管理层变动影响 - 2021财年末至2022财年，中国子公司管理层变动对国内销售产生不利影响[30] 新产品开发支出 - 2022财年和2021财年新产品开发支出分别约为210万美元和220万美元[35] 员工分布 - 公司拥有超50名拥有工程及相关高级学位的员工分布在美国、中国和拉脱维亚的设施中[36] - 截至2022年6月30日，公司有334名员工，其中329名全职等效员工[86] - 329名全职等效员工中，美国有108名（佛罗里达州奥兰多101名，各地远程工作7名），拉脱维亚里加98名，中国嘉定和镇江128名[86] - 329名全职等效员工中，从事管理、行政和文书工作的有33名，新产品开发32名，销售和营销11名，生产和质量控制253名[86] 业务产品分组 - 公司业务分为PMO、红外产品和特种产品三个产品组[37] 产品制造能力 - PMO和红外产品组可制造直径从亚毫米到超300毫米、焦距从约0.4毫米到超2000毫米的镜片[38] 业务增长预期 - 公司预计红外光学产品将持续增长，特别是BD6在新应用和新设计中不断被采用[45] 营销情况 - 公司营销产品涵盖全球多种客户群体，营销活动从关注标准组件技术方面转向最佳实践用例等[48] 组织架构调整 - 公司组织架构调整为统一的全球直销团队，团队接受Sandler培训[49] 销售策略 - 公司销售工程以客户为基础、应用为重点，在欧洲采取更积极的直销方式[50] - 公司与全球前两大光学和光子学目录公司扩大标准产品供应，增加新收入机会[50] 展会参与 - 公司在北美、欧洲和亚洲参加多个贸易展，2022年参与了一些虚拟展会和线下展会，如SHOT Show、SPIE Photonics West等[52] 设施面积 - 公司制造设施总面积为146000平方英尺，其中奥兰多62000平方英尺、镇江55000平方英尺、里加29000平方英尺，上海销售和支持设施面积为1900平方英尺[62] 专利情况 - 过去三年公司被授予两项新专利，另有三项与镜片融合相关的专利在2023年到期，2022年提交三组新专利申请[75] 商标续展日期 - 公司的服务标记LightPath在美国的续展日期为2022年10月22日，在中国为2025年9月13日[77][78] - 商标GRADIUM在美国的续展日期为2027年4月29日，ISP Optics在美国的续展日期为2023年8月12日[78] 市场竞争与优势 - 光学组件市场竞争激烈且分散，公司凭借独特技术和垂直整合保持优势[54] 市场趋势与技术投资 - 红外产品市场向合成材料转变，公司投资红外组件成型和玻璃制造技术[60] 工厂空间扩展 - 2021财年公司在里加工厂增加空间，奥兰多工厂签订额外空间租赁协议，预计2023财年中期投入使用[64] 供应商与分包商 - 公司使用分包商完成特定加工步骤，利用众多供应商提供玻璃和基础光学材料[70][71] 环境相关情况 - 公司目前制造过程排放和废物水平低，无需特殊环境许可证，未来产量增加可能需申请[79] 客户销售占比 - 2022财年，公司对三个客户的销售额合计约占年营收的35%，其中一个客户占19%，另一个占9%，第三个占7%；2021财年，这三个客户销售额合计约占年营收的38%，分别占比18%、10%、10%[83] 净收入销售地区占比 - 2022财年，公司61%的净收入来自美国以外的销售，其中95%的海外销售来自欧洲和亚洲客户；2021财年，68%的净收入来自美国以外的销售，95%的海外销售来自欧洲和亚洲客户[84]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年合并收入为3560万美元，上年同期为3850万美元 [23] - 2022财年红外产品销售额为1870万美元，占合并收入的52%；PMO产品收入为1500万美元，占比42%；特色产品收入为180万美元，占比5% [23] - 2022财年毛利润约为1180万美元，上年约为1340万美元；毛利率为33%，上年为35% [25] - 2022财年销售、一般和行政成本约为1120万美元，较上年减少约76.8万美元，降幅6% [27] - 2022财年净亏损约为350万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，上年净亏损320万美元，即每股基本和摊薄亏损0.12美元 [28] - 2022财年EBITDA约为120万美元，上年为150万美元 [28] - 截至2022年6月30日，营运资金约为1040万美元，现金及现金等价物总额约为550万美元，超50%由海外子公司持有 [29] - 2022财年经营活动提供的现金约为150万美元，上年约为470万美元 [29] - 2022年6月30日，总积压订单约为1780万美元，较上年末的1970万美元减少17% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品销售额下降，主要因工业市场客户销售减少；PMO产品销售下降，主要因一关键客户订单减少；特色产品预售主要因2022财年为工业和国防行业客户开展NRE项目 [23] - PMO利润率通常较高，因成型技术可实现更自动化机器流程的大规模生产；红外产品历史上多为手工生产，但随着应用于专有BD6材料制成的红外产品的成型技术发展，利润率将因材料成本优势和自动化成型工艺而提高 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场订单贡献减半，但积压订单仍显著增长，公司正将收入多元化作为战略重点并已取得成效 [19] - 积压订单中20%来自解决方案导向订单，显示公司向提供光学解决方案转型的积极迹象 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是将自身从组件生产商转变为光学解决方案提供商，利用工程设计专业知识和关键自有技术为客户提供价值主张 [6] - 公司认为光子学和光学领域将显著增长，技术正更快速地应用于商业和消费产品中，产品开发对向解决方案提供商转型至关重要 [7] - 公司的关键产品“黑钻石”玻璃是锗的替代品，具有多层优势，可提高供应链弹性、降低成本，减少对外国锗供应商的依赖，且适用于多种成像模式 [8] - 公司与QuantLR合作开发自由空间量子加密系统，利用公司开发的红外光学系统，该项目有助于公司开发关键技术并应用于红外解决方案 [15] - 公司与Seek Thermal保持长期合作，为其产品提供光学解决方案，其微芯产品获2022年最佳传感器奖 [16] - 公司努力获得国防领域的必要资质，积压订单中与国防相关的业务占比增加，显示相关努力正在取得回报 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临中国经济衰退放缓、欧洲能源价格飙升等外部不利因素和短期成本压力，但认为公司前景和增长潜力非常光明，“黑钻石”玻璃有潜力革新产品组合和增长前景 [20][21] - 公司预计2023财年仍会受到世界事件的负面影响，但会继续从长远角度看待发展 [31] 其他重要信息 - 2022财年公司在拉脱维亚大量投资，使当地能够进行镜片镀膜，6月已开始看到财务效益，且有望获得欧洲国防市场生产资格 [31] - 公司新管理团队在中国运营方面进行了重大效率改进，多数工厂成为低成本灵活制造的典范 [31] - 公司对组织进行了重大变革和重组，减少了员工数量和人事费用，同时不影响交付高质量产品的能力 [32] - 2023财年公司将整合和重建奥兰多的两个制造工厂，这对生产流程、提高产量、改善利润率和实现工程组件未来增长计划至关重要 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若排除一个收入受压力的大客户，PMO产品的同比收入增长情况如何？ - 若排除该客户，所有三条产品线的同比销售额增长将为8% [35] 问题2: 积压订单中红外产品和PMO产品的占比情况，以及自由曲面光学的机会是否有实质性进展？ - 积压订单中红外产品占比51%，PMO产品占比45% [39] - 自由曲面光学项目已交付至少三个通过客户资格认证或处于最终认证阶段的原型，目前约有七八个机会，其中三个已进入客户认证阶段，这些项目主要涉及LiDAR和ALDL应用，市场对这些应用和客户产品的接受度是关键 [37] 问题3: 如何衡量积压订单的“高质量”，以及这将如何在损益表中体现？ - 高质量主要体现在利润率上，红外解决方案部分利润率更高，因为附加值更高；国防相关业务多为多年合同，锁定设计；欧洲市场直接销售增加，减少了给经销商的折扣和价格压力；中国市场因解决欺诈问题，单位销售价格提高，从而提高了利润率 [42][43] 问题4: 考虑到新战略、解决方案和自由曲面光学可能带来的长期较高利润率，公司合理的长期毛利率目标是多少？ - 以目前的产品组合和积压订单情况来看，公司认为毛利率应在35% - 40%之间，但短期内可能会受到公用事业成本飙升、中国经济衰退和原材料成本压力等环境因素的影响 [45] 问题5: 之前的积压订单记录中解决方案的占比是否接近当前的20%，以及解决方案的销售周期是多久？ - 上一次接近当前积压订单规模时，解决方案占比低于10%，约为8%，且当时多为简单的镜片组装；目前解决方案更多是国防相关、更复杂的成像系统 [46][48] - 国防领域解决方案从开始接触到开始量产的周期为两到三年，生产周期可达10年，后期还有5年的售后支持；商业领域从接触到生产的周期为半年到一年，生产规模扩大更快，设计寿命通常约为5年 [48] 问题6: 客户是否认为产品交付的前置时间可以接受，公司能否及时交付产品？ - 两到三年是客户在国防领域进行产品现场测试和通过所有资格认证的时间，并非公司开发解决方案的时间，公司从客户签署设计方案到交付解决方案通常只需几个月 [51] - 在组件业务方面，过去六个月供应链压力带来了一些挑战，但解决方案业务的交付时间和周转时间问题不大，公司供应链团队一直在寻找解决方案 [53] 问题7: 如果中国对台湾采取行动，会对公司在中国的运营产生什么影响？ - 公司积压订单中中国部分已减半，对中国市场的依赖程度降低 [54] - 公司一直在努力实现内部多元化，不依赖任何一个工厂，如奥兰多扩大制造空间用于PMO镜片成型，拉脱维亚设立洁净室用于镀膜并预留了成型空间 [55] - 美国95%的锗（每年约6.75亿美元）用于光学行业，其中约三分之二来自中国，若美国因相关事件停止从中国进口锗，公司的“黑钻石”玻璃有望替代锗 [57] 问题8: 公司在军事和国防、卫星领域是开发模块还是仅销售镜片，利润率情况如何？ - 公司新的国防业务大部分是模块而非组件，红外业务中的组装业务增长显著，公司凭借材料优势、拉脱维亚低成本ITAR批准的制造工厂以及垂直整合的生产能力，在该领域具有竞争力 [59] 问题9: 公司与SpaceX等公司的通信链路是否获得FCC批准，公司是否参与相关业务？ - 公司参与了与QuantLR的量子加密自由空间系统项目，该项目有助于开发可用于红外成像的技术，但公司目前未参与任何FCC讨论或监管事宜 [61] 问题10: 海军新安装的激光武器系统和洛克希德的新导弹系统中是否有公司的组件？ - 公司不能评论具体活动，但认为高能激光是非常有趣的领域，公司的组件和子系统更适用于小型设备，而非高功率激光所需的特殊光学器件 [62] 问题11: 公司的市值是否应该更高，是否应按销售额的两到五倍定价？ - 公司管理层倾向于同意该观点 [64]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度合并收入为830万美元，去年同期为1070万美元 [28] - 2022财年第三季度红外产品销售额为370万美元，占合并收入45%；PMO产品收入为400万美元，占48%；特色产品收入为54.7万美元，占7% [28] - 2022财年第三季度毛利率约为300万美元，上年同期约为390万美元；毛利率占收入百分比从上年同期36%增至37% [34] - 2022财年第三季度销售、一般和行政成本约为260万美元，较上年同期减少约18.7万美元，降幅7% [35] - 2022财年第三季度新产品开发成本约为59万美元，较上年同期减少约5万美元，降幅8% [36] - 2022财年第三季度净亏损约为49.5万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，上年同期净亏损为22.3万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元 [37] - 2022财年第三季度EBITDA约为64.7万美元，上年同期为110万美元 [38] - 截至2022年3月31日，营运资金约为1100万美元，现金及现金等价物总额约为520万美元，超50%由海外子公司持有 [39] - 2022财年前九个月经营活动提供的现金约为35.2万美元，上年同期约为310万美元 [39] - 截至2022年3月31日，总积压订单约为1970万美元，较2021年3月31日的1950万美元增加1%，较2021财年末减少8% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度红外产品销售额下降，主要因工业市场和温度传感应用客户销售减少，该需求在2021财年第三季度达到峰值 [29] - 2022财年第三季度PMO销售额较2021财年第三季度增长3%，自2021财年第四季度下滑后，2022财年各季度PMO产品在中国的销售额逐季改善，部分受其他电信客户以及工业、商业行业客户销售增加推动 [29] - 2022财年第三季度特色产品预售主要来自工业和国防行业客户的NRE项目 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场前三个季度收入正在恢复，但销售增长仍受中国市场干扰影响，本财年至今收入较去年同期减少510万美元；美国和欧洲等中国以外市场销售额增长8%，即160万美元 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略正从单纯的组件供应商转变为专注提供光学工程解决方案的公司，即设计和集成光学、机械、电子和软件，为客户提供完整的光学引擎 [11] - 公司凭借关键光学技术、低成本和垂直整合的全球制造等关键差异化因素，有望成为全球客户的领先OEM [12] - 公司拥有独家许可将海军研究实验室开发的硫系玻璃商业化，是提供锗替代材料组合的唯一真正来源 [14] - 公司在2021年10月进入自由曲面光学领域，该技术在增强和虚拟现实、红外和军事光学系统以及3D成像和可视化等应用中成为关键元素 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 光学和光子学领域处于令人兴奋的转折点，技术进步使光学和光子学解决方案适用于众多行业的产品和服务，公司优势和专业知识使其成为客户系统光学引擎的理想合作伙伴 [7][8] - 公司认为拥有关键技术使其能够在不断增长的市场中获取大量价值，战略核心围绕对光学系统实施至关重要的技术，并利用这些技术开发和交付能为客户带来更低总体拥有成本的光学系统和子系统 [15] - 尽管公司在过去一两年中遇到了一些障碍，但目前技术解决方案的应用正逐渐走向主流，公司对取得的进展和发展方向感到兴奋 [22] - 公司预计随着业务向工程解决方案转型，利润率将随着时间推移而提高 [35] 其他重要信息 - 公司中国子公司管理层和员工过渡以及新冠疫情相关停工对中国国内销售和运营结果产生了短期不利影响，但这些不利影响已显著下降，不过管理层预计未来几个季度仍可能有一定影响 [23] - 公司重新协商并修订了与联合银行的协议，将定期贷款期限延长至2024年4月，这进一步增强了其中期再融资能力，使其能够继续沿着战略路径发展 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: PMO和红外产品的单位利润是否下降 - 单位利润会因产品组合而波动，中国一些大型电信客户有所回归，其产品单价往往较低；红外产品中，工程解决方案和组件的价格差异较大，公司认为不应过分关注平均销售价格的波动 [44] 问题: 公司市值较低，是否被低估，是否考虑出售或合并 - 公司认为其市值被低估，是有吸引力的投资标的；作为上市公司，对所有选项持开放态度，但目前并未积极寻求出售公司，公司发展方向正确，只是受市场环境和中国业务影响，时机不佳 [46][47] 问题: 是否会放弃中国市场，专注国内市场 - 公司投资策略在过去两年发生了很大变化，已停止在中国的投资，将投资转向拉脱维亚和奥兰多；但中国业务仍是公司重要的现金来源和核心技术所在，不会剥离，只是不再作为长期战略重点 [49] 问题: 与海军的新许可证以及AI和VR业务何时能转化为可预订业务 - 海军材料许可方面，美国正大力投资发展国内制造业基地，加速新技术准备，公司认为硫系玻璃是替代锗的最佳选择，预计未来几个月可能会发布首批材料；自由曲面光学方面，该技术已成熟，客户开始采用，如Attollo Engineering已将其应用于LIDAR产品，但由于相关应用需要先取得商业成功，自由曲面光学的规模化应用还需要时间 [50][52][53] 问题: 是否参与低轨道卫星和以色列激光拦截系统相关业务 - 公司与以色列的业务在过去半年左右呈指数级增长，这得益于拉脱维亚业务的投资；公司参与了多个低轨道和太空项目，包括光通信项目、热成像相机和探测相机等，中波相机在探测超音速导弹方面发挥着重要作用，硫系玻璃在太空应用中具有优势 [55][56] 问题: 拉脱维亚业务是否参与运往乌克兰或来自土耳其的无人机业务，欧洲业务是否会因此激增 - 公司不确定产品最终去向，但为多家无人机公司提供产品；拉脱维亚业务的扩张使其垂直整合，独立于美国制造，与欧洲国防预算增加和需求增长相契合，有望在红外成像领域为公司带来显著增长 [60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度营收约830万美元，较上一财年同期减少约240万美元，降幅22%；前九个月营收约2670万美元，较上一财年同期减少约350万美元，降幅12%[107][108] - 2022财年第三季度毛利润约300万美元，较上一财年同期减少22%；前九个月毛利润约900万美元，较上一财年同期减少21%[110][111] - 2022财年第三季度销售总成本约530万美元，上一财年同期约680万美元；前九个月销售总成本约1760万美元，上一财年同期约1870万美元[110][111] - 2022财年第三季度毛利率为37%，上一财年同期为36%；前九个月毛利率为34%，上一财年同期为38%[110][111] - 2022财年第三季度，销售、一般和行政费用（SG&A）约为260万美元，较上一财年同期减少约18.7万美元，降幅7%；前九个月约为840万美元，较上一财年同期增加约42.6万美元，增幅5%[113][114] - 2022财年第三季度，新产品开发成本约为59万美元，较上一财年同期减少约5万美元，降幅8%；前九个月约为160万美元，较上一财年同期减少5.1万美元[115] - 2022财年第三季度，净利息支出约为5.5万美元，前九个月约为15.1万美元；较上一财年同期均有所减少，主要因利率降低和总债务减少18%[116] - 2022财年第三季度，净其他收入约为18万美元，前九个月约为14万美元；上一财年同期均为净其他费用[117] - 2022财年第三季度，净外汇交易损失约为6.7万美元，前九个月约为10.7万美元；较上一财年同期均有所增加[118] - 2022财年第三季度，所得税费用约为16.3万美元，前九个月约为32.8万美元；较上一财年同期均大幅减少[119] - 2022财年第三季度，净亏损约为49.5万美元，前九个月约为220万美元；较上一财年同期均有所增加[120][121] - 截至2022年3月31日，公司营运资金约为1100万美元，现金及现金等价物约为520万美元，其中超50%由海外子公司持有[123] - 2022财年前九个月，经营活动提供的现金约为35.2万美元，较上一财年同期的约310万美元大幅减少[130] - 2022年3月31日公司总积压订单约为1970万美元，较2021年3月31日的1950万美元增长1%，较2021财年末下降8%[145] - 2022财年第三季度公司收入较上一财年同期减少约240万美元，主要因红外产品销售减少，部分被PMO产品销售增加抵消[148] - 2022财年前九个月公司收入较上一财年同期减少约350万美元，因PMO和红外产品销售均减少[152] - 2022年第一季度EBITDA约为64.7万美元，上一财年同期为110万美元，占收入比例分别为8%和10%[159] - 2022财年第三季度EBITDA下降主要归因于收入和毛利率降低，部分被21万美元的其他收入抵消[159] - 2022年前九个月EBITDA约为110万美元，上一财年同期为350万美元，占收入比例分别为4%和12%[159][160] - 2022财年前九个月EBITDA下降主要归因于收入和毛利率降低以及SG&A费用增加[160] - 2022年第一季度净亏损49.5003万美元，上一财年同期为22.2564万美元[159] - 2022年前九个月净亏损218.2391万美元，上一财年同期为27.2041万美元[159] - 2022年第一季度折旧和摊销为92.4219万美元，上一财年同期为91.7308万美元[159] - 2022年前九个月折旧和摊销为276.362万美元，上一财年同期为260.8472万美元[159] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度红外产品营收约370万美元，较上一财年同期减少约270万美元，降幅42%；前九个月营收约1370万美元，较上一财年同期减少约230万美元，降幅14%[107][108] - 2022财年第三季度PMO产品营收约400万美元，较上一财年同期增加约12.8万美元，增幅3%；前九个月营收约1160万美元，较上一财年同期减少约130万美元，降幅10%[107][108] - 2022财年第三季度特色产品营收约54.7万美元，较上一财年同期增加约21.3万美元，增幅64%；前九个月营收约140万美元，较上一财年同期增加约15.8万美元，增幅13%[107][108] - 2022财年第三季度PMO产品占营收的49%，上一财年同期为36%；红外产品占营收的45%，上一财年同期为60%[110] - 2022财年第三季度PMO产品组收入为400万美元，较上一财年同期增加约12.8万美元，即3%；PMO产品单位销售减少14%，平均售价提高20%[149] - 2022财年第三季度红外产品组收入为370万美元，较上一财年同期减少约270万美元，即42%；红外产品单位销售减少49%[150] - 2022财年第三季度特色产品收入较上一财年同期增加21.3万美元，即64%，主要因2022财年第三季度为工业和国防行业客户开展的NRE项目[151] - 2022财年前九个月PMO产品组收入为1160万美元，较上一财年同期减少约130万美元，即10%；PMO产品单位销售减少43%，平均售价提高58%[153] - 2022财年前九个月红外产品组收入为1370万美元，较上一财年同期减少约230万美元，即14%；红外产品单位销售减少26%[154] - 2022财年前九个月特色产品收入较上一财年同期增加15.8万美元，即13%，主要因商业和国防行业客户的NRE项目增加[155] 公司子公司及收购情况 - 公司于2005年11月在中国嘉定成立全资子公司LPOI，2013年12月在江苏新城成立全资子公司LPOIZ，其镇江工厂面积55000平方英尺[96] - 公司于2016年12月收购ISP及其全资子公司ISP Latvia，2019年6月完成将ISP位于纽约的工厂迁至奥兰多工厂和拉脱维亚里加工厂[96] 公司财务控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[160] - 截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[161] 业务影响因素及市场预期 - 2022财年前九个月，公司PMO和红外产品收入下降12%，影响了毛利率[112] - 市场对工业、国防和急救部门使用的红外产品需求持续增长，公司预计可见PMO产品组将保持适度增长[146]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度综合收入超920万美元，高于第一和第四季度，但低于上一年同期的990万美元 [38] - 2022财年第二季度红外产品销售占综合收入的55%，高于上一财年同期的48%；可见精密模压光学元件（PMO）销售占比41%，低于上一财年同期的48%；特色产品占比4%，与2021年持平 [38][39][40] - 2022财年第二季度红外产品收入约510万美元，较2022年第一季度的490万美元环比增长4%，较2021年第二季度的480万美元增长6%；PMO销售为380万美元，与第一季度持平，较2021财年第二季度的470万美元下降21% [40][41] - 2022财年第二季度综合毛利率为30%，低于上一财年同期的37%和2022财年第一季度的35% [47] - 2022财年第二季度总运营费用为380万美元，较上一财年同期的360万美元增加20.6万美元，增幅6%；SG&A成本同比增加约7% [48] - 2022财年第二季度净亏损110万美元，合每股0.04美元，高于2021年第二季度的净亏损14.7万美元（每股0.01美元） [52] - 2022年第二季度末现金为510万美元，高于第一季度末的400万美元；第二季度运营现金流为140万美元，而上半年运营净现金使用量为15.7万美元 [54] - 截至2021年12月31日，应收账款增加30万美元，应付账款和应计费用减少65.3万美元，库存降至730万美元 [56] - 截至2021年12月31日，积压订单为2190万美元，高于9月30日的1930万美元和财年初的2130万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品销售占比上升，主要受工业和国防市场客户推动；PMO销售占比下降，主要因亚洲主要电信客户销售减少，但通过目录和分销渠道以及对工业、商业和医疗行业客户的销售有所加强 [38][39][40][41] - 特色产品占比小且稳定，过去几个季度从一次性产品向更多NRE项目转变，预计本财年NRE收入将增加 [40][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 红外成像市场预计将从2022年的58亿美元增长到2025年的83亿美元；多光谱成像市场预计将从2022年的109亿美元增长到2025年的176亿美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司约一年前推出新战略方向，正转型为光学工程解决方案的全球领先合作伙伴，以高度差异化的产品平台为基础 [4] - 公司利用低成本供应商的传统和高产量制造能力，从组件供应商转变为解决方案提供商，参与客户设计过程并获取IP价值 [10][11] - 公司在LiDAR、AR/VR和太空应用等领域的业务发展管道因新技术创新而加速推进 [12] - 自2021年10月推出自由曲面光学技术以来，公司参与的机会增多，目前有8个高价值、高产量项目处于开发或客户认证阶段，较上季度增加5个 [13] - 公司获得欧洲航天局和佛罗里达太空局的资金，推进红外材料在太空光学领域的商业化 [24] - 公司获得美国海军研究实验室的独家光学使用许可，可使用其红外专利组合制造产品，市场反馈积极 [25][26] - 公司因原材料和能源价格上涨提高产品价格，预计在第三季度中期开始产生影响，以抵消成本上升对利润率的侵蚀 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体业务全球表现稳健，但中国业务恢复慢于预期，主要受中国业务转型和电信客户订单减少影响，不过该电信客户已开始重新下单，预计需几个季度才能扩大规模 [5][6][7] - 公司战略计划开始取得预期成果，业务发展管道加速推进，有望实现收入和盈利能力增长 [12][16] - 公司在制造、涂层和精加工方面的投资基本完成，为未来增长做好准备，下一个资本投资重点将是明年奥兰多工厂的扩建 [16][17] - 公司凭借差异化技术在竞争中处于更有利地位，特别是屡获殊荣的自由曲面光学制造技术，有望进入大型汽车相关客户市场 [19] 其他重要信息 - 公司在2022财年第一和第二季度，管理层在公开市场购买了A类普通股 [33] - 公司目前全球员工总数比一年前减少15%，通过内部晋升填补了多个关键职位，以配合新战略计划 [49][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若剔除中国大型电信客户，2022年第二季度同比收入增长情况如何？ - 若剔除该客户，2022年第二季度销售额同比增长8% [69] 问题2: 八个概念验证工程项目何时能有生产进展的迹象？客户是否也在测试其他光学供应商的镜片？ - 预计未来三到四个月交付大部分项目的初始原型，但从原型到生产还需经过广泛测试和制造过渡，可能需要一年时间才能达到长期预测产量 [64] - 至少有两个项目的客户此前由亚洲供应商服务，因该供应商无法达到公司的光学性能而选择公司，公司在自由曲面光学领域有显著优势 [66] 问题3: 中国大型电信客户未来订单是否有机会增加？ - 至少未来两到三个季度，预计该客户订单情况与目前相似，但不确定其未来计划，且该客户今年给公司的订单份额比过去几年有所增加 [70] 问题4: 为何2022年12月和9月季度产品销售占比相似，但毛利率环比下降450个基点？未来毛利率应如何预期？长期目标是多少？能否在18个月内实现？ - 2022年第二季度红外产品利润率低于第一季度，主要因11月和12月能源价格意外上涨，以及拉脱维亚涂层设施投入使用但产量低导致成本增加；中国也有能源成本增加，但不如欧洲严重；公司采取的纠正措施将在第三季度见效 [72][73] - 2022年第二季度毛利率处于公司内部预期的低端 [75] - 公司长期毛利率目标是达到40%并保持 [76] - 毛利率受自由曲面技术的推广、独特应用、客户关系性质以及相关市场发展等多种因素影响，难以确定能否在18个月内实现目标 [79] 问题5: NRE收入目前情况及未来预期如何？ - 公司暂不披露NRE收入具体信息，因NRE收入与未来新收入无直接关联；从项目数量看，从三个增加到八个，获得更多项目的可能性增大 [83] 问题6: 八个项目中，AR和LiDAR项目的收入规模如何？ - LiDAR项目的总金额往往更高，因为其包含更多光学组件；目前AR/VR项目的客户订单量相对较小 [85][86] 问题7: 未来几年项目全面开展时，公司产能情况如何？需要增加多少增量产能？ - 公司可利用自有成型设备生产新的自由曲面和独特镜片，但周期时间和模具成本可能不同；目前低产量生产让公司开始了解相关情况，单位产量可能降低，但美元收入会提高 [87] - 公司可对现有设备进行改造，无需新建工厂或购买全新资本设备，成本较低 [88][89] 问题8: 拉脱维亚涂层部门完成对毛利率的影响有多大？在可预见的未来，能否采取积极措施提高毛利率？ - 拉脱维亚涂层部门的影响约为超过100个基点，这是新生产阶段的常见情况，公司不担心其未来影响 [91] - 红外产品和钻石车削产品交货时间长，而模压光学元件因有大量镜片和模具库存，订单处理速度快；中国市场恢复慢，但模压光学元件销售恢复可能更快 [93][94] 问题9: 公司对并购的看法如何？是否仍有潜在机会？ - 公司仍认为并购是通过工程解决方案实现更大增长的一部分，仍与相关公司保持联系；但公司会谨慎评估，不会仓促进行并购 [96] 问题10: 八个NRE项目何时能获得首个商业批量订单？项目是否确定会进入商业发货阶段？首个项目是否为消费类产品？是否为低金额项目？ - 公司已向一个项目发货原型，将是低产量项目，并非消费类产品，该项目是公司长期合作伙伴资助开发的，其交付表明技术更成熟 [99][100][103] - 另一个与AR/VR相关的项目也将在未来几周向客户发货大量原型，但不确定订单量 [101] - 项目确定会进入商业发货阶段 [102] 问题11: 中国市场除电信业务外的情况如何？公司在中国业务转型中是否失去主要客户？不考虑电信业务加速，公司希望达到的年增长率是多少？ - 公司在中国业务转型中失去了整个销售团队和大量客户联系，目前正在重建销售管道，进展良好但比预期慢 [106] - 从销售数据看，公司在中国的销售额比以前减少，可认为失去了一些主要客户，但剔除大型电信客户后，公司收入同比增长8% [107] - 公司管理层认为应追求两位数增长，但不做前瞻性声明或提供具体指导 [108]

现金及现金等价物变化 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为5,052,755美元，较2021年6月30日的6,774,694美元有所减少[13] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为510万美元，超50%由中国和拉脱维亚的外国子公司持有；LPOIZ有520万美元留存收益可用于汇回，LPOI无可汇回收益[71] - 截至2021年12月31日，公司营运资金约为1100万美元，现金及现金等价物总额约为510万美元，超50%的现金及现金等价物由海外子公司持有[116] 应收账款净额变化 - 截至2021年12月31日，公司应收账款净额为4,955,494美元，较2021年6月30日的4,656,354美元有所增加[13] 存货净额变化 - 截至2021年12月31日，公司存货净额为7,315,065美元，较2021年6月30日的8,659,587美元有所减少[13] - 2021年12月31日和6月30日，存货分别为7,315,065美元和8,659,587美元[32] 2021年第四季度财务指标变化 - 2021年第四季度，公司净收入为9,243,174美元，较2020年同期的9,922,171美元有所下降[16] - 2021年第四季度，公司销售成本为6,443,328美元，较2020年同期的6,291,835美元有所增加[16] - 2021年第四季度，公司毛利润为2,799,846美元，较2020年同期的3,630,336美元有所下降[16] - 2021年第四季度，公司经营亏损为980,383美元，而2020年同期经营收入为56,462美元[16] - 2021年第四季度，公司净亏损为1,055,291美元，而2020年同期净亏损为146,545美元[16] - 2021年第四季度，公司基本每股亏损为0.04美元，而2020年同期基本每股亏损为0.01美元[16] 总资产变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为51,856,713美元，较2021年6月30日的54,610,990美元有所减少[13] 股份与股东权益变化 - 2021年6月30日至12月31日，A类普通股股份从26,985,913股增至27,021,875股，股东权益从33,577,485美元降至32,069,062美元[18] 六个月财务指标对比 - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，净亏损分别为1,687,388美元和49,477美元[20] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为 - 157,372美元和1,542,035美元[21] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金分别为 - 1,317,373美元和 - 2,160,710美元[21] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为 - 242,930美元和 - 116,369美元[21] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月，支付的所得税分别为197,103美元和512,499美元[21] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，总营收分别为9,243,174美元和9,922,171美元；六个月总营收分别为18,346,517美元和19,431,143美元[31] 原材料与物业设备净值变化 - 2021年12月31日和6月30日，原材料中工装净值分别约为190万美元和200万美元[33] - 2021年12月31日和6月30日，物业和设备净值分别为13,158,718美元和13,279,867美元[33] 商誉与无形资产净值变化 - 截至2021年12月31日的六个月内，商誉的净账面价值无变化[34] - 截至2021年12月31日，可辨认无形资产净值为5020339美元，较6月30日的5582881美元有所下降[35] 所得税相关 - 2021年和2020年第四季度，税前亏损（收入）分别为1019895美元和94567美元；2021年和2020年前六个月，税前亏损（收入）分别为1522119美元和626275美元；对应有效所得税税率分别为 -3%、255%、 -11%和108%[36] - 美国联邦和州法定所得税率估计为25.5%[38] - 截至2021年12月31日，中国子公司LPOI和LPOIZ法定所得税率分别为25%和15%[39] 股票薪酬费用 - 2021年和2020年第四季度，股票薪酬总费用分别为106167美元和184538美元；2021年和2020年前六个月，股票薪酬总费用分别为301129美元和243016美元[44] - 2021年和2020年前六个月，2014 ESPP折扣分别为2155美元和1091美元，代表员工购买股票时获得的10%折扣价值[44] - 截至2021年12月31日，股票期权和RSU非归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本约为140万美元[49] 租赁相关 - 公司租赁主要包括位于多地的经营租赁和奥兰多的融资租赁，经营租赁设施的非可撤销租约将于2032年到期[51] - 公司一项运营租赁于2022年11月到期不续租，另一项运营租赁于2021年4月和9月修订，租期延至2032年，租赁面积从26,000平方英尺增至约58,500平方英尺[53] - 截至2021年12月31日和6月30日，融资租赁资产分别扣除累计折旧约39.8万美元和120万美元[56] - 2021年第四季度和2020年第四季度，总租赁成本分别为221,051美元和232,223美元；2021年上半年和2020年上半年，总租赁成本分别为447,067美元和477,890美元[56] - 截至2021年12月31日和6月30日，总租赁资产分别为9,770,959美元和9,492,600美元；总租赁负债分别为9,905,838美元和9,539,653美元[56] - 截至2021年12月31日，运营租赁和融资租赁的加权平均剩余租期分别为10.9年和1.1年，加权平均折现率分别为2.9%和7.7%[58] - 2021年上半年和2020年上半年，运营租赁的经营现金使用分别为448,485美元和427,215美元；融资租赁的经营现金使用分别为11,747美元和24,256美元；融资租赁的融资现金使用分别为133,298美元和136,332美元[58] - 截至2021年12月31日，未来租赁负债的总最低付款额中，融资租赁为158,196美元，运营租赁为11,505,714美元；扣除利息后，融资租赁和运营租赁的租赁负债现值分别为145,715美元和9,760,123美元[58] 贷款相关 - 公司与BankUnited的贷款协议包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和已终止的最高1000万美元的非循环指导信贷额度[59] - 根据第二修正案，定期贷款到期日为2023年4月15日，自2022年11月1日起月还款额增至10万美元，自2021年12月20日起各贷款按BankUnited当时的优惠利率减50个基点计息，定期贷款自2022年8月1日起提高利率，到期退出费为未偿本金余额的4%，签署第二修正案需支付5万美元费用[62] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月内，与BankUnited贷款相关的融资成本摊销分别约为14,900美元和9,300美元，计入利息费用[68] - 2020年12月，公司与第三方签订设备贷款协议，初始预付款为22.5万欧元（约27.5万美元），2021年9月又提取22.5万欧元（约26.7万美元），贷款利率为3.3%[69] - 未来贷款到期情况：截至2022年6月30日剩余六个月需还款30.9058万美元，2023年需还款397.6347万美元等，总还款额为455.367万美元，非流动部分为377.6246万美元[70] 外币交易与非美国业务财务 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，非美国业务财务报表折算累计收益分别约为200万美元和210万美元；2021年和2020年第四季度净外币交易损失分别为1.4万美元和收益7.7万美元；2021年和2020年前六个月净外币交易损失分别约为4万美元和2.1万美元[71] - 2021年12月31日和6月30日，中国资产分别为1960万美元和2010万美元，净资产分别为1570万美元和1660万美元；拉脱维亚资产分别为1110万美元和1130万美元，净资产分别为950万美元和900万美元[72] 员工相关费用与负债 - 2021年6月30日止年度，公司因调查员工不当行为相关费用总计71.8万美元，2021年12月31日止三个月和六个月分别额外产生费用15.3万美元和48.1万美元[75] - 公司确认因员工行为可能产生的额外负债21万美元，截至2021年6月30日已计提，截至2021年12月31日仍未处理[76] - 公司与部分员工签订总额约48.5万美元的 severance 协议，截至2021年6月30日已计提费用，截至2021年12月31日仍未支付[77] 业务影响因素 - 公司虽采取措施，但LPOIZ和LPOI在中国国内销售和经营业绩在2021年6月30日止三个月和2021年12月31日止六个月受到短期不利影响，预计未来几个季度仍将持续[79] - 公司业务未受COVID - 19显著直接财务影响，但疫情持续影响经济，可能影响客户需求，部分地区旅行限制或影响公司运营，目前无法估计疫情对2022财年及以后的影响[81] 2022财年财务指标变化 - 2022财年第二季度营收约920万美元，较上一财年同期减少约67.9万美元，降幅7%；上半年营收约1830万美元，较上一财年同期减少约110万美元，降幅6%[101][103] - 2022财年第二季度红外产品营收约510万美元，较上一财年同期增加约26.7万美元，增幅6%；上半年营收约1000万美元，较上一财年同期增加约43万美元，增幅5%[101][103] - 2022财年第二季度PMO产品营收约380万美元，较上一财年同期减少约98万美元，降幅21%；上半年营收约760万美元，较上一财年同期减少约150万美元，降幅16%[101][103] - 2022财年第二季度特色产品营收约40.6万美元，较上一财年同期增加约3.4万美元，增幅9%；上半年营收约80.8万美元，较上一财年同期减少约5.4万美元，降幅6%[101][103] - 2022财年第二季度毛利润约280万美元，较上一财年同期减少23%；上半年毛利润约600万美元，较上一财年同期减少20%[104][105] - 2022财年第二季度销售成本约640万美元，上一财年同期约630万美元；上半年销售成本约1240万美元，上一财年同期约1200万美元[104][105] - 2022财年第二季度SG&A成本约290万美元，较上一财年同期增加约18.4万美元，增幅7%；上半年SG&A成本约580万美元，较上一财年同期增加约61.2万美元，增幅12%[106][107] - 2022财年第二季度新产品开发成本约55.2万美元，较上一财年同期增加约2.2万美元，增幅4%；上半年约97.9万美元，与上一财年同期基本持平[108] - 2022财年第二季度净利息支出约5万美元，上一财年同期约5.5万美元；上半年净利息支出约9.6万美元，上一财年同期约11.4万美元，债务较上一年同期减少18%[109] - 2022财年第二季度其他收入净额约为1.1万美元，上年同期为9.3万美元；2022财年上半年其他费用净额约为4万美元，上年同期其他收入净额为6000美元[110] - 2022财年第二季度所得税费用约为3.5万美元，上年同期约为24.1万美元；2022财年上半年所得税费用约为16.5万美元，上年同期为67.6万美元[111] - 2022财年第二季度净亏损约为110万美元，即每股基本和摊薄亏损0.04美元，2021财年第二季度净亏损为14.7万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元[112] - 2022财年上半年净亏损约为170万美元，即每股基本和摊薄亏损0.06美元，2021财年上半年净亏损为4.9万美元，即每股基本和摊薄亏损0.00美元[114] - 2022财年第二季度加权平均流通普通股为2700.8748万股，2021财年第二季度为2611.7239万股；2022

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为5407.4635万美元，较6月30日的5461.099万美元有所下降[15][16] - 截至2021年9月30日，公司总负债为2113.5104万美元，较6月30日的2103.3505万美元略有上升[16] - 2021年第三季度，公司净收入为910.3343万美元，较2020年同期的950.8972万美元有所下降[18] - 2021年第三季度，公司净亏损为63.2097万美元，而2020年同期净利润为9.7068万美元[18] - 截至2021年9月30日，公司普通股A类股发行和流通数量为2699.4534万股，较6月30日的2698.5913万股有所增加[16][20] - 2021年第三季度，公司基本每股亏损为0.02美元，2020年同期基本每股收益为0美元[18] - 2021年第三季度，公司综合亏损为77.6271万美元，2020年同期综合收益为82.6376万美元[18] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为397.6981万美元，较6月30日的677.4694万美元大幅减少[15] - 2021年第三季度经营活动净现金使用量为1,617,682美元，2020年同期为提供662,438美元[22] - 2021年第三季度投资活动净现金使用量为1,199,005美元，2020年同期为1,216,817美元[22] - 2021年第三季度融资活动净现金提供量为50,927美元，2020年同期为使用175,730美元[23] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为3,976,981美元，2020年同期为5,386,587美元[23] - 2021年第三季度总营收为9,103,343美元，2020年同期为9,508,972美元[33] - 2021年9月30日存货价值为8,708,481美元，6月30日为8,659,587美元[34] - 2021年9月30日物业和设备净值为13,727,842美元，6月30日为13,279,867美元[35][36] - 2021年第三季度亏损502,224美元，所得税费用为129,873美元，有效所得税税率为 - 26%；2020年同期盈利531,708美元，所得税费用为434,640美元，有效所得税税率为82%[38] - 2021年和2020年第三季度，净收入（亏损）分别为 - 632,097美元和97,068美元，基本加权平均普通股股数分别为26,993,971股和25,982,260股[52] - 截至2021年9月30日和6月30日，租赁资产分别为10,373,984美元和9,492,600美元，租赁负债分别为10,342,327美元和9,539,653美元[59] - 截至2021年9月30日和6月30日，外币财务报表折算累计收益分别约为200万美元和210万美元[76] - 2021年9月30日和2020年同期，净外币交易损失分别约为2.6万美元和9.8万美元[76] - 2021年9月30日现金及现金等价物约400万美元，超50%由中国和拉脱维亚子公司持有[77] - 2022财年第一季度营收约910万美元，较上一财年同期约950万美元减少约40.6万美元，降幅4%[108] - 2022财年第一季度毛利润约320万美元，较上一财年同期约390万美元减少18%，毛利率为35%，上一财年同期为40%[109] - 2022财年第一季度销售成本约590万美元，上一财年同期约570万美元[109] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用约290万美元，较上一财年同期约240万美元增加约42.9万美元，增幅18%[110] - 2022财年第一季度利息支出约4.6万美元，上一财年同期为5.9万美元，因利率降低和总债务减少12%[112] - 2022财年第一季度其他费用净额约为5.1万美元，上年同期为8.8万美元；净外汇交易损失约为2.6万美元，上年同期为9.8万美元[113] - 2022财年第一季度所得税费用约为13万美元，上年同期约为43.5万美元[114] - 2022财年第一季度净亏损约为63.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.02美元，2021财年第一季度净收入为9.7万美元，合每股基本和摊薄收益0.00美元[115] - 2022财年第一季度加权平均流通普通股为26993971股（基本和摊薄），2021财年第一季度基本和摊薄分别为25982260股和28432275股[116] - 截至2021年9月30日，公司营运资金约为1130万美元，现金及现金等价物总额约为400万美元，超50%由海外子公司持有[117] - 2022财年前三个月经营活动使用现金约为160万美元，上年同期经营活动提供现金约为66.2万美元[123] - 2022财年前三个月融资活动提供净现金约为5.1万美元，上年同期融资活动使用净现金约为17.6万美元[125] - 2021年9月30日公司总积压订单约为1930万美元，较2020年9月30日减少8%，2022财年第一季度较2021财年末减少10%[136] - 2022财年第一季度总营收910.3万美元，较上一财年同期的950.9万美元下降4%[140] - 2022财年第一季度总销售单位64.4万个，较上一财年同期的131.5万个减少51%[140] - 截至2021年9月30日的三个月，EBITDA约45.4万美元，占营收5%；上一财年同期为140万美元，占营收15%[149] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司销售、一般和行政费用为286.9046万美元，较2020年同期的244.0477万美元有所增加[18] - 2021年第三季度，公司新产品开发费用为42.7011万美元，较2020年同期的45.0497万美元略有下降[18] - 2021年和2020年第三季度，股票期权费用分别为24,128美元和15,220美元，RSU费用分别为92,463美元和121,629美元，总费用分别为116,591美元和136,849美元[46] - 2021年和2020年第三季度，2014 ESPP折扣分别为2,155美元和1,091美元，折扣率为10%[46] - 2021年和2020年第三季度，租赁费用分别为226,016美元和245,667美元，其中经营租赁成本分别为172,230美元和166,974美元，融资租赁成本分别为53,786美元和78,693美元[58] - 2021年和2020年第三季度，经营租赁现金支出分别为224,402美元和212,132美元，融资租赁经营现金支出分别为6,432美元和12,824美元，融资现金支出分别为73,891美元和67,501美元[61] - 2021年调查员工不当行为相关费用达71.8万美元，2021年第三季度新增32.8万美元[81] - 2022财年第一季度新产品开发成本约42.7万美元，较上一财年同期减少约2.3万美元，降幅5%[111] 公司税务相关数据关键指标变化 - 美国联邦和州法定所得税税率估计为25.5%，中国子公司LPOI和LPOIZ在2021年9月30日分别适用25%和15%的法定所得税税率，拉脱维亚子公司ISP Latvia有效税率为25%[40][42][44] 公司股份薪酬相关数据关键指标变化 - 计算RSU授予公允价值的假定没收率为0%，计算期权公允价值的假定没收率为20%（2021和2020年第三季度）[48] - 截至2021年9月30日，非归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本约为963,000美元，预计2022 - 2025财年分别确认296,009美元、372,219美元、226,318美元和68,592美元[51] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为10.9年和1.2年，加权平均折现率分别为3.0%和7.8%[60] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，贷款主要为应付给BankUnited的银行联合定期贷款，包括最高200万美元的循环信贷额度、最高581.35万美元的定期贷款和已终止的最高1000万美元的非循环指导信贷额度[63] - 2021年9月9日与银行达成协议，将2021年9月30日和12月31日季度的固定费用覆盖率分别降至1.0和1.1，并支付1万美元费用[64] - 2021年11月5日再次与银行达成协议，拟将定期贷款到期日改为2023年4月15日，自2022年11月1日起每月还款额增至10万美元，支付5万美元费用及2.5万美元押金[65] - 银行循环信贷额度最高为200万美元，年利率为30天伦敦银行同业拆借利率加2.75%，截至2021年9月30日无借款[67] - 银行定期贷款金额为581.35万美元，截至2021年9月30日适用利率为2.84%，每月本金还款约4.8446万美元[68][69] - 2020年12月和2021年9月，子公司分别获得设备贷款22.5万欧元（约27.5万美元）和22.5万欧元（约26.7万美元），固定利率为3.3%[74] - 截至2021年9月30日，BankUnited定期贷款未偿还余额约为440万美元，循环信贷额度无未偿还借款，设备贷款未偿还余额约为47.6万美元[120] 公司员工不当行为相关数据关键指标变化 - 因员工不当行为预计未来负债21万美元，截至2021年9月30日仍计提[82] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度红外产品营收约490万美元，较上一财年同期约470万美元增加约16.3万美元，增幅3%[108] - 2022财年第一季度PMO产品营收约380万美元，较上一财年同期约430万美元减少约48.1万美元，降幅11%，但较2021财年第四季度环比增长30%[108] - 2022财年第一季度特色产品营收约40.2万美元，较上一财年同期49.1万美元减少约8.8万美元，降幅18%[108] - 2022财年第一季度红外产品占营收的54%，上一财年同期为50%[109] - 2022财年第一季度PMO产品营收380万美元，较上一财年同期减少48.1万美元，降幅11%，销售单位减少56%，平均售价提高102%[140][141] - 2022财年第一季度红外产品营收490万美元，较上一财年同期增加16.3万美元，增幅3%，销售单位减少19%，平均售价提高28%[140][142] - 2022财年第一季度特殊产品营收40.2万美元，较上一财年同期减少8.8万美元，降幅18%[140][144] - 2022财年第一季度电信产品单位销量较上一财年同期减少约76%[141] 公司业务评估指标相关数据关键指标变化 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务表现和做运营决策，EBITDA是其中之一[147][148] - 2022财年第一季度EBITDA下降主要归因于毛利率降低和SG&A费用增加，其中包括中国子公司约32.8万美元相关费用[149] - 其他关键指标包括销售机会管道、按时交付趋势等运营指标，用于确定战术运营行动和变化[145] 公司资金汇回相关数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司从LPOIZ各汇回约100万美元；截至2021年9月30日，LPOIZ有460万美元可汇回，LPOI无可汇回收益[119]

新产品开发支出 - 2021财年和2020财年新产品开发支出分别约为220万美元和170万美元[35] 员工情况 - 公司拥有超50名拥有工程及相关高级学位的员工分布在全球设施中[36] - 截至2021年6月30日公司有361名员工，其中353名为全职等效员工[86] - 美国有122名员工，其中119名位于佛罗里达州奥兰多，3名远程办公[86] - 拉脱维亚里加有101名员工[86] - 中国嘉定和镇江有138名员工[86] - 353名全职等效员工中，28名从事管理、行政和文书工作[86] - 35名员工从事新产品开发[86] - 13名员工从事销售和营销[86] - 277名员工从事生产和质量控制[86] - 未来十二个月员工增减取决于2022财年实际销售水平[86] - 中国员工由工会代表[86] 产品制造能力 - PMO和红外产品组可制造直径从亚毫米到超300毫米、焦距从约0.4毫米到超2000毫米的镜片[38] 产品生产与供应 - 2018财年末公司宣布新型硫系玻璃红外镜片全面生产能力和全球供应[45] 销售团队与结构调整 - 2020年6月公司聘请全球销售和营销副总裁，将业务单元模式转变为统一全球直销团队[50] - 2020年秋季直销团队接受Sandler培训[50] - 2021年1月公司重新调整销售结构，增加全球业务开发职能[50] - 2021年8月公司增加技术项目经理支持定制客户项目从原型工程到全面制造的过渡[50] 市场活动参与 - 2021年公司参加多个虚拟展会，8月参加首场线下活动，9月将参加深圳中国国际光电博览会[51] 产品竞争情况 - PMO产品与亚洲光学、安特伦等公司的传统镜片和光学组件竞争[54] - 公司的非球面镜片与多传统镜片系统及机加工非球面镜片竞争，玻璃镜片以高性能和耐用性及小幅度溢价与塑料镜片竞争[55][56] - 公司红外光学组件与多家公司竞争，合成硫系玻璃成本低且有优势，公司还开发专利工艺降低成本[57] 生产设施情况 - 公司生产设施总面积为116000平方英尺，其中奥兰多38000平方英尺、镇江55000平方英尺、里加23000平方英尺[62] - 公司在奥兰多、镇江和里加的生产设施不断增加设备和空间，预计2022财年末占用奥兰多新增空间[64] 专利情况 - 过去两年公司获两项新专利，另有三项与镜片熔合相关的专利将于2023年不同时间到期，自2021年1月提交三项发明披露[75] 客户销售占比 - 2021财年公司有三个客户的销售额占年收入约38%，分别为18%、10%、10%；2020财年三个客户销售额占年收入约31%，分别为15%、10%、6%[83] 净收入地区分布 - 2021财年公司68%的净收入来自美国以外销售，其中95%来自欧洲和亚洲客户；2020财年66%的净收入来自美国以外销售，其中96%来自欧洲和亚洲客户[84] 制造方法与材料 - 公司使用分包商完成特定加工步骤，通过专利披露和内部商业秘密控制保护专有制造方法[70] - 公司使用多种玻璃成分，BD6玻璃制造能力提供低成本内部红外玻璃源，部分关键材料从单一或有限来源采购[71] 环境许可情况 - 公司目前排放和废物水平低无需特殊环境许可，未来产量增加可能需许可，公司力求遵守相关法规[79]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收830万美元，较去年同期的910万美元下降9%，较上一季度的1070万美元下降22% [27] - 2021财年全年营收约3850万美元，较上一财年的3500万美元增长约350万美元，增幅10% [30] - 2021财年第四季度毛利率为25%，上一财年同期为39%；2021财年全年毛利率为35%，上一财年为40% [35] - 2021财年第四季度总运营费用较上年同期增加190万美元，增幅67%；2021财年全年总运营费用约1530万美元，较上一财年的1170万美元增加360万美元，增幅31% [38][39] - 2021财年第四季度净亏损约290万美元，合每股基本和摊薄亏损0.11美元；2021财年全年净亏损约320万美元，合每股基本和摊薄亏损0.12美元 [39] - 2021财年资本支出为320万美元，2020财年为240万美元 [40] - 年末现金为680万美元，较上一年年末的540万美元增加24%；2021财年经营活动提供的现金约为470万美元 [41] - 截至2021年6月30日，积压订单为2130万美元，高于3月底的1950万美元，略低于2020年6月30日的2190万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年红外（IR）产品营收占公司合并营收的55%，上一财年为52%，全年IR营收增长16%，主要受目录和分销渠道销售增长推动 [30] - 2021财年可见光精密模压光学（PMO）产品销售占合并营收的41%，上一财年为42%；第四季度PMO销售下降，主要因中国业务人员过渡和组织混乱以及电信市场客户需求所致 [29][30] - 2021财年特种产品占合并营收的4%，上一财年为7%，仍为公司业务的小部分 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 电信市场方面，公司最大的电信客户暂停发货影响了营收，但财年第四季度结束后该市场已开始回升；中国以外的电信市场开始出现积极活动和订单 [28][30][50] - 工业、消防和其他公共安全等红外应用市场需求持续强劲 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从单纯的组件供应商向解决方案合作伙伴转型，目标是成为客户的光学合作伙伴，2021财年已交付超500万美元的工程解决方案 [7][9] - 销售方面，采用基于客户的销售方式，在欧洲开设直销办公室，创建业务发展职能以挖掘机会 [15][16] - 运营方面，新增运营副总裁职位，将研发资源分为工程组和开发组，专注提升技术和能力 [16][17] - 行业竞争上，光子学应用日益广泛，供应链正从分散走向整合，公司凭借历史业务、声誉和专业知识，有望成为光子学合作伙伴 [12][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受新冠疫情影响，供应链偶有中断，但影响不大，工程团队已找到解决办法；公司未出现疫情爆发，未关闭任何设施 [10][11] - 中国业务发现多年违规行为，虽短期有影响，但目前已得到控制和管理，未来将专注增长 [8] - 公司计划在2022财年继续关注业务健康和战略实施，通过有机增长和收购实现加速增长 [22] 其他重要信息 - 新首席财务官Al Miranda有超25年高管经验，曾带领Jenoptik北美子公司实现营收从3000万美元到2.2亿美元的增长 [3] - 公司对董事会进行调整，增加董事年龄限制，招募Eric Creviston加入董事会，并推出新的高管奖金计划 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时解决良率问题，以及毛利率预期恢复情况 - 良率问题在7月初解决，但因产品和制造流程，毛利率改善可能需要几个月甚至一个季度；长期来看，毛利率能否回到40%以上取决于产品组合 [47][48] 问题2: PMO镜片的恢复情况，包括中国以外电信市场和中国电信客户的增长预期 - 中国以外电信市场开始有积极活动和订单，但供应链结构不同，可见度较低；中国电信客户难以恢复到以前的规模；公司在其他PMO项目上有进展，如自由曲面光学项目，有望带来高销量、高单价和高利润率 [50] 问题3: BD6产品需求情况及推动其更大规模采用的因素 - 过去一个季度部分高销量BD6订单发货量减少，是因客户内部团队和战略调整；公司正投资创造BD6的独特差异化优势，如特殊涂层等 [52] 问题4: 中国业务的欺诈或组件分配不当是否会削弱市场对公司的期望，奥兰多工厂是扩张还是整合，是否会增加BD6生产 - 中国业务的问题对公司有负面影响，但公司已查明问题；奥兰多工厂是整合和扩张，且在使用新增空间前不会产生额外费用；公司计划在美国投资BD6制造，与美国组织合作开发新材料 [60] 问题5: 公司对合作伙伴关系、收购和合并的态度，以及美国的竞争情况 - 公司对合作伙伴关系、收购和合并持开放态度，但只做有意义且负担得起的事情；美国有一家小公司竞争，但方向和规模不同，公司计划在美国增加制造规模 [62] 问题6: 拉脱维亚里加和以色列的业务情况 - 公司与以色列合作伙伴获得Space Florida的赠款，正在开发用于太空的热成像相机或组件；拉脱维亚工厂在过去12个月进行了扩张，下个月涂层设施有望全面投入运营 [65][66] 问题7: 公司是否参与低地球轨道通信卫星的无线红外连接业务，该业务规模如何 - 公司参与了该业务，认为太空业务规模很大，有多个相关项目，火星项目虽不是主要收入来源，但为公司技术提供了认可 [68]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度营收1070万美元，较2021年第二季度的990万美元环比增长8%，较2020年第二季度的870万美元同比增长23%；2021财年前九个月营收3010万美元，较上一财年同期的2590万美元增加420万美元，增幅17% [27] - 2021财年前九个月毛利率为38%，上一财年同期为40%；2021年第三季度毛利率为36% [31] - 2021财年第三季度总运营费用约370万美元，较上一财年同期的290万美元增加约79万美元 [33] - 2021年第三季度净亏损22.3万美元，合每股亏损0.01美元，上一财年同期净利润81.6万美元，合每股收益0.03美元；2021财年前九个月净亏损约27.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.01美元，上一财年同期净利润210美元，合每股基本和摊薄收益0.01美元 [37] - 2021年第三季度EBITDA约100万美元，2020年第三季度为190万美元；2021财年前九个月EBITDA为350万美元，剔除与高管变动相关的一次性非经常性费用后约为410万美元，2020财年前九个月为370万美元 [37] - 2021财年第三季度资本支出为5万美元，前九个月为270万美元，高于2020财年同期的30万美元和150万美元；预计全年资本支出在300万美元左右 [38] - 2021财年前九个月经营活动提供的净现金为310万美元，较上一时期的190万美元增长64% [38] - 截至2021年3月31日，总债务（包括融资租赁）为550万美元，较财年初的600万美元减少约8%（48.2万美元），其中第三季度减少约20万美元 [38] - 截至2021年3月31日，现金余额为590万美元，较第二季度末增加60万美元，较财年初的540万美元增加 [39] - 截至2021年3月31日，总积压订单为1950万美元，低于2021财年第二季度末的2380万美元和2020年6月30日的2190万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度红外产品营收650万美元，占总营收的60%，高于2020财年第三季度的440万美元（占比50%），较2021年第二季度环比增长35% [27] - 2021财年第三季度可见精密模压光学（PMO）产品营收390万美元，占总营收的36%，高于2020财年第三季度的380万美元（占比44%），较2021年第二季度环比减少约80万美元 [27] - 2021财年第三季度 specialty products营收33.4万美元，上一年为56.1万美元 [28] - 产品生产线总产量在2021财年前九个月增至近330万片镜片，高于上一年同期的240万片；第三季度总产量降至86.2万片，上一年为90.5万片，降幅5%，但营收增长23% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为有价值和值得信赖的光子学合作伙伴，提供工程解决方案，而非仅作为组件制造商；光子学技术应用增多，公司凭借专业知识和经验支持客户，推动业务增长 [9][10] - 公司将继续追求有机增长，同时进行选择性收购以增强产品线和制造能力 [23] - 公司竞争优势在于工程专业知识、批量生产能力和专有技术，可在多元化垂直市场中把握更多机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司长期增长计划开始显现预期效果，本季度营收创历史新高，连续两个季度实现季度营收新纪录，且保持两位数年度增长率 [6] - 销售需求增长，新的销售机会增多；加强后的管理团队将引领公司进入下一阶段增长 [23] - 运营改进需要一定时间，新领导团队到位后需经历调整期，待运营优化效果充分显现 [12] - 公司有信心解决产量问题，预计未来几周内解决相关技术挑战 [22] 其他重要信息 - 本财年开始至今赢得超15份新业务合同，其中16份来自新设计中标，有助于实现战略方向和目标 [7] - 近期管理层变动，包括董事长Bob Ripp退休、任命Peter Greif为运营副总裁、Al Miranda为财务副总裁、Joseph Wang为中国区总经理，以及Eric Creviston加入董事会 [14][15][16] - 中国区业务因前管理层违反行为准则，包括试图设立竞争业务和挪用知识产权，已采取纠正措施，但会产生额外一次性费用，并预计未来两个季度国内销售会受一定影响 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: PMO订单放缓的原因及是否暂时 - PMO订单放缓仅针对中国地区的一个客户，原因一是该客户在2020年初过度囤货，二是其设备推出放缓；公司认为这是暂时现象，客户已在与公司讨论未来订单发布时间 [45] 问题: 是否有行业面临库存短缺致镜片数量减少 - 有客户提到某些芯片或设备短缺影响供应链，曾有客户临时调整发货计划，但未出现取消订单、不发布新订单或严重延迟发货的情况 [46] 问题: 纠正产量问题的进展 - 公司接近解决产量问题，结果令人鼓舞，但尚未达到统计学上可确认已解决的程度 [48] 问题: 新产品问题对毛利率的百分比影响 - 新产品问题对毛利率的总体影响在1.5% - 2%之间，正常情况下毛利率接近40% [53] 问题: 对当前产能的舒适度及对下一财年资本支出假设的影响 - 目前的增长得益于过去几个季度的产能扩张，特别是PMO和成型领域；目前产能在各方面均未受限，当前投资主要用于提高效率和技术进步 [54] 问题: 何时发现中国区问题及处理速度 - 3月初发现问题，四周内处理完毕并解雇相关员工 [55] 问题: 积压订单中IR和PMO的组合情况 - 第三季度IR销售增长60%，积压订单相应减少；IR方面有更多项目在筹备中，且IR通常有更多长期合同 [58][59] 问题: 本日历年度剩余时间毛利率的走势 - IR周转期较长，下一季度不会体现高利润率影响；随着时间推移，IR销售的平均售价会提高，利润率也会增加，但不会按季度增长20% [61] 问题: 毛利率下降是否因价格竞争 - 公司未面临显著的价格压力导致毛利率下降，当前毛利率受产品组合和产量问题影响，长期来看无下降趋势 [67] 问题: 收购的潜在方向 - 公司寻求的收购机会应能带来补充现有能力和技术的公司，而非单纯增加产能的收购 [69][70] 问题: 人员变动与新方向的关系 - 公司招聘的人员具备符合公司发展方向的经验和技能，有助于公司纵向发展和创造更多价值 [72]