公司概况 - 公司概况：Liquidity Services是一家领先的全球商务公司，通过提供信任的市场平台，推动循环经济，捕捉和释放剩余价值，连接数百万买家和数千卖家[84] 业务模式 - 业务价值：通过市场平台释放剩余价值，创造自我增值循环，吸引更多买家和卖家，持续增值[85] 经营结果 - 经营结果：分为四个报告部门：GovDeals、Retail Supply Chain Group (RSCG)、Capital Assets Group (CAG)和Machinio[86] 宏观经济影响 - 宏观经济状况：供应链挑战和消费者情绪转变导致GMV、收入、分部直接利润和分部直接利润率下降[87] - 通货膨胀影响：全球通货膨胀上升，影响公司GMV、收入和成本，尤其受到能源、运输和劳动力价格上涨的影响[88] - 俄乌冲突影响：全球金融市场波动，对公司财务结果影响不大，但持续关注冲突对业务可能带来的潜在影响[89] - COVID-19疫情影响：疫情持续影响全球经济和供应链，尤其影响新车辆和建筑重型设备生产，进而影响二手车和建筑重型设备供应[90] 行业趋势 - 行业趋势：包括在线和实体零售增长、可持续性解决方案需求增加、企业外包剩余资产处理、买家对剩余商品需求增加、在线交易需求增加等[92] 市场交易 - 市场交易：GMV为2022年12月31日270.8亿美元，注册买家数量增至500万，拍卖参与者达到744,000人，完成交易214,000笔[93][99][100][102][103] 收购情况 - Bid4Assets收购后，公司的earn-out责任在2022年12月31日结束，剩余的earn-out公允价值为0美元[106] - Bid4Assets收购带来的商誉为3010万美元[107] 财务表现 - 公司2022年12月31日的总收入为7228.2万美元，较去年同期增长8.4%[120] - GovDeals报告段的总收入因二手车供应减少而下降2.7%，但GMV增长2.7%[122] - RSCG报告段的总收入增加了1890万美元，GMV增长2160万美元[123] - CAG报告段的总收入因项目时机和国际现货交易可用性减少而下降1620万美元[124] - Machinio报告段的总收入增加了1530%，主要因订阅增加[125] - 公司总收入增长560万美元，达到7228.2万美元[126] 成本情况 - 货物销售成本（不包括折旧和摊销）增加了1440万美元，主要由于RSCG部门的购买交易增加[127] - 技术和运营费用增加了560万美元，主要受到分销网络设施增长的影响[128] 经营绩效指标 - 非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA对公司的运营表现有用[142] - 公司使用非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA作为衡量运营表现的指标[143] - 公司管理团队使用非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA进行运营绩效测量和规划[144] - 公司准备非GAAP调整后的EBITDA，通过消除不代表核心运营绩效的项目[146] 资本支出 - 公司的资本支出主要包括资本化的软件、仓库设备、计算机和购买的软件等[149] 信息披露控制 - 公司维护的信息披露控制和程序旨在确保按照证券交易法规定的时间记录、处理、汇总和报告信息[169] - 截至2022年12月31日，公司进行了信息披露控制和程序设计和运作有效性评估，CEO和CFO得出结论认为信息披露控制和程序有效[170] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[171]

财务数据关键指标变化 - 过去三个财年，公司进行超220万笔在线交易，产生27亿美元总商品交易量（GMV）[12] - 截至2022年9月30日财年，注册买家数量从400万增至490万，增长22%，GMV达11.45亿美元，收入为2.801亿美元，自2006年以来GMV复合年增长率为12.5%[13] - 2022财年、2021财年和2020财年截至9月30日，公司RSCG部门与亚马逊的合同采购商品分别占综合销售成本的55%、61%和55%[70] 业务收购情况 - 2021年11月1日，公司收购Bid4Assets，其是专注政府不动产拍卖的在线市场[14] 买家相关数据 - 截至2022年9月30日，公司市场有490万注册买家，该财年注册买家基础增长21.6%（87.1万），其中约16%归因于Bid4Assets注册买家基础[25] - 截至2022年9月30日财年，公司在线拍卖约有310万参与者[25] 卖家服务 - 公司为卖家提供超490万买家的市场网络及系列服务，帮助管理逆向供应链并最大化总供应链价值[23] - 公司为卖家提供商品销售和渠道优化、物流、结算和卖家支持三方面增值服务[47] 交易模式 - 公司提供两种主要交易模式，即购买交易模式和寄售交易模式[31] 市场解决方案优势 - 公司认为其市场解决方案能让卖家更快完成销售流程，减少逆向供应链复杂性并优化回收和速度[32] 技术投资与平台建设 - 公司持续对技术能力进行战略投资，开发AllSurplus市场平台，为买家和卖家提供服务和解决方案[33] - 公司计划在2020财年推出AllSurplus Deals作为新市场，为消费者提供路边取货交易[37] - 公司致力于技术和IT基础设施持续改进，2022财年扩展旗舰电商平台AllSurplus功能[61] 业务部门划分 - 公司业务运营分为四个可报告部门，即GovDeals、零售供应链集团（RSCG）、资本资产集团（CAG）和Machinio[13] 增长战略 - 公司增长战略聚焦构建全球领先的过剩资产市场，基于恢复最大化、增加交易量、服务扩展和费用杠杆四个支柱[35] 电商市场产品类别 - 公司电商市场涵盖超600个产品类别，包括消费电子、通用商品等[43] 买家服务 - 公司为买家提供智能警报和推荐、搜索和导航工具等服务[51] 销售与营销活动 - 公司销售活动聚焦获取新卖家和扩大现有卖家对解决方案的使用[53] - 公司采用多种线上和传统营销策略吸引和激活买家[56] - 所有营销活动基于市场拍卖参与水平、获取新参与者成本和行动成本效益进行评估[57] 卖家分类 - 公司将卖家分为全方位服务卖家和自主服务卖家两类[55] 员工分布 - 截至2022年9月30日，公司全球有735名员工，其中91%位于北美，6%位于EMEA地区，3%位于亚太地区[73] 财务服务稳定性 - 自2003年1月1日起，公司电子商务市场未出现重大财务服务中断[60] 运营部门职能 - 公司运营部门包括买家关系、物流运输、配送中心和现场服务运营三个职能[64][65][66][67] 市场竞争情况 - 公司在剩余和打捞资产在线服务市场面临多种渠道竞争，产品拓展可能面临更多竞争[68][69] 监管情况 - 公司受联邦和州消费者保护法、隐私法等监管，可能带来合规成本和业务干扰[71] 知识产权情况 - 公司重视知识产权，拥有多个互联网域名，但无专利和注册版权[72] 员工福利与文化 - 公司为员工提供健康、财务等福利，还有学习发展项目[75] - 公司文化基于核心价值观，通过多种项目强化、监测和评估[76][77][78] 年报信息来源及可靠性 - 年报中行业和市场信息来源包括内部数据、第三方公开数据及基于这些数据的假设[84] - 内部数据和估计未经过独立来源验证[84] - 市场、行业等信息虽被认为可靠但本身不精确，公司未独立验证第三方信息[84]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度GMV为2.833亿美元，较去年同期的2.444亿美元增长16%；收入为7520万美元，较去年同期的7030万美元增长7% [15] - 2022财年第四季度GAAP净收入为830万美元，摊薄后GAAP每股收益为0.25美元；非GAAP调整后每股收益为0.19美元 [16] - 2022财年全年GAAP净收入为4030万美元，非GAAP调整后EBITDA为4270万美元 [6] - 2022财年全年GMV达到创纪录的11亿美元，较上一年增长29% [6] - 公司持有现金、现金等价物和短期投资9790万美元，过去12个月产生经营现金流4480万美元，进行了2540万美元的股票回购，无债务，信贷额度下有2500万美元可用借款额度 [18] - 2023财年第一季度GMV预计在2.65亿 - 2.95亿美元之间；GAAP净收入预计在100万 - 400万美元之间，摊薄后GAAP每股收益预计在0.03 - 0.12美元之间；非GAAP调整后EBITDA预计在700万 - 1000万美元之间；非GAAP调整后摊薄每股收益预计在0.09 - 0.18美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 GovDeals 业务线 - 第四季度GMV增长20%，收入增长8%（包括Bid4Assets） [16] - 新账户数量和资产销售数量每个季度以中到高个位数百分比增长，第四季度创下新纪录 [8] - 自2020财年以来，每位卖家的GMV和每位卖家销售的资产数量分别增长了44%和19% [8] Retail 业务线 - 第四季度GMV增长10%，收入增长6% [16] - 赢得了大型连锁、全渠道和制药行业的多个新业务项目，业务组合不断多元化和增长 [10] CAG 业务线 - 第四季度GMV增长13%，收入增长6% [16] - 2022财年寄售重型设备业务同比增长36%，年底在签订合同、新卖家、交易机会和净新收入方面均超出计划 [13] Machinio 业务线 - 第四季度收入增长18% [16] - 扩大了更多设备类别和相关服务（如融资）的覆盖范围 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度平台上的拍卖参与者数量和注册买家数量分别同比增长34%和24% [5] - 2022财年全年平台上的拍卖参与者数量和完成交易数量创历史新高 [5] - 注册买家基础增长至创纪录的490万 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大在商业和政府客户中的影响力和地位，成为循环经济中管理价值和销售剩余资产最值得信赖的市场 [7] - 计划在未来三到五年内将核心业务规模扩大一倍，受益于供应链正常化以及对销售、品牌和营销、技术和运营能力的固定投资 [14] - 继续将资本用于有机增长计划、股票回购和小规模收购 [14] - 2023年将推出下一代GovDeals市场平台，预计将提高回收率并显著提升GMV [8][9] - 零售业务将继续多元化卖家基础，转变产品流的卖家和类别 [20] - 预计CAG业务在能源、生物制药和汽车领域将实现增长，并已获得这些领域主要公司的新任务 [12] - Machinio业务将继续扩大规模，在中国市场有显著增长机会 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战和车辆供应的短期逆风，但公司业务模式高效，客户组合多元化，业绩表现强劲 [5] - 预计车辆供应和政府房地产销售的不利趋势将在2023年正常化，推动业务增长 [6][24][25] - 随着全球经济挑战的方向和严重程度逐渐明朗，公司短期内的增长前景将更加清晰 [19] - 公司对业务模式和战略方向充满信心，即使在动荡时期，收入、盈利能力和现金流仍保持稳健 [19] - 2023财年第一季度各业务板块预计实现同比增长，但GovDeals的GMV可能会出现季节性环比下降，CAG的GMV也可能因上一季度购买交易量较低而环比下降 [19] - 公司认为在各业务板块都有获得市场份额的机会 [20] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论了某些非GAAP财务指标，并在网站上公布了相关补充披露和与可比GAAP指标的对账信息 [4] - 公司使用补充运营数据（包括GMV）作为衡量运营绩效某些组成部分的指标，但不应将其视为GAAP结果的替代品或优于GAAP结果 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：GMV在车辆方面受到1000万美元的逆风影响，以及房地产转化率较低的原因是什么？是否是由于利率上升导致买卖双方无法就价格达成一致？ - 政府房地产销售延迟是由于地方县出于消费者友好倡导，考虑到一些残留的COVID政策，允许人们恢复房地产贷款偿还，或当前经济衰退压力而做出的政策决定，预计2023年将恢复正常 [24][25] - 车辆供应问题是行业普遍现象，原始设备制造商（OEM）有大量积压订单，市场需求大但生产速度无法满足，当情况改善时公司将受益 [26] 问题2：GovDeals业务的下一代平台有何不同？ - 新平台将改善前端用户体验，包括分类法和购买路径，引入人工智能工具，引导买家快速找到合适的资产 [28] - 预计将提高参与度和最终实现的GMV，目前测试客户反馈良好，净推荐分数翻倍 [29] 问题3：零售业务取得成功的理想经济情景是什么？ - 宏观上，希望在线零售实现强劲增长，因为在线销售越多，退货量就越大，为公司业务提供催化剂 [32] - 买家方面，经济衰退环境下的讨价还价氛围有利于吸引买家，公司买家基础活跃 [33] - 零售商方面，预计假期过后退货流向公司逆向供应链将恢复正常，零售商将继续投资全渠道体验和电子商务平台 [34] - 消费者仍有较多储蓄，预计2023年消费行为将恢复正常，即使在衰退环境下，公司的增值服务和设施也能为零售商提供支持 [34][35] 问题4：假设Carvana清算，大量额外车辆进入市场，对公司业务有何影响？ - 公司与汽车批发经销商进行了沟通，若车辆滞销，公司的市场平台可为其提供另一种资产变现渠道，公司在二手车市场有大量销售业务，能为车辆行业管理资产负债表提供流动性支持 [38] 问题5：公司计划如何扩大客户的心智份额？营销计划是怎样的？ - 公司投资扩大了企业传播团队，针对大型企业客户和政府组织开展有针对性的品牌知名度活动，通过提供实际交易案例、案例研究和回收率等内容，向有供应链、运营、财务和合规监督职责的影响者和决策者进行数字传播 [40] - 提供特定行业的见解，如汽车、能源和生物制药领域，为首席财务官等提供有关资产负债表变现和筹集资金的相关数据 [41] - 作为思想领袖和演讲者参与多个政府行业协会，通过数字营销活动将市场数据与见解相结合进行推广，并通过可持续发展奖项和供应商卓越奖项等传统企业传播和新闻稿形式提高知名度 [41] 问题6：去年在销售、技术等方面的投资是否结束？未来能否实现销售增长超过运营费用增长？ - 2022财年在扩大员工和运营能力方面进行了投资，2023年不会出现同样幅度的增长 [46] - 公司认为在许多地区市场渗透不足，将继续寻找服务这些地区的方法，但支出增长速度将放缓 [47] - 公司将利用已部署的技术进行GovDeals的货币化，不会产生巨大成本，同时会谨慎招聘优秀的工程人才，但不会出现结构性的重大支出增长 [47][48]

业绩总结 - 2022财年第三季度的净收入为1640万美元，较2021年同期的840万美元增长了95.2%[40] - 截至2022年6月30日，净收入为3200万美元，而2021年同期为1820万美元，增长了75.7%[40] - 2022财年第三季度的总收入为245百万美元，较2021财年第三季度的325百万美元下降了24.6%[38] - 2022财年第三季度的调整后EBITDA为3044万美元，较2021财年第三季度的13335万美元下降了77.2%[44] - 2022财年第三季度的总GMV为887百万美元，较2021财年第三季度的862百万美元增长了2.9%[36] 用户数据 - 第三季度市场交易总量同比增长43%，拍卖参与者增长37%[23] - AllSurplus平台的关闭交易数量增长863%，拍卖参与者增长434%[23] - GovDeals平台的关闭交易数量增长28%，买家注册数量增长12%[23] - Machinio平台的全球分类广告平台拥有超过3,800名订阅者，产生了150万合格线索[34] - Machinio部门在2022财年第三季度实现27%的收入增长，得益于广告和系统的订阅者增长及强劲的续订率[33] 市场趋势与展望 - 公司在数字市场解决方案方面的领导地位使其能够满足政府客户对移动优先解决方案的需求[25] - 公司在第三季度的市场增长反映了对数字无接触解决方案的需求增加[21] - RSCG部门受益于零售商日益寻求B2B市场平台进行剩余库存的转售[30] - 公司致力于通过提供全面的解决方案来实现更高的利润率收入流[22] - CAG部门在2022财年第三季度的GMV占比为15%，而在2021财年第三季度为13%[42] 新产品与技术研发 - 公司通过技术和创新提高净回收率，推动市场增长[11] - 公司在环境可持续性方面的目标包括延长资产和库存的使用寿命，增加再利用和回收[16] 负面信息 - Machinio部门的毛利率在2022财年第三季度为6%，较2021财年第三季度的7%有所下降[43] - CAG部门的GMV在2022财年第三季度保持稳定，尽管全球供应链持续受到干扰[31]

业绩总结 - 第三季度市场交易总额（GMV）同比增长43%[23] - 完成的交易数量同比增长863%[23] - 截至2022年6月30日，净收入为3200万美元，而2021年同期为1820万美元，增长了75.7%[40] - 2022财年第三季度的净收入为1640万美元，较2021年同期的840万美元增长了95.2%[40] - 2022财年第三季度的总GMV为887百万美元，较2021财年第三季度的862百万美元增长了2.9%[36] - 2022财年第三季度的总收入为245百万美元，较2021财年第三季度的325百万美元下降了24.6%[38] - 2022财年第三季度的调整后EBITDA为3044万美元，较2021财年第三季度的3151万美元下降了3.4%[44] 用户数据 - 拍卖参与者数量同比增长37%[23] - Machinio平台的全球分类广告平台拥有超过3,800名订阅者，产生了150万合格线索[34] 市场表现 - GovDeals部门的交易量（GMV）持续增长，涵盖车辆、重型设备和房地产等多种资产[24] - RSCG部门受益于零售商日益寻求B2B市场平台进行剩余库存的转售[30] - CAG部门的GMV在2022财年第三季度保持稳定，尽管全球供应链持续受到干扰[31] - CAG部门在2022财年第三季度的GMV占比为15%，而在2021财年第三季度为13%[42] 新产品与技术 - 公司在数字市场解决方案方面的领导地位吸引了越来越多的政府机构[25] - 公司通过技术创新和灵活的服务提供，提升了客户的买家体验[15] - Machinio部门在2022财年第三季度实现27%的收入增长，得益于广告和系统的订阅者增长及强劲的续订率[33] 可持续发展 - 公司在环境可持续性方面的目标包括延长资产和库存的使用寿命，减少浪费[19] - 公司致力于通过其电子商务服务促进循环经济的实现[19] 财务指标 - Machinio部门的毛利率在2022财年第三季度为6%，较2021财年第三季度的7%有所下降[43]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季GMV达3.25亿美元，创季度新高，较去年同期的2.447亿美元增长33% [6][15] - 第三财季营收6990万美元，与去年同期持平 [15] - 第三财季GAAP净利润1640万美元，摊薄后每股收益0.50美元，包含1150万美元（每股0.35美元）非现金收益 [18] - 非GAAP调整后EBITDA为1190万美元，低于去年同期 [19] - 持有现金8830万美元，无债务，信贷额度下有2500万美元可用借款额度 [19] - 本季度进行了540万美元的股票回购 [19] - 过去12个月经营现金流4220万美元，同期调整后EBITDA为4180万美元，GAAP净利润6470万美元 [19] - 第四财季GMV预计在3 - 3.3亿美元之间，GAAP净利润预计在350 - 650万美元之间，摊薄后每股收益预计在0.10 - 0.19美元之间，非GAAP调整后EBITDA预计在1000 - 1300万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股收益预计在0.18 - 0.27美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals业务GMV增长52%，营收增长13%，GMV增长较快是因今年纳入了资产投标业务，其高价值房地产资产销售平均提成率较低 [16] - 零售RSCG业务GMV下降1%，营收下降4%，因退货商品量向增长较快的过剩库存商品量转移，且寄售GMV占比增加，降低了营收与GMV的比率 [16] - CAG业务GMV增长13%，营收下降8%，反映出本季度与合作伙伴组织的销售额同比增加 [17] - Machinio业务营收增长27%，其订阅业务表现强劲 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着年化GMV 15亿美元的目标扩大业务规模，持续扩大业务网络效应，推动寄售模式的采用 [6][8][9] - 公司在房地产、建筑和能源设备等高价值资产类别取得进展，将在线房地产销售视为10亿美元的年度GMV增长机会，预计2022财年商业建筑设备业务有机增长超30% [10][11] - 公司不断创新，推出新产品和服务，如在Machinio部门扩展广告解决方案和相关服务，开发与主要卖家的技术集成，开设新的配送中心设施 [12][13] - 公司将继续部署资本，进行有机增长计划、股票回购和小规模收购 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境可能给部分客户带来挑战，但公司灵活的服务将使卖家和买家在波动时期受益 [15] - 第四财季GMV预计将超过去年同期，各业务板块有望实现同比增长，但政府机构卖家可能因供应链问题延迟车辆车队退役时间，影响二手车销售的销量和价格 [20] - 零售业务专注于产品流、销售渠道和配送网络的多元化，帮助客户管理过剩库存 [21] - CAG业务预计能源领域将持续强劲，有望在能源领域拓展低接触服务，完成一项重大国际采购交易，提高营收与GMV的比率 [21] - 由于盈利能力提高和长期前景改善，公司去年释放了美国递延税估值备抵，导致今年有效税率上升，但预计营收增长将抵消税率上升和运营费用增加的影响 [22] 其他重要信息 - 第三财季平台上89%的GMV通过寄售定价模式交易，高于去年同期的85% [9] - 第三财季注册买家数量同比增长22%，拍卖参与者数量同比增长43%，完成交易数量同比增长37% [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场机会如何 - 零售供应链挑战促使公司进行相关投资，为客户提供全面管理服务和技术集成解决方案，公司业务多元化，能应对消费者购买行为变化，通胀使买家将公司平台视为省钱途径，强化了业务模式的优势 [24][25][26] 问题2: 如何吸引更多卖家以及主要投入方向 - 通过人力资本和技术两方面吸引卖家，在人力资本方面，增加企业销售和营销人员，提升行业专业知识，创造品牌知名度；在技术方面，利用需求生成技术和基于账户的营销技术，挖掘潜在市场机会 [27][28] 问题3: 政府拍卖业务线上化趋势的速度和重要性 - 政府机构和市政当局正寻求智能和可持续的资产管理方式，公司能提供数据支持成本效益分析，推动相关立法，该趋势为公司带来30 - 40亿美元的GMV机会，房地产市场有10亿美元的GMV机会，公司还能为企业客户提供资产服务 [29][30][31] 问题4: G&A费用同比下降近17%的原因 - 接近年底，部分可变薪酬根据今年预期进行了调整 [34][35] 问题5: 当前平台和设施能否支持GMV增长，是否需要大规模投资 - 公司目前GMV运行率达14亿美元，目标是15亿美元，现有基础设施可支持GMV增长至20亿美元，无需大规模投资于配送中心空间，公司将继续发展寄售模式和技术集成，专注于高价值资产类别 [36][37] 问题6: CAG和零售业务毛利率下降的原因 - 公司业务向寄售模式转变，寄售模式毛利率较高，零售业务包含自营和采购模式，占比逐渐缩小，商品销售组合变化可能是季节性因素，公司认为未来在线销售份额将继续增长，公司有能力捕捉价值 [38][39]

财务总体数据 - 截至2022年6月30日，公司总资产为28.281亿美元，较2021年9月30日的25.5576亿美元增长约10.66%[13] - 2022年第二季度总营收为6986.6万美元，2021年同期为6966.6万美元，基本持平；2022年前九个月总营收为2.04848亿美元，2021年同期为1.87204亿美元，增长约9.42%[16] - 2022年第二季度净利润为1640.8万美元，2021年同期为841.9万美元，增长约94.89%；2022年前九个月净利润为3197.9万美元，2021年同期为1819.3万美元，增长约75.78%[16] - 2022年第二季度基本每股收益为0.51美元，2021年同期为0.25美元；2022年前九个月基本每股收益为0.98美元，2021年同期为0.55美元[16] - 2022年第二季度综合收益为1523.8万美元，2021年同期为844.2万美元；2022年前九个月综合收益为3050.9万美元，2021年同期为1923.5万美元[19] - 2022年第二季度其他综合损失为117万美元，2021年同期其他综合收益为2.3万美元；2022年前九个月其他综合损失为147万美元，2021年同期其他综合收益为104.2万美元[19] - 2022年第二季度经营活动产生的收入为1869.5万美元，2021年同期为859.4万美元；2022年前九个月经营活动产生的收入为3616万美元，2021年同期为1885.8万美元[16] - 2022年前九个月净收入为31,979,000美元，2021年同期为18,193,000美元[25] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为31,137,000美元，2021年同期为54,271,000美元[25] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为17,433,000美元，2021年同期提供净现金900,000美元[25] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为31,014,000美元，2021年同期为19,370,000美元[25] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少18,049,000美元，2021年同期增加36,630,000美元[25] - 2022年Q2公司总营收6986.6万美元，2021年同期为6966.6万美元；2022年前9个月总营收2.04848亿美元，2021年同期为1.87204亿美元[123] - 2022年Q2公司总毛利润4093.4万美元，2021年同期为4112.3万美元；2022年前9个月总毛利润1.19186亿美元，2021年同期为1.09703亿美元[123] - 2022年Q2和前9个月来自美国以外交易的收入占比分别为11.9%和13.6%，2021年同期分别为14.4%和16.2%[124] - 2022年Q2和前9个月，采购交易模式分别占总商品交易量（GMV）的10.8%和12.8%，占总收入的50.8%和53.3%；2021年同期分别占GMV的14.8%和16.3%，占总收入的54.3%和56.0%[138] - 2022年Q2和前9个月，寄售模式分别占GMV的89.2%和87.2%，占总收入的40.9%和39.0%；2021年同期分别占GMV的85.2%和83.7%，占总收入的37.4%和36.2%[139] - 2022年Q2和前9个月，其他收入分别占总收入的8.3%和7.7%；2021年同期分别占8.2%和7.8%[140] - 2022年Q2和前9个月，分别约有88.4万和235.5万拍卖参与者参与公司市场的拍卖；2021年同期分别约为61.7万和169.5万[145] - 2022年Q2和前9个月，公司分别完成约25.3万和70.9万笔交易；2021年同期分别约为18.5万和51.1万笔[146] - 2022年第二季度净利润为1640.8万美元，2021年同期为841.9万美元；2022年前六个月净利润为3197.9万美元，2021年同期为1819.3万美元[152] - 2022年第二季度Non - GAAP EBITDA为2142.8万美元，2021年同期为1039.6万美元；2022年前六个月Non - GAAP EBITDA为4399.3万美元，2021年同期为2438.1万美元[152] - 2022年第二季度Non - GAAP Adjusted EBITDA为1185.5万美元，2021年同期为1333.5万美元；2022年前六个月Non - GAAP Adjusted EBITDA为3044.4万美元，2021年同期为3151.7万美元[152] - 2022年第二季度总营收为6986.6万美元，2021年同期为6966.6万美元，变化0.3%；2022年前六个月总营收为20484.8万美元，2021年同期为18720.4万美元，变化9.4%[169] - 2022年第二季度运营成本和费用为5117.1万美元，2021年同期为6107.2万美元，变化 - 16.2%；2022年前六个月运营成本和费用为16868.8万美元，2021年同期为16834.6万美元，变化0.2%[169] - 2022年第二季度净收入为1640.8万美元，较2021年同期增长94.9%；2022年前六个月净收入为3197.9万美元，较2021年同期增长75.8%[169] - 三个月内，GovDeals总营收增加13.2%（190万美元），GMV增加52.2%（7620万美元），RSCG营收减少3.9%（170万美元），GMV减少1.2%（80万美元），CAG营收减少7.9%（70万美元），GMV增加13.1%（490万美元），Machinio营收增加27.1%（70万美元），合并总营收增加0.3%（20万美元）[173][174][175][176][177] - 九个月内，GovDeals总营收增加23.8%（870万美元），GMV增加53.4%（1.948亿美元），RSCG营收增加4.1%（480万美元），GMV增加0.8%（140万美元），CAG营收增加8.2%（210万美元），GMV增加22.1%（2350万美元），Machinio营收增加30.0%（200万美元），合并总营收增加9.4%（1760万美元）[181][182][183][184][185] - 三个月内，合并成本商品销售增加1.4%（40万美元），技术和运营费用增加12.0%（150万美元），销售和营销费用增加12.8%（120万美元），一般和行政费用减少16.8%（130万美元），折旧和摊销增加54.9%（90万美元），收购或有对价公允价值调整获1150万美元非现金收益[177][178][179] - 其他运营净支出减少140万美元，利息及其他净支出减少40万美元，所得税拨备增加310万美元[188] - 2022年和2021年前九个月，经营活动净现金分别为3110万美元和5430万美元，投资活动净现金分别为 - 1740万美元和90万美元，融资活动净现金分别为 - 3100万美元和 - 1940万美元[199][200][201] - 2022年和2021年前九个月，资本支出分别为630万美元和350万美元[202] 股权与股份相关 - 截至2022年6月30日，公司普通股发行和流通股数为3557.6454万股，2021年9月30日为3545.7095万股[13] - 截至2022年6月30日，公司库存股数量为379.4038万股，2021年9月30日为222.2083万股[13] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为35,576,454股，额外实收资本为256,572美元，累计其他综合损失为62,176美元，累计亏损为39,282美元，总计144,669美元[22] - 2022年九个月内，公司股东批准修订长期激励计划，将预留普通股数量从1910万股增至2030万股[85] - 2022年6月30日，长期激励计划下有2353049股普通股可供使用[85] - 2022年第二季度和前九个月，股权分类奖励的股份支付费用分别为198.3万美元和635.6万美元[87] - 2022年第二季度和前九个月，负债分类奖励的股份支付费用分别为 - 9.9万美元和 - 20万美元[87] - 2022年前九个月，含服务条件的股票期权授予131712份，加权平均行权价22.13美元[92] - 2022年前九个月，含服务条件的受限股票单位和受限股票奖励授予354934份，加权平均授予日公允价值21.78美元[92] - 2022年6月30日止九个月，确定仅含服务条件的股票期权公允价值时，预期波动率为57.0% - 61.2%，无风险利率为1.1% - 1.8%，预期期限为4.5 - 7.4年[94] - 2022年6月30日止九个月，确定含市场条件的股票期权和受限股票单位及受限股票奖励公允价值时，预期波动率为57.2% - 62.9%，无风险利率为1.1% - 1.5%，预期持有期（剩余期限百分比）为29.4% - 100.0%[95] - 2022年6月30日止九个月，公司未发行股票增值权，7475份被行使，公司支付现金0.1百万美元，3250份被取消，截至6月30日，31320份未到期[97] - 2022年3月31日止六个月，公司回购1159066股，花费2000万美元；2022年6月30日止三个月，回购408211股，花费540万美元，截至6月30日，还可回购660万美元股票[99] - 2022年3月31日前6个月，公司回购115.9066万股，花费2000万美元；2022年6月30日前3个月，公司回购40.8211万股，花费540万美元，截至该日，公司还可回购660万美元股票[133][134] - 2022年3月31日和6月30日，公司分别回购价值2000万美元和540万美元的股票，截至6月30日，还有660万美元的回购额度[199] 资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，公司流动负债为1.26891亿美元，2021年9月30日为1.09173亿美元，增长约16.23%[13] - 截至2022年6月30日，合同资产余额为0.9百万美元，较2021年9月30日的0.6百万美元有所增加[33] - 截至2022年6月30日，合同负债余额为4.9百万美元，较2021年9月30日的4.6百万美元有所增加，其中2021年9月30日余额中的4.3百万美元在2022年6月30日前九个月确认为其他费用收入[34] - 截至2022年6月30日，公司Machinio订阅服务的剩余履约义务为4.9百万美元，预计未来12个月将大部分确认为其他费用收入[35] - 截至2022年6月30日，合同成本余额为1.8百万美元，较2021年9月30日的1.6百万美元有所增加，2022年6月30日前三个月和九个月的摊销费用分别为0.3百万美元和0.8百万美元[36] - 截至2022年6月30日，经营租赁负债总额为1.548亿美元，融资租赁负债总额为351万美元；经营租赁加权平均剩余期限为3.5年，加权平均折现率为6.2%；融资租赁加权平均剩余期限为3.8年，加权平均折现率为5.5%[63] - 截至2022年6月30日，商誉总额为8.9247亿美元，较2021年9月30日增加约3000万美元，主要因GovDeals报告able segment收购Bid4Assets所致[68] - 截至2022年6月30日，无形资产总额为1.7236亿美元，较2021年9月30日增加1.65亿美元，主要因Bid4Assets收购所致[70] - 2022年前九个月无形资产摊销费用为270万美元，2021年同期为100万美元，增长主要因Bid4Assets收购[73] - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司分别持有2000万和4000万美元货币市场基金，均为一级资产[102] - 因收购Bid4Assets，公司在收购日资产负债表记录或有对价初步公允价值2800万美元，按蒙特卡罗估值法估算，为三级资产[102][103] - 截至2022年6月30日，或有对价负债余额为450万美元，较3月31日减少1150万美元，主要因客户延迟拍卖房产[105][106] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为8830万美元，足以满足未来一年预期现金需求[189] - 2022年6月30日和2021年9月30日，分别有2110万美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GMV（商品交易总额）同比增长34%至2.77亿美元，创下历史新高，连续第七个季度实现20%以上的GMV增长 [7] - 第二季度收入为6830万美元，同比增长11% [18] - 净利润为1200万美元，摊薄每股收益为0.35美元，其中包括850万美元的非现金收益，源于对bid for assets的earn-out负债公允价值减少 [19] - 非GAAP调整后的EBITDA为920万美元，较去年同期略降20万美元 [19] - 公司持有8430万美元现金，并在本季度回购了1700万美元的股票 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals业务线GMV同比增长62%，主要得益于新账户的创纪录增长和bid for assets的整合 [8][20] - 零售供应链业务线（RSCG）GMV同比持平，主要由于商品结构变化导致低价值商品增加 [9][20] - 资本资产业务线（CAG）GMV同比持平，主要由于中国疫情导致的工业销售推迟，预计下半年将恢复并实现全年20%以上的GMV增长 [11][20] - Machinio业务线收入同比增长29%，继续扩展其服务 [11][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司平台注册买家数量同比增长23%至近480万，平台上的交易数量和拍卖参与者数量分别增长41%和48% [14] - 公司在全球供应链数字化转型中处于领先地位，尤其是在政府和企业资产处置领域 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动循环经济，帮助客户实现可持续发展目标，并通过资产再利用和重新部署创造价值 [12][13] - 公司计划通过有机增长、股票回购和小规模收购等方式进一步扩大市场份额，目标是实现15亿美元的年度GMV [16][23] - 公司在技术、业务开发、营销和运营领域增加了23%的员工，以支持长期增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在经济收缩和扩张期都表现出很强的韧性，尤其是在全球供应链挑战、通胀和经济不均衡增长的背景下 [7] - 预计第三季度GMV将在3.3亿至3.6亿美元之间，GAAP净利润预计在300万至600万美元之间，非GAAP调整后的EBITDA预计在900万至1200万美元之间 [24] - 管理层预计零售供应链业务线的产品供应和结构变化将继续影响利润，但整体毛利率将保持稳定 [22][23] 其他重要信息 - 公司发布了2022年ESG报告，强调其在帮助客户实现可持续发展目标方面的努力 [12] - 公司获得了ADM的“价值与卓越奖”，通过资产销售、成本节约和资本支出节省为客户创造了1100万美元的增量价值 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 有机GMV增长情况 - 公司有机GMV增长接近20%，不包括bid for assets的影响 [25] 问题: 零售供应链业务线的变化 - 由于消费者从居家消费转向外出消费，高价值商品的退货和销售减少，导致零售供应链业务线的GMV持平 [26][27] 问题: 资本资产业务线的销售推迟 - 由于中国疫情，部分工业销售被推迟，但预计将在下半年恢复 [31] 问题: 员工增长情况 - 员工数量同比增长23%，主要集中在销售、营销和技术领域，以支持业务扩展 [32][33] 问题: 运营费用展望 - 运营费用预计将逐季度小幅增长，但毛利润的增长将超过运营费用的增加 [34][35] 问题: 成本结构 - 成本主要与采购模式相关，其他细节可在10-K文件中查看 [36]

业绩总结 - 2022财年第二季度的净收入为11970万美元，较2021财年第二季度的530万美元显著增长[35] - 2021年9月30日止的12个月，净收入为5090万美元，而2020年同期为亏损380万美元[35] - 2022财年第二季度的非GAAP调整后EBITDA为9215万美元，较2021财年第二季度的9370万美元有所下降[39] 用户数据 - 公司在全球范围内拥有超过15,000个受信客户和470万注册活跃买家[8] - Machinio的全球搜索引擎目前有超过350万条活跃列表，广告平台拥有3700多名订阅者，提供150万条合格线索[33] - GovDeals部门在Q2-FY22实现27%的交易增长，买家注册增长81%[23] 市场表现 - Q2-FY22总市场增长较去年同期增长48%，拍卖参与者增长41%[23] - 完成交易数量增长696%，拍卖参与者增长478%[23] - CAG部门的GMV在2022财年第二季度保持稳定，尽管全球供应链持续受到干扰[30] 新产品与技术研发 - 公司通过技术和创新提高运营效率，改善买家体验[11] - 2022财年第二季度，CAG部门的资产轻量化模型通过AllSurplus.com平台实现了更快的交易[31] - Machinio部门在2022财年第二季度实现29%的收入增长，得益于广告和系统的订阅者增长及强劲的续订率[32] 未来展望 - 公司致力于推动循环经济，延长资产和库存的使用寿命，减少浪费[19] - 2022财年第二季度，CAG部门的GMV构成中，政府交易占65%，CAG占14%[37] - 2022财年第二季度，Machinio部门的毛利占比为7%，而RSCG部门的毛利占比为29%[38]

财务表现 - 公司2022年第一季度总收入为68,275千美元，同比增长10.5%[16] - 2022年第一季度净收入为11,970千美元，同比增长127.6%[16] - 公司2022年第一季度运营收入为12,983千美元，同比增长130.2%[16] - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.37美元，同比增长131.3%[16] - 公司2022年第一季度净收入为11,970千美元[22] - 公司2022年第一季度净收入为1197万美元，较2021年同期的526万美元大幅增长[59] - 2022年第一季度总收入为6837.5万美元，同比增长10.5%，其中费用收入为3089.1万美元，同比增长19.6%[165] - 2022年第一季度运营收入为1298.3万美元，同比增长130.3%，净利润为1197万美元，同比增长127.6%[165] - 公司总营收增长10.5%，达到650万美元，主要由于各业务部门的收入增长[174] 现金流与现金管理 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为84,264千美元，同比下降20.8%[13] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物减少22,071千美元，期末余额为84,264千美元[25] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为14,627千美元[25] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-14,727千美元，主要用于业务收购和固定资产购买[25] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-21,949千美元，主要用于股票回购[25] - 公司现金及现金等价物为8430万美元，预计足以满足未来一年的现金需求[184] - 公司在2022年3月31日结束的六个月内，经营活动产生的净现金流为1460万美元，同比下降1670万美元[197] - 公司在2022年3月31日结束的六个月内，投资活动使用的净现金流为1470万美元，同比增加1310万美元，主要由于收购Bid4Assets支付了1120万美元[198] - 公司在2022年3月31日结束的六个月内，资本支出为360万美元，同比增加120万美元[199] 资产与负债 - 公司2022年第一季度应收账款净额为6,606千美元，同比增长12.6%[13] - 公司2022年第一季度库存净额为13,079千美元，同比增长4.9%[13] - 公司2022年第一季度无形资产净额为18,209千美元，同比增长427.2%[13] - 公司2022年第一季度商誉为89,691千美元，同比增长49.8%[13] - 公司2022年第一季度总资产为276,819千美元，同比增长8.3%[13] - 公司2022年第一季度合同资产余额为80万美元，合同负债余额为510万美元[33][34] - 公司预计在未来12个月内将确认510万美元的订阅服务收入[35] - 合同成本余额截至2022年3月31日为180万美元，较2021年9月30日的160万美元有所增加[36] - 公司2022年六个月期间商誉增加约3,000万美元，主要由于Bid4Assets收购[69] - 公司2022年六个月期间无形资产总额增加1,650万美元，主要由于Bid4Assets收购[71] - 公司2022年六个月期间预计无形资产摊销费用为1,967千美元[73] - 公司2022年六个月期间有效税率为11.7%，较2021年同期的6.7%有所上升[75] - 公司2020年12月31日的总资产为1.15亿美元，较2020年9月30日的1.12亿美元有所增长[83] - 2021年3月31日的净收入为526万美元，较2020年12月31日的451.4万美元有所增加[83] - 公司截至2022年3月31日的租赁合同剩余期限最长为4.8年，部分合同包含延长或终止的选择权[62] - 公司2022年第一季度财务租赁资产摊销为16千美元，六个月累计为42千美元[63] - 公司2022年第一季度经营租赁成本为1,249千美元，六个月累计为2,912千美元[63] - 公司2022年第一季度总净租赁成本为1,914千美元，六个月累计为3,567千美元[63] - 公司2022年经营租赁负债到期总额为17,016千美元，财务租赁负债到期总额为420千美元[64] - 公司2022年六个月期间现金支付经营租赁负债为2,060千美元，财务租赁负债为51千美元[65] - 公司2022年六个月期间新增经营租赁资产导致的非现金租赁负债为3,158千美元[65] - 公司2022年3月31日未持有任何货币市场基金，而在2021年9月30日持有4000万美元的货币市场基金，减少的原因是公司将多余现金转移到高收益产品中[103] - 公司2022年3月31日未持有任何货币市场基金资产进行公允价值计量，而在2021年9月30日持有的货币市场基金被分类为一级资产[103] - 由于收购Bid4Assets，公司在2022年3月31日的合并资产负债表中记录了2800万美元的或有对价初步公允价值[104] - 公司在2022年3月31日的或有对价负债公允价值减少了850万美元，降至1950万美元，原因是拍卖活动和交易量下降[108] - 在2022年3月31日结束的三个月中，Bid4Assets实现了部分过去12个月的EBITDA目标，预计公司将在2022财年第三季度向Bid4Assets前股东支付350万美元[109] - 公司在2022年3月31日未持有任何非金融工具进行非经常性公允价值计量，除了与Bid4Assets收购相关的初步购买会计公允价值计量[110] - 公司为Liquidity Services UK Limited的员工提供养老金计划担保，最高担保金额为1000万英镑[112] - 公司在2022年3月31日结束的三个月中，养老金计划的净周期性收益为-9.7万美元，而在2021年同期为-9.8万美元[113] - 公司涉及前员工的法律诉讼，包括性别、种族和年龄歧视的指控，公司认为这些指控没有依据，且无法估计潜在责任范围[115][116] 业务部门表现 - 公司报告了四个可报告业务部门的运营结果：GovDeals、零售供应链集团（RSCG）、资本资产集团（CAG）和Machinio[119][120][121] - 公司2022年第一季度RSCG部门收入为41,825千美元，同比增长7.0%[125] - 公司2022年第一季度CAG部门收入为8,992千美元，同比下降5.3%[125] - 公司2022年第一季度Machinio部门收入为2,899千美元，同比增长29.4%[125] - 公司2022年第一季度GovDeals部门收入为14,559千美元，同比增长32.7%[125] - 寄售模式在2022年3月31日结束的三个月中占公司GMV的86.5%，占总收入的37.7%[135] - 其他非寄售收入在2022年3月31日结束的三个月中占总收入的7.6%[136] - 2022年3月31日，公司注册买家数量达到4,785,000，同比增长约16%，其中16%的增长来自2021年12月31日收购的Bid4Assets买家基础[141] - 2022年3月31日结束的三个月中，公司拍卖参与者数量为829,000，同比增长约47.8%[143] - 2022年3月31日结束的三个月中，公司完成交易数量为245,000，同比增长约40.8%[144] - 2022年3月31日结束的三个月中，Non-GAAP EBITDA为15,683千美元，同比增长约111.8%[150] - 2022年3月31日结束的三个月中，Non-GAAP Adjusted EBITDA为9,215千美元，同比下降约1.7%[150] - 公司与亚马逊的合同在2022年3月31日结束的三个月中占合并商品销售成本的51.7%[138] - 公司预计零售供应链的创新将加速产品过时，从而增加过剩资产的供应[137] - 公司认为低接触、在线解决方案的需求增加，相比现场拍卖或公开销售活动更受欢迎[137] - 2022年第一季度GovDeals部门的GMV为1.80256亿美元，同比增长62.5%，总收入为1455.9万美元，同比增长32.7%[168] - 2022年第一季度RSCG部门的GMV为5908.5万美元，同比增长0.8%，总收入为4182.5万美元，同比增长7%[168] - 2022年第一季度CAG部门的GMV为3752万美元，同比下降0.6%，总收入为899.2万美元，同比下降5.3%[168] - 2022年第一季度Machinio部门的总收入为289.9万美元，同比增长29.4%，毛利率为94.9%[168] - GovDeals部门收入增长32.7%，达到360万美元，GMV增长62.5%，达到6930万美元，主要由于新增卖家和现有卖家在交通和房地产等关键类别的交易量增加[169] - RSCG部门收入增长7.0%，达到270万美元，GMV增长0.8%，达到50万美元，主要由于与大型和中型零售商的新项目启动以及分销网络向东北地区扩展[171] - CAG部门收入下降5.3%，减少50万美元，GMV下降0.6%，减少20万美元，主要由于主要交易量减少和持续使用合作伙伴组织[172] - Machinio部门收入增长29.4%，达到70万美元，主要由于订阅活动增加和定价提高[173] 收购与投资 - 公司于2021年11月1日收购Bid4Assets，初步收购对价为4270万美元，包括1470万美元现金和2800万美元的或有对价[47] - 收购Bid4Assets的初步商誉为2996万美元，主要来源于其劳动力价值和未来增长机会[49] - 收购Bid4Assets的无形资产初步估值为1650万美元，包括1390万美元的合同无形资产、220万美元的开发软件和40万美元的商标[51] - 截至2022年3月31日，公司从Bid4Assets前股东处收到的或有对价初步估值为2800万美元[56] - 公司收购Bid4Assets的无形资产初步公允价值为1650万美元，包括合同无形资产、开发软件和商标[153][154] - Bid4Assets的股东有资格获得高达3750万美元的现金支付，基于EBITDA目标的实现情况，截至2022年3月31日，初步公允价值为1950万美元[155] - 公司收购Bid4Assets产生的商誉为3000万美元，截至2022年3月31日，Bid4Assets的或有对价公允价值减少了850万美元[156] - 公司于2021年11月1日以4270万美元收购Bid4Assets，其中1470万美元为现金支付，2800万美元为或有对价[191] - Bid4Assets的或有对价负债在2022年3月31日减少850万美元至1950万美元，主要由于拍卖活动和交易量下降[192] - 公司预计在2022财年第三季度支付350万美元给Bid4Assets股东，因其达到了部分EBITDA目标[193] 股票与股权 - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.37美元，稀释后每股收益为0.35美元[59] - 公司2022年第一季度加权平均流通股数为3256万股，稀释后为3400万股[59] - 公司在2022年3月31日的股票期权和限制性股票单位（RSUs）及限制性股票奖励（RSAs）的总费用为437.3万美元，较2021年同期的332.3万美元有所增加[88] - 公司在2022年3月31日的股票回购计划中回购了1,159,066股，总金额为2000万美元[100] - 公司在2022年3月31日的股票期权和RSUs & RSAs的授予活动中，授予了131,712股仅含服务条件的股票期权和354,934股仅含服务条件的RSUs & RSAs[93] - 公司在2022年3月31日的股票期权和RSUs & RSAs的授予活动中，授予了129,945股含绩效或市场条件的股票期权和451,085股含绩效或市场条件的RSUs & RSAs[93] - 公司在2022年3月31日的股票期权和RSUs & RSAs的授予活动中，使用了Black-Scholes期权定价模型和蒙特卡洛模拟来确定公允价值[94][96] - 公司在2022年3月31日的股票回购计划中，回购了1,011,881股，总金额为1700万美元[100] - 公司在2022年3月31日的股票期权和RSUs & RSAs的授予活动中，使用了57.0% - 61.2%的预期波动率和1.1% - 1.8%的无风险利率来确定公允价值[95] - 公司在2022年3月31日的股票期权和RSUs & RSAs的授予活动中，使用了57.2% - 62.9%的预期波动率和1.1% - 1.5%的无风险利率来确定公允价值[96] - 公司在2022年3月31日结束的六个月内，回购了1,159,066股普通股，总金额为2000万美元[196] 其他 - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为4,906千美元[25] - 公司2022年第一季度股票补偿费用为4,272千美元[25] - 公司2022年第一季度应收账款减少637千美元[25] - 公司2022年第一季度技术费用为1387.2万美元，同比增长14.8%，销售和营销费用为1127.3万美元，同比增长26.5%[165] - 公司预计未来资本需求将取决于收入增长率、开发支出、销售和营销活动的扩展、新市场的开发以及新增值服务的引入[200] - 公司没有重大的表外安排[201] - 公司披露控制和程序在2022年3月31日评估中有效[206] - 公司在2022年3月31日结束的三个月内，内部财务报告控制没有发生重大变化[207]