业绩总结 - 第二季度净利息收入为9110万美元，较上一季度增长7%[22] - 调整后的PPNR为4500万美元，较上一季度增长17%，同比增长33%[8] - 第二季度贷款和租赁的发放总额为11.71亿美元，较上一季度增长45%[23] - 存款总额为107.07亿美元，较上一季度增长3%[23] - 每股摊薄收益为0.59美元，较上一季度下降2%，同比增长51%[8] - 净利息利润率为3.28%，较上一季度下降5个基点[23] - 贷款和租赁组合的期末余额为95.36亿美元，较上一季度增长3%[23] - 公司的不良贷款率为0.38%，显示出健康的信贷质量[24] - 公司的总资产为118.69亿美元，较上一季度增长3%[6] - 公司的普通股一级资本比率为11.9%，较上一季度下降4个基点[23] 用户数据 - 客户存款同比增长8%，其中商业存款同比增长29%[38] - 商业支票账户余额超过1亿美元，年初至今账户增长30%，余额增长219%[39] - 约50%的贷款组合为可变利率，主要基于季度调整的基准利率[58] - 约74%的存款组合为储蓄或一年以内的定期存款[59] 未来展望 - 2023年第三季度净利息收入为89.4百万美元，较2022年第三季度的83.9百万美元增长6.6%[122] - 2023年第三季度调整后的非利息收入为28.7百万美元，较2022年第三季度的27.3百万美元增长5.1%[125] - 2023年第三季度的信用损失准备金为10.3百万美元，较2022年第三季度的14.2百万美元下降27.5%[125] - 2023年第三季度的调整后税前净收入为33.6百万美元，较2022年第三季度的24.7百万美元增长36.0%[125] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的贷款服务资产重估损失为11.3百万美元，显示出市场波动的影响[123] 其他新策略 - 现金收益至今为1.71亿美元[157] - 总隐含价值截至2024年第二季度为1.65亿美元[158] - 投资组合公司数量在2024年达到13家[159] - 2015年至2024年间，现金投资总额从3.21亿美元增长至3.35亿美元[155] - 2022年，现金收益为1.31亿美元，显示出持续的增长趋势[155]

Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates two times. The sustainability of the stock's immediate price movement based on the recently-released numbers and future earnings expectations will mostly depend on management's commentary on the earnings call. There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only does this include current consensus earnings expectations for the com ...

财务业绩 - 公司第二季度净收入为2700万美元，每股摊薄收益为0.59美元[1] - 2Q 2024年利息收入为1.98亿美元，同比增长16.9%[20] - 2Q 2024年存款利息支出为1.05亿美元，同比增长23.9%[20] - 2Q 2024年净利息收入为9,132万美元，同比增长8.3%[20] - 2Q 2024年贷款服务收入为734.7万美元，同比增长9.9%[20] - 2Q 2024年净贷款销售收益为1,439.5万美元，同比增长33.2%[20] - 2Q 2024年税前利润为3,605.8万美元，同比增长90.0%[20] - 2Q 2024年净利润为2,696.3万美元，同比增长53.7%[20] - 2Q 2024年每股基本收益为0.60美元，同比增长50.0%[20] - 2Q 2024年每股摊薄收益为0.59美元，同比增长51.3%[20] - 公司2Q 2024净利润为5,454.9万美元，较上年同期增长204.1%[2] - 公司2Q 2024每股摊薄收益为1.20美元，较上年同期增长200.0%[2] 资产负债情况 - 公司2Q 2024总资产为118.69亿美元，较上年同期增长9.7%[1] - 公司2Q 2024净贷款和租赁总额为90.34亿美元，较上年同期增长17.1%[1] - 公司2Q 2024存款总额为107.07亿美元，较上年同期增长8.4%[1] - 非保证贷款和租赁的历史成本为373.4亿美元，占贷款和租赁投资总额的0.42%[3] - 非保证贷款的公允价值为95.9亿美元，占公允价值贷款和租赁投资总额的2.64%[3] - 普通股权一级资本（占风险加权资产的比例）为11.85%，一级杠杆资本（占平均资产的比例）为8.71%[4] 财务指标 - 公司2Q 2024净利差为3.28%，较上年同期增加0.01个百分点[1] - 公司2Q 2024拨备覆盖率为1.57%，较上年同期下降0.05个百分点[1] - 公司2Q 2024贷款和租赁净拨备率为0.38%，较上年同期增加0.32个百分点[1] - 公司2Q 2024非利息收入占总收入的27.22%，较上年同期增加4.95个百分点[1] - 公司2Q 2024效率比率为61.89%，较上年同期下降8.6个百分点[1] - 2024年第二季度和第一季度的净利息收入分别为91.32亿美元和90.11亿美元，净利差分别为2.97%和3.04%[1] - 2024年第二季度和第一季度的效率比率分别为61.89%和66.89%[3] - 2024年第二季度和第一季度的有形股东权益/有形资产比率分别为8.07%和8.04%，每股有形账面价值分别为21.28美元和20.57美元[3] - 2024年第二季度和第一季度的平均贷款和租赁余额分别为89.97亿美元和87.53亿美元，平均收益率分别为7.71%和7.70%[1] - 2024年第二季度和第一季度的平均存款余额分别为102.70亿美元和100.72亿美元，平均成本分别为4.13%和4.07%[1] - 2024年第二季度和第一季度的非利息支出分别为77.66亿美元和77.74亿美元[3] - 2024年第二季度和第一季度的总收入分别为125.48亿美元和116.21亿美元[3] 贷款和存款情况 - 贷款和租赁组合总额为95.36亿美元，较上一季度增长3.4%，较去年同期增长14.1%[5] - 贷款和租赁新增1.17亿美元，较上一季度增长45.5%，较去年同期增长36.0%[5] - 存款总额为107.07亿美元，较上一季度增长3.1%，较去年同期增长8.4%[6] - 不良贷款率为0.42%，较上一季度下降9个基点[11] - 资本充足率为1.57%，较上一季度下降6个基点[12] 收支情况 - 净利息收入为9130万美元，较上一季度增加1200万美元，较去年同期增加700万美元[8] - 非利息收入为3420万美元，较上一季度增加810万美元，较去年同期增加1000万美元[9] - 拨备计提为1180万美元，较上一季度减少460万美元，较去年同期减少1220万美元[12] - 所得税费用为910万美元，税率为25.2%[13]

In conjunction with this announcement, Live Oak will host a conference call to discuss the company's financial results and business outlook on Thursday, July 25, 2024, at 9:00 a.m. ET. The call will be accessible by telephone and webcast using Conference ID: 54806566. A supplementary slide presentation will be posted to the website prior to the event, and a replay will be available for 12 months following the event. Live Telephone Dial-In U.S.: 888.259.6580 International: +1 416.764.8624 Pass Code: None Req ...

In conjunction with this announcement, Live Oak will host a conference call to discuss the company's financial results and business outlook on Thursday, July 25, 2024, at 9:00 a.m. ET. The conference call details are as follows: Live Webcast Log-In Webcast Link: investor.liveoakbank.com Registration: Name and Email Required Multi-Factor Code: Provided After Registration Contacts: Walter J. Phifer | CFO 910.202.6929 WILMINGTON, N.C., July 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares, Inc. ("Live Oak") (N ...

"Steve's work and leadership have contributed greatly to Live Oak's impeccable credit culture. Michael has been at his side for years, creating the perfect hand off for Steve to help us expand our commercial banking efforts while keeping safety and soundness a priority for the bank," said James S. (Chip) Mahan II, Chairman and CEO of Live Oak. "Michael will be an exceptional addition to our credit legacy, and we are excited to have him lead the team." Prior to joining Live Oak, Cairns spent a decade in lend ...

WILMINGTON, N.C., June 27, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares announced today that its Board of Directors has appointed Michael J. Cairns as Chief Credit Officer, effective August 1, 2024. Cairns will serve as CCO for both Live Oak Bancshares and Live Oak Bank and succeeds Steven J. Smits who has served in the position for 9 years. Smits is taking on a new role as head of commercial banking. Cairns previously served as Head of Credit and has been with Live Oak since 2015. He brings deep experience ...

Table of Contents or o Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ________ to ________. Commission file number: 001-37497 LIVE OAK BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) North Carolina 26-4596286 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended Mar ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度贷款发放805百万美元,较2023年第四季度下降176百万美元,较2023年第一季度下降226百万美元 [9] - 贷款组合增长5%,主要来自新发放贷款和在建工程贷款 [28] - 2024年第一季度存款增加10%至105亿美元,主要来自商业存款增长 [30] - 2024年第一季度净利息收入略有增长,净利差提升1个基点至3.33% [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小企业银行业务占2024年第一季度贷款发放的三分之二 [26] - 专业金融和能源基础设施业务贷款发放较2023年第一季度有所下降,但在2024年第二季度已有所回升 [26] - 小额SBA 7(a)贷款发放2024年第一季度为1,300万美元,预计未来将有所增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SBA贷款市场仍保持领先地位 [24] - 公司在商业存款市场增长强劲,但在小企业存款业务方面仍处于起步阶段,需要进一步教育客户 [93][94][95] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于垂直行业领域的贷款业务,如赞助融资、创投银行、养老房地产等,并取得良好成果 [99][100] - 公司将进一步推广商业存款业务,并利用此带动传统贷款业务的发展 [101] - 公司管理层认为,银行业务更多是"被卖出"而非"被买入",这可能是公司管道增长的原因之一 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的信贷质量和风险管理保持谨慎乐观态度 [54][55] - 管理层预计2024年净息差和净利息收入将呈上升趋势,但具体走势将取决于未来利率变化 [36][37] - 管理层对小额SBA贷款自动化业务前景感到兴奋,预计将在下半年开始大规模推广 [88][89][90] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Lau 提问** 对于本季度计提的专项拨备,公司对相关贷款的前景有何评估? [53] **Steve Smits 回答** 这些贷款主要是中小企业SBA借款人,受到高利率环境的影响,公司将继续密切关注并提供支持,帮助他们渡过难关 [54][55] 问题2 **Brandon King 提问** 公司管线强劲,但高利率环境下小企业需求可能下降,这两者如何平衡? [63] **BJ Losch 回答** 买卖双方对估值的预期已经趋于一致,加上公司在小额SBA贷款自动化方面的投入,预计未来业务将保持强劲增长 [64][65][66] 问题3 **David Feaster 提问** 公司小额SBA贷款自动化的进展如何,未来规划是什么? [88][89][90] **BJ Losch 回答** 公司已开始小额SBA贷款业务,未来将推出数字化申请和自动评分等功能,预计下半年将大规模推广 [88][89][90]

Non-GAAP Measures LIVE OAK BANCSHARES Q1 GAAP RESULTS LIVE OAK FOCUS – SOUNDNESS | PROFITABILITY | GROWTH Information in this presentation may contain "forward-looking statements" within the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements generally relate to our financial condition, results of operations, plans, objectives, future performance or business and usually can be identified by the use of forward-looking terminology such as "may," "will," "would," "should," "could," "expect," "an ...