公司基本信息 - 公司成立于1992年，是一家全球性公司，主要设施位于美国、中国和拉脱维亚[83] - 公司于1992年6月15日向特拉华州州务卿提交公司注册证书[143] - 公司于1995年10月2日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于1997年7月9日向特拉华州州务卿提交A系列优先股指定证书[143] - 公司于2003年2月28日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于2016年3月1日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[143] - 公司于2017年10月30日向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[144] - 公司于2018年1月30日向特拉华州州务卿提交D系列参与优先股指定、优先权和权利证书修正案[144] - 公司于2015年2月3日向美国证券交易委员会提交修订和重述的公司章程[144] - 公司于2017年9月21日向美国证券交易委员会提交修订和重述的公司章程第一修正案[144] - 公司报告于2020年11月5日由总裁兼首席执行官Shmuel Rubin和首席财务官Donald O. Retreage, Jr.签署[148] 公司业务与战略 - 公司业务分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组，具备模压光学、热成像光学和定制光学等主要产品能力[92] - 2018年，光子学市场系统级应用规模为5564亿美元，公司产品应用于其中六个领域，估计市场价值为401亿美元，复合年增长率为7%，公司当前产品和能力的市场规模约为20亿美元[96] - 公司战略是利用光学技术在多个行业和市场的优势，发挥设计和制造专业知识、技术以及低成本垂直整合制造能力等关键差异化优势[97] - 公司自2020年3月新冠疫情爆发以来，中国、拉脱维亚和美国的制造工厂正常运营，部分美国和拉脱维亚的非制造员工远程工作，目前业务未受重大直接负面影响，但疫情可能影响未来经营业绩、现金流和财务状况[82] - 公司在2020财年最后三个月重新确定战略方向，专注于为原始设备制造商客户提供完整光学解决方案，而非离散光学组件[88] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为4870.07万美元，较6月30日的4757.49万美元增长2.37%[16] - 2020年第三季度，公司净收入为950.90万美元，较2019年同期的755.19万美元增长25.90%[18] - 2020年第三季度，公司净利润为9.71万美元，而2019年同期净亏损为137.52万美元[18] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为3566.73万美元，较6月30日的3456.69万美元增长3.18%[16] - 2020年第三季度，公司经营活动提供的净现金为66.24万美元，较2019年同期的45.01万美元增长47.17%[23] - 2020年第三季度，公司投资活动使用的净现金为121.68万美元，而2019年同期为20.66万美元[23] - 2020年第三季度，公司融资活动使用的净现金为17.57万美元，而2019年同期为23.68万美元[23] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为538.66万美元，较6月30日的538.74万美元略有减少[16] - 2020年第三季度，公司基本每股收益为0.00美元，而2019年同期为 - 0.05美元[18] - 2020年第三季度总营收为9508972美元，2019年同期为7551930美元[37] - 2020年9月30日存货价值为9647434美元，6月30日为8984482美元[38] - 2020年9月30日财产和设备净值为12270410美元，6月30日为11799061美元[39] - 2020年9月30日无形资产净值为6426694美元，6月30日为6707964美元[41] - 2020年第三季度所得税费用为434640美元，有效所得税税率为82%；2019年同期所得税费用为148318美元，有效所得税税率为 - 12%[43] - 2020年第三季度股票期权补偿费用为15220美元，RSU补偿费用为121629美元，总计136849美元；2019年同期分别为3495美元、94964美元和98459美元[53] - 2020年7月公司宣布300万美元的公司间股息，产生30万美元预扣税[45][49] - 截至2020年9月30日，股票期权剩余942575 - 207640 - 373058 = 361877股，RSU为2328303股[57] - 截至2020年9月30日，非归属股份支付安排的未确认薪酬成本约为64.9万美元，预计在2021 - 2024财年分别确认22.5777万美元、20.4197万美元、13.1221万美元和8.7484万美元[58] - 2020年第三季度净收入为9.7068万美元，2019年同期净亏损为137.5157万美元；2020年基本和摊薄每股收益均为0美元，2019年为 - 0.05美元[59] - 2020年第三季度总租赁成本为24.5667万美元，2019年为27.3466万美元；截至2020年9月30日，租赁资产总计212.1653万美元，租赁负债总计238.0059万美元[63] - 截至2020年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.9年，融资租赁为1.9年；经营租赁加权平均折现率为4.6%，融资租赁为7.9%[64] - 截至2020年9月30日，未来租赁负债最低付款总额为249.3064万美元，扣除利息后租赁负债现值为237.9959万美元[64] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为150万美元和86.2万美元；2020年和2019年第三季度，净外币交易损失分别约为9.8万美元和49.7万美元[75] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物共计540万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有；截至2019年12月31日，LPOIZ约有480万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[75] - 2020年9月30日和6月30日，中国资产分别为1940万美元和1900万美元，净资产分别为1660万美元和1620万美元；拉脱维亚资产分别为1020万美元和980万美元，净资产分别为880万美元和820万美元[76] - 2021财年第一季度营收约950万美元，较上一财年同期的760万美元增加约200万美元，增幅26%[98] - 2021财年第一季度毛利润约390万美元，较上一财年同期的240万美元增加61%；毛利润率为40%，上一财年同期为32%[99] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用约240万美元，较上一财年同期的230万美元增加约4%[100] - 2021财年第一季度新产品开发成本约45万美元，较上一财年同期增加约2.2万美元，增幅5%[101] - 2021财年第一季度利息费用约5.9万美元，较上一财年同期的9.9万美元减少，总债务从2019年9月30日至2020年9月30日减少11%[103] - 2021财年第一季度净收入约9.7万美元，上一财年同期净亏损140万美元[106] - 截至2020年9月30日，营运资金约1450万美元，现金及现金等价物约540万美元，超50%由海外子公司持有[108] - 2021财年第一季度融资活动净现金使用约17.6万美元，上一财年同期约23.7万美元[115] - 2021财年第一季度经营活动现金流约66.2万美元，上一财年同期约45万美元[116] - 2021财年第一季度资本设备投资约120万美元，上一财年同期约25.7万美元[117] - 2020年9月30日公司总积压订单约为2090万美元，较2019年9月30日的1660万美元增长26%，较2020财年末下降5%[128] - 过去五个财季中，2020财年第一季度积压订单为1656.7万美元，同比下降9%；第二季度为2255.9万美元，同比增长24%；第三季度为2277.2万美元，同比增长26%；第四季度为2190.8万美元，同比增长21%；2021财年第一季度为2086.6万美元，同比下降5%[128] - 2021财年第一季度公司总营收为950.9万美元，较上一财年同期的755.2万美元增长26%[128][132] - 2020年9月30日止三个月公司EBITDA约为140万美元，而2019年9月30日止三个月EBITDA亏损约23.6万美元，2021财年第一季度EBITDA增加主要因营收增加及外币交易损失有利差异约40万美元[138] - 2020年9月30日止三个月EBITDA占营收比例为15%，2019年同期为 - 3%[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年第一季度PMO产品组营收为430万美元，较上一财年同期增长约110万美元，增幅35%，销售单位增长98%，平均售价下降32%，电信产品单位销量增长约160%[132][133] - 2021财年第一季度红外产品组营收为470万美元，较上一财年同期增长约76.5万美元，增幅19%，销售单位增长175%，平均售价下降57%[132][134] - 2021财年第一季度特种产品营收增长8.3万美元，增幅20%，主要因向工业和商业市场客户销售准直器组件增加[135] 公司税务信息 - 美国联邦和州法定所得税率估计为25.5%[47] - 中国子公司LPOI和LPOIZ截至2020年9月30日法定所得税率分别为25%和15%[48] 公司贷款信息 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[65] - BankUnited循环信贷额度最高200万美元，用于营运资金和一般公司用途，截至2020年9月30日，适用利率为2.91%[67] - BankUnited定期贷款金额为581.35万美元，期限5年，截至2020年9月30日，适用利率为2.91%，每月等额本金还款4.844583万美元[68] - 指导信贷额度最高1000万美元，用于资本支出和经批准的业务收购，截至2020年9月30日无借款[69] - 截至2020年9月30日，公司遵守贷款协议的所有必要契约，2020年和2019年第三季度利息费用中均包含约4600美元的融资成本摊销[71][73] - 贷款未来到期情况：2021年6月30日（剩余九个月）需还款722,083美元，2022年6月30日需还款562,778美元，2023年6月30日需还款562,778美元，2024年6月30日需还款3,330,381美元，总还款额为5,178,020美元，非流动部分为4,296,670美元[74] 公司内部控制信息 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[139] - 截至2020年9月30日财季，公司财务报告内部控制无重大变化[140] 公司收入确认信息 - 公司收入主要来自光学组件和组件的销售，收入通常在产品控制权转移时确认[32][33]

公司概况 - 全球领先的OEM光学解决方案供应商，拥有超30年历史，约350名员工分布于美国、中国和欧洲[8] - 产品涵盖精密模压镜片、红外光学元件等，应用于工业、商业、医疗等多元化终端市场[8][10][11] 财务表现 - 连续八年营收增长，2020财年总营收3500万美元，高于2019财年的3370万美元[21][29] - 2020财年第四季度资本支出93.8万美元，高于2019财年同期的32.6万美元；2020财年资本支出240万美元，略低于2019财年的250万美元[30] - 2020财年总债务减少65万美元，降幅10%[31] 市场趋势 - 光学与光子学在各领域影响力增强，21世纪是“光的时代”[6] - 红外镜片市场预计到2024年增长至7.5亿美元，硫系玻璃将占市场份额的65%[23] 业务增长 - 2020年第四季度产量较2019年同期增长62%，全年产量360万件，较2019年的260万件增长38%[21] - IR模压业务增长64%，电信部门增长56%，主要受BD6和5G驱动[21] 战略规划 - 利用光学技术优势，优先发展核心差异化业务，持续改进运营[42] - 实施业务转型，加速资本支出扩充产能，降低成本，提升利润率[43]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度营收约910万美元，高于2020年第三季度和2019年第四季度的870万美元；全年营收3500万美元，高于2019财年的3370万美元 [30] - 2020财年第四季度IR产品营收480万美元，占总营收53%；全年IR产品营收1810万美元，占总营收52%，较2019财年增长5% [30][32] - 2020财年第四季度PMO产品营收390万美元，占总营收43%；全年PMO产品营收1460万美元，占总营收42%，较2019财年增长4% [31][32] - 2020财年第四季度毛利润350万美元，较上一财年同期增长24%；全年毛利润1380万美元，较2019财年增长11% [37][39] - 2020财年第四季度销售总成本560万美元，低于上一年的590万美元；全年销售总成本约2110万美元，略低于上一年的2120万美元 [37][39] - 2020财年第四季度总运营费用约290万美元，较上一财年同期减少100万美元，降幅近26%；全年总运营费用1170万美元，较2019年下降200万美元，降幅约15% [43][44] - 2020财年第四季度所得税费用9万美元，低于上一财年同期的49.6万美元；全年所得税费用76.4万美元 [47] - 2020财年第四季度净利润65.7万美元，而2019财年第四季度净亏损180万美元；全年净利润86.7万美元，而2019财年净亏损270万美元 [48][49] - 2020财年第四季度资本支出（包括通过租赁融资的设备）为93.8万美元，全年为240万美元；2020财年运营活动提供的净现金为370万美元，高于上一年的41.1万美元 [49][50] - 2020财年总债务（包括融资租赁）较2019年6月30日减少约65万美元，降幅10%；2020年6月30日现金余额为540万美元，高于2019年6月30日的460万美元 [51] - 截至2020年6月30日，公司12个月积压订单为1910万美元，较2019年6月30日的1710万美元增长11% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - PMO产品通常规模小、几乎全为模制，周转时间快、应用量大、自动化程度高、价格低，历史利润率在40% - 50%之间，2020财年占总营收约42% [34] - IR产品市场机会更大且增长更快，历史利润率在20% - 35%之间，采用公司内部开发的专有BD6材料的新型模制IR镜片效率更高 [35] - 2020财年第四季度生产镜片120万片，高于2020年第三季度的90.4万片和第二季度的86.8万片；2020年第四季度镜片销售单位数量较2019财年第四季度增长62%，同比增长41%；2020年总销售单位数量为360万，高于去年的260万 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管受COVID - 19影响出现需求波动，但公司仍受益于5G等长期市场应用的强劲需求，若产能不受限，5G产品订单量会更大 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 支持多元化光子市场，将光学作为使能技术加以利用，光学应用已超越电信行业，市场机会巨大且不断扩大 [16][17][18] - 聚焦竞争优势，包括差异化设计能力、模制知识产权、制造技术忠诚度和低成本垂直整合的全球制造，优先发展自身独特优势并不断提升 [19] - 通过卓越运营实现持续改进，优化利润率和盈利能力，加强整体财务状况，涵盖短期和长期举措并营造注重结果和问责的文化 [20] - 进行投资以提高产能、工厂效率、工程专业知识并发挥人力资本优势，投资培养世界级光学设计和工程人才及销售团队 [21] - 围绕为高价值客户提供集成解决方案开展业务，利用光学设计和制造专业知识为客户提供解决方案而非组件，促进长期合作 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年第四季度和全年业绩反映业务持续改善和增长，尽管受COVID - 19影响近六个月，但仍实现营收、积压订单、毛利率、毛利润、净利润、EBITDA和现金余额增长，同时降低总债务和融资租赁余额，改善成本结构 [7][9] - 预计未来几个月需求和供应链的波动将持续，直至恢复稳定状态 [14] - 随着战略审查全面执行和运营改进实施，预计公司增长和关键财务指标将在短期内和长期内进一步改善 [27] 其他重要信息 - 公司被纳入微型股指数，自2020年6月29日年度重新调整起生效 [52] - 公司将参加9月23日的Sidoti & Company秋季虚拟投资者会议，并受邀参加9月25日的MicroCap Club虚拟领导力峰会 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司模制镜片产能的增长轨迹以及计划在哪些地区部署产能 - 过去几个月产能不断增长，投资加速了制造设备的投入，上一季度的投资在本季度末开始见效，如第四季度模制镜片产量达120万片，较上一季度增长33%；部分投资在中国和美国的工厂，未来也会在拉脱维亚里加的工厂以及美国进行额外投资 [55] 问题2: BD6产品在新客户中的推广进展、对现有客户的替代情况、目标以及对2021财年财务的影响 - 向BD6产品的转型结果令人鼓舞，此类订单从设计到原型再到实际生产周期长，如几个月前宣布的大合同即将开始发货；公司有强大的机会管道，多数订单获得后约六个月开始发货 [56] 问题3: 除中国外，哪些地区的5G部署开始加速，以及这些市场情况 - 公司向5G收发器制造商供应镜片，多数制造商在亚洲；除中国制造商外，因供应链结构原因，公司不了解产品最终地理分布情况，但供应给多个国家的制造商，5G部署不集中于某一国家 [57] 问题4: 公司如何满足光学和光子学新兴用例对补充技术的需求 - 公司将在未来几年持续关注此类机会，根据客户需求确定所需补充产品、技术或能力；例如客户购买镜片时可能需要扫描镜等电子组件，公司已多次将探测器集成并主动校准整个光学系统，为客户提供完整密封的光学系统 [59] 问题5: 公司邻居Luminar上市后，是否会拓展与其的关系 - 祝贺Luminar上市；公司与许多客户保持良好关系，会探索为客户创造价值的机会；公司密切关注激光雷达市场，与多家开发不同激光雷达解决方案的公司在多个层面合作，无法确定哪家公司会在激光雷达竞争中胜出，因此会与尽可能多的公司合作 [63][64] 问题6: 公司在中国的子公司是否为全资拥有，是否受监管限制 - 公司在中国的两家子公司均为100%全资拥有，不受任何国家或地区相关监管要求限制，与管理层过去在中国的经验类似 [68] 问题7: 中印紧张关系以及印度禁止华为是否对公司有利 - 公司对印度的直接销售不多，且有时不了解产品最终用途，据公司所知业务未受影响 [71] 问题8: 客户重新安排交货时间，订单未取消而是推迟，是否意味着情况向好 - 订单推迟主要是由于物流限制等意外因素影响供应链或运营；若有足够通知，公司可暂停生产并调整产能，否则会增加库存 [73] 问题9: 5G可见光学模制镜片是否存在积压订单之外的潜在需求 - 理解正确，若告知客户有更多产能，会获得更多订单 [80] 问题10: 随着数据速率提高，5G镜片价格是否上涨，是否推动毛利率上升，未来价格走势如何 - 总体而言价格有上涨趋势；过去因不同原因对高销量产品有折扣，现在产能饱和，除市场需求因素外，未来两三个季度PMO镜片价格不会大幅下降 [81] 问题11: 公司战略调整是否会导致未来SG&A成本显著增加 - 公司在增长、新能力和人力投资以及资本投资方面一直很有纪律性，会继续保持；可能会有个别增加特定技能人员或独特设备的费用，但预计不会有显著差异 [82][83] 问题12: 8月和9月订单临时推迟情况如何，是否比上一季度影响小 - 这种情况仍在持续，预计会持续到情况稳定；多数情况在不同客户、地区、行业和时期之间转换，除个别情况外，并非特定客户持续推迟；由于产能限制和供应链周转时间长，有时只能增加库存 [84]

财务数据关键指标变化 - 公司2020财年净利润为0.9百万美元，2019财年净亏损为2.7百万美元，2018和2017财年净利润分别为1.1百万美元和7.7百万美元，截至2020年6月30日累计亏损约197.1百万美元[89] - 2020财年公司前三大客户销售额占年度总收入约31%，分别为15%、10%和6%；2019财年占比约32%，分别为17%、8%和7%[92] - 2020财年公司66%的净收入来自美国以外销售，其中96%来自欧洲和亚洲客户；2019财年该比例为62%，其中94%来自欧洲和亚洲客户[93] - 2020和2019财年，公司在外汇交易上分别确认了约21.4万美元和43.6万美元的净损失[111] - 2020财年，超过50%的现金存于海外，截至2019年12月31日，LPOIZ约有480万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[113] - 2017年美国税改法案将企业税率从35%降至21%，2019财年公司净运营亏损结转的递延税资产受影响约20.2万美元[114][115] - 2020财年，因《CARES法案》公司加速收回约10.7万美元所得税应收款，还通过工资税递延节省约10万美元现金[117] - 《CARES法案》将2019和2020纳税年度净利息费用扣除限制修改为调整后应税收入的50%[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，PMO产品、红外产品和特种产品的销售额分别约占公司净收入的42%、52%和6%[107] 公司运营风险 - 新冠疫情可能对公司运营、供应链、客户和运输网络产生重大不利影响，还会影响股价和获取资本市场资金的能力[87][88] - 公司历史上有亏损情况，未来若无法实现足够收入或持续产生异常成本，可能继续亏损[89] - 公司依赖少数关键客户，失去任何关键客户可能导致收入大幅下降[92] - 公司国际销售面临政治、经济、法规等多种风险，可能影响业务和财务状况[93][94] - 国际关税可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响，公司虽采取策略缓解但未来影响不确定[98][100] - 公司未来增长部分依赖市场渗透，但新产品开发和市场拓展存在不确定性[101] - 公司在光学市场面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务和经营成果可能受负面影响[105] 公司租赁情况 - 奥兰多工厂两份租约分别于2022年4月和11月到期，里加工厂租约于2022年12月到期，镇江工厂三份租约分别于2021年12月、2022年4月和6月到期[124] 公司供应与生产风险 - 公司依赖单一或有限来源供应商提供关键材料或工艺步骤，中国劳动力成本上升增加供应商破产风险[121] - 公司未购买产品责任保险，产品销售存在产品责任索赔风险[123] - 公司未制定详细灾难恢复计划，仅购买有限商业中断保险[124] - 制造良率不达标会影响公司经营成果，制造工艺变化或新产品引入可能降低良率[128] - 客户未批准生产线进行批量发货会影响公司经营成果，可能导致收入损失[129] 脱欧影响 - 2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日，脱欧影响存在不确定性[130] - 脱欧可能扰乱公司目标市场，改变税收优惠或负债，造成法律和全球经济不确定性[131] 知识产权风险 - 无法保护和执行知识产权会影响公司竞争力，专利申请可能不被批准[132][133] - 保护知识产权可能需要诉讼，诉讼耗时、费钱且难以预测结果[134] - 公司部分配方和工艺无专利保护，可能被其他公司获取或独立开发[135] - 公司可能卷入知识产权纠纷和诉讼，成功的索赔可能使公司承担重大赔偿责任[136]

公司概况 - 提供OEM光学组件，在低成本高效制造镜片方面有深厚专业知识，终端市场多元化[6] - 全球布局，在美国、中国和欧洲约有350名员工[7] 产品与业务 - 精密模压镜片有30年创新历史，红外光学自2005年发展，特种产品有更高利润率和更长设计周期[8][9] - 具备全面制造能力，包括镜片制造、镀膜、玻璃制造等，有多种材料加工能力[13][14] 市场与增长 - 2019财年到2020财年，IR业务因新BD6产品快速增长，PMO在5G等领域需求增加，积压订单连续3年约30%增长[17][25] - 预计到2024年红外镜片市场将增长到7.5亿美元，硫系玻璃将占65%市场份额[22] 财务状况 - 2019财年全年收入3370万美元，较2018财年增长4%；12个月积压订单1710万美元，较2018财年增长33%[44] - 2020财年第四季度收入在870 - 910万美元之间，全年收入在3460 - 3500万美元之间[28] 管理团队 - 2020年任命新的总裁兼首席执行官Sam Rubin，2018年任命首席财务官Donald Retreage, Jr.等[31][33]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度合并收入为870万美元，较2019财年第三季度增长超10% [16] - 2020财年第三季度毛利润为400万美元，较上一财年同期的约310万美元增长29%；销售总成本从上年的480万美元降至470万美元；毛利率从2019年第三季度的39%和2020年第二季度的41%提升至2020年第三季度的46% [43] - 2020财年第三季度总运营费用约为290万美元，较上一财年同期的310万美元减少13.5万美元，降幅10%；SG&A成本下降7%，新产品开发成本下降9.3万美元，降幅18% [48][49] - 2020财年前九个月资本支出（包括设备融资租赁）为150万美元，低于2019财年的210万美元 [51] - 2020财年前九个月运营活动提供的净现金为190万美元，而上年同期仅为2.6万美元 [52] - 2020财年前九个月总债务（包括融资租赁）较2019年6月减少近73.7万美元，降幅11%；2020年3月31日现金余额为440万美元，高于2019年12月31日的430万美元 [53] - 2020财年第三季度净收入为81.6万美元，而2019财年第三季度净亏损35.2万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - IR产品收入为430万美元，占总收入的50%，较上年同期的380万美元（占比49%）增长12% [38] - 可见精密模压光学（PMO）产品收入为390万美元，占总收入的44%，较2019财年第三季度的350万美元（占比42%）增长15% [39] - 2020年第三季度生产总量为90.4万片镜片，较2019年第三季度的64.2万片增长41%，较2020年第二季度的86.8万片增长4.2%；售出单位数量较2020财年第一季度增长29% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国预计2020年部署约50万个5G基站，截至2020年3月已安装约20万个 [27] - 美国Verizon宣布2020年将资本支出指导范围提高至约180亿美元，以加速向5G过渡 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为医疗行业指定的重要供应商，各制造工厂保持开放，生产未受干扰，全球员工积极应对危机，在保障安全的同时交付了稳健的财务业绩 [8] - 公司积极规划红外镜头市场的潜在增长机会，加大对IR玻璃生产、镀膜和成型产能的投资和优化，以满足BD6红外产品和电信产品不断增长的需求 [15][32] - 公司通过开发专有产品、建立长期供应协议等策略发展客户关系，12个月积压订单在2020年3月31日创下2000万美元的新纪录 [30] - 公司持续推进成本降低和费用管理举措，通过营销新产品、将锗客户转化为BD6客户等方式提高毛利率 [22][42] - 模压技术和工艺是公司的竞争优势，能为客户带来高毛利率之外的其他好处 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于全球经济状况以及新冠疫情给部分客户、员工和供应商带来的挑战，公司认为本季度财务结果令人满意 [7] - 公司虽未受到重大负面影响，但认识到形势多变，需保持警惕并制定应急预案 [20] - 公司预计增长趋势将持续，第四季度总体增长预计在5% - 7%，并有望延续至2021年第一和第二季度 [62] 其他重要信息 - 公司在第三季度宣布获得超170万美元的热成像镜头组件订单，用于医疗和传感红外应用，助力抗击新冠疫情 [10] - 公司部分客户因疫情暂停或取消了发货，占第三财季收入的不到5%，其中约一半是因当地居家令导致的临时工厂关闭，预计设施重新开放后将接收订单 [18] - 公司2020年第一季度BD6产品的良率问题在第二季度得到缓解，第三季度良率保持稳定，工厂利用率和镜片产量有所提高 [45] - 公司在美国的综合企业所得税因约7300万美元的净运营亏损结转收益而得到抵免，但需向部分子公司所在国家缴纳所得税 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 4月和5月初的订单趋势与2月和3月相比如何 - 5G订单持续增长，主要遵循中国公开的投资计划；红外方面，对非接触式温度测量镜头的需求仍然强劲，有更多潜在参与者开始涉足该领域，但难以确定这种增长的可持续性和时长 [58][59] 问题: 如何看待第四财季的增长以及业务的长期增长预期 - 预计增长趋势将持续，第四季度总体增长预计在5% - 7%，并有望延续至2021年第一和第二季度 [62] 问题: 产品的定价环境以及未来几个季度的动态如何 - PMO产品价格平均下降10% - 18%，主要受竞争和销量增加影响；IR产品定价较难判断，模压IR产品价格高于PMO平均水平，但波动较大，随着需求增加，价格趋势有望稳定或改善 [63][64] 问题: 这种产品组合和趋势以及高毛利率水平在短期内是否会持续 - 第三季度的高毛利率得益于PMO业务的满负荷生产和纽约工厂关闭带来的成本节约，预计未来毛利率将维持在低40%水平，前提是业务正常开展且订单与第三季度相似 [67] 问题: 新冠疫情导致的供应链问题有哪些 - 中国部分供应商在春节后恢复运营需要时间，墨西哥和美国的一些供应商也受到政府限制；运输方面，航运公司运营规模缩减，且很多公司希望加快运输速度，导致运输出现一到两天的延迟，但公司通过备用供应商和快速恢复能力降低了影响 [69][70][72] 问题: 是否能利用新客户关系拓展其他产品类别的销售 - IR和PMO客户群体在技术层面相对独立，但热测量领域吸引了很多光学领域的参与者，公司有很大潜力与这些客户在其业务的其他方面展开合作 [74][76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为4605.7607万美元，较2019年6月30日的4597.318万美元增长0.18%[14] - 截至2020年3月31日，公司总负债为1214.341万美元，较2019年6月30日的1251.4054万美元下降3%[14] - 2020年第一季度，公司净收入为870.8981万美元，较2019年同期的790.5582万美元增长10.16%[16] - 2020年前三个月，公司净利润为81.6017万美元，而2019年同期净亏损35.2018万美元[16] - 2020年前九个月，公司净收入为2586.0823万美元，较2019年同期的2500.381万美元增长3.43%[16] - 2020年前九个月，公司净利润为20.9977万美元，而2019年同期净亏损91.8633万美元[16] - 截至2020年3月31日，公司A类普通股发行和流通股数为2586.2529万股，较2019年6月30日的2581.3895万股增加0.19%[14] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.03美元，而2019年同期为 - 0.01美元[16] - 2020年前九个月，公司基本每股收益为0.01美元，而2019年同期为 - 0.04美元[16] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为3391.4197万美元，较2019年6月30日的3345.9126万美元增长1.36%[14] - 九个月内经营活动提供的净现金2020年为1869783美元，2019年为25947美元[21] - 九个月内投资活动使用的净现金2020年为1318035美元，2019年为1356732美元[21] - 九个月内融资活动使用的净现金2020年为727039美元，2019年为1154048美元[21] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为4381713美元和4641457美元[21] - 2020年和2019年九个月的总营收分别为25860823美元和25003810美元[34] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，存货价值分别为8237059美元和7684527美元[35] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，物业和设备净值分别为11119527美元和11731084美元[36] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，无形资产净值分别为6989235美元和7837306美元[38] - 2020年和2019年第一季度及前三季度所得税情况：2020年第一季度税前收入1019386美元，所得税费用203369美元，有效税率20%；2019年第一季度税前亏损190148美元，所得税费用161870美元，有效税率 - 85%；2020年前三季度税前收入883533美元，所得税费用673556美元，有效税率76%；2019年前三季度税前亏损959126美元，所得税收益40493美元，有效税率4%[41] - 2020年和2019年前三季度股票薪酬费用：2020年股票期权 - 15330美元，RSUs 261616美元，总计246286美元；2019年股票期权32963美元，RSUs 26334美元，总计296297美元[48] - 2020年和2019年前三季度授予的SICP股票期权估值假设：2020年加权平均预期波动率64%，股息收益率0%，加权平均无风险利率1.56%，加权平均预期期限6.91年；2019年加权平均预期波动率56% - 69%，股息收益率0%，加权平均无风险利率2.65% - 3.00%，加权平均预期期限2.53年[51] - 截至2020年3月31日，非归属股份薪酬安排未确认薪酬成本约90.9万美元，预计2020 - 2024财年分别确认65529美元、337058美元、219808美元、168778美元、117534美元[53] - 2020年和2019年第一季度及前三季度每股收益情况：2020年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.03美元；2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为 - 0.01美元；2020年前三季度基本和摊薄每股收益均为0.01美元；2019年前三季度基本和摊薄每股收益均为 - 0.04美元[54] - 2020年第一季度和前三季度的租赁费用分别为263,632美元和815,688美元[58] - 截至2020年3月31日，租赁资产总额为2,175,552美元，租赁负债总额为2,750,544美元[60] - 截至2020年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为2.4年和2.2年，加权平均折现率分别为4.9%和7.9%[62] - 2020年前三季度，经营租赁和融资租赁的现金支付分别为589,622美元和61,234美元，融资活动中融资租赁现金使用为315,638美元[62] - 截至2020年3月31日，未来租赁负债的现值，融资租赁为729,070美元，经营租赁为1,831,149美元[63] - 截至2020年3月31日，贷款未来到期总额为5,159,409美元，其中非流动部分为4,578,059美元[74] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为76.1万美元和80.9万美元[75] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物为440万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[75] - 2020财年第三季度收入约870万美元，较上一财年同期增加约80.3万美元，增幅10%[95] - 2020财年第三季度毛利润约400万美元，较上一财年同期增加29%[96] - 2020财年第三季度销售总成本约470万美元，上一财年同期为480万美元[96] - 2020财年第三季度毛利润占收入的百分比为46%，上一财年同期为39%[96] - 2020财年第三季度SG&A成本约230万美元，较上一财年同期的240万美元下降约7%；前九个月SG&A成本约680万美元，较上一财年同期的740万美元下降约8%[97][106] - 2020财年第三季度新产品开发成本约41.2万美元，较上一财年同期的50.6万美元下降18%；前九个月新产品开发成本约130万美元，较上一财年同期的150万美元下降约12%[98][107] - 2020财年第三季度利息支出约8.5万美元，较上一财年同期的27.5万美元下降；前九个月利息支出约27.3万美元，较上一财年同期的57.4万美元下降[99][108] - 2020财年第三季度其他收入净额约4.2万美元，较上一财年同期的6.4万美元减少；前九个月其他费用净额约35.1万美元，较上一财年同期的32.2万美元增加[100][109] - 2020财年第三季度所得税费用约20.3万美元，上一财年同期为16.2万美元；前九个月所得税费用为67.4万美元，上一财年同期为净所得税收益约4万美元[101][110] - 2020财年第三季度净收入约81.6万美元，上一财年同期净亏损约35.2万美元；前九个月净收入约21万美元，上一财年同期净亏损约91.9万美元[102][111] - 2020财年第三季度加权平均普通股基本和摊薄流通股分别为25858155股和27569844股，上一财年同期为25810681股；前九个月基本和摊薄加权平均普通股分别为25840881股和27349303股，上一财年同期为25788286股[103][112] - 2020财年前九个月收入约2590万美元，较上一财年同期增长3%[104] - 2020财年前九个月毛利润约1030万美元，较上一财年同期的970万美元增长7%，毛利率为40%，上一财年同期为39%[105] - 截至2020年3月31日，公司营运资金约1370万美元，现金及现金等价物约440万美元，BankUnited定期贷款未偿还余额约520万美元[113][115] - 2020财年前九个月经营活动现金流约为190万美元，2019财年同期约为2.6万美元[119] - 2020财年前九个月资本设备投资约为150万美元，2019财年同期约为210万美元[120] - 截至2020年3月31日，12个月积压订单约为2000万美元，较2019年3月31日的1710万美元增长17%[133] - 2020财年第三季度营收较上一财年同期增加约80.3万美元，受红外和PMO产品销售增长推动[136] - 2020财年前九个月营收较上一年同期增加约85.7万美元，即3%，红外和PMO产品销售均有增长[140] - 2020年3月31日结束的三个月，公司EBITDA约为190万美元，2019年同期约为94.2万美元，占收入比例分别为22%和12%，增长原因是更高的收入和毛利率以及更低的运营费用[146] - 2020年3月31日结束的九个月，公司EBITDA约为370万美元，2019年同期约为220万美元，占收入比例分别为14%和9%，增长原因是更高的收入和毛利率以及更低的运营费用[147] 各业务线数据关键指标变化 - 2020财年第三季度红外产品收入约430万美元，较上一财年同期增加约46.2万美元，增幅12%[95] - 2020财年第三季度PMO产品收入约390万美元，较上一财年同期增加约50万美元，增幅15%[95] - 2020财年第三季度特色产品收入约56.1万美元，较上一财年同期减少约15.8万美元，降幅22%[95] - 2020财年前九个月，红外产品收入约1330万美元，增长6%，PMO产品收入约1070万美元，增长1%，特色产品收入约190万美元，下降约2%[104] - 2020财年第三季度，PMO产品组收入增加约50万美元，即15%，单位销售增加41%，平均售价下降18%[137] - 2020财年第三季度，红外产品组收入增加约46.2万美元，即12%，单位销售增加67%，平均售价下降33%[138] - 2020财年第三季度，特色产品收入减少15.8万美元，即22%[139] - 2020财年前九个月，PMO产品组收入增加约15.6万美元，即1%，单位销售增加30%，平均售价下降22%[141] - 2020财年前九个月，红外产品组收入增加约73.5万美元，即6%，单位销售增加62%，平均售价下降35%[142] 租赁相关情况 - 2019年7月1日采用ASC Topic 842标准，确认经营租赁使用权资产170万美元和相应经营租赁负债230万美元[28] - 公司自2019年7月1日起采用ASC Topic 842，租赁主要包括佛罗里达奥兰多、纽约欧文顿、拉脱维亚里加、中国上海和镇江的经营租赁，以及奥兰多某些设备的融资租赁，经营租赁2022年到期，有六项2016 - 2019财年签订的融资租赁协议，期限3 - 5年[55] 税收相关情况 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25%，基于对净递延所得税资产估值备抵状况的评估，预计不会对美国产生的税前亏损记录税收收益[43] - 中国子公司LPOI和LPOIZ截至2020年3月31日法定所得税税率分别为25%和15%，2019年12月LPOIZ宣布200万美元公司间股息，应计中国预扣税20万美元，2019年12月31日和2020年3月31日季度各支付90万美元[45] - 拉脱维亚子公司ISP Latvia自2018年1月1日起实行税收改革，公司不再缴纳所得税，对分配利润征收20%分配税，有效税率25%，2018年1月1日前累积收益分配若在2019年12月31日前宣布则免税[46] 股票期权及薪酬相关假设 - 计算RSU授予公允价值时假设的没收率为0%，计算业绩和服务条件期权公允价值时2020年和2019年前三季度假设的没收率均为20%[50] 贷款协议相关情况 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[64] - 截至2020年3月31日，BankUnited定期贷款适用利率为4.33%，每月本金还款约48,446美元[67] 工厂搬迁相关费用情况 - 2019财年公司记录与欧文顿工厂搬迁相关费用约120万美元，其中约3.94万美元记录在截至2019年3月31日的九个月内[77] - 截至2019年6月30日，与该活动相关的应计金额包括约46.7万美元的剩余租赁义务和约24.6万美元的终止福利及

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度营收960万美元，包含约50万美元此前延迟订单，剔除后Umicore营收仍达创纪录水平 [8] - 第二季度预订量达1540万美元，包含最大年度合同续约；截至2019年12月31日，12个月积压订单达1910万美元，较2018年12月31日的1810万美元和2017年12月31日的1230万美元显著增长，两年内积压订单年增长率超25% [9] - 第二季度毛利率约390万美元，较上一财年同期约350万美元增长11%，较2020年第一季度的240万美元增长63%；毛利率占营收比例为41%，与2019财年第二季度持平，高于2020年第一季度的32% [24][25] - 2020财年上半年运营总成本和费用约590万美元，较上一财年同期的670万美元减少79.3万美元，降幅5%；第二季度运营总成本和费用约290万美元，较上一财年同期的330万美元减少47.5万美元，降幅14% [32][33] - 2020财年上半年资本支出（含设备融资租赁）为120万美元，低于2019财年上半年的160万美元；上半年运营活动提供的净现金为93.8万美元，而上年同期运营活动使用净现金39.8万美元；截至2019年12月31日，现金余额为430万美元，低于2019年6月30日的460万美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密模压光学（PMO）产品销量较2020财年第一季度增长35%，较上一财年第二季度增长23%，增长受5G需求驱动；该产品组平均售价因低价产品销量增加而低于前期，但第二季度各产品组未出现价格侵蚀 [11][12] - 基于BD6的红外产品销量环比增长215%，该类产品占总营收略超10%，约占红外营收20%，需求强劲 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 上一季度营收地域分布为亚洲24%、欧洲34%、北美（美国）36%，其余为世界其他地区，各地区市场相对均衡，且红外业务在各地区均有增长 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多项转型战略，包括IR业务凭借新镜头组件增长、精密模压光学业务受益于5G网络建设、调整运营费用、减少债务、投资提升和扩大产能等，以实现增长和提升盈利能力 [7] - 公司通过投资专利来利用技术作为差异化竞争手段，第二季度有专利获批，还有多项专利在申请中 [19] - 公司采用产品管理策略，设立两名产品经理进行市场研究和开发目标市场，聚焦激光投影仪、医疗仪器、数据通信和电信收发器等增长较快的细分市场，以实现业务更快增长 [73][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020财年第二季度业绩满意，认为业绩反映了从过去几个季度的反弹，此前业务重组的主要步骤取得显著进展，影响第一季度业绩的客户发货延迟和BD6产品良率问题已解决 [6] - 公司预计IR业务将因新镜头组件增长，精密模压光学业务将受益于5G网络建设，且已调整运营费用、减少债务、提升产能和拥有充足现金，这些因素将推动公司发展，实现创纪录的季度营收、预订量和积压订单 [7] - 公司认为新冠疫情短期内可能导致业务放缓，但中期可能增加生产，因为收到了一些大客户的大量报价请求，与抗击新冠病毒的热分析仪生产相关，长期来看业务有望恢复正常 [60][61] 其他重要信息 - 公司在中国晋江和上海设有工厂和办公场所，晋江工厂因春节和疫情关闭一段时间后，经申请作为医疗产品关键组件供应商，已以约50%的产能恢复运营 [15][16] - 为平衡全球现金头寸，公司第二季度从中国子公司向美国业务宣布约200万美元的公司间股息，为此产生20万美元中国税务费用，其中10万美元已在本季度支付 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: BD6镜片销量增长的原因 - 增长源于新老客户订单增加、应用于新项目以及部分客户用其替代锗产品，但目前替代量不大 [44] 问题: 类金刚石涂层对BD6镜片应用和替代的影响 - BD6在技术上优于锗，具有更宽的热工作温度范围和更轻的重量，但质地较软、耐磨性差，类金刚石涂层可解决这一问题，使其成为更好的材料选择，且成本较低，预计BD6业务将继续增长 [46] 问题: BD6业务未来的增长预期 - 红外业务预计占总营收60%以上，未来几年硫系玻璃（BD6）可能成为红外业务的主要材料，但锗仍有一定市场，公司可利用成型和金刚石车削能力满足不同需求 [50] 问题: 本季度5G业务占比 - PMO业务营收略有下降，但销量增长约20%，主要由电信行业驱动，工业和商业领域尤其是亚洲地区仍疲软，预计未来两到三个季度电信行业将继续增长 [51] 问题: 大合同的交付情况及对下季度的影响 - 上季度约80 - 100万美元订单延迟，本季度除正常发货外又发了50万美元，部分延迟订单将在第二和第三季度交付完毕；该合同已续约，订单量与过去两到三年持平 [52][53] 问题: 积压订单增加的构成 - IR业务是积压订单增长的主要驱动力，精密模压光学整体销量增长约23%，其中红外成型产品销量增长约215%，金刚石车削产品销量增长约30%多，业务结构保持相对稳定但持续增长 [54] 问题: 新冠疫情对业务增长的影响 - 短期内业务可能放缓，但中期可能增加生产，公司预计最多损失5 - 6天有效生产时间，大部分可在本季度剩余时间弥补；目前收到一些大客户的大量报价请求，与抗击新冠病毒的热分析仪生产相关，长期来看业务有望恢复正常，第三季度影响预计较小 [59][60][62] 问题: 应对纳斯达克潜在退市的策略 - 公司于1月14日获得延期至7月11日的宽限期，希望随着业绩报告，股价能恢复正常水平；若未达标，将考虑其他方案以维持上市地位，但至少一个月内无需做决定 [63][64] 问题: 公司继任计划的进展 - 搜索委员会和董事会正在继续面试内外部候选人，决策确定后将进行公告 [65] 问题: 国际和欧洲销售策略及分销商支持情况，慕尼黑展会的作用 - 营收地域分布保持相对稳定，各地区市场均重要；公司仍使用全球14家销售代表和德国的主分销商，通过里加和中国的销售团队进行补充；各地区红外业务均有增长，亚洲因疫情对热分析仪的需求短期内有所提升 [69][70][71] 问题: 向产品或技术销售团队转型的策略是否见效及是否有变化预期 - 公司正在实施该策略，设立了两名产品经理进行市场研究和开发目标市场，聚焦增长较快的细分市场以实现业务更快增长；该策略正在实施中，销售部门正在为此进行人员配置，虽未完全到位，但公司认为该策略有效 [73][75][77]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日和6月30日，公司总资产分别为4683.3487万美元和4597.318万美元，增长1.87%[15] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司总负债分别为1357.7512万美元和1251.4054万美元，增长8.50%[15] - 2019年第四季度和2018年同期，公司净收入分别为959.9912万美元和854.8507万美元，增长12.30%[17] - 2019年第四季度和2018年同期，公司净利润分别为76.9117万美元和1.6276万美元，增长4600.01%[17] - 2019年全年和2018年同期，公司净收入分别为1715.1842万美元和1709.8228万美元，增长0.31%[17] - 2019年全年和2018年同期，公司净亏损分别为60.604万美元和56.6615万美元，扩大6.96%[17] - 2019年第四季度和2018年同期，基本每股收益分别为0.03美元和0美元[17] - 2019年全年和2018年同期，基本每股亏损分别为0.02美元和0.02美元[17] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为3325.5975万美元和3345.9126万美元，下降0.61%[15] - 2019年和2018年6个月净亏损分别为606,040美元和566,615美元[23] - 2019年和2018年6个月经营活动提供的净现金分别为938,471美元和 - 398,171美元[23] - 2019年和2018年6个月投资活动使用的净现金分别为 - 973,654美元和 - 1,069,684美元[23] - 2019年和2018年6个月融资活动使用的净现金分别为 - 488,733美元和 - 871,923美元[23] - 2019年和2018年6个月现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为4,277,607美元和4,641,389美元[23] - 2019年和2018年12月31日止三个月和六个月，净收入（损失）分别为769117美元、16276美元、 - 606040美元、 - 566615美元，基本和摊薄每股收益分别为0.03美元、0.00美元、 - 0.02美元、 - 0.02美元[56] - 2019年和2018年12月31日止六个月，融资成本摊销分别约为9,300美元和12,000美元[72] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司非美国业务财务报表折算累计收益分别约为100万美元和80.9万美元[74] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司净外币交易损失分别约为37.6万美元和38.8万美元[74] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物总计430万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有[74] - 2020财年上半年收入约为1710万美元，较上一财年同期增长不到1%；净亏损约为60.6万美元，基本和摊薄后每股亏损为0.02美元，上一财年同期净亏损约为56.7万美元，基本和摊薄后每股亏损为0.02美元[100][107] - 2020财年前六个月融资活动净现金使用约为48.9万美元，上一财年同期约为87.2万美元；经营活动现金流约为93.8万美元，上一财年同期使用约39.8万美元；投资活动资本设备支出约为120万美元，上一财年同期约为160万美元[114][115][116] - 2019年12月31日止三个月，公司总营收为959.9912万美元，较2018年同期的854.8507万美元增长12%；六个月总营收为1715.1842万美元，较2018年同期的1709.8228万美元增长0%[131] - 2019年12月31日止三个月，公司EBITDA约为204.8391万美元，占营收21%，较2018年同期的96.7692万美元（占营收11%）增加，原因是更高的营收和毛利率以及更低的运营费用[143] - 2019年12月31日止六个月，公司EBITDA约为181.2165万美元，占营收11%，较2018年同期的121.3万美元（占营收7%）增加，主要原因是更低的运营费用和更好的运营表现[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年第二季度营收约960万美元，较上一财年同期增加约110万美元，增幅12% [91] - 2020财年第二季度红外产品营收约500万美元，较上一财年同期增加约130万美元，增幅34% [91] - 2020财年第二季度PMO产品营收约370万美元，较上一财年同期减少约41.6万美元，降幅10% [91] - 2020财年第二季度特色产品营收约88.5万美元，较上一财年同期增加约19.3万美元，增幅28% [91] - 2020财年第二季度毛利润约390万美元，较上一财年同期增加11%，销售成本约570万美元，上一财年同期为500万美元，毛利率为41%，与上一财年同期持平[92] - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用约220万美元，较上一财年同期减少约13% [93] - 2020财年第二季度新产品开发成本约46.9万美元，较上一财年同期减少10% [94] - 2020财年第二季度利息费用约8.9万美元，较上一财年同期减少，其他收入净额约12.3万美元，上一财年同期为其他费用净额约4.8万美元[95][96] - 2020财年第二季度净收入约为76.9万美元，基本和摊薄后每股收益为0.03美元，而2019财年同期净收入约为1.6万美元，基本和摊薄后每股收益为0.00美元[98] - 2020财年上半年毛利润约为630万美元，较上一财年同期下降4%；销售成本约为1080万美元，上一财年同期为1050万美元；毛利润率为37%，上一财年同期为39%[101] - 2020财年上半年SG&A成本约为450万美元，较上一财年同期下降约9%[102] - 2020财年上半年新产品开发成本约为89.7万美元，较上一财年同期下降约9%[103] - 2020财年上半年利息支出约为18.8万美元，上一财年同期约为29.8万美元[104] - 2020财年第二季度，PMO产品营收减少约41.6万美元，降幅10%；销量增长20%，平均售价下降25%；电信产品营收下降约7%，销量翻倍[133] - 2020财年第二季度，红外产品营收增加约130万美元，增幅34%；销量增长91%，平均售价下降30%[134] - 2020财年第二季度，特种产品营收增加19.3万美元，增幅28%，主要与医疗和商业市场的新NRE项目有关[135] - 2020财年上半年，公司总营收增加约5.4万美元，增幅不到1%；PMO产品营收减少约34.3万美元，降幅5%；红外产品营收增加约27.3万美元，增幅3%；特种产品营收增加12.4万美元，增幅11%[136][137][138][139] 公司股权与股份相关情况 - 2019年，公司通过员工股票购买计划发行13370股普通股，通过行使受限股票单位发行4394股普通股[20] - 2019年和2018年12月31日止六个月，股票期权和RSUs的总基于股票的薪酬费用分别为178389美元和197815美元[50] - 2019年和2018年12月31日止六个月，2014 ESPP员工购股计划的折扣分别为1203美元和2084美元，代表给予员工10%的折扣价值[51] - 2019年和2018年12月31日止六个月授予的SICP股票期权，加权平均预期波动率分别为63.7%、56% - 69%，加权平均无风险利率分别为1.57%、2.65% - 3.00%，加权平均预期期限分别为7.50年、2.53年[54] - 截至2019年12月31日，非归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本约为584000美元，预计在2020 - 2023财年分别确认173433美元、255568美元、128326美元、26543美元[55] 公司租赁相关情况 - 2019年7月1日采用ASC Topic 842标准，确认170万美元的使用权资产和230万美元的经营租赁负债[30] - 2019年7月1日起公司采用ASC Topic 842，租赁主要包括佛罗里达、纽约、拉脱维亚、中国等地设施的经营租赁和佛罗里达某些设备的融资租赁[57] - 经营租赁为不可撤销，2022年到期，目前有五项2016 - 2019财年签订的融资租赁协议，期限3 - 5年，用于计算机和制造设备[57] - 2019年12月31日止三个月和六个月，公司总租赁成本分别为278,590美元和552,056美元，租赁资产总计2,401,360美元，租赁负债总计3,132,019美元[60] - 截至2019年12月31日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为2.6年和2.4年，加权平均折现率分别为4.9%和7.9%[62] - 2019年12月31日止六个月，公司经营租赁和融资租赁的经营现金使用分别为386,661美元和42,970美元，融资租赁的融资现金使用为210,225美元[62] 公司贷款相关情况 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和最高1000万美元的非循环指导信贷额度[63] - 截至2019年12月31日，BankUnited循环信贷额度和指导信贷额度无借款，定期贷款利率为4.44%，每月本金还款约48,446美元[65][66][67] - 贷款协议要求公司维持1.25:1.00的固定费用覆盖率和4.00:1.00的总杠杆率，截至2019年12月31日，公司遵守所有规定[70] 公司税务相关情况 - 2019年和2018年12月31日止三个月和六个月，所得税前收入（损失）分别为1090986美元、 - 7127美元、 - 135853美元、 - 768978美元，有效所得税税率分别为30%、328%、 - 346%、26%[44] - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25%，基于对净递延所得税资产估值备抵状况的评估，预计不会对美国税前亏损记录税收利益[46] - 截至2019年12月31日，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税税率分别为25%和15%，2019年12月LPOIZ宣布200万美元公司间股息，已预提20万美元中国预提税[47] 公司资产相关情况 - 2019年12月31日和2019年6月30日存货分别为7,542,329美元和7,684,527美元[37] - 2019年12月31日和2019年6月30日固定资产净值分别为11,640,542美元和11,731,084美元[39] - 2019年12月31日和2019年6月30日无形资产净值分别为7,270,506美元和7,837,306美元[41] 公司业务模式与订单情况 - 公司主要销售类型为即期业务和客户产品开发业务，目标是尽可能将业务转化为设计中标和年金模式[122] - 2019年12月31日，公司12个月积压订单约为1910万美元，较2018年12月31日的1810万美元增长7%；与2019财年末相比，2020财年前六个月增长12%[129] - 2019财年Q2至2020财年Q2各季度积压订单金额分别为1814.5万美元、1713.7万美元、1712.1万美元、1539万美元、1909.5万美元，同比变化率分别为41%、34%、33%、 - 10%、12%，环比变化率分别为30%、 - 6%、0%、 - 10%、24%[129] - 2019年第四季度和2020年第二季度分别签订了模压红外产品和金刚石车削红外产品的年度合同，合同续签会使积压订单大幅增加，发货后积压订单会减少[129] 公司合规与报告相关情况 - 截至2019年12月31日，公司披露控制与程序有效[145] - 2019年第四财季，公司财务报告内部控制无重大变化[146] - 报告日期为2020年2月6日，由首席执行官和首席财务官签署[156] 公司历史注册相关情况 - 1992年6月15日，公司向特拉华州州务卿提交公司注册证书[150] - 1995年10月2日，公司向特拉华州州务卿提交公司注册证书修正案[150] - 1995年11月9日，公司向特拉华州州务卿提交A类普通股和E - 1、E - 2、E - 3类普通股指定证书[150] - 1997年7月9日，公司向特拉华州州务卿提交A系列优先股指定证书[

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收760万美元，低于去年同期的850万美元，若完成原计划发货，营收将接近预期范围，延迟的营收将计入第二和第三季度 [8] - 截至9月30日，12个月积压订单为1540万美元，较去年同期增长10%，第二季度营收前景良好 [12] - 2020财年第一季度毛利润为240万美元，较去年的300万美元下降21%，毛利率为32%，去年同期为36% [20] - 第一季度总运营费用为300万美元，低于2019年第四季度的390万美元和2019年第一季度的330万美元，同比下降30万美元，较第四季度下降90万美元 [27] - 利息费用较上一季度减少约30%，预计2020财年剩余时间将维持在当前水平 [28] - 2020年第一季度外汇损失49.7万美元，合每股2美分，去年同期为33.8万美元，合每股0.01美分 [29] - 2020年第一季度所得税费用为14.8万美元，主要是中国业务的所得税，2019年第一季度净所得税收益约为17.9万美元 [30] - 2020年第一季度资本支出为25.7万美元，低于2019年第一季度的67万美元和2019财年的250万美元 [32] - 2020年第一季度总债务（包括融资租赁）减少3.7%，2019财年减少11%，季度末现金略有增加至470万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密模压光学产品因5G需求增长，红外相关BD6产品也有增长，2020财年第一季度总销量较2019财年第一季度增长超13% [15] - 传统红外镜头销售额同比下降27%，新BD6镜头销量同比增长250% [16] - 红外业务积压订单总值从2018年9月30日到2019年9月30日增长30%，其中红外模压BD6产品增长37%，金刚石车削锗产品增长23% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 可见市场通常随激光二极管市场增长，目前由5G电信行业需求推动增长 [44] - 红外市场是一个发展中的增长市场，公司在该领域刚刚起步 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长来自正在发展的红外业务，通过投资提高了红外镜头的生产和制造能力 [13][15] - 公司在可见和红外市场面临来自中国、台湾和韩国的亚洲竞争对手，以及红外市场的Ophir和Umicore等主要企业竞争 [52] - 公司的竞争优势在于光学设计能力、制造能力和成本结构，开始在市场中占据份额 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务结果未达预期，但已开始看到战略变革的好处，两个影响营收和毛利率的问题已基本解决 [6][8] - 预计第二季度业绩将受益于延迟营收的计入和BD6产品良率的改善，以及关税影响的降低 [22] - 公司将专注于改善基本面和利润率，利用已有的投资扩大业务量，预计未来会有良好的底线增长 [54] 其他重要信息 - 公司在评估是否对特定技术申请专利时，会考虑是否将其作为商业秘密，部分技术会申请专利以保护技术和市场 [84][86] - 公司收到纳斯达克关于股价低于1美元的通知，有180天时间恢复合规，必要时可申请额外180天延期，预计在此期间恢复股价 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何在第一季度财报不佳的情况下仍花钱参加投资者会议和活动 - 公司认为自身发展情况良好，参加活动是为了向投资者展示公司情况，且活动受到欢迎，也便于与现有投资者交流 [36][42] 问题: 终端市场客户的增长情况，以及公司失去业务的对象和原因 - 不同产品线情况不同，精密模压光学产品在可见市场成本低、利润率高，客户广泛，市场稳定且受5G电信行业需求推动增长；红外市场是新领域，产品用于传感器、运动光学和消防相机等，客户为大型OEM制造商 [44][45] 问题: 哪些市场在增长，为何公司营收未增长 - 可见市场和红外市场都在增长，公司整体业务也有增长，上一年增长5% - 6%，前一年增长约15%，本季度销量较去年第一季度增长约30%，市场存在价格竞争影响营收 [51] 问题: 公司的主要竞争对手是谁 - 在可见和红外市场有很多来自中国、台湾和韩国的亚洲竞争对手，红外市场的主要竞争对手有Ophir和Umicore [52] 问题: 公司如何与竞争对手竞争，是否在获取市场份额 - 公司的竞争优势在于光学设计能力、制造能力和成本结构，已开始获取市场份额 [53] 问题: 公司网站上未显示产品市场份额，是否有相关展示 - 公司目前未公布此类数据，整体公司在增长，随着解决一些问题和新产品线的发展，预计会有良好的底线增长 [54] 问题: 今年的营收增长是按季度还是同比增长，是否受业务结构变化影响 - 2019年公司增长约5% - 6%，第一季度若没有延迟发货情况，营收将与去年第一季度持平，后续季度有望弥补并继续增长，考虑到关税和贸易战影响，2020年增长估计会较为保守 [58] 问题: 能否量化新业务机会的管道，新产品是否有更多活动迹象 - 积压订单的构成支持公司预期领域的增长，过去三年总积压订单每年增长超30%，积压订单向红外业务转移，新推出的硫系材料系统相关产品增长迅速，该产品线销量同比增长250%，预计未来几个季度将反映在营收上 [60][61] 问题: 积压订单中新产品和传统产品的毛利率对比 - 目前传统产品毛利率略高于新产品，可见侧的精密模压光学产品毛利率高、成本低，随着红外模压产品业务量的增加，预计毛利率将有所改善，金刚石车削产品线因材料成本高也有较好的毛利率 [62][64] 问题: 过去两年进行了大量投资，若业务开始改善，未来6 - 18个月现金使用的优先事项是什么 - 优先事项是改善基本面和利润率，扩大业务量，利用已有投资获取收益，公司已具备足够的产能来应对预期增长，将尽量减少资本投资 [66] 问题: 若产生现金，是否会用于营运资金、偿还债务，如何平衡股东利益 - 公司一直在努力改善资产负债表，偿还债务是优先事项，同时会产生自由现金流支持业务发展，营运资金也会随着业务量的增长而增加 [67] 问题: 能否介绍一下摘牌流程，是否与纳斯达克有沟通，股价下跌和潜在摘牌对销售潜力有何影响 - 摘牌不会影响公司销售潜力和业务，公司已收到纳斯达克通知并作出回应，有180天时间恢复股价合规，必要时可申请额外180天延期，预计在此期间恢复股价 [72][73] 问题: 股价高于1美元是否会影响销售，长期合同是否受公司公众形象影响 - 从业务和客户角度来看，股价问题不会影响销售，客户更关注公司的可持续性，公司有足够现金支持业务增长，未收到客户相关问题，这更多是投资方面的问题，目前公司无需从资本市场获取资金 [74][75] 问题: 摘牌有180天时间恢复股价，是否考虑过反向股票分割等措施 - 公司考虑过反向股票分割，但只会作为最后手段 [78] 问题: 公司不寻求产品或工艺专利，竞争对手可能申请相关专利影响公司销售，如何看待其中风险，不申请专利的理由是什么 - 公司会评估是否对特定技术申请专利，多数情况下会考虑将技术作为商业秘密，因为在光学领域容易通过小改动绕过专利，但公司也会对某些技术申请专利以保护技术和市场，例如最近获得了一项混合镜头设计的专利 [84][86]