公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为4870.8471万美元，较2020年6月30日的4757.4918万美元增长2.38%[16] - 截至2021年3月31日，公司总负债为1271.8235万美元，较2020年6月30日的1300.7977万美元下降2.22%[16] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为3599.0236万美元，较2020年6月30日的3456.6941万美元增长4.11%[16] 公司净收入关键指标变化 - 2021年第一季度，公司净收入为1070.1362万美元，较2020年同期的870.8981万美元增长22.88%[18] - 2021年前九个月，公司净收入为3013.2505万美元，较2020年同期的2586.0823万美元增长16.52%[18] 公司净亏损与每股收益关键指标变化 - 2021年第一季度，公司净亏损为22.2564万美元，而2020年同期净利润为81.6017万美元[18] - 2021年前九个月，公司净亏损为27.2041万美元，而2020年同期净利润为20.9977万美元[18] - 2021年第一季度，公司基本每股亏损为0.01美元，而2020年同期基本每股收益为0.03美元[18] - 2021年前九个月，公司基本每股亏损为0.01美元，而2020年同期基本每股收益为0.01美元[18] - 2021年第一季度，公司摊薄每股亏损为0.01美元，而2020年同期摊薄每股收益为0.03美元[18] - 2021年前九个月净亏损272,041美元，2020年同期净利润为209,977美元[23] - 2021年第一季度净亏损222,564美元，2020年同期净利润816,017美元；2021年前九个月净亏损272,041美元，2020年同期净利润209,977美元[57] - 2021年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.01美元，2020年同期基本和摊薄每股收益均为0.03美元；2021年前九个月基本和摊薄每股亏损均为0.01美元，2020年同期基本和摊薄每股收益均为0.01美元[57] 公司A类普通股与股东权益情况 - 截至2021年3月31日，A类普通股股份为26,565,926股，股东权益为35,990,236美元[21] 公司现金流量关键指标变化 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3,076,235美元，2020年同期为1,869,783美元[23] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为2,721,567美元，2020年同期为1,318,035美元[23] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为312,700美元，2020年同期为727,039美元[23] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为5,940,699美元，2020年同期为4,381,713美元[23] - 2021年前九个月，经营租赁使用的经营现金为645,174美元，2020年同期为589,622美元；融资租赁使用的经营现金为35,688美元，2020年同期为61,234美元；融资租赁使用的融资现金为206,644美元，2020年同期为315,638美元[64] 公司总营收关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为10,701,362美元，2020年同期为8,708,981美元[35] - 2021年前九个月总营收为30,132,505美元，2020年同期为25,860,823美元[35] 公司各业务线营收情况 - 2021年前九个月精密模压光学（PMO）营收为12,940,919美元，红外产品营收为15,995,133美元，特种产品营收为1,854,688美元[35] 公司资产价值关键指标变化 - 2021年3月31日存货价值为888.33万美元，2020年6月30日为898.45万美元[36] - 2021年3月31日物业和设备净值为1330.45万美元，2020年6月30日为1179.91万美元[37] - 2021年3月31日和2020年6月30日可辨认无形资产净值分别为586.42万美元和670.80万美元[39] 公司应付账款情况 - 2021年3月31日和2020年6月30日应付账款中董事会未支付费用分别约为9.2万美元和9.1万美元[40] 公司有效所得税税率变化 - 2021年第一季度和前九个月有效所得税税率分别为361%和138%，2020年分别为20%和76%[42] 公司股息与预扣税情况 - 2021财年前九个月公司从LPOIZ宣布400万美元公司间股息，预提40万美元中国预扣税，LPOIZ已支付270万美元[46] 公司股票薪酬相关指标变化 - 2021年和2020年前九个月股票薪酬总费用分别为44.31万美元和24.63万美元[50] - 2021年和2020年前九个月授予股票期权的加权平均预期波动率分别为71.2%和65.6%[54] - 2021年3月31日股票期权和受限股单位数量分别为34.51万股和209.45万股[55] - 截至2021年3月31日，与非归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为88.80万美元[56] 公司租赁成本与租赁资产负债情况 - 2021年第一季度总租赁成本为226,803美元，2020年同期为263,632美元；2021年前九个月总租赁成本为704,693美元，2020年同期为815,688美元[61] - 截至2021年3月31日，租赁资产总计1,733,148美元，租赁负债总计1,856,533美元；截至2020年6月30日，租赁资产总计1,886,949美元，租赁负债总计2,308,328美元[61] 公司租赁期限与折现率情况 - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.6年，融资租赁为1.5年；经营租赁加权平均折现率为4.5%，融资租赁为7.9%[63] 公司信贷额度与贷款情况 - 截至2021年3月31日，银行联合循环信贷额度最高为2,000,000美元，适用利率为2.87%[67] - 银行联合定期贷款金额为5,813,500美元，适用利率为2.87%，每月等额本金还款48,445.83美元[68] - 指导信贷额度最高为10,000,000美元，截至2021年3月31日无借款[69] - 2020年12月，ISP Latvia获得设备贷款，初始预付款为22.5万欧元（约27.5万美元），利率3.3%，预计最终付款时再提取22.5万欧元（约27.5万美元）[74] 公司贷款摊销与到期情况 - 2021年3月31日止三个月和九个月，BankUnited贷款摊销分别约为4600美元和13900美元，2020年同期相同[73] - 截至2021年6月30日未来贷款到期情况：2021年剩余三个月到期454464美元，2022年到期617853美元，2023年到期617853美元，2024年到期3385456美元，2024年后到期67567美元，总付款5143193美元，非流动部分4209008美元[75] 公司遵守贷款协议契约情况 - 截至2021年3月31日，公司遵守修订后贷款协议的所有必要契约[71] 公司非美国业务财务报表折算与外币交易情况 - 2021年3月31日和2020年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为180万美元和73.6万美元[76] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司净外币交易损失分别为1.7万美元和收益1.4万美元；2021年和2020年3月31日止九个月，净外币交易损失分别约为3.8万美元和36.3万美元[76] 公司现金持有与收益汇回情况 - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物约590万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[76] - 截至2021年3月31日，LPOIZ约有660万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[76] 公司中国与拉脱维亚资产及净资产情况 - 2021年3月31日和2020年6月30日，中国资产分别为2150万美元和1900万美元，净资产分别为1810万美元和1620万美元；拉脱维亚资产分别为1060万美元和980万美元，净资产分别为850万美元和820万美元[77] 公司调查费用与业绩影响情况 - 2021年3月31日止三个月，公司因调查员工不当行为产生费用19.4万美元，预计支付员工遣散费约47万美元[81] - 公司预计2021年6月30日和9月30日止三个月，LPOIZ和LPOI国内销售和经营业绩将受到短期不利影响[81]

公司整体财务状况关键指标变化（2020年6月30日与12月31日对比） - 截至2020年12月31日，公司总资产为4989.6607万美元，较2020年6月30日的4757.4918万美元有所增加[15] - 截至2020年12月31日，公司总负债为1354.358万美元，较2020年6月30日的1300.7977万美元有所增加[15] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为3635.3027万美元，较2020年6月30日的3456.6941万美元有所增加[15] - 2020年6月30日至12月31日，A类普通股股份从25,891,885股增加到26,127,361股，股东权益从34,566,941美元增加到36,353,027美元[20] - 2020年12月31日和6月30日，存货分别为9,693,277美元和8,984,482美元[35] - 2020年12月31日和6月30日，财产和设备净值分别为13,631,399美元和11,799,061美元[37] - 2020年12月31日和6月30日，原材料中工装净值分别约为210万美元和230万美元[35] - 截至2020年12月31日和6月30日，可辨认无形资产净值分别为614.5423万美元和670.7964万美元[39] - 截至2020年12月31日和6月30日，应付账款余额均包含约9.1万美元已赚取但未支付的董事会费用[40] - 截至2020年12月31日，租赁资产总计1,961,239美元，租赁负债总计2,156,525美元；截至2020年6月30日，租赁资产总计1,886,949美元，租赁负债总计2,308,328美元[61] 2020年第四季度与2019年同期财务指标对比 - 2020年第四季度，公司净收入为992.2171万美元，2019年同期为959.9912万美元[17] - 2020年第四季度，公司销售成本为629.1835万美元，2019年同期为567.0632万美元[17] - 2020年第四季度，公司毛利润为363.0336万美元，2019年同期为392.928万美元[17] - 2020年第四季度，公司营业利润为5.6462万美元，2019年同期为105.7446万美元[17] - 2020年第四季度，公司净亏损为14.6545万美元，2019年同期净利润为76.9117万美元[17] - 2020年第四季度，公司综合收益为57.6851万美元，2019年同期为91.2173万美元[17] - 2020年第四季度，公司基本每股亏损为0.01美元，2019年同期基本每股收益为0.03美元[17] - 2020年第四季度净亏损146,545美元，2019年同期净利润769,117美元；2020年前六个月净亏损49,477美元，2019年同期净亏损606,040美元[57] - 2020年第四季度基本和摊薄每股亏损均为0.01美元，2019年同期基本和摊薄每股收益均为0.03美元；2020年前六个月基本和摊薄每股亏损均为0.00美元，2019年同期基本和摊薄每股亏损均为0.02美元[57] - 2020年第四季度租赁总成本为232,223美元，2019年同期为278,590美元；2020年前六个月租赁总成本为477,890美元，2019年同期为552,056美元[61] 2020年和2019年截至12月31日的六个月财务指标对比 - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，净亏损分别为49,477美元和606,040美元[23] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为1,542,035美元和938,471美元[23] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金分别为2,160,710美元和973,654美元[23] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为116,369美元和488,733美元[23] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，总营收分别为19,431,143美元和17,151,842美元[34] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，所得税费用分别为67.5752万美元和47.0187万美元，有效所得税税率分别为108%和 - 346%[42] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，股票薪酬总费用分别为24.3016万美元和17.8389万美元[51] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，SICP授予的股票期权加权平均预期波动率分别为71.2%和63.7%，加权平均无风险利率分别为0.74%和1.57%[54] - 2020年前六个月，经营租赁经营现金使用额为427,215美元，2019年同期为386,661美元；融资租赁经营现金使用额为24,256美元，2019年同期为42,970美元；融资租赁融资现金使用额为136,332美元，2019年同期为210,225美元[62] 2020年和2019年截至12月31日的三个月财务指标对比 - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，总营收分别为9,922,171美元和9,599,912美元[34] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，所得税费用分别为24.1112万美元和32.1869万美元，有效所得税税率分别为255%和30%[42] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司分别实现净外汇交易收益7.7万美元和11.9万美元；六个月分别发生净外汇交易损失约2.1万美元和37.6万美元[75] 所得税相关情况 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25.5%[44] - 截至2020年12月31日，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税税率分别为25%和15%[45] - 2020年7月，公司宣布LPOIZ向母公司支付300万美元内部股息，已预提2020年中国预扣税30万美元[46] 股票相关情况 - 截至2020年12月31日，股票期权和受限股单位分别为37.238万股和248.1627万股[55] - 截至2020年12月31日，与非归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为110万美元[56] 租赁相关情况 - 截至2020年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.7年，融资租赁为1.7年；经营租赁加权平均折现率为4.5%，融资租赁为7.9%[61] - 截至2020年12月31日，未来租赁负债最低付款总额中，融资租赁为463,889美元，经营租赁为1,773,615美元；扣除利息后，融资租赁现值为421,143美元，经营租赁现值为1,735,382美元[62] 贷款相关情况 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[63] - 截至2020年12月31日，BankUnited循环信贷额度、定期贷款和指导信贷额度适用年利率均为2.90%，指导信贷额度无借款[65][67][68] - 截至2020年12月31日，公司遵守修订后贷款协议的所有必要契约，需维持固定费用覆盖率1.25:1和总杠杆率4.00:1 [70] - 银行联合贷款逾期费用为未支付金额的5%，违约事件发生时未偿还金额按违约前适用的30天伦敦银行同业拆借利率加5%计息[71] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月和六个月，银行联合贷款融资成本摊销分别约为4600美元和9300美元计入利息费用[72] - 2020年12月，ISP拉脱维亚与第三方签订设备贷款协议，初始预付款为22.5万欧元（约27.5万美元），利率3.3%，预计设备最终付款到期时再提取22.5万欧元（约27.5万美元）[73] - 截至2024年6月30日及之后，贷款应付未来到期总额为5309044美元，其中非流动部分为4372429美元[74] 非美国业务财务情况 - 截至2020年和2019年12月31日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为220万美元和100万美元[75] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物共计530万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[75] - 截至2020年12月31日，LPOIZ约有760万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[75] - 截至2020年12月31日，中国和拉脱维亚的资产分别为2090万美元和970万美元，净资产分别为1780万美元和870万美元[76] 其他情况 - 2020年截至12月31日的六个月，商誉的净账面价值无变化[38] - 公司目前未受COVID - 19显著直接负面影响，但疫情持续影响经济，可能对公司未来经营、现金流和财务状况产生负面影响[80]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度营收约950万美元，高于2020财年第一季度的760万美元和2020财年第四季度的910万美元，创公司第一季度营收最高纪录 [32] - 2021财年第一季度IR产品营收470万美元，占总营收50%，高于2020财年第一季度的400万美元（占比52%） [32] - 2021财年第一季度可见精密模压产品（PMO）营收430万美元，占总营收45%，高于2020财年第一季度的320万美元（占比42%） [33] - 2021财年第一季度特种产品和非经常性工程项目营收49.1万美元，较上一年同期的40.8万美元实现20%的增长 [33] - 2021财年第一季度毛利润390万美元，较上一财年同期的约240万美元增长61% [37] - 2021财年第一季度销售总成本570万美元，高于上一年的520万美元，销售增长25%的情况下成本增长10% [38] - 2021财年第一季度毛利率为40%，2020财年第一季度为32%，较上一季度提高1个百分点 [39] - 2021财年第一季度总运营费用约320万美元，较上一财年同期的300万美元增加约16.8万美元（6%） [41] - 2021财年第一季度所得税费用43.5万美元，2020财年同期为14.8万美元 [44] - 2021财年第一季度净外汇交易损失9.8万美元，2020财年第一季度为49.7万美元 [47] - 2021财年净收入9.7万美元，每股盈亏平衡，2020财年第一季度净亏损140万美元（每股0.05美元） [48] - 2021财年第一季度EBITDA为140万美元，创公司第一季度纪录，2020财年同期亏损23.6万美元 [50] - 2021财年第一季度资本支出120万美元，高于上一年同期的25.7万美元，预计全年资本支出约250万美元 [51] - 2021财年第一季度运营活动提供的净现金为66.2万美元，高于上一年同期的45万美元 [52] - 截至2021财年第一季度，总债务（包括融资租赁）为570万美元，较财年初的600万美元减少约30.8万美元（5%） [52] - 截至9月30日，现金余额为540万美元，与2020年6月30日持平 [53] - 截至2020年9月30日，总积压订单为2090万美元，较2019年9月30日的1660万美元增长26% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - PMO产品历史利润率平均在40% - 50%区间，是较小但利润率较高的业务组 [34] - IR产品组代表更大且增长更快的市场机会，历史利润率在20% - 30%区间，使用BD6材料的模压IR镜头利润率处于该区间较高水平 [35] - 公司积极营销新的BD6镜片产品并拓展新客户，尝试将现有客户从锗镜片转换为BD6镜片以提高毛利率 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从组件供应商向解决客户光学问题和需求的解决方案提供商转型，实施销售流程和结构变革，包括设立业务发展新角色、建立内部快速响应团队、销售团队从产品导向转为客户导向 [19][21] - 产品开发聚焦于增加能提升客户系统性能的产品和能力，如新增高折射率多玻璃产品 [22] - 专注于更高价值、更长期的合同，将披露完整积压订单而非此前的12个月积压订单 [23][24] - 公司在DLC涂层和结合成型技术与标准制造技术方面具有优势，能提供成本效益高的大直径硫系玻璃镜片 [64][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情扰乱供应链并造成经济动荡，但公司作为关键制造商仍取得强劲业绩，并为更盈利和长期增长做好准备 [7] - 目前虽增加了产能，但部分产品线仍受限，公司将继续在有望获得合适回报的领域投资 [13] - 随着新战略方向的推进和对组织改进机会的评估，公司可能会确定能改善运营和利润率、吸引新业务的投资领域 [14] - 虽处于新战略路径初期，但公司目前有多个早期阶段机会，每个机会都有潜力成为多年期合作且每年支出超100万美元 [25] - 虽目前未受新冠疫情显著影响，但情况动态变化且存在不确定性，部分欧洲客户有订单减少或推迟迹象，可能影响未来季度，公司团队正在评估对供应链的潜在影响并调整原材料库存水平 [26][27] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会作出一些前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，存在各种风险和不确定性，包括新冠疫情的影响，相关内容在SEC定期文件中有讨论 [2] - 会议中可能提及非公认会计原则（非GAAP）指标，具体应参考公司SEC文件和新闻稿中的免责声明和调整说明 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前的制造产能情况以及今年剩余时间投资后产能目标 - 全年资本支出目标为250万美元，会根据新冠疫情和制造流程协作情况进行调整 [59] - 预计一年后基于PMO的产能单位可能接近翻倍，IR产能也会增加但幅度较小 [61] 问题2: IR镜片销售中需要DLC涂层的外表面镜片大致占比 - 光学系统中至少有1个镜片朝外，内部表面通常涂有AR抗反射涂层；复杂系统中朝外镜片数量可能更多 [62][63] 问题3: 与销售类似锗产品的竞争对手相比，公司市场份额情况 - DLC涂层是优势，美国有2家其他公司能在硫系玻璃上进行DLC涂层，美国以外可能还有几家；公司最大优势是将成型技术与标准制造技术相结合，能提供成本效益高的大直径硫系玻璃镜片 [64][66] 问题4: 疫情和中美紧张局势是否影响中国5G推出速度 - 公司未看到需求变化，仍定期收到中国5G相关客户的订单；可能存在需求变化但尚未影响到公司，或对竞争对手影响更大 [67][68] 问题5: 中国新年季节性因素是否会影响业务量 - 为应对中国新年假期，公司和员工会在假期前加班以建立库存，政府也有相关规定，业务产出不受影响 [69][70] 问题6: 业务在中国和其他地区的增长情况 - 电信业务收入占比从12%增至21%，本季度因产能限制略有下降，但总体呈增长趋势 [74] 问题7: 若欧洲疫情缓解，业务增长预期 - 公司并非预计欧洲业务放缓，而是转达客户关于欧洲居家令或关闭措施可能产生影响的信息，希望情况能尽快解决恢复正常 [75] 问题8: 对于短期投资者，公司是否有吸引力 - 基于目前的运营速度，PMO业务单位数量一年内可能轻松翻倍，但公司更注重长期发展，为股东创造长期价值 [77][80] 问题9: 公司新方向是否涉及为特定公司提供自动驾驶模块或设备 - 公司注重客户和行业多元化，目前没有特定行业收入占比超过20%，投资和决策着眼于长期发展 [80] 问题10: 公司是否会像台积电或富士康一样进行设备组装 - 从长期来看，客户可能希望公司承担更多光学组件以外的组装工作，这将是为客户提供的服务，以增强公司在光学领域的产品和服务 [82] 问题11: 公司与新技术（AI、AR、自动驾驶等）的关联 - 光子学技术应用不断增加，公司通过提供专业知识使其他技术和行业能够利用该技术，这是令人兴奋的发展趋势 [87] 问题12: BD6模压镜片与金刚石车削红外镜片的毛利率差异及制造工艺差异 - BD6镜片毛利率范围为17% - 23%，随着良品率和原材料价格上升会改善；IRDT镜片毛利率可能稍高，因其尺寸较大且平均售价较高 [91] - IRDT镜片价格主要受天然材料供应影响，价格波动大；BD6模压镜片技术和创新随产量增加可大幅提高利润率，目前处于客户设计应用初期，达到一定产量后长期利润率有望与PMO相当 [92][93] 问题13: 最大红外客户是谁，购买的产品及合同规模和续约情况 - 多数红外客户有保密协议，无法披露名称；公司业务覆盖国防、工业、医疗等领域，国防业务收入占比在34% - 39%，工业领域占比在34% - 43% [95] - 与最大客户之一有每年500 - 600万美元的年度合同，主要产品为步枪用望远镜头，合同在每年11月/12月续约 [96][98] 问题14: 公司满负荷运营但盈利和营收未更好的原因，若不扩张运营是否会亏损 - 公司模压光学业务（PMO）有不同价格区间产品，新增产能时主要是为满足低价的电信订单，虽单位产量增长明显，但收入体现不明显；产品组合会随订单变化，未来部分产能可能转向更高平均售价产品，从而影响收入 [106][107][108] - 本季度因向中国支付30万美元股息税等一次性费用影响了每股收益，若无这些费用，预计每股收益会增加0.02 - 0.03美元；公司运营稳定，不扩张运营也不会亏损 [109][110] 问题15: 如何看待公司内部人员购买股票较少的情况 - 公司财年于6月30日结束，此后至近期处于长时间禁售期，内部人员无法交易；管理层个人会在可能的情况下购买股票 [112]

公司基本信息 - 公司成立于1992年，是一家全球性公司，主要设施位于美国、中国和拉脱维亚[83] - 公司于1992年6月15日向特拉华州州务卿提交公司注册证书[143] - 公司于1995年10月2日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于1997年7月9日向特拉华州州务卿提交A系列优先股指定证书[143] - 公司于2003年2月28日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于2016年3月1日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于2017年10月30日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[144] - 公司于2018年1月30日向特拉华州州务卿提交D系列参与优先股指定、优先权和权利证书修正案[144] - 公司于2015年2月3日向美国证券交易委员会提交修订和重述的公司章程[144] - 公司于2017年9月21日向美国证券交易委员会提交修订和重述的公司章程第一修正案[144] - 公司报告于2020年11月5日由总裁兼首席执行官Shmuel Rubin和首席财务官Donald O. Retreage, Jr.签署[148] 公司业务与战略 - 公司业务分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组，具备模压光学、热成像光学和定制光学等主要产品能力[92] - 2018年，光子学市场系统级应用规模为5564亿美元，公司产品应用于其中六个领域，估计市场价值为401亿美元，复合年增长率为7%，公司当前产品和能力的市场规模约为20亿美元[96] - 公司战略是利用光学技术在多个行业和市场的优势，发挥设计和制造专业知识、技术以及低成本垂直整合制造能力等关键差异化优势[97] - 公司自2020年3月新冠疫情爆发以来，中国、拉脱维亚和美国的制造工厂正常运营，部分美国和拉脱维亚的非制造员工远程工作，目前业务未受重大直接负面影响，但疫情可能影响未来经营业绩、现金流和财务状况[82] - 公司在2020财年最后三个月重新确定战略方向，专注于为原始设备制造商客户提供完整光学解决方案，而非离散光学组件[88] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为4870.07万美元，较6月30日的4757.49万美元增长2.37%[16] - 2020年第三季度，公司净收入为950.90万美元，较2019年同期的755.19万美元增长25.90%[18] - 2020年第三季度，公司净利润为9.71万美元，而2019年同期净亏损为137.52万美元[18] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为3566.73万美元，较6月30日的3456.69万美元增长3.18%[16] - 2020年第三季度，公司经营活动提供的净现金为66.24万美元，较2019年同期的45.01万美元增长47.17%[23] - 2020年第三季度，公司投资活动使用的净现金为121.68万美元，而2019年同期为20.66万美元[23] - 2020年第三季度，公司融资活动使用的净现金为17.57万美元，而2019年同期为23.68万美元[23] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为538.66万美元，较6月30日的538.74万美元略有减少[16] - 2020年第三季度，公司基本每股收益为0.00美元，而2019年同期为 - 0.05美元[18] - 2020年第三季度总营收为9508972美元，2019年同期为7551930美元[37] - 2020年9月30日存货价值为9647434美元，6月30日为8984482美元[38] - 2020年9月30日财产和设备净值为12270410美元，6月30日为11799061美元[39] - 2020年9月30日无形资产净值为6426694美元，6月30日为6707964美元[41] - 2020年第三季度所得税费用为434640美元，有效所得税税率为82%；2019年同期所得税费用为148318美元，有效所得税税率为 - 12%[43] - 2020年第三季度股票期权补偿费用为15220美元，RSU补偿费用为121629美元，总计136849美元；2019年同期分别为3495美元、94964美元和98459美元[53] - 2020年7月公司宣布300万美元的公司间股息，产生30万美元预扣税[45][49] - 截至2020年9月30日，股票期权剩余942575 - 207640 - 373058 = 361877股，RSU为2328303股[57] - 截至2020年9月30日，非归属股份支付安排的未确认薪酬成本约为64.9万美元，预计在2021 - 2024财年分别确认22.5777万美元、20.4197万美元、13.1221万美元和8.7484万美元[58] - 2020年第三季度净收入为9.7068万美元，2019年同期净亏损为137.5157万美元；2020年基本和摊薄每股收益均为0美元，2019年为 - 0.05美元[59] - 2020年第三季度总租赁成本为24.5667万美元，2019年为27.3466万美元；截至2020年9月30日，租赁资产总计212.1653万美元，租赁负债总计238.0059万美元[63] - 截至2020年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.9年，融资租赁为1.9年；经营租赁加权平均折现率为4.6%，融资租赁为7.9%[64] - 截至2020年9月30日，未来租赁负债最低付款总额为249.3064万美元，扣除利息后租赁负债现值为237.9959万美元[64] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为150万美元和86.2万美元；2020年和2019年第三季度，净外币交易损失分别约为9.8万美元和49.7万美元[75] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物共计540万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有；截至2019年12月31日，LPOIZ约有480万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[75] - 2020年9月30日和6月30日，中国资产分别为1940万美元和1900万美元，净资产分别为1660万美元和1620万美元；拉脱维亚资产分别为1020万美元和980万美元，净资产分别为880万美元和820万美元[76] - 2021财年第一季度营收约950万美元，较上一财年同期的760万美元增加约200万美元，增幅26%[98] - 2021财年第一季度毛利润约390万美元，较上一财年同期的240万美元增加61%；毛利润率为40%，上一财年同期为32%[99] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用约240万美元，较上一财年同期的230万美元增加约4%[100] - 2021财年第一季度新产品开发成本约45万美元，较上一财年同期增加约2.2万美元，增幅5%[101] - 2021财年第一季度利息费用约5.9万美元，较上一财年同期的9.9万美元减少，总债务从2019年9月30日至2020年9月30日减少11%[103] - 2021财年第一季度净收入约9.7万美元，上一财年同期净亏损140万美元[106] - 截至2020年9月30日，营运资金约1450万美元，现金及现金等价物约540万美元，超50%由海外子公司持有[108] - 2021财年第一季度融资活动净现金使用约17.6万美元，上一财年同期约23.7万美元[115] - 2021财年第一季度经营活动现金流约66.2万美元，上一财年同期约45万美元[116] - 2021财年第一季度资本设备投资约120万美元，上一财年同期约25.7万美元[117] - 2020年9月30日公司总积压订单约为2090万美元，较2019年9月30日的1660万美元增长26%，较2020财年末下降5%[128] - 过去五个财季中，2020财年第一季度积压订单为1656.7万美元，同比下降9%；第二季度为2255.9万美元，同比增长24%；第三季度为2277.2万美元，同比增长26%；第四季度为2190.8万美元，同比增长21%；2021财年第一季度为2086.6万美元，同比下降5%[128] - 2021财年第一季度公司总营收为950.9万美元，较上一财年同期的755.2万美元增长26%[128][132] - 2020年9月30日止三个月公司EBITDA约为140万美元，而2019年9月30日止三个月EBITDA亏损约23.6万美元，2021财年第一季度EBITDA增加主要因营收增加及外币交易损失有利差异约40万美元[138] - 2020年9月30日止三个月EBITDA占营收比例为15%，2019年同期为 - 3%[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年第一季度PMO产品组营收为430万美元，较上一财年同期增长约110万美元，增幅35%，销售单位增长98%，平均售价下降32%，电信产品单位销量增长约160%[132][133] - 2021财年第一季度红外产品组营收为470万美元，较上一财年同期增长约76.5万美元，增幅19%，销售单位增长175%，平均售价下降57%[132][134] - 2021财年第一季度特种产品营收增长8.3万美元，增幅20%，主要因向工业和商业市场客户销售准直器组件增加[135] 公司税务信息 - 美国联邦和州法定所得税率估计为25.5%[47] - 中国子公司LPOI和LPOIZ截至2020年9月30日法定所得税率分别为25%和15%[48] 公司贷款信息 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[65] - BankUnited循环信贷额度最高200万美元，用于营运资金和一般公司用途，截至2020年9月30日，适用利率为2.91%[67] - BankUnited定期贷款金额为581.35万美元，期限5年，截至2020年9月30日，适用利率为2.91%，每月等额本金还款4.844583万美元[68] - 指导信贷额度最高1000万美元，用于资本支出和经批准的业务收购，截至2020年9月30日无借款[69] - 截至2020年9月30日，公司遵守贷款协议的所有必要契约，2020年和2019年第三季度利息费用中均包含约4600美元的融资成本摊销[71][73] - 贷款未来到期情况：2021年6月30日（剩余九个月）需还款722,083美元，2022年6月30日需还款562,778美元，2023年6月30日需还款562,778美元，2024年6月30日需还款3,330,381美元，总还款额为5,178,020美元，非流动部分为4,296,670美元[74] 公司内部控制信息 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[139] - 截至2020年9月30日财季，公司财务报告内部控制无重大变化[140] 公司收入确认信息 - 公司收入主要来自光学组件和组件的销售，收入通常在产品控制权转移时确认[32][33]

公司概况 - 全球领先的OEM光学解决方案供应商，拥有超30年历史，约350名员工分布于美国、中国和欧洲[8] - 产品涵盖精密模压镜片、红外光学元件等，应用于工业、商业、医疗等多元化终端市场[8][10][11] 财务表现 - 连续八年营收增长，2020财年总营收3500万美元，高于2019财年的3370万美元[21][29] - 2020财年第四季度资本支出93.8万美元，高于2019财年同期的32.6万美元；2020财年资本支出240万美元，略低于2019财年的250万美元[30] - 2020财年总债务减少65万美元，降幅10%[31] 市场趋势 - 光学与光子学在各领域影响力增强，21世纪是“光的时代”[6] - 红外镜片市场预计到2024年增长至7.5亿美元，硫系玻璃将占市场份额的65%[23] 业务增长 - 2020年第四季度产量较2019年同期增长62%，全年产量360万件，较2019年的260万件增长38%[21] - IR模压业务增长64%，电信部门增长56%，主要受BD6和5G驱动[21] 战略规划 - 利用光学技术优势，优先发展核心差异化业务，持续改进运营[42] - 实施业务转型，加速资本支出扩充产能，降低成本，提升利润率[43]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度营收约910万美元，高于2020年第三季度和2019年第四季度的870万美元；全年营收3500万美元，高于2019财年的3370万美元 [30] - 2020财年第四季度IR产品营收480万美元，占总营收53%；全年IR产品营收1810万美元，占总营收52%，较2019财年增长5% [30][32] - 2020财年第四季度PMO产品营收390万美元，占总营收43%；全年PMO产品营收1460万美元，占总营收42%，较2019财年增长4% [31][32] - 2020财年第四季度毛利润350万美元，较上一财年同期增长24%；全年毛利润1380万美元，较2019财年增长11% [37][39] - 2020财年第四季度销售总成本560万美元，低于上一年的590万美元；全年销售总成本约2110万美元，略低于上一年的2120万美元 [37][39] - 2020财年第四季度总运营费用约290万美元，较上一财年同期减少100万美元，降幅近26%；全年总运营费用1170万美元，较2019年下降200万美元，降幅约15% [43][44] - 2020财年第四季度所得税费用9万美元，低于上一财年同期的49.6万美元；全年所得税费用76.4万美元 [47] - 2020财年第四季度净利润65.7万美元，而2019财年第四季度净亏损180万美元；全年净利润86.7万美元，而2019财年净亏损270万美元 [48][49] - 2020财年第四季度资本支出（包括通过租赁融资的设备）为93.8万美元，全年为240万美元；2020财年运营活动提供的净现金为370万美元，高于上一年的41.1万美元 [49][50] - 2020财年总债务（包括融资租赁）较2019年6月30日减少约65万美元，降幅10%；2020年6月30日现金余额为540万美元，高于2019年6月30日的460万美元 [51] - 截至2020年6月30日，公司12个月积压订单为1910万美元，较2019年6月30日的1710万美元增长11% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - PMO产品通常规模小、几乎全为模制，周转时间快、应用量大、自动化程度高、价格低，历史利润率在40% - 50%之间，2020财年占总营收约42% [34] - IR产品市场机会更大且增长更快，历史利润率在20% - 35%之间，采用公司内部开发的专有BD6材料的新型模制IR镜片效率更高 [35] - 2020财年第四季度生产镜片120万片，高于2020年第三季度的90.4万片和第二季度的86.8万片；2020年第四季度镜片销售单位数量较2019财年第四季度增长62%，同比增长41%；2020年总销售单位数量为360万，高于去年的260万 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管受COVID - 19影响出现需求波动，但公司仍受益于5G等长期市场应用的强劲需求，若产能不受限，5G产品订单量会更大 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 支持多元化光子市场，将光学作为使能技术加以利用，光学应用已超越电信行业，市场机会巨大且不断扩大 [16][17][18] - 聚焦竞争优势，包括差异化设计能力、模制知识产权、制造技术忠诚度和低成本垂直整合的全球制造，优先发展自身独特优势并不断提升 [19] - 通过卓越运营实现持续改进，优化利润率和盈利能力，加强整体财务状况，涵盖短期和长期举措并营造注重结果和问责的文化 [20] - 进行投资以提高产能、工厂效率、工程专业知识并发挥人力资本优势，投资培养世界级光学设计和工程人才及销售团队 [21] - 围绕为高价值客户提供集成解决方案开展业务，利用光学设计和制造专业知识为客户提供解决方案而非组件，促进长期合作 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年第四季度和全年业绩反映业务持续改善和增长，尽管受COVID - 19影响近六个月，但仍实现营收、积压订单、毛利率、毛利润、净利润、EBITDA和现金余额增长，同时降低总债务和融资租赁余额，改善成本结构 [7][9] - 预计未来几个月需求和供应链的波动将持续，直至恢复稳定状态 [14] - 随着战略审查全面执行和运营改进实施，预计公司增长和关键财务指标将在短期内和长期内进一步改善 [27] 其他重要信息 - 公司被纳入微型股指数，自2020年6月29日年度重新调整起生效 [52] - 公司将参加9月23日的Sidoti & Company秋季虚拟投资者会议，并受邀参加9月25日的MicroCap Club虚拟领导力峰会 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司模制镜片产能的增长轨迹以及计划在哪些地区部署产能 - 过去几个月产能不断增长，投资加速了制造设备的投入，上一季度的投资在本季度末开始见效，如第四季度模制镜片产量达120万片，较上一季度增长33%；部分投资在中国和美国的工厂，未来也会在拉脱维亚里加的工厂以及美国进行额外投资 [55] 问题2: BD6产品在新客户中的推广进展、对现有客户的替代情况、目标以及对2021财年财务的影响 - 向BD6产品的转型结果令人鼓舞，此类订单从设计到原型再到实际生产周期长，如几个月前宣布的大合同即将开始发货；公司有强大的机会管道，多数订单获得后约六个月开始发货 [56] 问题3: 除中国外，哪些地区的5G部署开始加速，以及这些市场情况 - 公司向5G收发器制造商供应镜片，多数制造商在亚洲；除中国制造商外，因供应链结构原因，公司不了解产品最终地理分布情况，但供应给多个国家的制造商，5G部署不集中于某一国家 [57] 问题4: 公司如何满足光学和光子学新兴用例对补充技术的需求 - 公司将在未来几年持续关注此类机会，根据客户需求确定所需补充产品、技术或能力；例如客户购买镜片时可能需要扫描镜等电子组件，公司已多次将探测器集成并主动校准整个光学系统，为客户提供完整密封的光学系统 [59] 问题5: 公司邻居Luminar上市后，是否会拓展与其的关系 - 祝贺Luminar上市；公司与许多客户保持良好关系，会探索为客户创造价值的机会；公司密切关注激光雷达市场，与多家开发不同激光雷达解决方案的公司在多个层面合作，无法确定哪家公司会在激光雷达竞争中胜出，因此会与尽可能多的公司合作 [63][64] 问题6: 公司在中国的子公司是否为全资拥有，是否受监管限制 - 公司在中国的两家子公司均为100%全资拥有，不受任何国家或地区相关监管要求限制，与管理层过去在中国的经验类似 [68] 问题7: 中印紧张关系以及印度禁止华为是否对公司有利 - 公司对印度的直接销售不多，且有时不了解产品最终用途，据公司所知业务未受影响 [71] 问题8: 客户重新安排交货时间，订单未取消而是推迟，是否意味着情况向好 - 订单推迟主要是由于物流限制等意外因素影响供应链或运营；若有足够通知，公司可暂停生产并调整产能，否则会增加库存 [73] 问题9: 5G可见光学模制镜片是否存在积压订单之外的潜在需求 - 理解正确，若告知客户有更多产能，会获得更多订单 [80] 问题10: 随着数据速率提高，5G镜片价格是否上涨，是否推动毛利率上升，未来价格走势如何 - 总体而言价格有上涨趋势；过去因不同原因对高销量产品有折扣，现在产能饱和，除市场需求因素外，未来两三个季度PMO镜片价格不会大幅下降 [81] 问题11: 公司战略调整是否会导致未来SG&A成本显著增加 - 公司在增长、新能力和人力投资以及资本投资方面一直很有纪律性，会继续保持；可能会有个别增加特定技能人员或独特设备的费用，但预计不会有显著差异 [82][83] 问题12: 8月和9月订单临时推迟情况如何，是否比上一季度影响小 - 这种情况仍在持续，预计会持续到情况稳定；多数情况在不同客户、地区、行业和时期之间转换，除个别情况外，并非特定客户持续推迟；由于产能限制和供应链周转时间长，有时只能增加库存 [84]

财务数据关键指标变化 - 公司2020财年净利润为0.9百万美元，2019财年净亏损为2.7百万美元，2018和2017财年净利润分别为1.1百万美元和7.7百万美元，截至2020年6月30日累计亏损约197.1百万美元[89] - 2020财年公司前三大客户销售额占年度总收入约31%，分别为15%、10%和6%；2019财年占比约32%，分别为17%、8%和7%[92] - 2020财年公司66%的净收入来自美国以外销售，其中96%来自欧洲和亚洲客户；2019财年该比例为62%，其中94%来自欧洲和亚洲客户[93] - 2020和2019财年，公司在外汇交易上分别确认了约21.4万美元和43.6万美元的净损失[111] - 2020财年，超过50%的现金存于海外，截至2019年12月31日，LPOIZ约有480万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[113] - 2017年美国税改法案将企业税率从35%降至21%，2019财年公司净运营亏损结转的递延税资产受影响约20.2万美元[114][115] - 2020财年，因《CARES法案》公司加速收回约10.7万美元所得税应收款，还通过工资税递延节省约10万美元现金[117] - 《CARES法案》将2019和2020纳税年度净利息费用扣除限制修改为调整后应税收入的50%[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，PMO产品、红外产品和特种产品的销售额分别约占公司净收入的42%、52%和6%[107] 公司运营风险 - 新冠疫情可能对公司运营、供应链、客户和运输网络产生重大不利影响，还会影响股价和获取资本市场资金的能力[87][88] - 公司历史上有亏损情况，未来若无法实现足够收入或持续产生异常成本，可能继续亏损[89] - 公司依赖少数关键客户，失去任何关键客户可能导致收入大幅下降[92] - 公司国际销售面临政治、经济、法规等多种风险，可能影响业务和财务状况[93][94] - 国际关税可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响，公司虽采取策略缓解但未来影响不确定[98][100] - 公司未来增长部分依赖市场渗透，但新产品开发和市场拓展存在不确定性[101] - 公司在光学市场面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务和经营成果可能受负面影响[105] 公司租赁情况 - 奥兰多工厂两份租约分别于2022年4月和11月到期，里加工厂租约于2022年12月到期，镇江工厂三份租约分别于2021年12月、2022年4月和6月到期[124] 公司供应与生产风险 - 公司依赖单一或有限来源供应商提供关键材料或工艺步骤，中国劳动力成本上升增加供应商破产风险[121] - 公司未购买产品责任保险，产品销售存在产品责任索赔风险[123] - 公司未制定详细灾难恢复计划，仅购买有限商业中断保险[124] - 制造良率不达标会影响公司经营成果，制造工艺变化或新产品引入可能降低良率[128] - 客户未批准生产线进行批量发货会影响公司经营成果，可能导致收入损失[129] 脱欧影响 - 2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日，脱欧影响存在不确定性[130] - 脱欧可能扰乱公司目标市场，改变税收优惠或负债，造成法律和全球经济不确定性[131] 知识产权风险 - 无法保护和执行知识产权会影响公司竞争力，专利申请可能不被批准[132][133] - 保护知识产权可能需要诉讼，诉讼耗时、费钱且难以预测结果[134] - 公司部分配方和工艺无专利保护，可能被其他公司获取或独立开发[135] - 公司可能卷入知识产权纠纷和诉讼，成功的索赔可能使公司承担重大赔偿责任[136]

公司概况 - 提供OEM光学组件，在低成本高效制造镜片方面有深厚专业知识，终端市场多元化[6] - 全球布局，在美国、中国和欧洲约有350名员工[7] 产品与业务 - 精密模压镜片有30年创新历史，红外光学自2005年发展，特种产品有更高利润率和更长设计周期[8][9] - 具备全面制造能力，包括镜片制造、镀膜、玻璃制造等，有多种材料加工能力[13][14] 市场与增长 - 2019财年到2020财年，IR业务因新BD6产品快速增长，PMO在5G等领域需求增加，积压订单连续3年约30%增长[17][25] - 预计到2024年红外镜片市场将增长到7.5亿美元，硫系玻璃将占65%市场份额[22] 财务状况 - 2019财年全年收入3370万美元，较2018财年增长4%；12个月积压订单1710万美元，较2018财年增长33%[44] - 2020财年第四季度收入在870 - 910万美元之间，全年收入在3460 - 3500万美元之间[28] 管理团队 - 2020年任命新的总裁兼首席执行官Sam Rubin，2018年任命首席财务官Donald Retreage, Jr.等[31][33]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度合并收入为870万美元，较2019财年第三季度增长超10% [16] - 2020财年第三季度毛利润为400万美元，较上一财年同期的约310万美元增长29%；销售总成本从上年的480万美元降至470万美元；毛利率从2019年第三季度的39%和2020年第二季度的41%提升至2020年第三季度的46% [43] - 2020财年第三季度总运营费用约为290万美元，较上一财年同期的310万美元减少13.5万美元，降幅10%；SG&A成本下降7%，新产品开发成本下降9.3万美元，降幅18% [48][49] - 2020财年前九个月资本支出（包括设备融资租赁）为150万美元，低于2019财年的210万美元 [51] - 2020财年前九个月运营活动提供的净现金为190万美元，而上年同期仅为2.6万美元 [52] - 2020财年前九个月总债务（包括融资租赁）较2019年6月减少近73.7万美元，降幅11%；2020年3月31日现金余额为440万美元，高于2019年12月31日的430万美元 [53] - 2020财年第三季度净收入为81.6万美元，而2019财年第三季度净亏损35.2万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - IR产品收入为430万美元，占总收入的50%，较上年同期的380万美元（占比49%）增长12% [38] - 可见精密模压光学（PMO）产品收入为390万美元，占总收入的44%，较2019财年第三季度的350万美元（占比42%）增长15% [39] - 2020年第三季度生产总量为90.4万片镜片，较2019年第三季度的64.2万片增长41%，较2020年第二季度的86.8万片增长4.2%；售出单位数量较2020财年第一季度增长29% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国预计2020年部署约50万个5G基站，截至2020年3月已安装约20万个 [27] - 美国Verizon宣布2020年将资本支出指导范围提高至约180亿美元，以加速向5G过渡 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为医疗行业指定的重要供应商，各制造工厂保持开放，生产未受干扰，全球员工积极应对危机，在保障安全的同时交付了稳健的财务业绩 [8] - 公司积极规划红外镜头市场的潜在增长机会，加大对IR玻璃生产、镀膜和成型产能的投资和优化，以满足BD6红外产品和电信产品不断增长的需求 [15][32] - 公司通过开发专有产品、建立长期供应协议等策略发展客户关系，12个月积压订单在2020年3月31日创下2000万美元的新纪录 [30] - 公司持续推进成本降低和费用管理举措，通过营销新产品、将锗客户转化为BD6客户等方式提高毛利率 [22][42] - 模压技术和工艺是公司的竞争优势，能为客户带来高毛利率之外的其他好处 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于全球经济状况以及新冠疫情给部分客户、员工和供应商带来的挑战，公司认为本季度财务结果令人满意 [7] - 公司虽未受到重大负面影响，但认识到形势多变，需保持警惕并制定应急预案 [20] - 公司预计增长趋势将持续，第四季度总体增长预计在5% - 7%，并有望延续至2021年第一和第二季度 [62] 其他重要信息 - 公司在第三季度宣布获得超170万美元的热成像镜头组件订单，用于医疗和传感红外应用，助力抗击新冠疫情 [10] - 公司部分客户因疫情暂停或取消了发货，占第三财季收入的不到5%，其中约一半是因当地居家令导致的临时工厂关闭，预计设施重新开放后将接收订单 [18] - 公司2020年第一季度BD6产品的良率问题在第二季度得到缓解，第三季度良率保持稳定，工厂利用率和镜片产量有所提高 [45] - 公司在美国的综合企业所得税因约7300万美元的净运营亏损结转收益而得到抵免，但需向部分子公司所在国家缴纳所得税 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 4月和5月初的订单趋势与2月和3月相比如何 - 5G订单持续增长，主要遵循中国公开的投资计划；红外方面，对非接触式温度测量镜头的需求仍然强劲，有更多潜在参与者开始涉足该领域，但难以确定这种增长的可持续性和时长 [58][59] 问题: 如何看待第四财季的增长以及业务的长期增长预期 - 预计增长趋势将持续，第四季度总体增长预计在5% - 7%，并有望延续至2021年第一和第二季度 [62] 问题: 产品的定价环境以及未来几个季度的动态如何 - PMO产品价格平均下降10% - 18%，主要受竞争和销量增加影响；IR产品定价较难判断，模压IR产品价格高于PMO平均水平，但波动较大，随着需求增加，价格趋势有望稳定或改善 [63][64] 问题: 这种产品组合和趋势以及高毛利率水平在短期内是否会持续 - 第三季度的高毛利率得益于PMO业务的满负荷生产和纽约工厂关闭带来的成本节约，预计未来毛利率将维持在低40%水平，前提是业务正常开展且订单与第三季度相似 [67] 问题: 新冠疫情导致的供应链问题有哪些 - 中国部分供应商在春节后恢复运营需要时间，墨西哥和美国的一些供应商也受到政府限制；运输方面，航运公司运营规模缩减，且很多公司希望加快运输速度，导致运输出现一到两天的延迟，但公司通过备用供应商和快速恢复能力降低了影响 [69][70][72] 问题: 是否能利用新客户关系拓展其他产品类别的销售 - IR和PMO客户群体在技术层面相对独立，但热测量领域吸引了很多光学领域的参与者，公司有很大潜力与这些客户在其业务的其他方面展开合作 [74][76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为4605.7607万美元，较2019年6月30日的4597.318万美元增长0.18%[14] - 截至2020年3月31日，公司总负债为1214.341万美元，较2019年6月30日的1251.4054万美元下降3%[14] - 2020年第一季度，公司净收入为870.8981万美元，较2019年同期的790.5582万美元增长10.16%[16] - 2020年前三个月，公司净利润为81.6017万美元，而2019年同期净亏损35.2018万美元[16] - 2020年前九个月，公司净收入为2586.0823万美元，较2019年同期的2500.381万美元增长3.43%[16] - 2020年前九个月，公司净利润为20.9977万美元，而2019年同期净亏损91.8633万美元[16] - 截至2020年3月31日，公司A类普通股发行和流通股数为2586.2529万股，较2019年6月30日的2581.3895万股增加0.19%[14] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.03美元，而2019年同期为 - 0.01美元[16] - 2020年前九个月，公司基本每股收益为0.01美元，而2019年同期为 - 0.04美元[16] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为3391.4197万美元，较2019年6月30日的3345.9126万美元增长1.36%[14] - 九个月内经营活动提供的净现金2020年为1869783美元，2019年为25947美元[21] - 九个月内投资活动使用的净现金2020年为1318035美元，2019年为1356732美元[21] - 九个月内融资活动使用的净现金2020年为727039美元，2019年为1154048美元[21] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为4381713美元和4641457美元[21] - 2020年和2019年九个月的总营收分别为25860823美元和25003810美元[34] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，存货价值分别为8237059美元和7684527美元[35] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，物业和设备净值分别为11119527美元和11731084美元[36] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，无形资产净值分别为6989235美元和7837306美元[38] - 2020年和2019年第一季度及前三季度所得税情况：2020年第一季度税前收入1019386美元，所得税费用203369美元，有效税率20%；2019年第一季度税前亏损190148美元，所得税费用161870美元，有效税率 - 85%；2020年前三季度税前收入883533美元，所得税费用673556美元，有效税率76%；2019年前三季度税前亏损959126美元，所得税收益40493美元，有效税率4%[41] - 2020年和2019年前三季度股票薪酬费用：2020年股票期权 - 15330美元，RSUs 261616美元，总计246286美元；2019年股票期权32963美元，RSUs 26334美元，总计296297美元[48] - 2020年和2019年前三季度授予的SICP股票期权估值假设：2020年加权平均预期波动率64%，股息收益率0%，加权平均无风险利率1.56%，加权平均预期期限6.91年；2019年加权平均预期波动率56% - 69%，股息收益率0%，加权平均无风险利率2.65% - 3.00%，加权平均预期期限2.53年[51] - 截至2020年3月31日，非归属股份薪酬安排未确认薪酬成本约90.9万美元，预计2020 - 2024财年分别确认65529美元、337058美元、219808美元、168778美元、117534美元[53] - 2020年和2019年第一季度及前三季度每股收益情况：2020年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.03美元；2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为 - 0.01美元；2020年前三季度基本和摊薄每股收益均为0.01美元；2019年前三季度基本和摊薄每股收益均为 - 0.04美元[54] - 2020年第一季度和前三季度的租赁费用分别为263,632美元和815,688美元[58] - 截至2020年3月31日，租赁资产总额为2,175,552美元，租赁负债总额为2,750,544美元[60] - 截至2020年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为2.4年和2.2年，加权平均折现率分别为4.9%和7.9%[62] - 2020年前三季度，经营租赁和融资租赁的现金支付分别为589,622美元和61,234美元，融资活动中融资租赁现金使用为315,638美元[62] - 截至2020年3月31日，未来租赁负债的现值，融资租赁为729,070美元，经营租赁为1,831,149美元[63] - 截至2020年3月31日，贷款未来到期总额为5,159,409美元，其中非流动部分为4,578,059美元[74] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为76.1万美元和80.9万美元[75] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物为440万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[75] - 2020财年第三季度收入约870万美元，较上一财年同期增加约80.3万美元，增幅10%[95] - 2020财年第三季度毛利润约400万美元，较上一财年同期增加29%[96] - 2020财年第三季度销售总成本约470万美元，上一财年同期为480万美元[96] - 2020财年第三季度毛利润占收入的百分比为46%，上一财年同期为39%[96] - 2020财年第三季度SG&A成本约230万美元，较上一财年同期的240万美元下降约7%；前九个月SG&A成本约680万美元，较上一财年同期的740万美元下降约8%[97][106] - 2020财年第三季度新产品开发成本约41.2万美元，较上一财年同期的50.6万美元下降18%；前九个月新产品开发成本约130万美元，较上一财年同期的150万美元下降约12%[98][107] - 2020财年第三季度利息支出约8.5万美元，较上一财年同期的27.5万美元下降；前九个月利息支出约27.3万美元，较上一财年同期的57.4万美元下降[99][108] - 2020财年第三季度其他收入净额约4.2万美元，较上一财年同期的6.4万美元减少；前九个月其他费用净额约35.1万美元，较上一财年同期的32.2万美元增加[100][109] - 2020财年第三季度所得税费用约20.3万美元，上一财年同期为16.2万美元；前九个月所得税费用为67.4万美元，上一财年同期为净所得税收益约4万美元[101][110] - 2020财年第三季度净收入约81.6万美元，上一财年同期净亏损约35.2万美元；前九个月净收入约21万美元，上一财年同期净亏损约91.9万美元[102][111] - 2020财年第三季度加权平均普通股基本和摊薄流通股分别为25858155股和27569844股，上一财年同期为25810681股；前九个月基本和摊薄加权平均普通股分别为25840881股和27349303股，上一财年同期为25788286股[103][112] - 2020财年前九个月收入约2590万美元，较上一财年同期增长3%[104] - 2020财年前九个月毛利润约1030万美元，较上一财年同期的970万美元增长7%，毛利率为40%，上一财年同期为39%[105] - 截至2020年3月31日，公司营运资金约1370万美元，现金及现金等价物约440万美元，BankUnited定期贷款未偿还余额约520万美元[113][115] - 2020财年前九个月经营活动现金流约为190万美元，2019财年同期约为2.6万美元[119] - 2020财年前九个月资本设备投资约为150万美元，2019财年同期约为210万美元[120] - 截至2020年3月31日，12个月积压订单约为2000万美元，较2019年3月31日的1710万美元增长17%[133] - 2020财年第三季度营收较上一财年同期增加约80.3万美元，受红外和PMO产品销售增长推动[136] - 2020财年前九个月营收较上一年同期增加约85.7万美元，即3%，红外和PMO产品销售均有增长[140] - 2020年3月31日结束的三个月，公司EBITDA约为190万美元，2019年同期约为94.2万美元，占收入比例分别为22%和12%，增长原因是更高的收入和毛利率以及更低的运营费用[146] - 2020年3月31日结束的九个月，公司EBITDA约为370万美元，2019年同期约为220万美元，占收入比例分别为14%和9%，增长原因是更高的收入和毛利率以及更低的运营费用[147] 各业务线数据关键指标变化 - 2020财年第三季度红外产品收入约430万美元，较上一财年同期增加约46.2万美元，增幅12%[95] - 2020财年第三季度PMO产品收入约390万美元，较上一财年同期增加约50万美元，增幅15%[95] - 2020财年第三季度特色产品收入约56.1万美元，较上一财年同期减少约15.8万美元，降幅22%[95] - 2020财年前九个月，红外产品收入约1330万美元，增长6%，PMO产品收入约1070万美元，增长1%，特色产品收入约190万美元，下降约2%[104] - 2020财年第三季度，PMO产品组收入增加约50万美元，即15%，单位销售增加41%，平均售价下降18%[137] - 2020财年第三季度，红外产品组收入增加约46.2万美元，即12%，单位销售增加67%，平均售价下降33%[138] - 2020财年第三季度，特色产品收入减少15.8万美元，即22%[139] - 2020财年前九个月，PMO产品组收入增加约15.6万美元，即1%，单位销售增加30%，平均售价下降22%[141] - 2020财年前九个月，红外产品组收入增加约73.5万美元，即6%，单位销售增加62%，平均售价下降35%[142] 租赁相关情况 - 2019年7月1日采用ASC Topic 842标准，确认经营租赁使用权资产170万美元和相应经营租赁负债230万美元[28] - 公司自2019年7月1日起采用ASC Topic 842，租赁主要包括佛罗里达奥兰多、纽约欧文顿、拉脱维亚里加、中国上海和镇江的经营租赁，以及奥兰多某些设备的融资租赁，经营租赁2022年到期，有六项2016 - 2019财年签订的融资租赁协议，期限3 - 5年[55] 税收相关情况 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25%，基于对净递延所得税资产估值备抵状况的评估，预计不会对美国产生的税前亏损记录税收收益[43] - 中国子公司LPOI和LPOIZ截至2020年3月31日法定所得税税率分别为25%和15%，2019年12月LPOIZ宣布200万美元公司间股息，应计中国预扣税20万美元，2019年12月31日和2020年3月31日季度各支付90万美元[45] - 拉脱维亚子公司ISP Latvia自2018年1月1日起实行税收改革，公司不再缴纳所得税，对分配利润征收20%分配税，有效税率25%，2018年1月1日前累积收益分配若在2019年12月31日前宣布则免税[46] 股票期权及薪酬相关假设 - 计算RSU授予公允价值时假设的没收率为0%，计算业绩和服务条件期权公允价值时2020年和2019年前三季度假设的没收率均为20%[50] 贷款协议相关情况 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[64] - 截至2020年3月31日，BankUnited定期贷款适用利率为4.33%，每月本金还款约48,446美元[67] 工厂搬迁相关费用情况 - 2019财年公司记录与欧文顿工厂搬迁相关费用约120万美元，其中约3.94万美元记录在截至2019年3月31日的九个月内[77] - 截至2019年6月30日，与该活动相关的应计金额包括约46.7万美元的剩余租赁义务和约24.6万美元的终止福利及