公司煤炭储量与产量规划 - 公司拥有2.48亿吨优质冶金煤储量，计划未来三到四年将产量提升至超400万净吨[67] 公司收入情况 - 2019年第一季度公司实现收入5750万美元，较2018年第四季度增长超30%[70] - 2019年第一季度公司自产煤销售44.3万吨，收入5248.6万美元；外购煤销售3.5万吨，收入497.4万美元[72] 公司煤炭产量 - 2019年第一季度公司生产超47万净吨煤炭[70] 公司运营与盈利指标 - 2019年第一季度公司运营收入为825万美元，2018年同期为562万美元[71] - 2019年第一季度公司净利润为688.3万美元，2018年同期为526.6万美元[71] - 2019年第一季度公司调整后EBITDA为1368.6万美元，2018年同期为922.1万美元[71] 公司销售成本情况 - 2019年第一季度公司销售成本为4100万美元，2018年同期为4430万美元[73] - 2019年第一季度公司自产煤每吨现金成本约68美元，2018年同期约65美元[75] - 2019年第一季度非GAAP煤炭销售现金成本为3383.9万美元，2018年同期为3674.9万美元；2019年第一季度销售吨数为47.8万吨，2018年同期为52.2万吨；2019年第一季度每吨销售现金成本为71美元，2018年同期为70美元[85] 公司所得税情况 - 2019年第一季度公司所得税费用为140万美元，有效税率为16.5%；2018年同期所得税费用为70万美元，有效税率为12.4%[80] 公司现金流情况 - 2019年第一季度经营活动现金流为 - 589.1万美元，2018年同期为343.6万美元；投资活动现金流为 - 819.9万美元，2018年同期为 - 756.9万美元；融资活动现金流为907.8万美元，2018年同期为552.3万美元；现金及现金等价物净变化为 - 501.2万美元，2018年同期为139万美元[87] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为820万美元，2018年同期为760万美元；2019年和2018年同期资本支出分别为820万美元和1280万美元；2018年第一季度从到期投资证券获得520万美元收益，2019年第一季度无到期投资[88] - 2019年第一季度融资活动现金流为910万美元，主要因净借款920万美元，部分被保险融资还款20万美元抵消；2018年第一季度融资活动现金流为550万美元，因短期借款净收益570万美元，部分被保险融资还款20万美元抵消[89] 公司信贷协议情况 - 2018年11月2日公司与KeyBank签订信贷和担保协议，包括1000万美元定期贷款和最高3000万美元循环信贷额度（含100万美元信用证额度），用于偿还现有应付票据和提供营运资金，到期日为2021年11月2日[90] 公司贷款余额情况 - 截至2019年3月31日，定期贷款未偿还本金余额为830万美元，账面价值为820万美元；2018年12月31日，未偿还本金余额为960万美元，账面价值为950万美元；截至2019年3月31日，循环信贷额度未偿还余额为1050万美元，2018年12月31日无未偿还余额[91] 公司流动性与资本支出情况 - 截至2019年3月31日，公司流动性为2140万美元，预计用手头现金、上述借款和预计经营现金流满足资本和流动性需求[92] - 2019年前三个月公司资本支出约为820万美元[92] 公司流动性应对措施 - 若未来现金流不足以满足流动性需求或资本要求，公司可能减少资本支出预期水平和/或通过发行债务或股权证券、签订债务安排或资产出售等方式为部分资本支出提供资金[94] 公司表外安排情况 - 截至2019年3月31日，公司无重大表外安排[95]

股息政策 - 公司从未宣布或支付普通股现金股息[273] 营收情况 - 2018年公司营收2.27574亿美元，2017年为6103.6万美元，2016年为521.6万美元[276][285] - 2018、2017和2016年总营收分别为22.7574亿美元、6.1036亿美元和0.5216亿美元[359] - 2018年、2017年和2016年，公司总营收分别为2.27574亿美元、6103.6万美元和521.6万美元，其中煤炭销售分别为2.27574亿美元、5879.8万美元和216.7万美元[443] - 2018年第一至四季度总收入分别为55943000美元、65278000美元、62166000美元、44187000美元；2017年分别为11538000美元、11074000美元、14405000美元、24019000美元[458] 净利润情况 - 2018年公司净利润2507.4万美元，2017年净亏损1541.7万美元，2016年净亏损751.5万美元[276][285] - 2018、2017和2016年净利润（亏损）分别为2.5074亿美元、 - 1.5417亿美元和 - 0.7515亿美元[359] - 2018年净收入为2507.4万美元，2017年净亏损为1541.7万美元，2016年净亏损为751.5万美元[365] - 2018年净收入为25074000美元，2017年净亏损为15417000美元；2018年基本每股收益为0.63美元，摊薄后每股收益为0.62美元；2017年基本和摊薄后每股亏损均为0.41美元[455] - 2018年第一至四季度净利润分别为5266000美元、10203000美元、6211000美元、3394000美元；2017年第一至四季度净亏损分别为3093000美元、3488000美元、6236000美元、2600000美元[458] 煤炭业务产量与储量 - 公司拥有2.48亿吨优质冶金煤储量，计划未来三到四年将产量提高到400万吨以上[278] - 2018年公司销售煤炭210万吨，较2017年增长253%，其中65%在北美市场销售，35%出口到欧洲和亚洲[279] - 2018年公司销售煤炭含0.4百万吨外购煤，2017年销售煤炭含0.2百万吨外购煤[287] - 2018年公司自产煤炭销售收入1.79078亿美元，销量172.1万吨；外购煤炭销售收入4849.6万美元，销量42.7万吨[289] - 2019年2月公司已获得约200万吨2019年销售承诺，占预计销量的90%，均为冶金煤[312] 政策影响 - 2018年3月特朗普签署公告对某些钢铁产品征收25%全球关税，公司国内冶金煤需求有增加迹象，但出口客户可能受影响[281] 资本支出与开发 - 2018年公司资本支出约4800万美元，完成一个新深矿开发和开放，继续投资基础设施和设备等[282] - 2016 - 2018年资本支出分别为1670万、7500万和4810万美元[315][316] - 截至2018年12月31日，公司可用流动性为3340万美元；2018年资本支出4800万美元，预计2019年为3500 - 4000万美元[322][323] 生产事故与修复 - 2018年11月公司一个原煤储存筒仓部分结构故障，加工厂停工约三周，后完成临时输送系统，2019年2月完成高容量旁路系统，预计二季度完成筒仓修复[283] 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 2018年公司调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4216.9万美元，2017年为亏损931万美元，2016年为亏损675万美元[285] - 2018年调整后EBITDA为4216.9万美元，2017年为 - 931万美元，2016年为 - 675万美元[308] 销售成本 - 2018年销售成本总计1.766亿美元，2017年为5830万美元；2018年公司自产煤炭每吨现金成本约63美元，外购煤炭约95美元[289] - 2018年非GAAP煤炭销售现金成本为1.49155亿美元，2017年为5008.3万美元；2018年销售吨数为214.8万吨，2017年为60.8万吨；2018年每吨销售现金成本为69美元，2017年为90美元[311] - 2018、2017和2016年总成本和费用分别为20.3478亿美元、7.6929亿美元和1.2746亿美元[359] 资产退休义务应计费用 - 2018年资产退休义务应计费用增至50万美元，2017年为40万美元[291] 折旧与摊销 - 2018年厂房和设备折旧总计1240万美元，2017年为320万美元；2018年资本化开发成本摊销总计270万美元，2017年为50万美元[292] - 2018年、2017年和2016年，公司物业、厂房及设备的折旧费用分别为970万美元、260万美元和30万美元；2018年和2017年，资本化开发费用的摊销额分别为270万美元和50万美元[411] 销售、一般和行政费用 - 2018年销售、一般和行政费用为1400万美元，2017年为1260万美元[293] 利息和股息收入 - 2018年利息和股息收入较上一年减少约30万美元[294] 其他收入 - 2018年其他收入增至250万美元，2017年为20万美元，增加230万美元[295] 利息费用 - 2018年利息费用较上一年增加约140万美元[296] 所得税费用 - 2018年所得税费用为10万美元，有效所得税税率为0.5%；2017年未确认所得税费用或收益[297][298] - 2018年公司所得税费用为11.3万美元，其中当期税4000美元，递延税10.9万美元[449] - 2018年联邦法定税率计算的所得税为5289000美元，2017年为 - 5242000美元，2016年为 - 2555000美元[451] 现金流情况 - 2018年经营活动现金流为3603.8万美元，2017年为 - 875.3万美元，2016年为 - 386.1万美元[315] - 2018年投资活动现金流为 - 4293.7万美元，2017年为 - 1980.2万美元；2016 - 2018年资本支出分别为1670万、7500万和4810万美元[315][316] - 2018年融资活动现金流为791.6万美元，2017年为2929.2万美元；2018年短期应付票据借款1600万美元，2017年股权发行所得部分被1130万美元债务偿还抵消[315][317] - 2018年经营活动产生的净现金为3603.8万美元，2017年为 - 875.3万美元，2016年为 - 386.1万美元[365] - 2018年投资活动产生的净现金为 - 4293.7万美元，2017年为 - 1980.2万美元，2016年为 - 7746.3万美元[365] - 2018年融资活动产生的净现金为791.6万美元，2017年为2929.2万美元，2016年为8552.7万美元[365] - 2018年现金及现金等价物净增加额为101.7万美元，2017年为73.7万美元，2016年为420.3万美元[365] 借款与信贷安排 - 2018年2 - 6月公司分别借款600万、300万和700万美元，均于11月5日用信贷安排所得偿还；11月2日公司签订信贷安排，包括1000万美元定期贷款和最高3000万美元循环信贷额度[318][319][320][321] - 2018年11月2日，公司签订信贷安排，包括1000万美元定期贷款和最高3000万美元循环信贷额度[420] - 循环信贷额度利率基于LIBOR + 2.35%或基准利率 + 1.75%，定期贷款利率基于LIBOR + 4.75%或基准利率 + 3.75%[421] - 2018年2月、6月和5月，公司分别借入600万美元、700万美元短期设备贷款和300万美元关联方贷款，利率分别为8.5%或30天LIBOR加6.9%（以较高者为准）、8.5%或30天LIBOR加6.9%（以较高者为准）和10.0%，均于11月5日偿还[424][425][426] 合同义务与负债 - 截至2018年12月31日，公司合同义务总计5022.3万美元，其中1年内到期471.5万美元，1 - 3年到期968.4万美元，3 - 5年到期962.9万美元，超过5年到期2619.5万美元[326] - 截至2018年12月31日，公司无资产负债表外安排[327] - 2018年和2017年12月31日总资产分别为18.8244亿美元和14.8098亿美元[356] - 2018年和2017年12月31日总负债分别为4.7135亿美元和3.4701亿美元[356] - 2018年和2017年12月31日股东权益分别为14.1109亿美元和11.3397亿美元[356] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司未开采煤矿储备的资本化金额分别为550万美元和870万美元[411] - 截至2018年12月31日，公司资产退休义务余额分别为1277.8万美元和1234.7万美元，通胀率按每年2%计算，折现率为4%[418] - 截至2018年12月31日，公司未偿还债务总额为947.4万美元，其中长期债务净额为447.4万美元[419] - 截至2018年12月31日，公司长期债务到期金额为958.9万美元，其中2019年到期500万美元，2020年到期458.9万美元[427] - 截至2018年12月31日，公司未来最低租赁和特许权使用费支付总额为3655.4万美元，其中2019 - 2023年分别为375.3万美元、391.5万美元、445.9万美元、440.2万美元和437.2万美元，之后为1565.3万美元[438] - 截至2018年12月31日，公司未确认环境负债，未决复垦债券约为1270万美元，购买承诺为90万美元[439][440][441] - 截至2018年12月31日，公司应付关联方Ramaco Coal, LLC款项为290万美元，2018年和2017年分别支付特许权使用费190万美元和80万美元[445] 会计政策与估计 - 公司在关键会计政策和估计方面，涉及矿山开发成本、资产退休义务、长期资产减值、股权薪酬费用、所得税等方面的处理和估计[328] - 2018年1月1日起公司采用新收入确认标准，核心原则是以反映实体预期有权获得的对价金额确认收入，对合并财务报表无重大影响[379] - 煤炭库存按平均成本与可变现净值孰低法，采用先进先出法计价，库存成本包括人工、物资、设备成本等[385] - 公司对长期资产进行减值评估，当账面价值超过公允价值时确认减值损失[391] 历史事件 - 2017年2月8日公司完成首次公开募股，注册出售600万股面值0.01美元的普通股，募集资金约5130万美元，扣除相关费用后净收益约4370万美元[373][374] - 公司使用1070万美元的首次公开募股净收益偿还对关联实体Ramaco Coal, LLC的债务，其余用于一般公司用途[374] - 2016年3月，公司将310万美元先前递延发行成本费用化[394] - 2017年3月29日，公司以12.5万美元收购约14800英亩煤炭资产[413] - 2017年公司IPO后，授权发行最多2.6亿股普通股和5000万股优先股，面值均为每股0.01美元[429] 股权薪酬 - 截至2018年12月31日，公司股票薪酬计划下有590万股可用于未来奖励，2018年、2017年和2016年股权薪酬总成本分别为260万美元、280万美元和30万美元[430] 租赁与特许权使用费 - 2018年、2017年和2016年，公司煤炭租赁特许权使用费分别为1160万美元、180万美元和10万美元，设施租金分别为10万美元、40万美元和40万美元[436][437] 递延所得税 - 2018年递延所得税资产总计22297000美元，2017年为17481000美元；2018年递延所得税负债为 - 22406000美元，2017年为 - 13017000美元[451] 所得税净经营亏损结转 - 截至2018年12月31日，公司联邦和州所得税净经营亏损结转约为7000万美元，其中约6000万美元将于2035 - 2037年到期[451] 税率调整