煤炭储量与产量计划 - 截至2021年9月30日，公司拥有2.61亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提高到约500万净吨[86] 煤炭销售情况 - 2021年第三季度，公司销售0.6百万吨煤炭，其中75%在北美市场销售，25%在出口市场销售[88] - 截至2021年9月30日，公司2021年剩余时间的未完成履约义务约为0.5百万吨固定价格合同（平均84美元/吨）和0.1百万吨指数定价合同[89] - 2022年，公司已与北美钢铁客户签订合同，将销售167万短吨煤炭，平均价格约为196美元/短吨，占预计产量的54%[92] 资产收购与信贷额度调整 - 2021年10月26日，公司签订资产购买协议，以3000万美元现金收购某些资产，预计11月中旬完成交易[94] - 2021年10月29日，公司与KeyBank达成协议，将循环信贷额度增加1000万美元至4000万美元，并将到期日延长至2024年12月31日[96] 财务关键指标对比（2021年前三季度与2020年同期） - 2021年前三季度，公司净收入和调整后EBITDA显著高于2020年同期，销量增长45%[97] - 2021年前三季度，煤炭销售收入为1.959亿美元，比2020年同期增长66%，销量增长45%，每吨收入增长13%[109] - 2021年和2020年前九个月销售、一般和行政费用分别为1580万美元和1570万美元[113] - 2021年和2020年前九个月其他收入分别为720万美元和1150万美元[114] - 2021年和2020年前九个月净利息费用分别约为140万美元和90万美元[115] - 2021年前九个月，公司因弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州立法变更确认160万美元税收优惠，因归属受限股票奖励账面费用超过税收扣除确认20万美元税收费用；剔除离散项目后，有效税率为13%，2020年同期为19%[115][117] - 2021年前九个月调整后EBITDA为4742.9万美元，2020年同期为1986.3万美元[140] - 2021年前九个月公司总营收为195,889千美元，2020年同期为117,769千美元[143] - 2021年前九个月非GAAP营收（FOB矿山）为171,085千美元，2020年同期为105,158千美元[143] - 2021年前九个月公司销售吨数为1,751千吨，2020年同期为1,208千吨[143] - 2021年前九个月每吨销售营收（FOB矿山）为98美元，2020年同期为87美元[143] - 2021年前九个月销售成本为143,768千美元，2020年同期为96,758千美元[144] - 2021年前九个月非GAAP现金销售成本为118,964千美元，2020年同期为84,420千美元[144] 财务关键指标对比（2021年第三季度与2020年同期） - 2021年第三季度，煤炭销售收入为7640万美元，比2020年同期增长94%，销量增长50%，每吨收入增长35%[100] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1780.5万美元，2020年同期为63.7万美元[140] - 2021年第三季度销售成本为54,808千美元，2020年同期为35,689千美元[144] - 2021年第三季度非GAAP现金销售成本为46,050千美元，2020年同期为29,658千美元[144] - 2021年第三季度销售吨数为644千吨，2020年同期为430千吨[144] - 2021年第三季度每吨现金销售成本为72美元，2020年同期为69美元[144] 现金与税务相关 - 2021年现金税预计低于2.5万美元[108] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为4670万美元，现有信贷协议下可用借款额度为2710万美元[119] - 2021年前九个月，经营活动现金流为3780万美元，资本支出为1760万美元，净借款为2330万美元[120][123] - 2021年7月29日，公司收到通知，840万美元的PPP贷款已获全额豁免[134][135] 折旧与摊销费用 - 2021年9月30日和2020年9月30日折旧与摊销费用分别为1890万美元和1560万美元[112] 债务情况 - 2021年9月30日，循环信贷安排下无未偿还金额，可用额度为2710万美元；定期贷款未偿还本金余额为420万美元；设备贷款未偿还本金余额为260万美元；高级无抵押票据未偿还本金余额为3450万美元；弗莱彻设备贷款未偿还本金余额约为80万美元；小松设备贷款未偿还本金余额约为100万美元[127][128][130][131][132][133]

煤炭储量与产量计划 - 截至2021年6月30日，公司拥有2.61亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提升至400 - 450万净吨[83] 煤炭销售市场分布 - 2021年第二季度，公司销售0.7百万吨煤炭，其中49%在北美市场，51%在出口市场；2020年同期分别为85%和15%[85] 煤炭合同履约义务 - 2021年6月30日，公司2021年剩余时间有0.8百万吨固定售价合同（均价86美元/吨）和0.1百万吨指数定价合同的履约义务[86] 票据发行 - 2021年7月13日，公司完成3450万美元9%优先无担保票据发行，2026年7月30日到期[89] - 2021年7月13日，公司完成3450万美元9.00% 2026年到期高级无抵押票据公开发行[129] 诉讼赔偿 - 2021年7月15 - 16日，公司在诉讼中获770万美元补偿性损害赔偿和2500万美元不便与加重损害赔偿[94] 贷款豁免 - 2021年7月29日，公司840万美元SBA薪资保护计划贷款获全额豁免[95] 第二季度煤炭销售财务数据 - 2021年第二季度，公司煤炭销售收入7610万美元，较2020年同期增长109%，销量增长90%，吨收入增长7%[99] - 2021年第二季度，公司销售成本5780万美元，较2020年同期增加，吨现金成本从74美元降至70美元[100] - 2021年第二季度销售成本为5776.2万美元，2020年第二季度为3013.4万美元[138] - 2021年第二季度运输成本为982.3万美元，2020年第二季度为320.1万美元[138] - 2021年第二季度非GAAP现金销售成本为4793.9万美元，2020年第二季度为2693.3万美元[138] - 2021年第二季度销售吨数为68.6万吨，2020年第二季度为36.2万吨[138] 上半年煤炭销售财务数据 - 2021年上半年，公司煤炭销售收入1.195亿美元，较2020年同期增长53%，销量增长42%，吨收入增长1%[108] - 2021年上半年销售成本为8900万美元，2020年同期为6110万美元，主要因销量大增[109] - 2021年上半年每吨销售现金成本（离岸矿山）为66美元，2020年同期为70美元[109] - 2021年上半年折旧和摊销费用为1210万美元，2020年同期为1030万美元，主要因产量增加和资本设备折旧[110] - 2021年上半年其他收入为640万美元，主要因确认530万美元的《关怀法案》员工保留税收抵免；2020年同期为970万美元，包括确认730万美元的PPP贷款预期豁免[112] - 2021年上半年有效税率（不包括离散项目）为9%，2020年同期为16%[113] - 2021年上半年公司生产煤炭收入1.15004亿美元，采购煤炭收入450.7万美元，总计1.19511亿美元；2020年上半年公司生产煤炭收入7831万美元，无采购煤炭收入[137] - 2021年上半年运输成本为1604.6万美元，2020年上半年为656万美元[137] - 2021年上半年非GAAP收入（FOB矿山）为1.03465亿美元，2020年上半年为7175万美元[137] - 2021年上半年销售吨数为110.8万吨，2020年上半年为77.8万吨[137] - 2021年上半年销售成本为8895.8万美元，2020年上半年为6106.9万美元[138] - 2021年上半年非GAAP现金销售成本为7291.4万美元，2020年上半年为5476.2万美元[138] 现金税支付 - 2021年预计现金税支付少于2.5万美元[105] - 2021年预计现金税支付少于2.5万美元[114] 现金及现金等价物与借款额度 - 截至2021年6月30日，公司有1940万美元现金及现金等价物，现有信贷协议下有3000万美元可用于未来借款[116] 经营活动现金流与资本支出、借款偿还 - 2021年前六个月经营活动现金流为3290万美元，资本支出为860万美元，净偿还借款940万美元[117][120] 信贷安排与贷款余额 - 截至2021年6月30日，循环信贷安排无未偿还金额，剩余可用额度3000万美元；定期贷款未偿还本金余额为500万美元；设备融资贷款未偿还本金余额为300万美元[123][124][126]

煤炭储量与产量计划 - 截至2021年3月31日，公司拥有2.62亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提高至400 - 450万净吨[71] 煤炭销售数据 - 2021年第一季度，公司销售煤炭42.2万吨，较2020年同期增长1%，其中46%在北美市场销售，54%在出口市场销售[73][80] - 2021年第一季度销售煤炭总量为42.2万吨，2020年同期为41.6万吨[108] 收入相关数据 - 2021年第一季度，公司收入为4345.5万美元，较2020年同期增长4%；净利润为414.3万美元，调整后EBITDA为1154万美元，均高于2020年同期[77][80] - 2021年第一季度，公司其他收入为293.5万美元，较2020年同期增加，主要是由于确认了250万美元的CARES法案员工保留税收抵免[77][83] - 2021年第一季度净收入为414.3万美元，2020年同期为196.2万美元[106] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1154万美元，2020年同期为841.7万美元[106] - 2021年第一季度公司生产煤炭收入为4179.4万美元，购买煤炭收入为166.1万美元，总计4345.5万美元；2020年同期公司生产煤炭收入为4193.5万美元[108] - 2021年第一季度非GAAP矿山离岸价收入为3723.1万美元，2020年同期为3883万美元[108] 销售成本数据 - 2021年第一季度，公司销售成本为3119.8万美元，较2020年同期略有增加；每吨销售现金成本为59美元，低于2020年同期的67美元[81] - 2021年第一季度销售成本为3119.8万美元，2020年同期为3093.4万美元[111] - 2021年第一季度非GAAP现金销售成本为2497.4万美元，2020年同期为2782.9万美元[111] - 2021年第一季度公司生产煤炭每吨现金销售成本为59美元，购买煤炭为72美元，总体为59美元；2020年同期公司生产煤炭为67美元[111] 利息与税收数据 - 2021年第一季度，公司净利息支出约为20.2万美元，低于2020年同期的27.9万美元[77][84] - 2021年第一季度，公司确认了40万美元的税收优惠，有效税率约为5%，与2020年同期相同[85] 现金及资金状况 - 截至2021年3月31日，公司拥有550万美元的现金及现金等价物，现有信贷协议下有1360万美元可用于未来借款[88] 资本支出情况 - 2021年前三个月，公司资本支出为370万美元，主要用于Triad矿的开发和Elk Creek矿区的基础设施建设[89] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排下的未偿还金额为1160万美元，定期贷款的未偿还本金余额为590万美元，设备融资贷款的未偿还本金余额为340万美元，PPP贷款金额为840万美元[95][96][98][99] 市场风险披露 - 市场风险的定量和定性披露包含在年度报告的7A项中[112] 煤炭销售价格数据 - 2021年第一季度公司生产煤炭每吨销售矿山离岸价收入为89美元，购买煤炭为79美元，总体为88美元；2020年同期公司生产煤炭为93美元[108]

煤炭储量与产量计划 - 公司拥有2.62亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提升至400 - 450万净吨[327] - 2020年1月3日，公司与McDonald Land Company签订矿产租赁协议，增加超过2100万已探明和可能储量[475] 煤炭销售数据 - 2020年公司销售煤炭175万吨，其中71%在北美市场，29%在出口市场，自产煤销售占比从2019年的96%升至99%[328] - 2020年公司自产煤销售175万吨，均价85美元/吨；2019年销售190万吨，均价109美元/吨[342] - 2020年公司煤炭销售收入1.689亿美元，销售175万吨，其中外购3万吨；2019年销售收入2.302亿美元，销售195万吨，其中外购8万吨[344] - 2020、2019、2018年，公司约71%、74%和50%的收入来自向北美市场客户的煤炭运输[459] - 2020年，向三个客户的销售额约占总收入的70%，12月31日这些客户的欠款余额约占应收账款总额的46%[462] - 2019年，向三个客户的销售额约占总收入的53%，12月31日这些客户的欠款余额约占应收账款总额的58%[462] - 2018年，向六个客户的销售额约占总收入的71%[462] - 2020、2019、2018年煤炭销售收入分别为1.68915亿、2.30213亿和2.27574亿美元，其中北美收入分别为1.19981亿、1.70927亿和1.14508亿美元，出口收入（不包括加拿大）分别为4893.4万、5928.6万和1.13066亿美元[511] 疫情对销售的影响 - 2020年因疫情，两个客户延迟或缩减合同，使合同销量减少约10%（近20万吨）[331] - 2020年因疫情影响，公司总合同销售体积减少约10%或近20万吨[423] 疫情应对措施 - 2020年公司采取多项措施应对疫情，包括两次员工休假、部分矿井关闭及减少非必要资本支出[332][341] - 2020年公司采取多项措施应对疫情，包括多次员工休假、部分矿山关闭及减少非必要资本支出[424][425] 未来销售合同 - 截至2020年12月31日，公司与北美客户签订2021年130万吨冶金煤固定价格合同，均价84美元/吨[337] - 截至2020年12月31日，公司与北美客户签订2021年固定价格远期销售合同，销售130万吨冶金煤，平均可实现价格为84美元/吨（离岸矿山价）[360] - 截至2020年12月31日，2021年固定价格合同的未履行绩效义务约为130万吨，指数定价机制合同约为30万吨[511] 资本支出情况 - 2020年资本支出约2480万美元，低于2019年的4570万美元，暂停Berwind矿区开发[338] - 2020年公司资本支出2480万美元，主要用于购买采矿设备、基础设施和矿山开发，预计2021年资本支出约1500万美元[380] 关键财务指标变化 - 2020年调整后EBITDA为1850万美元，较2019年下降67%，主要因价格和销量降低[342] - 2020年公司营收1.68915亿美元，2019年为2.30213亿美元，2018年为2.27574亿美元[325][342] - 2020年公司净亏损490.7万美元，2019年净利润2493.4万美元，2018年净利润2507.4万美元[325][342] - 2020年销售成本1.455亿美元，2019年为1.625亿美元；2020年公司自产煤每吨现金成本约72美元，2019年为73美元；2020年外购煤销售成本降至160万美元，2019年为890万美元[346] - 2020年折旧和摊销费用分别为1710万美元和380万美元，2019年分别为1420万美元和530万美元[347] - 2020年销售、一般和行政费用为2100万美元，2019年为1820万美元[348] - 2020年其他收入为1190万美元，2019年为180万美元；2020年确认840万美元其他收入用于预期PPP贷款全额豁免[349] - 2020年净利息费用约120万美元，与上一年大致持平[350] - 2020年确认所得税收益350万美元，2019年为所得税费用520万美元；排除PPP贷款豁免影响，2020年有效税率为20.4%，2019年为17.2%[351] - 2020年经营活动现金流为1331.2万美元，2019年为4238.2万美元；投资活动现金流为 - 2475.3万美元，2019年为 - 4572.2万美元；融资活动现金流为1128.6万美元，2019年为282.5万美元[363] - 2020年公司总资产为22.8623亿美元，较2019年的22.6813亿美元增长0.8%[409] - 2020年公司总负债为5952.8万美元，较2019年的5673万美元增长4.9%[409] - 2020年公司股东权益为1.69095亿美元，较2019年的1.70083亿美元下降0.6%[409] - 2020年公司营收为1.68915亿美元，较2019年的2.30213亿美元下降26.6%[411] - 2020年公司净亏损490.7万美元，而2019年净利润为2493.4万美元[411] - 2020年公司经营活动产生的净现金为1331.2万美元，较2019年的4238.2万美元下降68.6%[417] - 2020年公司投资活动产生的净现金为 - 2475.3万美元，较2019年的 - 4572.2万美元有所改善[417] - 2020年公司融资活动产生的净现金为1128.6万美元，较2019年的282.5万美元增长300%[417] - 2020年和2019年12月31日受限现金余额分别为140万美元和130万美元[433] - 2020年和2019年12月31日供应库存价值分别为250万美元和290万美元[436] - 2020年和2019年12月31日未保险索赔估计总负债分别为170万美元和100万美元，其中其他长期负债分别为90万美元和70万美元[447] - 2020年折旧和摊销总额为20912000美元，2019年为19521000美元，2018年为12423000美元[474] - 2020年12月31日，财产、厂房和设备净值为180455000美元，2019年为178202000美元[471] - 2020年12月31日，资产退休义务余额为15156000美元，2019年为14605000美元[479] - 2020年12月31日，公司未偿还债务总额为17450000美元，2019年为12947000美元[480] - 2020、2019、2018年设施经营租赁费用分别为20万美元、20万美元和10万美元[492] - 2020年12月31日，经营租赁使用权资产总计10万美元，2019年为20万美元[493] - 2020、2019、2018年总特许权使用费支出分别为1180万美元、1560万美元和1160万美元[495] - 2020年所得税费用（收益）净额为 - 348.4万美元，2019年为516.3万美元，2018年为11.3万美元[514] - 2020年净亏损490.7万美元，2019年净利润2493.4万美元，2018年净利润2507.4万美元；2020、2019、2018年基本每股收益分别为 - 0.12美元、0.61美元和0.63美元[515] - 截至2020年12月31日，公司联邦净经营亏损结转约为9400万美元，州亏损结转约为5700万美元；其中约6000万美元联邦和3600万美元州净经营亏损结转将于2035 - 2037年到期[514] 季度财务数据 - 2020年第一季度总营收为41,936千美元，第二季度为36,374千美元，第三季度为39,459千美元，第四季度为51,146千美元[518] - 2020年第一季度毛利润为11,002千美元，第二季度为6,240千美元，第三季度为3,770千美元，第四季度为2,400千美元[518] - 2020年第一季度营业利润为1,142千美元，第二季度为 - 4,299千美元，第三季度为 - 7,582千美元，第四季度为 - 8,354千美元[518] - 2020年第一季度净利润为1,963千美元，第二季度为2,652千美元，第三季度为 - 4,776千美元，第四季度为 - 4,746千美元[518] - 2020年基本每股净收益第一季度为0.05美元，第二季度为0.06美元，第三季度为 - 0.11美元，第四季度为 - 0.11美元[518] - 2020年摊薄每股净收益第一季度为0.05美元，第二季度为0.06美元，第三季度为 - 0.11美元，第四季度为 - 0.11美元[518] - 2019年第一季度总营收为57,460千美元，第二季度为65,761千美元，第三季度为61,380千美元，第四季度为45,612千美元[518] - 2019年第一季度毛利润为16,454千美元，第二季度为22,542千美元，第三季度为16,397千美元，第四季度为12,350千美元[518] - 2019年第一季度营业利润为8,250千美元，第二季度为12,889千美元，第三季度为6,452千美元，第四季度为1,941千美元[518] - 2019年第一季度净利润为6,883千美元，第二季度为10,613千美元，第三季度为5,550千美元，第四季度为1,888千美元[518] 债务情况 - 截至2020年12月31日，循环信贷安排下未偿还金额为700万美元，剩余可用额度为1670万美元；定期贷款未偿还本金余额为670万美元[367][368] - 2020年4月16日，公司与Key Equipment Finance签订约470万美元设备贷款，年利率7.45%，36个月分期偿还，每月还款14.7万美元，前12个月提前还款有3%溢价[370] - 截至2020年12月31日，设备融资贷款未偿还本金余额为380万美元[372] - 2020年4月20日，公司获得KeyBank约840万美元PPP贷款，年利率1%，2022年4月16日到期，公司预计该贷款本金及应计利息将全额豁免，并于2020年确认840万美元其他收入[373][374][377] - 截至2020年12月31日，公司可用流动性为2200万美元，包括现金和循环信贷额度[378] - 截至2020年12月31日，公司合同义务总计5899.8万美元，其中1年内到期932.1万美元，1 - 3年到期1403.4万美元，3 - 5年到期1188.1万美元，超过5年到期2376.2万美元[383] - 2020年4月20日，公司获得约840万美元PPP贷款，预计全额本金及应计利息将获豁免[487][491] 风险情况 - 公司主要产品为冶金煤，面临商品价格、利率和外汇汇率风险，通过控制采矿成本管理商品价格风险，因债务有限对利率风险暴露不高，国际煤炭销售以美元计价无直接外汇风险，但美元走强可能影响竞争力[397][398][399] 审计情况 - 审计机构认为公司2020年和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[402] - 审计机构自2015年起担任公司审计师[407] 会计政策相关 - 公司于2018年1月1日采用新收入确认标准ASU 2014 - 09，采用修改追溯法，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响，但增加了相关披露[464] - 公司煤炭销售付款条款通常为控制权转移后最长90天，价格调整一般在交付后30天内结算[431] - 公司固定资产折旧按直线法计算，估计使用寿命为3至30年[440] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，确认使用权资产和租赁负债030万美元[466] 股权相关 - 公司获授权发行最多2.6亿股普通股和5000万股优先股，每股面值0.01美元[497] 受限股票相关 - 2020年受限股票奖励的补偿费用为410万美元，2019年为410万美元，2018年为260万美元；截至2020年12月31日，与未归属受限股票相关的未确认补偿成本为600万美元[502] 租赁与特许权使用费相关 - 未来五年及以后的最低租赁和特许权使用费支付总额为4051.6万美元，其中2021 - 2025年分别为529.7万、570.9万、572万、571.9万、571.9万美元，之后为1235.2万美元[496]

公司煤炭储量情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有2.65亿吨优质冶金煤储量[81] 公司盈利情况 - 2020年第三季度净亏损480万美元，调整后EBITDA为60万美元，均远低于2019年同期[92] - 2020年前九个月调整后EBITDA为1986.3万美元，2019年同期为4638.7万美元[136] 煤炭销售收入情况 - 2020年前三季度煤炭销售收入1.178亿美元，较2019年同期下降36%，主要因销量和价格下降[103] - 2020年第三季度煤炭销售收入3950万美元，较2019年同期下降36%，主要因销量和价格下降[93] - 2020年前九个月公司生产煤炭收入为117,769千美元，2019年同期为174,299千美元[140] - 2020年前九个月非GAAP收入（FOB矿山）为105,158千美元，2019年同期为170,079千美元[140] 煤炭销售数量情况 - 2020年前三季度销售120.8万吨煤炭，较2019年同期下降21%；第三季度销售43万吨，较2019年同期下降18%[93][103] - 2020年前九个月销售吨数为1,208吨，2019年同期为1,530吨[140] - 2020年第三季度销售吨数为430吨，2019年同期为527吨[142] 煤炭销售价格情况 - 2020年前三季度每吨煤炭销售价格（离岸矿山）为87美元，较2019年同期下降22%；第三季度为78美元，较2019年同期下降30%[94][104] - 2020年前九个月每吨销售收入（FOB矿山）为87美元，2019年同期为111美元[140] - 2020年第三季度公司生产煤炭非GAAP每吨收入为78美元，2019年同期为111美元[138] 销售成本情况 - 2020年第三季度销售成本为3570万美元，较2019年同期的4500万美元有所下降，主要因销量降低[96] - 2020年前九个月销售成本为9680万美元，2019年同期为1.292亿美元，主要因销量降低[106] - 2020年第三季度销售成本为35,689千美元，2019年同期为44,983千美元[142] - 2020年前九个月销售成本为96,758千美元，2019年同期为129,208千美元[142] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为600万美元，较2019年同期的450万美元有所增加，部分原因是内部销售团队扩张和法律费用增加[98] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用为1570万美元，2019年同期为1310万美元，因未使用出口码头义务、内部销售团队扩张和法律费用增加[108] 其他收入情况 - 2020年第三季度其他收入为170万美元，较2019年同期的60万美元有所增加，主要因PPP贷款剩余金额确认为收入[99] - 2020年前九个月其他收入为1140万美元，2019年同期为110万美元，因PPP贷款预期全额豁免[109] 现金税支付情况 - 2020年现金税支付预计少于2万美元[102] 折旧和摊销费用情况 - 2020年前九个月折旧和摊销费用为1560万美元，2019年同期为1430万美元，因过去一年采矿业务扩张[107] 有效税率情况 - 2020年前九个月有效税率约为19%，2019年同期约为17%[111] 公司现金及借款额度情况 - 2020年9月30日，公司有640万美元现金及现金等价物，现有信贷协议下有1430万美元可用于未来借款[113] 公司资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出为2050万美元，主要用于Berwind矿开发和Elk Creek矿区基础设施建设[115] 公司贷款未偿还情况 - 2020年9月30日，循环信贷安排下未偿还金额为1430万美元，剩余可用额度为1430万美元；定期贷款未偿还本金余额为750万美元；设备融资贷款未偿还本金余额为410万美元；PPP贷款金额约为840万美元[123][124][126][127] 非GAAP现金销售成本情况 - 2020年第三季度非GAAP现金销售成本为29,753千美元，2019年同期为42,547千美元[142] - 2020年前九个月非GAAP现金销售成本为84,420千美元，2019年同期为114,753千美元[142] 每吨现金销售成本情况 - 2020年第三季度每吨现金销售成本为69美元，2019年同期为81美元[142]

公司煤炭储量与产量计划 - 截至2019年12月31日，公司拥有2.65亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提升至400 - 450万净吨[83] 疫情对公司的影响 - 2020年5月美国失业率升至13%，公司受疫情影响，客户合同义务延迟或缩减，预计2020年合同销售总量最多减少12%[85][86] - 2020年4月，公司在西弗吉尼亚州的埃尔克溪矿区对203名员工进行了为期两周的临时休假[89] 公司资金流动性与借款情况 - 公司额外借款1320万美元以改善流动性，确保员工工资发放[91] 公司未完成履约义务情况 - 截至2020年6月30日，公司2020年剩余时间的未完成履约义务约为0.8百万吨固定价格合同（均价93美元/吨）和0.1百万吨指数定价合同，其中0.2百万吨（91美元/吨）可能因不可抗力无法在2020年发货[93] 公司财务关键指标变化（季度） - 2020年第二季度，公司净收入270万美元，调整后EBITDA为1080万美元，分别较2019年同期下降75%和43%[95] - 2020年第二季度煤炭销售收入3640万美元，较2019年同期下降42%，销售吨数36.2万吨，下降31%，每吨收入下降22%[96][97] - 2020年第二季度销售成本3010万美元，较2019年同期的4320万美元下降，现金成本为74美元/吨，略高于2019年的73美元/吨[99] - 2020年第二季度其他收入850万美元，主要是预计PPP贷款730万美元将被豁免[102] - 2020年第二季度公司收入3.6374亿美元，2019年同期为6.5761亿美元[139] - 2020年第二季度非GAAP收入（FOB矿山）为3.292亿美元，2019年同期为6.1024亿美元[139] - 2020年第二季度销售吨数为36.2万吨，2019年同期为52.5万吨[139] - 2020年第二季度每吨销售现金成本为74美元，2019年同期为73美元[141] - 2020年第二季度销售成本为3.0134亿美元，2019年同期为4.3219亿美元[141] 公司财务关键指标变化（上半年） - 2020年前六个月煤炭销售收入7830万美元，较2019年同期下降32%，销售吨数77.8万吨，下降22%，每吨收入下降17%[107] - 2020年上半年销售成本为6110万美元，2019年同期为8420万美元，主要因销量降低[109] - 2020年上半年折旧和摊销费用为1030万美元，2019年同期为890万美元，因过去一年采矿业务扩张[110] - 2020年上半年其他收入为970万美元，2019年同期为50万美元，2020年确认730万美元PPP贷款预期豁免收入[112] - 2020年上半年有效税率（不包括特定项目）为16%，2019年同期为17%，与联邦法定税率21%的差异主要与州税等有关[115] - 2020年预计现金税支付少于1万美元[116] - 2020年上半年调整后EBITDA为1922.8万美元，2019年同期为3277.8万美元[137] - 2020年上半年公司收入7.831亿美元，2019年同期为12.3221亿美元[139] - 2020年上半年非GAAP收入（FOB矿山）为7.175亿美元，2019年同期为11.1134亿美元[139] - 2020年上半年销售吨数为77.8万吨，2019年同期为100.3万吨[139] - 2020年上半年每吨销售现金成本为70美元，2019年同期为72美元[141] - 2020年上半年销售成本为6.1069亿美元，2019年同期为8.4225亿美元[141] 公司PPP贷款情况 - 截至2020年6月30日，PPP贷款净额（计入其他收入后）为110万美元，预计2020年合格支出将超此金额，贷款及利息将全额豁免[113] 公司现金及可用借款额度情况 - 截至2020年6月30日，公司有980万美元现金及现金等价物，现有信贷协议下有2200万美元可用借款额度[117] 公司资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为1800万美元，主要用于Berwind矿开发和Elk Creek矿区基础设施建设[118] 公司贷款未偿还情况 - 截至2020年6月30日，循环信贷安排下有800万美元未偿还，剩余可用额度2200万美元；定期贷款未偿还本金余额为830万美元；设备融资贷款未偿还本金余额为450万美元[123][124][126]

煤炭储量与产量计划 - 截至2019年12月31日，公司拥有2.65亿吨优质冶金煤储量，计划将产量提升至400 - 450万净吨[69] 冶金煤远期销售合同 - 2020年第一季度受冶金行业疲软和新冠疫情影响，公司有110万吨冶金煤远期销售合同，平均固定售价93美元/吨[71] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2020年第一季度净收入200万美元，调整后EBITDA为840万美元，分别较2019年第一季度下降71%和38%[78] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为841.7万美元，2019年同期为1368.6万美元[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 煤炭销售 - 2020年第一季度煤炭销售收入较2019年同期减少1080万美元，降幅27%，销量减少13%，每吨售价下降11%[81] - 2020年第一季度非公认会计准则每吨收入（离岸矿山）为93美元，2019年同期为105美元[107] - 2020年第一季度煤炭销售收入为4193.5万美元，2019年同期为5746万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2020年第一季度销售成本为3090万美元，较2019年同期的4100万美元下降，公司自产煤炭每吨现金成本为67美元[83] - 2020年第一季度非公认会计准则每吨现金成本为67美元，2019年同期为71美元[109] - 2020年第一季度煤炭销售成本为3093.4万美元，2019年同期为4100.6万美元[109] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2020年第一季度折旧和摊销费用为500万美元，高于2019年同期的410万美元[84] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2020年第一季度其他收入为120万美元，高于2019年同期的30万美元，主要因第三方煤炭加工费增加[86] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与可用额度 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1530万美元，现有信贷协议下可用额度为1350万美元[89] - 公司与KeyBank的循环信贷安排包括1000万美元定期贷款和最高3000万美元的循环信贷额度，截至2020年3月31日，已使用1650万美元，剩余可用额度1350万美元[94][95] 财务数据关键指标变化 - 现金流与支出 - 2020年前三个月，公司经营活动现金流为640万美元，净借款1240万美元，资本支出890万美元[90][92] 财务数据关键指标变化 - 定期贷款情况 - 定期贷款每月还款27.8万美元，含应计利息，2020年3月31日未偿还本金余额为910万美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加5.15%[96] 财务数据关键指标变化 - 薪资保护计划贷款 - 2020年4月20日，公司获得约840万美元薪资保护计划贷款，年利率1%，2022年4月16日到期[98][99] - 薪资保护计划贷款可部分或全部免除，需在贷款批准60至120天后申请，非工资成本免除金额不超过25%，全职员工人数下降或低薪员工工资降低超25%会减少免除额度[101] 财务数据关键指标变化 - 设备融资贷款 - 2020年4月16日，公司获得约470万美元设备融资贷款，年利率7.45%，分36个月还款，每月还款14.7万美元，前12个月提前还款有3%溢价，后续逐年递减1%[101] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外安排 - 截至2020年3月31日，公司无重大资产负债表外安排[102]

煤炭销售业务数据 - 2019年公司销售煤炭195万吨，其中75%在北美市场销售，25%在出口市场销售，公司自产煤炭销售占比从2018年的80%提升至2019年的96%[270] - 截至2019年12月31日，公司与北美客户签订2020年150万吨冶金煤固定价格远期销售合同，平均可实现价格为93.29美元/吨[274] - 2019年公司实现收入2.302亿美元，销售煤炭195万吨，其中自产187.2万吨，外购7.8万吨；2018年实现收入2.276亿美元，销售煤炭210万吨，其中自产172.1万吨，外购42.7万吨[277][280] - 2019年全年，约75%的销售额来自向北美市场客户的煤炭运输[385] - 2019年，向两个客户的销售额约占总收入的42%，截至2019年12月31日，这两个客户的欠款总额约占应收账款总额的58%；2018年，向五个客户的销售额约占总收入的63%，截至2018年12月31日，这五个客户的欠款总额约占应收账款总额的72%[388] - 2019 - 2018年国内煤炭销售收入分别为1.64256亿美元和1.21433亿美元[429] - 2019年各季度总收入分别为5746万美元、6576.1万美元、6138万美元、4561.2万美元；2018年各季度总收入分别为5594.3万美元、6527.8万美元、6216.6万美元、4418.7万美元[442] 资本支出情况 - 2019年公司资本支出约4570万美元，主要用于Elk Creek矿区基础设施和设备投资、Berwind矿开发以及Jawbone矿可行性确认[275] 财务关键指标变化 - 2019年公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为5540万美元，较2018年增长31%[277] - 2019年公司销售成本为1.624亿美元，2018年为1.766亿美元；2019年公司自产煤炭每吨销售现金成本约73美元，2018年为63美元[281] - 2019年公司外购煤炭销售成本从2018年的4060万美元降至880万美元，外购煤炭销量大幅下降[282] - 2019年公司资产退休义务应计费用约51.1万美元，与2018年大致持平[277][283] - 2019年厂房和设备折旧为1420万美元，高于上一年的980万美元；资本化开发成本摊销为530万美元，高于上一年的270万美元[284] - 2019年销售、一般和行政费用为1810万美元，高于2018年的1400万美元；基于股票的薪酬费用从2018年的260万美元增加到2019年的410万美元[285] - 2019年其他收入为180万美元，低于2018年的250万美元[286] - 2019年净利息费用约为120万美元，较上一年减少20万美元[287] - 2019年有效税率为17.2%，2018年为0.4%[288] - 2019年调整后EBITDA为5538.2万美元，2018年为4216.9万美元，2017年为 - 931万美元[292] - 2019年非GAAP收入（FOB矿山）为2.13536亿美元，2018年为2.01017亿美元；2019年非GAAP每吨收入（FOB矿山）为110美元，2018年为94美元[296] - 2019年非GAAP现金成本为1.4586亿美元，2018年为1.49155亿美元；2019年非GAAP每吨现金成本为75美元，2018年为69美元[297] - 2019年经营活动现金流为4238.2万美元，投资活动现金流为 - 4572.2万美元，融资活动现金流为282.5万美元；2018年分别为3618.3万美元、 - 4293.7万美元和791.6万美元[300] - 2019年公司资产总计226813千美元，较2018年的188244千美元增长约20.5%；负债总计56730千美元，较2018年的47135千美元增长约20.4%；股东权益总计170083千美元，较2018年的141109千美元增长约20.5%[340] - 2019年公司实现营收230213千美元，较2018年的227574千美元增长约1.16%；净利润24934千美元，较2018年的25074千美元下降约0.56%[343] - 2019年公司基本每股收益为0.61美元，稀释每股收益为0.61美元；2018年基本每股收益为0.63美元，稀释每股收益为0.62美元；2017年基本和稀释每股收益均为 - 0.41美元[343] - 2017 - 2019年股东权益从 - 498.5万美元增长至17008.3万美元[346] - 2017 - 2019年净收入分别为 - 1541.7万美元、2507.4万美元、2493.4万美元[346][349] - 2017 - 2019年经营活动净现金分别为 - 846.9万美元、3618.3万美元、4238.2万美元[349] - 2017 - 2019年投资活动净现金分别为 - 1980.2万美元、 - 4293.7万美元、 - 4572.2万美元[349] - 2017 - 2019年融资活动净现金分别为2929.2万美元、791.6万美元、282.5万美元[349] - 2019年和2018年12月31日受限现金余额分别为130万美元和40万美元[364] - 2019年12月31日供应库存总计290万美元[365] - 2019年末资产退休义务余额为1460.5万美元，较2018年末的1277.8万美元有所增加[403] - 2019年末总债务为1294.7万美元，其中长期债务净额为961.4万美元，短期债务为333.3万美元[404] - 2019 - 2017年设施经营租赁费用分别为20万美元、10万美元和40万美元[411] - 2019 - 2017年煤炭特许权使用费分别为1560万美元、1160万美元和180万美元[415] - 2019年末库存股计划下有500万股可用于未来奖励[419] - 2019 - 2018年受限股票奖励的补偿费用分别为410万美元和260万美元[421] - 2019年末未确认的受限股票补偿成本为450万美元，将在1.6年内确认[421] - 2019 - 2018年应付给关联方Ramaco Coal, LLC的生产特许权使用费分别为50万美元和290万美元[430] - 2019年、2018年所得税费用净额分别为516.3万美元、11.3万美元[435] - 2019年、2018年递延所得税资产净额分别为2585.4万美元、2229.7万美元，递延所得税负债净额分别为526.5万美元、10.9万美元[436] - 2019 - 2017年基本每股收益分别为0.61美元、0.63美元、 - 0.41美元，摊薄每股收益分别为0.61美元、0.62美元、 - 0.41美元[439] - 2019年12月31日公司总资产为226,813千美元，2018年12月31日为188,244千美元[340] - 2019年12月31日公司总负债为56,730千美元，2018年12月31日为47,135千美元[340] - 2019年12月31日公司股东权益为170,083千美元，2018年12月31日为141,109千美元[340] - 2019年12月31日现金及现金等价物为5,532千美元，2018年12月31日为6,951千美元[340] - 2019年12月31日应收账款为19,256千美元，2018年12月31日为10,729千美元[340] - 2019年12月31日存货为15,261千美元，2018年12月31日为14,185千美元[340] - 2019年12月31日应付账款为10,663千美元，2018年12月31日为16,393千美元[340] - 2019年12月31日应计费用为11,740千美元，2018年12月31日为8,094千美元[340] - 2019年12月31日长期债务净额为9,614千美元，2018年12月31日为4,474千美元[340] - 2019年12月31日递延所得税负债为5,265千美元，2018年12月31日为109千美元[340] 公司业务项目情况 - 公司拥有2.42亿吨优质冶金煤储量，计划到2023年将产量提高到400 - 450万净吨[269] - 2018年11月5日，公司Elk Creek工厂一个原煤储存筒仓部分结构故障，2019年年中恢复全部处理能力，因保险理赔纠纷于2019年8月21日提起诉讼[276] - 公司开发组合包括四个主要项目：Elk Creek、Berwind、RAM Mine和Knox Creek[353] - 公司预计Berwind矿2020年末实现商业生产，RAM Mine预计2022年开始生产[354] - 2017年2月8日完成首次公开募股，注册出售600万股普通股，公司净收益约4370万美元[355] - 2017年3月29日，以12.5万美元收购约14800英亩煤炭物业[397] - 2019年第四季度，收购多个许可证，承担约60万美元的资产退休义务负债，自付代价不到10万美元[398] - 2020年1月3日，签订矿产租赁协议，为埃尔克溪储备基地增加超过2100万证实和可能储量[399] 公司风险与管理 - 公司主要产品冶金煤销售面临国际价格变动风险，公司通过严控采矿成本管理该风险[326] - 公司因债务有限，对利率风险暴露程度不高，若未来增加债务或现金头寸，将使用金融工具管理利率风险[327] - 公司煤炭国际销售以美元计价，无直接外汇汇率波动风险，但美元升值可能使公司煤炭在国际市场竞争力下降[328] - 公司在评估长期资产减值时需对未来现金流等作出假设，假设基于与长期资产相关的当前和长期业务计划[320] - 公司对递延所得税采用已颁布税率核算，当税务立场有超过50%可能性在审查中得以维持时，才会确认其影响[322] 公司财务报表审计 - 独立注册会计师事务所认为公司2019 - 2018年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[333] 公司合同与负债情况 - 截至2019年12月31日，公司合同义务总计54230千美元，其中1年内到期支付6303千美元，1 - 3年到期支付12732千美元，3 - 5年到期支付10464千美元，超过5年到期支付24731千美元[311] - 截至2019年12月31日，公司无资产负债表外安排[312] - 截至2019年12月31日，未保险索赔的估计总负债为100万美元，其中70万美元包含在合并资产负债表的其他长期负债中[374] 公司租赁与资产情况 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，导致确认使用权资产和租赁负债30万美元[391] - 截至2019年12月31日，物业、厂房及设备净额为1.78202亿美元，2018年为1.49205亿美元[396] - 2019年折旧和摊销总额为1952.1万美元，2018年为1242.3万美元，2017年为315.4万美元[397] - 截至2019年12月31日，未开采煤矿业务相关资本化金额为1270万美元，2018年为550万美元[396] - 循环信贷安排利率为LIBOR + 2.35%或基准利率 + 1.75%，新定期贷款利息率为LIBOR + 5.15%[406][408] 税收政策影响 - 2017年12月22日美国颁布《减税与就业法案》，将联邦企业税率从35%降至21%，对公司2017年财务报表无影响[438] 公司亏损结转情况 - 截至2019年12月31日，联邦净经营亏损结转约为8100万美元，州亏损结转总额约为5700万美元，分别约6000万美元和4700万美元将在2035 - 2037年到期[436]

冶金煤资源与产量规划 - 截至2018年12月31日，公司拥有2.48亿吨优质冶金煤储量，有四个长期项目正在开发[56] - 公司计划未来三到四年将冶金煤产量提高到400万净吨以上[56] 冶金煤销售合同 - 2020年已与国内客户签订130万吨固定价格远期销售合同，平均售价91美元/吨[58] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2019年第三季度调整后EBITDA为1360万美元，比2018年同期高24%[60] - 2019年前三季度调整后EBITDA为4.64亿美元，2018年同期为3.52亿美元[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 煤炭产量 - 2019年第三季度公司煤炭产量为51万吨，为历史最高季度产量[60] 各条业务线数据关键指标变化 - 煤炭价格 - 2019年第三季度公司煤炭实现价格为110美元/吨，为历史第二高季度价格[60] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售现金成本 - 2019年前三季度公司自产煤销售现金成本为73美元/吨，高于2018年同期的62美元/吨[73] - 2019年前三季度公司从第三方采购煤销售现金成本为114美元/吨[73] - 2019年第三季度非GAAP每吨销售现金成本为81美元，2018年同期为70美元；2019年前三季度为75美元，2018年同期为68美元[83] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2019年第三季度有效税率为17%，2018年同期为1%；2019年前三季度有效税率为17%，2018年同期为6%[69][77] 财务数据关键指标变化 - 现金税 - 预计2019年支付现金税少于10万美元[70][78] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP每吨销售矿口收入 - 2019年第三季度非GAAP每吨销售矿口收入为112美元，2018年同期为91美元；2019年前三季度为111美元，2018年同期为93美元[82] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年前三季度经营活动现金流为2.56亿美元，2018年同期为2.05亿美元；投资活动现金流为 -3.40亿美元，2018年同期为 -3.47亿美元；融资活动现金流为0.70亿美元，2018年同期为1.38亿美元[85][86][87] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与投资收益 - 2019年和2018年前三季度资本支出分别为3.40亿美元和3.99亿美元，2018年收到到期投资证券收益0.52亿美元[86] 信贷协议与贷款余额 - 2018年11月2日公司与KeyBank签订信贷协议，包括1.00亿美元定期贷款和最高3.00亿美元循环信贷额度[88] - 2019年9月30日定期贷款未偿还本金余额为0.58亿美元，2018年12月31日为0.96亿美元；循环信贷额度未偿还1.10亿美元，剩余可用额度1.50亿美元[89] 财务数据关键指标变化 - 流动性 - 2019年9月30日公司流动性为2.05亿美元，预计用手头现金、借款和运营现金流满足资本和流动性需求[91] 融资策略 - 若未来现金流不足，公司可能减少资本支出或通过发行证券、债务安排或资产出售等方式融资[92] 表外安排情况 - 截至2019年9月30日，公司无重大表外安排[93]

公司资源储备与项目情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有2.48亿吨优质冶金煤储量，有四个长期项目正在开发[62] 公司收入情况 - 2019年第二季度公司实现收入6580万美元，较第一季度增长超14% [65] - 2019年第二季度公司煤炭销售约比2018年第二季度高50万美元，原因是价格上涨，但购买煤炭销量下降部分抵消了这一增长[67] - 2019年上半年公司煤炭销售约比2018年上半年高200万美元，原因是价格上涨，但购买煤炭销量下降部分抵消了这一增长[75] 公司生产情况 - 2019年第二季度公司生产了超47.6万净吨煤炭[65] 公司盈利指标情况 - 2019年第二季度净收入和EBITDA分别增至1060万美元和1910万美元，较2018年第二季度分别增长4%和28% [65] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月调整后EBITDA分别为3.2778亿美元和2.4154亿美元[85] 公司销售成本情况 - 2019年第二季度销售成本为4320万美元，低于2018年同期的4790万美元，主要因购买煤炭销量降低，部分被每吨成本增加抵消[68] - 2019年上半年销售成本为8420万美元，低于2018年同期的9220万美元，主要因购买煤炭销量降低，部分被每吨成本增加抵消[76] 公司所得税情况 - 2019年第二季度所得税费用为220万美元，有效所得税税率为17.0%；2018年同期为60万美元，有效税率为5.9% [74] - 2019年上半年所得税费用为350万美元，有效所得税税率为16.8%；2018年同期为140万美元，有效税率为8.2% [82] 公司非GAAP矿山离岸价每吨收入情况 - 2019年和2018年6月30日结束的三个月非GAAP矿山离岸价每吨收入分别为116美元和93美元[86] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月非GAAP矿山离岸价每吨收入分别为111美元和93美元[86] 公司非GAAP每吨现金成本情况 - 2019年和2018年6月30日结束的三个月非GAAP每吨现金成本分别为73美元和64美元[88] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月非GAAP每吨现金成本分别为72美元和67美元[88] 公司现金流情况 - 2019年和2018年6月30日结束的六个月经营活动现金流分别为1311.4万美元和811.1万美元[90] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月投资活动现金流分别为 - 1973.7万美元和 - 2227.8万美元[90] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月融资活动现金流分别为521.3万美元和1414.4万美元[90] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，定期贷款未偿还本金余额为710万美元，循环信贷安排未偿还余额为800万美元[94] 公司资本支出情况 - 2019年前六个月资本支出约为1970万美元[95]