财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入约3290万美元，较2022财年的3560万美元下降7%[162] - 2023财年红外产品收入约1670万美元，较上一财年下降11%，主要是BD6模压红外产品在中国商业和工业市场的销售下降[163] - 2023财年PMO产品收入约1340万美元，较上一财年下降11%[164] - 2023财年特种产品收入约280万美元，较2022财年增长约54%[165] - 2023财年毛利润约1110万美元，较2022财年的约1180万美元下降6%；销售总成本约2190万美元，较2022财年的2370万美元下降8%；毛利率从2022财年的33%提升至2023财年的34%，但整体收入降低7%[166] - 2023财年销售、一般和行政费用（SG&A）约1140万美元，较上一财年增加约21.5万美元，即增长2%[167] - 2023财年新产品开发成本约210万美元，较上一财年增长约3%[168] - 2023财年利息费用约28.3万美元，高于上一财年的约22.9万美元；截至2023年6月30日，总债务（含融资租赁义务，不含经营租赁负债）较上一财年末减少30%[169] - 2023财年净亏损约400万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，高于2022财年的约350万美元和每股0.13美元[172] - 2023财年加权平均流通普通股股数为31637445股，2022财年为27019534股[173] - 截至2023年6月30日，营运资金约1490万美元，现金及现金等价物和受限现金约710万美元，超25%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[173] - 截至2023年6月30日，BankUnited定期贷款未偿还本金余额约220万美元，将于2024年12月31日到期[178] - 2023财年经营活动现金流使用约280万美元，2022财年经营活动提供现金流约150万美元[187] - 2023财年资本设备支出约310万美元，2022财年约160万美元[188] - 2023财年融资活动提供净现金约750万美元，2022财年融资活动使用现金约63.6万美元[190] - 2023财年第一季度至第四季度销售积压分别为2297.3万美元、2942.7万美元、2662万美元、2165.2万美元，较上一年度同期分别增长29%、66%、50%、22%[197] - 2023财年第四季度公司营收同比增长9%，主要受红外和特种产品收入增长推动[201] - 2023财年公司营收同比下降约7%，主要因红外和PMO产品销售减少[205] - 2023财年第四季度，PMO产品组收入320万美元，同比下降7%；全年收入1340万美元，同比下降11%[202][205] - 2023财年第四季度，红外产品组收入550万美元，同比增长8%；全年收入1670万美元，同比下降约11%[204][207] - 2023财年第四季度，特种产品收入同比增长134%；全年收入同比增加96.9万美元，增幅54%[204][208] - 2023财年PMO产品销售单位同比下降27%，平均销售价格上涨22%[206] - 2023财年公司平均DCSI为126天，高于2022财年的118天；预计DCSI将维持在110 - 120天[209] - 2023财年公司平均DSO为58天，高于2022财年的54天；公司力争将DSO维持在60天以内[212] - 2023财年第四季度EBITDA约7.2万美元，低于上一财年同期的10.7万美元；2023财年EBITDA亏损约35.5万美元，2022财年为盈利120万美元[216][217] - 2023和2022财年，公司在外汇交易中分别确认净损失约3.7万美元和3000美元[115] - 2023财年，超过25%的现金存于海外[117] - 截至2023年6月30日，LPOIZ有大约290万美元留存收益可用于汇回，LPOI无可汇回收益[118] - 2019财年，公司分析《减税与就业法案》后，与净运营亏损结转相关的递延所得税资产减少约20.2万美元，净影响为零[120] - 2020财年，因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，公司加速收回约10.7万美元所得税应收款，2021财年通过工资税递延节省约32.5万美元现金[122] - 2021财年，公司因调查中国子公司员工不当行为及相关法律诉讼产生费用71.8万美元，2022财年约40万美元，2023财年相关费用不重大[156] - 2021年6月30日，公司确认一项21万美元的潜在负债，2022财年第三季度确定无需承担该负债并进行了冲回[158] - 公司与部分被解雇员工签订了总额约48.5万美元的severance协议，截至2022年6月30日，应计约43万美元，2023财年上半年支付了这些severance款项[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司营收分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组[35] - 2023财年，PMO产品销售约占公司净收入的41%，红外产品销售约占51%，特色产品销售占8%，未来增长预计主要来自红外产品组[111] 产品研发与技术 - 公司在2023和2022财年新产品开发支出约为210万美元[32] - 公司的BD2玻璃已生产近15年，BD6玻璃已批量生产并应用于多种产品[25] - 公司在2021年12月获得美国政府对美国海军研究实验室开发的硫系化合物材料的独家许可[25] - 公司的Mantis相机是一款宽带多光谱、非制冷红外相机，可覆盖中波和长波两个波段[31] - 过去一年公司提交5项新专利申请，涉及热成像相机、火焰检测相机等[77] 人员与组织架构 - 公司拥有超60名拥有工程及相关高级学位的员工，分布在美国、中国和拉脱维亚的工厂[34] - 截至2023年6月30日，公司有327名员工，其中320名全职等效员工，美国111人，拉脱维亚里加99人，中国镇江117人[86] - 公司对组织架构进行调整，组建统一的全球直销团队并让销售团队接受培训，还增加技术项目经理和产品生命周期管理岗位[49] - 公司将销售工程工作调整为基于客户和应用的模式，拓展标准产品供应，加强网站和社交媒体推广[50] 市场与营销 - 公司的营销活动从关注标准组件技术方面转向关注最佳实践用例、解决方案整体成果和最终用户利益[48] - 2023年公司已参加多个贸易展，包括SHOT Show、SPIE Photonics West等[51] - 公司市场竞争激烈且分散，在精密模压光学和红外光学垂直整合方面有优势[52] - 公司PMO产品与Asia Optical等竞争，非球面透镜与松下等竞争，红外光学组件与Janos Technology等竞争[56][57][60] 生产与运营 - 公司制造主要在佛罗里达州奥兰多58,500平方英尺、中国镇江55,000平方英尺和拉脱维亚里加29,000平方英尺的生产设施进行[63] - 2021财年公司在里加工厂增加空间，与奥兰多工厂签订额外空间租赁协议，2023年8月完成奥兰多工厂额外空间建设[66] - 公司通常使用分包商完成特定加工步骤，采取措施保护专有制造方法[71][72] - 公司依靠众多供应商提供玻璃和基础光学材料，部分关键材料从单一或有限来源采购，面临短期通胀压力[73][75] - 公司使用的玻璃材料含稳定分子形式的有毒元素，高温扩散过程会产生低水平气态排放，若产量达一定水平，有望有效回收部分原材料废料[80] - 多德 - 弗兰克法案要求公司报告冲突矿物采购程序，遵守该要求有成本，且可能影响产品材料采购、供应和定价[83] - 公司部分关键材料或工艺步骤依赖单一或有限供应商，可能面临供应短缺、性能不佳或价格波动问题[93] - 俄乌冲突扰乱全球经济，公司虽无俄乌直接业务，但受制裁、供应中断等影响，且中国对锗实施出口限制，公司供应商申请许可证未获批[95] - 公司作为有国际业务的美国企业，需遵守美国反海外腐败法等法律，若违规将面临处罚和法律费用[96][98] - 公司国际业务受贸易控制法约束，虽有合规计划，但不能确保完全合规，违规将产生不利影响[97][98] - 公司中国子公司使用公司印章执行法律文件，存在印章被滥用的风险，可能对业务和运营造成重大不利影响[99][100][101] - 国际关税，特别是中美之间的关税，可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[102] - 若高估材料需求，公司可能有过量库存增加成本；若低估，可能库存不足中断生产[133] - 公司产品制造涉及复杂精确流程，制造良率对业务和经营成果至关重要，良率不佳会影响财务状况和经营成果[134] - 若公司制造线未获客户批量发货资格，可能导致重大收入损失，影响财务状况和经营成果[135] - 截至2023年6月30日，公司办公室和设施总面积约142500平方英尺，其中佛罗里达州奥兰多58500平方英尺，拉脱维亚里加29000平方英尺，中国镇江55000平方英尺[141] - 奥兰多工厂租约2034年3月31日到期，里加工厂两份租约2030年12月到期，镇江工厂租约2024年12月到期[128] 业务风险与挑战 - 公司未来增长部分依赖市场渗透，拓展产品线和进入新市场需大量投资且存在不确定性[105] - 公司依赖关键业务和销售关系实现产品商业化，若关系未建立或维护，将对业务发展和创收能力产生不利影响[106] - 若无法扩大销售和营销组织，公司收入可能无法增加[107] - 若无法开发和成功推出满足客户需求的新产品，公司业务可能不成功[108] - 公司预计部分产品平均售价将随时间下降，需增加销量、降低成本或推出高利润率产品以维持盈利[110] - 2020年3月世界卫生组织宣布COVID - 19为大流行病，截至2023年6月30日无限制影响公司运营[130] - 公司作为医疗和国防行业关键供应商被视为“必要业务”，疫情期间按政府指导运营，但未来疫情或公共卫生事件可能产生重大不利影响[131] 股权与融资 - 截至2023年9月7日，公司A类普通股约有212名在册持有人和10192名街名持有人[145] - 2022年2月公司提交货架注册声明，可发行A类普通股、认股权证和/或单位，总发行价最高7580万美元；同时推出市价股权计划，可发行A类普通股，总发行价最高2520万美元，货架注册声明下可用总发行价降至5060万美元[183] - 2023年1月12日公司签订证券购买协议，以每股1.10美元价格公开发行9090910股A类普通股，1月17日完成交易，扣除费用后净收益约920万美元[184] 会计估计与处理 - 公司关键会计估计包括应收账款备抵、陈旧库存备抵、基于股票奖励的补偿费用估值和所得税会计处理[219] - 坏账回收记录为收款当期坏账费用的减少[222] - 两年未销售或未采购的库存项目按100%计提存货跌价准备[222] - 过去十二个月内被视为滞销的其他项目按50%计提存货跌价准备[222] - 过去六个月内被视为材料使用率低的项目按25%计提存货跌价准备[222] - 超过两年供应量的零部件根据使用率按25% - 100%计提存货跌价准备[222] - 公司实际结果与估计基本一致，预计未来也将保持一致[222]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净亏损约120万美元，即每股基本和摊薄亏损0.03美元，而上年同期净亏损49.5万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，净亏损增加主要归因于收入和毛利率下降 [13] - 2023财年第三季度综合收入为740万美元，上年同期为830万美元；红外产品销售额为360万美元，占综合收入49%；精密模压光学产品（PMO）收入为310万美元，占综合收入42%；特种产品收入为70万美元，占公司总收入9%；红外产品销售下降主要是由于一份大型年度合同续签的时间问题，部分被公司向Edmund Optics出售大部分红外产品目录库存所抵消 [26] - 2023财年第三季度EBITDA亏损约24.2万美元，上年同期盈利64.7万美元，EBITDA下降主要归因于收入和毛利率降低 [28] - 截至2023年3月31日，公司营运资金约1600万美元，现金及现金等价物约990万美元，其中超25%由海外子公司持有；2023财年第三季度经营活动使用现金约92.1万美元，上年同期约35.2万美元，主要是由于第三季度生产暂停，库存积压未发货 [29] - 2023财年第三季度毛利率约250万美元，较上年同期约300万美元下降16%；销售成本约490万美元，上年同期约530万美元；毛利率占收入百分比为34%，上年同期为37%，下降部分原因是收入水平降低、固定成本覆盖减少以及产品组合更偏向红外产品 [47] - 2023财年第三季度SG&A成本约280万美元，较上年同期约260万美元增加约14万美元或5%，主要由于股票薪酬和其他人员相关成本增加，还产生了约12.9万美元与退出奥兰多二级设施相关的成本 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - PMO产品收入占2023财年第三季度收入的42%，2022财年第三季度为49%，PMO收入下降主要归因于电信和商业市场客户销售额减少，部分被国防和工业客户销售额增加所抵消，中国的PMO销售在各行业仍疲软 [12][27] - 本季度特种光学产品增长是由于医疗行业对准直组件和定制可见光镜头组件的需求增加 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场的销售额大幅下降，近三分之二的中国销售额（占全球综合销售额20%）因地缘政治等因素消失，且主要是低端产品销售减少，推动了平均销售价格上升 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三大增长支柱，分别是向解决方案业务转型、依靠新材料增加国防业务以及开拓以汽车为主的高容量新市场，解决方案业务战略性质强，能带动后两个增长板块 [5] - 公司从组件制造商向增值解决方案提供商战略转变，通过利用自身独特能力为客户提供定制解决方案，如开发相机产品作为定制OEM模块基础，提供比现有低温冷却相机成本低一个数量级的解决方案 [18][19][20] - 公司利用独特的红外材料拓展国防业务，其材料在复杂成像系统中比锗更具优势，且锗供应链存在战略风险，公司正与国防部和政府机构合作加速新材料认证，大部分工作由这些机构资助 [21][22][43] - 公司在汽车领域，多家汽车公司正将热成像集成到自动刹车系统等安全系统中，公司与底特律一家主要汽车公司的产品已通过全面认证，预计未来几个月将有进展 [23][44] - 公司通过股权融资加速佛罗里达工厂扩建，目前建设阶段已完成，产能恢复，预计下半年完成下一阶段建设，未来将通过有机和无机发展增加产能和能力 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管第三季度发货量低，但毛利率34%与第一季度相似收入和组合下的30%相比表现良好，证明了运营改进；股权融资所得将在未来12 - 18个月用于生产能力和新能力建设，特别是组装业务 [30] - 管理层对公司未来前景乐观，认为员工和利益相关者的努力使公司有光明未来，多个项目有潜在机会，希望到今年夏天能有进展可谈 [24][63] 其他重要信息 - 2023财年第三季度，公司因佛罗里达工厂建设和扩建影响了发货量，有100 - 150万美元产品未在本季度发货，订单将移至第四季度，完成建设将使公司能承接更大、更复杂订单 [4] - 公司积压订单在2023财年前九个月增加，有一份与欧洲长期客户的400万美元供应协议，订单将在下个季度开始发货，持续12 - 18个月 [49] - 股权融资使公司与高级贷款人达成有利条款，包括减少每月本金支付、取消财务契约、解除收购限制和消除其他融资来源限制，为公司管理现金和债务提供灵活性 [50] - 公司在过去几周申请的专利数量超过过去10年总和，积累了大量独特知识产权 [42] - 公司在太空领域有多个光学通信项目，部分项目增长速度可能超预期，希望未来几个季度能公开讨论 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 大型红外产品续约订单去年与本季度金额对比及对销售的影响 - 公司表示奥兰多工厂搬迁对红外镀膜室影响大，大部分停机影响体现在红外产品销售上，但未明确给出订单金额对比 [51][52] 问题: 产品平均销售价格大幅波动的原因 - 公司解释主要是中国市场销售额下降，中国市场多为低端产品，其销售减少推动了平均销售价格上升，同时产品向更多工程解决方案转变也使单价提高 [54] 问题: Mantis相机与OEM的讨论进展及销售时间线是否仍适用 - 公司称在国防部不同部门进行了广泛测试，结果积极；商业方面，在消防、工业高温过程监测、塑料回收等领域有交流和实地测试，未来几周将向部分客户小批量发货测试，但距离大量订单承诺还有几个月 [35][36] 问题: 汽车制动系统业务是与汽车制造商还是供应商合作及供应协议时间线 - 公司表示是向集成商供应产品，与汽车公司有一定互动；时间线无负面变化，甚至有扩大工作范围的讨论，进展顺利 [37][57] 问题: 多个政府机构资助项目数据整合及产品交付情况 - 公司预计未来两个月将数据整合为商业形式，帮助客户以更标准方式接收BD6产品 [39] 问题: BD6是否为独家材料及是否出售 - 公司称BD6是12种材料之一，其中10种从Edmund独家授权；BD6并非完全独家，有类似材料存在，未来不排除出售该材料以实现全球制造的规模经济 [60] 问题: 小型多光谱相机在自杀式无人机上的应用 - 公司表示不能讨论国防部具体项目，但公司产品已应用于游荡弹药、自杀式无人机等热寻的产品，且有多个下一代项目在开发中 [61] 问题: 能否在今年夏天宣布并量化一些成果 - 公司希望能有进展可谈，但不预期有重大宣布或短期收入，目前有多个潜在超1000万美元的机会 [63] 问题: 公司在收购或合作方面的计划 - 公司表示随着业务和财务表现稳定，会考虑战略投资或合作，特别是在开发复杂相机及相关电子设备时，希望增加相关能力 [66] 问题: 能否完成积压订单 - 公司称生产团队努力开发替代方案，必要时会外包部分生产或加工环节，确保能按时交付积压订单，且随着产能和能力增加，利润率将继续提高 [67] 问题: 公司在太空领域的业务情况 - 公司表示过去几年在太空领域有多个光学通信项目，部分项目增长可能超预期，希望未来几个季度能公开讨论 [69] 问题: BD6成为收入催化剂的时间及条件 - 公司预计未来几个月BD6销售会有推动，届时可能会以未镀膜形式销售给有额外加工需求的客户 [74]

普通股相关数据 - 截至2023年5月8日，A类普通股流通股数量为37,325,850股，面值0.01美元[2] - 2018年年度股东大会批准SICP计划，授权发行1,650,870股A类普通股，截至2023年3月31日，有1,754,718股可用于发行[25] - 2023年1月公司公开发行909.091万股A类普通股，净收益约920万美元[68] - 2023年1月12日，公司签订证券购买协议，以每股1.10美元价格公开发行9090910股A类普通股，1月17日完成交易，净收益约920万美元[114] - 2022年2月公司提交的货架注册声明，可发行A类普通股等，总发行价达7580万美元，其中2520万美元为按市价股权计划[66][67] - 2022年2月16日，公司提交了一份暂搁注册声明，可不时发行A类普通股、认股权证和/或单位，总发行价达7580万美元[112] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为9,902,897美元，较2022年6月30日的5,507,891美元增长约79.8%[4] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物约为990万美元，超25%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[51] - 截至2023年3月31日，公司营运资金约1600万美元，现金及现金等价物约990万美元，超25%由外国子公司持有[107] 净收入与净亏损数据 - 2023年第一季度净收入为7,409,648美元，较2022年同期的8,305,412美元下降约10.8%；2023年前九个月净收入为23,249,228美元，较2022年同期的26,651,929美元下降约12.7%[5] - 2023年第一季度净亏损为1,163,270美元，较2022年同期的495,003美元扩大约135.0%；2023年前九个月净亏损为3,238,031美元，较2022年同期的2,182,391美元扩大约48.4%[5] - 2023年第一季度和前三季度净亏损分别为1,163,270美元和3,238,031美元，2022年同期分别为495,003美元和2,182,391美元[31] - 2023财年第三季度净亏损约120万美元，合每股基本和摊薄亏损0.03美元，上年同期为49.5万美元或0.02美元；前九个月净亏损约320万美元，合每股基本和摊薄亏损0.11美元，上年同期为220万美元或0.08美元[102][103] 每股亏损与股份数量数据 - 2023年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.03美元，2022年同期均为0.02美元；2023年前九个月基本和摊薄后每股亏损均为0.11美元，2022年同期均为0.08美元[5] - 2023年第一季度和前三季度基本和摊薄每股亏损均为0.03美元和0.11美元，2022年同期均为0.02美元和0.08美元[31] - 2023年第一季度用于每股计算的基本和摊薄股份数量均为35,124,095股，2022年同期均为27,033,578股；2023年前九个月用于每股计算的基本和摊薄股份数量均为29,750,138股，2022年同期均为27,011,943股[5] - 2023财年第三季度加权平均流通普通股为35124095股，上年同期为27033578股；前九个月为29750138股，上年同期为27011943股[104] - 2023年第一季度和前三季度未纳入摊薄每股收益计算的潜在稀释股份分别为2,594,403股和2,658,197股，2022年同期分别为2,492,444股和2,324,916股[32] 资产负债与股东权益数据 - 截至2023年3月31日，总资产为55,322,547美元，较2022年6月30日的50,713,921美元增长约9.1%[4] - 截至2023年3月31日，总负债为18,471,364美元，较2022年6月30日的20,982,683美元下降约12.0%[4] - 截至2023年3月31日，股东权益为36,851,183美元，较2022年6月30日的29,731,238美元增长约24.0%[4] 综合亏损数据 - 2023年第一季度综合亏损为874,663美元，较2022年同期的513,741美元扩大约70.2%；2023年前九个月综合亏损为3,196,128美元，较2022年同期的2,345,019美元扩大约36.3%[5] 经营、投资、融资活动净现金数据 - 九个月内经营活动净现金使用为920,586美元，2022年同期为提供352,398美元[7] - 九个月内投资活动净现金使用为2,259,655美元，2022年同期为1,492,668美元[7] - 九个月内融资活动净现金提供为7,532,646美元，2022年同期为使用424,760美元[7] - 2023财年前九个月经营活动使用现金约92.1万美元，上年同期为提供现金约35.2万美元[117] - 2023财年前九个月资本设备投资约230万美元，较上一财年同期的约150万美元有所增加[118] - 2023财年前九个月融资活动提供的净现金约为750万美元，而上一财年同期融资活动使用现金约42.5万美元[118] 其他财务数据对比 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日九个月总收入分别为23,249,228美元和26,651,929美元[17] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日存货分别为8,232,208美元和6,985,427美元[17] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日净固定资产分别为12,532,112美元和11,640,463美元[18] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日净无形资产分别为3,613,986美元和4,457,798美元[19] - 2023年和2022年九个月有效所得税税率分别为 -7%和 -18%[20] - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25.5%，中国子公司法定所得税税率分别为25%和15%[21] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日应计未付预扣税约为40,000美元[22] - 拉脱维亚子公司自2018年1月1日起实行税收改革，公司不再缴纳所得税，而是对分配利润征收20%的分配税，实际税率为25%[23] 股票薪酬费用数据 - 2023年第一季度和前三季度的股票薪酬费用分别为299,038美元和1,071,183美元，2022年同期分别为240,343美元和541,472美元[26] 期权与RSU没收率数据 - 2023年和2022年前三季度计算期权公允价值时假设的没收率均为20%，计算RSU授予公允价值时假设的没收率为0%[28] 未确认薪酬成本数据 - 截至2023年3月31日，非归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本约为877,000美元，预计在2023 - 2026财年逐步确认[31] 租赁相关数据 - 公司奥兰多设施的第二份租约在2021年两次修订，租赁面积从26,000平方英尺增至约58,500平方英尺，2023年4月将11,156平方英尺的空间转租，租期5年[33] - 2023年第一季度和前三季度租赁费用分别为239,604美元和727,621美元，2022年同期分别为171,024美元和618,091美元[36] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，总租赁资产分别为978.2931万美元和1048.217万美元，总租赁负债分别为971.9964万美元和1051.0501万美元[37] - 截至2023年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9.5年和2.4年，加权平均折现率分别为2.9%和8.4%[37] - 2023年和2022年前九个月，经营租赁使用的经营现金分别为77.2659万美元和63.8943万美元，融资租赁使用的经营现金分别为0.4242万美元和1.607万美元，融资租赁使用的融资现金分别为6.3345万美元和17.2344万美元[37] BankUnited贷款相关数据 - 2019年2月26日，公司与BankUnited签订贷款协议，包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度（已终止）[38] - 根据第四修正案，定期贷款的到期日延长至2024年12月31日，2023年12月31日和2024年12月31日的退出费分别为未偿还本金余额的1%和4%[41] - 2023年2月28日前需支付100万美元的本金减少额，2023年3月1日至12月31日每月支付7.5万美元，2024年1月1日至到期日每月支付100万美元[41] - 自2023年3月1日起，各贷款按BankUnited当时的优惠利率计息（截至2023年3月31日为7.75%），BankUnited已放弃某些财务契约至2023年12月31日[41] - 根据第五修正案，BankUnited同意解除对除245.7151万美元现金抵押账户外的抵押品的担保权益，部分现金抵押将按季度释放[43] - 2023年和2022年前九个月，与BankUnited贷款相关的摊销分别约为5.57万美元和3.34万美元，计入利息费用[48] - 2023年2月公司与BankUnited达成第四修正案，延长贷款期限并减少2023年3月1日至12月31日的还款额[65] - 截至2023年3月31日，BankUnited定期贷款未偿还余额约240万美元，设备贷款未偿还余额约28.4万美元[110] 设备贷款相关数据 - 2020年12月，ISP Latvia与第三方签订设备贷款，初始预付款为22.5万欧元（或27.5万美元），分60个月等额支付[49][50] - 2021年9月提取22.5万欧元（或26.7万美元）用于购买设备，设备贷款固定利率为3.3%[51] 非美国业务财务报表折算与外币交易数据 - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为97.7万美元和93.5万美元[51] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，公司分别确认净外币交易损失7.9万美元和6.7万美元[51] 留存收益与可汇回收益数据 - 截至2023年3月31日，LPOIZ有340万美元留存收益可用于汇回，LPOI无可汇回收益[52] 调查及法律诉讼与遣散费数据 - 2021年和2022年，公司与调查及法律诉讼相关的费用分别为71.8万美元和40万美元[55] - 公司与被解雇员工签订的severance协议涉及约48.5万美元的遣散费，于2022年10月支付给法院[56] 各业务线营收数据 - 2023财年第三季度营收约740万美元，较上一财年同期减少约90万美元，降幅11%，主要因PMO产品销售下降[85] - 2023财年第三季度红外产品营收约360万美元，较上一财年同期减少约11.9万美元，降幅3%，续约合同金额较之前增加20%[86] - 2023财年第三季度PMO产品营收约310万美元，较上一财年同期减少约90万美元，降幅23%，主要因电信行业和商业产品销售下降[87] - 2023财年第三季度特色产品营收约69.8万美元，较上一财年同期增加约15.1万美元，增幅28%，主要因准直器组件需求和定制可见镜头组件销售增加[88] - 2023财年首九个月营收约2320万美元，较上一财年同期减少约340万美元，降幅13%，受PMO和红外产品影响[89] - 2023财年首九个月红外产品营收约1130万美元，较上一财年同期减少约240万美元，降幅18%，续约合同金额较之前增加20%[90] - 2023财年首九个月PMO产品营收约1030万美元，较上一财年同期减少约140万美元，降幅12%，主要因电信和商业行业销售下降[91] - 2023财年首九个月特色产品营收约170万美元，较上一财年同期增加约36.9万美元，增幅27%，主要因准直器组件需求和定制可见镜头组件销售增加[93] - 2023财年第三季度公司收入较上一财年同期下降11%，主要因PMO产品销售减少[134] - 2023财年第三季度PMO产品组收入为310万美元，较上一财年同期下降23%，主要因电信行业和商业产品销售减少[135] - 2023财年第三季度红外产品组

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收850万美元，上年同期为920万美元 [30] - 2023财年第二季度红外产品销售额400万美元，占公司合并营收的47%，上年同期约为510万美元 [30][73] - 2023财年第二季度精密模压光学（PMO）产品营收390万美元，占合并营收的46%，上年同期为380万美元 [10][19] - 2023财年第二季度特种产品营收60万美元，占公司总营收的7%，上年同期为50万美元 [10][86] - 2023财年第二季度毛利润约320万美元，较上年同期的约280万美元增长15%；毛利率为38%，上年同期为30% [31][87] - 2023财年第二季度SG&A成本约300万美元，较上年同期的约290万美元增加约8.4万美元，增幅3% [76] - 2023财年第二季度净亏损约69.4万美元，即每股基本和摊薄亏损0.03美元，上年同期为110万美元，即每股基本和摊薄亏损0.04美元 [88] - 截至2022年12月31日，营运资金约960万美元，现金及现金等价物总额约380万美元，其中超50%由海外子公司持有 [21] - 2023财年第二季度经营活动所用现金约75.2万美元，上年同期约为15.7万美元 [52] - 2022年12月31日止季度的EBITDA约为20.7万美元，上年同期亏损4.1万美元 [105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品销售减少主要因一份大型年度续约合同的时间问题；2023财年第二季度该产品组销售更倾向于模压红外产品 [19][20] - PMO产品营收略有增长，从上年同期的380万美元增至390万美元 [19] - 特种产品营收从上年同期的50万美元增至60万美元 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场明显处于衰退，但近期有迹象显示该市场可能比预期更早复苏 [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从组件制造商向完整解决方案提供商转变，聚焦增值解决方案，减少对组件业务依赖，远离历史上推动亚洲销售的商品化组件 [16][80] - 未来增长的三大支柱为解决方案业务、国防业务和红外成像的新高容量应用 [4] - 公司计划用二次普通股发行筹集的1000万美元扩大制造能力，特别是在美国增加产能，还将用部分资金偿还和重组债务，加强财务状况，减少季度债务还款、偿还和利息支出 [9][17] - 替代锗材料是公司和行业利益相关者的主要关注点，特别是在国防和航空航天行业，美国国防部和其他政府机构对锗潜在供应链问题的认识不断提高 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来6 - 9个月欧洲和美国的衰退持谨慎乐观态度；中国市场虽处于衰退，但有复苏迹象，公司将继续控制成本并寻找提高生产的机会 [33][89] - 公司认为积压订单处于历史高位、解决方案业务在积压订单中的占比以及欧美市场在积压订单中的主导地位，都是战略有效的积极指标 [70] - 尽管汽车应用实施需要时间且存在不确定性，但公司相信新的实施和应用可能成为未来几年的第三大增长支柱 [71] - 公司对未来几个季度的收入增长和成本控制持积极态度，预计随着收入规模扩大，成本和SG&A方面的改善将发挥更大作用 [116] 其他重要信息 - 公司首款系统级产品Mantis是一款先进的红外相机，可在中波和长波红外光谱成像，无需低温冷却，展示了公司增值系统开发和专有差异化能力，有望开拓新市场和应用 [24][67] - 公司BD Six玻璃通过欧洲航天局太空应用资格认证，使公司处于极端条件光学领域前沿 [82] - 公司与多家汽车公司合作，探索将热成像添加到新车自动制动系统中，该系统在夜间的有效性仅为白天的四分之一，公司认为这种应用具有较高的生产推广潜力 [83][62] - 截至季度末，积压订单为2900万美元，处于历史高位，且更多偏向美国和欧洲的国防和商业客户 [27] - 公司董事会完成过渡，规模缩小，新董事长Scott Ferris在行业内非常活跃，曾成功创办多家公司 [137] 问答环节所有提问和回答 问题: 增加奥兰多和其他设施的产能时，短期内产量是否会受影响？ - 目前增加产能的方式预计不会产生学习曲线，所有产能增加都在现有设施内进行，不太可能严重影响产量 [48][144] 问题: 从长期来看，随着收入增长，毛利率应如何预期？ - 短期内，单台销售价格约为1.5万美元，已开始与一些合作伙伴合作进行可能的集成，合作伙伴集成的周期至少为六个月；预计未来几个季度随着收入规模扩大，成本和SG&A方面的改善将发挥更大作用 [64][116] 问题: 中国市场的逆风影响有多大，预计能挽回多少业务？ - 公司对中国市场的收入和盈利仍持谨慎态度，认为不会恢复到两三年前的水平，但情况可能不会像预期的那么糟糕 [107] 问题: 是否有收购计划来加速业务扩张？ - 目前公司更专注于扩大产能和增长，看到了良好的增长迹象，客户表示如果增加产能，会给予更多现有项目的工作；未来会关注补充差异化技术 [92][93] 问题: 美国和欧洲制造设施缓解产能限制的时间表是怎样的？ - 部分设备交付时间很快，几周内即可到位，部分需要半年，还有部分需要12个月的前置时间；为安全起见，增加产能的时间通常为6 - 12个月 [94][95] 问题: 与四家汽车客户在自动制动系统方面的合作进展如何？ - 与部分客户的合作较新，但进展比汽车行业预期快；与一家客户已合作一年半至两年，该客户已对系统进行广泛现场测试，公司为其提供的不止是光学组件；不过汽车行业存在库存波动等情况，对项目推进时间持谨慎态度，但至少与一家客户的合作迹象非常积极 [112][113] 问题: Mantis产品何时实现收入增长，合作伙伴集成技术和销售增长的时间如何？ - 短期内单台销售价格约1.5万美元，已开始与合作伙伴合作进行集成测试，合作伙伴集成周期至少为六个月 [64] 问题: 对特定汽车客户是依赖其采用新系统，还是将解决方案添加到现有系统？ - 该客户不会将系统改装到现有汽车，而是应用于未来投产的新车型 [129] 问题: 里加、奥兰多和菲律宾的员工人数分别是多少？ - 里加接近100人，奥兰多约120人，未提及菲律宾相关情况 [134] 问题: 董事长Scott Ferris在量子计算、LiDAR和公司红外业务之间是否有联系？ - 这些领域都有光子技术的共性，没有光子技术，量子计算、量子传感器等都无法实现 [136] 问题: 公司在卫星互联网中是否有作用？ - 由于涉及强大的保密协议，不能过多谈论，但认为光通信尤其是红外在卫星互联网中发挥着重要作用 [140] 问题: 二次发行是否超额认购，买家出售股份是否受限？ - 二次发行非常成功，超额认购，且无需提供认股权证或其他财务激励；市场对发行反应积极，发行后股价上涨40%并持续上升 [141][124]

普通股流通股数量情况 - 截至2023年2月6日，A类普通股流通股数量为36,662,524股[2] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，A类普通股发行和流通股数分别为27,275,515股和27,046,790股[5] - 2018年股东批准SICP，授权发行1,650,870股A类普通股，截至2022年12月31日，有1,882,094股可根据该计划发行[23] - 2023财年第二季度加权平均流通普通股为27172226股（基本和摊薄），上年同期为27008748股；2023财年上半年加权平均流通普通股为27121583股（基本和摊薄），上年同期为27001360股[97] - 2023年1月17日，公司公开发行9090910股A类普通股，每股购买价1.10美元，扣除费用后净收益约920万美元[62] - 2023年1月完成融资，发行9090910股A类普通股，每股购买价1.10美元，扣除费用后净收益约为920万美元[106] 公司资产负债情况 - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司总资产分别为4.6974052亿美元和5.0713921亿美元[4] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司总负债分别为1.8772264亿美元和2.0982683亿美元[4] - 截至2022年12月31日和6月30日，存货分别为6,914,276美元和6,985,427美元[15][16] - 截至2022年12月31日和6月30日，净财产和设备分别为10,978,783美元和11,640,463美元[17] - 截至2022年12月31日和6月30日，净无形资产分别为3,895,256美元和4,457,798美元[18] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，中国资产分别为1790万美元和1960万美元，拉脱维亚资产分别为1320万美元和1270万美元[50] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，中国净资产分别为1390万美元和1570万美元，拉脱维亚净资产分别为1010万美元和1000万美元[50] - 截至2022年12月31日，公司营运资金约为960万美元，现金及现金等价物总额约为380万美元，其中超50%由海外子公司持有[100] - 截至2022年12月31日，BankUnited定期贷款未偿还余额约为360万美元，设备贷款未偿还余额约为30.5万美元[103] 公司收入亏损情况 - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净收入分别为847.2679万美元和924.3174万美元[5] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净亏损分别为69.4061万美元和105.5291万美元[5] - 2022年下半年和2021年下半年，公司净收入分别为1583.958万美元和1834.6517万美元[5] - 2022年下半年和2021年下半年，公司净亏损分别为207.4761万美元和168.7388万美元[5] - 2022年和2021年第四季度及前六个月，净亏损分别为694,061美元、1,055,291美元、2,074,761美元和1,687,388美元[30] - 2022年和2021年第四季度及前六个月，基本和摊薄每股亏损分别为0.03美元、0.04美元、0.08美元和0.06美元[30] - 2023财年第二季度营收约850万美元，较上一财年同期减少约80万美元，降幅8%，主要因红外产品销售减少[79] - 2023财年上半年营收约1580万美元，较上一财年同期减少约250万美元，降幅14% [83] - 2023财年第二季度净亏损约为694000美元，合每股基本和摊薄亏损0.03美元，上年同期净亏损110万美元，合每股基本和摊薄亏损0.04美元；2023财年上半年净亏损约为210万美元，合每股基本和摊薄亏损0.08美元，上年同期净亏损170万美元，合每股基本和摊薄亏损0.06美元[96] - 2023财年第二季度公司收入同比下降8%，主要因红外产品销售减少；上半年收入同比下降14%，受PMO和红外产品销售下降驱动[124][128] 公司现金流情况 - 2022年下半年和2021年下半年，经营活动产生的净现金分别为-207.4761万美元和-168.7388万美元[6] - 净运营活动使用现金为751,726美元，上年同期为157,372美元；净投资活动使用现金为411,551美元，上年同期为1,317,373美元；净融资活动使用现金为442,768美元，上年同期为242,930美元[7] - 2022年下半年，经营租赁使用的经营现金为52.3157万美元，2021年为44.8485万美元；融资租赁使用的经营现金为0.2286万美元，2021年为1.1747万美元；融资租赁使用的融资现金为5.714万美元，2021年为11.3298万美元[35] - 2023财年上半年经营活动使用现金约为75.2万美元，上年同期约为15.7万美元[108] - 2023财年上半年投资活动支出约41.2万美元用于资本设备投资，上年同期约为130万美元[110] - 2023财年上半年融资活动使用净现金约为44.3万美元，上年同期约为24.3万美元[111] 公司折旧摊销及费用情况 - 2022年下半年和2021年下半年，折旧和摊销费用分别为158.0882万美元和183.9401万美元[6] - 2022年和2021年第四季度及前六个月基于股票的薪酬费用中，2022年第四季度总计487,547美元，2021年为184,538美元；2022年前六个月总计772,145美元，2021年为301,129美元[25] - 2022年和2021年前六个月，2014 ESPP员工购股计划分别给予员工1,954美元和2,155美元的折扣，折扣率为10%[25] - 截至2022年12月31日，非归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本约为110万美元，预计在2023 - 2026财年分别确认448,258美元、469,370美元、162,853美元和19,829美元[30] - 2022年和2021年第四季度及前六个月，租赁总成本分别为219,722美元、221,051美元、488,017美元和447,067美元[34] - 2023财年第二季度SG&A成本约300万美元，较上一财年同期增加约8.4万美元，增幅3%；上半年约570万美元，较上一财年同期减少约14.7万美元，降幅3% [90] - 2023财年第二季度新产品开发成本约46.6万美元，较上一财年同期减少约8.6万美元，降幅16%；上半年约100万美元，较上一财年同期增加3.7万美元，增幅4% [92] - 2023财年第二季度其他费用净额约为1300美元，上年同期其他收入净额为11000美元；2023财年上半年其他收入净额约为26000美元，上年同期其他费用净额为40000美元[94] - 2023财年第二季度所得税费用为55000美元，上年同期约为35000美元；2023财年上半年所得税费用约为157000美元，上年同期约为165000美元[95] 公司税收相关情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，总营收分别为8,472,679美元和9,243,174美元；六个月总营收分别为15,839,580美元和18,346,517美元[15] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，所得税前亏损分别为639,061美元和1,019,895美元；六个月所得税前亏损分别为1,917,627美元和1,522,119美元[18] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，所得税费用分别为55,000美元和35,396美元；六个月所得税费用分别为157,134美元和165,269美元[18] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，有效所得税税率分别为 -9%和 -3%；六个月有效所得税税率分别为 -8%和 -11%[18] - 美国联邦和州法定所得税率估计为25.5%；中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税率分别为25%和15%；拉脱维亚子公司有效税率为25%[20][22] - 截至2022年12月31日和6月30日，应计未付预扣税约为40,000美元[21] 公司租赁相关情况 - 公司运营租赁主要涉及佛罗里达奥兰多、拉脱维亚里加、中国上海和镇江的设施，租赁到期时间至2032年；有三项融资租赁协议，期限3 - 5年[31] - 公司奥兰多设施的持续租赁中，房东将提供240万美元的租户改进津贴，公司估计需自行承担约250万美元的改进成本[33] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，融资租赁资产分别扣除累计折旧约5.5万美元和41.8万美元[35] - 截至2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为9.7年，融资为2.5年；经营租赁加权平均折现率为2.9%，融资为8.4%[35] - 2022年12月31日，未来租赁负债现值，融资租赁为9.3583万美元，经营租赁为984.7867万美元[35] 公司贷款协议情况 - 2019年2月26日，公司与联合银行签订贷款协议，包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度（已终止）[35] - 2021年9月9日，公司与联合银行的协议将截至2021年9月30日季度的固定费用覆盖率降至1.0，截至12月31日季度降至1.1，并修改计算方式[36] - 2021年11月5日相关协议将定期贷款到期日延至2023年4月15日，自2022年11月1日起月还款额增至10万美元，利率为联合银行当时最优惠利率减50个基点（2022年12月31日为7.0%），退出费为到期未偿还本金余额的4%，协议执行时支付5万美元费用[37] - 2022年5月11日协议将定期贷款到期日延至2024年4月15日，不同时间退出费为未偿还本金余额的1%-4%，2022年12月31日罚款降至0.25%[39] - 2023年2月7日协议将定期贷款到期日延至2024年12月31日，不同时间退出费为未偿还本金余额的1%-4%，2023年2月28日前本金减少支付100万美元，2023年3月1日起利率为联合银行当时最优惠利率（2022年12月31日为7.5%），联合银行豁免某些财务契约至2023年12月31日[40] - 2020年12月，ISP拉脱维亚与第三方签订设备贷款，初始预付款22.5万欧元（约27.5万美元），2021年9月再提取22.5万欧元（约26.7万美元），利率固定为3.3%[47][48] - 2023年2月7日，公司与BankUnited签订第四修正案，进一步延长贷款期限，并从2023年3月1日至12月31日减少还款额[59] 公司外币交易及其他费用情况 - 2022年12月31日和2022年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为68.8万美元和93.5万美元[49] - 2022年和2021年12月31日止三个月，公司分别确认净外币交易损失2.9万美元和1.4万美元；2022年和2021年12月31日止六个月，分别确认净外币交易损失0.7万美元和4万美元[49] - 2021年和2022年6月30日止年度，公司因调查员工不当行为及相关法律程序产生的费用分别为71.8万美元和40万美元[51] - 2021年4月，公司与部分员工达成约48.5万美元的severance协议，2022年10月按法院命令支付给法院[52] 公司产品营收情况 - 2023财年第二季度红外产品营收约400万美元，较上一财年同期减少约110万美元，降幅21%，续签合同金额较之前增加20% [80] - 2023财年第二季度PMO产品营收约390万美元，较上一财年同期增加约11.4万美元，增幅3% [81] - 2023财年第二季度特色产品营收约57.1万美元，较上一财年同期增加约16.6万美元，增幅41%，主要因准直器组件需求增加[82] - 2023财年第二季度PMO产品组收入为390万美元，同比增长3%，主要因国防、工业和医疗客户销售增加，但中国市场销售疲软[125] - 2023财年第二季度红外产品组收入为400万美元，同比下降21%，主要因一份大年度合同的销售时间问题；上半年

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度合并收入为740万美元，去年同期为910万美元 [23] - 2023财年第一季度红外产品收入为360万美元，占合并收入的49%；PMO产品收入为330万美元，占44%；特色产品收入为50万美元，占6% [23] - 2023财年第一季度毛利润约为220万美元，去年同期约为320万美元；毛利率为30%，去年同期为35% [27] - 2023财年第一季度销售、一般和行政成本约为260万美元，较去年同期减少约23.1万美元，降幅8% [28] - 2023财年第一季度净亏损约为140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元，去年同期净亏损63.2万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元 [29] - 截至2022年9月30日，营运资金约为920万美元，现金及现金等价物约为430万美元，其中超50%由海外子公司持有 [30] - 2023财年前三个月运营活动使用现金约41.5万美元，去年同期约为160万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品收入下降，主要因模压红外产品销售减少，尤其是面向中国工业市场客户；金刚石车削红外产品销售也减少 [23] - PMO产品收入从去年同期的380万美元降至330万美元，主要因目录和分销渠道销售减少，以及对商业客户销售减少；欧洲分销商协议终止致目录和分销渠道销售减少，该过渡将持续到2023财年第三季度 [24][25] - 特色产品收入从去年同期的40万美元增至50万美元，主要因2023财年第一季度向客户收取非经常性费用 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度中国市场销售额约占公司本季度收入的13%，低于2022财年的约30% [10] - 积压订单在2023财年前三个月增加，主要因与欧洲长期客户签订400万美元供应协议，该协议将于本财年下半年生效，预计持续12 - 18个月；此外还收到美国和欧洲其他几个重大长期项目订单 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从组件制造商向光学解决方案提供商转型，产品开发是关键；过去两年实施新战略，减少对组件依赖，将资源和增长重点转向红外光学和增值工程解决方案 [11][12] - 公司国内生产的Black Diamond玻璃有助于向解决方案提供商转型，该材料可用于多光谱成像等新应用，相比传统锗等晶体红外材料有明显优势；公司与不同政府机构和关键客户合作推进Black Diamond玻璃项目 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度公司面临多重不利因素，包括飓风Ian影响发货、中国市场放缓和俄乌战争；飓风致佛罗里达工厂关闭三天，发货延迟，预计第一季度收入受40 - 70万美元负面影响，但订单将转移到下一季度 [8][9] - 尽管面临外部不利因素和短期成本压力，但公司前景和增长潜力非常乐观；Black Diamond玻璃等技术创新有望革新产品组合，公司正积极开发基于该平台的解决方案 [19] - 公司当前预测和积压订单表明2023财年第一季度将是异常情况，预计欧洲和美国市场将增长，特别是国防、航空航天和特定行业 [35] 其他重要信息 - 因奥兰多互联网中断，会议通过手机进行，可能存在音频质量问题 [7] - 公司在财报电话会议上会作出一些前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，存在各种风险和不确定性，包括新冠疫情影响；此外可能会提及某些非公认会计原则或非GAAP指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 退出欧洲分销合作伙伴的原因、该分销商过去12个月产生的收入以及如何替换该收入或重新连接客户 - 替换分销商的工作自CEO加入就已开始，公司提前一到两年在欧洲开设办公室为直接销售做准备；分销商主要关注特定领域，增长停滞，替换后公司产品利润率提高，因无需向分销商支付15% - 20%折扣或利润分成；销售团队精力充沛且更关注国防业务，推动欧洲市场销售和利润增长 [41][42][43] 问题2: 理解有误，认为失去分销合作伙伴导致收入下降，实际情况是否是先有损失后增长更快 - 这是表述问题，并非销售下降，而是目录和分销销售减少，但被国防和商业等垂直领域的直接销售所取代 [44] 问题3: 三个已完成资格认证的产品中，两个超出预期成为“游戏改变者”的产品，何时能确定以及如何定义“游戏改变者” - “游戏改变者”指能在两到三年内实现500 - 1000万美元年收入的项目，通常被视为10%客户；两个项目分别在汽车和国防领域，公司预计在未来6 - 12个月签署供应协议并宣布资格认证 [47][48][49] 问题4: BD6新闻稿是否为其发展打开大门，何时开始用其替代锗，对业务意味着什么 - 该公告在战略层面非常重要，政府组织决定投入资金对BD6进行资格认证以替代锗，表明他们认可公司解决方案；虽不会完全用BD6替代锗，但会显著减少锗的使用 [51][52][53] 问题5: 对投资者而言，公司一直试图发展但未交付成果，目前情况如何 - 公司过去经历起伏，但两年前做出的战略决策正在得到回报；目前有一些重大且令人兴奋的商业机会处于非常先进的阶段，有望很快宣布相关消息 [59][60] 问题6: 是否了解在光子学领域涉及辐射硬化处理器的公司，如SkyWater，能否讨论与它们的关系 - 公司与众多公司合作并参与多个太空项目，很多项目与太空成像有关，包括气象卫星、农业监测等；不同轨道卫星辐射情况不同，公司参与的项目涉及不同波段成像 [64][65] 问题7: 是否包括洛克希德升级版本的目标获取系统等 - 有可能，使用中波和长波热成像来识别和跟踪导弹是常见方法，导弹防御局最近宣布将测试几颗相关卫星 [66] 问题8: 公司能否在合同发展过程中自行扩大规模，还是需要与与国防部合作的更大合作伙伴 - 公司管理层相信公司能够自行发展，近期决定以股权形式获取更多薪酬以表明对公司的信心；公司与政府和国防部的优先事项高度一致，得到多个政府机构的支持和承诺 [67][68] 问题9: 在当前环境持续较长时间的情况下，是否有其他措施来继续减轻现金负担 - 答案是肯定的，有其他措施可采取 [71]

财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度营收约740万美元，较上一财年同期约910万美元减少约170万美元，降幅19%[107] - 2023财年第一季度毛利润约220万美元，较上一财年同期约320万美元减少30%；毛利率为30%，上一财年同期为35%[111] - 2023财年第一季度SG&A成本约260万美元，较上一财年同期约290万美元减少约23.1万美元，降幅8%[112] - 2023财年第一季度新产品开发成本约55万美元，较上一财年同期增加约12.3万美元，增幅29%[113] - 2023财年第一季度净利息支出约7万美元，上一财年同期为4.6万美元；截至2022年9月30日季度，总债务较2021年9月30日季度减少19%[114] - 2023财年第一季度其他净收入约2.7万美元，上一财年同期其他净支出为5.1万美元；本季度净外汇交易收益约2.3万美元，上一财年同期损失约2.6万美元[115] - 2023财年第一季度所得税费用约10.2万美元，上一财年同期约13万美元，减少因该辖区应纳税所得额降低[116] - 2023财年第一季度净亏损约140万美元，每股基本和摊薄亏损0.05美元，上一财年同期净亏损63.2万美元，每股基本和摊薄亏损0.02美元[117] - 2023财年第一季度加权平均流通普通股为27070949股，上一财年第一季度为26993971股[118] - 截至2022年9月30日，公司营运资金约920万美元，现金及现金等价物约430万美元，超50%由海外子公司持有[121] - 2023财年前三个月经营活动使用现金约41.5万美元，上一财年同期约160万美元；2023财年第一季度经营资产和负债净变化流出约6.9万美元，上一财年第一季度为200万美元[129] - 2023财年前三个月投资活动支出约24.3万美元用于资本设备投资，上一财年同期约120万美元[130] - 2023财年前三个月融资活动净使用现金约18.7万美元，上一财年同期融资活动提供现金约5.1万美元[131] - 2023财年第一季度总营收736.69万美元，较上一财年同期的910.33万美元下降19%[144] - 2023财年第一季度总销量522,827单位，较上一财年同期的644,016单位下降19%[144] - 截至2022年9月30日季度净亏损138.07万美元，EBITDA为亏损39.19万美元，占营收的 - 5%；上一财年同期净亏损63.21万美元，EBITDA为盈利45.45万美元，占营收的5%[151] - 2023财年第一季度EBITDA下降主要归因于营收和毛利率降低，部分被运营成本降低所抵消[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度红外产品营收约360万美元，较上一财年同期约490万美元减少约120万美元，降幅26%[108] - 2023财年第一季度PMO产品营收约330万美元，较上一财年同期约380万美元减少约54万美元，降幅14%[109] - 2023财年第一季度特色产品营收约45.5万美元，较上一财年同期40.2万美元增加约5.2万美元，增幅13%[110] - 2023财年第一季度PMO产品组营收330万美元，较上一财年同期下降14%[144][146] - 2023财年第一季度红外产品组营收360万美元，较上一财年同期下降26%[144][147] - 2023财年第一季度特色产品营收45.47万美元，较上一财年同期增长13%，分别占2023财年和2022财年第一季度总营收的6%和4%[144][148] - 2023财年第一季度PMO产品销量447,486单位，较上一财年同期下降9%[144] - 2023财年第一季度红外产品销量45,375单位，较上一财年同期下降69%[144] - 2023财年第一季度特色产品销量29,966单位，较上一财年同期增长469%[144] 公司债务与融资情况 - 截至2022年9月30日，BankUnited定期贷款未偿还余额约380万美元，设备贷款未偿还余额约30.1万美元[124] - 2022年2月公司提交货架注册声明，可不时发行A类普通股、认股权证或单位，总发行价达7580万美元；其中，按市价股权计划可发行A类普通股，总发行价达2520万美元，使货架注册声明下可用总发行价降至5060万美元，截至2022年9月30日未按该计划发行A类普通股[126] 公司积压订单情况 - 截至2022年9月30日，公司总积压订单约2300万美元，较2022年9月30日的1930万美元增长19%，较2022财年末增长29%[140] - 2023财年前三个月积压订单增加主要源于与欧洲客户签订400万美元供应协议，以及收到美国和欧洲其他长期项目订单[140]

管理层变动影响 - 2021财年末至2022财年，中国子公司管理层变动对国内销售产生不利影响[30] 新产品开发支出 - 2022财年和2021财年新产品开发支出分别约为210万美元和220万美元[35] 员工分布 - 公司拥有超50名拥有工程及相关高级学位的员工分布在美国、中国和拉脱维亚的设施中[36] - 截至2022年6月30日，公司有334名员工，其中329名全职等效员工[86] - 329名全职等效员工中，美国有108名（佛罗里达州奥兰多101名，各地远程工作7名），拉脱维亚里加98名，中国嘉定和镇江128名[86] - 329名全职等效员工中，从事管理、行政和文书工作的有33名，新产品开发32名，销售和营销11名，生产和质量控制253名[86] 业务产品分组 - 公司业务分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组[37] 产品制造能力 - PMO和红外产品组可制造直径从亚毫米到超300毫米、焦距从约0.4毫米到超2000毫米的镜片[38] 业务增长预期 - 公司预计红外光学产品将持续增长，特别是BD6在新应用和新设计中不断被采用[45] 营销情况 - 公司营销产品涵盖全球多种客户群体，营销活动从关注标准组件技术方面转向最佳实践用例等[48] 组织架构调整 - 公司组织架构调整为统一的全球直销团队，团队接受Sandler培训[49] 销售策略 - 公司销售工程以客户为基础、应用为重点，在欧洲采取更积极的直销方式[50] - 公司与全球前两大光学和光子学目录公司扩大标准产品供应，增加新收入机会[50] 展会参与 - 公司在北美、欧洲和亚洲参加多个贸易展，2022年参与了一些虚拟展会和线下展会，如SHOT Show、SPIE Photonics West等[52] 设施面积 - 公司制造设施总面积为146000平方英尺，其中奥兰多62000平方英尺、镇江55000平方英尺、里加29000平方英尺，上海销售和支持设施面积为1900平方英尺[62] 专利情况 - 过去三年公司被授予两项新专利，另有三项与镜片融合相关的专利在2023年到期，2022年提交三组新专利申请[75] 商标续展日期 - 公司的服务标记LightPath在美国的续展日期为2022年10月22日，在中国为2025年9月13日[77][78] - 商标GRADIUM在美国的续展日期为2027年4月29日，ISP Optics在美国的续展日期为2023年8月12日[78] 市场竞争与优势 - 光学组件市场竞争激烈且分散，公司凭借独特技术和垂直整合保持优势[54] 市场趋势与技术投资 - 红外产品市场向合成材料转变，公司投资红外组件成型和玻璃制造技术[60] 工厂空间扩展 - 2021财年公司在里加工厂增加空间，奥兰多工厂签订额外空间租赁协议，预计2023财年中期投入使用[64] 供应商与分包商 - 公司使用分包商完成特定加工步骤，利用众多供应商提供玻璃和基础光学材料[70][71] 环境相关情况 - 公司目前制造过程排放和废物水平低，无需特殊环境许可证，未来产量增加可能需申请[79] 客户销售占比 - 2022财年，公司对三个客户的销售额合计约占年营收的35%，其中一个客户占19%，另一个占9%，第三个占7%；2021财年，这三个客户销售额合计约占年营收的38%，分别占比18%、10%、10%[83] 净收入销售地区占比 - 2022财年，公司61%的净收入来自美国以外的销售，其中95%的海外销售来自欧洲和亚洲客户；2021财年，68%的净收入来自美国以外的销售，95%的海外销售来自欧洲和亚洲客户[84]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年合并收入为3560万美元，上年同期为3850万美元 [23] - 2022财年红外产品销售额为1870万美元，占合并收入的52%；PMO产品收入为1500万美元，占比42%；特色产品收入为180万美元，占比5% [23] - 2022财年毛利润约为1180万美元，上年约为1340万美元；毛利率为33%，上年为35% [25] - 2022财年销售、一般和行政成本约为1120万美元，较上年减少约76.8万美元，降幅6% [27] - 2022财年净亏损约为350万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，上年净亏损320万美元，即每股基本和摊薄亏损0.12美元 [28] - 2022财年EBITDA约为120万美元，上年为150万美元 [28] - 截至2022年6月30日，营运资金约为1040万美元，现金及现金等价物总额约为550万美元，超50%由海外子公司持有 [29] - 2022财年经营活动提供的现金约为150万美元，上年约为470万美元 [29] - 2022年6月30日，总积压订单约为1780万美元，较上年末的1970万美元减少17% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品销售额下降，主要因工业市场客户销售减少；PMO产品销售下降，主要因一关键客户订单减少；特色产品预售主要因2022财年为工业和国防行业客户开展NRE项目 [23] - PMO利润率通常较高，因成型技术可实现更自动化机器流程的大规模生产；红外产品历史上多为手工生产，但随着应用于专有BD6材料制成的红外产品的成型技术发展，利润率将因材料成本优势和自动化成型工艺而提高 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场订单贡献减半，但积压订单仍显著增长，公司正将收入多元化作为战略重点并已取得成效 [19] - 积压订单中20%来自解决方案导向订单，显示公司向提供光学解决方案转型的积极迹象 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是将自身从组件生产商转变为光学解决方案提供商，利用工程设计专业知识和关键自有技术为客户提供价值主张 [6] - 公司认为光子学和光学领域将显著增长，技术正更快速地应用于商业和消费产品中，产品开发对向解决方案提供商转型至关重要 [7] - 公司的关键产品“黑钻石”玻璃是锗的替代品，具有多层优势，可提高供应链弹性、降低成本，减少对外国锗供应商的依赖，且适用于多种成像模式 [8] - 公司与QuantLR合作开发自由空间量子加密系统，利用公司开发的红外光学系统，该项目有助于公司开发关键技术并应用于红外解决方案 [15] - 公司与Seek Thermal保持长期合作，为其产品提供光学解决方案，其微芯产品获2022年最佳传感器奖 [16] - 公司努力获得国防领域的必要资质，积压订单中与国防相关的业务占比增加，显示相关努力正在取得回报 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临中国经济衰退放缓、欧洲能源价格飙升等外部不利因素和短期成本压力，但认为公司前景和增长潜力非常光明，“黑钻石”玻璃有潜力革新产品组合和增长前景 [20][21] - 公司预计2023财年仍会受到世界事件的负面影响，但会继续从长远角度看待发展 [31] 其他重要信息 - 2022财年公司在拉脱维亚大量投资，使当地能够进行镜片镀膜，6月已开始看到财务效益，且有望获得欧洲国防市场生产资格 [31] - 公司新管理团队在中国运营方面进行了重大效率改进，多数工厂成为低成本灵活制造的典范 [31] - 公司对组织进行了重大变革和重组，减少了员工数量和人事费用，同时不影响交付高质量产品的能力 [32] - 2023财年公司将整合和重建奥兰多的两个制造工厂，这对生产流程、提高产量、改善利润率和实现工程组件未来增长计划至关重要 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若排除一个收入受压力的大客户，PMO产品的同比收入增长情况如何？ - 若排除该客户，所有三条产品线的同比销售额增长将为8% [35] 问题2: 积压订单中红外产品和PMO产品的占比情况，以及自由曲面光学的机会是否有实质性进展？ - 积压订单中红外产品占比51%，PMO产品占比45% [39] - 自由曲面光学项目已交付至少三个通过客户资格认证或处于最终认证阶段的原型，目前约有七八个机会，其中三个已进入客户认证阶段，这些项目主要涉及LiDAR和ALDL应用，市场对这些应用和客户产品的接受度是关键 [37] 问题3: 如何衡量积压订单的“高质量”，以及这将如何在损益表中体现？ - 高质量主要体现在利润率上，红外解决方案部分利润率更高，因为附加值更高；国防相关业务多为多年合同，锁定设计；欧洲市场直接销售增加，减少了给经销商的折扣和价格压力；中国市场因解决欺诈问题，单位销售价格提高，从而提高了利润率 [42][43] 问题4: 考虑到新战略、解决方案和自由曲面光学可能带来的长期较高利润率，公司合理的长期毛利率目标是多少？ - 以目前的产品组合和积压订单情况来看，公司认为毛利率应在35% - 40%之间，但短期内可能会受到公用事业成本飙升、中国经济衰退和原材料成本压力等环境因素的影响 [45] 问题5: 之前的积压订单记录中解决方案的占比是否接近当前的20%，以及解决方案的销售周期是多久？ - 上一次接近当前积压订单规模时，解决方案占比低于10%，约为8%，且当时多为简单的镜片组装；目前解决方案更多是国防相关、更复杂的成像系统 [46][48] - 国防领域解决方案从开始接触到开始量产的周期为两到三年，生产周期可达10年，后期还有5年的售后支持；商业领域从接触到生产的周期为半年到一年，生产规模扩大更快，设计寿命通常约为5年 [48] 问题6: 客户是否认为产品交付的前置时间可以接受，公司能否及时交付产品？ - 两到三年是客户在国防领域进行产品现场测试和通过所有资格认证的时间，并非公司开发解决方案的时间，公司从客户签署设计方案到交付解决方案通常只需几个月 [51] - 在组件业务方面，过去六个月供应链压力带来了一些挑战，但解决方案业务的交付时间和周转时间问题不大，公司供应链团队一直在寻找解决方案 [53] 问题7: 如果中国对台湾采取行动，会对公司在中国的运营产生什么影响？ - 公司积压订单中中国部分已减半，对中国市场的依赖程度降低 [54] - 公司一直在努力实现内部多元化，不依赖任何一个工厂，如奥兰多扩大制造空间用于PMO镜片成型，拉脱维亚设立洁净室用于镀膜并预留了成型空间 [55] - 美国95%的锗（每年约6.75亿美元）用于光学行业，其中约三分之二来自中国，若美国因相关事件停止从中国进口锗，公司的“黑钻石”玻璃有望替代锗 [57] 问题8: 公司在军事和国防、卫星领域是开发模块还是仅销售镜片，利润率情况如何？ - 公司新的国防业务大部分是模块而非组件，红外业务中的组装业务增长显著，公司凭借材料优势、拉脱维亚低成本ITAR批准的制造工厂以及垂直整合的生产能力，在该领域具有竞争力 [59] 问题9: 公司与SpaceX等公司的通信链路是否获得FCC批准，公司是否参与相关业务？ - 公司参与了与QuantLR的量子加密自由空间系统项目，该项目有助于开发可用于红外成像的技术，但公司目前未参与任何FCC讨论或监管事宜 [61] 问题10: 海军新安装的激光武器系统和洛克希德的新导弹系统中是否有公司的组件？ - 公司不能评论具体活动，但认为高能激光是非常有趣的领域，公司的组件和子系统更适用于小型设备，而非高功率激光所需的特殊光学器件 [62] 问题11: 公司的市值是否应该更高，是否应按销售额的两到五倍定价？ - 公司管理层倾向于同意该观点 [64]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度合并收入为830万美元，去年同期为1070万美元 [28] - 2022财年第三季度红外产品销售额为370万美元，占合并收入45%；PMO产品收入为400万美元，占48%；特色产品收入为54.7万美元，占7% [28] - 2022财年第三季度毛利率约为300万美元，上年同期约为390万美元；毛利率占收入百分比从上年同期36%增至37% [34] - 2022财年第三季度销售、一般和行政成本约为260万美元，较上年同期减少约18.7万美元，降幅7% [35] - 2022财年第三季度新产品开发成本约为59万美元，较上年同期减少约5万美元，降幅8% [36] - 2022财年第三季度净亏损约为49.5万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，上年同期净亏损为22.3万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元 [37] - 2022财年第三季度EBITDA约为64.7万美元，上年同期为110万美元 [38] - 截至2022年3月31日，营运资金约为1100万美元，现金及现金等价物总额约为520万美元，超50%由海外子公司持有 [39] - 2022财年前九个月经营活动提供的现金约为35.2万美元，上年同期约为310万美元 [39] - 截至2022年3月31日，总积压订单约为1970万美元，较2021年3月31日的1950万美元增加1%，较2021财年末减少8% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度红外产品销售额下降，主要因工业市场和温度传感应用客户销售减少，该需求在2021财年第三季度达到峰值 [29] - 2022财年第三季度PMO销售额较2021财年第三季度增长3%，自2021财年第四季度下滑后，2022财年各季度PMO产品在中国的销售额逐季改善，部分受其他电信客户以及工业、商业行业客户销售增加推动 [29] - 2022财年第三季度特色产品预售主要来自工业和国防行业客户的NRE项目 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场前三个季度收入正在恢复，但销售增长仍受中国市场干扰影响，本财年至今收入较去年同期减少510万美元；美国和欧洲等中国以外市场销售额增长8%，即160万美元 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略正从单纯的组件供应商转变为专注提供光学工程解决方案的公司，即设计和集成光学、机械、电子和软件，为客户提供完整的光学引擎 [11] - 公司凭借关键光学技术、低成本和垂直整合的全球制造等关键差异化因素，有望成为全球客户的领先OEM [12] - 公司拥有独家许可将海军研究实验室开发的硫系玻璃商业化，是提供锗替代材料组合的唯一真正来源 [14] - 公司在2021年10月进入自由曲面光学领域，该技术在增强和虚拟现实、红外和军事光学系统以及3D成像和可视化等应用中成为关键元素 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 光学和光子学领域处于令人兴奋的转折点，技术进步使光学和光子学解决方案适用于众多行业的产品和服务，公司优势和专业知识使其成为客户系统光学引擎的理想合作伙伴 [7][8] - 公司认为拥有关键技术使其能够在不断增长的市场中获取大量价值，战略核心围绕对光学系统实施至关重要的技术，并利用这些技术开发和交付能为客户带来更低总体拥有成本的光学系统和子系统 [15] - 尽管公司在过去一两年中遇到了一些障碍，但目前技术解决方案的应用正逐渐走向主流，公司对取得的进展和发展方向感到兴奋 [22] - 公司预计随着业务向工程解决方案转型，利润率将随着时间推移而提高 [35] 其他重要信息 - 公司中国子公司管理层和员工过渡以及新冠疫情相关停工对中国国内销售和运营结果产生了短期不利影响，但这些不利影响已显著下降，不过管理层预计未来几个季度仍可能有一定影响 [23] - 公司重新协商并修订了与联合银行的协议，将定期贷款期限延长至2024年4月，这进一步增强了其中期再融资能力，使其能够继续沿着战略路径发展 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: PMO和红外产品的单位利润是否下降 - 单位利润会因产品组合而波动，中国一些大型电信客户有所回归，其产品单价往往较低；红外产品中，工程解决方案和组件的价格差异较大，公司认为不应过分关注平均销售价格的波动 [44] 问题: 公司市值较低，是否被低估，是否考虑出售或合并 - 公司认为其市值被低估，是有吸引力的投资标的；作为上市公司，对所有选项持开放态度，但目前并未积极寻求出售公司，公司发展方向正确，只是受市场环境和中国业务影响，时机不佳 [46][47] 问题: 是否会放弃中国市场，专注国内市场 - 公司投资策略在过去两年发生了很大变化，已停止在中国的投资，将投资转向拉脱维亚和奥兰多；但中国业务仍是公司重要的现金来源和核心技术所在，不会剥离，只是不再作为长期战略重点 [49] 问题: 与海军的新许可证以及AI和VR业务何时能转化为可预订业务 - 海军材料许可方面，美国正大力投资发展国内制造业基地，加速新技术准备，公司认为硫系玻璃是替代锗的最佳选择，预计未来几个月可能会发布首批材料；自由曲面光学方面，该技术已成熟，客户开始采用，如Attollo Engineering已将其应用于LIDAR产品，但由于相关应用需要先取得商业成功，自由曲面光学的规模化应用还需要时间 [50][52][53] 问题: 是否参与低轨道卫星和以色列激光拦截系统相关业务 - 公司与以色列的业务在过去半年左右呈指数级增长，这得益于拉脱维亚业务的投资；公司参与了多个低轨道和太空项目，包括光通信项目、热成像相机和探测相机等，中波相机在探测超音速导弹方面发挥着重要作用，硫系玻璃在太空应用中具有优势 [55][56] 问题: 拉脱维亚业务是否参与运往乌克兰或来自土耳其的无人机业务，欧洲业务是否会因此激增 - 公司不确定产品最终去向，但为多家无人机公司提供产品；拉脱维亚业务的扩张使其垂直整合，独立于美国制造，与欧洲国防预算增加和需求增长相契合，有望在红外成像领域为公司带来显著增长 [60]