业务数据 - [过去三个财年，公司进行超186.3万笔在线交易，产生21亿美元的总商品交易量（GMV）][12] - [截至2021年9月30日财年，注册买家数量从377.2万增至403.1万，增长6.9%，GMV达8.867亿美元，收入为2.575亿美元，自2006年以来GMV的复合年增长率为11.5%][13] - [截至2021年9月30日财年，Machinio部门收入增长32.5%][13] - [截至2021年9月30日，公司市场有403.1万注册买家，通过一系列外部消费市场可接触到数百万额外终端用户，该财年在线拍卖约有227.9万参与者，注册买家基础增长6.9%即25.9万][26] - [公司RSCG部门与亚马逊有多份供应商合同，2021、2020和2019财年按此合同购买的商品分别占综合销售成本的60.7%、55.1%和43.6%][70] - [公司曾与美国国防部有Scrap合同，该合同于2019年9月30日结束，2019财年该合同下的废金属转售占总收入的7.4%和GMV的2.6%，公司需向DLA支付相当于总转售收益64.5%的收入分成][71] 业务收购 - [2021年11月1日，公司收购Bid4Assets，该公司为联邦政府、警长、县税务征收员、金融机构和房地产基金拍卖不良房地产][14] 业务模式 - [公司提供两种主要交易模式，即购买交易模式和寄售交易模式][32] - [公司提供电商市场、自主拍卖列表工具和增值服务，为卖家提供全面解决方案，为买家提供便捷采购方式][24][25] - [公司业务模式优势包括供需聚合、综合解决方案、灵活交易模式、更快交易周期、促进可持续发展以及技术数据分析提升服务][27][28][32][33][34] 市场平台 - [公司开发新市场平台AllSurplus，提供全球政府和商业部门以及特定本地市场零售资产的汇总视图][34] - [公司开发新市场平台AllSurplus，为买家和卖家带来便利][34] - [2021财年公司继续扩展旗舰电子商务平台AllSurplus的功能，以支持直接面向消费者的交易，推出AllSurplus Deals提供超本地化销售平台][61] - [2021财年公司继续扩展旗舰电子商务平台AllSurplus功能，支持直接面向消费者的交易，推出AllSurplus Deals平台][61] 增长战略 - [公司增长战略聚焦构建全球领先的过剩资产市场，战略支柱包括最大化回收、增加交易量、服务扩张和费用杠杆化][36] - [公司增长战略聚焦构建全球领先的过剩资产市场，基于恢复最大化、增加交易量、服务扩展和费用杠杆四大支柱][36] - [公司通过技术和创新改善买家体验，吸引买家以提高卖家的净回收率][37] - [通过技术和创新改善买家体验以吸引买家，从而提高卖家的回收率][37] - [公司计划通过灵活服务和定价模式增加市场交易的过剩资产量，重点关注建筑和重型设备等类别][38] - [通过灵活服务和定价模式，聚焦特定类别，扩大自服务模式来增加市场交易的过剩资产交易量][38] - [公司将利用技术平台和专业知识，拓展具有经常性收入特征的服务，包括资产和广告管理][39] - [利用技术平台和专业知识，扩展具有经常性收入特征的服务，包括资产和广告管理][39] - [公司通过控制成本和技术创新提高运营费用杠杆，简化运营并整合业务流程和系统][40] - [通过控制成本和技术创新提高运营费用杠杆，简化运营并整合业务流程和系统][40] - [公司目标是打造多元化、轻资产且有经常性收入的业务，注重盈利能力和长期增长][41] - [目标是打造多元化、轻资产、有经常性收入的业务，注重盈利能力和长期增长][41] 业务运营 - [公司运营多个电商市场，涵盖600多个产品类别，为美国和加拿大的企业和政府实体提供服务][45] - [运营多个电商市场，涵盖600多个产品类别，服务美国和加拿大的企业和政府实体][45] - [公司为买卖双方提供增值服务，包括商品销售、物流、结算和支持等方面][49] - [为买卖双方提供增值服务，包括商品优化、物流、结算支持和买家服务][49] - [公司销售团队专注于获取新卖家和扩大现有卖家业务，营销团队负责获取和激活买家][54] - [销售团队专注于获取新卖家和扩大现有卖家业务，营销团队负责获取和激活买家][54] - [公司将卖家分为大型全方位服务卖家和自主卖家，采用不同销售策略][57] - [营销活动根据市场拍卖参与度、新参与者获取成本和行动成本效益进行评估][58] - [公司技术系统可自动化和简化与剩余和 salvage 资产相关的手动流程，自2003年1月1日以来，电子商务市场无重大财务服务中断][59][60] - [公司运营部门包括买家关系、物流运输和配送中心及现场服务运营三个职能][63] - [公司扩大处理单个物品、托盘、零担和整车拍卖的能力，为零售卖家提供灵活解决方案][31] 员工情况 - [截至2021年9月30日，公司全球有614名员工，其中90%位于北美，7%位于EMEA地区，3%位于亚太地区][74] - [公司为员工提供包括医疗、财务安全、生活和学习等方面的慷慨福利计划][76] 竞争与合规 - [公司市场面临来自其他电子商务平台、拍卖网站、政府机构网站和传统清算商等多方面的竞争，随着业务拓展竞争可能加剧][68][69] - [公司需遵守联邦和州的消费者保护法、数据隐私法等，这些法规可能带来合规成本并影响业务开展][72] - [公司受联邦和州消费者保护法、数据隐私法等法规约束，需承担合规成本][72] 知识产权 - [公司重视知识产权保护，拥有多个互联网域名并寻求商标注册，但维护和执行知识产权权利成本高且可能面临挑战][73] 疫情应对 - [在2021财年，公司通过安全措施和远程工作能力在疫情期间维持业务连续性并保障员工安全][77] - [2021财年公司通过安全措施和远程工作在疫情期间保持业务连续性并保护员工安全][77][78] 可持续发展 - [公司通过市场平台促进剩余和 salvage 资产的再利用，远程工作结构有助于降低能源消耗和排放][80]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年GMV为8.867亿美元，同比增长43%，第四季度GMV为2.444亿美元，同比增长24% [7][13] - 第四季度收入为7030万美元，同比增长26%，净利润为3280万美元，摊薄后每股收益为0.93美元，其中包括2460万美元或每股0.70美元的美国递延税资产估值备抵释放收益 [13] - 非GAAP调整后EBITDA为4290万美元，运营现金流为6540万美元，年末现金为1.063亿美元，无债务，全年完成3110万美元的股票回购，其中第四季度为1500万美元 [13] - 2022财年第一季度GMV预计在2.3亿 - 2.6亿美元之间，GAAP净收入预计在100万 - 400万美元之间，GAAP摊薄后每股收益预计在0.03 - 0.11美元之间，非GAAP调整后EBITDA预计在600万 - 900万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股收益预计在0.08 - 0.17美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals业务GMV和收入增长20%，零售RSCG业务GMV增长10%，收入增长16%，CAG业务GMV增长60%，收入增长69%，Machinio收入增长47% [14] - 第四季度注册买家超过400万，拍卖参与度同比增长9%，完成交易同比增长44% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现年化GMV达到15亿美元，为此在人员、产品和技术方面进行积极投资 [9] - 在GovDeals业务中，收购Bid4Assets加强并扩大了政府房地产市场的渗透，预计现有GovDeals业务GMV将继续保持增长趋势，Bid4Assets业务将在2022年实现增长并对全年财务结果产生积极影响 [10][18] - 在零售业务中，推出AllSurplus deal直接面向消费者的零售过剩商品市场，并开设新的配送中心以满足美国东北部客户的需求 [15] - 在CAG业务中，全球对重型设备、车辆和工业制造设备的需求不断增长，推动了回收率的提高 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受益于在线商务增长、全球对可持续发展的关注以及全球供应链的重大 disruption等宏观趋势，这些趋势将在未来几年为公司业务带来好处 [8] - 2022财年第一季度GMV预计高于去年同期，各业务板块交易数量预计增加，宏观经济因素将继续对关键类别回收率产生积极影响，但由于销售、营销、产品开发和技术团队的产能扩张、技术平台投资增加以及市场驱动的劳动力成本上升，利润预计低于去年同期 [15][16] - 由于产品流组合变化，2022财年第一季度毛利率预计同比下降，有效税率预计从2021年的4.5%提高到18% - 20%，这将对2022年净收入和每股收益产生负面影响，但不会增加2022年的所得税现金支出 [16][17] 其他重要信息 - 公司获得了额外2000万美元的股票回购授权 [13] - 公司预计收入与GMV的比率将向典型比率的低端移动 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在2022财年的投资量化及持续时间 - 投资主要用于销售、营销和产品开发团队的产能扩张，以满足客户需求，预计在2022财年进行，不会是多年的持续升级，随着GMV增长，成本将在全年得到有效利用，预计在年中对底线产生积极影响 [22] - 第一季度的指导数据反映了投资情况，预计投资在全年将保持相对稳定，随着收入增长，投资将得到有效利用 [24] 问题: 2021财年有机增长与新增客户的贡献 - 客户留存是2021财年增长的重要驱动力，各业务板块的增长主要来自于对现有客户更多地点和类别的渗透，同时也吸引了一些新客户 [27][28] 问题: 技术平台和增值服务对客户GMV回报率的提升 - 客户的净回收率在同等基础上提高了10% - 30%，这得益于更多买家进入市场和销售计划的竞争性执行，同时也降低了运输成本 [30] 问题: Bid4Assets收购时的GMV - 未公布Bid4Assets收购时的GMV，将与GovDeals合并报告，本季度GovDeals业务仍将是增长的主要驱动力，Bid4Assets业务为增量贡献 [34] 问题: 2022财年收入与GMV比率趋势 - 由于产品组合的原因，收入增长可能略低于GMV增长，收入与GMV的比率将向27% - 30%范围的低端移动 [37] 问题: 第四季度寄售和采购GMV的细分数据 - 暂无相关数据，将在当天发布在公司网站上，预计不会有重大变化，寄售GMV占比约为85% [39]

业绩总结 - 第三季度整体毛商品交易量（GMV）同比增长88%[25] - 2021年第三季度，净收入为840万美元，2020年同期为20万美元[37] - 2021年第三季度，调整后的EBITDA为10396万美元，2020年同期为-770万美元[41] - 2021年第三季度，毛利率为31.5%，2020年同期为0%[37] 用户数据 - 注册活跃买家数量达到390万，显示出市场的广泛参与[9] - GovDeals部门的GMV为1.461亿美元，显示出政府机构对数字市场解决方案的持续采用[26] 部门表现 - RSCG部门在第三季度实现了36%的GMV增长，连续19个季度实现同比增长[29] - CAG部门在第三季度实现了37%的GMV增长，尽管跨境交易仍受到限制[31] - Machinio部门在第三季度实现了38%的收入增长，订阅者增长和强劲的续订率推动了这一增长[33] 市场表现 - 公司在数字市场中完成了超过850亿美元的交易[9] - 2021年第三季度，政府交易（GovDeals）占总收入的60%，而2020年同期为44%[39] - 2021年第三季度，RSCG（回收服务和商品）占总收入的70%，2020年同期为31%[40] - 2021年第三季度，CAG（消费者拍卖集团）占总收入的82%，2020年同期为21%[39] 未来展望与策略 - 公司致力于推动循环经济，延长资产和库存的使用寿命，减少浪费[10] - 公司在提供自助服务解决方案方面处于领先地位，满足了政府和企业的需求[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GMV达到2447亿美元 同比增长88% 去年同期为1301亿美元 [12] - 第三季度收入为697亿美元 同比增长46% [12] - 第三季度净利润为84亿美元 稀释后每股收益为024美元 [12] - 非GAAP调整后EBITDA为133亿美元 占收入的191% 同比增加97亿美元 [12] - 过去12个月经营现金流为615亿美元 调整后EBITDA为405亿美元 [7] - 公司现金余额为112亿美元 无债务 [10][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals部门GMV同比增长152% 收入增长143% [17] - 零售供应链部门GMV增长36% 收入增长31% [17] - 资本资产部门GMV增长37% 收入增长33% [17] - Machinio部门收入增长38% [17] - AllSurpluscom新买家注册量同比增长近150% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场重型设备 能源和生物制药资产在线平台销售增长 [9] - 亚太地区寄售销售活动表现强劲 [9] - 全球政府机构加速采用数字市场解决方案 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于可持续增长框架 目标是实现20%的营收增长和20%的EBITDA利润率 [26] - 继续投资技术和服务优化 以抓住B2B电商活动加速增长的机会 [13] - 通过平台服务和基于技术的市场解决方案为客户提供最佳流动性 [17] - 寻求有机增长 股票回购和补强收购等现金使用机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度GMV在225亿至240亿美元之间 GAAP净利润在55亿至85亿美元之间 [20] - 预计第四季度非GAAP调整后EBITDA在10亿至12亿美元之间 [20] - 预计第四季度将略低于第三季度 但仍将实现同比增长 [19] - 宏观经济因素将继续有利于某些资产类别的回收率 [19] 其他重要信息 - 注册买家接近400万 拍卖参与度同比增长47% [13] - 已完成交易量环比增长38% [13] - 毛利率从去年同期的53%提升至59% [15] - 拥有1500万美元的股票回购授权 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待毛利率增长与公司回报率的关系 - 毛利率增长反映了公司通过平台优化 匹配买家和资产 以及进入高价值资产类别等措施带来的回报率提升 [22][23] 问题: 如何评估GMV增长率的正常化 - 建议参考2019年数据 并考虑去年第三季度因疫情导致的GMV下降 以及第四季度的追赶效应 [25] - 过去12个月毛利率增长35% 可以反映正常化增长 [26] 问题: 股价下跌的原因 - 可能由于部分投资者对GMV增长预期较高 但考虑到季节性因素和去年第四季度的追赶效应 实际增长仍然强劲 [27][28][29]

财务状况 - [截至2021年6月30日，公司总资产为23.8403亿美元，较2020年9月30日的19.6634亿美元增长21.24%][12] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.12666亿美元，较2020年9月30日的7603.6万美元增长48.17%][12] - [截至2021年6月30日，公司应付账款为3974.8万美元，较2020年9月30日的2195.7万美元增长81.03%][12] - [截至2021年6月30日，公司发行并流通的普通股为3541.7715万股，较2020年9月30日的3408.2406万股增长3.92%][12] - [截至2021年6月30日，公司普通股股数为35,417,715股，额外实收资本为251,048美元，累计其他综合损失为8,740美元，累计亏损为104,154美元，总计116,561美元][22] - [截至2021年6月30日，商誉总额为6002.3万美元，较2019年9月30日的5946.7万美元有所增加][55] - [截至2021年6月30日，无形资产净账面价值为377.7万美元，较2020年9月30日的475.8万美元有所减少][57] - [截至2019年9月30日，股东权益总额为11617.5万美元，截至2020年6月30日为11023.8万美元][65] - [截至2021年6月30日，公司为行使股票期权、受限股票单位（RSUs）归属和受限股票奖励（RSAs）授予预留1910万股普通股，剩余190.1415万股可供使用][68] - [截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司有4000万美元货币市场基金作为现金等价物，归类为公允价值层级的一级资产][82] - [截至2021年6月30日，公司无债务，无短期投资，持有4000万美元货币市场基金，货币市场基金收益率变化预计不会对合并经营结果产生重大影响][160] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.127亿美元，未分配的外国收益为700万美元，美国境外持有的现金及现金等价物为2180万美元][149][151] 营收与利润 - [2021年第二季度，公司总营收为6.9666亿美元，较2020年同期的4.7722亿美元增长46.0%][15] - [2021年前六个月，公司总营收为18.7204亿美元，较2020年同期的15.005亿美元增长24.76%][15] - [2021年第二季度，公司净利润为841.9万美元，较2020年同期的21.3万美元增长3880.75%][15] - [2021年前六个月，公司净利润为1819.3万美元，较2020年同期的亏损922.1万美元实现扭亏为盈][15] - [2021年第二季度，公司基本每股收益为0.25美元，较2020年同期的0.01美元增长2400%][15] - [2021年前六个月，公司基本每股收益为0.55美元，较2020年同期的亏损0.27美元实现扭亏为盈][15] - [2021年前九个月，公司净收入为18,193千美元，而2020年同期净亏损为9,221千美元][25] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司来自美国境外交易的收入占比分别为14.4%和11.2%；2021年和2020年截至6月30日的九个月，该占比分别为16.2%和12.5%][99] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，GovDeals板块费用收入分别为1465.8万美元和602.1万美元，总收入分别为1465.8万美元和602.1万美元，毛利润分别为1396.5万美元和563.7万美元；九个月费用收入分别为3644.8万美元和2185.8万美元，总收入分别为3644.8万美元和2185.8万美元，毛利润分别为3454.4万美元和2036.1万美元][98] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，RSCG板块收入分别为3592.3万美元和2945.4万美元，费用收入分别为817.2万美元和409.9万美元，总收入分别为4409.5万美元和3355.3万美元，毛利润分别为1775.5万美元和1202.2万美元；九个月收入分别为9599.7万美元和8985.7万美元，费用收入分别为2208.6万美元和1165万美元，总收入分别为11808.3万美元和10150.7万美元，毛利润分别为4831.5万美元和3472.1万美元][98] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，CAG板块收入分别为193.9万美元和98.8万美元，费用收入分别为652.8万美元和538.4万美元，总收入分别为846.7万美元和637.2万美元，毛利润分别为709.9万美元和589.2万美元；九个月收入分别为890.5万美元和613.7万美元，费用收入分别为1696.7万美元和1521.6万美元，总收入分别为2587.2万美元和2135.3万美元，毛利润分别为2044.5万美元和1662.8万美元][98] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，Machinio板块费用收入分别为244.6万美元和177.6万美元，总收入分别为244.6万美元和177.6万美元，毛利润分别为230.4万美元和167.7万美元；九个月费用收入分别为680.1万美元和533.2万美元，总收入分别为680.1万美元和533.2万美元，毛利润分别为639.9万美元和505.1万美元][98] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司合并收入分别为3786.2万美元和3044.2万美元，费用收入分别为3180.4万美元和1728万美元，总收入分别为6966.6万美元和4772.2万美元，毛利润分别为4112.3万美元和2522.8万美元；九个月合并收入分别为10490.2万美元和9599.4万美元，费用收入分别为8230.2万美元和5405.6万美元，总收入分别为18720.4万美元和15005万美元，毛利润分别为10970.3万美元和7676.1万美元][98] - [2021年第二季度净收入为841.9万美元，2020年同期为21.3万美元，增长3852.6%；2021年前六个月净收入为1819.3万美元，2020年同期亏损922.1万美元][133] - [2021年第二季度总营收为6966.6万美元，2020年同期为4772.2万美元，增长46.0%；2021年前六个月总营收为1.87204亿美元，2020年同期为1.5005亿美元，增长24.8%][133] - [2021年第二季度总成本和费用为6107.2万美元，2020年同期为4752.4万美元，增长28.5%；2021年前六个月总成本和费用为1.68346亿美元，2020年同期为1.59294亿美元，增长5.7%][133] - [2021年第二季度GovDeals的GMV为1.46058亿美元，2020年同期为5790.6万美元；总营收为1465.8万美元，2020年同期为602.1万美元][135] - [2021年第二季度RSCG的GMV为6123.1万美元，2020年同期为4499.1万美元；总营收为4409.5万美元，2020年同期为3355.3万美元][135] - [2021年第二季度CAG的GMV为3737.9万美元，2020年同期为2719.1万美元；总营收为846.7万美元，2020年同期为637.2万美元][135] - [2021年第二季度Machinio总营收为244.6万美元，2020年同期为177.6万美元][135] - [2021年第二季度合并GMV为2.44668亿美元，2020年同期为1.30088亿美元；总营收为6966.6万美元，2020年同期为4772.2万美元][135] - [2021年第二季度，GovDeals、RSCG、CAG和Machinio四个业务板块收入分别增长143.4%（860万美元）、31.4%（1050万美元）、32.9%（210万美元）和37.7%（70万美元），总合并收入增长46.0%（2190万美元）][137][138][139][140] - [2021年前六个月，GovDeals、RSCG、CAG和Machinio四个业务板块收入分别增长66.7%（1460万美元）、16.3%（1660万美元）、21.2%（450万美元）和27.6%（150万美元），总合并收入增长24.8%（3720万美元）][143][144][145][146] 现金流情况 - [2021年前九个月，经营活动提供的净现金为54,271千美元，2020年同期为9,201千美元][25] - [2021年前九个月，投资活动提供的净现金为900千美元，2020年同期为28,939千美元][25] - [2021年前九个月，融资活动使用的净现金为19,370千美元，2020年同期为1,754千美元][25] - [2021年前九个月，现金及现金等价物净增加36,630千美元，期末余额为112,666千美元；2020年同期净增加36,232千美元，期末余额为72,729千美元][25] - [2021年前六个月，经营活动提供的净现金为5430万美元，较2020年同期增加4510万美元；投资活动提供的净现金为90万美元，较2020年同期减少2800万美元；融资活动使用的净现金为1940万美元，较2020年同期增加1760万美元][154][155][156] 业务运营 - [公司运营电子商务市场网络，涵盖超600个产品类别，有五个市场平台及一个全球搜索引擎，分四个可报告业务板块][28] - [公司运营四个可报告业务板块，分别为GovDeals、零售供应链集团（RSCG）、资本资产集团（CAG）和Machinio，还报告公司及其他业务结果，包括消除调整项][94][95][96] - [公司拥有超15000个卖家，包括财富1000强和全球500强企业以及联邦、州和地方政府机构][104] - [从长远来看，公司专注于为买卖双方创造效率和效益，通过轻资产、低接触的市场解决方案实现增长，认为其在线平台和基于云的解决方案对全球经济发展更具相关性和必要性][107] - [截至2021年6月30日的12个月内，注册买家数量从371.9万增至397万，增幅6.7%][108] - [2021年Q2和前9个月，采购交易模式分别占GMV的14.8%和16.3%，占总收入的54.3%和56.0%；2020年同期分别占GMV的22.1%和22.4%，占总收入的63.8%和64.0%][108] - [2021年Q2和前9个月，寄售模式分别占GMV的85.2%和83.7%，占总收入的37.4%和36.2%；2020年同期分别占GMV的77.9%和77.6%，占总收入的30.2%和29.9%][109] - [2021年Q2和前9个月，其他业务分别占总收入的8.2%和7.8%；2020年同期分别占6.0%和6.2%][111] - [2021年Q2和前9个月，与亚马逊合同采购的商品分别占合并销售成本的63.5%和61.7%；2020年同期分别占60.4%和54.5%][108][113] - [2021年Q2和前9个月，拍卖参与者分别约为61.7万和169.5万；2020年同期分别约为42万和136.3万][117] - [2021年Q2和前9个月，完成交易分别约为18.5万笔和51.1万笔；2020年同期分别约为13.4万笔和42万笔][118] - [公司认为行业趋势对长期增长有积极影响，包括线上零售退货量增加、政府监管加强、企业外包资产处置需求上升等][112] - [公司预计将继续投资于电子商务技术平台、市场能力和工具的改进，包括数据驱动的产品推荐、全渠道行为营销、预测分析等][151] 合同相关 - [合同资产余额截至2021年6月30日和2020年9月30日均为0.4百万美元[32]] - [合同负债余额截至2021年6月30日为4.5百万美元，2020年9月30日为3.3百万美元，2020年9月30日余额中3.0百万美元在2021年6月30日止九个月确认为费用收入[33]] - [Machinio业务板块截至2021年6月30日有4.5百万美元剩余履约义务，预计未来12个月大部分确认为费用收入[34]] - [合同成本余额截至2021年6月30日为1.5百万美元，2020年9月30日为0.7百万美元，2021年和2020年6月30日止三、九个月摊销费用有相应数据[35]] - [2021年5月17日收到350万美元还款后，公司在2021年6月30日止三、九个月确认110万美元损失[38]] - [与亚马逊合同采购商品分别占202

业绩总结 - Q2-FY21的总商品交易量（GMV）增长了44%[23] - Consolidated的GMV为6.4亿美元，收入为6.2亿美元[33] - 公司在Q2-FY21的调整后EBITDA为620万美元[33] - 截至2020年9月30日的12个月，净亏损为1930万美元，而截至2021年9月30日的净亏损降至380万美元[34] - 2021年第二季度，调整后的EBITDA为9370千美元，而2020年第二季度为210千美元[38] 用户数据 - GovDeals部门的GMV在Q2-FY21实现了32%的增长[26] - Machinio部门的收入在Q2-FY21增长了31%[30] - 超过14,000个政府机构使用GovDeals的自助服务模型进行低成本的高效剩余销售[24] - Machinio的全球分类广告拥有超过3,200个订阅者，每年产生超过130万个合格线索[31] 市场表现 - RSCG部门连续18个季度实现GMV增长[26] - 2021年第二季度，政府交易（GovDeals）占收入的18%，而2020年第二季度为15%[36] - 2021年第二季度，RSCG占收入的63%，而2020年第二季度为31%[37] - 2021年第二季度，Machinio占收入的4%，而2020年第二季度为3%[37] - 2021年第二季度，CAG占收入的15%，而2020年第二季度为13%[37] 财务状况 - 截至2020年3月31日的6个月，净亏损为940万美元，而截至2021年3月31日的6个月，净收入为980万美元[34] - 截至2020年3月31日的3个月，净亏损为420万美元，而截至2021年3月31日的3个月，净收入为530万美元[34] - 2020年第二季度的毛利为226千美元，而2021年第二季度的毛利为206千美元[34] - 2020年第二季度的总收入为293398千美元，而2021年第二季度的总收入为144207千美元[34] 未来展望 - 公司致力于推动循环经济，帮助企业和政府重新销售剩余和废料资产[19] - CAG部门的GMV为3,780万美元，受到全球疫情的影响[28]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GMV为2.073亿美元，较去年同期的1.443亿美元增长44% [12] - 第二季度收入为6180万美元，较去年同期增长17% [12] - 第二季度净利润为530万美元，摊薄后每股收益为0.15美元 [13] - 非GAAP调整后EBITDA为940万美元，较去年同期改善1090万美元 [13] - 本季度毛利率从去年的50%提升至57% [14] - 季度末资产负债表无债务，现金为8760万美元，较上季度增加980万美元 [16] - 预计第三季度GMV在2.2亿 - 2.3亿美元之间 [18] - 预计第三季度GAAP净利润在450万 - 650万美元之间，摊薄后每股收益在0.13 - 0.18美元之间 [18] - 预计第三季度非GAAP调整后EBITDA在800万 - 1000万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股收益在0.17 - 0.21美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals业务GMV同比增长44%，收入增长40% [8][15] - 零售供应链集团（RSCG）业务GMV同比增长32%，收入增长8% [9][15] - 资本资产集团（CAG）业务GMV同比增长65%，收入增长35% [9][15] - Machinio业务收入同比增长31% [10][15] - AllSurplus.com新买家注册量较去年增长近四倍，关键资产类别GMV增长 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的RISE战略使其能适应市场趋势，满足客户需求，增加交易量 [7] - 通过专业知识、创新技术平台和综合服务，推动零售、工业和公共部门市场逆向供应链的数字化转型，市场机会超100亿美元 [10] - 目标是通过执行RISE战略，实现年化GMV超10亿美元 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务受益于在线经济的广泛市场采用，新老客户对在线平台和服务需求强劲 [5] - 电子商务市场解决方案推动循环经济，企业和政府机构寻求有效策略以实现资产价值最大化和可持续发展目标，越来越多地选择公司服务 [6][7] - 销售管道活跃，对增长前景乐观，将专注于利用电子商务平台服务创造价值 [11][16] 其他重要信息 - 本季度完成1200万美元股票回购，本周获得5000万美元股票回购授权 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资产回收率是否仍维持近20%的增长水平 - 买家对市场上设备和库存需求持久，回收率呈稳定趋势，无大幅波动 [20][21] 问题2: GMV增长中有机增长和新增卖家的贡献分别是多少 - 大部分是有机增长，客户希望有一站式资产解决方案，公司成功渗透高价值类别，如车辆、重型设备和房地产，这些领域市场规模大且渗透程度低，现有客户更多使用平台处理各类资产，推动有机增长 [22][23][24] 问题3: 本季度收入与GMV比例约30%，后续是否适用 - 由于资本资产业务中采购交易可能季度间波动，难以准确预测，但大致在之前给出的范围内 [25][26] 问题4: 技术和运营费用环比增加近150万美元的原因，以及1200万美元/季度的水平是否会持续 - 上季度有额外营销活动投资，带动本季度业务活跃，费用会随时间波动，目前处于合理水平，未来可能在销售、营销和技术方面有额外投资，以拓展服务；此外，履行中心网络需求高、产能利用率高，运营费用因有机增长而上升，同时公司持续投资技术驱动服务和解决方案，如扫描销售应用、API、多渠道能力和数据分析等 [27][28][29] 问题5: 零售供应链集团GMV增长中，假日后退货量一次性收益和零售合作伙伴基线退货率的占比，以及未来几个季度的趋势 - 假日季是数字销售增长旺季，电子商务零售商表现好，公司与他们供应链紧密相连，退货量增加是长期趋势，消费者网购习惯持续，对公司服务接受度高，且客户对零浪费可持续发展倡议感兴趣，公司帮助客户减少浪费，推动业务增长 [33][34][36] 问题6: 寄售业务占比环比略有下降但同比上升，短期内是否能进一步扩大，低至中80%的范围是否会持续 - 低至中80%的比例反映客户自主选择，资本资产业务中有时会有采购模式交易；未来几年寄售业务占比将上升，因为公司为客户提供更多技术工具，客户意识到寄售模式能分享更多收益 [38][39] 问题7: 销售和营销费用本季度有所回落，为何不加大投入以抓住增长势头，下半年是否会增加投入 - 公司认为现在是分享信息的好时机，计划在业务发展和营销活动上增加投资，目标是特定终端用户和市场领域，通过思想领导力和案例研究进行；公司有可扩展的在线平台，能激活不同规模企业，让他们通过自助工具在市场上交易；由于业务平均销售价值上升，GMV受益于通胀趋势，市场需求增加使公司在费用模型上有杠杆优势 [40][41][42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为217,583千美元，较2020年9月30日的196,634千美元增长10.65%[12] - 2021年第一季度，公司总营收为61,786千美元，较2020年同期的52,824千美元增长16.97%[15] - 2021年前六个月，公司总营收为117,538千美元，较2020年同期的102,328千美元增长14.86%[15] - 2021年第一季度，公司净利润为5,260千美元，而2020年同期净亏损4,238千美元[15] - 2021年前六个月，公司净利润为9,775千美元，而2020年同期净亏损9,434千美元[15] - 截至2021年3月31日，公司应付账款为36,904千美元，较2020年9月30日的21,957千美元增长68.08%[12] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.16美元，2020年同期为 - 0.13美元[15] - 2021年前六个月，公司基本每股收益为0.29美元，2020年同期为 - 0.28美元[15] - 截至2021年3月31日，公司库存净值为13,124千美元，较2020年9月30日的5,607千美元增长134.06%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为106,938千美元，较2020年9月30日的111,815千美元下降4.36%[12] - 2020年9月30日至2021年3月31日，普通股数量从34,082,406股增至35,115,307股[22] - 2021年上半年净收入为9775千美元，2020年同期净亏损为9434千美元[25] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为31315千美元，2020年同期使用的净现金为12137千美元[25] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1580千美元，2020年同期提供的净现金为19708千美元[25] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为19011千美元，2020年同期为1741千美元[25] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为87613千美元，2020年同期为41816千美元[25] - 2021年基本每股收益为0.16美元（一季度）和0.29美元（上半年），摊薄后每股收益为0.15美元（一季度）和0.28美元（上半年）；2020年基本每股亏损为0.13美元（一季度）和0.28美元（上半年），摊薄后每股亏损为0.13美元（一季度）和0.28美元（上半年）[46] - 2021年3月31日止三个月总净租赁成本为191.4万美元，六个月为370.2万美元；2020年同期分别为178.8万美元和338.5万美元[49] - 2021财年前六个月公司有效税率为6.7%，2020财年同期为 - 5.6%[60] - 2020财年公司收回全部替代最低税（AMT）退款170万美元[62] - 2021年第一季度和前六个月，公司分别回购647,583股（花费1200万美元）和957,079股（花费1610万美元），截至2021年3月31日无剩余授权，2021年5月3日董事会授权最高1500万美元回购，期限至2023年6月30日[76] - 2021年第一季度和前六个月，股票激励计划参与者行使股票期权分别交出73,228股和82,612股[77] - 2021年第一季度和前六个月，养老金计划净定期收益分别为9.8万美元和18万美元，2020年同期分别为9万美元和17.7万美元[82] - 2021年第一季度和前六个月，公司分别回购647,583股和957,079股，花费1200万美元和1610万美元[105] - 2021年3月31日止三个月和六个月，EBITDA分别为740.6万美元和1398.6万美元；2020年同期分别为 - 278.5万美元和 - 611.6万美元[120] - 2021年3月31日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为937万美元和1818.4万美元；2020年同期分别为 - 155.4万美元和 - 363.8万美元[120] - 2021年3月31日止三个月和六个月，净收入分别为526万美元和977.5万美元；2020年同期分别为 - 423.8万美元和 - 943.4万美元[120] - 2021年第一季度总营收6.18亿美元，同比增长17.0%；上半年总营收11.75亿美元，同比增长14.9%[129] - 2021年第一季度净收入526万美元，上年同期亏损424万美元；上半年净收入978万美元，上年同期亏损943万美元[129] - 2021年第一季度销售成本2639万美元，同比下降0.9%；上半年销售成本4896万美元，同比下降3.6%[129] - 2021年第一季度销售和营销费用891万美元，同比下降11.9%；上半年为1802万美元，同比下降8.6%[129] - 2021年第一季度所得税拨备41万美元，同比增长846.5%；上半年为70万美元，同比增长40.5%[129] - 总合并收入增长 1520 万美元，即 14.9%，商品销售成本减少 180 万美元，即 3.6%[143] - 销售和营销费用减少 170 万美元，即 8.6%，一般和行政费用减少 120 万美元，即 8.0%，折旧和摊销费用增加 40 万美元，即 12.4%[144][145] - 截至 2021 年 3 月 31 日，公司现金及现金等价物为 8760 万美元，未分配的外国收益为 600 万美元，美国境外持有的现金及现金等价物为 1990 万美元[147][149] - 2021 年 3 月 8 日，董事会授权额外 1000 万美元用于回购公司普通股，截至 2021 年 3 月 31 日，公司已无剩余回购授权，2021 年 5 月 3 日，董事会授权回购至多 1500 万美元的普通股[150][151] - 2021 年 3 月 31 日止六个月，经营活动提供的净现金为 3130 万美元，投资活动使用的净现金为 160 万美元，融资活动使用的净现金为 1900 万美元[152][153][154] - 2021 年 3 月 31 日止六个月，资本支出为 240 万美元，截至该日，公司无重大未完成的资本支出承诺[155] - 截至 2021 年 3 月 31 日，公司持有 4000 万美元货币市场基金的现金及现金等价物，无债务和短期投资[158] - 截至2021年3月31日，公司在原股份回购计划下无剩余回购授权[167] - 2021年5月3日，公司董事会授权在2023年6月30日前回购至多1500万美元的流通普通股[167][168] - 2021年第一季度，参与人行使股票期权时交出73,228股普通股[167] 公司业务板块数据关键指标变化 - 公司有四个可报告业务板块：GovDeals、RSCG、CAG和Machinio，首席运营决策官用板块毛利评估各板块表现[91][93] - 业务板块毛利计算方式为总收入减去销货成本（不包括折旧和摊销）[93] - 2021年第一季度，GovDeals的费用收入为1097.2万美元，总收入为1097.2万美元，毛利润为1037.6万美元；前六个月费用收入为2179万美元，总收入为2179万美元，毛利润为2057.9万美元[96] - 2021年第一季度，RSCG的费用收入为717万美元，总收入为3908.2万美元，毛利润为1593.3万美元；前六个月费用收入为1391.5万美元，总收入为7398.9万美元，毛利润为3056万美元[96] - 2021年第一季度，CAG的费用收入为543.6万美元，总收入为949.2万美元，毛利润为698.8万美元；前六个月费用收入为1043.9万美元，总收入为1740.5万美元，毛利润为1334.6万美元[96] - 2021年第一季度，Machinio的费用收入为224万美元，总收入为224万美元，毛利润为210.4万美元；前六个月费用收入为435.4万美元，总收入为435.4万美元，毛利润为409.5万美元[96] - 2021年第一季度，公司合并收入为3596.8万美元，费用收入为2581.8万美元，总收入为6178.6万美元，毛利润为3540.1万美元；前六个月合并收入为6704万美元，费用收入为5049.8万美元，总收入为11753.8万美元，毛利润为6858万美元[96] - 2021年第一季度GovDeals营收1097万美元，同比增长40.3%，GMV增长43.8%至1.11亿美元；上半年营收2179万美元，同比增长37.6%，GMV增长39.8%至2.19亿美元[132][134][139] - 2021年第一季度RSCG营收3908万美元，同比增长7.8%，GMV增长32.2%至5861万美元；上半年营收7399万美元，GMV达1.10亿美元[132][135] - 2021年第一季度CAG营收949万美元，同比增长34.8%，GMV增长65.5%至3776万美元；上半年营收1741万美元，GMV达6884万美元[132][136] - 2021年第一季度Machinio营收224万美元，同比增长31.3%；上半年营收435万美元[132][136] - RSCG 业务收入增长 8.9%，即 600 万美元，GMV 增长 31.0%，即 2610 万美元，毛利润增长 34.6%，即 790 万美元，毛利率增长 7.9%[140][141] - CAG 业务收入增长 16.2%，即 240 万美元，GMV 增长 31.5%，即 1650 万美元，毛利润增长 24.3%，即 260 万美元，毛利率增长 5.0%[142] - Machinio 业务收入增长 22.4%，即 80 万美元，毛利润增长 21.4%，即 70 万美元[142] 公司业务交易相关数据变化 - 2021年和2020年第一季度，公司来自美国以外交易的收入占比分别为18.4%和10.9%；2021年和2020年前六个月，该占比分别为17.2%和13.1%[97] - 截至2021年3月31日的12个月，注册买家数量从367.5万增至388.8万，增幅5.8%[106] - 2021年第一季度和前六个月，购买交易模式分别占GMV的18.2%和17.2%，占总收入的58.2%和57.0%；2020年同期分别占GMV的24.7%和22.6%，占总收入的66.6%和64.1%[106] - 2021年第一季度和前六个月，与亚马逊合同采购的商品分别占合并销货成本的61.2%和60.6%；2020年同期分别占55.3%和51.9%[106] - 2021年3月31日止三个月和六个月，寄售模式分别占GMV的81.8%和82.8%，占总收入的34.4%和35.5%；2020年同期分别占GMV的75.3%和77.4%，占总收入的27.6%和29.7%[107] - 2021年3月31日止三个月和六个月，其他收入分别占总收入的7.4%和7.5%；2020年同期分别占总收入的5.8%和6.2%[107] - 2021年和2020年3月31日止三个月，与亚马逊的合同采购额分别占合并销货成本的61.2%和55.3%；六个月分别占60.6%和51.9%[110] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，注册买家分别约为388.8万和367.5万[113] - 2021年和2020年3月31日止三个月，参与拍卖的总人数分别约为56.1万和49万；六个月分别约为107.8万和94.5万[114] - 2021年和2020年3月31日止三个月，完成的交易分别约为17.4万和15万笔；六个月分别约为32.6万和28.6万笔[116] 公司会计政策相关情况 - 2020年10月1日，公司采用ASU 2018 - 15会计准则，未发现重大影响[42] - ASC 326将于2023年10月1日对公司生效，ASU 2019 - 12将于2021年10月1日对公司生效，公司正在评估其影响[43][44] 公司资产相关数据变化 - 2021年3月31日合同资产余额为0.5百万美元，2020年9月30日为0.4百万美元[32] - 2021年3月31日合同负债余额为4.2百万美元，2020年9月30日为3.3百万美元[33] - 2020年9月30日合同负债余额中，2.4百万美元在

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度综合GMV为1.904亿美元，较上年同期的1.486亿美元增长28% [7][13] - 第一季度收入为558亿美元，较去年同期增长13% [13] - 第一季度净利润为450万美元，摊薄后每股收益为0.13美元 [13] - 非GAAP调整后EBITDA为880万美元，较上年增加1090万美元 [7][13] - 本季度毛利率从去年的51%提高到60% [14] - 本季度末现金为7780万美元，较上季度增加180万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals部门GMV同比增长36%，收入增长35% [9][15] - 零售供应链集团（RSCG）部门GMV增长30%，收入增长10% [10][15] - 资本资产集团（CAG）部门GMV同比增长5%，收入持平 [10][15] - Machinio部门本季度收入增长14% [10][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 拍卖参与者数量同比增长14%，完成交易数量同比增长12% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过专业知识、创新技术平台和综合服务推动零售、工业和公共部门市场逆向供应链的数字化转型，目标是实现10亿美元的市场机会 [9] - 公司继续执行“rise”战略计划，目标是实现年化GMV达到10亿美元 [11] - 公司专注于提供轻资产、低接触的市场解决方案，以提高效率和实现增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续的强劲势头感到满意，团队努力为客户提供出色的服务，电子商务市场解决方案受到大小企业的欢迎，推动了有机增长和市场份额的扩大 [6] - 公司认为市场对其服务和市场的需求在各个维度上都在增长，包括客户规模、地理区域和产品类别 [8] - 尽管全球经济存在不确定性，但公司销售管道活跃，对增长前景持乐观态度 [11] - 2021财年第二季度财务业绩预计同比改善，公司对自身在关键市场和市场中的地位、增强的平台服务以及电子商务趋势持乐观态度 [17] 其他重要信息 - 公司不提供季度指引，将按季度重新评估未来指引，原因是各部门业务活动的时间和历史季节性趋势难以预测，特别是考虑到当前仍面临的不确定性 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CAG业务未来正常季节性模式如何，本季度毛利率改善的最大驱动因素以及是否可持续 - CAG业务是一个两位数有机增长的业务，随着时间推移会更高效，其业务波动是因为与大型企业合作时单个资产销售金额大，且受疫情和监管规则影响，销售或资产检查时间可能变动，但长期来看是高价值资产的全球市场，机会良好 [19][23] - 公司业务以实现最大回收、交易量和高服务水平为目标，采用多种定价模式，随着更多客户使用寄售定价模式，收入占GMV的比例变小，但更有利可图，公司认为毛利率的改善是可持续的 [24][26][27] 问题2: RSCG部门在假日季后是否有提升，后续GMV是否会有环比放缓，退货率与正常电子商务交易量相比是否不同 - 疫情加速了电子商务发展，公司成为大型全渠道和电子商务零售商处理大量退货商品的可靠解决方案，新客户增加，现有客户业务增长，公司为卖家提供更多选择，拥有仓库配送中心网络，随着电子商务渗透率提高，公司在零售供应链管理和销售方面有机会，且在线采购习惯也延伸到其他高价值类别 [32][33][35] 问题3: 新平台上线后，GMV的客户回报率同比有何改善 - 客户回报率有两位数约20%的改善，平台的推荐引擎能让买家接触到相关资产，提高买家渗透率和回收率 [37] 问题4: 推荐引擎是AllSurplus市场独有的还是所有市场都有 - 推荐引擎是在AllSurplus市场率先推出的，并作为试验场向其他市场扩展 [39] 问题5: AllSurplus市场对业务或GMV的改善有多大贡献 - 公司没有单独公布相关指标，但通过技术工具和对客户的了解，能提高回收率和业务效率，Machinio分类市场能提供供需趋势数据，有助于有效营销 [41][43][44] 问题6: 10亿美元GMV目标是在2021财年还是未来一年实现 - 这是公司的长期目标，没有设定具体时间框架，目前距离该目标还有差距，但公司认为在未来几年内能够实现 [46] 问题7: 本季度环比情况如何，Q2是否会比Q1更强，不提供季度指引的原因是什么 - 不提供季度指引是因为政府指导方针、旅行限制和疫苗推出情况不均衡，影响某些子市场和业务部门的交易，难以预测，并非业务或业务前景发生根本变化，且目前处于季度初期，时间因素也影响了指引的提供 [48][49] 问题8: 公司的资本分配策略如何，核心投资领域有哪些，是否有机会扩展到其他业务部门以实现10亿美元GMV目标 - 公司的资本分配注重产品路线图，投资于新产品，如Scan.N.$ell、Load and sell、machinery host等，还对AllSurplus Liquidity One平台进行投资，包括增加新支付功能等，同时也会进行股票回购和关注并购机会，主要是小规模的并购 [51][52][54] - 公司认为从基本业务模式来看，实现增量收入增长不需要大幅增加运营费用，对未来运营费用情况持乐观态度 [55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为205,254千美元，较2020年9月30日的196,634千美元增长4.38%[13] - 截至2020年12月31日，公司总负债为90,191千美元，较2020年9月30日的84,819千美元增长6.33%[13] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为115,063千美元，较2020年9月30日的111,815千美元增长2.90%[13] - 2020年第四季度，公司总营收为55,751千美元，较2019年12月31日的49,504千美元增长12.62%[16] - 2020年第四季度，公司净收入为4,514千美元，而2019年12月31日为亏损5,196千美元[16] - 2020年第四季度，公司综合收入为5,410千美元，而2019年12月31日为亏损4,363千美元[19] - 2020年第四季度净利润为4514美元，2019年同期净亏损为5196美元[25] - 2020年第四季度折旧和摊销为1871美元，2019年同期为1572美元[25] - 2020年第四季度净现金用于经营活动为6038美元，2019年同期为18603美元[25] - 2020年第四季度净现金用于投资活动为846美元，2019年同期为6215美元[25] - 2020年第四季度净现金用于融资活动为3973美元，2019年同期为504美元[25] - 2021财年第一季度有效税率为6.2%，2020财年第一季度为 - 9.7%[57] - 2020财年公司收回全部替代最低税（AMT）退款170万美元[59] - 2020年和2019年第四季度，公司总营收分别为5.5751亿美元和4.9504亿美元，毛利润分别为3.3178亿美元和2.5328亿美元[91] - 2020年和2019年第四季度，公司来自美国以外交易的收入占比分别为9.6%和13.9%[93] - 2020年和2019年第四季度，公司运营费用分别为2.8548亿美元和3.0125亿美元，其他运营费用分别为4000美元和19.3万美元[92] - 2020年和2019年第四季度，公司所得税前收入（亏损）分别为481.1万美元和 - 473.8万美元[92] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，参与公司市场拍卖的总拍卖参与者分别约为51.7万和45.3万[110] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，公司分别完成约15.2万和13.6万笔交易[111] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，公司EBITDA分别为657.9万美元和 - 333.2万美元，调整后EBITDA分别为881.3万美元和 - 208.5万美元[118] - 2020年截至12月31日的三个月内，公司有效所得税税率（不含离散项目）为6.2%，与法定联邦税率21%不同[124] - 2020年和2019年公司总营收分别为5575.1万美元和4950.4万美元，变化为624.7万美元，变化率为12.6%[125] - 2020年和2019年公司商品销售成本（不包括折旧和摊销）分别为2257.3万美元和2417.6万美元，变化为 - 160.3万美元，变化率为 - 6.6%[125] - 2020年和2019年公司技术和运营费用分别为1057.3万美元和1124.1万美元，变化为 - 66.8万美元，变化率为 - 5.9%[125] - 2020年和2019年公司销售和营销费用分别为910.8万美元和960.5万美元，变化为 - 49.7万美元，变化率为 - 5.2%[125] - 2020年和2019年公司折旧和摊销费用分别为187.1万美元和157.2万美元，变化为29.9万美元，变化率为19.0%[125] - 2020年和2019年公司合并GMV分别为1.90401亿美元和1.48594亿美元，总营收分别为5575.1万美元和4950.4万美元，毛利润分别为3317.9万美元和2532.8万美元，毛利率分别为59.5%和51.2%[128] - 2020年第四季度总营收增加620万美元，增幅12.6%[130][131][132] - 2020年第四季度商品销售成本减少160万美元，降幅6.6%；技术和运营费用减少70万美元，降幅5.9%；销售和营销费用减少50万美元，降幅5.2%；一般和行政费用减少70万美元，降幅9.2%；折旧和摊销费用增加30万美元，增幅19.0%[133][134][135] - 2020年第四季度所得税拨备减少20万美元[135] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为7780万美元，其中1920万美元存于美国境外[136][138] - 2020年第四季度经营活动提供的净现金为600万美元，2019年同期为使用1860万美元，增加2460万美元；投资活动使用的净现金为80万美元，2019年同期为提供620万美元，增加700万美元；融资活动使用的净现金为400万美元，较之前增加350万美元[140][141][142] - 2020年第四季度资本支出为140万美元，截至2020年12月31日，无重大未完成的资本支出承诺[142] - 截至2020年12月31日，公司持有3000万美元货币市场基金，无债务和短期投资[145] 公司股份相关数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司发行并流通的普通股为34,212,815股，较2020年9月30日的34,082,406股增加130,409股[13] - 截至2020年12月31日，公司库存股为866,388股，较2020年9月30日的547,508股增加318,880股[13] - 2020年第四季度，公司基本每股收益为0.14美元，摊薄后每股收益为0.13美元[16] - 2020年第四季度，公司基本加权平均流通股为33,176,895股，摊薄加权平均流通股为34,911,119股[16] - 2020年第四季度稀释加权平均普通股流通股数为1734225股，1711221股股票期权、RSU和RSA因反稀释而被排除在外[39] - 截至2020年12月31日，公司已预留1910万股普通股用于激励计划，剩余203.7876万股可供使用[64] - 2020年第四季度基于股票的薪酬费用为220万美元，其中与股权分类的股票期权和受限股相关费用为180万美元，与负债分类的股票增值权相关收益为40万美元[65] - 2020年第四季度授予仅含服务条件的股票期权509,600份，加权平均行权价格为9.72美元，加权平均授予日公允价值为3.98美元；授予含业绩或市场条件的股票期权509,600份，加权平均行权价格为9.72美元，加权平均授予日公允价值为3.97美元[67] - 2020年第四季度授予仅含服务条件的受限股91,950份，加权平均授予日公允价值为9.48美元；授予含业绩或市场条件的受限股121,950份，加权平均授予日公允价值为7.30美元[67] - 2020年第四季度公司未发行股票增值权，28,379份股票增值权被行使，公司支付现金20万美元，72,681份股票增值权被取消，截至2020年12月31日，有59,750份股票增值权尚未行使[70] - 2020年第四季度公司根据股票回购计划回购309,496股，花费410万美元，截至2020年12月31日，公司还可回购价值200万美元的股票[71] - 2020年第四季度，股票激励计划参与者在行使股票期权时交出9,384股普通股[72] - 2020年第四季度公司回购30.9496万股，花费410万美元[100] - 2020年第四季度公司在股票回购计划下回购309,496股，花费410万美元，截至该日公司还可回购价值200万美元的股票[139] - 2020年第四季度，参与公司股票激励计划的人员在行使股票期权时交出了9384股普通股[155] - 截至2020年12月31日，公司可根据该计划额外回购200万美元的股票[155] 公司合同相关数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，合同资产余额为0.4百万美元，合同负债余额为3.4百万美元[32] - 截至2020年12月31日，合同成本余额为0.9百万美元[34] - 截至2020年12月31日，Tanager欠公司的1230万美元中，已偿还730万美元，剩余500万美元未偿还[36] - 2020年和2019年第四季度，与亚马逊的合同采购分别占合并销货成本的60.0%和48.3%[38] - 2020年和2019年第四季度，与亚马逊合同采购的商品分别占合并销货成本的60.0%和48.3%[102][106] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 公司经营租赁剩余期限最长达5.5年，加权平均剩余租赁期限经营租赁为3.9年、融资租赁为5.6年，加权平均折现率经营租赁为6.6%、融资租赁为7.5%[45][47] - 2020年第四季度总净租赁成本为177.1万美元，2019年同期为159.7万美元[46] - 截至2020年12月31日，经营租赁负债总额为1396.2万美元，融资租赁负债总额为25.7万美元[47] - 2020年第四季度经营租赁现金支付124万美元，2019年同期为126.6万美元；融资租赁现金支付9000美元，2019年同期为8000美元[48] 公司商誉和无形资产相关数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，CAG、GovDeals、Machinio三个可报告分部的商誉账面价值分别为2183.7万美元、2373.1万美元、1455.8万美元[51] - 截至2020年12月31日，无形资产净账面价值为442.7万美元，2020年9月30日为475.8万美元[53] - 2020年和2019年第四季度无形资产摊销费用均为30万美元[54] 公司担保和养老金计划相关数据关键指标变化 - 公司为GoIndustry对Henry Butcher Pension Fund and Life Assurance Scheme的付款义务提供最高1000万英镑的担保[75] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司设定受益养老金计划的净定期（收益）分别为8.2万美元和8.6万美元[77] 公司业务调整费用相关数据关键指标变化 - 2020财年和2020年第四季度，公司业务调整费用相关负债的员工遣散和福利成本分别为40.5万美元和5000美元，占用和其他成本分别为0和0[81] 公司业务模式相关数据关键指标变化 - 2020年和2019年第四季度，购买交易模式分别占GMV的16.2%和20.5%，占总收入的55.7%和61.3%[102] - 2020年和2019年第四季度，寄售模式分别占GMV的83.8%和79.5%，占总收入的36.7%和32.0%[103] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2020年第四季度各业务板块中GovDeals营收增加280万美元，增幅35.0%；RSCG营收增加320万美元，增幅10.1%；CAG营收减少0.4%；Machinio营收增加30万美元，增幅14.3%[130][131][132] 公司其他相关数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日的12个月，注册买家数量从363万增至383.9万，增幅5.8%[102] - 公司运营多个电商市场，拥有超1.4万个卖家，包括财富1000强和全球500强组织以及政府机构[98] - 2020年第四季度公司将GovDeals业务板块过渡到公司企业资源规划系统，导致财务报告内部控制发生变化[148] - 报告期内公司无未注册的股权证券销售和收益使用情况，也无重大表外安排[144][152]