13.4% over the past four weeks to close the last trading session at $39.11, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $49.75 indicates a potential upside of 27.2%. The average comprises four short-term price targets ranging from a low of $46 to a high of $55, with a standard deviation of $4.11. While the lowest estimate indic ...

财务表现 - 公司第二季度净利润增加至2700万美元，每股摊薄收益为0.59美元，较上年同期增加[230] - 前六个月净利润增加至5450万美元，每股摊薄收益为1.20美元，较上年同期增加[233] - 2024年第二季度和前6个月的信贷损失拨备分别下降12.3%和12.2%，主要是由于单独评估减值贷款的特定拨备减少[253] - 2024年第二季度和前6个月非利息收入分别增加41.4%和37.8%，主要是由于贷款销售收益和其他非利息收入的增加[261][262] - 2024年第二季度和前6个月贷款销售收益分别增加33.2%和23.4%，主要是由于销售量和溢价率的提高[270] - 2024年第二季度和前6个月贷款服务资产重估损失分别增加1.7%和127.2%，主要是由于2023年第三季度估值方法的变化[269] - 总非利息支出在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加120万美元或1.6%,和减少2.6万美元[275] - 工资和员工福利支出在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加320万美元或7.4%,和570万美元或6.5%[276] - 专业服务费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加106.5万美元或53.4%,和201.6万美元或69.0%[277] - FDIC保险费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别减少241.2万美元或47.7%,和261.5万美元或30.9%[278] - 其他费用在2024年6月30日结束的六个月内减少340.4万美元或36.7%[279] - 2024年第二季度所得税费用增加,有效税率为25.2%,而2023年同期为7.5%[280] 业务分部表现 - 银行业务分部2024年第二季度和上半年净收入分别增加1060万美元和3790万美元[282,283,284,285,286] - Fintech分部2024年第二季度和上半年净收入分别减少45.2万美元和150万美元[287] 资产负债表 - 2024年6月30日总资产为118.7亿美元,较2023年12月31日增加59.71亿美元或5.3%[289] - 2024年6月30日总存款为107.1亿美元,较2023年12月31日增加43.2亿美元或4.2%[290] - 公司总资产超过100亿美元后，将采用不同的存款保险评估方法，该方法基于银行抵御与资产和资金相关压力的能力、监管评级以及银行倒闭时FDIC的潜在损失[294] - 截至2024年6月30日,公司持有投资商业房地产贷款总额为39.99亿美元,其中有政府担保的贷款占42.7%[299] - 截至2024年6月30日,公司不良资产总额为16.81亿美元,其中有政府担保的不良资产占75.8%[308] - 截至2024年6月30日,公司分类贷款和潜在问题贷款总额为9.14亿美元,其中有政府担保的占45%[311] - 2024年6月30日,公司有800万美元的贷款获得SBA付款援助[319] - 2024年6月30日,贷款和租赁损失准备金为1.379亿美元,占持有投资贷款和租赁的1.6%[320] - 2024年6月30日,逾期90天及以上的贷款和租赁总额增加了4100万美元,其中无担保部分减少430万美元,担保部分增加4530万美元[321] - 公司维持充足的流动性来满足日常现金流需求，总流动性资产占总资产的35.7%[322,323] 资本充足性 - 公司在2024年6月30日的核心一级资本充足率为11.84%，高于最低要求的4.5%[334] - 公司在2024年6月30日的总资本充足率为13.09%，高于最低要求的8%[334] - 公司在2024年6月30日的一级资本充足率为11.84%，高于最低要求的6%[334] - 公司在2024年6月30日的一级资本对平均资产的比率为8.48%，高于最低要求的4%[334] 利率环境 - 公司预计2024年底联邦基金利率中位数将上升至5.1%，2025年底将下降至4.1%[242] - 公司2024年第二季度的净息差为3.28%，较2023年同期的3.29%略有下降[244] - 公司2024年第二季度的存款利息支出为1.053亿美元，较2023年同期的0.85亿美元有所增加[244] - 公司2024年第二季度的贷款和租赁利息收入为1.725亿美元，较2023年同期的1.402亿美元有所增加[244] 贷款组合 - 公司2024年第二季度和上半年的贷款和租赁持有投资总额分别为88.11亿美元和87.63亿美元，同比分别增长19.1%和14.8%[255] - 2024年第二季度和上半年的净核销贷款和租赁分别为0.38%和0.26%，同比分别增加615.2%和45.9%[256] - 2024年6月30日非履约贷款和租赁占持有投资组合的0.42%，较2023年6月30日的0.61%有所下降[257] - 2024年第二季度和上半年的贷款服务收入分别增加9.9%和10.1%[259] - 2024年第二季度和上半年的贷款销售净收益分别增加33.2%和26.1%[259] - 2024年第二季度和上半年的其他非利息收入分别增加182.9%和92.1%[259] - 非利息收入总额在2024年上半年同比增加37.8%，达到6.03亿美元[262] - 贷款销售净收益在2024年上半年同比增加23.4%，达到2.59亿美元[262] - 2024年第二季度贷款销售量同比增加2

Images By Tang Ming Tung My last article regarding Live Oak Bancshares (NYSE:LOB) was more than a year ago, in the midst of the banking crisis triggered by the failure of SVB. At that time, no regional bank managed to perform well, but a recovery process gradually began as the BTFP was launched. At the time I was quite perplexed about LOB's future, which is why my rating was hold. The cost of deposits continued to rise, high interest rates inhibited loan growth, and other banks were not doing much better. A ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润和经调整后的经营利润(PPNR)均实现强劲增长,分别同比增长33%和11% [12] - 公司贷款余额同比增长14%,存款余额同比增长29%,显示公司业务持续快速增长 [19][20] - 公司净息差(NIM)在第二季度小幅下降5个基点,主要是由于一笔100百万美元的定期贷款产生的利息费用,剔除这一影响,净息差将保持平稳 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各主要业务线如小企业银行、专业金融等在第二季度均实现强劲增长,贷款发放同比分别增长30%和88% [17][18] - 能源和基础设施业务在上半年增长较慢,但第三季度已经恢复,并有较强的贷款发放管线 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SBA贷款市场保持竞争优势,销售溢价水平保持在较高水平,其中小额SBA 7(a)贷款的平均溢价达到11% [26] - 公司在二级市场销售贷款的规模和溢价水平保持良好 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大对新的贷款垂直领域、产品和技术的投入,为未来发展奠定基础 [14] - 公司在信贷风险管理方面保持优势,拥有健康的贷款组合质量和充足的贷款损失准备金 [13] - 公司在客户存款方面保持强劲增长,尤其是非计息存款,这在当前竞争激烈的存款市场中表现出色 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景充满信心,认为公司的贷款发放管线和增长势头良好,为未来持续增长奠定了基础 [10][11][14] - 管理层表示,尽管一些外部因素如利率变化和存款市场竞争等无法控制,但公司在贷款定价、成本管控等方面的内部管理能力较强,有望维持良好的净息差水平 [23][24][50] 其他重要信息 - 公司在过去12个月的经营利润(剔除非经常性因素)同比增长27%,显示公司的基本经营能力持续提升 [33][34] - 公司二季度的贷款发放规模创历史新高,与去年同期持平,并且贷款发放管线较年初大幅增加,为未来增长奠定基础 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司贷款增长的来源,是否主要来自于市场需求改善还是公司市场份额提升 [36] **BJ Losch 回答** 公司贷款增长来自多方面,包括销售团队的出色表现、市场需求改善以及公司在不同垂直领域的竞争优势 [37][38][40][41] 问题2 **Tim Switzer 提问** 询问公司在SBA贷款二级市场的表现,以及是否看到其他银行加大在该领域的竞争 [60] **Walt Phifer 和 BJ Losch 回答** 公司在SBA贷款二级市场保持良好表现,受益于利率环境改善和公司在定价方面的优势 [61][63][64][65] 公司尚未看到其他银行在SBA贷款领域出现明显增加的竞争 [63] 问题3 **Alex Lau 提问** 询问公司对全年费用增长和净息差水平的预期 [68][70] **Walt Phifer 和 BJ Losch 回答** 公司将继续保持谨慎的费用管控,同时适当增加收入驱动型支出,预计全年费用增速将优于此前预期 [68][69] 公司有信心在利率下行环境下维持3.5%以上的净息差水平,但具体时间点取决于外部因素变化 [71][72]