公司业务 - WM Technology, Inc.成立于2008年，总部位于加利福尼亚州尔湾，经营着一个领先的在线大麻市场，为美国各州、美国领土和加拿大合法大麻市场的零售商和品牌提供综合的电子商务和合规软件解决方案[96] - WM Technology, Inc.的主要业务包括大麻市场（Weedmaps）和完全集成的软件即服务（SaaS）解决方案软件提供（Weedmaps for Business）[96] - 公司的收入主要来自于提供Weedmaps for Business解决方案的月度订阅包，包括列表页面、产品菜单、预订产品、定制菜单、API访问和分析仪表板等服务[112] 财务表现 - 2023年第二季度，WM Technology, Inc.的收入为50,852,000美元，净收入（亏损）为1,983,000美元，EBITDA为4,826,000美元，调整后EBITDA为10,227,000美元[111] - 2023年6月30日，公司净收入为2.0百万美元，较2022年同期的19.8百万美元有所下降；净亏损为2.0百万美元，较2022年同期的11.4百万美元有所下降；EBITDA为4,826千美元，较2022年同期的20,996千美元下降；调整后EBITDA为10,227千美元，较2022年同期的-595千美元有所增长[113][115] - 2023年6月30日，公司总收入为98859千美元，较2022年同期减少了16887千美元，降幅为15%；成本费用为6733千美元，较2022年同期减少了865千美元，降幅为11%；销售和营销费用为24627千美元，较2022年同期减少了19378千美元，降幅为44%；产品研发费用为20134千美元，较2022年同期减少了6219千美元，降幅为24%；一般和行政费用为41708千美元，较2022年同期减少了16957千美元，降幅为29%；折旧和摊销费用为6022千美元，较2022年同期减少了381千美元，降幅为6%；其他(费用)收入净额为-1621千美元，较2022年同期减少了14456千美元，降幅为113%；所得税减免为0美元，较2022年同期减少了3058千美元[144]-[152] 投资计划 - 公司计划加速在市场营销方面的投资，以维持和增加品牌知名度[122] - 公司预计在数据资产和现有列表和软件产品方面进行重大近期投资，以应对迅速扩大的大麻市场[123] 成本分析 - 成本费用主要包括网络托管、互联网服务和信用卡处理成本[1] - 销售和营销费用主要包括工资福利、股票补偿费用、旅行费用和销售营销员的激励报酬[2] - 产品开发费用主要包括工程和技术团队的工资福利和股票补偿费用[3] - 总部和行政费用主要包括薪资、福利成本和股票补偿费用[4] 其他 - 我们的收入主要来自于月度订阅和其他提供的服务，包括标准列表订阅服务和其他付费列表订阅服务[161] - 我们在开发和增强Weedmaps平台和SaaS解决方案方面资本化了一些成本，截至2023年6月30日，我们资本化的软件开发成本为510万美元[164] - 我们根据预期信用损失模型衡量我们的应收账款上的信用损失，截至2023年6月30日，坏账准备为920万美元[165] - 我们对从收购中获得的资产和负债进行估计公允价值，超过收购价格与净资产公允价值之间的差额被记录为商誉[167]

业绩总结 - 公司在财报电话会议中提到的第四季度营收创下了新纪录[1] - 公司在财报电话会议中提到了利润率的提升[3] - 公司在财报电话会议中强调了市场份额的增长[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为4800万美元，超出预期的4700万美元，调整后EBITDA为700万美元，超出预期的400万美元 [40] - Q1调整后的运营支出（OpEx）同比减少32%，环比减少15%，回到2021年公司上市时的水平 [19] - Q1净亏损为400万美元，包括300万美元的折旧与摊销（D&A）、400万美元的股票薪酬以及约400万美元的其他非经常性费用 [41] - 公司Q1现金余额为2600万美元，扣除与裁员相关的500万美元支付后，继续保持无债务状态 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Q1的付费客户数量环比略有下降，但同比增长12%，主要由于计费问题导致的客户流失 [18] - 加州市场收入占公司Q1总收入的55%，环比略有增长，但客户收入贡献持平 [18] - 订阅收入的月度净美元留存率在Q1回升至100%以上 [19] - 420活动期间，公司单日订单量创历史新高，同比增长低个位数百分比，促销活动带来的交易量同比增长两位数 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州和科罗拉多等成熟市场继续面临挑战，GMV数据显示这些市场的订单量呈现逐周下降趋势 [1] - 新兴市场表现强劲，部分州的业务同比增长两位数甚至三位数，尽管基数较小 [58] - 公司在波士顿、堪萨斯城、阿尔伯克基和南加州等地开展了区域性活动，推动市场增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过AI驱动的算法提升用户体验，包括个性化菜单排序和产品推荐，以增强用户参与度和转化率 [29] - 公司通过“20 Days of Deals”促销活动和区域性活动支持客户，推动420期间的订单量增长 [12] - 公司计划在Q2增加营销投入，预计Q2调整后EBITDA约为400万美元，下半年营销支出将回归正常水平 [33] - 公司继续优化运营效率，Q1净员工人数下降，同时通过战略招聘提升生产力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管成熟市场面临税收和监管压力，但新兴市场仍存在巨大机会 [16] - 公司对Q2收入持谨慎态度，预计与Q1持平，同时预计Q2现金余额将受到裁员相关支付的影响 [43] - 管理层强调，消费者对 cannabis 的需求依然强劲，但需求分配至合法渠道的比例仍是主要挑战 [64] 其他重要信息 - 公司Q1的销售和营销支出同比减少50%，G&A支出同比减少22%，其中包括200万美元的非现金坏账准备 [31] - 公司预计全年将实现两位数的调整后EBITDA利润率，并在Q1已实现正向自由现金流 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 付费客户数量下降的原因及市场结构变化 - 付费客户数量下降主要由于计费问题导致的客户流失，若排除此因素，客户数量将环比持平 [51] - 新增客户主要来自新兴市场，这些市场的客户收入贡献较低，导致整体客户收入贡献下降 [52][53] 问题: 420促销活动的订单量增长情况 - 420活动期间，公司单日订单量创历史新高，同比增长低个位数百分比，促销活动带来的交易量同比增长两位数 [3] 问题: Q2 EBITDA下降的原因 - Q2 EBITDA下降主要由于营销支出的增加，预计Q2调整后EBITDA约为400万美元 [36] 问题: 用户需求及市场环境展望 - 管理层认为消费者对 cannabis 的需求依然强劲，但需求分配至合法渠道的比例仍是主要挑战 [64] - 公司对Q2收入持谨慎态度，预计与Q1持平 [43]

公司概况 - WM Technology, Inc.是一家总部位于加利福尼亚州尔湾的公司，成立于2008年，经营着一个领先的在线大麻市场，为美国各州、美国领土和加拿大合法大麻市场的零售商和品牌提供综合的电子商务和合规软件解决方案[96] - WM Technology, Inc.的主要业务包括大麻市场（Weedmaps）和完全集成的软件即服务（SaaS）解决方案，为大麻零售商和品牌提供工具，以合规地经营业务并吸引、转化和留住消费者[96] 财务表现 - WM Technology, Inc.的收入在2023年第一季度为4,800.7万美元，净亏损为396.9万美元，调整后的EBITDA为713万美元[107] - 2023年第一季度总收入为48,007千美元，较2022年同期的57,452千美元下降了16%[130] - 2023年第一季度，平均每月付费客户增长12%，达到5,641个[112] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为215.7万美元，较2022年同期的净现金流出385万美元有显著改善[144] 费用和支出 - 成本主要包括网络托管、互联网服务和信用卡处理成本[121] - 销售和市场费用包括工资福利、股权补偿费用、旅行费用和销售和市场员工的激励报酬[122] - 我们相信继续投资于平台对于我们的增长至关重要，预计我们的产品开发费用将随着收入增长而增加[123] - 总部行政费用主要包括薪资、福利费用和股权补偿费用[124] - 折旧和摊销费用主要包括计算机设备、家具和固定资产的折旧、租赁改良、资本化软件开发成本的折旧和无形资产的摊销[125] 投资和融资活动 - 2023年第一季度，公司投资活动中现金支出为322.6万美元，主要用于购买固定资产和设备[144] - 2023年第一季度，公司融资活动中现金支出为161.2万美元，主要用于偿还保险费融资和向公司的A类和P类单位持有人分配30万美元[144] 其他 - 公司主要通过提供标准列表订阅服务和其他付费列表订阅服务实现收入，这些安排通常在一个月的订阅期内确认，作为产品提供[147] - 公司对交易应收账款的信用损失采用当前预期信用损失模型，根据历史、当前和预测信息，在每个报告日期基于风险特征对交易应收账款的预期信用损失进行计量[152]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为4900万美元 全年下半年总收入同比下降5% 符合之前的预期 [14] - 第四季度调整后的EBITDA为200万美元 调整后的销售和营销费用同比下降14% 一般及行政费用下降11% 产品开发费用同比增长11% [15] - 第四季度净亏损6100万美元 其中包括600万美元的股票薪酬和约5600万美元的其他非经常性费用 主要是与递延税项资产相关的估值准备和裁员相关的遣散费 [15] - 公司预计2023年调整后的EBITDA利润率将达到两位数 并实现正现金流 [40] - 公司预计第一季度收入将略低于第四季度 为4700万美元 主要受季节性因素影响 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司计划通过增强分类法 算法和搜索结果来改善用户的购物体验 并更好地利用第一方用户数据来推动个性化体验 [10] - 公司计划扩展广告解决方案 为客户提供更多方式来接触高意向用户 并影响购买决策 [11] - 公司正在评估一些新的非市场解决方案的产品市场契合度 并计划减少在这些领域的支出 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加利福尼亚 科罗拉多和俄克拉荷马等主要市场的终端市场GMV持续下降 2023年第一季度至今也呈现下降趋势 [21] - 公司在加利福尼亚州的净美元保留率在第四季度有所提升 加利福尼亚州占第四季度收入的54% [38] - 在加利福尼亚 科罗拉多和俄克拉荷马以外的地区 公司看到了健康的客户需求趋势 包括付费客户增长和支出水平 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动精简运营 简化流程 改变工作方式以推动销售和节省成本 [5] - 公司计划通过教育内容和差异化产品来消除高THC等于最佳大麻的谬论 并突出除THC水平之外的其他差异 [9] - 公司将继续专注于市场 客户价值和盈利能力 以应对终端市场的持续逆风 [16] - 公司正在与专家科学家 种植者和育种者合作 讲述萜烯和微量大麻素的故事 [9] - 公司正在开发新的差异化交易类型 并将SaaS解决方案作为市场附加功能集成 以提供更多实用功能 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为大麻行业的未来是光明的 尽管2023年将充满挑战 [82] - 公司面临通货膨胀 资本成本上升 经济衰退担忧 过度监管 新许可证发放缓慢 政府支持不足 高税收 大麻产品商品化 资本市场冻结 银行准入有限和黑市繁荣等挑战 [76] - 公司相信其品牌 市场价值和领导地位将在行业的下一个增长阶段发挥作用 [6] 其他重要信息 - 公司董事会决定暂时搁置CEO的招聘 现任执行主席将继续与高级领导团队合作 [13] - 公司报告了与某些财务报告相关系统的一般IT控制相关的重大缺陷 但未发现任何错报 并已开始补救工作 [69] - 公司没有与硅谷银行或Signature Bank有任何关系或直接接触 [39] - 公司预计第一季度调整后的EBITDA约为400万美元 随着420假期的临近 投资将增加 [70] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于现金需求和遣散费用的剩余部分 - 公司预计在第一季度将支付剩余的遣散费用 这些费用与第四季度的裁员有关 公司对流动性状况感到满意 并有明确的现金流正增长路径 [25][26] 问题: 关于第三方指标和MAU基础 - 公司最近聘请了一位新的CMO 正在评估最佳指标以反映市场的健康状况 尽管市场面临压力 但公司仍在努力讲述大麻的故事 [28] 问题: 关于付费客户每月收入指标的底线 - 公司预计将继续看到该指标的压力 但在加利福尼亚 科罗拉多和俄克拉荷马以外的地区 客户需求趋势健康 [46][47] 问题: 关于税收分配和流动性管理 - 公司的税收分配平均每季度约为1美元 预计短期内不会有太大变化 公司已经充分考虑剩余的遣散费用 [49] 问题: 关于公司作为上市大麻公司的战略价值 - 公司专注于执行计划 尽管资本市场环境艰难 但公司将继续控制可控因素 [52] 问题: 关于执行主席回归公司后的主要收获 - 公司正在专注于市场 数据和搜索 并开发内容以帮助所有市场 目标是成为行业的领导者 [55] 问题: 关于坏账准备和应收账款管理 - 公司预计坏账将在2023年逐步正常化 并已将收款责任重新分配给账户团队 以改善结果 [34][60] 问题: 关于历史财务概况和未来目标 - 公司相信可以恢复到历史财务水平 并正在通过减少管理层级和优化资源来提高生产力 [19][20][44][45]

公司概况 - 公司于2021年6月16日与Silver Spike Acquisition Corp完成业务合并，更名为WM Technology, Inc.[170] - 公司成立于2008年，总部位于加利福尼亚州尔湾，经营着一个领先的在线大麻市场，为美国、美国领土和加拿大合法大麻市场的零售商和品牌提供综合的电子商务和合规软件解决方案[170] 业务概况 - 公司的主要业务包括大麻市场（Weedmaps）和完全集成的端到端软件即服务（SaaS）解决方案（Weedmaps for Business）[170] - 公司提供的解决方案旨在解决大麻消费者和企业面临的挑战，包括大麻市场、订单处理、库存管理、客户体验、营销和商品决策等方面[171] - 公司还提供其他附加产品，包括广告解决方案、客户关系管理软件、物流和配送软件以及数字菜单和媒体管理工具等[175] 财务表现 - 公司的收入在2022年达到215,531,000美元，净亏损为82,651,000美元[177] - 公司的EBITDA为107,924,000美元，调整后的EBITDA为-9,633,000美元[177] - 平均每月付费客户的平均收入为3,291美元，平均每月付费客户数量为5,457[177] 使命与发展计划 - 公司的使命是推动透明和包容的全球大麻经济，致力于为消费者提供了解大麻产品的信息和为企业提供合规解决方案[176] - 公司计划继续投资提高品牌知名度、扩大现有市场的渗透率、拓展新市场，并继续开发和商业化新解决方案，以扩展平台的功能[176] 财务状况 - 2022年12月31日，公司净亏损为8265.1万美元，较2021年同期的净收入15221.8万美元下降[181] - 2022年12月31日，平均每位付费客户的月收入为3291美元，较2021年同期的3711美元下降[183] - 2022年总收入为215,531,000美元，较2021年增长12%[203] - 2022年12月31日，公司现金为28.6亿美元，较2021年12月31日的67.8亿美元有所下降[217] - 2022年12月31日，公司完成业务合并，获得约8000万美元的收益，资金将用于当前运营和未来战略收购[217] - 2022年12月31日，公司预计现有现金和运营现金将足以满足未来至少12个月的现金需求[217]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为5100万美元 同比下降1% [23] - 第三季度净亏损和调整后EBITDA均为1000万美元 调整后EBITDA受到坏账准备金的重大影响 [23] - 第三季度毛利率为92% 与上一季度持平 [25] - 第三季度运营费用为6300万美元 包括200万美元的股票薪酬和600万美元的非经常性费用 [25] - 第三季度调整后运营费用为5600万美元 同比增长46% [26] - 第三季度坏账费用对调整后EBITDA造成重大拖累 其中90%的坏账来自15个客户 [29] - 第三季度末现金余额为3400万美元 无长期债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度付费客户数量增长超过25% 但每付费客户收入下降 完全抵消了客户增长 [24] - 加州市场贡献了53%的第三季度总收入 但该州销售额同比下降10% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州市场面临植物商品化和强劲黑市带来的价格压力 导致运营困难 [54] - 东海岸新开放市场如纽约和新泽西也面临黑市问题 纽约的许可证发放比预期更慢 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在重新审视战略、运营和投资 以提高绩效 [14] - 公司计划精简决策和组织结构 提高运营效率 [16] - 公司正在寻找新的CEO 要求具有复杂在线市场和快速企业模式的经验 [17] - 公司计划在2023年实现盈利和正现金流 [39] - 公司将继续执行平台战略 但将更加注重运营执行和投资优化 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计终端市场挑战和客户流动性问题尚未完全触底 [38] - 公司预计2023年获得许可的终端市场增长能见度仍然较低 [39] - 公司对中期选举结果持乐观态度 预计会有积极消息 [47] - 公司对马里兰州、阿肯色州和密苏里州等从医疗转向娱乐用途的州感到兴奋 [49] 其他重要信息 - 公司宣布CEO Chris Beals立即离职 并启动新CEO的搜寻工作 [9] - 公司决定停止使用MAU指标 将在第四季度财报电话会议上提供新的指标 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于公司如何实现更加专注和精简 - 公司将通过明确内部目标、分散决策、重组内部组织来提高效率 同时严格控制支出 [44] - 公司战略基本保持不变 主要是执行问题 需要根据市场压力和经济逆风调整运营 [45] 问题: 关于中期选举和终端市场的信号 - 公司预计每年都会有积极消息 并计划加强地面推广 [47] - 公司对马里兰州、阿肯色州和密苏里州等从医疗转向娱乐用途的州感到兴奋 尽管时间表难以预测 [49] 问题: 关于终端市场环境和东海岸市场情况 - 加州市场面临植物商品化和强劲黑市带来的价格压力 其他州如科罗拉多和俄克拉荷马也出现类似情况 [54] - 东海岸新开放市场如纽约和新泽西也面临黑市问题 纽约的许可证发放比预期更慢 [55] - 公司计划帮助客户在价格压力下生存 并利用对植物的深入了解帮助客户提供优质产品 [58]

市场供应端付费商业客户数据 - 2022年第三季度和前九个月，市场供应端平均每月付费商业客户分别为5576个和5380个，截至2022年9月30日，这些客户购买了超9200个列表页面[196] 营收数据 - 2022年和2021年第三季度营收分别为5050万美元和5088.4万美元，前九个月营收分别为1.66246亿美元和1.38969亿美元[201] - 2022年第三季度，公司营收5.05亿美元，较2021年同期的5.0884亿美元下降0.76%；2022年前三季度，公司营收1.66246亿美元，较2021年同期的1.38969亿美元增长19.63%[242] - 2022年前三季度总营收为1.66246亿美元，较2021年同期增长2730万美元，增幅20%，主要因月均付费客户增长28%[252] 净（亏损）收入数据 - 2022年和2021年第三季度净（亏损）收入分别为 - 1046.4万美元和4920.5万美元，前九个月净（亏损）收入分别为 - 2184.9万美元和7377.3万美元[201] - 2022年第三季度净收入较2021年减少5970万美元，主要因营收减少40万美元、运营费用增加2330万美元、其他收入减少3900万美元、所得税拨备减少300万美元[205] - 2022年前九个月净收入较2021年减少9560万美元，主要因营收增加2730万美元，但被运营费用增加7090万美元、其他收入减少5790万美元、所得税拨备减少590万美元所抵消[206] - 2022年第三季度净亏损1046.4万美元，2021年同期净利润4920.5万美元；2022年前九个月净亏损2184.9万美元，2021年同期净利润7377.3万美元[210] - 2022年第三季度，公司净亏损1046.4万美元，而2021年同期净利润为4920.5万美元；2022年前三季度，公司净亏损2184.9万美元，2021年同期净利润为7377.3万美元[242] EBITDA及调整后EBITDA数据 - 2022年和2021年第三季度EBITDA分别为 - 1059.2万美元和 - 1863.2万美元，前九个月EBITDA分别为5057.8万美元和7698.5万美元[201] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为 - 963万美元和 - 1117.8万美元，前九个月调整后EBITDA分别为1042.4万美元和2790.1万美元[201] - 2022年第三季度EBITDA为亏损1059.2万美元，2021年同期为5057.8万美元；2022年前九个月EBITDA为亏损1863.2万美元，2021年同期为7698.5万美元[210] - 2022年第三季度调整后EBITDA为亏损963万美元，2021年同期为1042.4万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为亏损1117.8万美元，2021年同期为2790.1万美元[210] - 2022年第三季度调整后扣除坏账准备前EBITDA为54.6万美元，2021年同期为1277.9万美元；2022年前九个月调整后扣除坏账准备前EBITDA为368.9万美元，2021年同期为3091.6万美元[210] 平均每月每个付费客户收入数据 - 2022年和2021年第三季度平均每月每个付费客户收入分别为3019美元和3817美元，前九个月平均每月每个付费客户收入分别为3433美元和3682美元[201] - 2022年第三季度平均每月每位付费客户收入为3019美元，2021年同期为3817美元；2022年前九个月平均每月每位付费客户收入为3433美元，2021年同期为3682美元[212] 平均每月付费客户数量数据 - 2022年和2021年第三季度平均每月付费客户分别为5576个和4444个，前九个月平均每月付费客户分别为5380个和4194个[201] - 2022年第三季度平均每月付费客户数量为5576个，较2021年同期的4444个增长约25%；2022年前九个月平均每月付费客户数量为5380个，较2021年同期的4194个增长约28%[213] MAU及列表页面访问量数据 - 2022年9月MAU从6月的1740万降至1120万，同期列表页面访问量从1330万略降至1280万[216] 大麻合法化情况 - 美国38个州、哥伦比亚特区、波多黎各和几个美国领土已将某种形式的全植物大麻种植、销售和用于某些医疗目的合法化，其中19个州和哥伦比亚特区还将大麻用于非医疗或成人用途合法化[222] 公司收购情况 - 2022年1月14日，公司收购了Eyechronic LLC[231] - 2021年9月3日，公司收购Sprout业务的部分资产[232] - 2021年9月29日，公司收购Transport Logistics Holding Company, LLC的全部股权[233] 公司运营亏损数据 - 2022年第三季度，公司运营亏损1964.5万美元，而2021年同期运营收入为406.1万美元；2022年前三季度，公司运营亏损4692.3万美元，2021年同期运营亏损327.2万美元[242] 公司各项费用数据 - 2022年第三季度，公司销售和营销费用为1788.2万美元，较2021年同期的1280.6万美元增长40%；2022年前三季度，该费用为6188.7万美元，较2021年同期的3719.4万美元增长66.39%[242][246] - 2022年第三季度，公司产品开发费用为1198.8万美元，较2021年同期的778.2万美元增长54%；2022年前三季度，该费用为3834.1万美元，较2021年同期的2592.1万美元增长47.92%[242][247] - 2022年第三季度，公司一般和行政费用为3349万美元，较2021年同期的2322万美元增长44%；2022年前三季度，该费用为9215.5万美元，较2021年同期的7035.6万美元增长30.98%[242][248] - 2022年第三季度，公司折旧和摊销费用为251.3万美元，较2021年同期的98万美元增长156.43%；2022年前三季度，该费用为891.6万美元，较2021年同期的297万美元增长200.2%[242] - 2022年第三季度，公司收入成本为427.2万美元，较2021年同期的203.5万美元增长110%；2022年前三季度，该费用为1187万美元，较2021年同期的580万美元增长104.66%[242][245] - 2022年前三季度营收成本为1187万美元，较2021年同期增长610万美元，增幅105%，主要因WM CRM和WM AdSuite成本增加470万美元及服务器成本增加130万美元[253][254] - 2022年前三季度销售和营销费用为6188.7万美元，较2021年同期增长2470万美元，增幅66%，主要因人员相关成本增加2010万美元等[255] - 2022年前三季度产品开发费用为3834.1万美元，较2021年同期增长1240万美元，增幅48%，主要因人员相关费用增加1060万美元等[256] - 2022年前三季度一般及行政费用为9215.5万美元，较2021年同期增长2180万美元，增幅31%，主要因坏账准备增加1190万美元等[257] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为891.6万美元，较2021年同期增长590万美元，增幅200%，主要因资本化软件摊销增加390万美元等[259] 其他收入净额数据 - 2022年前三季度其他收入净额为1937.5万美元，较2021年同期减少5790万美元，减幅75%，主要因认股权证负债公允价值不利变动6300万美元[260] 公司现金及资金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为3420万美元，2021年第二季度业务合并获得约8000万美元收益[263] - 公司主要通过经营活动产生的现金流为运营和资本支出提供资金，若现有资金不足，可能通过股权、股权关联或债务融资筹集额外资金[264][265] 公司现金流数据 - 2022年前三季度经营活动净现金使用1046.6万美元，2021年同期为提供2888万美元；投资活动净现金使用1484.8万美元，2021年同期为使用2324.6万美元；融资活动净现金使用829.3万美元，2021年同期为提供5238.2万美元[266] - 2022年前9个月经营活动使用的净现金为1050万美元，源于2180万美元净亏损、470万美元经营资产和负债变动净现金流出及1600万美元非现金项目[268] - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为2890万美元，源于约7380万美元净收入、约680万美元经营资产和负债变动净现金流入及5160万美元非现金项目[269] - 2022年前9个月投资活动使用的现金为1480万美元，源于1310万美元购买物业和设备、70万美元收购净现金支出及100万美元收购保留金释放[271] - 2021年前9个月投资活动使用的现金为2320万美元，源于1600万美元收购支出、420万美元购买物业和设备及300万美元其他投资[272] - 2022年前9个月融资活动现金流出为830万美元，主要包括580万美元保险费融资还款和240万美元向非公司单位持有人的分配[273] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为5240万美元，主要源于约8000万美元业务合并所得款项、1810万美元分配、560万美元B类单位回购及370万美元保险费融资还款[274] 公司递延税资产和税收应收协议负债数据 - 截至2022年9月30日，总净递延税资产和税收应收协议负债分别为1.863亿美元和1.429亿美元[281] 公司基于股票的薪酬费用及资本化软件开发成本数据 - 2022年第三季度和前9个月，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为160万美元和1730万美元；2021年同期分别为420万美元和2360万美元[282] - 2022年第三季度和前9个月，公司资本化软件开发成本分别为360万美元和1220万美元；2021年同期分别为370万美元和370万美元[283] 公司应收账款坏账准备数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为1390万美元和520万美元[286] 公司披露控制与程序情况 - 披露控制与程序无法防止所有错误和欺诈情况，只能提供合理而非绝对保证[296] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[297] 公司法律诉讼情况 - 公司会不时卷入法律诉讼，但目前无对业务、经营成果、现金流或财务状况有重大不利影响的诉讼[300] 公司业务合并情况 - 2021年6月16日，Silver Spike完成与Legacy WMH的业务合并，Legacy WMH被视为会计收购方，交易按“反向资本重组”处理[187][197][198] 公司业务计划 - 公司计划加速营销投资，扩大业务列表，提升Weedmaps for Business功能，增强数据资产等[230]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为5100万美元，同比下降1%[5] - 2022年第三季度净亏损为22百万美元，较2021年同期的亏损有所增加[16] - 2022年第三季度调整后EBITDA为-9.6百万美元，较2021年同期的-10.5百万美元有所改善[21] 用户数据 - 2022年第三季度平均每月付费客户为5576人，同比增长25%[5] - 2022年第三季度平均每月每位付费客户收入为3019美元，同比下降21%[5] 财务指标 - 2022年第三季度毛利润为4600万美元，毛利率为92%[5] - 2022年第三季度调整后销售和营销费用为-1600万美元，同比增长33%[7] - 2022年第三季度调整后总运营支出为-5600万美元，同比增长46%[7] - 2022年第三季度的销售和营销费用为18百万美元，较2021年同期的费用有所增加[25] 收入来源 - 2022年第三季度总收入中，来自SaaS订阅的收入为1200万美元，同比增长12%[14] - 2022年第三季度总收入中，来自特色和交易列表的收入为3500万美元，同比下降5%[14] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司总资产为394百万美元，较2021年12月31日的365百万美元增长7.9%[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为34百万美元，较2021年12月31日的68百万美元下降50%[15] - 2022年第三季度的总负债为225百万美元，较2021年12月31日的233百万美元有所减少[15] - 2022年第三季度的股权总额为169百万美元，较2021年12月31日的132百万美元增长27.8%[15] 未来展望 - 预计2022年下半年的收入将下降至中低个位数百分比范围[17] 坏账准备 - 2022年第三季度坏账准备为1000万美元，反映对某些逾期应收账款的储备[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长24%，主要受付费客户基础增长的推动 [11] - 尽管收入增长，但由于宏观经济挑战（如油价上涨和通胀压力），公司表现未达预期，特别是在加州市场 [12] - 公司第二季度毛利率为93%，与第一季度持平，反映了对新客户解决方案的投资 [42] - 第二季度调整后的EBITDA为负600万美元，上半年累计为负1500万美元，未达到盈亏平衡的目标 [48] - 公司第二季度净收入为2000万美元，其中包括3200万美元的认股权证公允价值变动 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费客户基础同比增长超过30%，许多客户来自许可证份额低于50%的地区 [23] - 公司推出了自助分析工具和改进的交易功能，帮助客户更好地管理其业务 [23] - 在Weedmaps市场上，公司推出了预定配送订单和快速配送菜单，提升了用户体验 [24][25] - 客户平均采用约四种解决方案，这一数字随着时间的推移在增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州市场第二季度许可证终端市场同比下降10%，但公司在该市场的收入同比增长近10% [41] - 公司在加州和密歇根州推出了快速配送菜单，以缩短配送时间 [25] - 公司在纽约和新泽西等新兴市场看到了强劲增长的潜力 [17][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略集中在三个领域：深度客户参与、改善Weedmaps市场用户体验、扩大市场业务支持软件和广告网络解决方案的采用 [22] - 公司计划通过严格的成本控制和减少非关键领域的投资来应对宏观经济挑战 [30] - 公司正在推动跨产品采用，并通过推出新功能（如店内订购终端和支付解决方案）来增加客户价值 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对下半年的前景持谨慎态度，预计通胀和其他宏观经济压力将继续影响客户 [14] - 尽管面临挑战，管理层对公司平台和长期增长机会充满信心 [33] - 公司预计下半年收入将持平或下降中个位数百分比，全年收入增长为低双位数百分比 [55][56] 其他重要信息 - 公司上周裁员约10%，并通过集中团队和流程来提高效率 [30] - 公司正在评估数字营销策略，并计划在第三季度提供更新 [47] - 公司现金余额为4800万美元，流动性充足，无需外部资本 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户流失和新增客户的情况 - 公司第二季度新增客户中约200个来自并购，其余为有机增长 [69] - 客户流失主要集中在加州市场，特别是受油价上涨影响的配送客户 [70] 问题: 关于ARPU（每用户平均收入）的假设 - 公司预计下半年ARPU将继续下降，但将通过付费客户基础的增长来抵消这一影响 [74] 问题: 关于国际市场的进展 - 公司在加拿大推出了在线支付解决方案，并预计德国市场将在明年下半年或后年初开始成形 [77][78] 问题: 关于加州市场的立法变化 - 加州降低了大麻的州税，并批准了一项计划，为地方政府提供资金以推动成人用大麻许可证的发放 [93][94] 问题: 关于平台上的非法运营商问题 - 公司采取了严格的信任和安全措施，包括增强的验证和定期审查，以确保平台上只有合法运营商 [106][107] 问题: 关于客户账龄和应收账款风险 - 公司表示，应收账款风险与客户的运营类型有关，而不是客户在平台上的时间长短 [129] 问题: 关于SEC和加州大麻部门的调查 - 公司表示未收到SEC或加州大麻部门的任何调查通知 [134]