财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净收入为1660万美元，同比增长25%，环比下降3% [9] - 毛利率为42.2%，同比下降900个基点，环比下降590个基点，主要由于组件短缺和物流成本上升 [11] - 销售、一般和行政费用为490万美元，与上季度持平 [12] - 研发费用为240万美元，同比增加10万美元，环比减少20万美元 [12] - 非GAAP净收入为86.1万美元，同比增长29.5% [14] - 现金及现金等价物为760万美元，与上季度持平 [15] - 2021财年收入增长目标为15%至25%，非GAAP每股收益增长目标为75%至125% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品收入为1340万美元，环比下降8%，同比增长20% [22] - 远程环境管理（REM）收入为310万美元，环比增长29%，同比增长69% [27] - 视频会议计算解决方案预计将在下半年推动增长，但半导体供应商的延迟可能导致收入集中在财年末 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购策略提升了规模和运营效率，第二季度收入同比增长25%，非GAAP运营费用下降17个百分点 [28] - 公司计划继续通过收购扩大规模，并专注于具有战略价值和盈利能力的标的 [29] - 公司在智能边缘计算和远程环境管理解决方案领域看到了强劲的需求，预计随着供应链问题的缓解，这些需求将转化为有机增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题持续存在，组件短缺和物流成本上升对毛利率产生了500个基点的影响 [11][20] - 公司预计随着组件短缺和物流成本的缓解，大部分成本将恢复正常水平 [11] - 公司对下半年的增长持乐观态度，尽管供应链问题可能会对增长产生一定影响 [20] 其他重要信息 - 公司第二季度末的积压订单创历史新高，主要由于供应链问题导致无法满足当前客户需求 [10] - 公司在工业设计和汽车设计领域取得了重要进展，签署了两项重大设计合同 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 组件短缺问题的影响 - 组件短缺问题从处理器扩展到内存、PMIx等多个领域，导致交货时间延长 [37] - 公司预计下半年增长将受到组件短缺的限制，但仍有足够的在制品来满足部分需求 [40] 问题: 订单模式和积压订单 - 订单模式仍然受到组件短缺的影响，客户在下单时较为谨慎，导致订单集中在季度末 [65] - 积压订单的增加部分是由于无法按时交付客户请求的日期，部分是由于强劲的订单需求 [75] 问题: 毛利率展望 - 预计短期内毛利率将维持在40%左右，长期来看随着供应链问题的缓解，毛利率有望恢复到45%以上 [69][71] 问题: 远程环境管理业务的前景 - 远程环境管理业务目前未受到组件短缺的影响，预计未来将保持增长 [77] - 公司正在通过ConsoleFlow解决方案增加订阅收入机会 [78] 问题: 收购策略和估值环境 - 公司正在积极寻找具有战略价值和盈利能力的收购标的，尽管估值环境有所变化 [49][50] - 公司有能力快速整合新收购的业务，并已准备好进行下一次收购 [51]

业绩总结 - FY2020年收入增长28%[16] - FY2020年净收入为$59,878千，GAAP净损失为$10,738千[15] - FY2020年非GAAP净收入为$2,476千，较FY2019年增长[15] - FY2020年毛利率为44.9%，较FY2019年有所下降[15] - FY2020年非GAAP运营支出占收入比例从FY2019年的49%降至42%[16] 用户数据 - FY2020年第一季度净收入为$17,397千，毛利为$6,551千[15] - FY2020年第二季度非GAAP净收入为$666千[17] - FY2020年第三季度非GAAP净收入为$611千[17] - FY2020年第四季度非GAAP净收入为$1,191千[17] - FY2020年第一季度GAAP净损失为$302千[17]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) For the quarterly period ended September 30, 2020 Delaware 33-0362767 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 753 ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度净收入为1710万美元，同比增长35%，环比略有下降，主要由于供应链中断和低利润率产品线的退出 [8] - 毛利率为48.1%，同比略有下降，但环比显著提升，主要由于库存费用减少、产品组合改善以及软件许可收入超预期 [9][10] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为490万美元，同比增加，主要由于Intrinsyc收购带来的人员成本增加 [10] - 研发费用为260万美元，同比持平，环比增加，主要由于产品开发项目的时间安排 [11] - 非GAAP每股收益从上一季度的004美元增至005美元，同比显著改善 [12] - 截至2020年9月，现金及现金等价物为770万美元，营运资本增至1930万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品线收入为1460万美元，环比略有增长，同比增长43%，主要受益于以太网和WiFi模块的强劲表现 [18] - 远程环境管理（REM）产品收入为240万美元，环比下降10%，但同比增长4%，主要由于季度波动性 [19] - 设计服务活动增加，预计将在2021年下半年及以后带来强劲收入增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场需求持续增长，北美市场也表现强劲，但EMEA地区受第二波疫情和封锁影响，收入环比下降17% [17] - EMEA地区的供应链中断导致约100万美元的收入延迟至12月季度 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利能力和无机增长，计划通过收购优质资产扩大规模并增强客户解决方案能力 [20][21] - 公司预计2021财年收入增长20%至25%，非GAAP利润增长120%至160% [13][22] - 公司正在推动硬件客户向软件订阅模式转型，预计REM市场将持续增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断预计将持续至12月季度，但预计会有逐步改善 [16] - 公司对2021财年的增长前景充满信心，预计随着供应链问题的缓解和经济复苏，公司将成为行业领先的IoT解决方案供应商 [22] 其他重要信息 - 公司退出了低利润率产品线，预计将提升未来毛利率 [30][31] - 公司正在推动SaaS和订阅服务的发展，目标是五年内实现10%的收入来自经常性收入 [41][43] 问答环节所有的提问和回答 问题1: EMEA地区的订单模式和供应链影响 - EMEA地区订单模式受疫情影响，客户表现出谨慎态度，导致订单延迟和库存减少 [25][26] - 预计EMEA地区的疲软将持续至12月季度 [27] 问题2: 设计服务活动的市场分布 - 设计服务活动主要集中在汽车、工业能源和零售POS市场，这些市场预计将在未来18个月内带来大量收入 [28] 问题3: 毛利率提升的原因 - 毛利率提升主要由于库存费用减少、产品组合改善以及软件许可收入超预期 [29][30] 问题4: 产品线的季度展望 - 预计REM产品将保持波动性，WiFi产品将继续表现强劲，预计2021年第一季度将收到Qualcomm处理器订单 [36][37] 问题5: 软件许可收入的影响 - 软件许可收入对毛利率有显著贡献，预计未来将继续保持强劲 [38] 问题6: 供应链中断的持续影响 - 预计12月季度供应链中断将继续影响约100万美元的收入 [49] - 预计供应链问题将在2021年逐步缓解，但半导体组件的供应仍将紧张 [50] 问题7: 视频会议相关业务的进展 - 视频会议相关业务表现良好，公司获得了更多设计服务项目和订单 [52][53]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0362767 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度净收入达到创纪录的1740万美元，同比增长71%，环比增长5% [9] - 2020财年第四季度毛利率为37.7%，同比下降18.9个百分点，环比下降7个百分点，主要由于库存减记和物流成本增加 [10][11] - 2020财年第四季度GAAP净亏损为170万美元，每股亏损0.06美元，与去年同期基本持平 [14] - 2020财年第四季度非GAAP净利润为120万美元，每股收益0.04美元，同比增长66% [14] - 2020财年全年收入为5990万美元，同比增长28%，毛利率为44.9%，同比下降11.1个百分点 [15][17] - 2020财年全年GAAP净亏损为1070万美元，非GAAP净利润为250万美元 [17] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物为770万美元，较上季度增加70万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品线第四季度贡献1460万美元收入，环比增长5%，同比增长75% [25] - 远程环境管理（原ITM）产品收入270万美元，环比增长10%，同比增长62% [28] - 视频会议相关产品获得多个设计订单，预计下半年将贡献显著收入 [26][36] - 医疗和工业应用推动Wi-Fi解决方案强劲增长，但车载通信解决方案仍受欧洲和亚洲市场疲软影响 [27][39] - 软件业务年收入约75万美元，预计未来三年将快速增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和亚洲市场疲软影响车载通信解决方案表现 [27] - 美国市场表现强劲，特别是医疗和工业应用领域 [39] - 全球供应链问题导致部分订单交付延迟，预计未来两个季度将逐步缓解 [30][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过收购Intrinsyc和Maestro，公司增加了蜂窝移动、资产追踪和智能边缘计算解决方案 [23][24] - 继续寻求战略性收购以扩大可服务市场（SAM）并增强IoT技术栈能力 [24] - 重点发展软件业务，目标是未来3-5年软件收入占比达到10% [64] - 优化产品组合，退出低利润率产品线以提升整体毛利率 [15][44] - 加强供应链管理，采用多生产基地策略应对供应链挑战 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021财年收入增长20-25%，非GAAP每股收益增长120-160% [20] - 看好远程管理模式的长期趋势，认为仍处于早期阶段 [25] - 供应链问题正在改善，预计未来两个季度将逐步缓解 [30] - 对2021财年前景持乐观态度，预计业务将随需求增长而加速 [30] 其他重要信息 - 公司退出Maestro收购中的低利润率产品线，预计每年减少250万美元收入，但将提升整体毛利率 [15][44] - 第四季度因库存减记和物流成本增加影响毛利率约400-500个基点 [41] - 预计2021财年第一季度收入将持平或略有增长，非GAAP收益将增加 [20] 问答环节所有提问和回答 问题：视频会议业务发展情况 - 视频会议业务获得多个设计订单，但由于供应链问题，收入贡献将主要集中在下半年 [35][36] 问题：库存减记影响 - 第四季度库存减记和物流成本增加影响毛利率约400-500个基点，预计不会在下一季度重现 [40][41] 问题：运营费用趋势 - 预计2021财年第一季度运营费用将增加30-50万美元，主要由于研发项目支出和年度审计 [47] 问题：供应链影响 - 供应链问题导致6月季度收入减少5-10%，预计9月季度仍将受到影响，但情况将逐步改善 [68][69] 问题：收购整合情况 - Intrinsyc收购表现符合预期，Maestro收购处于早期阶段，但团队贡献超出预期 [56][57] 问题：软件业务发展 - 软件业务年收入约75万美元，客户反馈积极，预计未来3-5年软件收入占比将达到10% [60][64] 问题：CBRS频谱机会 - CBRS频谱在工业市场有潜力，但目前客户仍倾向于使用Wi-Fi或专有网络协议 [74][77] 问题：并购策略 - 公司保持活跃的并购管道，但将谨慎选择目标，确保短期贡献和长期增长潜力 [79][81] 问题：公司能力和发展方向 - 公司已具备全面的IoT连接和计算能力，未来可能补充AI分析等专业能力 [84][91] 问题：运营效率提升空间 - 预计未来运营费用率将维持在35%左右，目标是将运营利润率提升至15% [94][95]

业绩总结 - Q3 FY 2020的净收入为16,512千美元，较Q2 FY 2020增长9.7%[19] - FY 2019的净收入为46,890千美元，同比增长3%[20] - FY 2019的非GAAP净收入为3,690千美元，同比增长26%[20] - Q3 FY 2020的毛利为7,377千美元，占净收入的44.7%[19] - 2019年，毛利率为56.0%，较FY 2018的55.7%有所改善[19] 用户数据 - 2019年，物联网产品的收入为26,718千美元，占总收入的57%[17] - 2019年，ITM（信息技术管理）产品的收入为18,282千美元，占总收入的39%[17] 市场展望 - 预计到2022年，嵌入式计算模块市场规模将达到27亿美元[12] - 2017年至2023年，全球连接设备数量预计将达到11.51亿台[10] - 2017年至2022年，物联网市场的年复合增长率（CAGR）为19%[12]

Table of Contents Commission file number: 1-16027 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 LANTRONIX, INC. FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0362767 (S ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度净收入为1650万美元，同比增长34%，环比增长25%，达到修订后的1500万至1700万美元指导范围的上限 [9][10] - 毛利率为44.7%，同比下降12.7个百分点，环比下降6.5个百分点，主要由于产品组合变化以及疫情导致的供应链缓解措施带来的运费和关税成本增加 [11] - 销售、一般和行政费用为560万美元，同比增长43.6%，环比增长14.3%，主要由于收购带来的额外人力成本和股权激励增加 [12] - 研发费用为270万美元，同比增长12.5%，环比增长17.4% [13] - 非GAAP运营费用占净收入的比例从第二季度的47%下降至42%，预计未来将继续下降 [13][14] - GAAP净亏损为520万美元，其中包括430万美元的收购和裁员相关成本，去年同期为净收入85.7万美元 [14][15] - 非GAAP净收入为61.1万美元，每股收益0.02美元，符合此前0.02至0.06美元的指导范围 [15][16] - 现金及等价物为700万美元，较上季度减少830万美元，主要用于收购Intrinsyc [17] - 营运资本为1860万美元，较2019年6月30日减少810万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品线贡献1390万美元收入，环比增长25%，同比增长56%，主要受视频会议设备和医疗应用需求推动 [29] - IT管理产品收入为240万美元，环比增长32%，同比下降25% [30] - 以太网模块和资产跟踪解决方案在欧洲和亚洲市场表现疲软 [30] - 软件业务取得进展，第三季度获得3个新订单，激活24个软件许可证，客户管道从27个增加到50个 [31] - 完成SaaS平台客户安全审计，为医疗终端市场打开更多机会 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求保持良好，主要受益于远程办公趋势 [24] - 欧洲和亚洲市场部分产品需求疲软 [30] - 医疗领域需求强劲，特别是呼吸机相关设备 [43] - 数据中心和零售领域需求暂时停滞 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进收购战略，重点关注能够扩大市场机会和增强IoT技术栈能力的标的 [37] - 加速整合已完成的收购，实现协同效应 [21][34] - 重组销售团队，更好地支持关键分销商和OEM客户 [34] - 推出新的增值经销商（VAR）渠道销售合作伙伴计划 [34] - 完善软件产品路线图，整合多个系统后端，提高资源效率 [32] - 推进ConsoleFlow品牌下的前端整合 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断将持续影响第四季度业绩，但订单模式和积压订单强劲 [25][39] - 预计第四季度收入和盈利将实现环比增长，但鉴于供应链不确定性，暂停具体财务指引 [40] - 中国合同制造商已满负荷运转，马来西亚产能仅为20%，泰国实施宵禁但影响预计有限 [38] - 疫情推动了对IoT和远程访问解决方案的需求，特别是在医疗领域 [36] 其他重要信息 - 公司已偿还PPP贷款，因第四季度和2021财年预测大幅改善 [18] - Intrinsyc收购在第三季度对非GAAP盈利产生积极影响，预计第四季度将继续贡献 [20] - 目标在收购完成后一年内实现200万美元的年成本协同效应，已开始实现部分节省 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 积压订单强劲的原因 - 医疗领域需求强劲，特别是呼吸机相关设备 [43] - 远程访问设备需求增加，包括KVM产品 [44] - 服务合同增加，可能带来硬件销售机会 [44] - 数据中心和零售领域需求疲软 [45] 问题: Intrinsyc业务贡献和前景 - Intrinsyc第三季度贡献400万至500万美元收入 [48] - 与Qualcomm保持良好合作关系，正在加强合作 [49][50] - 正在开发基于Qualcomm 865处理器的硬件开发套件 [50] - 采取技术中立策略，根据客户需求选择最佳解决方案 [52][53] 问题: 订单延迟和渠道库存情况 - 未出现异常订单延迟或取消 [58] - 渠道库存未显著增加，亚洲新增两个合作伙伴带来少量初始库存 [60] - 供应链限制导致第三季度收入损失超过100万美元 [61] - 预计第四季度仍会有部分订单延迟，但情况将逐步改善 [62]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0362767 ...