财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度收入为3.71亿美元，同比增长44.3% [11] - 调整后营业利润为3920万美元，同比增长275% [12] - 调整后EBITDA同比增长更多，现金储备也有所增加 [12] - 毛利率为35%，同比提升90个基点 [73] - SG&A费用为1.178亿美元，同比增长10%，但占收入比例从41.7%下降至31.8% [75][76] - 自由现金流为负1.273亿美元，主要由于学校启动活动的季节性现金流出 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 普通教育业务 - 收入为3.138亿美元，同比增长34.4% [68] - 学生注册人数增长48.6%，但每学生收入下降7.6% [68] - K-5年级注册人数增长最多，主要由于疫情期间家长选择在线教育 [18] - 新增150个学校和学区合作伙伴，总数超过1000个 [24] 职业学习业务 - 收入为5710万美元，同比增长超过100% [69] - 注册人数增长126.5%，达到近31000人 [31] - 新增4个新项目，90%的项目实现增长 [31] - Galvanize业务消费者教育课程注册人数环比增长30%，同比增长45% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 普通教育项目在大多数州和学校实现注册增长 [17] - 职业学习项目在90%的州实现增长 [31] - 加利福尼亚州由于预算压力，限制了注册人数增长，影响了每学生收入 [141][142] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资职业学习业务，计划在未来2-3年扩展到所有31个州 [34] - 将增加数字媒体和法律执法等新的行业路径 [35] - 计划通过合作伙伴关系扩大混合学习模式 [131][132] - 预计2021财年收入在14.45亿至14.7亿美元之间，同比增长41% [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速了在线教育趋势，但这一趋势在疫情前就已开始，并将持续 [8] - 83%的家长认为职业课程是帮助学生准备就业的好方法 [32] - 预计Galvanize业务将在第四季度实现正EBITDA [50] - 长期来看，每学生收入将随着历史趋势上升 [72] 其他重要信息 - 公司完成了4.2亿美元的可转换债券发行，净收益3.482亿美元 [83] - 资本支出预计在5000万至6000万美元之间，主要用于职业学习业务和系统升级 [53][86] - 公司更新了收入报告方式，将普通教育和职业学习分开报告 [65][66] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 注册人数增长中有多少是疫情驱动的 [93] - 职业学习业务的增长主要来自新项目，与疫情关系不大 [94] - 普通教育业务的增长中，疫情因素难以量化，但预计会有部分学生回归传统学校 [96] 问题2: 业务模式的杠杆效应 [93] - 公司固定成本结构使得收入增长带来更高的利润率 [101][102] - 职业学习业务的杠杆效应目前低于普通教育业务 [107] 问题3: Galvanize业务的进展 [111] - 社区业务受疫情影响表现不佳 [112][113] - 企业业务增长放缓，主要由于企业削减培训预算 [114] - 消费者业务和军事业务表现超出预期 [115][118] 问题4: 全年注册人数预期 [121] - 预计注册人数会有小幅下降，但受疫情影响存在不确定性 [122] - 目前保留率好于去年 [123] 问题5: 混合学习模式的计划 [130] - 公司计划扩大混合学习模式，利用现有设施提供面对面学习机会 [131][133] - 预计这将提高学生参与度和保留率 [136] 问题6: 每学生收入下降的原因 [138] - 主要由于加州预算压力和学校组合变化 [139][142] - 职业学习业务的下降原因与普通教育业务类似 [144]

公司业务规模与服务范围 - 自公司成立以来超200万学生就读于由K12课程和服务支持的学校，2020年6月30日结束的学年毕业8559名高中生[187] - 2020 - 2021学年，公司在普通教育市场为30个州和哥伦比亚特区的75所学校、职业学习市场为20个州的32所学校提供“学校即服务”[192] - 2020 - 2021学年，公司在通识教育市场为30个州和哥伦比亚特区的75所学校提供“学校即服务”产品，在职业学习市场为20个州的32所学校提供该产品[192] 财务数据关键指标变化 - 2020年9月30日结束的三个月，收入从上年的2.571亿美元增至3.71亿美元，增幅44.3%；营业利润从上年亏损1940万美元转为盈利1210万美元；普通股股东净利润为1270万美元，上年亏损970万美元[199] - 2020年9月30日止三个月公司总收入3.71亿美元，较上年同期2.571亿美元增加1.139亿美元，增幅44.3%，其中普通教育收入增加8030万美元，增幅34.4%，职业学习收入增加3360万美元，增幅142.5%[213][221] - 2020年9月30日止三个月教学成本和服务费用2.411亿美元，较上年同期1.694亿美元增加7170万美元，增幅42.3%，占收入比例从65.9%降至65.0%[220][222] - 2020年9月30日止三个月销售、一般和行政费用1.178亿美元，较上年同期1.072亿美元增加1060万美元，增幅9.9%，占收入比例从41.7%降至31.8%[220][223] - 2020年9月30日止三个月所得税收益240万美元，占税前收入比例为(23.1%)，上年同期为880万美元，占税前亏损比例47.5%[220][224] - 2020年9月30日止三个月净收入1270万美元，上年同期净亏损970万美元，增加2240万美元[220][225] - 截至2020年9月30日，公司净营运资金5.695亿美元，包括现金及现金等价物3.088亿美元和应收账款4.196亿美元[226] - 2021财年第一季度，公司发行4.2亿美元2027年到期的1.125%可转换优先票据，净收益约4.085亿美元，同时进行上限期权交易，成本6040万美元[228] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为1.145亿美元，较2019年同期的8680万美元增加2770万美元[236] - 2020年第三季度投资活动净现金使用量为1570万美元，较2019年同期的1820万美元减少250万美元[237] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为2.267亿美元，较2019年同期使用的1210万美元增加2.388亿美元[238] - 2020年第三季度融资活动净现金增加主要源于票据发行净收益4.094亿美元，被6040万美元的上限认购期权购买和1亿美元的信贷安排还款所抵消[238] - 2020年9月30日结束的三个月，收入从上年的2.571亿美元增至3.71亿美元，增长44.3%；营业利润从上年亏损1940万美元转为盈利1210万美元；普通股股东净利润为1270万美元，上年为净亏损970万美元[199] - 2020年9月30日止三个月公司总收入3.71亿美元，较上年同期2.571亿美元增加1.139亿美元，增幅44.3%，其中普通教育收入增加8030万美元，增幅34.4%，职业学习收入增加3360万美元，增幅142.5%[213][221] - 2020年9月30日止三个月教学成本和服务费用为2.411亿美元，较上年同期1.694亿美元增加7170万美元，增幅42.3%，占收入比例从65.9%降至65.0%[222] - 2020年9月30日止三个月销售、一般和行政费用为1.178亿美元，较上年同期1.072亿美元增加1060万美元，增幅9.9%，占收入比例从41.7%降至31.8%[223] - 2020年9月30日止三个月所得税收益为240万美元，占税前收入的(23.1%)，上年同期为880万美元，占税前亏损的47.5%[224] - 2020年9月30日止三个月净收入为1270万美元，上年同期净亏损970万美元，增加2240万美元[225] - 截至2020年9月30日，公司净营运资金为5.695亿美元，包括现金及现金等价物3.088亿美元和应收账款4.196亿美元[226] - 2021财年第一季度，公司发行了本金总额4.2亿美元、2027年到期、利率1.125%的可转换优先票据，净收益约4.085亿美元[228] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为1.145亿美元，2019年同期为8680万美元，增加2770万美元[236] - 2020年第三季度投资活动净现金使用量为1570万美元，2019年同期为1820万美元，减少250万美元[237] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为2.267亿美元，2019年同期使用净现金1210万美元，增加2.388亿美元[238] 业务拓展与收购 - 2020年1月27日，公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize，拓展业务至数据科学和软件工程等领域[200] - 2020年1月27日，公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize，拓展了公司在信息技术领域的业务[200] 业务线数据关键指标变化 - 2020年9月30日结束的三个月，普通教育市场总入学人数从11.08万增至16.46万，增幅48.6%；职业学习市场从1.36万增至3.08万，增幅126.5%；总入学人数从12.44万增至19.54万，增幅57.1%[209] - 2020年9月30日止三个月，通识教育招生人数从11.08万人增至16.46万人，增长48.6%；职业学习招生人数从1.36万人增至3.08万人，增长126.5%；总招生人数从12.44万人增至19.54万人，增长57.1%[209] ESG举措 - 公司董事会负责评估环境、社会影响及相关风险，公司推出多项ESG举措，包括为黑人学生提供奖学金等[193][195] - 公司董事会和管理层致力于识别最可能影响业务运营和增长的ESG问题，并制定相关政策[193] 业务运营与可持续性 - 公司业务支持环境可持续性，多数员工在家工作，学生上虚拟课程，减少碳排放和纸张使用[198] 业务结构 - 公司业务涵盖普通教育和职业学习两个增长市场，多数收入来自“学校即服务”，协议平均期限超5年且多数可自动续约[192] - 公司运营一个可报告业务部门，有普通教育和职业学习两条收入线，对以前的收入线数据进行了重述[205] - 公司业务分为通识教育和职业学习两条收入线，此前的收入线为管理公立学校项目、机构以及私立付费学校和其他[205] 疫情影响 - 新冠疫情使公司产品和服务需求增加，公司正常运营但有部分调整，后续影响不明[202] 信贷与租赁安排 - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，截至2020年9月30日已还清欠款，该安排有2亿美元增额功能[230] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司融资租赁负债分别为3280万美元和1790万美元，租赁利率在1.52% - 3.87%之间[231] - 公司与BALC在2020年4月、7月和9月签订协议，分别提供2500万美元（7月增至4100万美元）和4500万美元的租赁融资，租赁期限有12个月和36个月，固定利率在1.52% - 3.12%之间[233] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订了1亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2020年9月30日，已偿还全部1亿美元余额[230] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司融资租赁负债分别为3280万美元和1790万美元，租赁利率在1.52%至3.87%之间[231] 担保与表外安排 - 截至2020年9月30日，公司为部分学校建筑租赁承诺提供约90万美元的担保[239] - 公司合同保证旗下部分学校不会出现年度经营亏损，管理费用可能相应减少以弥补学校经营亏损[239] - 除租赁和经营亏损担保外，公司无其他可能对财务状况等产生影响的表外安排[240] 资金支持与未来规划 - 公司认为运营产生的资金、票据收益、信贷安排借款和手头净营运资金足以支持可预见未来的持续运营[235] - 公司继续探索与业务相关的收购、战略投资和合资企业，可能使用现金、股票、债务、资产出资或其组合进行[235] 课程开发投资 - 公司在过去二十年投资超5亿美元用于开发课程、系统、教学实践和支持服务[214]

公司整体财务数据关键指标变化（2016 - 2020年） - 2020年至2016年公司营收分别为1040765千美元、1015752千美元、917734千美元、888519千美元、872700千美元[304] - 2020年至2016年公司净利润分别为24506千美元、37209千美元、27420千美元、 - 459千美元、8551千美元[304] - 2020年至2016年公司基本每股收益分别为0.62美元、0.96美元、0.70美元、0.01美元、0.24美元[305] - 2020年至2016年公司经营活动提供的净现金分别为80415千美元、141606千美元、105446千美元、88728千美元、121778千美元[305] - 2020年至2016年公司调整后EBITDA分别为128157千美元、133562千美元、121622千美元、110007千美元、100755千美元[305] - 2020年至2016年公司总资本支出分别为62157千美元、68070千美元、60617千美元、62693千美元、73778千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日，公司现金及现金等价物分别为212299千美元、283121千美元、231113千美元、230864千美元、213989千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日，公司总资产分别为1073263千美元、819606千美元、741963千美元、735284千美元、734055千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日，公司股东权益分别为675329千美元、633365千美元、587189千美元、574346千美元、558720千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日，公司营运资金分别为227855千美元、374069千美元、337790千美元、355831千美元、322843千美元[305] 公司整体财务数据关键指标变化（2018 - 2020财年） - 2020财年公司营收从10.158亿美元增至10.408亿美元，增幅2.5%，主要得益于管理公立学校项目；运营收入从4550万美元降至3250万美元，降幅28.6%；归属于普通股股东的净利润从3720万美元降至2450万美元，降幅34.1%；调整后EBITDA从1.336亿美元降至1.282亿美元，降幅4.0%[320] - 2020年6月30日止年度公司营收为10.408亿美元，较2019年的10.158亿美元增加2500万美元，增幅2.5%[377][379] - 2020年教学成本及服务费用为6.932亿美元，较2019年的6.634亿美元增加2980万美元，增幅4.5%，占营收比例从65.3%增至66.6%[381] - 2020年销售、一般及行政费用为3.151亿美元，较2019年的3.068亿美元增加830万美元，增幅2.7%，占营收比例从30.2%增至30.3%[382] - 2020年所得税费用为850万美元，占税前收入的25.8%，2019年为1050万美元，占比22.0%，税率上升主要因不可扣除薪酬增加[383] - 2020年净利润为2450万美元，较2019年的3720万美元减少1270万美元，因Galvanize净亏损1810万美元[384] - 2019年公司营收为10.158亿美元，较2018年的9.177亿美元增加9810万美元，增幅10.7%[377][385] - 2019年6月30日止年度教学成本及服务费用为6.634亿美元，较2018年的5.925亿美元增加7090万美元，增幅12.0%，占收入比例从64.6%增至65.3%[387] - 2019年6月30日止年度销售、一般及行政费用为3.068亿美元，较2018年的2.997亿美元增加710万美元，增幅2.4%，占收入比例从32.7%降至30.2%[388] - 2019年6月30日止年度所得税费用为1050万美元，占税前收入22.0%，而2018年为所得税收益90万美元，占比 -3.4%[389] - 2019年6月30日止年度净利润为3720万美元，较2018年的2740万美元增加980万美元[390] - 2020、2019和2018年6月30日财年，经营活动提供的净现金分别为8040万美元、1.416亿美元和1.054亿美元 [400] - 2020、2019和2018年6月30日财年，投资活动使用的净现金分别为2.174亿美元、6110万美元和5050万美元 [405] - 2020年6月30日财年，融资活动提供的净现金为6560万美元；2019和2018年6月30日财年，融资活动使用的净现金分别为2900万美元和5270万美元 [408] 公司业务拓展与战略 - 2020年1月27日，公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize，拓展了公司业务[321] - 公司增长战略包括增加其他分销渠道的收入、增加私立学校的入学人数、拓展机构业务以及寻求国际机会[322] - 公司已达成协议，向国际学校合作伙伴分销产品和服务，用于提供选修课和双文凭项目[335] 管理公立学校项目业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2020学年，公司为30个州和哥伦比亚特区的76所学校提供管理公立学校项目，期间签订3份新合同，自动续签6份协议，终止1份服务协议，完成5个州的续约谈判[316] - 2020财年，管理公立学校项目的总平均学生入学人数比2019财年增加3030人，增幅2.6%，达到118591人[325] - 2020财年约88%的收入来自管理公立学校项目[325] - 2020年管理公立学校项目营收增加2980万美元，增幅3.3%，主要因入学人数增加2.6%及其他因素[376][379] - 2020年管理公立学校项目入学人数为11.86万人，较2019年的11.56万人增加3000人，增幅2.6%[374] - 2019年管理公立学校项目营收增加1.095亿美元，增幅14.0%，主要因入学人数增加6.3%及其他因素[376][385] 机构业务线相关情况 - 公司机构业务为所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校提供服务[317] - 机构业务为公立学区、公立学校和其他教育机构提供在线服务和产品，但面临显著的竞争定价压力[327] - 2020年总机构营收减少1500万美元，降幅16.7%，主要因非管理公立学校项目入学人数下降33.9%[376][380] - 2020年非管理公立学校项目入学人数为1.58万人，较2019年的2.39万人减少8100人，降幅33.9%[374] 私立付费学校及其他业务线相关情况 - 公司私立付费学校及其他业务包括三所经认证的私立在线学校和Galvanize[318][333] - 私立付费学校和其他业务包括三所经认证的私立在线学校和Galvanize，收入来自学费收入[318][332][333] - 私立付费学校和其他业务的收入增长主要依赖于通过有效营销和口碑推荐招募学生，以及提高学生留存率和选课数量[334] - 2020年私立付费学校及其他营收增加1020万美元，增幅28.7%，源于收购Galvanize[377][380] 公司成本摊销相关情况 - 公司课程开发成本资本化部分在课程面向客户公开发布后开始摊销，摊销期一般为五年[354] - 公司软件开发成本资本化部分一般在三年内摊销[355] - 资本化课程开发成本在课程面向客户全面发布时开始摊销，摊销期一般为五年[354] - 资本化软件成本一般在开发期间资本化，并在三年内摊销[355] 公司租赁相关情况 - 公司学生电脑及外设融资租赁合同期限通常为1 - 3年，期末有1美元的购买选择权[358] - 公司总部、销售和招生团队及学校运营办公室的设施经营租赁初始期限为1 - 17年，采用时剩余期限为1 - 5年，从Galvanize收购的租赁剩余期限为1 - 11年[359] - 公司的融资租赁主要是学生电脑及外设，单个租赁期限通常为1 - 3年，期末有1美元购买选择权[358] - 公司的经营租赁主要是办公设施，初始租赁期限在1 - 17年之间，部分租赁有续租和终止权[359] - 公司经营租赁负债当前规模下，增量借款利率变动1%会导致经营租赁负债初始现值变动430万美元[360] - 基于当前经营租赁负债情况，增量借款利率变动1%将导致经营租赁负债初始现值变动430万美元[360] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司融资租赁负债分别为1790万美元和2460万美元，租赁利率在1.52% - 3.87%之间[396] - 2019年2月，公司与BALC签订2500万美元协议，为租赁提供融资至2019年12月；2020年4月又签订2500万美元协议，融资至2021年3月；2020年7月额度从2500万美元增至4100万美元[398] 公司其他财务相关情况 - 2019 - 2017年，公司总资金估算与实际报销的差异对总报告收入的影响分别约为0.6%、0.4%和 - 0.3%[348] - 2019、2018和2017财年，公司的总资金估算与实际报销额的差异分别影响总报告收入约0.6%、0.4%和 - 0.3%[348] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司对可能无法实现的净递延所得税资产分别设有500万美元和450万美元的估值备抵[363] - 截至2020年6月30日，长期合同义务增至1.47335亿美元，高于2019年6月30日的4690万美元 [412] 公司业务成本结构相关情况 - 公司高中业务教学成本占收入的百分比高于幼儿园至八年级业务，原因包括较低的师生比、较高的教学薪酬等[339] - 公司通过多种方式部分抵消高中教学成本因素，如提高教学模式生产率、用自有内容替代第三方课程等[339] - 公司销售、一般和行政费用包括业务拓展、公共事务等员工的薪资福利，以及并购相关的交易和尽职调查费用[341] - 公司产品开发费用包括研发成本、内部系统管理的间接成本以及内部系统的摊销[342] 公司资金与信贷相关情况 - 2020年6月30日净营运资金为2.279亿美元，包括2.123亿美元现金及现金等价物和2.361亿美元应收账款 [394] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，截至2020年6月30日，已使用1亿美元，该安排还有2亿美元增额功能 [395] 公司收购相关情况 - 2018年1月公司完成收购LearnBop剩余49%股权，合资企业经营成果反映在合并财务报表中[370]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止九个月，公司营收从上年的7.594亿美元增至7.718亿美元，增幅1.6%；营业利润从4280万美元降至2540万美元，降幅40.7%；普通股股东净利润从3390万美元降至1960万美元，降幅42.2%[196] - 2020年3月31日止三个月公司营收2.572亿美元，较上年同期增加390万美元，增幅1.5%；2020年3月31日止九个月营收7.718亿美元，较上年同期增加1240万美元，增幅1.6%[210][212][219] - 2020年3月31日止三个月教学成本及服务费用为1.79亿美元，较上年同期增加1070万美元，增幅6.4%；2020年3月31日止九个月为5.158亿美元，较上年同期增加2820万美元，增幅5.8%[214][221] - 2020年3月31日止三个月销售、一般及行政费用为6370万美元，较上年同期增加200万美元，增幅3.2%；2020年3月31日止九个月为2.306亿美元，较上年同期增加150万美元，增幅0.7%[216][222] - 2020年3月31日止三个月所得税费用为440万美元，占税前收入的33.5%；2020年3月31日止九个月为600万美元，占税前收入的23.4%[217][223] - 2020年3月31日止三个月净利润为880万美元，较上年同期减少970万美元；2020年3月31日止九个月为1960万美元，较上年同期减少1430万美元[218][224] - 截至2020年3月31日，公司净营运资金为2.291亿美元，包括1.5亿美元现金及现金等价物和2.843亿美元应收账款[225] - 2020年3月31日止九个月，经营活动提供的净现金为300万美元，较2019年同期的7330万美元减少7030万美元[232] - 2020年3月31日止九个月，投资活动使用的净现金为2.081亿美元，较2019年同期的4800万美元增加1.601亿美元，主要因2020年1月对Galvanize投资1.772亿美元[233] - 2020年3月31日止九个月，融资活动提供的净现金为7190万美元，较2019年同期使用的2240万美元增加9430万美元，主要因信贷安排借款增加1.05亿美元，部分被学生电脑购置融资租赁还款增加770万美元抵消[234] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1.5亿美元和2.831亿美元；2020年3月31日，利率每提高1%，利息收入年化增加150万美元[237] - 2020年3月31日，利率每提高1%，短期债务利息费用年化增加100万美元[238] - 2020年3月31日止九个月，公司收入从上年的7.594亿美元增至7.718亿美元，增长1.6%；营业利润从4280万美元降至2540万美元，下降40.7%；普通股股东净利润从3390万美元降至1960万美元，下降42.2%[196] - 截至2020年3月31日的三个月，公司收入为2.572亿美元，较去年同期增加390.2万美元，增幅1.5%[212] - 截至2020年3月31日的三个月，教学成本和服务费用为1.79亿美元，较去年同期增加1070万美元，增幅6.4%，占收入的69.6%，高于去年同期的66.4%[214][215] - 截至2020年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为6370万美元，较去年同期增加200万美元，增幅3.2%，占收入的24.8%，高于去年同期的24.4%[216] - 截至2020年3月31日的三个月，所得税费用为440万美元，占税前收入的33.5%，高于去年同期的24.0%[217] - 截至2020年3月31日的三个月，净利润为880万美元，较去年同期减少970万美元[218] - 截至2020年3月31日的九个月，公司收入为7.71834亿美元，较去年同期增加1239.6万美元，增幅1.6%[219] - 截至2020年3月31日的九个月，教学成本和服务费用为5.15796亿美元，较去年同期增加2820万美元，增幅5.8%，占收入的66.8%，高于去年同期的64.2%[221] - 2020年3月31日止九个月销售、一般及行政开支为2.306亿美元，较上年同期的2.291亿美元增加150万美元，增幅0.7%，占收入比例从30.2%降至29.9%[222] - 2020年3月31日止九个月所得税费用为600万美元，占税前收入23.4%，上年同期为990万美元，占比22.5%[223] - 2020年3月31日止九个月净收入为1960万美元，较上年同期的3390万美元减少1430万美元[224] - 截至2020年3月31日，净营运资金为2.291亿美元，包括1.5亿美元现金及现金等价物和2.843亿美元应收账款[225] - 2020年3月31日止九个月经营活动提供的净现金为300万美元，较上年同期的7330万美元减少7030万美元[222] - 2020年3月31日止九个月投资活动使用的净现金为2.081亿美元，较上年同期的4800万美元增加1.601亿美元，主要因2020年1月对Galvanize投资1.772亿美元[223] - 2020年3月31日止九个月融资活动提供的净现金为7190万美元，较上年同期使用的2240万美元增加9430万美元，主要因信贷安排借款增加1.05亿美元，偿还学生电脑融资租赁义务增加770万美元[224] 公司收购与融资情况 - 2020年1月27日，公司以1.772亿美元现金收购Galvanize，其为个人和企业提供技术领域人才开发服务[197] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷协议，截至2020年3月31日，已使用1亿美元[226] - 2019年2月公司与BALC达成2500万美元协议，为租赁提供融资至2019年12月，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25%；2020年3月又达成2500万美元协议，融资至2021年1月，利率为伦敦银行同业拆借利率加0.75%[230] - 2020年1月27日，公司以1.772亿美元现金收购Galvanize[197] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，截至3月31日已使用1亿美元，信贷安排含2亿美元增额功能，2020财年剩余时间利息费用预计少于50万美元[226][227] 管理公立学校项目业务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止九个月，管理公立学校项目营收占比约89%，公司为76所学校提供该项目服务[191] - 本财年，公司在一个州签订新的管理公立学校项目合同，自动续签五个州六所学校的协议，在两个州进行续约谈判，完成两个州的续约谈判[192] - 2020年第一季度，管理公立学校项目平均季度学生注册人数为11.97万人，上年同期为11.71万人，增长2.2%；九个月平均季度注册人数为11.91万人，上年同期为11.70万人，增长1.8%[207] - 2020年3月31日止三个月管理公立学校项目营收增加570万美元，增幅2.6%；2020年3月31日止九个月增加1950万美元，增幅2.9%[210][212][219] - 截至2020年3月31日止九个月，管理公立学校项目收入约占公司总收入的89%[191] - 截至2020年3月31日的三个月，管理公立学校项目收入为2.28335亿美元，较去年同期增加569万美元，增幅2.6%；非管理公立学校项目收入为817.3万美元，较去年同期减少460.3万美元，降幅36.0%[209] - 截至2020年3月31日的九个月，管理公立学校项目收入为6.85446亿美元，较去年同期增加1946.5万美元，增幅2.9%；非管理公立学校项目收入为2679.2万美元，较去年同期减少1060.6万美元，降幅28.4%[209] 非管理公立学校项目业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，非管理公立学校项目平均季度学生注册人数为1.62万人，上年同期为2.45万人，下降33.9%；九个月平均季度注册人数为1.59万人，上年同期为2.40万人，下降33.8%[207] 机构业务服务范围情况 - 2018 - 19学年，机构业务服务于美国所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校[193] 佐治亚网络学院业务情况 - 佐治亚网络学院2018 - 2019学年平均季度学生注册人数近1万人，公司与其存在合同纠纷，目前为其提供有限产品和服务并获得少量收入[206] - 2018 - 2019学年佐治亚网络学院（GCA）平均季度学生入学人数近10000人[206] 公司租赁活动情况 - 公司的租赁活动包括学生电脑及外设的融资租赁和设施的经营租赁，融资租赁付款期限1 - 3年，经营租赁初始期限1 - 15年[199][200][201] - 基于当前经营租赁负债情况，增量借款利率变动1%，将导致经营租赁负债初始现值变动460万美元[203] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，资本租赁未偿还余额分别为2330万美元和2460万美元，租赁利率在1.52% - 3.87%之间[228] 公司担保情况 - 截至2020年3月31日，公司为部分学校建筑租赁承诺提供约110万美元担保[235] - 截至2020年3月31日，公司为部分学校建筑物租赁承诺提供约110万美元担保[235]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月，公司收入从上年的5.062亿美元增至5.147亿美元，增幅1.7%；营业收入从上年的1950万美元降至1090万美元，降幅44.1%；普通股股东净利润从上年的1540万美元降至1090万美元，降幅29.2%[167] - 2019年12月31日止三个月，公司营收2.576亿美元，较上年同期增加270万美元，增幅1.1%；六个月营收5.147亿美元，较上年同期增加850万美元，增幅1.7%[183][189] - 2019年12月31日止三个月，教学成本及服务费用为1.675亿美元，较上年同期增加720万美元，增幅4.5%；六个月为3.368亿美元，较上年同期增加1750万美元，增幅5.5%，主要因支持更高入学人数带来的人员及相关福利成本增加[185][191] - 2019年12月31日止三个月，销售、一般及行政费用为5980万美元，较上年同期减少150万美元，降幅2.4%；六个月为1.669亿美元，较上年同期减少40万美元，降幅0.2%[186][192] - 2019年12月31日止三个月，所得税费用为1040万美元，占税前收入的33.5%；六个月为160万美元，占税前收入的12.7%[187][193] - 2019年12月31日止三个月，净利润为2060万美元，较上年同期减少310万美元；六个月为1090万美元，较上年同期减少450万美元[188][194] - 截至2019年12月31日，公司净营运资金为3.8亿美元，包括现金及现金等价物2.116亿美元和应收账款2.516亿美元[195] - 2019年12月31日止六个月经营活动净现金使用量为2130万美元，2018年同期为提供净现金2490万美元，运营现金使用量增加4620万美元[201] - 2019年12月31日止六个月投资活动净现金使用量为3040万美元，2018年同期为3890万美元，减少850万美元[202] - 2019年12月31日止六个月融资活动净现金使用量为1980万美元，2018年同期为1380万美元，增加600万美元[203] - 2018年8月对Tallo, Inc.投资1170万美元，2020财年各项投资总计410万美元[202] - 购置学生电脑产生的融资租赁义务还款增加810万美元，限制性股票回购用于所得税预扣减少200万美元[203] 公司业务线划分 - 公司业务分为托管公立学校项目、机构业务和私立付费学校及其他三类[164][175] 托管公立学校项目数据关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月，托管公立学校项目收入占公司总收入约89%，公司为30个州和哥伦比亚特区的76所学校提供该项目服务[164] - 2019年12月31日止三个月，托管公立学校项目入学人数从11.64万人增至11.76万人，增幅1.0%；六个月托管公立学校项目入学人数从11.7万人增至11.88万人，增幅1.5%[178] - 2019年12月31日止三个月，管理公立学校项目营收增加680万美元，增幅3.0%；六个月增加1380万美元，增幅3.1%，主要因入学人数分别增加1.0%和1.5%等因素[183][189] 非托管公立学校项目数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，非托管公立学校项目入学人数从2.37万人降至1.56万人，降幅34.2%；六个月非托管公立学校项目入学人数从2.37万人降至1.56万人，降幅34.2%[178] 机构业务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，机构总营收减少380万美元，降幅16.2%；六个月减少530万美元，降幅11.7%，主要因非管理公立学校项目入学人数下降34.2%[184][190] 私立付费学校及其他业务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，私立付费学校及其他营收减少30万美元，降幅3.8%；六个月基本持平[184][190] 公司收购活动 - 2020年1月21日，公司签订最终收购协议，以约1.65亿美元现金收购Galvanize Inc.，交易于1月27日完成[168][169] 公司租赁活动 - 公司的主要租赁活动包括学生电脑及外设的融资租赁和设施的经营租赁，融资租赁付款期限通常为1至3年，经营租赁初始期限为1至10年[171][172][173] - 对于经营租赁，公司使用增量借款利率作为折现率，增量借款利率变动1%将导致经营租赁负债初始现值变动50万美元[174] 公司信贷安排 - 2020年1月27日，公司聘请PNC Capital Markets LLC安排1亿美元5年期高级有担保循环信贷安排，该信贷安排还包括2亿美元的增额承授权[196][197] 公司担保情况 - 截至2019年12月31日，公司为部分学校建筑租赁承诺提供约130万美元担保[204] - 公司合同约定保证部分管理的学校不会出现年度经营亏损，管理费用可能相应减少以弥补学校经营亏损[204] 公司表外安排情况 - 除租赁和经营亏损担保外，公司无其他可能对财务状况等产生影响的表外安排[205] 公司职业准备教育业务 - 公司的职业准备教育（CRE）倡议以Destinations Career Academy（DCA）品牌为初高中学生提供在线课程和职业服务，可服务于所有业务线[161] 佐治亚网络学院合作情况 - 2018 - 2019学年，佐治亚网络学院（GCA）平均季度学生入学人数近10000人，2019 - 2020学年GCA董事会与其他服务提供商合作，公司继续为其提供有限产品和服务并获得少量收入[177] - 2019 - 2020学年，佐治亚网络学院（GCA）平均季度学生入学人数近10000人，公司与GCA存在合同纠纷[177]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司营收从2.513亿美元增至2.571亿美元，增幅2.3%[158] - 2019年第三季度，公司运营亏损从1380万美元增至1940万美元，增幅40.6%[158] - 2019年第三季度，公司普通股股东净亏损从830万美元增至970万美元，增幅16.9%[158] - 2019年第三季度营收2.571亿美元，较去年同期的2.513亿美元增长2.3%，即580万美元[172] - 2019年第三季度教学成本和服务费用为1.694亿美元，较去年同期的1.59亿美元增长6.5%，即1040万美元[174] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.072亿美元，较去年同期的1.061亿美元增长1.0%，即110万美元[175] - 2019年第三季度所得税收益为880万美元，占税前亏损的47.5%，去年同期为510万美元，占比37.9%[176] - 2019年第三季度净亏损为970万美元，去年同期为830万美元，增加140万美元[177] - 截至2019年9月30日，净营运资金为3.586亿美元，包括现金及现金等价物1.659亿美元和应收账款2.677亿美元[178] - 截至2019年9月30日和6月30日，资本租赁未偿还余额分别为2550万美元和2460万美元，租赁利率在1.97%至4.05%之间[179] - 2019年第三季度经营活动净现金使用量为8680万美元，去年同期为4910万美元，增加3770万美元[183] - 2019年第三季度投资活动净现金使用量为1820万美元，去年同期为2940万美元，减少1120万美元[184] - 2019年第三季度融资活动净现金使用量为1210万美元，去年同期为960万美元，增加250万美元[185] - 2019年第三季度总营收2.571亿美元，较2018年同期增长580万美元，增幅2.3%[170][172][173] - 2019年第三季度教学成本和服务费用为1.694亿美元，较2018年同期增加1040万美元，增幅6.5%，占收入比例从63.3%升至65.9%[174] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.072亿美元，较2018年同期增加110万美元，增幅1.0%，占收入比例从42.2%降至41.7%[175] - 2019年第三季度所得税收益为880万美元，占税前亏损的47.5%，高于2018年同期的510万美元和37.9%[176] - 2019年第三季度净亏损970万美元，较2018年同期增加140万美元[177] - 截至2019年9月30日，净营运资金为3.586亿美元，包括现金及现金等价物1.659亿美元和应收账款2.677亿美元[178] - 截至2019年9月30日和6月30日，资本租赁未偿还余额分别为2550万美元和2460万美元，租赁利率在1.97% - 4.05%之间[179] - 2019年第三季度经营活动净现金使用量为8680万美元，较2018年同期增加3770万美元；投资活动净现金使用量为1820万美元，较2018年同期减少1120万美元；融资活动净现金使用量为1210万美元，较2018年同期增加250万美元[183][184][185] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年第三季度，管理公立学校项目收入为2.27534亿美元，较2018年的2.20543亿美元增长3.2%[170] - 2019年第三季度，非管理公立学校项目收入为957.4万美元，较2018年的1140.5万美元下降16.1%[170] - 2019年第三季度，机构软件与服务收入为1135.4万美元，较2018年的1109.4万美元增长2.3%[170] - 2019年第三季度，私立付费学校及其他收入为865.9万美元，较2018年的827.2万美元增长4.7%[170] - 2019年第三季度总营收2.571亿美元，较2018年同期增长580万美元，增幅2.3%，其中管理公立学校项目收入增长700万美元，增幅3.2%，机构业务总收入下降160万美元，降幅7.0%，私立付费学校及其他收入增长40万美元，增幅4.7%[170][172][173] 管理公立学校项目相关情况 - 2019年9月30日止三个月，管理公立学校项目约占公司收入的88%[155] - 公司为30个州和哥伦比亚特区的76所学校提供管理公立学校项目[155] 学校学生入学情况 - 佐治亚网络学院2018 - 2019学年平均季度学生入学人数近10000人[167] - 2018 - 2019学年佐治亚网络学院（GCA）平均季度学生入学人数近10000人[167] 公司担保情况 - 截至2019年9月30日，公司提供约140万美元与部分学校建筑租赁承诺相关的担保[186]

激励计划相关 - 2016激励计划自2016年12月15日获股东批准后生效，授权发行最多9,768,550股[293] 公司整体财务数据关键指标变化（多年数据） - 2019年至2015年公司营收分别为1,015,752千美元、917,734千美元、888,519千美元、872,700千美元、948,294千美元[296] - 2019年至2015年公司净利润分别为37,209千美元、27,420千美元、 - 459千美元、8,551千美元、9,326千美元[296] - 2019年至2015年归属于普通股股东的基本每股收益分别为0.96美元、0.70美元、0.01美元、0.24美元、0.29美元[296] - 2019年至2015年经营活动提供的净现金分别为141,606千美元、105,446千美元、88,728千美元、121,778千美元、120,085千美元[296] - 2019年至2015年折旧和摊销分别为71,400千美元、75,260千美元、74,280千美元、68,225千美元、83,801千美元[296] - 2019年至2015年基于股票的薪酬费用分别为16,676千美元、20,817千美元、22,598千美元、18,617千美元、21,299千美元[296] - 2019年至2015年调整后EBITDA分别为133,562千美元、121,622千美元、110,007千美元、100,755千美元、123,527千美元[296] - 2019年至2015年资本化课程开发成本分别为16,611千美元、9,927千美元、19,132千美元、21,627千美元、18,057千美元[296] - 2019年至2015年新资本租赁义务分别为19,664千美元、17,414千美元、14,469千美元、10,878千美元、14,654千美元[297] 公司特定时间点财务数据 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为2.83121亿美元，总资产为8.19606亿美元，总股东权益为6.33365亿美元[298] - 截至2019年6月30日，公司净营运资金为3.741亿美元，包括现金及现金等价物2.831亿美元和应收账款1.916亿美元[388] - 截至2019年和2018年6月30日，资本租赁未偿还余额分别为2460万美元和2600万美元，租赁利率在1.97% - 4.05%之间[389] - 截至2019年6月30日，长期合同义务从2018年的5660万美元降至4690.2万美元[408] - 截至2019年6月30日，公司提供约150万美元与部分学校建筑租赁承诺相关的担保[410] 公司财务数据关键指标变化（财年对比） - 2019财年调整后EBITDA为1.33562亿美元，较2018财年的1.21622亿美元增长9.9%[300][313] - 2019财年收入从2018财年的9.177亿美元增至10.158亿美元，增长10.7%，主要得益于管理公立学校项目[311] - 2019财年营业利润从2018财年的2550万美元增至4550万美元，增长78.4%；归属于普通股股东的净利润从2760万美元增至3720万美元，增长34.8%[311][312] - 2019财年经营活动提供的净现金较2018财年增加3620万美元，主要因净收入和营运资金增加2530万美元[397] - 2019财年投资活动使用的净现金较2018财年增加1060万美元，主要因资本支出增加530万美元和对Tallo投资1170万美元[401] - 2019财年融资活动使用的净现金分别为2900万美元、5270万美元和1460万美元[404] - 2019年6月30日财年公司收入为10.158亿美元，较2018年的9.177亿美元增加9810万美元，增幅10.7%[369] - 2019年教学成本和服务费用为6.634亿美元，较2018年的5.925亿美元增加7090万美元，增幅12.0%[371] - 2019年销售、行政和其他运营费用为2.974亿美元，较2018年的2.904亿美元增加700万美元，增幅2.4%[372] - 2019年产品开发费用为950万美元，较2018年的920万美元增加30万美元，增幅3.3%[374] - 2019年所得税费用为1050万美元，占税前收入的22.0%，2018年所得税收益为90万美元，占税前收入的 - 3.4%[375] - 2019年净利润为3720万美元，较2018年的2740万美元增加980万美元[376] - 2018年6月30日财年公司收入为9.177亿美元，较2017年的8.885亿美元增加2920万美元，增幅3.3%[377] - 2018年6月30日财年教学成本和服务费用为5.925亿美元，较2017年的5.573亿美元增加3520万美元，增幅6.3%，占收入比例从62.7%增至64.6%[379] - 2018年6月30日财年产品开发费用为920万美元，较2017年的1250万美元减少330万美元，降幅26.4%，占收入比例从1.4%降至1.0%[381] 管理公立学校项目业务数据关键指标变化 - 2018 - 2019学年，公司为30个州和哥伦比亚特区的75所学校提供管理公立学校项目，新签5个州的合同，自动续签6个州10所学校的协议，完成5个州的续约谈判[308] - 2019财年托管公立学校项目平均学生总入学人数增加6821人，增幅6.3%，达到115561人，2018财年为108740人[321] - 2019财年约88%的收入来自托管公立学校项目[321] - 2019年和2018年结束的财年中，分别有1个和0个合同占总收入的10%或以上[321] - 2019年6月30日止年度，管理公立学校项目入学人数为115600人，较2018年的108700人增长6.3%，2018年较2017年的103700人增长4.8%[365] - 2019年6月30日止年度，管理公立学校项目收入为890275000美元，较2018年的780797000美元增长14.0%，2018年较2017年的733690000美元增长6.4%[367] - 2019年6月30日财年管理公立学校项目收入增加1.095亿美元，增幅14.0%，主要因入学人数增加6.3%等因素[369] 机构业务数据关键指标 - 2018 - 2019学年，公司机构业务服务于所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校[309] 业务结构与收入成本结构相关 - 公司管理公立学校项目的学生入学情况出现高中生数量增加的结构变化，机构业务和私立付费学校及其他业务的扩张也改变了收入和成本结构[314] - 公司预计未来几年来自虚拟和混合公立学校的课程、行政支持和技术服务销售仍将占总收入的大部分，但其他业务收入有望稳定并增长[315] - 公司收入增长取决于入学人数、入学学生的年级和州分布、行政服务和课程销售、州或地区的人均资助水平和出勤要求等因素[317] 业务合同相关 - 管理公立学校项目服务和产品协议期限通常为2 - 5年，多数可自动续约[307] 私立在线学校业务相关 - 公司运营三所不同价格点和服务水平的经认证的私立在线学校[328] 课程教学成本相关 - 公司高中课程的教学成本占收入的百分比高于幼儿园至八年级课程[332] 业务模式与成本相关 - 公司部署并继续开发新交付模式，如混合学校，运营这些设施会产生额外成本[335] 费用构成相关 - 公司销售、行政和其他运营费用包括业务发展、公共事务、销售和营销等员工的薪资和福利，以及并购相关的交易和尽职调查费用[336] - 公司产品开发费用包括研发成本、内部系统管理的间接成本以及内部系统的摊销[337] 收入来源相关 - 公司主要通过与客户的合同协议，为虚拟和混合学校、传统公立学校、学区和私立学校提供在线课程等服务来赚取收入[340] 递延税资产估值备抵相关 - 公司有450万美元的净递延税资产估值备抵，2019年6月30日和2018年6月30日数据相同[357] 特定学校入学人数相关 - 2018 - 2019学年佐治亚网络学院平均季度学生入学人数近10000人[364] 非管理公立学校项目业务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度，非管理公立学校项目入学人数为23900人，与2018年持平，较2017年的28900人下降17.3%[365] - 2019年6月30日止年度，非管理公立学校项目收入为50623000美元，较2018年的56784000美元下降10.8%，2018年较2017年的65362000美元下降13.1%[367] 机构软件与服务业务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度，机构软件与服务收入为39330000美元，较2018年的43852000美元下降10.3%，2018年较2017年的53709000美元下降18.4%[367] 私立学校及其他业务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度，私立学校及其他收入为35524000美元，较2018年的36301000美元下降2.1%，2018年较2017年的35758000美元增长1.5%[367] 总机构收入数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度，总机构收入为89953000美元，较2018年的100636000美元下降10.6%，2018年较2017年的119071000美元下降15.5%[367] 公司回购与收购相关 - 2018年5月16日，公司以每股15美元的价格回购1832145股普通股，总代价2750万美元[392] - 2016年12月27日，公司以910万美元现金收购合资企业剩余40%的非控股权益[395] 资金估计与报销差异对收入影响相关 - 2018、2017和2016财年结束时，公司的总资金估计与实际报销的差异对总报告收入的影响分别约为0.4%、(0.3)%和(0.1)%[343] 成本资本化与摊销相关 - 公司课程开发成本在项目设计、开发和部署阶段符合资本化条件，资本化成本一般按五年摊销[350] - 公司软件开发成本在开发期间资本化，资本化成本一般按三年摊销[351] 长期资产减值审查相关 - 公司每年或在特定情况下对长期资产进行减值审查[352] 所得税核算相关 - 公司按ASC 740规定核算所得税，必要时会建立估值备抵[353]

管理公立学校项目业务数据 - 截至2019年3月31日的九个月，管理公立学校项目收入约占公司总收入的88%[156] - 截至2019年3月31日，公司为美国多数州和哥伦比亚特区的75所学校提供管理公立学校项目服务[160] - 2019年第一季度，公司签订一份新的管理公立学校项目合同，自动续签八份协议，在一个州进行续约谈判，在五个州完成续约谈判，有四所学校授权方决定不再续约[160] - 管理公立学校项目合同期限通常为2 - 5年，多数可自动续约[156] - 2019年第一季度，管理公立学校项目招生人数为11.71万人，较2018年的11.08万人增加6300人，增幅5.7%；九个月招生人数为11.7万人，较2018年的10.98万人增加7200人，增幅6.6%[189] - 2019年3月31日止三个月，管理公立学校项目营收2.22645亿美元，较上年同期增加2206.5万美元，增幅11.0%，主要因招生增加5.7%等因素[191][194] - 2019年3月31日止九个月，管理公立学校项目营收6.65981亿美元，较上年同期增加9350.3万美元，增幅16.3%，主要因招生增加6.6%等因素[191][202] - 截至2019年3月31日的三个月，管理公立学校项目营收2.22645亿美元，较上年同期的2.0058亿美元增加2206.5万美元，增幅11.0%；九个月营收6.65981亿美元，较上年同期的5.72478亿美元增加9350.3万美元，增幅16.3%[191] 机构业务数据 - 2017 - 18学年，机构业务服务覆盖美国所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校[161] - 机构业务不提供主要行政支持服务，提供教学、课程等教育服务及软件服务[161] - 2019年第一季度，非管理公立学校项目招生人数为2.45万人，较2018年的2.43万人增加200人，增幅0.8%；九个月招生人数为2.4万人，较2018年的2.41万人减少100人，降幅0.4%[189] - 2019年3月31日止三个月，机构业务总营收2130.6万美元，较上年同期减少154.9万美元，降幅6.8%，主要因软件销售下降[191][195] - 2019年3月31日止九个月，机构业务总营收6691.3万美元，较上年同期减少1198.8万美元，降幅15.2%，主要因非管理公立学校项目招生略有下降和软件销售下滑[191][203] - 截至2019年3月31日的三个月，机构业务总营收2130.6万美元，较上年同期的2285.5万美元减少154.9万美元，降幅6.8%；九个月营收6691.3万美元，较上年同期的7890.1万美元减少1198.8万美元，降幅15.2%[191] - 2019年前九个月总机构收入减少1200万美元，降幅15.2%[203] 私立付费学校及其他业务数据 - 私立付费学校及其他业务包括三所经认证的私立学校，满足学生不同需求[162] - 截至2019年3月31日的三个月，私立学校及其他业务营收930.1万美元，较上年同期的942.9万美元减少12.8万美元，降幅1.4%；九个月营收2654.4万美元，较上年同期的2748.1万美元减少93.7万美元，降幅3.4%[191] - 2019年前九个月私立付费学校及其他收入减少90万美元，降幅3.4%[203] 公司整体营收数据 - 截至2019年3月31日的九个月，公司收入从上年的6.789亿美元增至7.594亿美元，增幅11.9%[163] - 2019年3月31日止三个月，公司营收2.533亿美元，较上年同期的2.329亿美元增加2040万美元，增幅8.8%[194] - 2019年3月31日止九个月，公司营收7.594亿美元，较上年同期的6.789亿美元增加8050万美元，增幅11.9%[202] - 截至2019年3月31日的三个月，公司营收2.533亿美元，较上年同期的2.329亿美元增加2040万美元，增幅8.8%[194] - 截至2019年3月31日的九个月，公司营收7.59438亿美元，较上年同期的6.7886亿美元增加8057.8万美元，增幅11.9%[191] - 2019年前九个月收入为7.594亿美元，较上年同期的6.789亿美元增加8050万美元，增幅11.9%，其中管理公立学校项目收入同比增加9350万美元，增幅16.3%[202] 公司运营收入及净利润数据 - 截至2019年3月31日的九个月，公司营业收入从上年的1570万美元增至4280万美元[163] - 截至2019年3月31日的九个月，普通股股东净收入为3390万美元，上年为1830万美元[163] - 2019年3月31日止三个月，净利润为1850万美元，较上年同期的1300万美元增加550万美元[201] - 截至2019年3月31日的三个月，公司运营收入为2326.7万美元，较上年同期的1971.7万美元增加355万美元，增幅9.2%；九个月运营收入为4280.5万美元，较上年同期的1566.9万美元增加2713.6万美元，增幅5.6%[193] - 截至2019年3月31日的三个月，公司净利润为1846.2万美元，较上年同期的1304.3万美元增加541.9万美元，增幅7.3%；九个月净利润为3389.2万美元，较上年同期的1807.3万美元增加1581.9万美元，增幅4.5%[193] - 2019年第一季度净收入为1850万美元，较上年同期的1300万美元增加550万美元[201] - 2019年3月31日止九个月，净收入为3390万美元，上年同期为1810万美元，增加1580万美元 [209] 公司成本及费用数据 - 2019年3月31日止三个月，教学成本和服务费用为1.683亿美元，较上年同期增加1940万美元，增幅13.0%，占营收比例从63.9%增至66.4%[196][197] - 2019年3月31日止三个月，销售、行政及其他运营费用为5940万美元，较上年同期减少290万美元，降幅4.7%，占营收比例从26.7%降至23.4%[198] - 2019年3月31日止三个月，产品开发费用为230万美元，较上年同期增加30万美元，增幅15.0%，占营收比例均为0.9%[199] - 2019年3月31日止九个月，教学成本及服务费用为4.876亿美元，较上年同期增加5220万美元，增幅12.0%，占收入的64.2% [204] - 2019年3月31日止九个月，销售、行政及其他经营费用为2.221亿美元，较上年同期增加160万美元，增幅0.7%，占收入的29.3% [205] - 2019年3月31日止九个月，产品开发费用为690万美元，较上年同期减少40万美元，降幅5.5%，占收入的0.9% [206] - 2019年3月31日止九个月，所得税费用为990万美元，占税前收入的22.2%，上年同期为所得税收益190万美元，占比-11.5% [207] - 截至2019年3月31日的三个月，教学成本及服务费用为1.683亿美元，较上年同期的1.489亿美元增加1940万美元，增幅13.0%[196] - 2019年第一季度销售、行政及其他运营费用为5940万美元，较上年同期的6230万美元减少290万美元，降幅4.7%，占收入的23.4%，较上年同期的26.7%有所下降[198] - 2019年前九个月教学成本和服务费用为4.876亿美元，较上年同期的4.354亿美元增加5220万美元，增幅12.0%，占收入的64.2%，较上年同期的64.1%略有上升[204] - 2019年前九个月销售、行政及其他运营费用为2.221亿美元，较上年同期的2.205亿美元增加160万美元，增幅0.7%，占收入的29.3%，较上年同期的32.5%有所下降[205] - 2019年第一季度产品开发费用为230万美元，较上年同期的200万美元增加30万美元，增幅15.0%，占收入的0.9%，与上年同期持平[199] - 2019年前九个月产品开发费用为690万美元，较上年同期的730万美元减少40万美元，降幅5.5%，占收入的0.9%，较上年同期的1.1%有所下降[206] 公司资金相关数据 - 截至2019年3月31日，净营运资金为3.732亿美元，包括现金及现金等价物2.34亿美元和应收账款2.386亿美元 [210] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，资本租赁未偿还余额分别为3120万美元和2600万美元，租赁利率在1.97%至4.05%之间 [211] - 2019年3月31日止九个月，经营活动提供的净现金为7330万美元，上年同期为5520万美元，增加1810万美元 [215] - 2019年3月31日止九个月，投资活动使用的净现金为4800万美元，上年同期为3650万美元，增加1150万美元 [216] - 2019年3月31日止九个月，融资活动使用的净现金为2240万美元，上年同期为2170万美元，增加70万美元 [218] - 截至2019年3月31日，公司净营运资金为3.732亿美元，其中现金及现金等价物为2.34亿美元，应收账款为2.386亿美元[210] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为7330万美元，较上年同期的5520万美元增加1810万美元；投资活动使用的净现金为4800万美元，较上年同期的3650万美元增加1150万美元；融资活动使用的净现金为2240万美元，较上年同期的2170万美元增加70万美元[215][216][218]

公司整体营收情况 - 2018年12月31日止六个月，公司营收从上年的4.46亿美元增至5.062亿美元，增幅13.5%[157] - 2018年12月31日止三个月，公司营收2.549亿美元，较上年同期的2.172亿美元增加3770万美元，增幅17.4%[185] - 2018年12月31日止六个月，公司营收5.062亿美元，较上年同期的4.46亿美元增加6020万美元，增幅13.5%[192] - 2018年12月31日止六个月，收入从上年的4.46亿美元增至5.062亿美元，增幅13.5%，营业利润从上年亏损400万美元增至1950万美元[157] - 2018年12月31日止三个月，公司营收2.549亿美元，较上年同期的2.172亿美元增加3770万美元，增幅17.4%[185] - 2018年12月31日止六个月，公司营收5.06186亿美元，较上年同期的4.45996亿美元增加6019万美元，增幅13.5%[182] - 2018年下半年收入为5.062亿美元，较上年同期的4.46亿美元增加6020万美元，增幅13.5%[192] 公司利润情况 - 同期，公司营业利润从上年亏损400万美元转为盈利1950万美元，普通股股东净利润从520万美元增至1540万美元[157] - 2018年12月31日止三个月，净利润为2370万美元，上年同期为1320万美元，增加1050万美元[191] - 2018年12月31日止六个月净收入为1540万美元，上年同期为500万美元，增加1040万美元[198] - 2018年第四季度净利润为2370万美元，上年同期为1320万美元，增加了1050万美元[191] 管理公立学校项目业务情况 - 2018年12月31日止六个月，管理公立学校项目营收占比约88%[151] - 管理公立学校项目服务协议期限通常为2 - 5年，多数可自动续约[151] - 公司为30个州和哥伦比亚特区的75所学校提供管理公立学校项目[154] - 2018年12月31日止三个月，管理公立学校项目营收增加3940万美元，增幅21.5%，主要因入学人数增加7.3%及其他因素[185] - 2018年12月31日止三个月，管理公立学校项目营收增加3940万美元，增幅21.5%，主要因入学人数增加7.3%及其他因素[185] - 管理公立学校项目入学人数在2018年12月31日止三个月为11.64万人（以千为单位），较上年同期的10.85万人增加7300人，增幅7.3%；六个月为10.91万人（以千为单位），较上年同期增加7900人，增幅7.2%[180] 机构业务情况 - 2017 - 18学年，机构业务服务覆盖全美50个州和哥伦比亚特区的学区或学校[155] - 2018年12月31日止三个月，机构业务总营收减少230万美元，降幅9.1%，主要因非管理公立学校项目入学人数减少0.8%及软件销售下降[186] - 2018年12月31日止三个月，机构业务总营收减少230万美元，降幅9.1%，主要因非管理公立学校项目入学人数减少0.8%及软件销售下降[186] - 非管理公立学校项目入学人数在2018年12月31日止三个月为2.37万人（以千为单位），较上年同期的2.39万人减少200人，降幅0.8%；六个月为2.39万人（以千为单位），较上年同期减少200人，降幅0.8%[180] 私立付费学校及其他业务情况 - 私立付费学校及其他业务包含三所经认证的私立学校，满足不同学生需求[156] - 2018年12月31日止三个月，私立付费学校及其他营收增加60万美元，增幅6.9%[186] - 2018年12月31日止三个月，私立付费学校及其他业务营收增加60万美元，增幅6.9%[186] 收入确认政策 - 公司根据ASC 606，在控制权转移时按步骤确认收入[163] - 公司多数合同含一项履约义务，按时间流逝法直线确认收入[174][175] - 公司估计学校年度资金、收入和运营费用，变化累计影响在剩余服务期确认[176] 各项费用情况 - 2018年12月31日止三个月，教学成本及服务费用为1.603亿美元，较上年同期的1.392亿美元增加2110万美元，增幅15.2%[187] - 2018年12月31日止三个月，销售、行政及其他运营费用为6020万美元，较上年同期的6200万美元减少180万美元，降幅2.9%[188] - 2018年12月31日止三个月，产品开发费用为110万美元，较上年同期的240万美元减少130万美元，降幅54.2%[189] - 2018年12月31日止三个月，所得税费用为910万美元，占税前收入的27.7%，上年同期为60万美元，占比4.1%[190] - 2018年12月31日止六个月销售、行政及其他运营费用为1.628亿美元，较上年同期的1.582亿美元增加460万美元，增幅2.9%，占收入比例从35.5%降至32.2%[195] - 2018年12月31日止六个月产品开发费用为460万美元，较上年同期的530万美元减少70万美元，降幅13.2%，占收入比例从1.2%降至0.9%[196] - 2018年12月31日止六个月所得税费用为400万美元，占税前收入的20.7%，上年同期所得税收益为880万美元，占税前亏损的233.3%[197] - 2018年12月31日止三个月，教学成本及服务费用为1.603亿美元，较上年同期的1.392亿美元增加2110万美元，增幅15.2%，占营收比例从64.1%降至62.9%[187] - 2018年12月31日止三个月，销售、行政及其他运营费用为6020万美元，较上年同期的6200万美元减少180万美元，降幅2.9%，占营收比例从28.5%降至23.6%[188] - 2018年12月31日止三个月，产品开发费用为110万美元，较上年同期的240万美元减少130万美元，降幅54.2%，占营收比例从1.1%降至0.4%[189] - 2018年第四季度所得税费用为910万美元，占税前收入的27.7%，上年同期为60万美元，占比4.1%[190] - 2018年下半年教学成本和服务费用为3.193亿美元，较上年同期的2.865亿美元增加3280万美元，增幅11.4%[194] - 2018年下半年销售、行政和其他运营费用为1.628亿美元，较上年同期的1.582亿美元增加460万美元，增幅2.9%[195] - 2018年下半年产品开发费用为460万美元，较上年同期的530万美元减少70万美元，降幅13.2%[196] - 2018年下半年所得税费用为400万美元，占税前收入的20.7%，上年同期为收益880万美元，占税前亏损的233.3%[197] 净营运资金情况 - 截至2018年12月31日，净营运资金为3.527亿美元，包括现金及现金等价物2.033亿美元和应收账款2.397亿美元[199] - 截至2018年12月31日，公司净营运资金为3.527亿美元，包括现金及现金等价物2.033亿美元和应收账款2.397亿美元[199] 现金流量情况 - 2018年12月31日止六个月经营活动提供的净现金为2490万美元，上年同期使用的净现金为90万美元，增加2580万美元[207] - 2018年12月31日止六个月投资活动使用的净现金为3890万美元，上年同期为2590万美元，增加1300万美元[208] - 2018年12月31日止六个月融资活动使用的净现金为1380万美元，上年同期为1450万美元[210] - 2018年下半年经营活动提供的净现金为2490万美元，上年同期为使用现金90万美元，增加2580万美元[207] - 2018年下半年投资活动使用的净现金为3890万美元，上年同期为2590万美元，增加1300万美元[208] 担保情况 - 截至2018年12月31日，公司提供约180万美元与部分学校建筑租赁承诺相关的担保[212]