文章核心观点 23andMe股价跌至低价股水平，可能从公开市场消失，若CEO能将公司私有化则可避免，否则公司可能资金耗尽 [1] 公司现状 - 股价为每股0.36美元，市值降至1.72亿美元，2022年5月股价为每股3.50美元 [3] - 最近一个季度营收4470万美元，低于去年同期的6690万美元，亏损2.78亿美元，而去年同期亏损9930万美元 [4] - 按当前烧钱速度，公司将在一年内耗尽现金 [5] 公司业务 - 从事个人DNA业务，该业务已失宠，公司决定利用DNA数据库助力药物试验，但可能要到本十年末才能实现目标，且收购公司开展此业务尚未成功 [3] 公司动态 - CEO安妮·沃西基告知董事会特别委员会，将寻求资金买断公众投资者股份，并表示希望保持对公司的控制权，不会支持任何替代交易 [2]

23andMe新项目介绍 - 23andMe将在AACR年会上展示两个临床阶段项目，分别是23ME-01473和23ME-00610[1] - 23ME-01473是一个针对ULBP6的抗体，通过激活NKG2D和FcγRIIIa来恢复自然杀伤细胞和T细胞对肿瘤的免疫反应[2] - 23ME-00610是一个针对CD200R1的抗体，可增强癌症患者外周血单核细胞的干扰素-γ分泌，提高T和NK细胞的抗肿瘤活性[15]

23andMe公司 - 多位亿万富翁基金经理在2023年第四季度购买了23andMe的股票，尽管股价已经从高峰下跌[1] - 23andMe吸引了亿万富翁投资者的兴趣，尽管股价已经下跌了97%，但亿万富翁对其未来有复苏的期望[3] - 23andMe与GSK签订了一项为期五年的合作协议，GSK支付了2,000万美元的前期费用，同时23andMe还有机会在新药候选品在临床试验中获得成功时获得里程碑付款[5]

23andMe Holding Co.临床试验 - 首位参与者已接受‘1473用于晚期实体肿瘤的一期临床试验[2] - ‘1473通过靶向ULBP6来恢复NK和T细胞的抗肿瘤免疫力[4] 23andMe新药研发 - 23andMe的研究平台发现了新的调查性抗体ULBP6[3] - ULBP6是23andMe验证的第三个药物靶点，进入临床试验不到4年[3]

文章核心观点 23andMe公司发布乳腺癌、结直肠癌和前列腺癌的新基因报告，帮助客户了解患癌可能性并制定预防计划，报告虽有局限性但公司正努力改进数据和研究 [1][3][7] 新报告发布情况 - 公司为23andMe+会员发布乳腺癌、结直肠癌和前列腺癌的新基因报告，基于多基因风险评分统计模型，计算个体患癌可能性 [1] - 新报告由公司科学家和临床专家利用公司数据库开发，模型经外部数据库验证，详情见白皮书 [3][10] 行业现状 - 近期研究显示年轻人患癌率上升，1990 - 2019年全球50岁以下人群癌症发病率上升79%，2019年20%的结直肠癌诊断患者年龄在55岁以下，几乎是1995年的两倍 [2] 新报告作用 - 有助于将遗传学融入医疗保健，支持在个性化疾病预防中使用多基因风险评分，帮助客户了解患癌可能性并与医疗服务提供者制定预防计划 [3] 报告覆盖范围及影响 - 公司现提供超40份多基因风险评分报告，利用机器学习分析与特定疾病相关的数千个基因变异 [4] - 新报告关注常见癌症，指出部分客户相对平均水平患癌可能性增加，不同类型报告和个体种族影响下，最多30%的23andMe+高级和23andMe+全面健康会员会看到患癌可能性增加的结果 [5] 报告局限性 - 乳腺癌和前列腺癌报告基于自我报告的出生性别，不诊断疾病、不描述整体患病可能性且未涵盖所有相关基因变异 [7] - 结直肠癌报告仅适用于欧洲和拉丁裔/西班牙裔血统人群，因基因研究数据多来自欧洲血统人群 [7] 公司改进措施 - 公司启动针对黑人社区结直肠癌的基因研究，欢迎有非洲血统或认同为黑人或非裔美国人的个体参与，参与者可免费获得23andMe+高级会员健康报告 [8] - 公司还有其他改进不同人群数据、研究和模型性能的举措 [9] 相关信息获取途径 - 了解新报告和成为23andMe+高级会员可访问https://www.23andme.com/membership/ [11] - 了解公司更多信息可访问investors.23andme.com [12] - 联系公司可发邮件至press@23andme.com或investors@23andme.com [15]

文章核心观点 - 23andMe面临重大财务困境和数据安全问题，其未来发展受关注，虽有利用用户基因数据盈利的途径，但也引发用户信任和隐私保护方面的争议 [2][17] 公司业务情况 - 23andMe是提供基因检测服务的生物技术公司，超1400万人使用其服务了解自身血统 [1] - 2007年该公司率先提供人类居家基因检测服务，如今约五分之一美国人尝试过居家基因检测 [4] 公司财务问题 - 23andMe公布第三财季业绩惨淡致股价下跌，其著名的DNA血统检测是一次性交易，导致业务发展停滞 [2] 公司数据利用情况 - 2018 - 2023年公司与葛兰素史克合作，利用客户基因信息开发药物靶点，今年合作变为非独家，可与更多药企合作 [5] - 公司已有两款抗癌药物进入临床试验，药物源于用户基因数据，但用户可能未意识到公司用其唾液盈利 [7] - 截至2021年有880万客户勾选同意公司使用其数据，如今这一数字升至1000万 [8] 客户权益与公司回应 - 23andMe并非医疗服务提供商，不受健康隐私法Hipaa约束，收集和出售敏感个人数据缺乏监管 [8][9] - 用户可在购买时选择是否参与研究，公司在分析数据前会去除个人识别信息，且用户可撤销同意，研究部门受独立审查委员会监督 [13] 数据安全问题 - 去年近700万客户资料遭黑客攻击，550万选择寻找亲属功能的用户健康记录和个人信息被获取 [13] - 有中国和阿什肯纳兹犹太血统的客户信息被售至暗网，部分用户对公司提起集体诉讼，称其未通知信息泄露 [14] - 公司淡化自身责任，指责客户密码管理不当，遭前客户批评 [15] - 公司引入双因素认证并让客户重置密码，称数据隐私和安全是重点并会加大投入 [16] 公司未来展望 - 公司CEO对未来表示乐观 [3] - 若公司今年能存活，可能得益于数据挖掘，若持续将数据货币化，2024年有望成功 [18] - 若股价不上涨，公司可能被纳斯达克摘牌 [17]

文章核心观点 - 基因检测公司23andMe公布2024财年第三季度业绩不佳，股价下跌，公司考虑业务拆分，同时面临股价合规、法律诉讼等问题 [2][5] 业绩情况 - 第三季度营收4500万美元，低于去年同期的6700万美元，净亏损2.78亿美元，高于去年同期的9200万美元 [3] - 预计2024财年全年营收在2.15亿至2.2亿美元之间，低于上季度指引的2.4亿至2.5亿美元 [10] 股价表现 - 周四股价下跌21%，交易价格约为56美分 [2][3] - 股价较2021年2月的峰值17.65美元下跌超95% [9] - 花旗下调其目标股价至85美分，此前为90美分 [13] 合规风险 - 11月收到纳斯达克上市资格部门的缺陷函，需在180天内将股价回升至1美元以上，否则将被摘牌 [4] 业务调整 - 公司考虑拆分消费者和治疗业务以扩大投资者基础，但尚未做出最终决定 [5][6] 公司背景 - 2006年成立，因家用DNA检测套件而受欢迎，2021年通过与特殊目的收购公司合并上市，当时估值约35亿美元 [7] 法律问题 - 因去年底的数据泄露事件面临超30起集体诉讼，黑客获取了多达690万用户的敏感信息 [11] - 截至目前，数据泄露相关费用达270万美元 [11]

文章核心观点 - 23andMe因第三财季销售额下降33%，股价周四下跌15.8%，公司还降低了全年营收指引 [1][6] 股价表现 - 23andMe股价周四下跌15.8%，为2023年11月9日以来最大单日百分比跌幅，也是第四大单日百分比跌幅 [1][2] - 过去52周，23andMe股价下跌77.6%，而标准普尔500指数上涨22.3% [7] 营收情况 - 第三财季营收4470万美元，低于去年同期的6690万美元，分析师预期为5400万美元 [3] - 消费者服务收入约占第三财季总收入的96%，研究服务收入约占4% [4] - 公司降低全年营收指引至2.15亿 - 2.20亿美元，此前预测为2.40亿 - 2.50亿美元 [6] 营收下降原因 - 研究收入下降是因2023年7月与GSK独家合作结束，消费者服务收入下降主要因PGS试剂盒销量和远程医疗订单减少 [3] - 非经常性付款和会员服务收入增长部分抵消了营收下降 [3] 亏损情况 - 公司净亏损2.78亿美元，合每股亏损0.58美元，去年同期净亏损9200万美元，合每股亏损0.20美元，分析师预期每股亏损0.14美元 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为4500万美元,同比下降33% [29][30] - 毛利润为2000万美元,同比下降35% [33] - 净亏损2.78亿美元,上一季度为9200万美元 [35] - 调整后EBITDA亏损4800万美元,上一季度为4300万美元亏损 [36] - 现金和现金等价物为2.42亿美元,上一季度为3.87亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者服务收入占总收入的96%,研究服务收入占4% [31] - 消费者服务收入下降,主要由于销量下降和定价策略调整 [30] - 研究服务收入下降,主要由于与GSK的独家发现期合作结束 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索将消费者业务和治疗业务分拆的可能性,以更好地满足不同投资者的需求 [47][54][55] - 公司推出了新的会员服务"Total Health",提供个性化的预防性健康管理 [8][9][59][60] - 公司正在加强与其他制药公司的合作,利用自身的基因数据库优势 [24][25] - 公司正在加大对治疗管线的投资,包括1473项目的IND申请获批 [20][21][22][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济和消费者信心的不确定性表示关注,这影响了消费者业务的表现 [16][17] - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,认为公司在数据和AI驱动的药物发现领域有巨大机会 [26] - 管理层表示将继续保持成本纪律,专注于提高消费者业务的盈利能力和现金流 [39][40][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Mah 提问** 询问公司是否考虑将消费者业务和治疗业务分拆的可能性 [47] **Anne Wojcicki 回答** 公司正在探索各种选择,包括分拆治疗业务以获得更多资金支持,但尚未做出最终决定 [48] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问分拆可能带来的影响,如扩大投资者基础和突出各业务单元价值 [54][55] **Anne Wojcicki 回答** 公司意识到自身业务的多元化特点,正在考虑如何最大化股东价值 [57][58] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问Total Health推出的关键经验和未来推广计划 [59][60][61] **Anne Wojcicki 回答** Total Health是公司向预防性健康管理转型的重要一步,未来将把相关经验复制到现有客户群中 [59][60]

资产状况 - 2023年12月31日，23andMe Holding Co.的现金及现金等价物为242,418千美元，较3月31日的386,849千美元有所下降[6] - 2023年12月31日，23andMe Holding Co.的总资产为608,211千美元，较3月31日的942,598千美元有所下降[6] 营收情况 - 2023年12月31日，23andMe Holding Co.的营收为44,747千美元，较2022年同期的66,940千美元有所下降[7] 成本情况 - 2023年12月31日，23andMe Holding Co.的研发费用为41,720千美元，较2022年同期的57,270千美元有所下降[7] 盈利情况 - 2023年12月31日，23andMe Holding Co.的净亏损为277,976千美元，较2022年同期的91,961千美元有所增加[7] - 截至2022年12月31日，23andMe Holding Co.的净亏损为4.5787亿美元[10] 现金流量 - 23andMe Holding Co.的三个月和九个月的现金流量情况显示，经营活动使用的现金减少13.8535亿美元[10] 财务报表 - 23andMe Holding Co.的财务报表符合美国通用会计准则（GAAP）[12] - 23andMe Holding Co.的财务报表未经审计，但认为与审计财务报表基本一致[14] 客户及风险 - 公司主要的信用风险集中在现金、现金等价物和应收账款方面[18] - 2023年12月31日，公司应收账款中客户C占86%，客户F占27%[18] 合作与收入来源 - 公司与GlaxoSmithKline（GSK）签订了一项为期四年的独家药物发现和开发合作协议，GSK选择行使延长期限的选择，并向公司支付了5000万美元[31] - 公司在2023年与GSK签订了一项协议，提供GSK对公司数据库中的新数据的非独占许可，并收取了2000万美元的数据访问费[32] - 公司目前运营两个报告部门：消费者和研究服务以及治疗部门，几乎所有收入来自消费者和研究服务部门[33] 费用情况 - 公司在2023年12月31日录得了1.988亿美元的商誉减值损失，将商誉价值减记至其估计公允价值[42] - 公司在2023年12月31日录得了2.9百万美元和8.9百万美元的物业和设备折旧及摊销费用[43] - 公司在2023年12月31日录得了1.9百万美元和4.4百万美元的内部使用软件摊销和减值费用[44] - 公司在2023年12月31日录得了2.6百万美元和10.3百万美元的无形资产摊销费用[45]