文章核心观点 - Maris - Tech与LightPath合作，将关键固件和硬件集成到LightPath红外相机中，支持其嵌入式AI算法，推动LightPath技术发展 [1][7] 合作内容 - Maris - Tech集成关键固件和硬件，支持LightPath红外相机中的AI算法，新AI功能EdgeIR™将作为选项应用于LightPath所有相机 [1][2] - EdgeIR™相机将Maris - Tech技术与嵌入式Hailo - 8 AI加速器集成到硬件中，让客户能在相机端上传并运行首选的训练后AI模型，实现实时、低延迟流和高效AI推理 [3] 公司介绍 - Maris - Tech是B2B视频流和AI技术提供商，由以色列科技行业资深人士创立，产品满足商业和战术应用需求，为全球公司提供高性能、紧凑、低功耗和低延迟解决方案 [4] 合作意义 - 此次合作是光学解决方案在AI系统中发展的重要一步，在视频管道边缘添加嵌入式AI软硬件对AI模型实际部署至关重要 [8] - 国防和工业市场需求显示，云与服务器框架中的带宽和安全问题阻碍光学系统与训练后AI模型在现场应用的集成，嵌入式AI软硬件可简化部署、减少硬件定制需求，让客户专注核心系统目标 [8] 投资者关系 - 首席财务官Nir Bussy，电话+972 - 72 - 2424022，邮箱Nir@maris - tech.com [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为7.7百万美元,同比增长4% [24] - 第三季度毛利率为21%,同比下降13个百分点 [26] - 第三季度EBITDA为亏损1.5百万美元,去年同期为盈利242千美元 [30] - 前三季度营收为23.1百万美元,同比下降0.4% [31] - 前三季度毛利率为26%,同比下降8个百分点 [33] - 前三季度EBITDA为亏损2.4百万美元,去年同期为盈利427千美元 [34] - 截至第三季度末,公司现金及现金等价物为3百万美元,其中超过50%由海外子公司持有 [35] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为456千美元,去年同期为净流出920千美元 [35] - 前三季度资本支出为1.9百万美元,去年同期为2.3百万美元 [36] - 第三季度末订单积压为22百万美元,同比下降17% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度红外组件销售额为3.6百万美元,同比增长16% [24][25] - 第三季度可见光组件销售额为2.7百万美元,同比下降13% [24][25] - 第三季度组件和模块销售额为0.8百万美元,同比下降16% [24][26] - 第三季度工程服务收入为0.6百万美元,同比增长211% [24][26] - 前三季度红外组件销售额为11百万美元,同比增长15% [31][32] - 前三季度可见光组件销售额为8.1百万美元,同比下降21% [31][32] - 前三季度组件和模块销售额为3.1百万美元,与去年同期持平 [31][32] - 前三季度工程服务收入为0.9百万美元,同比增长213% [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从组件制造商(LightPath 1.0)向增值解决方案提供商(LightPath 2.0)和定制红外相机及子系统制造商(LightPath 3.0)转型 [6] - 公司专注于三个增长支柱:成像解决方案、新市场(如汽车)和防御业务 [9] - 公司正在减少锗基业务,转向使用自有BlackDiamond材料 [7][22] - 公司正在整合ISP Optics,以提高效率和运营 [8] - 公司正在优化成本结构,过去几个月已削减成本超过1百万美元 [9] - 公司正在扩大在欧洲防御市场的参与,已获得欧洲防御制造许可证 [15][16] - 公司正在与客户合作,将系统重新设计为使用BlackDiamond材料,以应对锗出口限制 [21] - 公司正在开发BlackDiamond玻璃的回收工艺,以降低长期成本 [22] - 公司正在调整资源,转向LightPath 2.0和3.0,预计将在Q1开始降低成本,并在Q2完全实现 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计将在下一财年恢复盈利 [7] - 管理层认为完成ERP系统整合是一次性事件,不会再次发生 [8] - 管理层认为汽车市场的增长潜力比最初估计的更大 [20] - 管理层认为欧洲防御市场的增长潜力巨大 [17] - 管理层认为公司处于长期转型的关键时期,未来几个季度将看到成果 [78] 其他重要信息 - 公司已交付洛克希德·马丁导弹项目的第一阶段 [12] - 公司已开始为新红外材料BDNL-4接收新订单 [13] - 公司已获得欧洲防御制造许可证,预计将显著增加在欧洲的销售 [15][16] - 公司已与Ursinus College和University of Central Florida合作开发BlackDiamond玻璃回收工艺 [22] - 公司已聘请新的销售副总裁Jason Messerschmidt,他来自Teledyne FLIR,负责2.5亿美元的红外相机销售 [11] - 公司已宣布更多相机,如超低噪声15毫开尔文高灵敏度相机 [11] - 公司已收购Visimid,增加了工程服务收入 [26][32] - 公司已决定减少锗基光学产品的生产,转而与客户合作转换为BlackDiamond光学产品 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二个防御项目的新BDNL材料细节 - 该项目涉及15万个镜头,现已升级为构建完整的系统,预计将在一年内开始原型设计,并在未来5-8年内逐步交付3万个系统 [41][42][43] 问题: 公路安全法规对汽车客户的影响 - 管理层表示与汽车客户的沟通已恢复,预计至少有两家公司不会等到强制实施日期才开始推出系统,可能会在选定的车型中先行测试 [45][46][47][48][49] 问题: 第三季度毛利率下降的原因及未来展望 - 管理层表示,如果没有库存减值,毛利率将达到30%左右,预计未来几个季度毛利率将恢复到30%左右,随着向LightPath 2.0和3.0的转型,毛利率将进一步提高 [50][51][52] 问题: 汽车机会是否需要重新认证 - 管理层表示,每个客户的设计和认证过程都不同,如果客户选择继续使用已认证的系统,则不需要重新认证,但客户也可能选择重新设计,因此需要重新认证 [54][55] 问题: 欧洲防御制造许可证的影响时间表 - 管理层表示,已与至少两家欧洲大型防务公司合作,预计短期内将开始产生影响,但其他客户可能需要更长时间 [56][57][58] 问题: 洛克希德项目和其他太空通信项目的进展 - 管理层表示,洛克希德项目按计划进行,已交付第一阶段,并已开始为该项目在奥兰多设立生产线,该项目已为公司带来其他机会 [61][62][63] - 管理层表示,太空光学通信项目进展顺利,主要客户增加了订单,公司还在进行量子加密光学通信等其他项目 [63][64] 问题: 公司与UCF的新光子学部门的合作 - 管理层表示,公司与UCF的Kathleen Richardson教授合作,获得国防部120万美元资助,开发BlackDiamond玻璃回收技术,这将有助于降低材料成本 [73][74]

2024财年第三季度营收情况 - 2024财年第三季度营收约770万美元，同比增加约30万美元，增幅4%[4] 2024财年第三季度亏损情况 - 2024财年第三季度净亏损约260万美元，上年同期为120万美元，同比增加约140万美元[10] - 2024财年第三季度EBITDA亏损约150万美元，上年同期为24.2万美元[12] 总积压订单情况 - 截至2024年3月31日，总积压订单为2200万美元[2] - 2024年3月31日公司总积压订单约为2200万美元，较2023年3月31日的2660万美元减少17%，较2023财年末增加1%[22] LightPath 2.0产品收入占比情况 - 2024财年第三季度，定制镜头组件等LightPath 2.0产品收入占比18%[2] 欧盟国防市场情况 - 2023年欧盟国防市场增长12.5%，达到创纪录的2950亿美元[2] 2024财年前九个月营收情况 - 2024财年前九个月营收约2310万美元，同比减少约20万美元，降幅1%[13] 2024财年前九个月亏损情况 - 2024财年前九个月净亏损约570万美元，上年同期为320万美元，同比增加约240万美元[19] - 2024财年前九个月EBITDA亏损约240万美元，上年同期为42.7万美元[20] - 截至2024年3月31日的九个月，公司净亏损5653573美元，而2023年同期为3238031美元[33][35][36] BDNL - 4材料应用情况 - BDNL - 4材料被设计用于新的机载系统，预计需要超过15万片镜片[3] 2024财年前九个月现金及支出情况 - 2024财年前九个月经营活动提供的现金约为45.6万美元，而2023财年同期经营活动使用的现金约为92万美元[21] - 2024财年前九个月资本支出约为190万美元，2023财年同期约为230万美元[21] - 2024财年前九个月公司净支出约84.7万美元收购Visimid，同期设备售后回租收入约36.5万美元[21] 先进红外光学国际军事项目合同情况 - 先进红外光学国际军事项目重大合同续约金额较之前订单增加40%[22] 2024年3月31日资产负债情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物为300.8952万美元，2023年6月30日为468.7004万美元[32] - 2024年3月31日应收账款净额为466.1031万美元，2023年6月30日为663.4574万美元[32] - 2024年3月31日存货净额为682.7475万美元，2023年6月30日为741.0734万美元[32] - 2024年3月31日应付账款为279.7755万美元，2023年6月30日为257.4135万美元[32] - 2024年3月31日应计负债为187.8449万美元，2023年6月30日为66.2242万美元[32] 2024年第一季度末负债情况 - 2024年第一季度末总负债为17996914美元，2023年同期为17583659美元[33] 2024年前三个月及前九个月净收入情况 - 2024年前三个月净收入为7699175美元，2023年同期为7409648美元；前九个月净收入为23092060美元，2023年同期为23249228美元[33] 2024年前三个月及前九个月毛利润情况 - 2024年前三个月毛利润为1606187美元，2023年同期为2535404美元；前九个月毛利润为6106214美元，2023年同期为7993661美元[33] 2024年前三个月及前九个月经营亏损情况 - 2024年前三个月经营亏损为2583196美元，2023年同期为960214美元；前九个月经营亏损为5617147美元，2023年同期为2752111美元[33] 2024年前九个月现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为456343美元，2023年同期使用的净现金为920586美元[35] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为2375091美元，2023年同期为2259655美元[35] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为2069670美元，2023年同期提供的净现金为7532646美元[35] 2024年第一季度末现金相关情况 - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为3158952美元，2023年同期为9902897美元[35] 2024年前三个月及前九个月EBITDA情况 - 2024年前三个月EBITDA为 - 1511237美元，占收入的 - 20%；前九个月EBITDA为 - 2397273美元，占收入的 - 10%[36]

普通股相关数据 - 截至2024年5月6日，A类普通股流通股数量为38,807,432股[2] - 2024年3月31日，公司普通股余额为3812.6249万股，2023年6月30日为3745.5438万股[5] - 截至2024年3月31日，A类普通股授权股数为94,500,000股，已发行和流通股数为38,126,249股；2023年对应数据分别为44,500,000股和34,344,739股[4] - 截至2024年3月31日，公司A类普通股已发行股份为38807432股，面值0.01美元[2] - 2018年和2022年股东大会分别授权发行1650870股和2100000股A类普通股，截至2024年3月31日，有831943股可用于发行 [31] - 截至2024年3月31日，SICP计划下有83.1943万股A类普通股可用于发行奖励[31] 现金及现金等价物数据 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3,008,952美元，较2023年6月30日的4,687,004美元有所减少[3] - 截至2024年3月31日九个月，经营活动提供的净现金为45.6343万美元，2023年同期使用92.0586万美元[6] - 截至2024年3月31日九个月，投资活动使用的净现金为237.5091万美元，2023年同期为225.9655万美元[6] - 截至2024年3月31日九个月，融资活动使用的净现金为206.9670万美元，2023年同期提供753.2646万美元[6] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为315.8952万美元，2023年同期为990.2897万美元[6] - 2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计约320万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[52] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约320万美元，超50%的现金和现金等价物由海外子公司持有[102] 季度及前九个月财务关键指标对比 - 2024年第一季度净收入为7,699,175美元，2023年同期为7,409,648美元[4] - 2024年第一季度销售成本为6,092,988美元，2023年同期为4,874,244美元[4] - 2024年第一季度毛利润为1,606,187美元，2023年同期为2,535,404美元[4] - 2024年第一季度总运营费用为4,189,383美元，2023年同期为3,495,618美元[4] - 2024年第一季度运营亏损为2,583,196美元，2023年同期为960,214美元[4] - 2024年第一季度净亏损为2,597,534美元，2023年同期为1,163,270美元[4] - 2024年第一季度每股基本亏损为0.07美元，2023年同期为0.03美元[4] - 2024年第一季度每股摊薄亏损为0.07美元，2023年同期为0.03美元[4] - 截至2024年3月31日九个月，公司净亏损565.3573万美元，2023年同期为323.8031万美元[6] - 2024年和2023年第一季度及前三季度各产品组收入有差异，2024年前三季度总收入为2309.206万美元，2023年为2324.9228万美元[24] - 2024年和2023年第一季度及前三季度，有效所得税税率分别为0%、 - 6%、 - 2%、 - 7%[26] - 2024年和2023年第一季度及前三季度，股票薪酬总费用分别为21.1404万美元、29.9038万美元、76.3258万美元、107.1183万美元[33] - 2024年和2023年第一季度净亏损分别为259.7534万美元和116.327万美元，前九个月净亏损分别为565.3573万美元和323.8031万美元[38] - 2024年和2023年第一季度基本和摊薄每股亏损分别为0.07美元和0.03美元，前九个月分别为0.15美元和0.11美元[38] - 2024财年第三季度营收约770万美元，较上一财年同期增加约30万美元，增幅4%，得益于红外组件和工程服务销售增长[81] - 2024财年第三季度红外组件营收约360万美元，较上一财年同期增加约50万美元，增幅16%，主要因国际军事项目年度合同发货量增加[82] - 2024财年第三季度可见组件营收270万美元，较上一财年同期减少约40万美元，降幅13%，主要因国防和医疗行业客户销售额下降及中国电信行业客户销售额减少[82] - 2024财年第三季度组件和模块营收较上一财年同期下降16%，主要因与国防客户的多年期合同发货时间问题，部分被Visimid红外相机核心销售抵消[82] - 2024财年第三季度工程服务营收增加40万美元，增幅211%，主要受Visimid与洛克希德·马丁公司合同推动，收入通常按里程碑确认[82][83] - 2024财年前九个月营收约2310万美元，较上一财年同期减少约20万美元，降幅1%，主要因可见组件销售下降，部分被红外组件和工程服务销售增长抵消[84] - 2024财年前九个月红外组件营收约1100万美元，较上一财年同期增加约140万美元，增幅15%，主要因国际军事项目年度合同发货量增加[85] - 2024财年前九个月可见组件产品组收入810万美元，较上一财年同期减少220万美元，降幅21%[86] - 2024财年第三季度毛利润160万美元，较上一财年同期减少90万美元，降幅37%；销售成本610万美元，上一财年同期为490万美元；毛利率为21%，上一财年同期为34%[86] - 2024财年前九个月毛利润610万美元，较上一财年同期减少190万美元，降幅24%；销售成本1700万美元，上一财年同期为1530万美元；毛利率为26%，上一财年同期为34%[87] - 2024财年第三季度SG&A成本320万美元，较上一财年同期增加41.2万美元，增幅15%；前九个月SG&A成本870万美元，较上一财年同期增加26.3万美元，增幅3%[88][89] - 2024财年第三季度新产品开发成本57万美元，较上一财年同期增加5.6万美元，增幅11%；前九个月新产品开发成本180万美元，较上一财年同期增加28.8万美元，增幅19%[91] - 2024财年第三季度净利息支出3.7万美元，上一财年同期为7.7万美元；前九个月净利息支出14.9万美元，上一财年同期为22.9万美元[92] - 2024财年第三季度净亏损260万美元，合每股亏损0.07美元，上一财年同期为120万美元，合每股亏损0.03美元；前九个月净亏损570万美元，合每股亏损0.15美元，上一财年同期为320万美元，合每股亏损0.11美元[96][97] - 2024财年前九个月经营活动提供现金约45.6万美元，上一财年同期使用现金约92万美元[109] - 2024财年前九个月投资活动支出约190万美元用于资本设备投资，上一财年同期约230万美元[110] - 2024财年前九个月融资活动净使用现金约210万美元，上一财年同期提供现金约750万美元[111] - 2024财年第三季度红外组件产品组收入360万美元，较上一财年同期增长16%[127][128] - 2024财年第三季度可见组件产品组收入270万美元，较上一财年同期减少13%[127][129] - 2024财年第三季度工程服务收入54.2761万美元，较上一财年同期增长211%[127] - 2024财年前九个月工程服务收入91.223万美元，较上一财年同期增长213%[127] - 2024财年第三季度公司收入较上一财年同期增长4%，主要受红外组件和工程服务销售增长推动[127] - 2024财年第三季度，组件和模块收入同比下降16%，新增Visimid收入约24.1万美元部分抵消了下降[130] - 2024财年第三季度，工程服务收入同比增加40万美元，增幅211%，主要因Visimid与洛克希德·马丁的合同[131] - 2024财年前九个月，公司收入同比下降1%，主要因可见光组件销售下降，红外组件和工程服务销售增长部分抵消了下降[132] - 2024财年前九个月，红外组件产品组收入为1100万美元，同比增长15%，主要因国防行业客户销售增加[133] - 2024财年前九个月，可见光组件产品组收入为810万美元，同比下降21%，对国防行业客户销售及中美欧渠道销售均下降，中国电信行业客户销售约降50%[133] - 2024财年前九个月，组件和模块收入与上年同期持平，新增Visimid收入约52.1万美元抵消了与国防客户多年合同发货减少的影响[134] - 2024财年前九个月，工程服务收入增加62.1万美元，约52.4万美元因新增Visimid收入，主要受与洛克希德·马丁合同驱动[135] - 截至2024年3月31日季度，公司EBITDA亏损约150万美元，上年同期为24.2万美元，主要因销售和毛利率下降及运营费用增加[138] - 截至2024年3月31日九个月，公司EBITDA亏损约240万美元，上年同期为42.7万美元，主要因收入和毛利率下降及运营费用增加，中国子公司其他收入部分抵消[139] - 2024年第一季度净收入为7,699,175美元，2023年同期为7,409,648美元；2024年前九个月净收入为23,092,060美元，2023年同期为23,249,228美元[4] - 2024年第一季度毛利润为1,606,187美元，2023年同期为2,535,404美元；2024年前九个月毛利润为6,106,214美元，2023年同期为7,993,661美元[4] - 2024年第一季度经营亏损为2,583,196美元，2023年同期为960,214美元；2024年前九个月经营亏损为5,617,147美元，2023年同期为2,752,111美元[4] - 2024年前九个月净亏损为5,653,573美元，2023年同期为3,238,031美元[4] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为456,343美元，2023年同期使用的净现金为920,586美元[6] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为2,375,091美元，2023年同期为2,259,655美元[6] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为2,069,670美元，2023年同期提供的净现金为7,532,646美元[6] - 2024年和2023年第一季度及前三季度，公司亏损前收入分别为 - 259.1736万美元、 - 109.7988万美元、 - 553.2171万美元、 - 301.5615万美元，有效所得税税率分别为0%、 - 6%、 - 2%、 - 7% [26] - 2024年和2023年第一季度及前三季度净亏损分别为2597534美元、1163270美元、5653573美元和3238031美元 [38] - 2024年和2023年第一季度及前三季度基本和摊薄每股亏损分别为0.07美元、0.03美元、0.15美元和0.11美元 [38] - 2024年第一季度总租赁成本为271,734美元，2023年同期为239,604美元；2024年前九个月总租赁成本为764,698美元，2023年同期为727,621美元[42] - 2024年前九个月，经营租赁使用的经营现金为634,033美元，2023年同期为772,659美元；融资租赁使用的经营现金为25,105美元，2023年同期为4,242美元；融资租赁使用的融资现金为87,610美元，2023年同期为63,345美元[43] - 2024年和2023年前九个月，美国收入分别为13,523,888美元和11,296,585美元，拉脱维亚分别为0美元和1,688,316美元，中国分别为1,177,093美元和1,985,581美元，其他欧洲国家分别为6,317,636美元和6,413,297美元，其他亚洲国家分别为1,458,543美元和1,138,975美元，其他地区分别为614,900美元和726,474美元[52] 收购相关情况 - 2023年7月公司收购Visimid，总购买价格约270万美元，已支付部分款项，剩余款项已计提[14][15] - 收购的可辨认无形资产中，客户积压订单、客户关系、商业秘密和商标估计价值分别约为46.4万美元、12.2万美元、92.5万美元和44.2万美元[16] - 2023

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7.3百万美元,同比下降14% [2][6] - 毛利率为30%,同比下降8个百分点 [6][7] - 净亏损为1.7百万美元,同比增加1百万美元 [7] - EBITDA为亏损454,000美元,同比下降661,000美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外组件销售增加9%,主要来自一个国际军事项目的年度合同增加 [7] - 可见光组件销售下降31%,主要受中国和电信行业整体趋势影响 [7] - 组装解决方案销售下降20%,主要由于一个多年期防务合同交货时间的变化 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场由于经济衰退,可见光组件销售下降 [7][40] - 美国市场由于防务合同交货时间的变化,可见光组件销售下降 [7][40] - 中国市场持续下滑,但公司正在积极转向其他地区 [19][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从组件制造商向解决方案提供商转型,重点发展成像解决方案、新市场(如汽车)和防务业务 [1][3][4] - 收购Visimid后,公司可提供从前端光学到后端电子的全套定制成像解决方案 [3][4][5] - 公司正积极推动客户从使用锗转向使用自有的BlackDiamond材料,以应对锗供应限制 [39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩受到可见光组件销售下降的影响,但红外组件、组装解决方案和工程服务收入有所增长 [7][40] - 公司有信心未来几个季度业绩会有所好转,但仍需密切关注欧洲经济状况 [40][41] - 公司看好防务、汽车和成像解决方案等领域的长期发展前景 [3][4][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jaeson Schmidt 提问** 询问Lockheed项目提前投产的原因 [9] **Sam Rubin 回答** 客户对自身解决方案非常有信心,希望尽快开始生产 [9] 问题2 **Scott Buck 提问** 询问公司是否有足够产能应对Lockheed项目及其他大项目 [23][24] **Sam Rubin和Al Miranda回答** 公司有能力同时处理2-3个类似规模的大项目 [23][24][25] 问题3 **Glenn Mattson 提问** 询问公司客户从锗转向BlackDiamond材料的进度 [38][39][40][41] **Sam Rubin和Al Miranda回答** 客户意识到锗供应问题的严重性,正在积极推进转换,进度良好 [38][39][40][41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司总资产分别为54064589美元和53536184美元[13] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司总负债分别为20364853美元和17583659美元[13] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司股东权益分别为33699736美元和35952525美元[15] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净收入分别为7315637美元和8472679美元[17] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司净亏损分别为1713663美元和694061美元[17] - 2023年前六个月和2022年前六个月，公司净收入分别为15392885美元和15839580美元[17] - 2023年前六个月和2022年前六个月，公司净亏损分别为3056039美元和2074761美元[17] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为3536558美元和4687004美元[13] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司应收账款净额分别为4708156美元和6634574美元[13] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司存货净额分别为7520444美元和7410734美元[13] - 截至2023年12月31日六个月净亏损305.6039万美元，2022年同期为207.4761万美元[22] - 截至2023年12月31日，经营活动提供净现金85.0569万美元，2022年同期使用净现金75.1726万美元[24] - 截至2023年12月31日，投资活动使用净现金184.1832万美元，2022年同期为41.1551万美元[24] - 截至2023年12月31日，融资活动使用净现金30.3723万美元，2022年同期为44.2768万美元[24] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为588.2202万美元，2022年同期为379.3852万美元[24] - 2023年12月31日普通股余额为3754.9378万股，9月30日为3745.5438万股[20] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，递延收入分别为75.9万美元和31.4万美元[43] - 2023年和2022年第四季度及前六个月：2023年第四季度税前亏损163.7605万美元、所得税费用7.6058万美元、有效税率 - 5%；2022年第四季度税前亏损63.9061万美元、所得税费用5.5万美元、有效税率 - 9%；2023年前六个月税前亏损294.0435万美元、所得税费用11.5604万美元、有效税率 - 4%；2022年前六个月税前亏损191.7627万美元、所得税费用15.7134万美元、有效税率 - 8%[53] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，净亏损分别为1,713,663美元和694,061美元；六个月净亏损分别为3,056,039美元和2,074,761美元[69] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，基本和摊薄每股亏损均为0.05美元和0.03美元；六个月基本和摊薄每股亏损均为0.08美元[69] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月和六个月，因具有反摊薄效应而未纳入摊薄每股收益计算的潜在摊薄股份分别为2,239,100股、2,783,251股、2,230,185股和2,689,401股[70] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月内，经营租赁的经营现金使用量分别为363,320美元和523,157美元，融资租赁的经营现金使用量分别为15,393美元和2,286美元，融资租赁的融资现金使用量分别为58,785美元和57,140美元[79] - 2023年和2022年第四季度，公司分别实现净外汇交易收益4000美元和损失2.9万美元；2023年和2022年前六个月，分别实现净外汇交易收益2.9万美元和损失7000美元[97] - 2023年和2022年前六个月，美国市场收入分别为864.0498万美元和752.7088万美元[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第四季度及前六个月各产品组收入情况：2023年第四季度红外组件357.2853万美元、可见组件267.8904万美元、组件和模块98.6683万美元、工程服务7.7197万美元；2022年第四季度对应为329.0328万美元、387.6627万美元、122.7873万美元、7.7851万美元；2023年前六个月对应为740.7455万美元、536.7239万美元、224.8722万美元、36.9469万美元；2022年前六个月对应为647.9879万美元、714.4285万美元、209.8605万美元、11.6811万美元[46] 收购相关情况 - 2023年7月公司以约270万美元收购Visimid Technologies，包括100万美元现金、155万美元受限股、15万美元承担银行债务及或有盈利[35][36] - 收购Visimid Technologies时，已识别无形资产包括客户关系、客户积压订单、商业秘密和商标，估计价值分别约为12.2万、46.4万、92.5万和44.2万美元[37] - 截至2023年12月31日，对商誉初始确认金额调减220万美元以反映可识别无形资产估计公允价值变化[38] - 2023年7 - 12月公司分别产生约1.3万和9.7万美元收购成本，此前2023年4 - 6月已记录14万美元收购成本[39] - 截至2023年12月31日，商誉因收购Visimid增加至676.4127万美元[50] 存货相关数据变化 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，存货中原材料分别为321.4087万美元和299.9879万美元，在产品分别为295.4299万美元和290.9439万美元，产成品分别为249.5167万美元和262.6106万美元，陈旧存货备抵分别为 - 114.3109万美元和 - 112.469万美元[47] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，原材料中工装净值分别约为140万美元和150万美元[48] 固定资产及无形资产相关数据变化 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，固定资产净值分别为1636.1049万美元和1281.093万美元[49] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，无形资产净值分别为451.9544万美元和333.2715万美元[51] 所得税相关情况 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25.5%[56] 股票及薪酬相关情况 - 截至2023年12月31日，2018年股票和激励补偿计划下授权可发行的A类普通股为148.8881万股[61] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月和六个月，基于股票的总薪酬费用分别为311,779美元和487,547美元、551,854美元和772,145美元[62] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，2014年员工股票购买计划分别给予员工约2,000美元的折扣，折扣率为10%[62] - 计算RSA和RSU授予公允价值时假定的没收率为0%，计算期权公允价值时假定的没收率为20%[64] - 2023年6月30日至12月31日，股票期权数量为534,462股，加权平均行使价格为2.03美元；受限股票单位数量为1,596,222股，加权平均剩余合同期限为1.1年；受限股票奖励数量为101,733股，加权平均剩余合同期限为0.7年[68] - 截至2023年12月31日，与未归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为483,000美元，预计在2024 - 2027财年分别确认196,978美元、230,693美元、47,606美元和7,500美元[68] 租赁相关情况 - 奥兰多设施的第一份租约在2021年两次修订，面积从约26,000平方英尺扩大到约58,500平方英尺，租期延长至2034年3月31日；2023年4月将11,156平方英尺的空间转租，租期至2029年4月[72] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，租赁费用中的经营租赁成本分别为238,652美元和184,424美元；六个月经营租赁成本分别为443,675美元和415,925美元[76] - 截至2023年12月31日和6月30日，总租赁成本分别为260,490美元和219,722美元[77] - 截至2023年12月31日和6月30日，总租赁资产分别为8,104,672美元和10,113,709美元，总租赁负债分别为10,159,630美元和9,807,985美元[77] - 截至2023年12月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9.8年和3.9年，加权平均折现率分别为2.9%和6.7%[79] - 截至2023年12月31日，融资租赁和经营租赁的未来最低付款总额分别为514,124美元和11,971,997美元，租赁负债现值分别为452,724美元和9,706,906美元[79] 贷款相关情况 - 2019年2月26日，公司与BankUnited签订贷款协议，包括最高2,000,000美元的循环信贷额度、最高5,813,500美元的定期贷款和最高10,000,000美元的非循环指导信贷额度，后循环信贷额度和指导信贷额度已终止[80] - 根据第四修正案，定期贷款的到期日为2024年12月31日，截至2023年12月31日利率为8.5%[84][87] - 根据第四修正案，2023年3月1日至12月31日每月还款75,000美元，2024年1月1日至到期日每月还款100,000美元[84][88] - 根据第五修正案，BankUnited同意解除对除现金抵押账户外的抵押品的担保权益，现金抵押账户初始金额约为2,457,000美元[85][89] - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，贷款融资成本摊销分别约为19,000美元和37,100美元，2023年无摊销[92] - 2020年12月，公司签订2020设备贷款，初始预付款为22.5万欧元（或27.5万美元），2021年9月又提取22.5万欧元（或26.7万美元），固定利率3.3%[93] - 2023年5月，公司签订2023设备贷款，截至2023年12月31日已收到两笔预付款共计260,258欧元（或28.4万美元），利率为6个月欧元银行间拆放款利率加2.84%（截至2023年12月31日为6.98%）[94] - 2023年7月收购Visimid包含一张15万美元的本票，固定利率6.15%，到期日为2024年4月14日[95] 非美国业务及外汇相关情况 - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为74.1万美元和60.7万美元[97] - 2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金共计约590万美元，超25%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[97] 其他事项 - 2021年和2022年，公司因调查中国子公司员工不当行为相关事项分别产生费用71.8万美元和40万美元，2023年12月收回约19万美元[101] - 2021年4月，公司与中国子公司部分员工签订总额约48.5万美元的 severance 协议，2022年10月按法院命令支付[102] - 2023年1月，公司通过公开发行909.091万股A类普通股，每股1.1美元，扣除费用后净收益约920万美元[108]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为8.1百万美元,同比增长9.5% [6][7] - 红外组件销售收入为3.8百万美元,占总收入的47% [7] - 可见光组件销售收入为2.7百万美元,占总收入的33% [7] - 组件和模块销售收入为1.3百万美元,占总收入的16% [7] - 工程服务收入为0.3百万美元,占总收入的4% [7] - 毛利率为29%,同比下降1个百分点 [7] - 净亏损为1.3百万美元,同比减少38,000美元 [8] - EBITDA亏损为432,000美元,同比增加40,000美元 [8] - 截至9月30日,现金及受限现金为6.9百万美元 [8] - 截至9月30日,总订单量为21.3百万美元,同比下降7% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外组件销售增加,主要是由于某国际军事项目年度合同续签并增加订单 [7] - 可见光组件销售下降,主要是由于中国电信客户销售下降 [7] - 组件和模块销售增加,主要是由于收购Visimid带来的新增销售,以及国防客户和医疗客户的定制订单增加 [7] - 工程服务收入增加,主要是由于Visimid新增销售和某航天相关研发合同增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场收入持续增长,尤其是在美国市场 [4] - 非国防市场收入在中国和欧洲持续疲软 [4] - 受到供应链和地缘政治因素影响,公司决定减少使用锗材料的产品 [13][14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从组件制造商向提供定制化光学解决方案的供应商转型 [3][4] - 公司的三大增长支柱是:成像解决方案、国防市场和汽车市场 [3][4] - 收购Visimid使公司能够提供集成的相机模组解决方案,并获得了一个价值高达7.5百万美元的大型项目 [4][21][22] - 公司正在积极推进黑钻材料替代锗的工作,并已获得一个3.4百万美元的续订单 [4] - 汽车市场项目由于客户端集成问题可能会推迟一年左右 [10][11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司战略转型正在取得成效,国防和解决方案业务增长良好 [4] - 但非国防市场在中国和欧洲持续疲软,预计未来几个季度仍将疲软 [4] - 公司正在主动减少使用锗材料的产品,以应对供应链挑战 [13][14][15] - 公司看到了多个可能带来数千万美元新收入的大型机会 [4] - 公司对未来前景保持乐观,相信战略转型将带来良好的发展 [4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Glenn Mattson 提问** 询问汽车市场项目推迟的原因以及公司对未来恢复的信心 [10][11][12] **Sam Rubin 回答** - 最初的推迟是由于客户决定将项目从一个车型扩展到五个车型,导致时间表需要重新调整 [11] - 后续的推迟是由于客户在集成新技术时遇到一些挑战,公司预计可能会推迟一年左右 [11][12] - 但公司与客户的技术对话仍在继续,对未来恢复充满信心 [12] 问题2 **Glenn Mattson 提问** 询问公司减少使用锗材料的具体影响 [13][14][15] **Sam Rubin 回答** - 公司预计未来2个季度将有130万美元左右的收入受到影响 [15] - 公司正在积极与客户合作,开发使用公司自有黑钻材料的替代方案 [14][15] - 这是一个需要"撕掉创可贴"的过程,但有利于公司长期发展 [15] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问Visimid带来的影响以及公司获得Lockheed Martin订单的进展 [20][21][22] **Sam Rubin 回答** - Visimid将帮助公司提供更高毛利的集成相机模组解决方案 [20] - Lockheed Martin订单将在未来3年内带来高达750万美元的开发收入,之后还有大量的生产订单 [21][22] - 这个订单体现了公司战略转型的成功,是一个重大突破 [21][22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为5531.2749万美元，较2023年6月30日的5353.6184万美元增长约3.32%[13][14] - 截至2023年9月30日，公司总负债为2041.8014万美元，较2023年6月30日的1758.3659万美元增长约16.12%[13][14] - 2023年第三季度，公司净收入为807.7248万美元，较2022年同期的736.6901万美元增长约9.64%[16] - 2023年第三季度，公司净亏损为134.2376万美元，较2022年同期的138.07万美元亏损幅度收窄约2.8%[16] - 截至2023年9月30日，公司普通股A类股发行和流通股数为3745.5438万股，较2023年6月30日的3734.4739万股增加11.0699万股[14][18] - 2023年第三季度，公司综合亏损为146.7584万美元，较2022年同期的229.8529万美元亏损幅度收窄约36.15%[16] - 2023年第三季度，公司基本每股亏损为0.04美元，2022年同期为0.05美元[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为3489.4735万美元，较2023年6月30日的3595.2525万美元减少约2.94%[14][18] - 2023年第三季度，公司销售、一般和行政费用为266.1168万美元，较2022年同期的263.8173万美元增长约0.87%[16] - 2023年第三季度，公司新产品开发费用为63.9889万美元，较2022年同期的54.9881万美元增长约16.37%[16] - 2023年第三季度净亏损134.24万美元，2022年同期为138.07万美元[20] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为113.99万美元，2022年同期使用的净现金为41.54万美元[20] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为116.24万美元，2022年同期为24.34万美元[20] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为21.39万美元，2022年同期为18.71万美元[21] - 2023年第三季度总营收为807.72万美元，2022年同期为736.69万美元[42] - 截至2023年9月30日，存货价值为750.35万美元，截至2023年6月30日为741.07万美元[43] - 截至2023年9月30日，商誉净值为891.56万美元，较2023年6月30日增加306.07万美元[45] - 截至2023年9月30日，无形资产净值为305.14万美元，截至2023年6月30日为333.27万美元[47] - 2023年和2022年第三季度所得税费用分别为39,546美元和102,134美元，有效所得税税率分别为-3%和-8%[48] - 2023年和2022年第三季度股票薪酬总费用分别为240,075美元和284,598美元[58] - 2023年和2022年第三季度，员工购买股票的折扣约为每季度2,000美元[59] - 截至2023年9月30日，未确认的股份薪酬成本约为535,000美元[65] - 2023年和2022年第三季度净亏损分别为1,342,376美元和1,380,700美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.04美元和0.05美元[66] - 2023年第三季度租赁费用总计232,474美元，较2022年的268,295美元有所下降[71] - 截至2023年9月30日，租赁资产总计8,209,459美元，较6月30日的10,113,709美元减少；租赁负债总计10,243,450美元，较6月30日的9,807,985美元增加[71] - 2023年第三季度，经营租赁使用经营现金180,077美元，较2022年的268,580美元减少；融资租赁使用经营现金7,536美元，使用融资现金27,062美元[72] - 截至2023年9月30日，未来租赁负债最低付款总额为12,567,242美元，现值为10,243,450美元[72] - 2023年9月30日和2023年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为48.1万美元和60.7万美元[92] - 2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计约690万美元，超25%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[92] - 2024财年第一季度收入约810万美元，较上一财年同期的约740万美元增加约70万美元，增幅10%，得益于红外组件、组件和模块以及工程服务销售增长[131] - 2024财年第一季度毛利润约230万美元，较上一财年同期增加9.8万美元，增幅4%；销售成本约570万美元，上一财年同期约510万美元；毛利润率为29%，上一财年同期为30%[133] - 2024财年第一季度SG&A成本约270万美元，较上一财年同期增加约2.3万美元，增幅1%，主要因收购Visimid产生约8.3万美元成本，部分被股票薪酬减少抵消[134] - 2024财年第一季度新产品开发成本约64万美元，较上一财年同期增加约9万美元，增幅16%，主要因开发项目使用材料和外部服务[135] - 2024财年第一季度净利息支出约5.8万美元，上一财年同期为7万美元；截至2023年9月30日季度，总债务较2022年同期减少38%，最大贷款余额利率从5%升至8.5%[136] - 2024财年第一季度净亏损约130万美元，合每股基本和摊薄亏损0.04美元，上一财年同期净亏损约140万美元，合每股基本和摊薄亏损0.05美元，净亏损减少约3.8万美元主要因所得税拨备有利变化[139] - 2024财年第一季度加权平均流通普通股为37431748股，上一财年同期为27070949股，增加因2023年1月17日公开发行A类普通股及相关股份发行[140] - 截至2023年9月30日，公司营运资金约1140万美元，现金、现金等价物和受限现金约690万美元，超25%现金和现金等价物由海外子公司持有[143] - 2024财年前三个月经营活动提供现金约110万美元，上一财年同期使用现金约41.5万美元；投资活动支出约95.5万美元用于资本设备投资，收购Visimid支出约57.2万美元，设备售后回租收入约36.5万美元；融资活动净使用现金约21.4万美元，上一财年同期约18.7万美元[152][153][154] - 2023年9月30日公司总积压订单约为2130万美元，较2022年9月30日的2300万美元下降7%，较2023财年末下降2% [161] - 2024财年第一季度积压订单减少，主要因多个年度和多年期合同续约订单发货，不过一份关键国际军事项目的先进红外光学合同续约使订单金额增加40% [161] - 2024财年第一季度公司营收同比增长10%，达807.7248万美元，主要得益于红外组件、组件和模块以及工程服务销售增长 [165][166] - 2023年9月30日季度公司EBITDA亏损约43.2万美元，上一财年同期亏损39.2万美元，2024财年第一季度EBITDA下降主要归因于其他收入和费用（非运营） [174] 公司业务收购相关情况 - 2023年7月公司收购Visimid Technologies，总购买价格约290万美元，其中60万美元在收购完成时支付[32][33] - 2023年第三季度公司产生约8.3万美元的收购成本，此前2023年第二季度已记录14万美元的收购成本[35] - 2023年7月，公司收购Visimid Technologies，该公司是一家专注于热成像、夜视和物联网应用的工程设计公司[118] 公司租赁业务相关情况 - 奥兰多设施首份租约面积从约26,000平方英尺扩至约58,500平方英尺，租期延至2034年3月31日，2023年4月转租11,156平方英尺，期限5年至2029年4月[68] - 2023年8月奥兰多设施额外租户改进工程完工，房东提供240万美元改进津贴，公司预计承担约380万美元成本[70] 公司贷款协议相关情况 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度（已终止）[73] - 定期贷款初始年利率为30天LIBOR加2.75%，2023年3月1日起按BankUnited当时的最优惠利率计息（截至9月30日为8.5%），到期日为2024年12月31日[81][82] - 第五次修订协议中，BankUnited同意释放除初始约245.7万美元现金抵押账户外的担保权益，部分现金抵押按季度释放[78] - 2023年3月1日至12月31日，每月还款额降至7.5万美元，2024年1月1日起每月还款额增至10万美元[84] - 第五次修订后，部分抵押品的担保权益终止，被初始金额约245.7万美元的现金抵押账户担保权益取代，部分现金抵押按季度释放，金额为该季度本金减少额的110%[85] - 修订后的贷款协议要求维持固定费用覆盖率1.25:1和总杠杆率4.00:1，截至2023年9月30日，公司遵守所有必需契约[86] - 逾期付款需支付未付金额5%的滞纳金，违约事件发生时，未偿金额按比联合银行当时的最优惠利率高5%的利率计息[87] - 2022年第三季度利息费用包含约1.9万美元融资成本摊销，2023年第三季度无摊销[88] - 公司需在2024年12月31日前对BankUnited定期贷款进行再融资，若无法与其他商业贷款人再融资，可能需筹集额外股权融资、通过非商业贷款人获取融资或削减运营费用和资本支出[106] 公司税务相关情况 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25.5%[51] - 截至2023年9月30日，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税税率分别为25%和15%[52] - 截至2023年9月30日和6月30日，应计未付预扣税约为40,000美元[53] - 拉脱维亚子公司有效税率为25%[54] 公司股票发行相关情况 - 2018年年度股东大会批准SICP计划，授权发行1,650,870股A类普通股；2022年年度股东大会又授权发行2,100,000股；截至2023年9月30日，有1,625,538股可用于发行[55] - 公司于2022年2月16日提交货架注册声明，可发行A类普通股、认股权证和/或单位，总发行价达7580万美元；其中市价股权计划可发行A类普通股，总发行价2520万美元，使货架注册声明下可用总发行价降至5060万美元[107] - 2023年1月12日，公司签订证券购买协议，以每股1.10美元价格公开发行9090910股A类普通股，1月17日完成交易，扣除费用后净收益约920万美元[108] - 2022年2月16日公司提交货架注册声明，可不时发行A类普通股、认股权证或单位，总发行价最高7.58亿美元；相关的市价股权计划可发行A类普通股，总发行价最高2.52亿美元，货架注册声明剩余可发行价为5.06亿美元；2023年1月17日公开发行A类普通股净收益约920万美元[149][150] 公司法律相关费用情况 - 2021年和2022年，与员工调查和法律程序相关的费用分别为71.8万美元和40万美元[97] - 公司与被解雇员工签订的 severance 协议涉及约48.5万美元的遣散费，2022年10月已按法院命令支付[98] 公司业务市场影响情况 - 中国经济状况恶化导致公司在中国的产品需求下降，未来季度业务和经营业绩可能受到重大不利影响[104] - 市场对工业、国防和急救部门使用的红外产品需求持续增长，对公司专有BD6和新BDNL4材料制成的镜头兴趣不断增加 [162] - 公司预计短期内可见组件产品组不会有显著增长，中国地区可见和红外组件及组件的订单预订仍然缓慢，国内销售也受到经济衰退的不利影响 [162] 公司业务线划分情况 - 公司将产品重新组织为四个产品组：红外组件、可见组件、组件和模块以及工程服务，以更好地契合战略方向[120] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度红外组件收入约380万美元，较上一财年同期的约320万美元增加约60万美元，增幅20%，主要因国际军事项目年度合同发货量增加[132] - 2024财年第一季度可见组件产品组收入270万美元，较上一财年同期下降18%，主要因中国电信行业客户销售额下降以及美国和欧洲目录及分销渠道销售额下降[132] - 组件和模块收入较上一财年同期增长45%，约三分之一增长归因于Visimid产品销售，其余增长来自国防行业客户销售以及向医疗客户销售定制可见镜头组件增加[132] - 工程服务收入较上一财年同期增加25.3万美元，大部分增长归因于Visimid销售，其余增长来自一项太空相关资助研究合同收入[132] - 2024财年第一季度红外组件产品组营收为380万美元，同比增长20%，主要因一份国际军事项目年度合同发货量增加且

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为970万美元，去年同期为890万美元 [17] - 2023财年第四季度毛利润约为310万美元，较上一财年同期的约280万美元增长10%；销售总成本约为660万美元，上一财年同期约为610万美元 [19] - 2023财年第四季度销售、一般和行政费用约为300万美元，较上一财年同期的约280万美元增加约22.3万美元，即8% [20] - 截至6月30日的季度EBITDA约为7.2万美元，上一财年同期为10.7万美元 [21] - 2023财年全年收入为3290万美元，较上一财年的3560万美元减少约260万美元，即7% [49] - 2023财年毛利润约为1110万美元，较上一财年的约1180万美元减少6%；销售总成本约为2190万美元，上一财年约为2370万美元；毛利润率为34%，2022财年为33% [24] - 2023财年SG&A成本约为1140万美元，较上一财年的约1120万美元增加2% [25] - 截至2023年6月30日，营运资金约为1490万美元，现金、现金等价物和受限现金总额约为710万美元，其中超过25%的现金和现金等价物由其外国子公司持有 [26] - 2023财年第四季度应收账款增加140万美元，与该季度970万美元的销售额直接相关；库存也有所增加，特别是在财年下半年的在制品库存 [27] - 2023财年第四季度净亏损约为80.9万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，上一财年同期为140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元 [48] - 2023财年EBITDA亏损约为35.5万美元，2022财年为收入120万美元 [53] - 2023财年净亏损约为400万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，上一财年为350万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度红外产品销售额为550万美元，占公司合并收入的56%，主要由金刚石车削红外产品销售推动，主要归因于国防和工业市场的客户 [17][18] - 第四季度精密模压光学（PMO）产品收入为320万美元，占合并收入的33%；特种产品收入为100万美元，占公司总收入的11% [45] - 2023财年红外产品销售额为1670万美元，占公司合并收入的51%；PMO产品收入为1340万美元，占合并收入的41% [49] - PMO产品收入下降主要归因于电信和商业市场客户销售额的减少，部分被国防和工业客户的增加所抵消；特种光学产品在本季度和全年的增长分别是由于向医疗行业销售定制可见光镜头组件的增加以及对准直器组件需求的增加 [18][46][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额同比增长19%，中国市场下降55%，欧盟市场下降27% [16][23] - 中国市场PMO销售在各行业持续疲软，欧盟市场下降主要与一个关键客户的年度合同和交付时间有关，而非趋势性下降 [23][50][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从组件制造商向增值解决方案提供商战略转型，聚焦成像解决方案、新市场（如汽车）和国防业务三大增长支柱，依靠专有材料等差异化技术驱动 [35] - 利用独特的红外材料，以红外成像独家材料为切入点进入新项目，成为航空航天和国防行业红外光学首选供应商，实现国防业务增长 [4] - 公司的硫系玻璃家族品牌“黑钻石”（BD）是锗的主要替代品，美国国防部将提供资金使BD玻璃替代锗，此前BD6材料已完全合格并在多个系统中部署 [8][9] - 目前公司每年可生产多达10吨BD材料，正与国防部讨论增加产能，奥兰多工厂的近期扩建为此奠定基础 [10] - 关注出口限制对目前使用锗的产品销售的短期不利影响，从系统重新设计开始到实现批量生产订单约需两年时间 [11] - 美国交通部宣布拟强制要求所有新车配备紧急制动系统，公司在该领域有两年领先优势，已获得至少一家主要汽车制造商的现场认证，成为该领域重要参与者 [12] - 通过收购Visimid Technologies，公司工程解决方案业务有定制解决方案和标准产品两种不同产品，可提供集成校准相机核心，为OEM客户集成到其系统中 [14][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借佛罗里达州扩大的制造工厂、对Visimid的收购以及汽车和国防领域的近期发展，有能力利用未来更大的机会，实现公司大幅增长 [43] - 美国市场销售增长是公司战略和执行的重要验证，尽管合并数据中不太明显，但团队的努力使公司能够将技术和能力转化为增长和股东价值 [16][51] 其他重要信息 - 会议中提及的部分财务指标为非GAAP财务指标，可参考公司的SEC报告和部分新闻稿以获取非GAAP财务指标的对账信息 [2] - 公司在2023财年进行了大量现金管理活动，1月进行了超额认购的股权融资，筹集了920万美元现金；全年运营现金消耗约为280万美元 [77] - 2023财年前九个月积压订单增加主要是由于几个大客户订单，其中一个是与欧洲长期客户签订的400万美元精密运动控制系统和OEM组件供应协议，这些大订单的发货于第四季度开始，并将在接下来的12至18个月内完成 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Mantis相机估值何时结束并做出生产决策，生产何时开始加速 - 目前Mantis相机在火焰检测市场有显著增长潜力，该市场规模达20亿美元；今年预计出货几百台；需与现有火焰探测器供应商合作，理想情况是与有大量安装基础的供应商合作，以便快速推出基于Mantis的火焰探测器 [57] 问题2: 用BD材料替代锗是否1吨BD可替代1吨锗 - 目前可能需要更多BD材料来替代锗，因为锗的废料可回收再生长成新的锗锭，而BD材料目前没有这种技术；公司正在与国防部讨论资助该技术项目，以长期降低BD材料成本 [61] 问题3: DLA资助的第一阶段何时到位，收到资助后其他BD产品的认证需要多长时间，其他BD产品是否有BD6之外的扩展用例 - DLA项目已筹备一年，公司几个月前已开始相关工作，预计在未来三到四个月内，即今年年底前完成第一阶段；公司会在生产小材料时与DLA分享数据，使其能提前完成大部分设计工作 [62][63] 问题4: 中国对锗的出口管制情况及公司供应情况 - 公司7月中旬开始向中国供应商提交下一批锗的出口许可证申请，目前认为这批货物将于11月中旬从中国发货；截至目前，未听说有出口许可证被拒绝或批准的情况；公司有足够的锗供应，可维持到发货之后 [67][68][69] 问题5: 若供应中断，公司的备用计划及锗价格情况 - 公司已锁定一年的锗采购价格，但供应商报价有效期缩短，表明他们预计价格会有波动；若供应中断，长期来看对公司有利，可促使客户重新设计系统使用BD6材料；短期内可能影响400 - 500万美元的年收入；公司可利用国防后勤局战略材料中的锗库存，用于国防部最终用途的项目 [71][91] 问题6: 毛利率的顺序变化原因 - Q3工厂关闭，公司外包了大量红外涂层工作，导致成本增加和物流成本上升，这些成本影响了Q4；公司在Q4投入大量资源追赶Q3的订单缺口，虽接近弥补但付出了代价 [93] 问题7: 中国市场是否已触底，以及中国市场目前占总收入的百分比和长期战略地位 - 中国市场目前占总收入的比例不到10%；从长期来看，中国市场对公司的战略意义不大，主要是一些低端的商品化零部件业务，公司预计不会从中国市场获得重大战略收益 [99][108] 问题8: 若下一轮锗价格上涨，公司是否能转嫁成本，以及对未来毛利率的预期 - 未提及能否转嫁成本；预计随着业务向特种产品转移以及工厂更加成熟，毛利率将有所改善；目前认为Q3和Q4的产品组合将更有利，从而提高毛利率 [103][106] 问题9: 公司在支持自动制动系统方面是与一级供应商（Tier 1）还是原始设备制造商（OEM）合作，以及何时会有显著应用 - 公司目前不直接与一级供应商合作，而是与集成商合作，集成商再与一级供应商合作；公司已获得一家汽车制造商的认证，正在与其协商供应协议，若达成协议，本财年年底将开始有产品销售 [82] 问题10: BD6和其他材料替代锗的采用情况及是否有其他机会 - BD6已完全合格并应用于多个系统，目前主要关注新材料的应用，因为没有一种材料能完全替代锗；有两个主要系统正在重新设计，预计未来几个月将收到其中一个系统的技术细节 [60][84] 问题11: 关于Visimid收购的情况及对Mantis相机销售的影响 - 由于Visimid的一些客户对Mantis相机感兴趣，预计本财年将出货几百台Mantis相机，可能以不同形式，如Mantis相机本身或集成到其他Visimid产品中 [80]

财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入约3290万美元，较2022财年的3560万美元下降7%[162] - 2023财年红外产品收入约1670万美元，较上一财年下降11%，主要是BD6模压红外产品在中国商业和工业市场的销售下降[163] - 2023财年PMO产品收入约1340万美元，较上一财年下降11%[164] - 2023财年特种产品收入约280万美元，较2022财年增长约54%[165] - 2023财年毛利润约1110万美元，较2022财年的约1180万美元下降6%；销售总成本约2190万美元，较2022财年的2370万美元下降8%；毛利率从2022财年的33%提升至2023财年的34%，但整体收入降低7%[166] - 2023财年销售、一般和行政费用（SG&A）约1140万美元，较上一财年增加约21.5万美元，即增长2%[167] - 2023财年新产品开发成本约210万美元，较上一财年增长约3%[168] - 2023财年利息费用约28.3万美元，高于上一财年的约22.9万美元；截至2023年6月30日，总债务（含融资租赁义务，不含经营租赁负债）较上一财年末减少30%[169] - 2023财年净亏损约400万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，高于2022财年的约350万美元和每股0.13美元[172] - 2023财年加权平均流通普通股股数为31637445股，2022财年为27019534股[173] - 截至2023年6月30日，营运资金约1490万美元，现金及现金等价物和受限现金约710万美元，超25%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[173] - 截至2023年6月30日，BankUnited定期贷款未偿还本金余额约220万美元，将于2024年12月31日到期[178] - 2023财年经营活动现金流使用约280万美元，2022财年经营活动提供现金流约150万美元[187] - 2023财年资本设备支出约310万美元，2022财年约160万美元[188] - 2023财年融资活动提供净现金约750万美元，2022财年融资活动使用现金约63.6万美元[190] - 2023财年第一季度至第四季度销售积压分别为2297.3万美元、2942.7万美元、2662万美元、2165.2万美元，较上一年度同期分别增长29%、66%、50%、22%[197] - 2023财年第四季度公司营收同比增长9%，主要受红外和特种产品收入增长推动[201] - 2023财年公司营收同比下降约7%，主要因红外和PMO产品销售减少[205] - 2023财年第四季度，PMO产品组收入320万美元，同比下降7%；全年收入1340万美元，同比下降11%[202][205] - 2023财年第四季度，红外产品组收入550万美元，同比增长8%；全年收入1670万美元，同比下降约11%[204][207] - 2023财年第四季度，特种产品收入同比增长134%；全年收入同比增加96.9万美元，增幅54%[204][208] - 2023财年PMO产品销售单位同比下降27%，平均销售价格上涨22%[206] - 2023财年公司平均DCSI为126天，高于2022财年的118天；预计DCSI将维持在110 - 120天[209] - 2023财年公司平均DSO为58天，高于2022财年的54天；公司力争将DSO维持在60天以内[212] - 2023财年第四季度EBITDA约7.2万美元，低于上一财年同期的10.7万美元；2023财年EBITDA亏损约35.5万美元，2022财年为盈利120万美元[216][217] - 2023和2022财年，公司在外汇交易中分别确认净损失约3.7万美元和3000美元[115] - 2023财年，超过25%的现金存于海外[117] - 截至2023年6月30日，LPOIZ有大约290万美元留存收益可用于汇回，LPOI无可汇回收益[118] - 2019财年，公司分析《减税与就业法案》后，与净运营亏损结转相关的递延所得税资产减少约20.2万美元，净影响为零[120] - 2020财年，因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，公司加速收回约10.7万美元所得税应收款，2021财年通过工资税递延节省约32.5万美元现金[122] - 2021财年，公司因调查中国子公司员工不当行为及相关法律诉讼产生费用71.8万美元，2022财年约40万美元，2023财年相关费用不重大[156] - 2021年6月30日，公司确认一项21万美元的潜在负债，2022财年第三季度确定无需承担该负债并进行了冲回[158] - 公司与部分被解雇员工签订了总额约48.5万美元的severance协议，截至2022年6月30日，应计约43万美元，2023财年上半年支付了这些severance款项[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司营收分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组[35] - 2023财年，PMO产品销售约占公司净收入的41%，红外产品销售约占51%，特色产品销售占8%，未来增长预计主要来自红外产品组[111] 产品研发与技术 - 公司在2023和2022财年新产品开发支出约为210万美元[32] - 公司的BD2玻璃已生产近15年，BD6玻璃已批量生产并应用于多种产品[25] - 公司在2021年12月获得美国政府对美国海军研究实验室开发的硫系化合物材料的独家许可[25] - 公司的Mantis相机是一款宽带多光谱、非制冷红外相机，可覆盖中波和长波两个波段[31] - 过去一年公司提交5项新专利申请，涉及热成像相机、火焰检测相机等[77] 人员与组织架构 - 公司拥有超60名拥有工程及相关高级学位的员工，分布在美国、中国和拉脱维亚的工厂[34] - 截至2023年6月30日，公司有327名员工，其中320名全职等效员工，美国111人，拉脱维亚里加99人，中国镇江117人[86] - 公司对组织架构进行调整，组建统一的全球直销团队并让销售团队接受培训，还增加技术项目经理和产品生命周期管理岗位[49] - 公司将销售工程工作调整为基于客户和应用的模式，拓展标准产品供应，加强网站和社交媒体推广[50] 市场与营销 - 公司的营销活动从关注标准组件技术方面转向关注最佳实践用例、解决方案整体成果和最终用户利益[48] - 2023年公司已参加多个贸易展，包括SHOT Show、SPIE Photonics West等[51] - 公司市场竞争激烈且分散，在精密模压光学和红外光学垂直整合方面有优势[52] - 公司PMO产品与Asia Optical等竞争，非球面透镜与松下等竞争，红外光学组件与Janos Technology等竞争[56][57][60] 生产与运营 - 公司制造主要在佛罗里达州奥兰多58,500平方英尺、中国镇江55,000平方英尺和拉脱维亚里加29,000平方英尺的生产设施进行[63] - 2021财年公司在里加工厂增加空间，与奥兰多工厂签订额外空间租赁协议，2023年8月完成奥兰多工厂额外空间建设[66] - 公司通常使用分包商完成特定加工步骤，采取措施保护专有制造方法[71][72] - 公司依靠众多供应商提供玻璃和基础光学材料，部分关键材料从单一或有限来源采购，面临短期通胀压力[73][75] - 公司使用的玻璃材料含稳定分子形式的有毒元素，高温扩散过程会产生低水平气态排放，若产量达一定水平，有望有效回收部分原材料废料[80] - 多德 - 弗兰克法案要求公司报告冲突矿物采购程序，遵守该要求有成本，且可能影响产品材料采购、供应和定价[83] - 公司部分关键材料或工艺步骤依赖单一或有限供应商，可能面临供应短缺、性能不佳或价格波动问题[93] - 俄乌冲突扰乱全球经济，公司虽无俄乌直接业务，但受制裁、供应中断等影响，且中国对锗实施出口限制，公司供应商申请许可证未获批[95] - 公司作为有国际业务的美国企业，需遵守美国反海外腐败法等法律，若违规将面临处罚和法律费用[96][98] - 公司国际业务受贸易控制法约束，虽有合规计划，但不能确保完全合规，违规将产生不利影响[97][98] - 公司中国子公司使用公司印章执行法律文件，存在印章被滥用的风险，可能对业务和运营造成重大不利影响[99][100][101] - 国际关税，特别是中美之间的关税，可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[102] - 若高估材料需求，公司可能有过量库存增加成本；若低估，可能库存不足中断生产[133] - 公司产品制造涉及复杂精确流程，制造良率对业务和经营成果至关重要，良率不佳会影响财务状况和经营成果[134] - 若公司制造线未获客户批量发货资格，可能导致重大收入损失，影响财务状况和经营成果[135] - 截至2023年6月30日，公司办公室和设施总面积约142500平方英尺，其中佛罗里达州奥兰多58500平方英尺，拉脱维亚里加29000平方英尺，中国镇江55000平方英尺[141] - 奥兰多工厂租约2034年3月31日到期，里加工厂两份租约2030年12月到期，镇江工厂租约2024年12月到期[128] 业务风险与挑战 - 公司未来增长部分依赖市场渗透，拓展产品线和进入新市场需大量投资且存在不确定性[105] - 公司依赖关键业务和销售关系实现产品商业化，若关系未建立或维护，将对业务发展和创收能力产生不利影响[106] - 若无法扩大销售和营销组织，公司收入可能无法增加[107] - 若无法开发和成功推出满足客户需求的新产品，公司业务可能不成功[108] - 公司预计部分产品平均售价将随时间下降，需增加销量、降低成本或推出高利润率产品以维持盈利[110] - 2020年3月世界卫生组织宣布COVID - 19为大流行病，截至2023年6月30日无限制影响公司运营[130] - 公司作为医疗和国防行业关键供应商被视为“必要业务”，疫情期间按政府指导运营，但未来疫情或公共卫生事件可能产生重大不利影响[131] 股权与融资 - 截至2023年9月7日，公司A类普通股约有212名在册持有人和10192名街名持有人[145] - 2022年2月公司提交货架注册声明，可发行A类普通股、认股权证和/或单位，总发行价最高7580万美元；同时推出市价股权计划，可发行A类普通股，总发行价最高2520万美元，货架注册声明下可用总发行价降至5060万美元[183] - 2023年1月12日公司签订证券购买协议，以每股1.10美元价格公开发行9090910股A类普通股，1月17日完成交易，扣除费用后净收益约920万美元[184] 会计估计与处理 - 公司关键会计估计包括应收账款备抵、陈旧库存备抵、基于股票奖励的补偿费用估值和所得税会计处理[219] - 坏账回收记录为收款当期坏账费用的减少[222] - 两年未销售或未采购的库存项目按100%计提存货跌价准备[222] - 过去十二个月内被视为滞销的其他项目按50%计提存货跌价准备[222] - 过去六个月内被视为材料使用率低的项目按25%计提存货跌价准备[222] - 超过两年供应量的零部件根据使用率按25% - 100%计提存货跌价准备[222] - 公司实际结果与估计基本一致，预计未来也将保持一致[222]