财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入达到创纪录的2770万美元，同比增长62%，环比增长34% [10][11] - GAAP毛利率为45%，低于上一季度的48.8%和去年同期的48.1%，主要由于上季度确认了大量软件许可收入 [11] - 销售、一般及行政费用为790万美元，同比增长61%，研发费用为400万美元，同比增长54% [13] - GAAP净亏损为230万美元，每股亏损0.08美元，去年同期净亏损为30.2万美元，每股亏损0.01美元 [15] - 非GAAP净利润为250万美元，每股收益0.08美元，去年同期为170万美元，每股收益0.05美元 [15] - 截至2021年9月，公司现金及等价物为1030万美元，环比增加50万美元，营运资本为3220万美元，环比增加1190万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘计算解决方案需求强劲，预计将在2022和2023财年带来显著贡献 [25] - 视频会议解决方案订单量较上季度增长三倍，预计将推动边缘计算解决方案的显著增长 [26] - 安全监控领域获得额外订单，预计将带来长期内容和收入协同效应 [27] - 电动汽车领域取得进展，成为Qualcomm Tier 1授权设计中心 [29] - 远程管理解决方案在电信、数据中心和金融终端市场保持强劲增长，第一季度同比增长98% [30] - 工业智能电网能源市场获得公司历史上最大的设计胜利，预计将在2023财年带来1000万至2000万美元收入 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于转型为世界领先的物联网解决方案供应商 [19] - 通过收购Transition Networks和Net2Edge扩大业务规模，并快速实施协同计划 [9][14] - 公司正在通过价格上涨和客户合同义务来抵消供应链成本上升的影响 [12][23] - 公司预计供应链约束将持续到2022年，但已采取早期行动确保关键组件供应 [22][24] - 公司正在执行高价值机会，预计将在2022财年及以后为股东带来有机增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，非GAAP每股收益增长95%至135% [17] - 公司进入第二季度时创下历史最高积压订单，并已获得必要的供应承诺 [19] - 公司预计供应链约束和价格压力将持续到2022年，但对其提供有机增长的能力充满信心 [24] - 公司预计在2022财年及以后实现行业领先的增长和盈利能力 [32] 其他重要信息 - 公司预计供应链约束导致约600万美元收入延迟 [21] - 公司预计2023财年智能电网能源市场设计胜利将带来1000万至2000万美元收入 [31] - 公司预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题是否导致销售损失 - 公司确认由于供应链问题导致约600万美元收入延迟，主要由于振荡器、WiFi控制器、Qualcomm处理器和闪存等组件短缺 [39][40] 问题: 软件和服务业务进展 - 公司预计在3至5年内实现软件和服务收入占总收入的10%，目前正在按计划推进，预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问题: 智能电网能源市场设计胜利的未来潜力 - 公司预计该设计胜利将在2023财年带来1000万至2000万美元收入，并有望在未来获得更大规模的项目 [45][46] 问题: 2022财年收入增长预期 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，有机增长率可能超过20%，但受供应链约束影响 [48][51] 问题: 积压订单情况 - 公司进入第二季度时积压订单约为4300万美元，其中330万美元来自新收购的业务 [55] 问题: 毛利率展望 - 公司预计毛利率将维持在40%以上，长期目标为40%至45% [58] 问题: 主要设计胜利的潜在收入 - 公司预计视频会议解决方案将在2022财年带来约1000万美元收入，安全监控解决方案将带来500万至600万美元收入 [62] 问题: 价格上涨策略 - 公司已从11月开始实施价格上涨，预计将维持毛利率目标 [71] 问题: 长期增长展望 - 公司预计未来1.5至2年将保持显著增长，长期有机增长率可能超过15% [75][77] 问题: 收购整合进展 - 公司预计将在2022年7月完成ERP系统整合，目前已完成约三分之二的整合行动 [86][87] 问题: SaaS解决方案的市场机会 - 公司预计SaaS解决方案的主要机会在数据中心、金融和电信领域，以及安全监控市场 [90][91]

产品设计周期 - 嵌入式物联网解决方案设计周期为9至24个月，REM产品和外部物联网解决方案设计周期为3至18个月[49][50] 销售模式 - 公司大部分销售通过分销商进行[51] 制造业务 - 公司制造业务主要通过两家第三方合同制造商开展，分别是Hana Microelectronics和Honortone [55] 研发情况 - 公司研发专注于软硬件技术开发，主要内部进行并辅以外部资源[57] 员工情况 - 截至2021年8月16日，公司共有312名员工，其中全职员工299名，且无工会代表[61] 销售团队管理 - 公司按美洲、欧洲中东和非洲、亚太日本三个地理区域管理销售团队[62] 高管年龄 - 公司总裁兼首席执行官Paul H. Pickle年龄为51岁[64] - 公司首席财务官Jeremy R. Whitaker年龄为51岁[64] - 公司工程副总裁Mohammed F. Hakam年龄为53岁[64] - 公司全球销售副总裁Roger Holliday年龄为62岁[64]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入达到2060万美元 同比增长19% 环比增长21% [7] - 2021年第四季度毛利率提升至488% 同比提升111个百分点 环比提升37个百分点 [8] - 2021年第四季度GAAP净亏损110万美元 同比减少600万美元 非GAAP净利润170万美元 同比增长500万美元 [11] - 2021财年收入7150万美元 同比增长19% 创历史新高 [12] - 2021财年GAAP净亏损400万美元 同比减少670万美元 非GAAP净利润580万美元 同比增长132% [14] - 2021年第四季度经营活动现金流170万美元 环比增长14% 同比增长86% [14] - 截至2021年6月30日 现金及等价物970万美元 同比增加200万美元 营运资本2030万美元 同比增加160万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品第四季度收入1750万美元 环比增长28% 同比增长20% 以太网模块实现两位数增长 WiFi业务复苏 [21] - 2021财年IoT收入5920万美元 同比增长19% 创历史新高 [22] - REM业务第四季度收入300万美元 环比下降8% 同比增长14% 2021财年REM收入1180万美元 同比增长28% [23] - 软件许可收入表现强劲 预计3-5年内经常性收入将占总收入的10% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Transition Networks和Net2Edge 预计2022财年贡献11个月收入 带来互补产品线和政府客户 [25][26] - 预计实现700万美元运营和制造费用协同效应 其中大部分在收购首日实现 预计2022财年非GAAP每股收益将翻倍 [27] - 供应链挑战持续 第四季度因零部件短缺推迟500万美元收入 但公司已采取措施确保关键零部件供应 [19][20] - 预计2022财年收入增长45%-75% 非GAAP每股收益增长85%-135% [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2022财年时创纪录的积压订单 预计有机增长将保持两位数 [18] - 供应链成本影响2021财年毛利率超过200万美元 预计随着环境改善和产品提价 情况将有所好转 [9] - 远程管理解决方案需求在疫情后持续增长 预计将保持两位数同比增长 [23] - 对2022财年展望持谨慎态度 考虑到Delta变种可能带来的影响 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 有机增长预期和运营支出趋势 - 公司预计将保持两位数有机增长 积压订单达到历史平均水平的5倍以上 [34] - 运营支出占收入比例预计将继续下降 尽管绝对值会增加 [35] - 毛利率可能下降200个基点 恢复到正常产品组合水平 [36] 问题: REM业务表现 - REM业务具有波动性 与客户资本支出周期相关 预计未来将继续增长 [38][39] 问题: 2022财年指引范围较大的原因 - 指引范围较大反映了当前环境的不确定性 包括Delta变种可能带来的影响 [41] - 新收购业务的增长存在不确定性 但原有业务预计将保持两位数增长 [43] 问题: 各市场垂直领域表现 - 工业领域表现强劲 医疗领域需求回升 智能城市应用增长 [46][47] - 汽车领域影响有限 主要涉及新平台开发 [48] 问题: 供应链挑战 - 模拟芯片和基板供应仍然紧张 但物流和运费成本已有所缓解 [49]

业绩总结 - 公司在2021财年第一季度的净收入为$17,146千，同比增长35%[22] - Q1 FY21毛利润为$8,239千，占净收入的48.1%[22] - Q1 FY21 GAAP净亏损为$302千，占净收入的-2%[22] - Q1 FY21非GAAP净收入为$1,654千，占净收入的9%[22] - Q1 FY21的GAAP每股亏损为$0.01[22] - Q1 FY21的非GAAP每股收益为$0.05，占净收入的10%[22] 用户数据与市场机会 - 记录客户需求推动了不断增长的订单积压[18] - 公司预计全球将有数十亿设备连接，市场机会巨大[5] 未来展望与增长战略 - 公司在未来的增长战略中将继续专注于有机硬件和软件的创新[8] - 预计合并后的公司收入将超过$100百万[25] - 预计在交易完成后24个月内实现约$7百万的年度协同效应[25] 新产品与技术研发 - 公司在工业物联网(IIoT)和远程环境管理领域提供全面的交钥匙解决方案，涵盖SaaS产品、专业服务和硬件[4] - 公司在医疗、工业制造和物流等多个关键垂直市场中具有广泛的应用[16] 收购与融资 - 公司通过有针对性的收购来扩展硬件和软件产品，减少市场推出时间[8] - 计划从SVB获得$32百万的融资，包括$17.5百万的定期贷款[25] - 交易考虑金额为$25百万，约为过去12个月收入的0.7倍[25] 财务表现与费用 - 公司在2021财年第一季度的运营费用和净收入趋势显示出强劲的财务增长[21] - 非GAAP运营费用在FY20的Q4为$5,624千，FY21的Q1为$6,280千[35] - 非GAAP调整后的运营费用在FY20的Q4为$2,523千，FY21的Q1为$6,280千[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净收入为1710万美元，同比增长4%，环比增长3% [8] - 截至2021年3月31日的九个月收入同比增长20% [9] - 毛利率为45.1%，同比提升0.4个百分点，环比提升2.9个百分点 [10] - 非GAAP运营费用占净收入比例从2020财年第三季度的42%降至38% [13] - GAAP净亏损为120万美元，同比大幅收窄 [13] - 非GAAP净利润为150万美元，同比增长145% [14] - 现金及等价物为830万美元，环比增加65.6万美元 [15] - 营运资本为1990万美元，同比增加120万美元 [15] - 库存为1510万美元，同比增加130万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品收入为1370万美元，环比增长2%，同比持平 [22] - 以太网解决方案实现增长，Wi-Fi业务有所放缓 [22] - 追踪和蜂窝设备在EMEA地区表现强劲 [22] - 设计服务收入同比增长72% [22] - 远程环境管理(REM)收入为330万美元，环比增长7%，同比增长36% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Communication Systems Incorporated的电子和软件业务，预计将带来700万美元的协同效应 [27][28] - 收购预计将使非GAAP每股收益翻倍 [28] - 公司目标2021年收入增长15%-25%，非GAAP每股收益增长100%-175% [16] - 公司在智能城市安全项目上与Flock Safety合作，开发基于AI的解决方案 [24] - 公司认为5G和智能城市是重要增长催化剂 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题导致400万美元订单延迟交付 [19] - 预计物流成本改善将带来200-400个基点的毛利率提升 [11][35] - 预计组件短缺问题将在2021年底缓解 [21] - 公司积压订单达到历史正常水平的5倍 [38] - 预计SaaS业务年化收入将达到85万美元 [50] 问答环节所有提问和回答 问题: 毛利率改善预期 - 预计供应链正常化将带来200-400个基点的毛利率提升，其中物流成本改善将更快实现 [34][35][36] 问题: 组件短缺影响 - 本季度有400万美元订单因组件短缺延迟交付，部分将延续到下季度 [37][40] - 需求激增导致积压订单达到历史正常水平的5倍 [38] 问题: 收购对EPS的影响 - 预计收购将在第一个完整年度使非GAAP每股收益翻倍，从0.20美元增至0.40美元 [43][44] 问题: 组件短缺的具体影响 - 新产品和量产产品受影响较大，成熟产品受影响较小 [46] - 为应对短缺，公司已提前下长期订单 [46] 问题: SaaS业务进展 - 预计本财年SaaS业务年化收入将达到85万美元，超过75万美元的预期 [50] - 零接触配置等新功能推动了客户增长 [50] 问题: 竞争格局 - 公司在利基市场与Cisco等大公司竞争较少，更多是互补关系 [53] 问题: 未来增长催化剂 - 智能城市和5G是重要增长机会，两者相辅相成 [54]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0362767 (S ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净收入为1660万美元，同比增长25%，环比下降3% [9] - 毛利率为42.2%，同比下降900个基点，环比下降590个基点，主要由于组件短缺和物流成本上升 [11] - 销售、一般和行政费用为490万美元，与上季度持平 [12] - 研发费用为240万美元，同比增加10万美元，环比减少20万美元 [12] - 非GAAP净收入为86.1万美元，同比增长29.5% [14] - 现金及现金等价物为760万美元，与上季度持平 [15] - 2021财年收入增长目标为15%至25%，非GAAP每股收益增长目标为75%至125% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品收入为1340万美元，环比下降8%，同比增长20% [22] - 远程环境管理（REM）收入为310万美元，环比增长29%，同比增长69% [27] - 视频会议计算解决方案预计将在下半年推动增长，但半导体供应商的延迟可能导致收入集中在财年末 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购策略提升了规模和运营效率，第二季度收入同比增长25%，非GAAP运营费用下降17个百分点 [28] - 公司计划继续通过收购扩大规模，并专注于具有战略价值和盈利能力的标的 [29] - 公司在智能边缘计算和远程环境管理解决方案领域看到了强劲的需求，预计随着供应链问题的缓解，这些需求将转化为有机增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题持续存在，组件短缺和物流成本上升对毛利率产生了500个基点的影响 [11][20] - 公司预计随着组件短缺和物流成本的缓解，大部分成本将恢复正常水平 [11] - 公司对下半年的增长持乐观态度，尽管供应链问题可能会对增长产生一定影响 [20] 其他重要信息 - 公司第二季度末的积压订单创历史新高，主要由于供应链问题导致无法满足当前客户需求 [10] - 公司在工业设计和汽车设计领域取得了重要进展，签署了两项重大设计合同 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 组件短缺问题的影响 - 组件短缺问题从处理器扩展到内存、PMIx等多个领域，导致交货时间延长 [37] - 公司预计下半年增长将受到组件短缺的限制，但仍有足够的在制品来满足部分需求 [40] 问题: 订单模式和积压订单 - 订单模式仍然受到组件短缺的影响，客户在下单时较为谨慎，导致订单集中在季度末 [65] - 积压订单的增加部分是由于无法按时交付客户请求的日期，部分是由于强劲的订单需求 [75] 问题: 毛利率展望 - 预计短期内毛利率将维持在40%左右，长期来看随着供应链问题的缓解，毛利率有望恢复到45%以上 [69][71] 问题: 远程环境管理业务的前景 - 远程环境管理业务目前未受到组件短缺的影响，预计未来将保持增长 [77] - 公司正在通过ConsoleFlow解决方案增加订阅收入机会 [78] 问题: 收购策略和估值环境 - 公司正在积极寻找具有战略价值和盈利能力的收购标的，尽管估值环境有所变化 [49][50] - 公司有能力快速整合新收购的业务，并已准备好进行下一次收购 [51]

业绩总结 - FY2020年收入增长28%[16] - FY2020年净收入为$59,878千，GAAP净损失为$10,738千[15] - FY2020年非GAAP净收入为$2,476千，较FY2019年增长[15] - FY2020年毛利率为44.9%，较FY2019年有所下降[15] - FY2020年非GAAP运营支出占收入比例从FY2019年的49%降至42%[16] 用户数据 - FY2020年第一季度净收入为$17,397千，毛利为$6,551千[15] - FY2020年第二季度非GAAP净收入为$666千[17] - FY2020年第三季度非GAAP净收入为$611千[17] - FY2020年第四季度非GAAP净收入为$1,191千[17] - FY2020年第一季度GAAP净损失为$302千[17]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) For the quarterly period ended September 30, 2020 Delaware 33-0362767 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 753 ...