公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为46,110,159美元，较6月30日的45,973,180美元增长0.3%[16] - 2019年第三季度，公司净收入为7,551,930美元，较2018年同期的8,549,721美元下降11.7%[18] - 2019年第三季度，公司净亏损为1,375,157美元，较2018年同期的582,891美元扩大136%[18] - 截至2019年9月30日，公司普通股A类股发行和流通股数为25,831,659股，较6月30日的25,813,895股增加17,764股[16] - 2019年第三季度，公司经营活动提供的净现金为450,065美元，而2018年同期使用的净现金为298,979美元[24] - 2019年第三季度，公司投资活动使用的净现金为206,573美元，较2018年同期的575,079美元减少64%[24] - 2019年第三季度，公司融资活动使用的净现金为236,789美元，较2018年同期的443,759美元减少47%[24] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为4,665,170美元，较6月30日的4,604,701美元增加60,469美元[24] - 2019年第三季度，公司支付的现金利息为95,870美元，支付的所得税为57,660美元[24] - 2019年第三季度，公司普通股每股基本亏损为0.05美元，2018年同期为0.02美元[18] - 2019年9月30日和2018年9月30日三个月的总营收分别为755.193万美元和854.9721万美元[40] - 2019年9月30日和2019年6月30日的存货分别为801.6688万美元和768.4527万美元[41] - 2019年9月30日和2019年6月30日的固定资产净值分别为1137.9106万美元和1173.1084万美元[42] - 2019年9月30日和2019年6月30日的无形资产净值分别为755.3785万美元和783.7306万美元[44] - 2019年和2018年9月30日三个月的所得税费用分别为14.8318万美元和 - 17.896万美元，有效税率分别为 - 12%和23%[46] - 2019年和2018年9月30日三个月的股份支付费用分别为9.8459万美元和9.391万美元[55] - 2019年和2018年9月30日三个月员工购股计划折扣分别为384美元和2084美元[55] - 2019年6月30日未审计合并资产负债表中46.7万美元的应计费用从“递延租金，流动部分”重分类为“应计负债”[35] - 2019和2018年截至9月30日的三个月内未授予股票期权，计算RSU授予公允价值的假定没收率为0%，计算绩效和服务条件期权公允价值的假定没收率为20%[57][58] - 2019年6月30日至9月30日，股票期权数量为979,925股，加权平均行使价格为1.80美元；受限股票单位（RSUs）从1,864,526股减至1,858,791股[60] - 截至2019年9月30日，与非归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为425,000美元，预计2020 - 2022财年分别确认200,411美元、175,917美元和48,675美元[61] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净亏损分别为1,375,157美元和582,891美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.05美元和0.02美元[62] - 2019年截至9月30日的三个月，租赁费用总计273,466美元，其中经营租赁成本164,871美元，融资租赁成本108,595美元[67] - 截至2019年9月30日，租赁资产总计2,606,755美元，租赁负债总计3,489,566美元[68] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限均为2.9年，加权平均折现率分别为4.9%和8.0%[70] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，融资成本摊销分别约为4600美元和6000美元[81] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为862000美元和647000美元，2019年和2018年截至9月30日的三个月，净外币交易损失分别约为497000美元和338000美元[83] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物总计470万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有，LPOIZ约有350万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[83] - 2019年9月30日，中国资产为1740万美元，净资产为1490万美元；拉脱维亚资产为910万美元，净资产为800万美元[84] - 2019财年，公司记录与欧文顿工厂搬迁相关费用约120万美元，其中2018年截至9月30日的三个月记录约91000美元[85] - 2020财年第一季度营收约760万美元，较上一财年同期减少约100万美元，降幅12%[102] - 2020财年第一季度毛利润约240万美元，较上一财年同期减少21%，占营收百分比从36%降至32%[103] - 2020财年第一季度销售、一般和行政费用约230万美元，较上一财年同期减少约5%[106] - 2020财年第一季度新产品开发成本约42.8万美元，较上一财年同期减少约4.2万美元，降幅9%[107] - 2020财年第一季度净亏损约140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元，上一财年同期净亏损58.3万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元[112] - 截至2019年9月30日，营运资金约1180万美元，现金及现金等价物约470万美元，超50%由海外子公司持有[114] - 2020财年第一季度融资活动净现金使用约23.7万美元，上一财年同期约44.4万美元[120] - 2020财年第一季度经营活动现金流约45万美元，上一财年同期使用约29.9万美元[121] - 2020财年第一季度资本设备投资约25.7万美元，上一财年同期约67万美元[122] - 2019年9月30日公司12个月积压订单约为1540万美元，较2018年9月30日的1400万美元增长10%，但较2019财年末下降10%[133] - 2020财年第一季度总营收为755.193万美元，较上一财年同期的854.9721万美元下降12%，主要因红外产品销售减少，部分被PMO产品销售增加抵消[136] - 2019年9月30日止三个月的EBITDA亏损约23.6万美元，而2018年9月30日止三个月的EBITDA收入约为24.5万美元，EBITDA占收入的比例从3%降至 -3%[143] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司在2019财年将业务重组为精密模压光学、红外产品和特种产品三个产品组[96] - 2020财年第一季度红外产品营收约400万美元，较上一财年同期减少约100万美元，降幅20%[102] - PMO产品组2020财年第一季度营收约为318.4458万美元，较上一财年同期增加约7.2万美元，即2%；销售单位增加32%，但平均售价下降22%[136][137] - 红外产品组2020财年第一季度营收为400万美元，较上一财年同期减少约100万美元，即20%；销售单位增加33%，平均售价下降40%[136][138] - 特色产品2020财年第一季度营收减少6.9万美元，即14%，主要与国防市场一位客户的订单时间有关[136][139] 公司税率相关情况 - 美国联邦和州法定所得税率估计为25%，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税率分别为25%和15%，拉脱维亚子公司有效税率为25%[49][50][52] 公司贷款相关情况 - 2019年公司与BankUnited签订贷款协议，包括最高2,000,000美元的循环信贷额度、5,813,500美元的定期贷款和最高10,000,000美元的非循环指导信贷额度[72] - BankUnited定期贷款年利率比30天LIBOR高2.75%，截至2019年9月30日适用利率为4.85%，每月等额本金还款48,445.83美元加应计利息[75] - 截至2019年9月30日，BankUnited循环信贷额度和指导信贷额度均无借款[74][76] - 公司需维持固定费用保障比率为1.25比1.00，总杠杆比率为4.00比1.00，截至2019年9月30日，公司遵守所有规定契约[78] - 公司可随时提前偿还全部或部分银行联合贷款，无罚金或溢价，逾期付款需支付未付金额5%的滞纳金，违约事件发生时，未偿还金额按违约前30天伦敦银行同业拆借利率加5%计息[80] - 贷款未来到期情况：截至2024年6月30日总付款为5522825美元，未摊销债务成本为82027美元，总计5440798美元，其中非流动部分为4859448美元[82] 公司市场相关情况 - 2018年系统层面光子学市场规模为5564亿美元，公司产品应用所在的六个领域估计市值为401亿美元，复合年增长率为7%，公司当前产品和能力的市场约为20亿美元[101] 公司内部控制相关情况 - 2019年9月30日公司披露控制和程序有效，能及时报告交易所法案要求披露的信息[144] - 截至2019年9月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[145] 公司文件附件相关情况 - 报告包含多份文件作为附件，如公司的公司章程证书、章程修正案证书等[148][149] 公司历史文件提交情况 - 公司于1997年7月9日向特拉华州州务卿提交A系列优先股指定证书[150] - 公司于1997年10月2日向特拉华州州务卿提交B系列股票指定证书[150] - 公司于1997年11月12日向特拉华州州务卿提交公司章程修订证书[150] - 公司于1998年2月6日向特拉华州州务卿提交C系列优先股指定证书[150] - 公司于1998年4月29日向特拉华州州务卿提交D系列参与优先股指定、优先权和权利证书[150] - 公司于1999年11月2日向特拉华州州务卿提交F系列优先股指定证书[150] - 公司于2003年2月28日向特拉华州州务卿提交公司章程修订证书[150] - 公司于2016年3月1日向特拉华州州务卿提交公司章程修订证书[150] - 公司于2017年10月30日向特拉华州州务卿提交A类普通股和E - 1类、E - 2类、E - 3类普通股指定修订证书[150] - 公司于2018年1月30日向特拉华州州务卿提交D系列参与优先股指定、优先权和权利修订证书[151] 积压订单变化原因 - 2019财年第一季度至第二季度，12个月积压订单增加主要因第二季度一份大型钻石车削红外产品年度合同续约；2019财年第四季度至2020财年第一季度，积压订单减少主要因年度合同发货时间安排[133]

公司概况 - 公司在精密可见光和红外光学领域拥有30年领导地位，业务覆盖工业、商业、医疗、国防、电信等多元化终端市场，在美、中、欧有344名员工[5] 业务发展 - FY2019年末积压订单达1710万美元，较上一年增长33%，连续3年积压订单增长超30%[7] - FY2019红外业务因BD6材料系统等快速增长，模压红外镜片同比增长159%，精密模压光学业务因5G需求稳定增长[5][7] 市场情况 - 2018年全球光子市场规模达5564亿美元，预计以7%的复合年增长率增长，信息与通信技术占比24%（1353亿美元）、显示占比18%（987亿美元）等[9][10] 公司能力 - 具备服务广泛市场的能力，垂直整合、低成本制造，拥有世界级光学设计和工程服务，多种镜片制造技术[14] 产品应用 - 热成像光学产品应用于国防、商业、汽车等领域；精密模压光学产品用于数据通信、电信等领域；定制/特种产品用于量子计算、医疗等领域[18][21] 业务改进 - 实施营销投资、设立首席运营官和产品管理等举措，以改善业务模式执行，平衡供需、提高报价胜率等[22] 财务情况 - FY2019第四季度收入870万美元，同比增长8%，全年收入3370万美元，同比增长4%[32] - FY2019第四季度净亏损180万美元，EBITDA亏损21.9万美元；全年资本支出250万美元，同比减少25%；总债务660万美元，同比减少11%；现金及现金等价物460万美元，同比减少29%[32] 投资亮点 - 业务转型举措助力可持续增长、提高盈利能力和现金流，核心市场多元化且增长稳健，有成本降低和利润率提升策略[30] 管理团队 - 管理团队经验丰富，CEO自2008年任职，CFO、COO等均有相关领域多年工作经验[37]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第四季度营收870万美元，较2018财年第四季度的810万美元增长8%；2019财年全年营收3370万美元，较2018财年的3250万美元增长4% [30] - 2019财年第四季度净亏损180万美元，2018财年第四季度净亏损80.7万美元；2019财年EBITDA为190万美元，2018财年为400万美元；2019财年EBITDA占营收的6%，调整后可达10%，考虑成本改善因素预计在12% - 15% [33][34] - 截至2019年6月30日，总债务（含资本租赁）为660万美元，较2018年6月30日的740万美元减少11%；现金及现金等价物为460万美元，较2018年6月30日的650万美元减少150万美元，降幅29% [35] - 2019财年公司支付关税约94万美元，较2018年增加40万美元，其中第四季度因税率提高产生17.5万美元关税 [36] - 截至2019年6月30日，净运营亏损（NOL）为7400万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019财年红外（IR）业务营收增长8%，第四季度加速增长19%；精密模压镜片（PMO）业务营收增长4%，第四季度增长稳定在4% [8] - 2019财年IR模压业务较2018财年增长159%，2019年第四季度较2018年第四季度增长364%，2019年第三季度较2018年第三季度增长108% [22] - 电信业务第四季度营收增长30%，全年增长60% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度地理营收占比：北美39%、亚洲24%、欧洲34%、其他地区2%；全年占比：北美38%、亚洲23%、欧洲36%、其他地区4% [31] - 第一季度垂直市场销售占比：目录和分销商18%、国防14%、工业40%、商业10%、医疗4%、电信15% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为最具竞争力的光学镜片供应商，提升股东价值；战略是将公司定位在自身独特能力与目标行业光学镜片需求的交叉点，以最短时间推向市场 [26] - 公司有精密模压镜片（PMO）、红外（IR）和特种产品三条业务线，PMO市场规模约3亿美元，年增长率3% - 5%；IR市场规模超5亿美元，年增长率7% - 10%；特种产品业务对合并财务结果贡献通常为3% - 10% [7] - 公司认为自身在光学镜片领域具有优势，能提供广泛的成功设计、新产品开发的工程支持和全球高产量供应能力，在性能和价格上具有竞争力 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年公司在多方面取得进展，但受一些关键问题掩盖；市场对公司可见和红外镜片多元化产品组合的接受度在上升 [6] - 2019年是过渡年，解决了纽约工厂关闭、需求与产能平衡、成本结构、关税和非现金税等问题；预计2020财年运营成本将显著降低，营收和利润将改善 [10][15] - 随着BD6材料系统的应用、新镜头组件和新产品的推出，IR业务将快速增长；PMO业务将保持稳定，受5G需求驱动增长 [69] 其他重要信息 - 2019财年公司关闭纽约工厂，成本120万美元，其中第四季度84.5万美元，预计2020财年节省至少同等金额成本 [11] - 公司开发了BD6玻璃产品线，降低了红外镜片成本，2019财年创建16款新镜片，获得14个新设计订单，已有10款BD6红外镜片投入生产 [17][20] - 公司在2019财年升级了财务部门，任命Donald Retreage为CFO；宣布了CEO继任计划，正在寻找合适人选；设立了首席运营官职位，任命Al Symmons担任；实施了产品管理职能 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明未来一年毛利率的变化及影响因素 - 2019年毛利率和销售成本受重组费用、非经常性成本和冗余劳动力影响，预计2020财年毛利率将显著改善；EBITDA方面，调整后可达10%，考虑成本节省因素预计在12% - 15%，业务增长后有望达到20%以上 [43][45] 问题2: 一些变动因素解决后，如何看待公司业务的潜在增长 - 红外业务市场年复合增长率为7% - 8%，公司IR业务预计至少翻倍增长；PMO业务市场年增长率3% - 5%，可见业务将保持稳定，受5G需求驱动；特种业务预计占营收6%左右 [47][48] 问题3: 请分析电信和工业业务的优势以及商业业务的劣势，以及未来的发展趋势 - 公司重点关注红外业务，预计将持续快速增长；电信业务受5G驱动，2018年开发的产品开始投产，预计将继续增长；红外业务中，步枪瞄准镜、传感器等应用将推动业务发展，公司内部涂层工艺和耐磨涂层的开发将加速向硫系材料系统的转换 [49][52] 问题4: 运营变革如何改善客户不足的问题 - 2019年公司面临需求生成问题，受纽约工厂搬迁和奥兰多涂层业务影响，以及部门间沟通问题导致报价不及时，失去一些机会；通过设立首席运营官职位、整合销售、工程和运营职能，改善沟通；设立产品管理职能，管理产品组合，确保抓住更有价值的机会 [53][56] 问题5: 请详细说明CEO继任计划和时间表 - 董事会提名与治理委员会已与一家搜索公司签订合作协议，预计未来两周开始首轮面试，搜索公司预计年底完成招聘，但实际时间将根据招聘情况而定 [59][60] 问题6: 请说明销售策略以及当前12个月后订单积压情况 - 订单积压较去年增长33%，红外业务在积压订单中占比增加；销售策略正转向以产品为中心，引入产品经理和捕获团队，加强内部销售支持 [63][64]

财务数据关键指标变化 - 2019财年公司净亏损270万美元，2018财年和2017财年分别实现净收入110万美元和770万美元，截至2019年6月30日累计亏损约1.979亿美元[76] - 2019财年公司前三大客户销售额合计约占年营收的32%，其中一家占17%，另一家占8%，第三家占7%；2018财年合计约占28%，分别为16%、7%、5%[79] - 2019财年公司62%的净收入来自美国以外销售，其中94%的海外销售来自欧洲和亚洲客户；2018财年该比例为58%，海外销售中84%来自欧洲和亚洲客户[80] - 2019和2018财年，公司外汇交易净损失约43.6万美元和净收益14.1万美元[98] - 2019财年，公司超50%的现金存于海外[100] - 截至2019年6月30日，公司在中国的留存收益为330万美元，需达到1130万美元才能汇回资金[100] - 2017年美国《减税与就业法案》将企业税率从35%降至21%[101] - 2019财年，公司完成对《减税与就业法案》的分析，净运营亏损结转产生的递延税资产受约20.2万美元影响[102] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年红外产品销售约占公司净收入的51%，未来预计该产品收入占比更大[94] 业务风险与挑战 - 2019财年末关税已对公司销售成本产生负面影响，公司正评估和实施策略以减轻影响，但效果不确定[86] - 过去十年公司部分产品平均售价下降，预计未来部分产品平均售价将进一步降低，需增加销量、降低成本或推出高利润率产品来维持盈利[93] - 公司业务基于三个产品组，产品种类有限，若无额外增长，创收能力可能受限[94] - 公司未来可能需额外资本维持运营，可能需进一步融资，但不一定能以可接受条件获得[95] - 公司未来资本需求取决于盈利能力、竞争产品发布、研发投资水平和资本支出等因素[96] - 公司面临诸多风险，包括亏损历史、客户集中、国际销售风险、竞争压力、产品价格下降等，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[76,79,80,91,93] - 公司制造产品依赖单一或有限来源的供应商，中国劳动力成本上升增加了供应商破产风险[107] - 公司未购买产品责任保险，产品责任索赔可能对财务状况和经营成果产生不利影响[108] - 公司未能准确预测材料需求，高估会增加成本，低估会中断生产和延迟交付[112] - 英国脱欧可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[115] 纳斯达克合规风险 - 2019年7月15日公司收到纳斯达克通知，过去连续30个工作日A类普通股收盘价低于每股1美元的最低要求[116] - 公司有180个日历日（至2020年1月13日）来重新符合最低出价价格要求[116] - 若到2020年1月13日未能重新符合要求，且纳斯达克不批准额外180天合规期，A类普通股将被摘牌[116] - 若公司未来未能满足所有适用的NCM要求且被纳斯达克摘牌，会影响A类普通股市场流动性和公司融资能力[117] 知识产权风险 - 公司虽投入大量资源保护知识产权，但可能不足以防止他人模仿或不当使用产品[118] - 无法保证未来专利申请会获批、已颁发的专利能保护知识产权或第三方不挑战已颁发的专利[119] - 公司依靠保密程序和合同条款保护专有权利，但无法确保相关方遵守保密义务[119] - 公司没有为所有公式和流程寻求专利保护，依赖其复杂性、商业秘密法和员工保密协议[122] - 无法保证其他公司不会获取公司机密信息或商业秘密，或独立开发等效或更优产品技术并获得专利[122] - 公司可能卷入知识产权纠纷和诉讼，若败诉可能承担重大赔偿责任并使专有权利无效[123] 工厂租约情况 - 公司奥兰多工厂的两份租约分别于2022年4月和11月到期，里加工厂租约于2022年12月到期，镇江工厂的三份租约分别于2021年12月、2022年3月和6月到期[109]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度营收790万美元，较上年同期的850万美元和2019年第二季度均下降7%；前9个月营收2500万美元，较上年同期的2440万美元增长2% [20] - 2019财年第三季度订单额650万美元，2018财年第三季度为910万美元，2019年第二季度为1400万美元；前9个月订单额2920万美元，较上年同期的2790万美元增长近5% [21] - 截至2019年3月31日，12个月积压订单为1710万美元，2018年6月30日为1280万美元，2019年第二季度末为1810万美元 [21] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物约460万美元，与上季度末持平，较财年初的650万美元有所下降 [22] - 2019财年第三季度资本支出约50万美元，前9个月总计170万美元，加上通过资本租赁安排购买的46.2万美元；2018财年前9个月资本支出250万美元，资本租赁30.6万美元 [23] - 2019财年前9个月总债务减少63.8万美元，降幅8.6%，第三季度与新贷方重新融资 [23] - 截至2019年3月31日，应收账款从财年初的540万美元增加近50万美元，增幅9%，达到590万美元；应付账款从上年末的200万美元增至240万美元 [23] - 2019财年第三季度库存较年初增加约120万美元，达到760万美元 [24] - 2019财年第三季度净收入受约130万美元非运营项目影响，包括利息、外汇和所得税差异 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度，目录和分销商销售占营收19%，国防占8%，工业占43%，商业占10%，医疗占3%，电信占16% [21] - 电信业务第三季度营收增长56%，但由于竞争价格压力，平均销售价格（ASP）下降近21% [14] - 本季度红外模压产品细分市场增长超过200% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 精密模压镜片（PMO）可寻址市场估计约3亿美元，年增长率约3% - 5%；红外可寻址市场估计超过5亿美元，年增长率约7% - 10% [8] - 地理营收组合方面，北美占37%，亚洲占26%，欧洲占35%，其他地区占2% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2017财年中期开始实施战略，收购并整合ISP Optics及相关产品线，投资下一代硫系化合物或黑钻石红外精密模压光学产品，向红外驱动业务转型，使产品组合更多样化 [5] - 公司专注三大关键举措：增加积压订单，使每季度至少预订预测营收的75%；缩短红外产品交付周期；持续降低制造过程成本 [10][11] - 电信业务面临来自亚洲竞争对手的激烈竞争，特别是韩国，为保留优质业务，公司需在价格上竞争 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年上半年公司在实现长期营收、盈利能力和现金流可持续改善方面取得进展，但第三季度结果反映了更广泛的经济保守主义以及产品组合变化，预订和营收关键绩效指标未达预期，但符合增加红外光学市场渗透的战略 [5] - 公司在不断发展的市场中处于有利地位，产品组合更加多样化和复杂，近期对红外技术和能力的投资支持关键举措并取得重要进展 [8][12] - 尽管第三季度营收下降，但单位销量上升，公司未来前景光明，将继续努力推动营收、利润和现金流增长，改善财务状况，为客户提供更多价值 [58][63] 其他重要信息 - 若关税提高至25%，镜片关税可能从约15%增至25%，但公司64%的业务为国际业务，且已增加部分国家的库存，以限制影响 [24] - 预计到2019年6月底完成纽约工厂迁至奥兰多的工作，预计后续季度运营成本将显著降低，每年可节省约80万美元的设施、人员和运营成本 [13][37] - 第四季度预计有70万美元与搬迁相关的费用，主要是未来工厂租金和员工留用及遣散费 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明电信业务定价下降情况，以及预计未来几年ASP是否会维持在较低水平？ - 电信业务因5G带来的业务量增加，但面临来自亚洲竞争对手的激烈竞争，为保留优质业务需在价格上竞争，预计这种价格环境将成为常态，但公司成本结构仍能保证一定利润 [30] 问题2: 除客户推迟订单外，是否还有其他因素导致订单同比下降？自季度末以来，订单是否开始回升？ - 部分客户因中国电子元件供应问题推迟了新产品推出，但问题已解决，业务正在迅速恢复；4月在国防和商业传感贸易展上推出的新产品受到关注，订单有所增加，预计第三季度推迟的大部分订单将在第四季度完成预订 [31] 问题3: 能否量化BD6在本季度带来的收益，以及预计未来几个季度的贡献？ - 红外产品材料成本较高，BD6材料比锗便宜25% - 30%，在40% - 50%的镜片前端材料成本上有优势；本季度红外模压产品细分市场增长超过200%，预计BD6材料将有显著增长 [35][36] 问题4: 请再次说明欧文顿工厂搬迁完成后的年度成本节约情况？ - 搬迁完成后，每年可从设施成本、人员成本和运营成本方面节省约80万美元 [37] 问题5: 能否量化红外生产中，预制和模压产品向BD6转换的长期组合情况，目前的进展和最终目标？ - 难以准确量化，较小直径（24 - 25毫米及以下）的镜片可模压，较大的则需金刚石车削；公司预计今年夏天推出硫系化合物的类金刚石涂层，这将加速从锗向BD6材料的转换，但转换的时间、速度和程度不完全取决于公司 [40] 问题6: 公司精简主要市场和产品组以改善销售机会和业务发展，但未达预期的原因是什么？未来如何改变？有哪些阻碍？ - 该策略需要时间才能在基本面中体现效果，公司仍致力于此，并正在寻找提高销售效率的方法，未来几个季度将公布具体细节 [42] 问题7: 确认所有搬迁和扩张活动的时间是否按计划进行，是否有信心在6月底完成？ - 公司有信心在6月底完成搬迁，目前已度过大部分不确定阶段 [44] 问题8: 报告中提到第四季度预计有70万美元与搬迁相关的费用，这些费用从何而来？ - 大部分费用是搬迁后工厂的未来租金，除非成功转租，否则公司仍需支付；其余部分是仍在该工厂工作的员工的最终留用和遣散费 [47] 问题9: 这笔费用是否会对第四季度的收益或营收产生重大影响？ - 该费用将作为重组费用计入损益表 [48] 问题10: 网站上有多个职位空缺，包括工程师和销售人员，这主要是因为纽约员工不迁往佛罗里达，还是与新产品增长（即使利润率较低）有关？ - 部分职位空缺是因为纽约有一些员工不搬迁，但大部分职位已填补；一些职位是为了应对未来业务增长，特别是红外业务的增长，公司正在加大产品开发和技术能力投入 [49][50] 问题11: 上次演示中省略了显示蓝筹客户群的幻灯片，是否意味着仍有这些客户，还是出于竞争原因不想透露？ - 公司并未失去这些客户，仍拥有相同类型的客户群，超过60%的客户与公司合作超过5年，更新演示文稿时省略该幻灯片只是为了展示新信息 [52] 问题12: 公司在中国的业务有所增长，特别是电信业务，中国有100多家电动汽车制造商，公司在那里扩展的镜片能力是否与他们正在研发的产品或自动驾驶有关？ - 汽车行业的高级驾驶辅助系统（ADAS）等应用适合公司产品，包括驾驶员意识、盲点检测、制动等传感应用，公司也参与了一些激光大灯设计；中国工厂符合汽车质量标准，可参与相关设计 [54] 问题13: 能否谈谈欧洲市场情况，大众、奥迪等公司预计到2025年将有不少于2500万辆电动汽车上路，且大多配备驾驶辅助包和传感器？ - 公司通过欧洲供应商参与了该市场的一些初始应用 [56] 问题14: 如果与股东或潜在员工（如工程师或销售高管）交流，如何激励他们在未来几年加入或投资公司？ - 公司为长期增长进行了投资，作为组件制造商，可参与多种应用，业务有趣；尽管本季度营收下降，但单位销量上升，公司未来前景光明；公司是全球性公司，规模适中，员工不会被忽视，这些因素使公司具有吸引力 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为46910030美元，较2018年6月30日的47117114美元略有下降[14] - 2019年第一季度净收入为7905582美元，较2018年同期的8503628美元有所减少[16] - 2019年前三个月毛利润为3105669美元，2018年同期为3292026美元[16] - 2019年前三个月运营收入为20818美元，2018年同期为215798美元[16] - 2019年前三个月净亏损为352018美元，2018年同期净利润为1226279美元[16] - 截至2019年3月31日，公司流动负债为5392044美元，较2018年6月30日的5712383美元有所减少[14] - 2019年前九个月净收入为25003810美元，2018年同期为24437094美元[16] - 2019年前九个月毛利润为9689985美元，2018年同期为10093079美元[16] - 2019年前九个月运营亏损为63252美元，2018年同期运营收入为868107美元[16] - 2019年前九个月净亏损为918633美元，2018年同期净利润为1867324美元[16] - 2019年前九个月净亏损918,633美元，2018年同期净利润为1,867,324美元[22] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为25,947美元，2018年同期为2,672,711美元[22] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1,356,732美元，2018年同期为2,481,715美元[22] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为1,154,048美元，2018年同期为889,437美元[22] - 2019年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为4,641,457美元，2018年同期为6,388,164美元[22] - 2019年前九个月总营收为25,003,810美元，2018年同期为24,437,094美元[38] - 2019年3月31日存货总值为6,404,741美元，2018年6月30日为7,586,734美元[39] - 2019年3月31日财产和设备净值为12,520,168美元，2018年6月30日为11,809,241美元[40] - 2019年第一季度和前九个月，税前收入（亏损）分别为-19.0148万美元和-95.9126万美元，所得税费用（收益）分别为16.187万美元和-4.0493万美元，有效所得税税率分别为-85%和-4%；2018年同期数据分别为104.3125万美元、154.8646万美元、-18.3154万美元、-31.8678万美元、-18%和-21%[45] - 2019年3月31日止三个月净亏损352,018美元，2018年同期净利润1,226,279美元；九个月净亏损918,633美元，2018年同期净利润1,867,324美元[60] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月租金费用分别约为817,000美元和779,000美元[61] - 2019年3月31日资本和经营租赁未来最低租赁付款总额分别为1,197,930美元和2,509,000美元[63] - 2019年3月31日止九个月和2018年同期，融资成本摊销分别约为11.3万美元和1.37万美元，2019年3月31日止三个月和九个月含约9.4万美元与Term II Loan相关的未摊销融资成本[80] - 2019年和2018年3月31日止九个月，外汇交易分别损失约32.3万美元和收益约85.5万美元，财务报表折算分别收益约27.9万美元和20.1万美元[82] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物总计460万美元，约65%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有，中国子公司需留存收益达1130万美元才能汇回资金，目前留存收益约330万美元[83] - 2019年3月31日，中国和拉脱维亚的资产分别为1640万美元和790万美元，净资产分别为1400万美元和720万美元，较2018年6月30日有增长[84] - 2019财年第三季度收入约790万美元，较上年同期减少约59.8万美元，降幅7%[98] - 2019财年第三季度毛利润约310万美元，较上年同期减少6%，占收入百分比维持39%；销售成本约480万美元，较上年同期减少约8%[99] - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用约240万美元，较上年同期增加约3%，含约1.03万美元与Irvington Facility搬迁相关的非经常性费用[100] - 2019财年第三季度新产品开发成本约50.6万美元，较上年同期增加约12.1万美元，增幅32%；利息费用约27.5万美元，上年同期为净利息收入约34.3万美元[101][102] - 2019财年第三季度其他收入净额约为6.4万美元，2018财年同期约为48.5万美元；外币折算收益约为6.5万美元，2018财年同期为44.6万美元[103] - 2019财年第三季度所得税费用约为16.2万美元，2018财年同期所得税收益约为18.3万美元[104] - 2019财年第三季度净亏损约为35.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.01美元；2018财年同期净收入约为120万美元，合每股基本收益0.05美元和摊薄收益0.04美元[105] - 2019财年前九个月收入约为2500万美元，较上一财年同期增加约56.7万美元，增幅2%[108] - 2019财年前九个月毛利润约为970万美元，较上一财年同期减少4%；占收入百分比为39%，上一财年同期为41%；销售成本约为1530万美元，较上一财年同期增加约97万美元[109] - 2019财年前九个月SG&A成本约为740万美元，较上一财年同期增加约5%，其中包括约39.4万美元与欧文顿工厂搬迁相关的非经常性费用[110] - 2019财年前九个月新产品开发成本约为150万美元，较上一财年同期增加约31.6万美元，增幅27%[111] - 2019财年前九个月利息支出约为57.4万美元，上一财年同期约为5.2万美元；其他费用净额约为32.2万美元，上一财年同期其他收入净额约为92.7万美元；外币折算损失约为32.3万美元，上一财年同期收益为85.5万美元[112][114][115] - 2019财年前九个月所得税收益约为4万美元，上一财年同期约为31.9万美元；净亏损约为91.9万美元，合每股基本和摊薄亏损0.04美元；上一财年同期净收入约为190万美元，合每股基本收益0.08美元和摊薄收益0.07美元[116][117] - 截至2019年3月31日，公司营运资金约为1370万美元，现金及现金等价物总额约为460万美元，其中约300万美元由外国子公司持有；联合银行定期贷款未偿还余额约为580万美元，联合银行循环信贷额度无未偿还借款[119][121] - 2019财年前九个月，融资活动净现金使用约120万美元，上一财年同期约为89万美元[125] - 2019财年前九个月，经营活动提供的净现金约为2.6万美元，上一财年同期约为270万美元[126] - 2019财年前九个月，资本设备投资约为170万美元，上一财年同期约为250万美元[127] - 截至2019年3月31日，12个月积压订单约为1710万美元，较2018年6月30日的1280万美元增长34%[140] - 2019财年第三季度，公司收入约减少59.8万美元，降幅7%[144] - 2019财年前九个月，公司收入约增加56.7万美元，增幅2%[148] - 2019财年第三季度调整后净亏损约35.2万美元，上年同期调整后净收入约120万美元，占收入的比例分别为-4%和14%[156][158] - 2019财年前九个月调整后净亏损约91.9万美元，上年同期调整后净收入约210万美元，占收入的比例分别为-4%和8%[156][159] - 2019财年第三季度调整后EBITDA约94.2万美元，上年同期约160万美元，占收入的比例分别为12%和18%[160][161] - 2019财年前九个月调整后EBITDA约220万美元，上年同期约430万美元，占收入的比例分别为9%和18%[160][162] 公司会计政策相关 - 公司于2018年7月1日采用ASU 2014 - 9，对合并财务报表影响不重大[29][34] - 公司将于2020财年第一季度采用ASU 2016 - 02，预计合并资产负债表将包含使用权资产和负债[33] 公司资产相关 - 截至2019年3月31日的九个月内，商誉的净账面价值无变化[41] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，可辨认无形资产总值均为1106.9万美元，净值分别为812.0826万美元和905.797万美元[42] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，应付账款余额均包含约8.2万美元已赚取但未支付的董事会费用[43] - 截至2019年3月31日，资本租赁资产中制造设备约190万美元，累计摊销约822,000美元[62] 公司税务相关 - 公司确定外国收益和利润（foreign E&P）约为990万美元，因利用美国净营业亏损（NOL）结转福利抵消这些收益，无需支付一次性过渡税[48] - 截至2019年3月31日，中国子公司LPOI和LPOIZ分别适用25%和15%的法定所得税税率[49] 公司股权薪酬相关 - 2019年和2018年前九个月，股票期权的基于股票的薪酬费用分别为3.2963万美元和2.945万美元，受限股票单位（RSUs）分别为26.3334万美元和24.9947万美元，总计分别为29.6297万美元和27.9397万美元[54] - 2019年和2018年前九个月授予的股票期权，加权平均预期波动率分别为56%-69%和63%-75%，加权平均无风险利率分别为2.65%-3.00%和1.28%-1.80%，加权平均预期期限分别为2.53年和7.25年[57] - 截至2019年3月31日，股票期权数量为97.9925万份，加权平均行使价格为1.80美元；RSUs数量为186.4526万份，加权平均剩余合同期限为0.9年[58] - 截至2019年3月31日，与非归属股份支付安排相关的未确认补偿成本约为58.9万美元，预计在不同时间段确认[59] 公司贷款相关 - 2018年1月16日设立的Term II Loan原始本金为7,294,000美元，年利率为Prime Rate加2%，但不低于5.5% [68][69] - 2019年2月26日与BankUnited签订贷款协议，包括最高200万美元的循环信贷额度、最高5,813,500美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[72] - BankUnited循环信贷额度最高200万美元，年利率为30 - 天LIBOR加2.75%，2022年2月26日到期[74] - BankUnited定期贷款金额为5,813,500美元，年利率为30 - 天LIBOR加2.75%，每月本金还款48,445.83美元，截至2019年3月31日适用利率为5.24% [75] - BankUnited指导信贷额度最高1000万美元，年利率为30 - 天LIBOR加2.75%，借款不可再借[76] - 截至2019年3月31日，公司遵守修订后贷款协议的所有必要契约[78] - 应付贷款未来到期情况：2019年6月30日到期14.0774万美元，2020 - 2023年每年到期56.3087万美元，2024年到期332.9065万美元，总计572.2187万美元，非流动部分为514.0837万美元[81] 公司搬迁费用相关 - 2019年3月31日止九个月，公司记录与Irvington Facility搬迁相关费用约39.4万美元，预计到2019年6月30日还将产生25万美元费用，搬迁完成后剩余租赁义务最高达43.3万美元[85][86] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2019财年第三季度，PMO产品组收入为340万美元，减少约25.2万美元，降幅7%，单位销售减少1%，平均售价下降6%[145] - 2019财年第三季度，红外产品组收入为380万美元，减少31.5万美元，降幅8%，单位销售增加48%，平均售价下降38%[146] - 2019财年第三季度，特种产品收入减少3.1万美元，降幅4%，主要因国防和医疗市场销售下降[147] - 2019财年前九个月，PMO产品收入约为1060万美元，增加约44.

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第二季度营收850万美元，较上年同期增长2%，与第一季度持平；上半年营收1710万美元，较上年同期增加约120万美元，增幅7% [24] - 2019年第二季度订单额1400万美元，较2018年第二季度的1200万美元增长17%，较2019年第一季度增长60%；上半年订单额较上年同期增长20%；过去12个月订单额较上一时期增长30% [25][26][27] - 第二季度末12个月积压订单达创纪录的1810万美元，较上一季度末的1400万美元增长30%，较上一财年末的1280万美元增长41%；较去年同期增长47%，即增加1230万美元 [27] - 2018年12月31日，现金及等价物约460万美元，低于9月30日的550万美元和财年初的650万美元 [36] - 2019财年上半年资本支出约120万美元，第二季度约51万美元，另有41.2万美元用于设备资本租赁安排；上半年总债务较财年初减少47.4万美元，降幅6%；应收账款增加近85万美元，增幅16%，应付账款持平，略高于200万美元 [37] - 第二季度末库存增至670万美元，较年初增长5%，而同期积压订单增长41% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务从五个产品组整合为三个：红外光学产品、精密模压光学产品（PMO）、特种产品（含非经常性工程项目） [10] - 第二季度，目录和分销商销售占营收17%，国防占17%，工业占29%，商业占16%，医疗占6%，电信占15% [25] - 电信业务第二季度营收同比增长79%，较第一季度增长52%；订单额120万美元，较去年第二季度增长53% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 地理营收分布为：北美38%，亚洲24%，欧洲30%，其他地区8% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务整合为三个产品组，聚焦主要市场，以提高上市时间、最大化销售机会和降低冗余成本 [9][10] - 致力于为客户提供高价值红外和可见光光学产品，增加在增长市场的份额，注重客户满意度 [12] - 对制造产能和产品开发进行投资，上半年资本支出160万美元，虽低于上一财年上半年的220万美元，但仍较为可观 [13] - 计划在2019年6月30日前完成纽约工厂向其他工厂的过渡，以降低运营成本 [14] - 开发新的红外镜片材料BD6，以降低成本并扩大产品供应 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度延续了第一季度的上升趋势，公司对年初至今在长期营收表现、盈利能力和现金流方面取得的进展感到满意 [6] - 尽管营收和毛利增长相对平缓，但订单量增长显著，积压订单创纪录，随着业务整合和产能提升，未来有望实现可持续改善 [6][7] - 电信业务受益于5G网络升级，预计未来几年将持续增长；工业业务受亚洲市场尤其是中国市场需求疲软影响，但公司凭借高端客户基础仍能应对 [17][53] - 随着冗余人员的移除和纽约工厂的完全搬迁，预计下半年运营成本将降低，毛利率和现金流将得到改善 [35] 其他重要信息 - 上半年新产品开发支出近100万美元，较上年同期增长近25%；2019财年第二季度约51.9万美元，较去年第二季度增长26%，预计2019财年剩余时间将维持当前水平 [15] - 工业领域获得最大年度合同续约，且价值高于上一年，还新增了其他产品合同 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率改善中PMO和红外业务各占多少 - 利润率改善是两者共同作用的结果，PMO方面本季度电信发货量增加带来有利产品组合；红外业务产品组合也有轻微改善 [41][42] 问题2: 大型红外合同收入延迟是否会在2019财年下半年确认 - 随着进入下半年，整体营收水平将缓慢改善，虽与预测有差异，但公司基本面在利润率和EBITDA数据上有显著提升 [43][45] 问题3: 若3月关税提高到25%，对下半年利润率有何影响 - 若关税从约15%提高到25%，公司将受到影响，希望这种情况不会发生，若发生将采取缓解措施 [46] 问题4: PMO业务平均售价是否延续上季度上涨趋势及价格情况 - PMO业务平均售价每单位上涨约3 - 4美元，主要归因于产品组合有利，尤其是电信镜片更复杂，平均售价更高 [52] 问题5: NRE和PMO业务中工业领域似乎疲软，未来是否会持续 - 工业领域疲软主要源于亚洲尤其是中国市场需求低迷，但公司高端客户基础使其能够应对，该领域虽疲软但未进一步恶化 [53] 问题6: 工资上涨是针对全体员工还是主要针对技术工人 - 工资上涨是因为增加了工程技术人员以支持更高水平的产品开发，并非整体工资大幅上涨 [54] 问题7: 镜片新订单或应用有何有趣趋势或惊喜 - 2018年在电信领域的新设计开始进入生产阶段，预计这一趋势将持续甚至加速；红外业务在步枪瞄准镜和测距仪应用方面取得成功，生产正在增加；医疗领域镜片需求也有所增加 [56][57] 问题8: 请详细说明电信业务营收和订单增长情况以及中国市场趋势 - 电信业务增长得益于5G网络升级部署，2018年大量新镜片设计开始全面投入生产，主要客户业务强劲且持续增长；红外业务在步枪瞄准镜和测距仪应用方面市场接受度提高，预计近期增长将持续 [60][61] 问题9: 何时能讨论令人满意的净利润率而非仅毛利率 - 公司每季度公布的营业收入和毛利率都有显著改善，预计这一趋势将持续 [65] 问题10: 公司是否参与除数据中心限幅器之外的无线光回传业务 - 目前公司产品主要与IPLA相关，虽有一些准直产品的少量咨询，但尚未产生重大影响 [67][68] 问题11: Needham报告中提到的新光学设计是否与5G和语音相关的回传业务有新整合 - 虽不清楚具体设计，但公司有能力制造准直光纤产品，若有机会将参与其中 [69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总资产为4640.169万美元，较2018年6月30日的4711.7114万美元有所下降[13] - 截至2018年12月31日，公司总负债为1116.2104万美元，较2018年6月30日的1175.967万美元有所下降[13] - 截至2018年12月31日，公司股东权益为3523.9586万美元，较2018年6月30日的3535.7444万美元有所下降[14] - 2018年第四季度，公司净收入为854.8507万美元，2017年同期为836.1373万美元[16] - 2018年前六个月，公司净收入为1709.8228万美元，2017年同期为1593.3466万美元[16] - 2018年第四季度，公司净利润为1.6276万美元，2017年同期为42.335万美元[16] - 2018年前六个月，公司净亏损为56.6615万美元，2017年同期净利润为64.1046万美元[16] - 2018年第四季度，基本每股收益为0.00美元，2017年同期为0.02美元[16] - 2018年前六个月，基本每股亏损为0.02美元，2017年同期每股收益为0.03美元[16] - 2018年第四季度，摊薄后每股收益为0.00美元，2017年同期为0.02美元[16] - 2018年上半年净亏损566,615美元，2017年上半年净收入641,046美元[22] - 2018年上半年经营活动净现金使用398,171美元，2017年上半年经营活动净现金提供1,618,241美元[22] - 2018年上半年投资活动净现金使用1,069,684美元，2017年上半年投资活动净现金使用1,900,582美元[22] - 2018年上半年融资活动净现金使用871,923美元，2017年上半年融资活动净现金使用13,824美元[22] - 2018年12月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为4,641,389美元，2017年为7,734,437美元[22] - 2018年和2017年12月31日止三个月和六个月各产品组总收入分别为854.85万美元、836.14万美元、1709.82万美元、1593.35万美元[40] - 2018年12月31日和2017年12月31日止三个月和六个月的有效所得税税率分别为328%、 - 84%、26%、 - 27%[47] - 2018年和2017年12月31日止六个月的股票期权补偿费用分别为2.95万美元、2.13万美元，受限股票单位补偿费用分别为16.83万美元、16.49万美元，总股票薪酬费用分别为19.78万美元、18.62万美元[56] - 2018年和2017年12月31日止六个月员工股票购买计划折扣分别为2084美元、1915美元[56] - 2018和2017年截至12月31日的六个月内，租金费用分别约为505,000美元和522,000美元[65] - 2018年和2017年第四季度，A类普通股基本每股收益分别为0.00美元和0.02美元，摊薄每股收益均为0.00美元；2018年和2017年上半年，基本每股收益分别为 - 0.02美元和0.03美元，摊薄每股收益分别为 - 0.02美元和0.02美元[63] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，摊销分别约为12000美元和7700美元，计入利息费用[76] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，外汇交易分别确认损失约388000美元和收益约409000美元，财务报表折算分别获得收益约226000美元和123000美元[79] A类普通股与股东权益变化 - 2018年6月30日至9月30日，A类普通股数量从25,764,544股增至25,773,605股，股东权益从35,357,444美元降至35,062,351美元[19] - 2018年9月30日至12月31日，A类普通股数量从25,773,605股增至25,789,272股，股东权益从35,062,351美元增至35,239,586美元[19] - 2017年6月30日至9月30日，A类普通股数量从24,215,733股增至24,247,826股，股东权益从29,721,169美元增至30,169,082美元[19] - 2017年9月30日至12月31日，A类普通股数量从24,247,826股增至24,702,886股，股东权益从30,169,082美元增至32,302,463美元[19] 会计准则采用情况 - 公司于2018年7月1日采用多项会计准则，包括ASU 2014 - 9、ASU 2016 - 16和ASU 2017 - 09，对财务报表影响不显著[29][31][32] 各产品组收入数据变化 - 2018年和2017年12月31日止三个月和六个月各产品组收入：PMO分别为412.61万美元、331.85万美元、723.82万美元、654.08万美元；红外产品分别为372.98万美元、423.76万美元、869.08万美元、783.84万美元；特色产品分别为69.26万美元、80.53万美元、116.93万美元、155.43万美元[40] 存货数据变化 - 2018年12月31日和6月30日存货各组成部分价值：原材料分别为273.32万美元、230.95万美元；在产品分别为227.59万美元、250.69万美元；产成品分别为248.31万美元、226.31万美元；陈旧存货备抵分别为 - 75.52万美元、 - 67.47万美元；存货总值分别为673.71万美元、640.47万美元，原材料中工装价值分别约为180万美元、160万美元[41] 财产和设备净值变化 - 2018年12月31日和6月30日财产和设备净值分别为1222.74万美元、1180.92万美元[42] 可辨认无形资产净值及摊销情况 - 2018年12月31日和6月30日可辨认无形资产净值分别为840.43万美元、905.80万美元，未来各财年可辨认无形资产摊销额分别为：2019年6月30日（剩余六个月）56.70万美元、2020年6月30日112.93万美元、2021年6月30日112.51万美元、2022年6月30日112.51万美元、2023年及以后445.78万美元[44] 所得税相关情况 - 公司确定外国盈利和利润约为690万美元，预计因利用美国净运营亏损结转福利无需缴纳一次性过渡税[50] - 截至2018年12月31日，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税税率分别为25%、15%[52] - 自2018年1月1日起，拉脱维亚子公司ISP Latvia有效所得税税率为25%，2019年12月31日前分配2018年1月1日前的收益无需纳税[54] 股票期权及受限股票单位情况 - 2018和2017年截至12月31日的六个月内，计算业绩和服务条件期权公允价值时假定的没收率均为20%[59] - 2018和2017年截至12月31日的六个月内，授予股票期权的加权平均预期波动率分别为56% - 69%和63% - 75%，加权平均无风险利率分别为2.65% - 3.00%和1.28% - 1.80%[60] - 2018年6月30日至12月31日，股票期权授予13,058股，行使4,797股，取消/没收3,938股；受限股票单位授予229,509股，行使14,336股[60] - 截至2018年12月31日，非归属股份支付安排的未确认薪酬成本约为720,000美元，预计在2019 - 2022年逐步确认[62] 租赁相关情况 - 截至2018年12月31日，资本租赁资产包括约190万美元的制造设备，累计摊销约771,000美元[66] - 截至2018年12月31日，资本租赁和经营租赁未来最低租赁付款总额分别约为1,234,027美元和2,734,869美元[67] - 循环信贷额度最高为100万美元或合格应收账款余额的80%，截至2018年12月31日无借款和未偿还余额[69][70] 贷款相关情况 - 2018年1月16日，公司获得7,294,000美元的二期定期贷款，截至2018年12月31日，利率为7.50%[73] - 应付贷款未来到期情况：2019年6月30日到期717939美元，2020 - 2022年每年6月30日到期1435876美元，2023年6月30日到期835092美元，总付款5860659美元，非流动部分4401859美元[78] 现金持有及子公司情况 - 2018年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金共计460万美元，约54%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[80] - 截至2018年12月31日，中国子公司留存收益约240万美元，需达到1130万美元才能汇回资金[80] - 2018年12月31日和6月30日，中国资产分别为1590万美元和1470万美元，净资产分别为1370万美元和1260万美元；拉脱维亚资产分别为710万美元和640万美元，净资产分别为650万美元和590万美元[81] 工厂搬迁费用及租赁义务情况 - 2018年截至12月31日的六个月，公司记录与欧文顿工厂搬迁相关的费用约291000美元，预计到2019年6月30日还将产生474000美元费用[82] - 到2019年6月30日，公司将有高达433000美元的剩余租赁义务[82]