Table of Contents ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended October 29, 2022 or Indicate by check mark whether the registrant: (1) has filed all reports required to be fi ...

业绩总结 - Methode Electronics在2022财年的销售额为11.6亿美元[3] - 2022财年的稀释每股收益为2.90美元[6] - Methode的EBITDA在2022财年为1.746亿美元[31] - 2022财年，Methode的销售中，用户界面占比56%，LED照明占比27%[9] - Methode的2022财年其他客户销售占比为77%，较2016年的50%显著增长[26] 财务状况 - Methode的净债务与EBITDA比率为0.2，显示出低杠杆水平[22] - 截至FY22 Q4，公司的净债务为38.5百万美元，较FY21 Q4的6.9百万美元显著增加[32] - FY22的自由现金流为60.8百万美元，相较于FY21的154.9百万美元有所下降[33] - FY22 Q1的EBITDA为174.6百万美元，净债务与EBITDA的比率为0.2[34] - FY20的净现金流为140.6百万美元，较FY19的102.0百万美元增长了37%[33] 未来展望 - Methode计划在2022至2025财年实现6%的年复合增长率[22] - Methode在电动汽车和商业车辆市场的内容增加，推动了销售增长[24] 负面信息 - FY22 Q4的现金及现金等价物为172.0百万美元，较FY21 Q4的177.2百万美元有所减少[32] - FY22 Q2的短期债务为14.7百万美元，较FY21 Q4的14.9百万美元略有减少[32] 其他信息 - Methode的ESG风险评级为11.8，属于低风险类别[4] - FY20 Q2的总债务为257.0百万美元，较FY19 Q4的292.6百万美元下降了12%[32] - FY21 Q2的长期债务为220.6百万美元，较FY20 Q1的267.7百万美元下降了17.6%[32] - FY20 Q4的净债务为134.8百万美元，较FY20 Q2的179.5百万美元下降了25%[32] - FY22 Q3的短期债务为13.2百万美元，较FY22 Q2的14.7百万美元有所减少[32]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为2.824亿美元，较2022财年的2.878亿美元减少540万美元，降幅1.9%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少230万美元，降幅0.8% [18] - 2023财年第一季度运营收入从2022财年的3410万美元降至2180万美元，主要因产品销售减少、毛利率降低等 [23] - 2023财年第一季度净利润从去年同期的2910万美元降至2150万美元，摊薄后每股收益从0.76美元降至0.58美元；较2022财年第四季度，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.58美元 [25] - 2023财年第一季度毛利率为21.9%，低于2022财年第一季度的24.9%；若剔除部分销售，2023财年第一季度综合毛利率为22.8% [26] - 2023财年第一季度销售和管理费用占销售额的比例为12.5%，高于2022财年第一季度的11.4% [29] - 2023财年第一季度EBITDA为3820万美元，低于上一财年同期的4850万美元 [31] - 2023财年第一季度总债务减少330万美元；自2018年9月收购Grakon以来，总债务减少1.5亿美元；净债务增加1630万美元至5480万美元 [32] - 2023财年第一季度自由现金流为310万美元，而2022财年第一季度使用现金620万美元，增加930万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额下降，工业业务销售额增长；汽车业务销售额受外汇影响减少890万美元，但受益于现货采购和运费回收销售910万美元；工业业务销售额增长1360万美元，增幅17.3% [19][21] - 电动汽车产品应用占本季度销售额的17%，受中国封锁和停产活动影响；预计未来几个季度恢复，仍预计2023财年混合动力电动汽车占全年合并销售额的20% [11][22] - 汽车业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33.7%；工业业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第一季度汽车业务销售额减少440万美元，包括一个主要汽车项目结束的全部影响 [20] - 亚洲市场汽车业务销售额减少910万美元，降幅23.4%，主要因中国疫情零容忍封锁和一家大客户工厂7月停产；预计第二季度挽回部分第一季度损失的销售额 [20] - 欧洲市场销售额下降570万美元，降幅9.9%，主要因外汇逆风770万美元，部分被成本回收120万美元抵消；除外汇因素外，还受该地区经济不确定性影响 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向是发展工业业务板块，本季度工业业务销售额创纪录，增长得益于电力分配和商用车照明 [8] - 公司继续投资业务以实现有机增长，同时寻求无机增长机会，并适度向股东返还资本 [37][38] - 公司将扩大电动汽车销售能力，战略布局全球业务，以支持过去两年积累的大量订单积压的生产 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍面临通胀带来的成本挑战，通胀尚未稳定，但团队每天都在努力减轻影响，预计随着时间推移会取得更多进展 [17] - 公司有信心应对压力，实现2023财年的销售和盈利增长，并确认了全年的销售和盈利指引 [17] - 第一季度业绩在预期范围内，对本财年剩余时间的看法不变；基于过去两个财年的强劲订单，公司宣布了约6%的三年有机复合年增长率，这表明公司的有机增长战略使公司走上了坚实的未来有机增长轨道 [43] 其他重要信息 - 本季度订单强劲，项目奖励超过9000万美元，其中电动汽车项目占总价值的40%以上，主要来自美国三大汽车制造商；非电动汽车汽车应用方面，公司获得了四项核心技术的项目奖励；此外，在赛车运动、电动自行车等应用领域也有不错的奖励 [10][14][15] - 6月16日，公司宣布将现有股票回购计划增加1亿美元；2023财年第一季度，公司回购31.7万股，花费1190万美元，截至第一季度末，该计划剩余约1.17亿美元的回购额度，当前授权将于2024年6月到期 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 汽车业务利润率下降的两个因素的相对权重，以及这些不利因素对汽车利润率未来的持续性影响 - 公司认为项目结束的影响不大，因为几年前预订的电动汽车项目将取代其收入；当前影响汽车业务的主要是供应链问题、通胀、工资通胀和物流问题，以及欧洲的宏观经济条件和销售组合 [49][50] - 公司预计将挽回中国市场损失的销售额，并继续应对上述不利因素 [50] 问题2: 关于本财年的盈利进展，以及达到指导中点所需的季度每股收益情况 - 公司表示第一季度受中国封锁影响，若没有该影响，业绩会更好；预计未来每个季度都会有所改善，尽管历史上第三季度可能稍弱，但随着中国封锁解除和新项目推出，预计全年每股收益将增长；公司有信心在没有中国再次封锁的情况下实现目标 [52][53][55] 问题3: 本季度医疗业务的趋势，以及对2023财年剩余时间该业务的展望 - 本季度医疗业务销售额为70万美元，低于上一季度的160万美元，主要因上一季度有大订单，而本季度没有重大评估完成；公司预计医疗业务销售额在400 - 500万美元之间，因为评估完成后通常会获得业务；公司对该业务仍有信心，客户名单在不断增加 [57][58][59] 问题4: 工业业务创纪录收入是否有特殊时间因素，以及对本财年剩余时间该业务节奏的预期 - 工业业务收入增长主要得益于商用车业务强劲增长和电力业务（服务于数据中心）的良好表现 [65][66] - 公司对该业务的增长感到欣慰，尽管受到物流和通胀影响，但仍是最大的业务板块 [67] 问题5: 第一季度是否仍需多次向客户寻求价格上涨以应对通胀 - 公司表示这种情况仍然存在，与客户的沟通很微妙，但这是必要的；只要通胀持续，公司就会在成本回收方面滞后，因为客户不会给予预期的价格上涨；这种情况将持续到通胀缓解 [68] 问题6: a. 没有中国市场恢复正常，能否实现20%的电动汽车销售目标；b. 新的中国封锁是否已纳入展望 - 公司表示对新的中国封锁并不惊讶，在评估本财年剩余时间时已有所预期；中国市场的情况是最大的不确定因素，即使有库存和在途产品，也会影响业务；但公司认为即使中国市场维持现状，也能实现目标，除非有重大变化 [69][70] 问题7: 关于资本分配，为何选择回购股票而非进一步减少债务和进行并购 - 公司表示会继续积极寻找无机增长目标，这一立场没有改变；本季度仅减少债务310万美元，是因为选择了回购股票，因为部分债务偿还后无法再借贷；公司认为在宣布增加1亿美元回购计划后，此时回购股票是优先事项 [71][72] - 公司继续关注并购机会，但希望观察世界经济形势，因为这会影响目标公司的估值；目前并购市场可能因利率和欧洲经济状况而有所停顿 [73]

业绩总结 - FY23第一季度销售额为2.82亿美元，其中包括1100万美元的成本回收[3] - FY23第一季度净收入为2150万美元，较FY22第一季度的2910万美元下降[6] - FY23第一季度EBITDA为3820万美元，较FY22第一季度的4850万美元下降[15] - FY23第一季度自由现金流为310万美元，较FY22第一季度的-620万美元有所改善[15] - FY23第一季度毛利率为21.9%，较FY22第一季度的24.9%下降[7] - FY23第一季度资本支出为960万美元，较FY22第一季度的1590万美元下降[15] 用户数据 - FY23第一季度电动车相关销售占总销售的17%，预计全年将达到20%[3] - FY23第一季度工业部门销售创纪录，达到9200万美元[3] 未来展望 - FY23全年净销售预期为11.6亿至12.1亿美元[13] - 稀释每股收益预期为2.70至3.10美元[13] 财务状况 - FY23第一季度净债务为5480万美元，较FY22第四季度的3850万美元上升[12]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended July 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为2.887亿美元，较21财年的3.01亿美元减少1230万美元，降幅4.1%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少1360万美元，降幅4.5% [26] - 第四季度营业收入从3370万美元降至1460万美元，主要因材料成本通胀、现货采购、未报销运费增加以及销售减少和产品组合不利 [29] - 第四季度净利润从3110万美元降至1620万美元，摊薄后每股收益从0.81美元降至0.43美元 [30] - 第四季度毛利率为19%，低于21财年第四季度的25.1% [31] - 第四季度销售和管理费用占销售额的比例为12.3%，与上一年同期持平 [35] - 第四季度EBITDA为3080万美元，低于去年同期的5080万美元 [37] - 全年净销售额增长7560万美元，达到11.64亿美元，创历史新高；排除成本回收和外汇因素，销售额增长约4800万美元，增幅4.4% [38] - 全年营业收入为1.117亿美元，较21财年的1.279亿美元减少1620万美元，降幅12.7% [39] - 22财年摊薄后每股收益为2.70美元，低于21财年的3.19美元 [40] - 22财年总债务减少2960万美元，自2018年收购Grakon以来，总债务已减少1.47亿美元；净债务增加3160万美元，达到3850万美元 [41] - 22财年第四季度自由现金流为3360万美元，高于21财年第四季度的3120万美元；全年自由现金流为6100万美元，低于21财年的1.55亿美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和工业接口业务销售额下降，医疗业务销售额增长 [27] - 工业业务第四季度毛利率降至24.4%，远低于21财年第四季度的40%和22财年第三季度的34.3% [31] - 汽车业务利润率下降，原因是材料通胀、溢价运费现货采购、销量下降和产品组合不利 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度亚洲市场因中国疫情封锁政策，销售额低于预期，但全年销售额高于21财年 [27] - 欧洲市场因乌克兰冲突，汽车市场疲软，需求下降 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布未来三年有机销售复合年增长率目标为6%，展示了业务模式的健康和繁荣 [22] - 公司将继续投资于业务的有机增长和垂直整合，特别是扩大电动汽车业务能力，以支持“在销售地生产”战略 [46] - 公司将继续利用强大的资产负债表，投资业务、寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临持续的需求逆风、供应链挑战和成本通胀，但全球团队仍实现了全年有机销售增长 [25] - 管理层对团队经验和运营专业知识有信心，认为公司有能力缓解压力，实现23财年的销售和盈利增长 [25] - 展望2023年后，公司对战略和订单管道有信心，有望实现未来三年6%的复合年销售增长目标 [26] 其他重要信息 - 公司宣布将现有股票回购授权增加1亿美元，截至第四季度末，授权剩余约1.29亿美元，有效期至2024年6月 [15] - 公司预计23财年电动汽车销售额将占合并销售额的20%以上 [28] - 23财年收入预计在11.6亿 - 12.1亿美元之间，摊薄后每股收益预计在2.70 - 3.10美元之间，预计有效税率在16% - 18%之间，资本支出预计在4000万 - 5000万美元之间，折旧和摊销费用预计在5400万 - 5800万美元之间 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度电力分配业务销售额下降的原因 - 订单流动正常，没有异常情况；中国的封锁政策对产品销售产生了负面影响，随着封锁解除，预计压力将在本季度得到缓解；电动汽车电力业务受亚洲停产影响，非电动汽车电力业务订单率较慢 [57][58][65] 问题2: 工业业务与去年相比的盈利情况，以及哪些是暂时因素，哪些需要从客户处收回成本 - 约50%的利润率下降是由于材料、额外运费和现货采购，预计未来会有一定程度的恢复；部分是由于库存相关项目，预计23财年工业毛利率将回归历史水平 [60][61] 问题3: 第四季度700万美元的现货采购和溢价运费成本回收中，当前季度抵消成本和追回以前季度成本的比例 - 大致各占50% [63] 问题4: 运费、劳动力和材料成本对第四季度利润率的影响金额和百分比，以及收回这些成本的时间 - 第四季度净影响约为350万美元；收回成本通常是一个6 - 12个月的过程，第四季度遇到了客户的更多阻力，但预计在新财年的某个时候能够收回成本，具体时间不确定 [67][69][71] 问题5: GM T1项目在本季度是否还有收入 - GM T1轻型卡车项目已在第四季度完全结束，本季度无收入 [72] 问题6: 预计第一季度每股收益疲软是与去年同期还是第四季度相比 - 预计本财年第一季度业绩将延续第四季度的疲软态势，但不意味着会低于第四季度 [74][76] 问题7: 未来一年是否有重大资本支出项目 - 大部分资本支出将用于增加电动汽车业务的产能，以适应过去两年强劲的订单增长，特别是在电动汽车和电力领域 [77]

业绩总结 - 第四季度销售额为2.89亿美元，其中包括700万美元的成本回收[3] - 全年销售额创纪录，达到11.64亿美元，包含2200万美元的成本回收[7] - 第四季度净收入为1620万美元，较去年同期的3110万美元下降[11] - EBITDA在第四季度为3080万美元，较去年同期的5080万美元下降[12] - 第四季度自由现金流为3400万美元[3] 未来展望 - 预计2023财年净销售额在11.6亿至12.1亿美元之间[17] - 2023财年每股稀释收益预计在2.70至3.10美元之间[17] 资本结构 - 2022财年净债务为3850万美元，较2021财年的690万美元显著增加[20] - 2022财年资本支出预计在4000万至5000万美元之间[18] 产品与市场 - 电动车活动占第四季度合并销售的17%[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended April 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 36-2090085 (State or o ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为2.916亿美元，较2021财年的2.953亿美元减少370万美元，降幅1.3%；排除溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少1000万美元，降幅3.5% [19][20] - 第三季度运营收入减少560万美元，净收入从去年同期的3190万美元降至2940万美元，摊薄后每股收益从0.83美元降至0.78美元 [22] - 2022财年第三季度毛利率为23.7%，低于2021财年第三季度的24.6%；销售和管理费用占销售额的百分比从2021财年第三季度的11%增至11.8% [23][24] - 2022财年第三季度EBITDA为4790万美元，低于去年同期的5130万美元 [28] - 2022财年第三季度末现金为1.531亿美元，净债务在2022财年前九个月增加5560万美元；第三季度减少总债务750万美元 [29] - 2022财年第三季度自由现金流为1180万美元，低于2021财年第三季度的8220万美元；本季度资本支出为830万美元，高于2021财年第三季度的490万美元 [31][32] - 2022财年全年收入指引上调至11.6 - 11.7亿美元，摊薄后每股收益区间收紧至3.05 - 3.15美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，欧洲市场因供应链中断和半导体短缺遭遇需求逆风，导致欧洲汽车OEM生产放缓；电动汽车和混合动力汽车产品销售额占本季度销售额的19%，高于此前沟通的占2022财年合并销售额的中个位数百分比 [7][20][21] - 工业业务方面，所有产品类别表现强劲，尤其是电力和照明产品，在电动汽车母线排、商用车照明和无线电遥控器等领域实现增长；工业销售额再次超过汽车销售额，预计这一趋势将持续 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对供应链挑战，采取补救措施如加急运输和支付溢价组件价格，并与客户共同承担增加的成本；还将业务整合至现有设施，以降低供应链风险、改善客户服务和推动利润率扩张 [9][10] - 公司在订单方面表现出色，本季度获得超1亿美元新计划奖项，约70%用于电动汽车应用，其中大部分为电力分配产品；预计电动汽车销售额在2022财年将占合并销售额的高个位数百分比 [11][12] - 从资本配置战略来看，公司优先考虑为未来有机增长和垂直整合进行投资，同时积极寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临需求逆风、供应链挑战和成本通胀等问题，但公司预计2022财年仍将实现强劲的有机增长；未来，公司的奖项管道依然强劲，有望实现长期增长 [18] - 半导体短缺问题预计在2022年全年都将是一个挑战，可能会持续到2023财年；公司在成本回收和成本分摊方面取得了一定成功，但仍面临诸多不确定性 [49][50][51] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受证券法安全港保护，公司无义务更新这些陈述以符合实际结果或预期变化 [3] - 前瞻性陈述涉及诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，相关因素在公司向证券交易委员会提交的文件中有详细说明 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新业务中标情况及未来潜力 - 电动汽车奖项最快12 - 15个月全面推出，主要项目至少24 - 30个月；项目启动后可能会扩展到其他平台，收入有望增加；多数奖项来自成熟OEM，更易预测未来收入 [44][45][47] 问题2: 半导体情况及对2023财年上下半年的影响 - 半导体短缺问题预计在2022年全年都是挑战，可能持续到2023财年；公司在成本回收和成本分摊方面取得一定成功，但仍面临诸多不确定性 [49][50][51] 问题3: 2023财年第四季度业务情况 - 通常第四季度是最强劲的季度，但供应链问题可能会产生影响；由于不确定性较大，难以预测具体情况 [54] 问题4: 工业业务中Class A卡车市场的复苏情况及2022年剩余时间的展望 - 商用车业务是积极因素，预计下半年销售情况良好；公司将西雅图的物流业务整合至墨西哥物流中心，预计在2023财年第一季度看到效果 [58][60][61] 问题5: 运费回收成本机制及对盈利能力和毛利率的影响 - 公司通过成本分摊和回收之前产生的成本来应对运费问题；目前在成本回收方面取得了一定成功，未来将继续努力 [63][64][65] 问题6: 其他收入项目的构成及未来展望 - 其他收入包括政府援助和外汇重估收益；公司会持续争取政府援助，相关成功已纳入指导范围 [66][67][68] 问题7: 2022财年第四季度指导范围的假设因素和主要波动因素 - 第四季度指导范围的主要考虑因素包括欧洲汽车业务的复苏节奏和金额，以及传感器产品的恢复情况 [73]

业绩总结 - FY22第三季度销售额为2.92亿美元，其中包括900万美元的运费回收[3] - FY22第三季度净销售额为2.953亿美元，较FY21第三季度的2.916亿美元增长[6] - FY22第三季度净收入为2980万美元，较FY21第三季度的3190万美元下降[8] - FY22第三季度EBITDA为4790万美元，较FY21第三季度的5130万美元下降[13] - FY22第三季度自由现金流为1180万美元，较FY21第三季度的8220万美元下降[10] - FY22第三季度的毛利率为11.8%，较FY21第三季度的11.0%有所上升[7] - FY22第三季度的资本支出为830万美元，较FY21第三季度的490万美元增加[12] 用户数据与市场展望 - 电动汽车（EV）相关销售占FY22第三季度合并销售的19%，预计FY22全年将达到高十几百分比[4] - FY22全年净销售额预期为11.6亿至11.7亿美元，较之前的预期上调[11] 财务状况 - FY22第三季度的净债务为690万美元，较FY21第四季度的6250万美元显著下降[14]