收入与利润 - 公司2022年第四季度净收入同比下降6.5%，至3150.6万美元，主要由于嵌入式物联网解决方案和物联网系统解决方案的收入分别下降12.4%和8.9%，但软件和服务收入增长71.0%[95] - 公司2022年第四季度净亏损260.9万美元，较2021年同期的239.5万美元有所增加，主要由于收入下降和运营费用仅减少1.7%[95] - 公司2022年12月31日结束的六个月净收入为6330.1万美元，同比增长191.5万美元或3.1%，主要受软件与服务产品线收入增长28.9%和嵌入式物联网解决方案产品线收入增长2.8%的推动[105][106] - 公司2022年12月31日结束的六个月净亏损为426.2万美元，较2021年同期的467.8万美元有所减少，主要由于收入增加部分抵消了运营费用增加91万美元或3.0%的影响[105] 毛利率与毛利润 - 公司2022年第四季度毛利率为43.8%，较2021年同期的42.9%略有提升，主要由于高利润的延长保修服务和网络接口卡及光学产品的销售增加[100] - 公司2022年12月31日结束的六个月毛利润为2783万美元，同比增长92.7万美元或3.4%，毛利率从43.8%提升至44.0%，主要由于高利润的延长保修服务和NIC及光学产品销售增加[110] 费用支出 - 公司2022年第四季度销售、一般和行政费用增加9.8%，主要由于新仓库设施的成本增加、折旧费用增加以及股票薪酬费用增加[102] - 公司2022年第四季度研发费用增加18.0%，主要由于人员相关成本增加、产品认证成本增加以及股票薪酬费用增加[104] - 销售、一般及行政费用为1897万美元，同比增长212.9万美元或12.6%，主要由于专业服务费用、股权激励费用和设施及保险费用的增加[111] - 研发费用为961万美元，同比增长125.9万美元或15.1%，主要由于人员相关成本和股权激励费用的增加[112] 地区与产品收入 - 嵌入式物联网解决方案收入下降主要由于无线通信产品线在所有地区的销量减少，以及EMEA和APJ地区的嵌入式以太网连接产品销量下降[96] - 物联网系统解决方案收入下降主要由于设备管理/带外产品和媒体转换器产品的销量减少，尤其是在美洲地区[97] - 软件和服务收入增长主要由于美洲地区的延长保修服务收入增加，主要得益于Uplogix的收购[98] - 美洲地区收入为4061.8万美元，同比增长231.8万美元或6.1%，占公司总收入的64.2%[107] - 软件与服务产品线收入为500.4万美元，同比增长112.2万美元或28.9%，主要由于美洲地区延长保修服务的增加，主要得益于Uplogix的收购[106][109] 收购与投资 - 公司于2022年9月12日以800万美元收购Uplogix，并可能根据收入目标额外支付400万美元，此次收购增强了公司在带外远程管理解决方案领域的规模[88] - 公司2022年12月31日结束的六个月投资活动现金流出为664.4万美元，主要由于Uplogix收购支出465万美元和加州及明尼苏达州新设施的建设和装修支出199.4万美元[128] 供应链与库存 - 公司供应链仍面临挑战，主要由于制造集中在泰国、台湾和中国，尽管过去三到六个月全球供应链有所改善，但中国近期疫情增加导致供应不确定性[91] - 公司库存增加1147.7万美元或30.5%，主要由于关键长周期组件的积累和Uplogix收购带来的359万美元库存增加[126] 现金流 - 公司2022年12月31日结束的六个月现金及现金等价物为680.5万美元，较2022年6月30日的1722.1万美元减少1041.6万美元，主要由于运营活动现金流出增加[119][125]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度收入为3180万美元，同比增长15%，环比下降11% [11] - GAAP毛利率为441%，环比上升22个百分点，主要由于供应链成本下降和产品组合改善 [12] - 销售、一般及行政费用为920万美元，同比增长16%，环比下降2% [12] - 研发费用为450万美元，同比增长13%，环比下降8% [13] - GAAP净亏损为170万美元，每股亏损005美元，同比有所改善 [14] - 非GAAP净利润为270万美元，每股收益007美元，同比增长8% [14] - 截至2022年9月30日，现金及等价物为1310万美元，环比下降24% [15] - 营运资本为5030万美元，环比下降8% [15] - 库存为4530万美元，环比增长20%，主要由于Uplogix收购和Enel项目组件采购 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式物联网解决方案收入为1510万美元，环比下降18%，同比增长22%，占总收入的47% [21] - 系统解决方案收入为1460万美元，环比持平，同比增长11%，占总收入的46% [24] - 软件和服务收入为210万美元，占总收入的7%，环比下降28% [32] - Uplogix收购贡献了约40万美元的收入 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 嵌入式系统预计将在全年走强，主要受计算产品推动 [23] - 智能电网客户对交换产品的需求强劲，推动了系统解决方案的增长 [24] - 电动汽车客户Togg将在本季度开始接收货物，预计在3月季度全面展开 [23] - 智能电网量子边缘设备（QED）预计将在2023财年下半年加速增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Uplogix增强了其产品组合，预计将带来超过500万美元的收入 [31] - Uplogix产品的高利润率与公司现有的带外解决方案一致，预计将提升公司整体利润率 [29] - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] - 公司计划通过软件收入的增加和供应链成本的降低，逐步提高毛利率至50% [43][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的前景充满信心，预计将在12月恢复增长趋势，并在下半年加速增长 [33] - 供应链状况有所改善，预计在新的一年将进一步缓解 [34] - 公司预计2023财年收入在155亿美元至165亿美元之间，非GAAP每股收益在041至046美元之间 [17] 其他重要信息 - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链状况如何改善 - 供应链状况有所改善，特别是数字半导体组件和内存的供应已经正常化，但混合信号组件和模拟组件仍然难以获取 [38][39] 问题: 毛利率展望 - 公司预计毛利率将保持在40%以上，随着软件收入的增加，毛利率有望逐步提升至50% [41][43] 问题: Gridspertise和Togg的收入贡献 - Gridspertise和Togg的收入预计将在2023财年下半年显著增加，主要由于项目的全面投产 [46][48] 问题: 核心业务的增长预期 - 核心业务预计将保持中高个位数的增长 [60] 问题: Uplogix的贡献和员工情况 - Uplogix在2023财年预计贡献超过500万美元的收入，收购时员工人数为25人 [69] 问题: 市场动态和宏观影响 - 欧洲市场由于货币贬值可能面临价格压力，但智能电网等基础设施投资仍然强劲 [87][88]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入达到3590万美元 同比增长74% 环比增长11% [7] - 2022年全年收入为1297亿美元 同比增长81% 其中有机增长贡献31% [11] - 第四季度毛利率为419% 略低于上一季度的421% [8] - 2022年全年毛利率为429% 低于2021年的462% 主要受产品组合和供应链成本上升影响 [11] - 第四季度GAAP净利润为250万美元 每股收益007美元 去年同期为净亏损110万美元 每股亏损004美元 [10] - 2022年全年GAAP净亏损为540万美元 每股亏损016美元 2021年为净亏损400万美元 每股亏损014美元 [13] - 2022年非GAAP净利润为1140万美元 每股收益033美元 同比增长97% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式解决方案第四季度收入为1840万美元 环比增长20% 同比增长68% 占总收入的51% [23] - 系统解决方案第四季度收入为1460万美元 环比下降2% 同比增长154% 占总收入的41% [25] - 软件和服务第四季度收入为290万美元 环比增长36% 占总收入的8% [26] - 2022年全年嵌入式解决方案收入为6180万美元 同比增长60% 占总收入的48% [23] - 2022年全年系统解决方案收入为5900万美元 同比增长144% 占总收入的46% [25] - 2022年全年软件和服务收入为890万美元 同比增长2% 占总收入的7% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过并购和有机增长来扩展能力 但强调有机增长是检验运营理念和整合能力的关键 [18] - 公司重新划分业务为嵌入式解决方案 系统解决方案和软件及服务三大类 以更好地反映业务结构 [22] - 公司获得了电动汽车制造商TOGG的初始生产订单 预计将在2023财年下半年开始批量发货 [23][24] - 公司与智能电网能源客户Enel签署了量子边缘设备计算平台的试点生产协议 预计将在第二财季开始生产约1000台 [25] - 公司预计2023财年收入将在149亿至162亿美元之间 同比增长15%至25% 非GAAP每股收益预计在039至044美元之间 同比增长18%至33% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断和成本上升继续抑制利润增长 但公司已获得额外的半导体供应 帮助超出最初的收入预期 [19] - 公司预计供应链将在2023财年下半年逐步改善 但某些关键产品的交货时间仍然较长 [20][21] - 公司对2023财年充满期待 预计将是一个突破性的一年 随着新设计项目的投产 [28] - 公司预计2023财年的收入和盈利增长将更多地集中在下半年 因为两个最大的设计项目预计将在下半年全面投产 [15] 其他重要信息 - 截至2022年6月 公司现金及现金等价物为1720万美元 高于上一财年的970万美元 [14] - 截至2022年6月30日 营运资金增加至5450万美元 库存增加至3770万美元 [14] - 公司退出了与CSI的过渡服务协议 预计每年可节省120万美元 [38] - 公司预计2023财年供应链成本将逐步正常化 特别是运费成本 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023财年收入增长的季节性和线性 - 第一季度收入增长较慢主要是由于供应链限制 预计第二季度及以后将有更好的可见性 [33][34] - TOGG项目预计将在2023年1月开始生产 大部分交付将在2023财年下半年进行 [35] - Enel项目预计将在2023财年下半年贡献1000万至2000万美元的收入 [25][50] 问题: 2023财年毛利率展望 - 由于TOGG和Enel项目的毛利率较低 预计将对整体毛利率产生下行压力 [36] - 预计随着收入增长和供应链成本正常化 毛利率将有所改善 [36][39] 问题: 2022年第四季度运营费用增加的原因 - 运营费用增加主要是由于研发项目认证和可变薪酬增加 预计这些费用将在2023财年第一季度正常化 [44][45] 问题: 2023财年收入增长预期是否保守 - 公司对2023财年收入增长预期较为保守 主要是考虑到供应链不确定性 但内部有更高的增长预期 [50][58] 问题: 并购活动的最新进展 - 公司正在评估一些潜在的并购机会 估值环境更加合理 预计将选择战略契合且估值合理的资产 [62][63] 问题: 分销渠道库存状况 - 分销渠道库存有所下降 表明渠道对当前环境持谨慎态度 [67] 问题: 新业务分类的预期 - 系统解决方案预计将在2023财年下半年表现强劲 主要受Enel项目推动 [75][76] - 软件和服务业务仍处于早期阶段 但公司将继续跟踪并报告相关进展 [76][77]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收为3230万美元 同比增长89% 环比下降4% 主要由于亚太地区供应链中断导致物流和供应链成本上升 毛利率从上一季度的429%下降至421% [3][4] - 销售 一般和行政费用为830万美元 同比增长66% 研发费用为450万美元 同比增长80% 主要由于收购TN公司的影响 [4][5] - GAAP净亏损为320万美元 每股亏损009美元 主要由于收购相关的非现金费用 非GAAP净利润为280万美元 每股收益008美元 [6] - 现金及等价物为2280万美元 环比减少1360万美元 营运资本为5180万美元 环比减少1020万美元 主要由于偿还高息贷款 [6] - 公司预计2022财年营收为125亿至129亿美元 同比增长75%至80% 非GAAP每股收益为031至037美元 同比增长64%至95% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业交换机产品环比增长近10% 网络接口产品和光通信接口产品也实现增长 计算模块由于组件供应问题环比下降 但专业服务增长近30% 开发套件销售几乎翻倍 [10][11] - 远程环境管理解决方案环比下降 但预计将恢复增长 [12] - 智能边缘计算模块业务预计将在第四季度恢复增长 并成为未来重要增长动力 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行转型 通过收购获得物联网所需技术 预计将加速增长 [9] - 物联网时代正在到来 新冠疫情和远程工作环境加速了这一趋势 5G网络部署也为公司带来增长机会 [9] - 公司预计2023财年将开始出货Quantum Edge设备 保守估计将贡献1000万至2000万美元收入 有助于实现20%以上的年有机增长目标 [12] - 公司获得额外20000台订单 使总订单达到35000台 预计将在2023财年12月开始初步生产 [26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 亚太地区供应链中断带来重大运营挑战和成本 但公司成功缓解了大部分影响 认为这些成本是暂时的 [8] - 尽管面临供应链挑战 公司仍对实现20%以上的年有机增长目标充满信心 [12][32] - 预计供应链问题将逐步缓解 数字侧处理器供应有所改善 内存供应趋于稳定 但混合信号和以太网交换机仍面临挑战 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 额外20000台订单对收入预测的影响 - 预计将使收入预测达到1000万至2000万美元范围的高端 但由于供应商依赖和客户推出计划 仍保持谨慎 [17] 问题: 与高通的合作关系 - 合作关系进展顺利 正在讨论扩大合作 高通认可公司在软件和硬件方面的独特能力 [20] 问题: 供应链挑战和改善前景 - 本季度获得高通额外供应支持 但物流仍面临困难 预计数字侧处理器供应将改善 内存供应趋于稳定 但混合信号和以太网交换机仍面临挑战 [22] 问题: 订单金额 - 预计每台设备金额约为1500美元 初期生产可能略高 预计将在2023财年12月开始初步生产 [29] 问题: 积压订单 - 本季度末积压订单创纪录 但未披露具体数字 [30] 问题: 20%年增长率目标 - 目前看来可能偏保守 但仍保持谨慎 将在下季度更新财年指引 [32] 问题: 毛利率影响 - 供应链问题对毛利率影响约200个基点 但运营支出管理良好 整合进展超出预期 [37]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第二季度收入达到创纪录的3370万美元 同比增长103% 环比增长22% 其中有机增长为57% [3] - GAAP毛利率为429% 环比下降21个百分点 主要由于产品组合变化 [3] - 销售管理费用为890万美元 同比增长82% 环比增长13% 研发费用为430万美元 同比增长79% 环比增长8% 主要由于收购导致的人员和运营成本增加 [4] - GAAP净亏损240万美元 每股亏损008美元 同比扩大 主要由于收购相关成本 非GAAP净利润为330万美元 每股收益010美元 同比增长283% [5] - 截至2021年12月31日 公司现金及等价物为3640万美元 环比增加2600万美元 营运资本增至6420万美元 库存增至2940万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘计算产品收入环比翻倍 成为主要增长动力 [9] - 远程环境管理产品 Wi-Fi 蜂窝追踪和设备服务解决方案表现强劲 [8] - 新收购的Transition Networks业务贡献显著 但有机增长率相对较低 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大产能以满足智能边缘计算解决方案的强劲需求 并选择性聚焦高收入潜力的项目 [9] - 公司成功完成3260万美元的股权融资 用于偿还高息债务 并为未来收购储备资金 [11] - 公司正在实施协同计划 非GAAP运营费用占收入比例有所下降 [4] - 公司预计供应链限制将持续 尤其是基于旧工艺的半导体产品 但对供应链缓解持谨慎乐观态度 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司上调2022财年收入指引至1125亿至1275亿美元 同比增长57%至78% 非GAAP每股收益预期为032至040美元 同比增长68%至111% [7] - 公司预计第四季度将显著改善 主要基于供应链改善预期 [7] - 公司认为在正常化环境下 有机增长率可维持在20%以上 [28] 其他重要信息 - 公司成功将客户请求但无法交付的产品库存从600万美元降至570万美元 这是一年多来首次下降 [9] - 公司新获得增强现实(AR)领域合同 并在智能城市 汽车和智能电网等领域取得进展 [21] - 公司已认证新的供应商平台 为未来生产提供更多选择 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对毛利率的影响 - 毛利率下降主要由于产品组合变化 智能边缘计算产品毛利率较低 供应链压力持续但成本相对稳定 [16] 问题: 运营费用展望 - 运营费用增加主要由于收入超预期导致的变动成本上升 预计随着收入波动 变动成本也会相应调整 [17] - 公司处于增长阶段 预计运营费用绝对值将随收入增长而增加 但占收入比例将下降 [18] 问题: 供应链瓶颈和终端市场机会 - 主要瓶颈包括处理器 闪存 内存 Wi-Fi芯片组和以太网交换机 公司已认证新供应商以增加灵活性 [20] - 主要机会包括增强现实 汽车 智能电网和智能城市等领域 [21] 问题: 订单积压情况 - 订单积压超过5000万美元 持续增长但公司不希望过度关注该指标 [25] 问题: 智能电网项目进展 - 项目按计划推进 客户保持积极进度 公司预计该项目对2022财年贡献将达到2000万美元的上限 [26] 问题: 有机增长率展望 - 公司预计在正常化环境下可维持20%以上的有机增长率 智能电网项目可能带来额外增长 [28] 问题: 收购业务整合进展 - 收购的Transition Networks业务整合进展良好 销售团队表现超出预期 预计该业务可维持10-15%的增长率 [32] 问题: 不同业务线的终端市场对比 - 智能城市业务周期较长但粘性较高 智能电网和安防领域预计将带来强劲增长 [35]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入达到创纪录的2770万美元，同比增长62%，环比增长34% [10][11] - GAAP毛利率为45%，低于上一季度的48.8%和去年同期的48.1%，主要由于上季度确认了大量软件许可收入 [11] - 销售、一般及行政费用为790万美元，同比增长61%，研发费用为400万美元，同比增长54% [13] - GAAP净亏损为230万美元，每股亏损0.08美元，去年同期净亏损为30.2万美元，每股亏损0.01美元 [15] - 非GAAP净利润为250万美元，每股收益0.08美元，去年同期为170万美元，每股收益0.05美元 [15] - 截至2021年9月，公司现金及等价物为1030万美元，环比增加50万美元，营运资本为3220万美元，环比增加1190万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘计算解决方案需求强劲，预计将在2022和2023财年带来显著贡献 [25] - 视频会议解决方案订单量较上季度增长三倍，预计将推动边缘计算解决方案的显著增长 [26] - 安全监控领域获得额外订单，预计将带来长期内容和收入协同效应 [27] - 电动汽车领域取得进展，成为Qualcomm Tier 1授权设计中心 [29] - 远程管理解决方案在电信、数据中心和金融终端市场保持强劲增长，第一季度同比增长98% [30] - 工业智能电网能源市场获得公司历史上最大的设计胜利，预计将在2023财年带来1000万至2000万美元收入 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于转型为世界领先的物联网解决方案供应商 [19] - 通过收购Transition Networks和Net2Edge扩大业务规模，并快速实施协同计划 [9][14] - 公司正在通过价格上涨和客户合同义务来抵消供应链成本上升的影响 [12][23] - 公司预计供应链约束将持续到2022年，但已采取早期行动确保关键组件供应 [22][24] - 公司正在执行高价值机会，预计将在2022财年及以后为股东带来有机增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，非GAAP每股收益增长95%至135% [17] - 公司进入第二季度时创下历史最高积压订单，并已获得必要的供应承诺 [19] - 公司预计供应链约束和价格压力将持续到2022年，但对其提供有机增长的能力充满信心 [24] - 公司预计在2022财年及以后实现行业领先的增长和盈利能力 [32] 其他重要信息 - 公司预计供应链约束导致约600万美元收入延迟 [21] - 公司预计2023财年智能电网能源市场设计胜利将带来1000万至2000万美元收入 [31] - 公司预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题是否导致销售损失 - 公司确认由于供应链问题导致约600万美元收入延迟，主要由于振荡器、WiFi控制器、Qualcomm处理器和闪存等组件短缺 [39][40] 问题: 软件和服务业务进展 - 公司预计在3至5年内实现软件和服务收入占总收入的10%，目前正在按计划推进，预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问题: 智能电网能源市场设计胜利的未来潜力 - 公司预计该设计胜利将在2023财年带来1000万至2000万美元收入，并有望在未来获得更大规模的项目 [45][46] 问题: 2022财年收入增长预期 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，有机增长率可能超过20%，但受供应链约束影响 [48][51] 问题: 积压订单情况 - 公司进入第二季度时积压订单约为4300万美元，其中330万美元来自新收购的业务 [55] 问题: 毛利率展望 - 公司预计毛利率将维持在40%以上，长期目标为40%至45% [58] 问题: 主要设计胜利的潜在收入 - 公司预计视频会议解决方案将在2022财年带来约1000万美元收入，安全监控解决方案将带来500万至600万美元收入 [62] 问题: 价格上涨策略 - 公司已从11月开始实施价格上涨，预计将维持毛利率目标 [71] 问题: 长期增长展望 - 公司预计未来1.5至2年将保持显著增长，长期有机增长率可能超过15% [75][77] 问题: 收购整合进展 - 公司预计将在2022年7月完成ERP系统整合，目前已完成约三分之二的整合行动 [86][87] 问题: SaaS解决方案的市场机会 - 公司预计SaaS解决方案的主要机会在数据中心、金融和电信领域，以及安全监控市场 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入达到2060万美元 同比增长19% 环比增长21% [7] - 2021年第四季度毛利率提升至488% 同比提升111个百分点 环比提升37个百分点 [8] - 2021年第四季度GAAP净亏损110万美元 同比减少600万美元 非GAAP净利润170万美元 同比增长500万美元 [11] - 2021财年收入7150万美元 同比增长19% 创历史新高 [12] - 2021财年GAAP净亏损400万美元 同比减少670万美元 非GAAP净利润580万美元 同比增长132% [14] - 2021年第四季度经营活动现金流170万美元 环比增长14% 同比增长86% [14] - 截至2021年6月30日 现金及等价物970万美元 同比增加200万美元 营运资本2030万美元 同比增加160万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品第四季度收入1750万美元 环比增长28% 同比增长20% 以太网模块实现两位数增长 WiFi业务复苏 [21] - 2021财年IoT收入5920万美元 同比增长19% 创历史新高 [22] - REM业务第四季度收入300万美元 环比下降8% 同比增长14% 2021财年REM收入1180万美元 同比增长28% [23] - 软件许可收入表现强劲 预计3-5年内经常性收入将占总收入的10% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Transition Networks和Net2Edge 预计2022财年贡献11个月收入 带来互补产品线和政府客户 [25][26] - 预计实现700万美元运营和制造费用协同效应 其中大部分在收购首日实现 预计2022财年非GAAP每股收益将翻倍 [27] - 供应链挑战持续 第四季度因零部件短缺推迟500万美元收入 但公司已采取措施确保关键零部件供应 [19][20] - 预计2022财年收入增长45%-75% 非GAAP每股收益增长85%-135% [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2022财年时创纪录的积压订单 预计有机增长将保持两位数 [18] - 供应链成本影响2021财年毛利率超过200万美元 预计随着环境改善和产品提价 情况将有所好转 [9] - 远程管理解决方案需求在疫情后持续增长 预计将保持两位数同比增长 [23] - 对2022财年展望持谨慎态度 考虑到Delta变种可能带来的影响 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 有机增长预期和运营支出趋势 - 公司预计将保持两位数有机增长 积压订单达到历史平均水平的5倍以上 [34] - 运营支出占收入比例预计将继续下降 尽管绝对值会增加 [35] - 毛利率可能下降200个基点 恢复到正常产品组合水平 [36] 问题: REM业务表现 - REM业务具有波动性 与客户资本支出周期相关 预计未来将继续增长 [38][39] 问题: 2022财年指引范围较大的原因 - 指引范围较大反映了当前环境的不确定性 包括Delta变种可能带来的影响 [41] - 新收购业务的增长存在不确定性 但原有业务预计将保持两位数增长 [43] 问题: 各市场垂直领域表现 - 工业领域表现强劲 医疗领域需求回升 智能城市应用增长 [46][47] - 汽车领域影响有限 主要涉及新平台开发 [48] 问题: 供应链挑战 - 模拟芯片和基板供应仍然紧张 但物流和运费成本已有所缓解 [49]

业绩总结 - 公司在2021财年第一季度的净收入为$17,146千，同比增长35%[22] - Q1 FY21毛利润为$8,239千，占净收入的48.1%[22] - Q1 FY21 GAAP净亏损为$302千，占净收入的-2%[22] - Q1 FY21非GAAP净收入为$1,654千，占净收入的9%[22] - Q1 FY21的GAAP每股亏损为$0.01[22] - Q1 FY21的非GAAP每股收益为$0.05，占净收入的10%[22] 用户数据与市场机会 - 记录客户需求推动了不断增长的订单积压[18] - 公司预计全球将有数十亿设备连接，市场机会巨大[5] 未来展望与增长战略 - 公司在未来的增长战略中将继续专注于有机硬件和软件的创新[8] - 预计合并后的公司收入将超过$100百万[25] - 预计在交易完成后24个月内实现约$7百万的年度协同效应[25] 新产品与技术研发 - 公司在工业物联网(IIoT)和远程环境管理领域提供全面的交钥匙解决方案，涵盖SaaS产品、专业服务和硬件[4] - 公司在医疗、工业制造和物流等多个关键垂直市场中具有广泛的应用[16] 收购与融资 - 公司通过有针对性的收购来扩展硬件和软件产品，减少市场推出时间[8] - 计划从SVB获得$32百万的融资，包括$17.5百万的定期贷款[25] - 交易考虑金额为$25百万，约为过去12个月收入的0.7倍[25] 财务表现与费用 - 公司在2021财年第一季度的运营费用和净收入趋势显示出强劲的财务增长[21] - 非GAAP运营费用在FY20的Q4为$5,624千，FY21的Q1为$6,280千[35] - 非GAAP调整后的运营费用在FY20的Q4为$2,523千，FY21的Q1为$6,280千[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净收入为1710万美元，同比增长4%，环比增长3% [8] - 截至2021年3月31日的九个月收入同比增长20% [9] - 毛利率为45.1%，同比提升0.4个百分点，环比提升2.9个百分点 [10] - 非GAAP运营费用占净收入比例从2020财年第三季度的42%降至38% [13] - GAAP净亏损为120万美元，同比大幅收窄 [13] - 非GAAP净利润为150万美元，同比增长145% [14] - 现金及等价物为830万美元，环比增加65.6万美元 [15] - 营运资本为1990万美元，同比增加120万美元 [15] - 库存为1510万美元，同比增加130万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品收入为1370万美元，环比增长2%，同比持平 [22] - 以太网解决方案实现增长，Wi-Fi业务有所放缓 [22] - 追踪和蜂窝设备在EMEA地区表现强劲 [22] - 设计服务收入同比增长72% [22] - 远程环境管理(REM)收入为330万美元，环比增长7%，同比增长36% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Communication Systems Incorporated的电子和软件业务，预计将带来700万美元的协同效应 [27][28] - 收购预计将使非GAAP每股收益翻倍 [28] - 公司目标2021年收入增长15%-25%，非GAAP每股收益增长100%-175% [16] - 公司在智能城市安全项目上与Flock Safety合作，开发基于AI的解决方案 [24] - 公司认为5G和智能城市是重要增长催化剂 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题导致400万美元订单延迟交付 [19] - 预计物流成本改善将带来200-400个基点的毛利率提升 [11][35] - 预计组件短缺问题将在2021年底缓解 [21] - 公司积压订单达到历史正常水平的5倍 [38] - 预计SaaS业务年化收入将达到85万美元 [50] 问答环节所有提问和回答 问题: 毛利率改善预期 - 预计供应链正常化将带来200-400个基点的毛利率提升，其中物流成本改善将更快实现 [34][35][36] 问题: 组件短缺影响 - 本季度有400万美元订单因组件短缺延迟交付，部分将延续到下季度 [37][40] - 需求激增导致积压订单达到历史正常水平的5倍 [38] 问题: 收购对EPS的影响 - 预计收购将在第一个完整年度使非GAAP每股收益翻倍，从0.20美元增至0.40美元 [43][44] 问题: 组件短缺的具体影响 - 新产品和量产产品受影响较大，成熟产品受影响较小 [46] - 为应对短缺，公司已提前下长期订单 [46] 问题: SaaS业务进展 - 预计本财年SaaS业务年化收入将达到85万美元，超过75万美元的预期 [50] - 零接触配置等新功能推动了客户增长 [50] 问题: 竞争格局 - 公司在利基市场与Cisco等大公司竞争较少，更多是互补关系 [53] 问题: 未来增长催化剂 - 智能城市和5G是重要增长机会，两者相辅相成 [54]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净收入为1660万美元，同比增长25%，环比下降3% [9] - 毛利率为42.2%，同比下降900个基点，环比下降590个基点，主要由于组件短缺和物流成本上升 [11] - 销售、一般和行政费用为490万美元，与上季度持平 [12] - 研发费用为240万美元，同比增加10万美元，环比减少20万美元 [12] - 非GAAP净收入为86.1万美元，同比增长29.5% [14] - 现金及现金等价物为760万美元，与上季度持平 [15] - 2021财年收入增长目标为15%至25%，非GAAP每股收益增长目标为75%至125% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品收入为1340万美元，环比下降8%，同比增长20% [22] - 远程环境管理（REM）收入为310万美元，环比增长29%，同比增长69% [27] - 视频会议计算解决方案预计将在下半年推动增长，但半导体供应商的延迟可能导致收入集中在财年末 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购策略提升了规模和运营效率，第二季度收入同比增长25%，非GAAP运营费用下降17个百分点 [28] - 公司计划继续通过收购扩大规模，并专注于具有战略价值和盈利能力的标的 [29] - 公司在智能边缘计算和远程环境管理解决方案领域看到了强劲的需求，预计随着供应链问题的缓解，这些需求将转化为有机增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题持续存在，组件短缺和物流成本上升对毛利率产生了500个基点的影响 [11][20] - 公司预计随着组件短缺和物流成本的缓解，大部分成本将恢复正常水平 [11] - 公司对下半年的增长持乐观态度，尽管供应链问题可能会对增长产生一定影响 [20] 其他重要信息 - 公司第二季度末的积压订单创历史新高，主要由于供应链问题导致无法满足当前客户需求 [10] - 公司在工业设计和汽车设计领域取得了重要进展，签署了两项重大设计合同 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 组件短缺问题的影响 - 组件短缺问题从处理器扩展到内存、PMIx等多个领域，导致交货时间延长 [37] - 公司预计下半年增长将受到组件短缺的限制，但仍有足够的在制品来满足部分需求 [40] 问题: 订单模式和积压订单 - 订单模式仍然受到组件短缺的影响，客户在下单时较为谨慎，导致订单集中在季度末 [65] - 积压订单的增加部分是由于无法按时交付客户请求的日期，部分是由于强劲的订单需求 [75] 问题: 毛利率展望 - 预计短期内毛利率将维持在40%左右，长期来看随着供应链问题的缓解，毛利率有望恢复到45%以上 [69][71] 问题: 远程环境管理业务的前景 - 远程环境管理业务目前未受到组件短缺的影响，预计未来将保持增长 [77] - 公司正在通过ConsoleFlow解决方案增加订阅收入机会 [78] 问题: 收购策略和估值环境 - 公司正在积极寻找具有战略价值和盈利能力的收购标的，尽管估值环境有所变化 [49][50] - 公司有能力快速整合新收购的业务，并已准备好进行下一次收购 [51]