财务表现 - 公司第四季度非GAAP每股收益为15美分 符合市场预期 同比增长150% [1] - 第四季度营收为4910万美元 同比增长41% 略低于市场预期01% [1] - 2024财年全年营收增长22%至1603亿美元 [2] - 第四季度物联网系统解决方案业务营收3560万美元 占总营收725% 同比增长156% [5] - 嵌入式物联网解决方案业务营收1140万美元 占总营收232% 同比下降40% [5] - 软件及服务业务营收210万美元 占总营收43% 同比下降32% [6] 区域表现 - 美洲地区营收1710万美元 占总营收349% [6] - 欧洲 中东和非洲地区营收2620万美元 占总营收534% [6] - 亚太和日本地区营收580万美元 占总营收117% [6] 盈利能力 - 第四季度非GAAP毛利率为388% 同比下降11个百分点 主要由于库存成本增加 [7] - 预计2025财年第一季度毛利率将回升至40%-45%区间 [7] 运营支出 - 第四季度运营支出1820万美元 同比增长246% [8] - 预计下季度非GAAP运营支出将环比下降 主要由于成本控制和可变薪酬减少 [8] 现金流与负债 - 第四季度经营活动产生现金流1860万美元 [9] - 截至2024年6月30日 公司持有现金及等价物2620万美元 长期净负债1320万美元 [9] 未来展望 - 预计2025财年第一季度营收在3400万至3800万美元之间 [10] - 预计2025财年第一季度非GAAP每股收益在7-11美分之间 [10] 行业表现 - 过去一年公司股价下跌168% 表现逊于子行业131%的跌幅 [3] - BlackBerry第一季度每股亏损3美分 好于预期 过去一年股价下跌509% [11][12] - Badger Meter第二季度每股收益112美元 超出预期143% 过去一年股价上涨183% [12] - SAP第二季度每股收益118美元 同比增长59% 过去一年股价上涨519% [12][13]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024财年实现创纪录的160.3百万美元收入,同比增长22% [17] - 非GAAP净收益达到1540万美元,同比增长83% [17] - 非GAAP每股收益为0.40美元,同比增长76% [17] - 2024年第四季度收入达到创纪录的49.1百万美元,环比增长19%,同比增长41% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT系统解决方案业务收入同比增长156%,主要由于对主要智能电网客户的持续增加的生产出货 [19] - 嵌入式IoT解决方案业务收入同比下降,因为去年同期包含了两个大客户设计项目的结束 [19] - 软件和服务业务收入同比下降,主要是由于两个大型设计服务项目在2024财年上半年转为生产 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业市场的出口带管理解决方案业务增长超过70% [9] - 汽车市场与土耳其车企Togg的关系持续推进,并获得了一家德国OEM的新型号车载信息娱乐平台的设计服务订单 [11] - 智能城市市场的主要电网客户在2024年第四季度的出货超过2100万美元,预计在2025财年第一季度还将有500万美元的出货 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于智能城市、汽车和企业三大垂直市场,这些市场具有双位数的增长率和有利的行业趋势,总可服务市场规模约为85亿美元 [8] - 公司正在与高通深化合作,共同开发边缘AI计算解决方案,有望参与边缘AI这一新兴趋势 [13][14] - 公司将积极寻求符合自身业务组合且有经济意义的并购机会,以实现通过有机和非有机方式提升股东价值 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景保持乐观,主要基于企业市场的强劲势头、新的汽车信息娱乐业务拓展、智能电网业务在北美市场的开拓以及与高通在边缘AI领域的深化合作 [15] - 公司预计2025财年第一季度收入将在3400万美元至3800万美元之间,非GAAP每股收益为0.07美元至0.11美元 [22] - 剔除智能电网客户的影响,公司其他业务预计将实现约10%的环比增长 [23] 其他重要信息 - 公司在2024财年末现金余额达2620万美元,较上年增长95% [18] - 公司存货从上年的4970万美元降至2770万美元,降幅达44% [18] - 公司本周将其1620万美元的定期贷款期限延长一年,进一步改善了短期流动性 [18]

公司业绩表现 - Lantronix最新季度每股收益为0.15美元 与Zacks共识预期一致 相比去年同期的0.06美元有显著增长 [1] - 公司最新季度营收为4908万美元 略低于Zacks共识预期0.05% 但相比去年同期的3492万美元有大幅提升 [2] - 过去四个季度中 公司有两次超过每股收益预期 两次超过营收预期 [1][2] 市场表现与预期 - Lantronix股价年初至今下跌41.1% 同期标普500指数上涨15.7% [3] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益0.06美元 营收3960万美元 本财年共识预期为每股收益0.38美元 营收1.698亿美元 [7] 行业与同业情况 - Lantronix所属的计算机网络行业在Zacks行业排名中位列前40% 研究表明前50%行业的表现是后50%的两倍以上 [8] - 同属计算机技术板块的美光科技预计下一季度每股收益1.10美元 同比增长202.8% 营收预计76.5亿美元 同比增长90.9% [9][10] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 投资者可关注公司未来几个季度和本财年的盈利预期变化 这些变化通常与短期股价走势有强相关性 [4][5] - 尽管公司今年表现不佳 但投资者仍需关注其盈利前景和预期变化 [4]

财务业绩 - 第四季度净收入为4910万美元，环比增长19%，同比增长41%[2] - 第四季度GAAP每股收益为0.01美元，上年同期为-0.05美元，同比改善0.06美元[2] - 第四季度非GAAP每股收益为0.15美元，上年同期为0.06美元，增长150%[2] - 全年净收入为1.603亿美元，同比增长22%[1] - 全年GAAP每股收益为-0.12美元，上年同期为-0.25美元，同比改善0.13美元[1] - 全年非GAAP每股收益为0.40美元，上年同期为0.23美元，增长74%[1] - 现金余额为2620万美元，同比增长95%[1] - 预计第一财季收入将在3400万美元至3800万美元之间，非GAAP每股收益为0.07美元至0.11美元[2] 分部业绩 - 公司三个季度的Embedded IoT Solutions业务收入分别为11.364亿美元、12.452亿美元和18.818亿美元[19] - 公司三个季度的IoT System Solutions业务收入分别为35.603亿美元、26.789亿美元和13.928亿美元[19] - 公司三个季度的美洲地区收入分别为17.126亿美元、17.543亿美元和18.844亿美元[19] - 公司三个季度的EMEA地区收入分别为26.194亿美元、18.354亿美元和6.8亿美元[19] - 公司三个季度的APJ地区收入分别为5.755亿美元、5.286亿美元和9.28亿美元[19] 费用情况 - 公司三个季度的研发费用分别为5.265亿美元、5.186亿美元和4.948亿美元[14] - 公司三个季度的销售及管理费用分别为11.059亿美元、9.753亿美元和8.032亿美元[14]

财务表现 - 第四季度净收入为4910万美元 环比增长19% 同比增长41% [1][2] - 第四季度GAAP每股收益为0.01美元 相比去年同期的-0.05美元 改善0.06美元 [1][2] - 第四季度非GAAP每股收益为0.15美元 相比去年同期的0.06美元 增长150% [1][2] - 全年净收入为1.603亿美元 同比增长22% [1] - 全年GAAP每股收益为-0.12美元 相比去年同期的-0.25美元 改善0.13美元 [1] - 全年非GAAP每股收益为0.40美元 相比去年同期的0.23美元 增长74% [1] - 现金余额为2620万美元 同比增长95% [1] 业务展望 - 预计2025财年第一季度收入在3400万至3800万美元之间 [3] - 预计2025财年第一季度非GAAP每股收益在0.07至0.11美元之间 [3] 产品与区域收入 - 嵌入式物联网解决方案第四季度收入为1136万美元 同比下降39.6% [22] - 物联网系统解决方案第四季度收入为3560万美元 同比增长155.6% [22] - 软件与服务第四季度收入为210万美元 同比下降3.2% [22] - 美洲地区第四季度收入为1713万美元 同比下降9.1% [22] - EMEA地区第四季度收入为2619万美元 同比增长285.2% [22] - APJ地区第四季度收入为575万美元 同比下降38.0% [22] 公司概况 - 公司是全球领先的计算和连接物联网解决方案提供商 专注于智慧城市、汽车和企业等高增长行业 [6] - 公司提供智能变电站基础设施、信息娱乐系统和视频监控等前沿解决方案 并辅以先进的带外管理技术 [6] 非GAAP财务指标 - 非GAAP净收入调整项包括股权激励、折旧摊销、重组费用等 [10] - 非GAAP每股收益计算方法为将非GAAP净亏损除以非GAAP加权平均流通股数 [11] - 公司认为非GAAP财务指标能更好地反映经营业绩和趋势 但不能替代GAAP指标 [8][9]

公司业绩预期 - Lantronix公司预计在2024财年第四季度实现收入4910万美元，同比增长406% [1] - 公司预计第四季度每股收益为15美分，同比增长150% [1] - 公司过去四个季度的平均盈利超出预期1606% [2] - 公司预计第四季度收入在4650万至5150万美元之间，非GAAP每股收益在12至18美分之间 [3] - 公司重申2024财年指引，预计有机收入增长22%，非GAAP每股收益增长74% [3] 业绩驱动因素 - 公司业绩增长主要得益于先进计算解决方案需求的增加 [4] - 公司持续投资于核心领域，包括智能城市的关键基础设施和智能电网、汽车行业的先进信息娱乐系统以及企业业务的强大视频监控解决方案 [4] - 公司预计在2024财年剩余季度中，物联网系统解决方案将继续保持增长势头 [4] - 公司通过创新产品开发和交易获胜策略推动收入增长 [5] - 2024年6月，公司推出了支持8、16或32个串行管理设备的EDS5000系列设备服务器，该设备支持远程访问和处理任何基于串行的设备 [5] - 同月，一家主要电信客户采用了公司的FOX Telematics设备和Percepxion SaaS解决方案，用于监控和管理蜂窝站点电源发电机 [6] - 公司计划将解决方案扩展到建筑工地、医院等类似场所 [6] 行业挑战 - 软件和服务收入的疲软、全球宏观经济环境的不确定性以及物联网市场的激烈竞争可能对公司业绩产生负面影响 [6] 其他公司业绩预期 - FedEx公司预计在即将报告的季度中实现每股收益492美元，收入222亿美元，过去一年股价上涨146% [9] - Genesco公司预计在即将报告的季度中每股亏损112美元，收入5122亿美元，过去一年股价上涨03% [10] - Toro公司预计在即将报告的季度中实现每股收益123美元，收入126亿美元，过去一年股价下跌82% [11]

公司动态 - Lantronix Inc 宣布了2024年SmartEdge™合作伙伴计划奖项的获奖者 这些获奖者包括北美 亚太和欧洲 中东及非洲地区的顶级渠道合作伙伴 [1] - Lantronix的2024年SmartEdge奖项获奖者包括 北美地区的TD Synnex WWT和Charter 亚太地区的Nexty 上海Scopecon Technology Co Ltd Sheeltron Digital Pvt Ltd和EDOM 欧洲 中东及非洲地区的Atlantik Elektronik GmbH Linkwave SOL和Netsecurity [2] - Lantronix的SmartEdge合作伙伴计划旨在帮助增值经销商和系统集成商通过Lantronix的创新工业物联网 带外管理和移动性 连接解决方案来区分他们的产品 从而推动收入增长 [4] 合作伙伴评价 - Atlantik Elektronik GmbH的线路经理Albert Windmeisser表示 赢得Lantronix SmartEdge渠道合作伙伴奖项标志着他们在EMEA地区作为有价值的渠道合作伙伴取得了卓越的成功 [3] - EDOM Technology Co Ltd的高级总监Steven Chaung表示 他们很荣幸能够赢得Lantronix的SmartEdge奖项 这验证了他们作为Lantronix在亚太地区顶级渠道合作伙伴的地位 [4] - Charter Communications的首席收入官Ryan Abel表示 他们非常自豪能够赢得Lantronix的SmartEdge奖项 这认可了他们作为北美地区顶级渠道合作伙伴的成功 [4] 公司背景 - Lantronix Inc 是全球计算和连接物联网解决方案的领导者 专注于智能城市 汽车和企业等高增长行业 其产品和服务通过提供可定制的解决方案 帮助公司在不断增长的物联网市场中取得成功 [6] - Lantronix的领先解决方案包括智能变电站基础设施 信息娱乐系统和视频监控 并辅以先进的带外管理 用于云和边缘计算 [6]

公司业绩预期 - 公司预计在截至2024年6月的季度报告中，每股收益为0.15美元，同比增长150% [3] - 预计收入为4910万美元，同比增长40.6% [3] - 过去30天内，季度每股收益的共识估计被下调了100% [4] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）模型通过比较最准确估计与共识估计来预测实际收益与共识估计的偏差 [6] - 正面的Earnings ESP读数结合Zacks Rank 1、2或3时，预测能力显著增强，近70%的情况下会产生正面惊喜 [8] - 公司当前的Earnings ESP为0%，且Zacks Rank为4，难以预测其是否会超过共识每股收益估计 [10] 历史业绩表现 - 公司在上个季度实际每股收益为0.11美元，超出预期的0.09美元，惊喜率为22.22% [11] - 在过去四个季度中，公司三次超过共识每股收益估计 [12] 业绩对股价的影响 - 业绩超出或低于预期可能不是股价上涨或下跌的唯一因素，其他因素也可能影响股价 [13] - 尽管业绩超出预期，许多股票仍可能因其他因素而下跌，反之亦然 [13] - 投资于预期业绩超预期的股票可以增加成功的几率 [14] 公司当前情况 - 公司目前不具备明显的业绩超预期潜力，投资者在业绩发布前应关注其他因素 [15]

文章核心观点 - 该公司是一家专注于物联网、智能电网、智能交通和AI数据中心等应用的解决方案提供商 [3] - 公司财务状况良好,现金充足,负债较低,股东权益较高 [5] - 公司采用非GAAP财务指标,剔除了一些重组费用等,这使得公司看起来更加盈利 [7] - 公司预计未来几年收入和利润将持续增长,估值较低 [7][8] - 公司存在一些风险,如芯片短缺、外包制造、渠道依赖等 [7] 财务数据总结 - 2022年营收129百万美元,同比增长82% [8] - 2022年毛利55百万美元,毛利率42.6% [8] - 2022年非GAAP净利润34美分/股 [8] - 2023年预计营收131百万美元,非GAAP净利润23美分/股 [8] - 2024年(9个月)预计营收111百万美元,非GAAP净利润26美分/股 [8] - 公司现金充足,2022年自由现金流7.5百万美元 [7] 估值分析 - 公司当前市净率仅1.69,远低于同行业公司 [6] - 2023年预计市盈率8.53,2024年预计市盈率7.44,估值较低 [7] - 与同行业公司Genasys和Inseego相比,公司盈利能力更强 [7]

文章核心观点 - 公司Lantronix是一家全球性的工业和企业物联网(IoT)解决方案提供商,主要面向智能电网、智能交通、智慧城市和人工智能数据中心等高增长应用领域 [1][2] - 公司在2023年5月预测2024财年的收入将在1.75亿美元到1.85亿美元之间,非GAAP每股收益在0.50美元到0.60美元之间,但实际上公司的客户正在减少IoT产品的库存,导致公司业务放缓 [3][4] - 公司2024财年的嵌入式IoT收入预期从一个客户设计获胜中推迟到下一个财年,因此公司无法实现此前给出的财年指引 [4][5] - 2024年2月8日,公司下调了2024财年的收入和非GAAP每股收益指引,主要是由于嵌入式IoT解决方案的销售下降,以及客户正在消化库存 [5] - 公司股价在2月9日下跌32.53%,从4.81美元下跌至3.92美元 [6]