净利息收入表现 - 第三季度净利息收入为7730万美元，环比增长5.0%，同比增长18.5%[3] - 2025年第三季度净利息收入为7731.1万美元，较2024年同期的6523.3万美元增长18.5%[29] - 第三季度净息差为3.88%，较上一季度（3.83%）上升5个基点，较去年同期（3.62%）上升26个基点[3][13] - 2025年第三季度净息差为3.88%，略高于第二季度的3.83%[31] - 净利息收入为2.18亿美元，净息差为3.80%，较上年同期的3.49%上升31个基点[40] 净利润与每股收益 - 第三季度净利润为710万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，上一季度为1870万美元（每股1.76美元），去年同期为1230万美元（每股1.08美元）[2] - 2025年第三季度净利润为711.9万美元，较第二季度的1876.7万美元显著下降[31] - 2025年第三季度基本每股收益为0.68美元，低于2024年同期的1.10美元[29] - 2025年前九个月净收入为4224万美元，较2024年同期的4526.8万美元下降6.7%[29] 信贷损失拨备与资产质量 - 第三季度信贷损失拨备为2390万美元，主要由于一项1870万美元的非市场商业地产多户住宅贷款以及520万美元的宏观经济变量变化和贷款增长拨备[3] - 2025年第三季度信贷损失拨备为2386.2万美元，远高于2024年同期的269.1万美元[29] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金为9420万美元，较上一季度增加2020万美元，较去年同期增加3170万美元[20] - 信贷损失拨备在2025年9月30日增至9423.9万美元，占总贷款比例从上一季度的1.12%上升至1.39%[30] - 截至2025年9月30日，不良贷款与总贷款比率为1.20%，高于上一季度的0.60%和去年同期的0.53%[3][19] - 2025年9月30日总不良贷款大幅增至8156.1万美元，占总贷款比例从上一季度的0.60%上升至1.20%[30] - 2025年第三季度净冲销额为385.8万美元，年化净冲销率占平均贷款比例为0.22%[30] 非利息收入 - 第三季度非利息收入为250万美元，较上一季度减少9.6万美元，较去年同期减少380万美元[15] - 2025年第三季度非利息收入为252.7万美元，较2024年同期的628.5万美元大幅下降59.8%[29] 非利息支出 - 第三季度非利息支出为4580万美元，较上一季度增加270万美元，较去年同期减少550万美元[16] - 2025年第三季度技术成本为529.7万美元，较2024年同期的296.9万美元增长78.4%[29] 贷款总额与增长 - 截至2025年9月30日，总贷款额为68亿美元，较上一季度增长2.6%（1.689亿美元），较去年同期增长15.0%（8.846亿美元）[3][6] - 净贷款总额从2024年9月30日的58.35亿美元增至2025年9月30日的66.87亿美元，增长14.5%[28] - 贷款生产额在2025年第三季度达到5.142亿美元，较前一季度的4.92亿美元有所增长[30] 存款总额与增长 - 截至2025年9月30日，总存款额为71亿美元，较上一季度增长4.1%（2.815亿美元），较去年同期增长12.8%（8.029亿美元）[3][7] - 总存款从2024年9月30日的62.70亿美元增至2025年9月30日的70.73亿美元，增长12.8%[28] 资产与负债结构 - 总资产从2024年9月30日的74.04亿美元增长至2025年9月30日的82.34亿美元，增幅为11.2%[28] - 截至2025年9月30日，公司总资产为82.34亿美元，普通股股东权益为7.32亿美元[41] - 贷款平均余额在2025年第三季度为66.907亿美元，产生的利息收入为1.235亿美元，收益率为7.32%[34] - 总计息负债平均余额在2025年第三季度为57.565亿美元，相关利息支出为5468.9万美元，成本为3.77%[34] - 截至2025年9月30日的九个月，贷款总额为64.62亿美元，产生利息收入3.53亿美元，平均收益率为7.31%[40] - 总生息资产平均余额为76.70亿美元，利息总收入为3.78亿美元，平均收益率为6.59%[40] - 付息负债平均余额为55.29亿美元，利息总支出为1.60亿美元，平均成本率为3.87%[40] - 总存款平均成本率为3.03%，较上年同期的3.25%有所下降[40] - 货币市场及储蓄账户平均余额为50.73亿美元，利息支出为1.44亿美元，平均成本率为3.80%[40] 资本比率与股东权益 - 公司一级杠杆比率从2025年第二季度的10.0%微降至9.8%，银行实体从9.8%降至9.4%[30] - 2025年第三季度年化平均资产回报率为0.35%，低于第二季度的0.97%[31] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为69.57美元，高于上年同期的63.02美元[41] - 2025年第三季度平均有形资产为79.55亿美元，平均有形普通股权益为7.22亿美元[41] - 2025年第三季度末流通普通股为10,382,218股，每股账面价值为70.51美元[41] - 公司2025年9月30日库存股为5326.7万美元，而2024年12月31日为零[28]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年10月23日市场收盘后发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 公司将于2025年10月24日东部时间上午9点举行电话会议讨论业绩 [1] - 电话会议接入号码为800-245-3047（美国）或203-518-9765（国际），会议ID为MCBQ325 [2] 投资者关系信息 - 电话会议将通过互联网进行直播，可在公司网站投资者关系栏目或指定链接访问 [3] - 建议在会议开始前至少15分钟登录网络直播网站进行注册并安装必要的音频软件 [3] - 无法参与直播的投资者可在当天晚些时候通过相同链接获取网络直播回放 [4] 公司背景与荣誉 - 公司是 Metropolitan Commercial Bank 的控股母公司，是一家总部位于纽约的全服务商业银行 [5] - 银行在2024年和2025年均被《新闻周刊》评为最佳区域银行之一 [6] - 银行被独立社区银行家协会评为2024年十大成功贷款生产商之一（针对资产超过10亿美元的商业银行） [6] - Kroll 于2025年1月29日确认其存款评级为BBB+（投资级） [6] - 银行第四次入选 Piper Sandler 的 Bank Sm-All Stars Class of 2024 [6]

公司荣誉 - 公司获得由网络营销协会颁发的2025年WebAward银行卓越标准奖 [1] - 该奖项旨在表彰公司提供卓越数字体验的承诺 [1] - 公司的数字体验体现了创新和客户至上的理念 [1]

公司治理变动 - 大都会银行控股公司董事会选举Anthony J Fabiano为独立董事长 [1] - 原董事长William Reinhardt自2018年起担任该职，其将继续留任董事会成员 [1] - Anthony J Fabiano同时被银行董事会选举为董事 [1]

公司荣誉与认可 - 大都会商业银行被美国土地产权协会命名为ALTA精英供应商 [1] - 该荣誉认可了公司通过合规、创新和可信赖的金融解决方案对产权和结算服务行业做出的承诺 [1] - 精英供应商计划旨在突出那些在服务质量和行业知识方面达到ALTA高标准的顶级公司 [1]

事件概述 - 大都会商业银行创始人、总裁兼首席执行官Mark R DeFazio在Boro Park犹太社区理事会新社区中心开幕仪式上获得表彰 [1][2] - 该活动标志着该组织的一个重要里程碑 庆祝一个将显著扩大BPJCC服务当地社区广泛阶层能力的新设施落成 [2] 公司参与及贡献 - 大都会商业银行通过一项10年租约将物业捐赠给BPJCC使用 在社区中心的建成中发挥了关键作用 [3] - 此举展示了该银行对加强基层社区机构深厚且持续的承诺 [3] 社区中心服务范围 - 新社区中心将提供扩大的服务 包括劳动力发展、心理健康咨询、法律援助、食品和住房计划 [4] - 服务对象包括大屠杀幸存者、新移民和低收入家庭等特定群体 [4] 公司业务概览 - 大都会商业银行是一家总部位于纽约市的全面服务商业银行 [8] - 公司为个人、小型企业、私人和公共中型市场及企业客户、市政当局和地方政府实体提供广泛的商业、公司和个人银行产品及服务 [8] - 公司为EB-5和E-2社区提供专业银行服务 [9] 公司荣誉与资质 - 大都会商业银行被评为《新闻周刊》2024年和2025年最佳地区银行之一 [10] - 公司被独立社区银行家协会评为2024年按贷款类别和资产规模计前十名成功贷款生产商 针对资产超过10亿美元商业银行 [10] - Kroll于2025年1月29日确认其BBB+投资级存款评级 [10] - 公司第四次入选Piper Sandler 2024年银行小盘明星榜 [10] 公司运营网络 - 大都会商业银行在纽约市曼哈顿和布鲁克林Boro Park 以及纽约州长岛大颈设有银行中心和私人客户办公室 [11] - 公司是纽约州特许商业银行 是联邦储备系统和联邦存款保险公司成员 [11] - 其母公司是大都会银行控股公司 [11] 近期公司动态 - 公司被指定为小企业管理局贷款提供商 扩大其支持当地社区和小企业主的能力 [17] - 公司任命Ali Abedini为首任首席人工智能官 强化对技术投资以提供持续金融卓越和创新的承诺 [18] - 公司获得Great Place To Work®认证 反映其对培育支持性、全面和成长驱动环境的坚定承诺 [19]

收入和利润 - 2025年第二季度净利润为1880万美元，同比增长200万美元，主要得益于净利息收入增加1210万美元和专业费用减少330万美元[123] - 2025年上半年净利润为3510万美元，同比增长210万美元，主要受净利息收入增加1940万美元和专业费用减少430万美元推动[124] 净利息收入 - 2025年第二季度净利息收入为7364.7万美元，同比增长1210.8万美元，贷款平均余额增加7.324亿美元至64.8667亿美元[126][134] - 2025年上半年净利息收入为1.40599亿美元，同比增长1935.1万美元，贷款平均余额增加6.197亿美元[130][135] - 2025年第二季度净息差为3.83%，同比上升39个基点，主要得益于贷款定价策略和资金成本下降18个基点[126][133] 利息支出和资金成本 - 2025年第二季度利息支出减少82.6万美元至5340万美元，资金成本下降24个基点至3.10%[126][136] 信贷损失拨备 - 2025年第二季度信贷损失拨备增加480万美元至640万美元，反映贷款增长和商业地产贷款风险[123][138] - 信贷损失准备金（ACL）在2025年6月30日为7410万美元，较2024年12月31日的6330万美元增加1080万美元[118] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入减少350万美元至260万美元，主要因退出GPG业务导致收入缺失[139] 非利息支出 - 2025年第二季度非利息支出增加85.2万美元至4310万美元，员工薪酬福利增加170万美元[140] 税率 - 2025年第二季度实际税率为29.9%，同比上升0.2个百分点[142] 贷款和存款 - 贷款总额（扣除递延费用和未摊销成本）在2025年6月30日为66亿美元，较2024年12月31日增加5.787亿美元，增长9.6%[115] - 存款总额在2025年6月30日为68亿美元，较2024年12月31日增加8.083亿美元，增长13.5%[119] - 非利息活期存款在2025年6月30日占总存款的21.0%，较2024年12月31日的22.3%有所下降[119] - 公司贷款组合中最大的集中度是医疗保健行业，在2025年6月30日达到26亿美元，占总贷款的40.0%[116] 资产和负债 - 公司总资产在2025年6月30日达到79亿美元，较2024年12月31日增加5.531亿美元，增长7.6%[111] - 证券总额在2025年6月30日为9.442亿美元，较2024年12月31日增加2850万美元，增长3.1%[114] - 2025年6月30日的现金及现金等价物为1.525亿美元，较2024年12月31日的2.003亿美元下降23.9%[147] 资本和流动性 - 公司于2025年7月17日宣布每股0.15美元的季度股息，这是自2017年首次公开募股以来的首次现金股息[103] - 公司在2025年5月完成了5000万美元的股票回购计划，以平均每股56.90美元的价格回购了878,807股普通股[104] - 2025年6月30日，公司的一级杠杆比率为10.0%，普通股一级资本比率为10.8%，均高于监管最低要求[152] 风险敞口 - 非应计贷款在2025年6月30日增加至3990万美元，较2024年12月31日的3260万美元有所上升[117] - 在利率上升200个基点的情况下，公司的净利息收入预计下降0.67%，而在利率下降200个基点的情况下，预计增长2.05%[159] - 在利率上升200个基点的情况下，公司的经济价值权益（EVE）预计下降4.01%，而在利率下降200个基点的情况下，预计增长0.28%[162] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司未使用的贷款承诺为7.158亿美元，备用信用证和商业信用证为2790万美元，而2024年12月31日的数据分别为6.954亿美元和3190万美元[144] - 2025年6月30日的FDIC未保险存款估计总额为18亿美元，高于2024年12月31日的16亿美元[150] - 2025年6月30日的联邦基金购买为5000万美元，FHLBNY预付款为1.5亿美元，而2024年12月31日的数据分别为2.1亿美元和2.4亿美元[151]

动量投资方法论 - 动量投资的核心是追踪股票近期趋势 通过"买高卖更高"策略捕捉价格趋势延续性 [1] - 趋势确立后股票更可能延续原方向运动 关键在于识别并利用价格趋势进行及时交易 [1] 动量评分体系 - Zacks动量风格评分帮助量化难以定义的动量特征 解决指标选择争议 [2] - 评分体系与Zacks评级系统互补 1-2级评级且A/B评分股票历史表现优于市场 [4] Metropolitan Bank Holding Corp (MCB) 动量表现 - 当前获A级动量评分 且Zacks评级为1级(强力买入) [3][12] - 短期表现：周涨幅6.23%显著优于东北地区银行业0%涨幅 月涨幅16.94%远超行业5.79% [6] - 中长期表现：季度涨幅27.96% 年涨幅42.54% 分别跑赢标普500指数22.7%和15.9% [7] - 交易量：20日平均成交量达121,857股 量价配合显示看涨信号 [8] 盈利预测修正 - 过去60天全年盈利预测上修1次(无下修) 共识预期从6.86美元升至7.19美元 [10] - 下财年预测同样获1次上修 无负面调整 显示分析师持续看好 [10] 行业比较优势 - 股价表现持续超越同业及大盘 验证其动量领先地位 [6][7] - 在银行-东北地区行业中确立相对强势地位 成为细分领域优选标的 [5]

财务数据和关键指标变化 - 二季度末，未偿还贷款增加2.71亿美元，增幅4.3%；核心存款增加3.42亿美元，增幅5.3% [3] - 净息差（NIM）从上个季度的3.68%扩大15个基点至3.83%，实现连续七个季度的利差扩张 [4] - 二季度每股收益1.76美元，较一季度增长21%；有形账面价值每股增加超4%，达到68.44美元，实现连续十个季度的账面价值增长 [5] - 二季度总营收从7050万美元增长8%至7620万美元；净利润为1880万美元，较上一时期增加240万美元，增幅超15%；摊薄后每股收益为1.76美元，较上一时期增加0.31美元，增幅约21% [14] - 净利息收入环比增加670万美元，增幅约10%；贷款损失拨备从450万美元增加至640万美元；二季度非利息收入下降100万美元；非利息支出为4310万美元，与上一季度基本持平 [14][15] - 有效税率约为30%，预计全年保持一致 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：二季度贷款增长约2.7亿美元，总发放和提款约5.7亿美元，加权平均票面利率（WACC）扣除费用后为7.72%；浮动利率贷款发放量接近新增业务量的50%；预计全年贷款增长超12% [9][10] - 存款业务：二季度存款增长约3.4亿美元，存款增长集中在市政、托管和贷款业务领域；计息存款成本和总存款成本分别下降13个基点和7个基点；预计核心存款增长将为今年及以后的大部分贷款增长提供资金 [11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过强大的信贷承销、核心资金、严格的风险管理和利用市场地位，实现审慎增长，为客户提供支持并为股东带来回报 [18] - 持续投资全公司范围的新技术平台，预计明年第一季度末完成全面集成 [6] - 计划在2026年通过战略机会，有机增长或收购的方式增加基于费用的收入，以取代去年退出GPG业务所损失的低成本存款和非利息收入 [21] - 公司认为与一些通过收购团队来推动存款的竞争对手不同，自身在存款收集方面更加精简，能够避免内部竞争和高额成本 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管关税和市场波动带来不确定性，但公司对资产负债表的进一步增长持乐观态度 [4] - 资产质量良好，未发现任何贷款细分领域、地理位置或行业存在广泛的负面趋势影响投资组合 [6] - 预计净息差将随着贷款收益率的提高和资金成本的下降而适度扩大，今年的年度净息差预计约为3.8% [12][13] - 预计2025年剩余时间内，运营费用平均每季度约为4500 - 4600万美元 [16] 其他重要信息 - 5月完成5000万美元的股票回购计划，昨晚宣布第二次5000万美元的股票回购计划，并首次宣布普通股股息 [4] - 新技术平台的全面集成时间略有推迟，但预计不会增加总体预算 [6][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：宣布股息和回购计划后，是否近期不打算筹集资金？ - 公司表示目前答案是肯定的，但会不断重新评估机会 [20] 问题2：是否有计划通过有机增长或收购来增加基于费用的收入？ - 公司表示非常关注这个问题，正在努力寻找战略机会，预计2026年会有更多进展 [21] 问题3：本季度贷款发放集中在商业和商业房地产领域，未来贷款组合是否会有更高的C&I集中度？ - 公司认为这只是结算时间的问题，预计年底贷款组合将在C&I（包括医疗保健）和CRE之间保持健康平衡 [22] 问题4：二季度640万美元的拨备中，是否有240万美元与特定信贷相关？ - 公司确认是与一笔非应计贷款相关 [23] 问题5：费用指南中的4500万美元是否包含所有费用？ - 公司表示包含所有费用，由于项目结束日期推迟一个季度，供应商付款动态发生变化，费用相对之前的指导有所增加，但预计会维持在4500 - 4600万美元的中间范围 [27][28] 问题6：鉴于目前接近9%的TCE目标，在当前股价下股票回购是否会受到限制？ - 公司表示在当前股价下不会积极进入市场进行回购，但可能会进行少量回购 [30] 问题7：市政存款业务是否还有增长机会以及其他近期有机会的存款业务领域？ - 公司表示市政存款业务不仅有增长机会，还具有稳定性，其他如EB - 5、产权和1031交换等业务也有重要的业务储备 [32][33] 问题8：行业存款竞争和定价压力加剧，公司的市政业务能否抵御竞争？ - 公司认为自身在所有存款业务领域执行良好，与通过收购团队来推动存款的竞争对手不同，自身在存款收集方面更精简，能够避免内部竞争和高额成本 [36][37] 问题9：华盛顿的法案和对医疗补助的担忧对公司的熟练护理贷款组合有何影响？ - 公司认为法案不会削减对养老院居民的付款，因此预计不会对熟练护理贷款组合产生影响 [38][39]

业绩总结 - 2025年第二季度，公司的市场资本为7.295亿美元，较第一季度的6.196亿美元增长了17.7%[7] - 2025年第二季度的贷款总额为66亿美元，较第一季度的63亿美元增长了4.8%[7] - 2025年第二季度的存款总额为68亿美元，较第一季度的64亿美元增长了6.3%[7] - 2025年第二季度的净利差为3.83%，较第一季度的3.68%上升了4.1%[7] - 2025年第二季度的效率比率为56.5%，较第一季度的60.5%下降了4.0个百分点[7] - 2025年第二季度的核心一级资本比率为10.8%，较第一季度的11.4%下降了0.6个百分点[7] - 2025年第二季度的资产总额为79亿美元，较第一季度的76亿美元增长了3.9%[7] - 2025年第二季度的每股账面价值为69.37美元，较第一季度的66.68美元增长了4.0%[7] - 2025年第二季度的净资产收益率为10.4%，较第一季度的9.0%上升了1.4个百分点[7] 用户数据 - 2025年6月30日，贷款组合总额为66亿美元[52] - 2025年6月30日，存款总额为67.91亿美元[97] - 2025年6月30日，商业和工业贷款组合占比为24%[71] - 2025年6月30日，医疗保健贷款总额为26亿美元，其中包括244百万美元的商业和工业贷款[75] - 2025年6月30日，商业房地产贷款总额为55亿美元[64] - 2025年6月30日，商业房地产贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为61%[62] - 2025年6月30日，商业房地产贷款的加权平均收益率为7.34%[57] - 2025年6月30日，非表现贷款比例为0%[83] - 2025年6月30日，办公贷款的加权平均占用率为76%[86] 未来展望 - 2023年贷款总额为5625百万美元，预计2024年将达到6034百万美元，2025年第二季度预计为6612百万美元[105] - 2023年存款总额为5737百万美元，预计2024年将达到5983百万美元，2025年第二季度预计为6791百万美元[106] - 2023年收入为251百万美元，2024年预计为277百万美元，2025年年初至今为147百万美元[108] - 2023年净收入为77百万美元，2024年预计为67百万美元，2025年年初至今为35百万美元[109] - 2023年净利差为3.49%，2024年预计为3.53%，2025年年初至今为3.76%[112] - 2023年效率比率为52.5%，2024年预计为62.7%，2025年年初至今为58.4%[114] - 2023年平均资产回报率为1.19%，2024年预计为0.91%，2025年年初至今为0.93%[116] - 2023年不良贷款占比为0.92%，2024年预计为0.54%，2025年第二季度为0.60%[125] - 2023年资本充足率为11.5%，2024年预计为11.9%，2025年第二季度为10.8%[130] - 2023年普通股一级资本比率为12.8%，2024年预计为13.3%，2025年第二季度为12.2%[133] 新产品和新技术研发 - 2025年第二季度，数字转型项目的费用为160万美元，预计总费用为1800万美元[101] 其他信息 - 2025年第二季度平均资产为7,775,199千美元，较2025年第一季度的7,451,703千美元增长4.3%[139] - 2025年第二季度总资产为7,853,849千美元，较2025年第一季度的7,616,298千美元增长3.1%[139] - 2025年第二季度总收入（GAAP）为76,270千美元，较2025年第一季度的70,590千美元增长8.6%[139] - 2025年第二季度非利息支出为43,109千美元，较2025年第一季度的42,722千美元增长0.9%[139] - 2025年第二季度税前、预拨备净收入为33,161千美元，较2025年第一季度的27,868千美元增长19.8%[139] - 2025年第二季度平均普通股权益为723,974千美元，较2025年第一季度的738,224千美元下降1.8%[139] - 2025年第二季度每股有形账面价值（非GAAP）为68.44美元，较2025年第一季度的65.80美元增长4.0%[139] - 2025年第二季度有形普通股权益为714,241千美元，较2025年第一季度的728,491千美元下降1.9%[139] - 2025年第二季度普通股总数为10,421,384股，较2025年第一季度的11,066,234股下降5.8%[139]