业绩总结 - 第三季度销售额为2.8亿美元，同比增长3.8%（不包括外汇和成本回收）[6] - 净销售额从去年同期的2.916亿美元下降至2.801亿美元，下降幅度为3.9%[20] - 第三季度EBITDA为3610万美元，同比下降24.6%[51] 用户数据与项目进展 - 工业部门的电源解决方案推动了增长，达到了合并销售的24%，预计全年将达到21%[6] - 自2021财年以来，电动汽车项目累计奖项达到了3.82亿美元[32] - 自2023财年以来，电动汽车项目奖项总额超过1.2亿美元[6] 现金流与债务状况 - 自2023财年以来，自由现金流为4300万美元，较去年同期的1180万美元显著增长[64] - 净债务从去年第四季度的3.85亿美元减少至3.66亿美元[55] 未来展望与投资计划 - 公司预计2023财年的净销售额范围为11.55亿至11.8亿美元，调整自之前的11.7亿至12亿美元[66] - 公司计划在2024财年进行重大投资，以支持超过20个新项目的推出[37]

公司收购计划 - 公司将以每股6.30欧元的价格对Nordic Lights发起公开要约收购，总股权价值约1.32亿欧元，交易预计在2023年下半年完成[62] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年1月28日止三个月净销售额为2.801亿美元，较2022年同期减少1150万美元，降幅3.9%；九个月净销售额为8.784亿美元，较2022年同期增加350万美元，增幅0.4%[63] - 2023年1月28日止三个月产品销售成本为2.152亿美元，较2022年同期减少730万美元，降幅3.3%；九个月产品销售成本为6.776亿美元，较2022年同期增加1270万美元，增幅1.9%[64] - 2023年1月28日止三个月销售及管理费用为3290万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅4.6%；九个月销售及管理费用为1.048亿美元，较2022年同期增加630万美元，增幅6.4%[66] - 2023年1月28日止三个月无形资产摊销为470万美元，2022年同期为480万美元；九个月无形资产摊销为1410万美元，2022年同期为1440万美元[67] - 2023年1月28日止三个月净利息费用为80万美元，较2022年同期增加10万美元；九个月净利息费用为130万美元，较2022年同期减少160万美元[68] - 2023年1月28日止三个月净利润为1990万美元，较2022年同期减少950万美元；九个月净利润为6900万美元，较2022年同期减少1700万美元[63] - 2023年1月28日止三个月毛利润率为23.2%，2022年同期为23.7%；九个月毛利润率为22.9%，2022年同期为24.0%[65] - 2023年1月28日止三个月其他费用净额为350万美元，2022年1月29日止三个月其他收入净额为440万美元；2023年同期净外汇损失为390万美元，2022年为30万美元；2023年收到国际政府援助30万美元，2022年为420万美元[69] - 2023年1月28日止九个月其他收入净额为170万美元，2022年1月29日止九个月为710万美元；2023年同期净外汇损失为310万美元，2022年为170万美元；2023年收到国际政府援助460万美元，2022年为820万美元[69] - 2023年1月28日止三个月所得税费用为310万美元，有效税率13.5%，2022年同期为410万美元，有效税率12.2%；2023年1月28日止九个月所得税费用为1330万美元，有效税率16.2%，2022年同期为1530万美元，有效税率15.1%[70] - 2023年1月28日止三个月净收入降至1990万美元，减少950万美元，降幅32.3%；2023年1月28日止九个月净收入降至6900万美元，减少1700万美元，降幅19.8%[71] 业务经营影响因素 - 新冠疫情和供应链中断对公司2023财年九个月的经营业绩产生不利影响，半导体短缺预计将在2023财年剩余时间继续影响公司[59][60] - 宏观经济和地缘政治状况，如通胀、俄乌冲突等，可能对公司产品需求产生不利影响，公司欧洲、中东和非洲业务可能受到能源成本上升的影响[61] 汽车业务线数据关键指标变化 - 2023年1月28日止三个月汽车业务净销售额降至1.765亿美元，减少1890万美元，降幅9.7%；2023年1月28日止九个月降至5.5亿美元，减少3720万美元，降幅6.3%[72][73] - 2023年1月28日止三个月汽车业务毛利润降至3200万美元，减少730万美元，降幅18.6%；2023年1月28日止九个月降至9970万美元，减少1850万美元，降幅15.7%[76] - 2023年1月28日止三个月汽车业务运营收入降至1870万美元，减少580万美元，降幅23.7%；2023年1月28日止九个月降至5680万美元，减少1860万美元，降幅24.7%[77] 工业业务线数据关键指标变化 - 2023年1月28日止三个月工业业务净销售额增至9100万美元，增加1100万美元，增幅13.8%；2023年1月28日止九个月增至2.869亿美元，增加4770万美元，增幅19.9%[78] - 2023年1月28日止三个月工业业务毛利润增至3070万美元，增加350万美元，增幅12.9%；2023年1月28日止九个月增至9440万美元，增加1220万美元，增幅14.8%[79] - 2023年1月28日止三个月工业业务运营收入增至2230万美元，增加460万美元，增幅26.0%；2023年1月28日止九个月增至6970万美元，增加1300万美元，增幅22.9%[80] Interface部门业务线数据关键指标变化 - 截至2023年1月28日的三个月，Interface部门净销售额降至1200万美元，较去年同期减少320万美元，降幅21.1%；九个月净销售额降至3910万美元，较去年同期减少680万美元，降幅14.8%[81] - 截至2023年1月28日的三个月，Interface部门毛利润降至190万美元，较去年同期减少90万美元，降幅32.1%，毛利率降至15.8%；九个月毛利润降至660万美元，较去年同期减少290万美元，降幅30.5%，毛利率降至16.9%[82] - 截至2023年1月28日的三个月，Interface部门运营收入降至100万美元，较去年同期减少110万美元，降幅52.4%；九个月运营收入降至420万美元，较去年同期减少340万美元，降幅44.7%[83] Medical部门业务线数据关键指标变化 - 截至2023年1月28日的三个月，Medical部门净销售额降至60万美元，较去年同期减少40万美元；九个月净销售额降至240万美元，较去年同期减少20万美元[84] - 截至2023年1月28日的三个月，Medical部门毛利润亏损20万美元，较去年同期亏损减少30万美元；九个月毛利润亏损50万美元，较去年同期亏损减少40万美元[85] - 截至2023年1月28日的三个月，Medical部门运营亏损增至180万美元，较去年同期增加20万美元；九个月运营亏损增至470万美元，较去年同期增加10万美元[86] 公司资金状况 - 截至2023年1月28日，公司有1.647亿美元现金及现金等价物，其中9880万美元由美国以外子公司持有[87] - 截至2023年1月28日，公司在股票回购计划中共购买2598653股，总成本1.108亿美元，该计划剩余可购买股票价值8920万美元[88] - 截至2023年1月28日，公司循环信贷安排下有2亿美元未偿还，且符合信贷协议所有契约条款[89] 公司现金流量情况 - 九个月内，公司运营活动提供的净现金增至8380万美元，较去年同期增加2700万美元；投资活动使用净现金2730万美元；融资活动使用净现金6360万美元[90][91][92] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇、利率和商品价格的市场风险，可能影响经营成果、财务状况和现金流[96] - 公司根据政策使用衍生金融工具管理部分市场风险，不用于投机或交易目的[96] - 截至2023年1月28日的九个月内，公司市场风险敞口无显著变化[96] - 有关市场风险敞口的讨论可参考截至2022年4月30日年度的10 - K表格年度报告中的项目7A[96]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额创纪录达3.159亿美元，较2022财年的2.955亿美元增长2040万美元，增幅6.9% [18] - 第二季度运营收入从2022财年的3320万美元降至3280万美元，降幅1.2% [21] - 第二季度摊薄后每股收益从去年同期的0.72美元增至0.75美元，增幅4.2% [22] - 第二季度毛利率为23.5%，较2022财年的23.4%增加10个基点 [23] - 第二季度销售和管理费用占销售额的比例为11.6%，较2020财年的10.6%增加100个基点 [24] - 第二季度EBITDA为4610万美元，较去年同期的4740万美元下降2.7% [26] - 第二季度EBITDA利润率为14.6%，较去年同期的16%下降140个基点 [27] - 年初至今，公司已将总债务减少650万美元，自2018年9月收购Grakon以来，已减少总债务超1.5亿美元 [28] - 第二季度末现金为1.296亿美元，本季度回购股票1970万美元，年初至今回购总额达3160万美元 [28] - 净债务从2022财年末的3850万美元增至7440万美元，增加3590万美元 [29] - 债务与过去12个月EBITDA的比率约为1.3，净债务与过去12个月EBITDA的比率约为0.5 [30] - 第二季度经营活动现金流为1540万美元，较2022财年的2700万美元减少1160万美元 [31] - 第二季度资本支出为840万美元，较2022财年的540万美元增加300万美元 [32] - 第二季度自由现金流为700万美元，较2022财年的2160万美元减少1460万美元 [33] - 2023财年预计收入范围缩窄至11.7亿 - 12亿美元 [36] - 预计摊薄后每股收益范围更新为2.7 - 2.9美元 [37] - 估计年度有效税率范围缩窄至17% - 18% [38] - 预计资本支出在4000 - 4500万美元之间 [38] - 估计折旧和摊销费用降至5000 - 5500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门本季度销售额超1亿美元，创历史新高，主要由数据中心和电动汽车应用的配电解决方案以及商业照明推动 [9] - 电动汽车产品应用占本季度销售额的20%，预计2023财年电动汽车和混合动力汽车销售额占合并销售额的20% [19] - 本季度汽车和工业部门销售额占比分别为62%和33%，工业部门对公司整体的重要性日益凸显 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第一季度因疫情封锁损失的销售额在第二季度得到恢复，但后续此类恢复已结束 [8] - 欧洲市场电动自行车业务出现疲软，公司持观望态度 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行增长工业销售的战略，以更好地平衡汽车和工业部门的业务组合 [9] - 公司将继续通过投资业务实现有机增长，并寻求无机增长机会 [34] - 公司重申以2022财年为基础年，三年有机销售复合年增长率目标为6% [17][40] - 公司在母线排业务有悠久历史，具备竞争优势，在电动汽车配电和电机母线排领域取得市场份额增长 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀、供应链挑战、地缘政治风险和外汇不利影响等问题，这些因素导致公司下调近期展望 [16] - 公司预计2023财年剩余时间内，现金流将随着库存水平降低和其他积极的营运资金举措而改善 [34] - 公司认为持续的成本回收努力，包括提价，将在长期内改善利润率表现 [25] 其他重要信息 - 本季度公司获得超6500万美元的年度项目奖励，主要来自电力和照明应用 [11] - 本季度业务奖励代表了6600万美元的满产年度销售额，大部分项目的全面启动时间在未来一到三年 [14] - 公司最近修订了信贷安排，将循环信贷承诺从4亿美元增加到7.5亿美元，并设有2.5亿美元的可扩展额度 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈对宏观环境的最新看法，特别是汽车行业，以及对中国市场和欧洲能源风险的看法，中国市场是否影响了更新后的指引？ - 公司担心中国市场的停产问题，部分客户在数据中心方面放缓了产品发布，这已在指引中考虑；欧洲市场电动自行车业务疲软，但公司认为是暂时的；公司在埃及和比利时有运营设施，自身设施受能源影响不大，但客户可能受影响从而影响公司 [46][47][49] 问题2: 请谈谈对年末和明年营运资金的看法，以及与现金流和当前环境的战略关系？ - 本季度应收账款受影响较大，预计会好转；库存方面，预计未来六个月会逐渐改善，下一财年随着“在销售地制造”战略推进，库存将进一步改善；库存增加主要是因为产品标准成本上升，公司目前专注于物流和订单管理 [51][52][54] 问题3: 请谈谈母线排在电动汽车架构和应用中的发展，以及本季度母线排应用领域的扩展情况？ - 母线排主要应用于车辆的电池、逆变器和电机三个领域，公司历史上主要供应电池母线排，现在已进入逆变器和电机领域，虽然目前这两个领域的订单量不大，但公司看好其发展前景 [56] 问题4: 亚洲市场收入从上个季度的3000万美元增至本季度的约4500万美元，其中多少是补涨因素，业务后续会下降还是维持当前水平？ - 收入增长是补涨因素，数据中心电力业务在本财年前两个季度销售良好，但公司预计下半财年该业务会有所下降，整体亚洲市场业务预计第三和第四季度会放缓 [62][64] 问题5: 工业部门中，数据中心、电动汽车和商用车三个领域同比增长的影响程度如何？ - 数据中心和电动汽车的电力业务增长最大，其次是商用车照明，然后是Hetronic无线电遥控器 [65] 问题6: 并购管道与三个月前相比有何变化，谈谈潜在的无机增长情况？ - 并购管道保持强劲，公司会每季度向董事会汇报机会情况，但目前没有迫在眉睫的交易；价格尚未明显下降，私募股权可能处于观望状态，这对公司可能是优势；修订后的信贷安排为公司提供了更多灵活性和资金获取能力 [66][67][69] 问题7: 公司在回购股票方面比偿还债务更积极，未来如何考虑，今年的指引中是否包含较低的股份数量？ - 这更多是资本分配策略在未来几年内的时间安排问题，若无收购计划，公司会将更多资本用于股票回购；在更新信贷安排前，偿还定期贷款会失去再借款能力，而新安排无此限制，公司可灵活分配资本，若有收购计划会进行调整 [70] 问题8: 请谈谈电动汽车配电和母线排业务的投标机会和中标率，是否意味着市场份额增加？ - 公司在母线排业务有悠久历史和竞争优势，作为一级供应商有良好质量记录，能获得很多投标机会；公司会跟踪中标率，整体中标率在60%多，若未中标是因为价格达到公司底线；公司在该领域获得了市场份额增长 [74][75] 问题9: 供应链方面是否有改善迹象，下半年现货采购是否有缓解机会，更新后的全年指引是否考虑了这一点？ - 本季度现货采购有所下降，但供应链问题仍具挑战性，不确定是否会在财年末结束，预计下半年仍会有一定程度的现货采购，指引中已考虑这一因素 [78][79][81] 问题10: 本季度末的股份数量是多少，是否用于每股收益计算？ - 本季度末股份数量约为3700万股，用于每股收益计算 [85] 问题11: 大部分外汇逆风是否来自欧元？ - 大部分外汇逆风来自欧元，人民币次之 [86] 问题12: 在比利时和马耳他等地生产时，当地货币支出是否有抵消外汇影响的作用？ - 公司在非美国地区盈利良好，在各地区有内部抵消机制，还有外汇管理计划，从合并角度考虑应收账款、应付账款等跨境业务，外汇管理协议较为完善 [88] 问题13: 向终端客户转嫁价格上涨是否变得更容易或更被接受？ - 销售团队认为向客户转嫁价格上涨仍然困难，需要合理理由且需时间，与疫情前相比，客户对此有一定适应，但难度并未降低，公司取得了一些成功，但仍受通胀影响 [90]

业绩总结 - FY23 Q2净销售额达到3.16亿美元，同比增长6.9%[3] - FY23 Q2 EBITDA为4610万美元，同比下降2.7%[11] - FY23 Q2自由现金流为700万美元，同比下降67.6%[14] - FY23 Q2每股稀释收益为0.75美元，同比增长4.2%[9] - FY23 Q2毛利率为23.5%，较去年同期上升10个基点[10] - FY23 Q2运营收入率为10.4%，同比下降80个基点[10] 用户数据 - 电动汽车相关销售占公司合并销售的20%[3] 未来展望 - 公司预计FY23全年净销售额在11.7亿至12亿美元之间[14] 财务状况 - FY23 Q2净债务为7440万美元，较FY22 Q4的3850万美元增加[13] 其他信息 - 工业部门销售额创纪录，达到1.04亿美元[3]

Table of Contents ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended October 29, 2022 or Indicate by check mark whether the registrant: (1) has filed all reports required to be fi ...

业绩总结 - Methode Electronics在2022财年的销售额为11.6亿美元[3] - 2022财年的稀释每股收益为2.90美元[6] - Methode的EBITDA在2022财年为1.746亿美元[31] - 2022财年，Methode的销售中，用户界面占比56%，LED照明占比27%[9] - Methode的2022财年其他客户销售占比为77%，较2016年的50%显著增长[26] 财务状况 - Methode的净债务与EBITDA比率为0.2，显示出低杠杆水平[22] - 截至FY22 Q4，公司的净债务为38.5百万美元，较FY21 Q4的6.9百万美元显著增加[32] - FY22的自由现金流为60.8百万美元，相较于FY21的154.9百万美元有所下降[33] - FY22 Q1的EBITDA为174.6百万美元，净债务与EBITDA的比率为0.2[34] - FY20的净现金流为140.6百万美元，较FY19的102.0百万美元增长了37%[33] 未来展望 - Methode计划在2022至2025财年实现6%的年复合增长率[22] - Methode在电动汽车和商业车辆市场的内容增加，推动了销售增长[24] 负面信息 - FY22 Q4的现金及现金等价物为172.0百万美元，较FY21 Q4的177.2百万美元有所减少[32] - FY22 Q2的短期债务为14.7百万美元，较FY21 Q4的14.9百万美元略有减少[32] 其他信息 - Methode的ESG风险评级为11.8，属于低风险类别[4] - FY20 Q2的总债务为257.0百万美元，较FY19 Q4的292.6百万美元下降了12%[32] - FY21 Q2的长期债务为220.6百万美元，较FY20 Q1的267.7百万美元下降了17.6%[32] - FY20 Q4的净债务为134.8百万美元，较FY20 Q2的179.5百万美元下降了25%[32] - FY22 Q3的短期债务为13.2百万美元，较FY22 Q2的14.7百万美元有所减少[32]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为2.824亿美元，较2022财年的2.878亿美元减少540万美元，降幅1.9%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少230万美元，降幅0.8% [18] - 2023财年第一季度运营收入从2022财年的3410万美元降至2180万美元，主要因产品销售减少、毛利率降低等 [23] - 2023财年第一季度净利润从去年同期的2910万美元降至2150万美元，摊薄后每股收益从0.76美元降至0.58美元；较2022财年第四季度，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.58美元 [25] - 2023财年第一季度毛利率为21.9%，低于2022财年第一季度的24.9%；若剔除部分销售，2023财年第一季度综合毛利率为22.8% [26] - 2023财年第一季度销售和管理费用占销售额的比例为12.5%，高于2022财年第一季度的11.4% [29] - 2023财年第一季度EBITDA为3820万美元，低于上一财年同期的4850万美元 [31] - 2023财年第一季度总债务减少330万美元；自2018年9月收购Grakon以来，总债务减少1.5亿美元；净债务增加1630万美元至5480万美元 [32] - 2023财年第一季度自由现金流为310万美元，而2022财年第一季度使用现金620万美元，增加930万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额下降，工业业务销售额增长；汽车业务销售额受外汇影响减少890万美元，但受益于现货采购和运费回收销售910万美元；工业业务销售额增长1360万美元，增幅17.3% [19][21] - 电动汽车产品应用占本季度销售额的17%，受中国封锁和停产活动影响；预计未来几个季度恢复，仍预计2023财年混合动力电动汽车占全年合并销售额的20% [11][22] - 汽车业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33.7%；工业业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第一季度汽车业务销售额减少440万美元，包括一个主要汽车项目结束的全部影响 [20] - 亚洲市场汽车业务销售额减少910万美元，降幅23.4%，主要因中国疫情零容忍封锁和一家大客户工厂7月停产；预计第二季度挽回部分第一季度损失的销售额 [20] - 欧洲市场销售额下降570万美元，降幅9.9%，主要因外汇逆风770万美元，部分被成本回收120万美元抵消；除外汇因素外，还受该地区经济不确定性影响 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向是发展工业业务板块，本季度工业业务销售额创纪录，增长得益于电力分配和商用车照明 [8] - 公司继续投资业务以实现有机增长，同时寻求无机增长机会，并适度向股东返还资本 [37][38] - 公司将扩大电动汽车销售能力，战略布局全球业务，以支持过去两年积累的大量订单积压的生产 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍面临通胀带来的成本挑战，通胀尚未稳定，但团队每天都在努力减轻影响，预计随着时间推移会取得更多进展 [17] - 公司有信心应对压力，实现2023财年的销售和盈利增长，并确认了全年的销售和盈利指引 [17] - 第一季度业绩在预期范围内，对本财年剩余时间的看法不变；基于过去两个财年的强劲订单，公司宣布了约6%的三年有机复合年增长率，这表明公司的有机增长战略使公司走上了坚实的未来有机增长轨道 [43] 其他重要信息 - 本季度订单强劲，项目奖励超过9000万美元，其中电动汽车项目占总价值的40%以上，主要来自美国三大汽车制造商；非电动汽车汽车应用方面，公司获得了四项核心技术的项目奖励；此外，在赛车运动、电动自行车等应用领域也有不错的奖励 [10][14][15] - 6月16日，公司宣布将现有股票回购计划增加1亿美元；2023财年第一季度，公司回购31.7万股，花费1190万美元，截至第一季度末，该计划剩余约1.17亿美元的回购额度，当前授权将于2024年6月到期 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 汽车业务利润率下降的两个因素的相对权重，以及这些不利因素对汽车利润率未来的持续性影响 - 公司认为项目结束的影响不大，因为几年前预订的电动汽车项目将取代其收入；当前影响汽车业务的主要是供应链问题、通胀、工资通胀和物流问题，以及欧洲的宏观经济条件和销售组合 [49][50] - 公司预计将挽回中国市场损失的销售额，并继续应对上述不利因素 [50] 问题2: 关于本财年的盈利进展，以及达到指导中点所需的季度每股收益情况 - 公司表示第一季度受中国封锁影响，若没有该影响，业绩会更好；预计未来每个季度都会有所改善，尽管历史上第三季度可能稍弱，但随着中国封锁解除和新项目推出，预计全年每股收益将增长；公司有信心在没有中国再次封锁的情况下实现目标 [52][53][55] 问题3: 本季度医疗业务的趋势，以及对2023财年剩余时间该业务的展望 - 本季度医疗业务销售额为70万美元，低于上一季度的160万美元，主要因上一季度有大订单，而本季度没有重大评估完成；公司预计医疗业务销售额在400 - 500万美元之间，因为评估完成后通常会获得业务；公司对该业务仍有信心，客户名单在不断增加 [57][58][59] 问题4: 工业业务创纪录收入是否有特殊时间因素，以及对本财年剩余时间该业务节奏的预期 - 工业业务收入增长主要得益于商用车业务强劲增长和电力业务（服务于数据中心）的良好表现 [65][66] - 公司对该业务的增长感到欣慰，尽管受到物流和通胀影响，但仍是最大的业务板块 [67] 问题5: 第一季度是否仍需多次向客户寻求价格上涨以应对通胀 - 公司表示这种情况仍然存在，与客户的沟通很微妙，但这是必要的；只要通胀持续，公司就会在成本回收方面滞后，因为客户不会给予预期的价格上涨；这种情况将持续到通胀缓解 [68] 问题6: a. 没有中国市场恢复正常，能否实现20%的电动汽车销售目标；b. 新的中国封锁是否已纳入展望 - 公司表示对新的中国封锁并不惊讶，在评估本财年剩余时间时已有所预期；中国市场的情况是最大的不确定因素，即使有库存和在途产品，也会影响业务；但公司认为即使中国市场维持现状，也能实现目标，除非有重大变化 [69][70] 问题7: 关于资本分配，为何选择回购股票而非进一步减少债务和进行并购 - 公司表示会继续积极寻找无机增长目标，这一立场没有改变；本季度仅减少债务310万美元，是因为选择了回购股票，因为部分债务偿还后无法再借贷；公司认为在宣布增加1亿美元回购计划后，此时回购股票是优先事项 [71][72] - 公司继续关注并购机会，但希望观察世界经济形势，因为这会影响目标公司的估值；目前并购市场可能因利率和欧洲经济状况而有所停顿 [73]

业绩总结 - FY23第一季度销售额为2.82亿美元，其中包括1100万美元的成本回收[3] - FY23第一季度净收入为2150万美元，较FY22第一季度的2910万美元下降[6] - FY23第一季度EBITDA为3820万美元，较FY22第一季度的4850万美元下降[15] - FY23第一季度自由现金流为310万美元，较FY22第一季度的-620万美元有所改善[15] - FY23第一季度毛利率为21.9%，较FY22第一季度的24.9%下降[7] - FY23第一季度资本支出为960万美元，较FY22第一季度的1590万美元下降[15] 用户数据 - FY23第一季度电动车相关销售占总销售的17%，预计全年将达到20%[3] - FY23第一季度工业部门销售创纪录，达到9200万美元[3] 未来展望 - FY23全年净销售预期为11.6亿至12.1亿美元[13] - 稀释每股收益预期为2.70至3.10美元[13] 财务状况 - FY23第一季度净债务为5480万美元，较FY22第四季度的3850万美元上升[12]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended July 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为2.887亿美元，较21财年的3.01亿美元减少1230万美元，降幅4.1%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少1360万美元，降幅4.5% [26] - 第四季度营业收入从3370万美元降至1460万美元，主要因材料成本通胀、现货采购、未报销运费增加以及销售减少和产品组合不利 [29] - 第四季度净利润从3110万美元降至1620万美元，摊薄后每股收益从0.81美元降至0.43美元 [30] - 第四季度毛利率为19%，低于21财年第四季度的25.1% [31] - 第四季度销售和管理费用占销售额的比例为12.3%，与上一年同期持平 [35] - 第四季度EBITDA为3080万美元，低于去年同期的5080万美元 [37] - 全年净销售额增长7560万美元，达到11.64亿美元，创历史新高；排除成本回收和外汇因素，销售额增长约4800万美元，增幅4.4% [38] - 全年营业收入为1.117亿美元，较21财年的1.279亿美元减少1620万美元，降幅12.7% [39] - 22财年摊薄后每股收益为2.70美元，低于21财年的3.19美元 [40] - 22财年总债务减少2960万美元，自2018年收购Grakon以来，总债务已减少1.47亿美元；净债务增加3160万美元，达到3850万美元 [41] - 22财年第四季度自由现金流为3360万美元，高于21财年第四季度的3120万美元；全年自由现金流为6100万美元，低于21财年的1.55亿美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和工业接口业务销售额下降，医疗业务销售额增长 [27] - 工业业务第四季度毛利率降至24.4%，远低于21财年第四季度的40%和22财年第三季度的34.3% [31] - 汽车业务利润率下降，原因是材料通胀、溢价运费现货采购、销量下降和产品组合不利 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度亚洲市场因中国疫情封锁政策，销售额低于预期，但全年销售额高于21财年 [27] - 欧洲市场因乌克兰冲突，汽车市场疲软，需求下降 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布未来三年有机销售复合年增长率目标为6%，展示了业务模式的健康和繁荣 [22] - 公司将继续投资于业务的有机增长和垂直整合，特别是扩大电动汽车业务能力，以支持“在销售地生产”战略 [46] - 公司将继续利用强大的资产负债表，投资业务、寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临持续的需求逆风、供应链挑战和成本通胀，但全球团队仍实现了全年有机销售增长 [25] - 管理层对团队经验和运营专业知识有信心，认为公司有能力缓解压力，实现23财年的销售和盈利增长 [25] - 展望2023年后，公司对战略和订单管道有信心，有望实现未来三年6%的复合年销售增长目标 [26] 其他重要信息 - 公司宣布将现有股票回购授权增加1亿美元，截至第四季度末，授权剩余约1.29亿美元，有效期至2024年6月 [15] - 公司预计23财年电动汽车销售额将占合并销售额的20%以上 [28] - 23财年收入预计在11.6亿 - 12.1亿美元之间，摊薄后每股收益预计在2.70 - 3.10美元之间，预计有效税率在16% - 18%之间，资本支出预计在4000万 - 5000万美元之间，折旧和摊销费用预计在5400万 - 5800万美元之间 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度电力分配业务销售额下降的原因 - 订单流动正常，没有异常情况；中国的封锁政策对产品销售产生了负面影响，随着封锁解除，预计压力将在本季度得到缓解；电动汽车电力业务受亚洲停产影响，非电动汽车电力业务订单率较慢 [57][58][65] 问题2: 工业业务与去年相比的盈利情况，以及哪些是暂时因素，哪些需要从客户处收回成本 - 约50%的利润率下降是由于材料、额外运费和现货采购，预计未来会有一定程度的恢复；部分是由于库存相关项目，预计23财年工业毛利率将回归历史水平 [60][61] 问题3: 第四季度700万美元的现货采购和溢价运费成本回收中，当前季度抵消成本和追回以前季度成本的比例 - 大致各占50% [63] 问题4: 运费、劳动力和材料成本对第四季度利润率的影响金额和百分比，以及收回这些成本的时间 - 第四季度净影响约为350万美元；收回成本通常是一个6 - 12个月的过程，第四季度遇到了客户的更多阻力，但预计在新财年的某个时候能够收回成本，具体时间不确定 [67][69][71] 问题5: GM T1项目在本季度是否还有收入 - GM T1轻型卡车项目已在第四季度完全结束，本季度无收入 [72] 问题6: 预计第一季度每股收益疲软是与去年同期还是第四季度相比 - 预计本财年第一季度业绩将延续第四季度的疲软态势，但不意味着会低于第四季度 [74][76] 问题7: 未来一年是否有重大资本支出项目 - 大部分资本支出将用于增加电动汽车业务的产能，以适应过去两年强劲的订单增长，特别是在电动汽车和电力领域 [77]