文章核心观点 Magic Software公布2024年第一季度财报，营收和利润同比下降，主要受美国重要客户需求下降和利率上升影响，但现金流有所改善，公司重申2024年营收指引并宣布股息分配 [1][3][4] 财务数据 第一季度总结数据 - 2024年第一季度GAAP营收1.307亿美元，较2023年同期的1.424亿美元下降8.2%；毛利润3670万美元，同比下降5.6%；毛利率28.1%，同比提升80个基点；营业利润1440万美元，同比下降6.0%；营业利润率11.0%，同比提升20个基点；净利润880万美元，同比下降13.0%；摊薄后每股收益0.18美元，同比下降14.3% [2] 财务亮点 - 2024年第一季度营收1.307亿美元，同比下降8.2%；按固定汇率计算，营收将降至1.333亿美元，下降6.4%；与2023年第四季度相比，营收增长4.1% [3] - 2024年第一季度营业利润1440万美元，同比下降6.0%；按固定汇率计算，营业利润将降至1480万美元，下降3.7% [3] - 2024年第一季度非GAAP营业利润1810万美元，同比下降1.7%；按固定汇率计算，非GAAP营业利润将达到1850万美元，与去年同期持平 [3] - 2024年第一季度归属于Magic Software股东的净利润880万美元，或每股摊薄后0.18美元，同比下降13.0%；非GAAP净利润1130万美元，或每股摊薄后0.23美元，同比下降10.4% [3] 现金流与财务状况 - 截至2024年3月31日，经营活动现金流为2770万美元，去年同期为1880万美元 [4] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物及短期和长期银行存款共计1.259亿美元，总金融债务为7840万美元 [4] 股息分配 - 公司董事会宣布2023年下半年半年度现金股息，每股0.204美元，总额约1000万美元，约占2023年下半年可分配利润的70% [5] - 股息将于2024年7月11日支付给2024年6月27日收盘时登记在册的股东，需按以色列税法代扣30%或25%的税款 [5] 业绩影响因素 - 2023年第三季度，公司来自美国重要蓝筹客户的专业服务需求大幅意外下降，这些客户未提前通知就暂停了大量按工时计费的项目，导致2024年第一季度营收较去年同期减少约2040万美元 [3] - 归属于Magic Software股东的净利润下降主要是由于营业利润减少和银行利率上升、整体金融债务增加导致的利息费用增加 [3] 非GAAP财务指标 指标说明 - 新闻包含非GAAP毛利润、非GAAP营业利润、非GAAP归属于Magic Software股东的净利润以及非GAAP基本和摊薄每股收益等非GAAP财务指标 [7] - 公司认为这些非GAAP指标能为管理层和投资者提供有关财务状况和经营业绩的有用信息，用于趋势分析、确定激励薪酬、预算和规划等 [8][9] 指标局限性 - 非GAAP指标不孤立使用，也不能替代GAAP财务指标，其主要局限性是排除了GAAP要求记录在财务报表中的重大费用和收入，且受管理层判断影响 [10] 指标调整项 - 非GAAP指标排除了购买无形资产的摊销及相关成本、在研研发资本化和摊销、股份支付成本、新业务收购成本、相关税收和非控股权益影响、收购相关或有对价估值变化、递延税资产变动等项目 [11] 其他信息 - 公司重申2024年全年营收指引为5.4亿至5.5亿美元 [4] - 公司管理层将于2024年5月16日上午10点（美国东部夏令时）召开电话会议讨论业绩 [5]

文章核心观点 Magic Software公布2024年第一季度财报，虽营收和利润有所下降，但现金流增加，公司重申年度营收指引并宣布股息分配 [1][3][10] 财务数据 综合业绩 - 2024年第一季度GAAP和Non - GAAP营收均为1.307亿美元，较去年同期1.424亿美元下降8.2%；GAAP毛利3670万美元，同比降5.6%，Non - GAAP毛利3830万美元，同比降4.5%；GAAP营业利润1440万美元，同比降6.0%，Non - GAAP营业利润1810万美元，同比降1.7%；GAAP净利润880万美元，同比降13.0%，Non - GAAP净利润1130万美元，同比降10.4% [2] 营收情况 - 2024年第一季度营收降至1.307亿美元，同比降8.2%，按固定汇率算降至1.333亿美元，同比降6.4%；较2023年第四季度增4.1%；需求下降使本季度营收较去年同期减少约2040万美元 [3] 营业利润 - 2024年第一季度GAAP营业利润降至1440万美元，同比降6.0%，按固定汇率算降至1480万美元，同比降3.7%；Non - GAAP营业利润降至1810万美元，同比降1.7%，按固定汇率算达1850万美元，与去年同期持平 [3] 净利润 - 2024年第一季度GAAP归属股东净利润降至880万美元，摊薄后每股收益0.18美元，同比降13.0%；Non - GAAP归属股东净利润降至1130万美元，摊薄后每股收益0.23美元，同比降10.4%；净利润下降主因营业利润减少和利息支出增加 [3] 现金流与资产负债 - 2024年第一季度经营活动现金流达2770万美元，去年同期为1880万美元；截至3月31日，现金、等价物及银行存款共1.259亿美元，总金融债务7840万美元 [3] 股息分配 - 公司董事会宣布2023年下半年半年度现金股息，每股0.204美元，总额约1000万美元，占可分配利润约70%；7月13日支付给6月27日收盘登记股东；股息按以色列税法代扣税，税率25%或30% [10] 管理层观点 - 虽2023年下半年部分美国客户业务受阻致业务放缓，但多数客户仍看重公司价值，且更多参与创新数字转型项目；公司期待提升能力实现长期盈利，为股东创造价值 [5] 会议安排 - 公司管理层将于2024年5月16日上午10点（美国东部夏令时）召开电话会议讨论财报，提供多个参会号码，无法参会可在官网查看回放 [6][7] 非GAAP财务指标 - 财报含非GAAP毛利、营业利润、归属股东净利润及每股收益等指标；公司认为这些指标助管理层和投资者了解财务趋势，用于内部分析、薪酬确定和预算规划，也助投资者评估公司并与其他软件公司比较；但管理层不孤立看待这些指标，会结合GAAP结果呈现 [8][9][11]

文章核心观点 Magic Software公布2024年第一季度财报，虽营收和利润有所下降，但现金流增加，公司重申年度营收指引并宣布股息分配 [1][3][10] 财务数据 综合业绩 - 2024年第一季度GAAP和Non - GAAP营收均为1.307亿美元，较去年同期1.424亿美元下降8.2%；GAAP毛利3670万美元，同比降5.6%，Non - GAAP毛利3830万美元，同比降4.5%；GAAP营业利润1440万美元，同比降6.0%，Non - GAAP营业利润1810万美元，同比降1.7%；GAAP净利润880万美元，同比降13.0%，Non - GAAP净利润1130万美元，同比降10.4% [2] 财务亮点 - 2024年第一季度营收降至1.307亿美元，按固定汇率算降至1.333亿美元，较去年同期降6.4%；较2023年第四季度增4.1%；营业利润降至1440万美元，按固定汇率算降至1480万美元；Non - GAAP营业利润降至1810万美元，按固定汇率算达185万美元；归属股东净利润降至880万美元，Non - GAAP归属股东净利润降至1130万美元；经营活动现金流达2770万美元；截至3月31日，现金等资产达1.259亿美元，总债务7840万美元；重申2024年营收指引为5.4 - 5.5亿美元 [3] 股息分配 - 董事会宣布2023年下半年每股20.4美分现金股息，总额约1000万美元，占可分配利润约70%；7月13日支付给6月27日收盘登记股东；股息按30%或25%代扣税 [10] 管理层观点 - 尽管2023年下半年面临客户需求放缓问题，但多数客户仍重视公司服务并增加合作；公司期待提升能力实现长期盈利和股东价值 [5] 会议安排 - 公司管理层将于2024年5月16日上午10点（美国东部夏令时）召开电话会议讨论财报，提供多个参与号码，无法参会可在官网查看回放 [6][7] 非GAAP财务指标 指标说明 - 财报含非GAAP毛利、营业利润、归属股东净利润及每股收益等指标；公司认为这些指标有助于管理和投资者分析财务趋势，管理层用于绩效比较、薪酬确定和预算规划等；但不孤立看待，会结合GAAP结果呈现 [8][9][11] 调整项目 - 非GAAP指标排除购买无形资产摊销等多项成本及相关税收、非控股权益影响等项目 [15]

公司基本信息 - 公司于1983年2月10日在以色列注册，1986年开始运营[16] - 公司约有3628名员工，在约50个国家的数千家企业使用其产品和服务[20] - 公司约有3628名员工，产品和服务被约50个国家的数千家企业使用[191][192] - 公司为数百名主要位于以色列和北美的客户提供软件服务和IT外包服务[18] - 公司的综合财务报表以美元编制，并符合国际财务报告准则[28] - 公司已在美国为SmartUX®、在美国、加拿大、以色列、荷兰（比荷卢）、瑞士、泰国和英国为Magic®获得商标注册[28] - 公司的普通股面值为每股0.1新以色列谢克尔[30] 公司业务风险与不确定性 - 公司的发展计划、并购整合、销售周期、客户保留等方面存在不确定性，可能影响实际业绩[34] - 投资公司普通股存在高度风险和不确定性，包括业务和行业相关风险[43] - 公司的并购增长战略实施存在重大风险，整合失败可能对未来业绩产生不利影响[45][51] - 公司依赖有限数量的核心产品系列，这些产品收入下降将对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[57] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报表的可靠性[49] - 许多咨询合同期限少于12个月，客户可提前30天通知终止协议[65] - 全球经济和政治状况不稳定、市场增长放缓或收缩会对客户需求产生不利影响[61] - 技术发展可能导致客户延迟支出和签约，影响公司运营结果[62] - 行业发展可能使需求转向新服务和解决方案，公司需投资以保持竞争力[63] - 新的技术进入者和竞争对手可能使公司产品和服务的竞争力下降[64] - 公司业务增长可能会对运营和财务资源以及人员造成压力，管理不善会产生不利影响[77] - 公司可能面临人员技能和数量与客户需求不匹配的问题，影响盈利能力[74] - 客户不满或与大客户关系受损，公司收入将受负面影响[81] - 固定价格合同若成本估计失误，公司可能亏损[84] - 非固定价格合同若未达前期估计和客户期望，可能引发与客户的纠纷[85] - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，可能失去客户[86] - 不利的经济和贸易条件会对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[87] - 公司受通信行业经济和市场条件影响，行业不利发展会影响公司客户和业务[92] - 扩张期公司需快速吸引和培训IT专业人员并扩展设施，实施难度大[80] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日至2023年12月31日，公司合并财务状况表上的商誉和可辨认无形资产从约1.36亿美元增至2.17亿美元[97] - 2021 - 2023年，公司在其他地区和国家的销售额占比分别为62%、64%和60%[99] - 2021 - 2023年公司来自美国以外的收入占比分别约为47%、46%和53%[103] - 2023年和2022年，新以色列谢克尔相对美元分别贬值9.7%和4%，日元相对美元分别贬值6.9%和19.7%；2021年新以色列谢克尔相对美元升值6%[103] - 2022年和2023年，公司两大客户分别占收入的20.6%和16.8%，五大客户分别占收入的26.4%和22.9%[81] - 2021 - 2023年固定资产资本支出分别约为140万美元、440万美元和160万美元[187] 公司收购情况 - 2023年6月8日，公司收购K.M.T. (M.H.) Technologies Communication Computer Ltd. 60%的股份权益[51] - 2023年，公司将Mobisoft Ltd.的持股比例从73.7%提高到98.5%，并将Appush Ltd.的持股比例提升至100%[51] - 过去五年公司进行了多次收购[66] - 2021年1月1日，公司通过子公司以最高110万美元收购Soft IT 60%股份，已支付80万美元，剩余40万美元为或有付款[178] - 2021年4月1日，公司以600万美元收购EnableIT，400万美元于收购时支付，剩余200万美元分两次于2022年和2023年支付[180] - 2021年4月1日，公司以最高559.4万美元收购Menarva，300万美元于收购时支付，剩余259.4万美元分两次支付，2022年3月31日已支付110万美元[181] - 2021年12月2日，公司收购Appush，总价约2160万美元，2022年支付1250万美元，2023年支付530万美元，2024年支付270万美元，剩余110万美元将于2025年和2026年支付[182] - 2022年8月23日，公司以1160万美元收购TGG，800万美元于收购时支付，剩余为递延付款[183] - 2022年7月1日，公司以340万美元现金收购Intrabases[184] - 2023年6月8日，公司以最高约1620万美元收购KMT 60%股份，410万美元为或有付款[185] - 2022年12月和2023年6月，公司分两次共支付约620万美元收购Mobisoft 28.52%股份，收购后持股98.52%[186] 公司运营相关时间 - 公司开发新的、增强或修改后的解决方案可能需要长达两年的时间[54] - 公司产品和服务的销售周期通常为三到十二个月，通过第三方经销商销售时可能会进一步延长[56] - 招聘和培训新的专业服务人员可能需要三到六个月时间[77] 公司市场与行业情况 - 企业应用开发软件市场有众多参与者，包括IBM、微软等大公司和大量专业供应商[213] - 企业因应用开发积压、需求增长和程序员短缺，转向低代码/无代码开发平台[213] - 低代码开发平台市场过去几年开始更受关注，预计将持续强劲增长[214] - 到2026年，低代码开发技术（不包括RPA）支出预计超180亿美元，复合年增长率超20%[214] - 数字化需求增加和敏捷DevOps实践成熟将推动全球低代码开发平台市场使用[214] - 低代码开发平台可让经验少的员工快速创建基于网络的应用[214] - 有经验的员工使用低代码平台可简化日常工作，创建更多定制网络应用[214] - 北美有多个提供低代码开发平台和服务的知名市场参与者[214] - 美国和加拿大经济状况良好，预计是低代码开发平台市场增长的主要贡献者[214] - 地理位置、研发活动、合作以及并购是低代码开发平台和服务部署的主要因素[214] 公司股权结构 - 截至2024年4月1日，控股股东Formula Systems (1985) Ltd. 实益持有公司约46.71%的已发行普通股[49] - 截至2024年4月1日，控股股东Formula Systems (1985) Ltd. 实益持有公司约46.71%（22,933,809股）的已发行普通股[151] - Asseco Poland S.A. 实益持有Formula Systems 25.82%的已发行股份，首席执行官Guy Bernstein截至2024年4月1日持有Formula Systems约11.73%的已发行股份[151] 公司法规与合规 - GDPR于2018年5月25日生效，要求组织在72小时内报告数据泄露情况[116] - 公司在加州需遵守CCPA，该法案对与加州居民客户的互动有增强披露要求[116] - 隐私法规变化可能给公司带来额外成本和责任，限制信息使用，影响业务[114] - 若任一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的平均季度资产用于产生或产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司（PFIC）[153] - 对于持有公司10%或以上普通股的美国股东，若公司或非美国子公司被认定为“受控外国公司”（CFC），可能面临美国联邦所得税不利后果及报告要求[154] - 公司业务运营所在许多税收管辖区正在对企业所得税和其他税收政策进行严格审查，税收改革立法正在提议或颁布[155] - 经合组织（OECD）的BEPS行动计划相关举措可能对公司国际扩张计划、财务状况、税务责任和经营成果产生重大不利影响[158] 公司技术与安全风险 - 公司软件解决方案复杂，测试难以模拟客户使用的操作系统、应用和环境，可能存在未被检测出的错误或缺陷[119] - 软件的错误或缺陷已导致工作订单终止，未来可能导致收入延迟或损失、开发资源转移等[119] - 公司面临网络或信息技术安全漏洞、自然灾害、恐怖袭击等风险，可能导致设备故障或运营中断[105] - 外部可能通过非法电子垃圾邮件、网络钓鱼等手段诱导员工披露敏感信息[106] - 公司投资先进检测、预防和主动系统，维持灾难恢复解决方案以降低安全风险[107] - 公司可能因软件错误面临损害赔偿索赔，销售合同虽限制责任且有保险，但不能确保保险持续可用或提供足够保护[120] - 第三方可能断言公司侵犯其知识产权，这会导致高额成本并损害业务和运营结果，无论索赔是否合理，公司都可能需投入大量时间和资金进行辩护[122][123][124] - 公司可能因侵犯知识产权、泄露机密信息等对客户承担责任，保险可能不足以覆盖这些损失[125] - 公司虽采取措施保护知识产权和源代码，但不能确保措施成功，若保护失败或他人未经许可使用产品，将对运营结果和财务状况产生重大不利影响[128] - 公司依赖第三方技术和知识产权，若失去许可权，可能限制产品功能、扰乱业务、增加成本并导致产品销售延迟[129][130] - 部分客户有权要求将公司产品源代码存入托管账户，在某些情况下源代码可能被释放，这会损害公司业务、运营结果和财务状况[131] - 公司部分服务和技术可能使用开源软件，若与专有软件结合，可能需公开源代码，这会降低或消除服务和技术的价值[132][134] - 公司与员工签订的非竞争协议可能无法执行，难以阻止竞争对手从公司前员工的专业知识中受益，从而削弱公司竞争力[135] 公司股票交易相关 - 公司普通股主要在纳斯达克全球精选市场和TASE交易，不同市场交易货币和时间不同，可能导致股价差异[146] - 公司普通股历史交易量有限，导致股东流动性降低，股价可能波动，投资者可能遭受损失[147] - 作为外国私人发行人，公司可遵循母国公司治理实践，而非纳斯达克股票市场规则的某些要求，股东可能无法获得相同保护[149] 公司业务调整 - 公司在2023年下半年实施了重组和成本削减措施，缩减了业务和员工规模[79] 公司云业务发展 - 2023年底云客户数量增长50%，云专家数量增加150%，超200人[208] - 2020年5月，CommIT Group获得亚马逊AWS SaaS能力认证[205] - 2023年11月，CommIT Group获以色列AWS系统集成合作伙伴年度奖[206] - 2024年4月，CommIT Group获以色列谷歌云销售合作伙伴年度奖，过去一年为谷歌云招募超100个新客户[207] 公司产品与服务 - 公司主要产品包括Magic xpa、AppBuilder、Magic xpi等多个软件技术平台[197] - 公司IT服务子公司提供Clicks、Leap、Hermes Cargo等多种软件解决方案[201] - 公司与Oracle、JD Edwards、SAP等建立战略合作伙伴关系[204] - 公司提供基础设施设计、应用开发等全球软件专业服务和IT外包服务[199] 以色列局势影响 - 自2023年10月7日以色列战争开始，约200名（约占1554名以色列员工的12.87%）员工被征召服现役[172] - 穆迪将以色列信用评级从A1下调一级至A2，展望评级从“稳定”下调至“负面”；标普全球评级将其评级从AA-下调一级至A+，展望为负面[168]

股东大会召开信息 - 2024年5月13日公司召开年度股东大会[12] - 股东大会上股东对六项提案进行投票并通过[12] 提案5投票数据 - 提案5出席会议人数为41,978,841人[13] - 提案5投票赞成人数为41,772,433人[13] - 提案5非控股股东且无利益冲突的赞成人数为18,650,399人[13] - 提案5投票反对人数为201,084人[13] - 提案5弃权人数为5,324人[13] 董事会成员当选提案 - 提案1为Guy Bernstein先生再次当选董事会成员[13] - 提案2为Naamit Salomon女士再次当选董事会成员[13] - 提案3为Avi Zakay先生再次当选董事会成员[13]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度营收降至1.255亿美元，较2022年第四季度下降约14.7%；按固定汇率计算，营收将降至1.306亿美元，降幅约11.2% [7][8] - 2023年全年营收降至5.351亿美元，较2022年下降约5.6%；按固定汇率计算，营收将降至5.579亿美元，降幅约1.6% [37][38] - 2023年第四季度非GAAP运营利润率为14.1%，较2023年上半年高80个基点，较2022年同期高140个基点 [17] - 2023年第四季度毛利润率提高150个基点至30.8%，即3860万美元；全年毛利润率提高120个基点至29.6%，即1.584亿美元 [29][39] - 2023年第四季度非GAAP运营收入为1770万美元，运营利润率为14.1%；全年非GAAP运营收入为7180万美元，运营利润率为13.4% [32][40] - 2023年第四季度财务债务利息支出为150万美元，全年非GAAP净利润降至1160万美元，即每股摊薄收益0.24美元；全年非GAAP净利润降至4840万美元，即每股摊薄收益0.99美元 [34][36] - 2023年第四季度经营活动现金流为1240万美元，全年经营活动现金流增长29%至7790万美元 [43] - 预计2024年营收在5.4亿 - 5.5亿美元之间，较2023年第四季度年化营收增长7.5% - 9.5% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年软件解决方案业务营收占比约19%，毛利润率约64%；专业服务业务营收占比约81%，毛利润率约21% [30] - 2023年软件解决方案业务毛利润占比约42%，专业服务业务毛利润占比约58% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度北美市场营收为5130万美元，较2022年第四季度减少约3040万美元，降幅37%；较2023年第三季度减少720万美元，降幅12% [26] - 2023年第四季度以色列市场营收为5430万美元，较2022年第四季度增长9.5%；按固定汇率计算，营收将增至5990万美元，同比增长20.8% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于人工智能和生成式AI领域，旨在成为行业领导者，为不同客户提供服务，提升企业效率和竞争力 [25] - 公司利用数字技术和云平台，提供创新软件解决方案和服务，帮助客户向云迁移，提升SaaS能力 [20] - 全球云服务市场增长迅速，托管云服务市场预计将实现两位数复合年增长率，公司拥有超300个使用其托管云服务的客户 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年营收下降主要受货币波动、美国客户需求下降、宏观经济环境挑战和以色列战争等因素影响 [9][11][14] - 尽管面临困难，公司第四季度营收仍达到指引目标上限，且盈利能力有所提升 [15][17] - 公司对2024年持乐观态度，预计在以色列战争结束后，中期将恢复正常增长，预计2024年下半年增长将显著高于上半年 [44][47] 其他重要信息 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和短期银行存款约为1.07亿美元，总金融债务为8100万美元 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明营收范围展望及影响因素 - 以色列市场2023年保持强劲增长势头，主要得益于公司在金融、高科技和国防等领域的业务，国防领域因以色列局势加速了项目和交付 [53][54] 问题: 如何描述美国市场与过去两个季度相比的环境变化 - 美国市场情况有所缓和，不再有客户削减项目，且开始有小规模新招聘，但公司仍持保守态度 [56] 问题: 考虑客户群变化和以色列征兵情况，2024年人才管理、利用率和利润率目标如何 - 公司预计中期恢复正常运营和增长水平，毛利率将保持在29%左右，软件业务毛利率约64%，专业服务业务毛利率约21% - 22%，目标运营利润率约13% [59][60][61] 问题: 营收指引中包含哪些外汇假设 - 公司采用当前汇率水平，不预测汇率波动 [62] 问题: 按当前汇率计算，同比大致影响如何 - 2023年平均汇率约为3.69，当前汇率为3.65，第四季度平均汇率约为3.8，目前汇率变化对以色列业务40%的营收有一定积极影响 [63]

营收数据变化 - 2023年第四季度营收为1.255亿美元，同比下降14.7%，按固定汇率计算降至1.306亿美元，降幅为11.2%[2][5] - 2023年全年营收为5.351亿美元，同比下降5.6%，按固定汇率计算降至5.579亿美元，降幅为1.6%[6][7] - 2023年全年营收为5.35052亿美元，2022年为5.66792亿美元，2023年第四季度营收为1.25545亿美元，2022年同期为1.47146亿美元[20][22] 运营收入数据变化 - 2023年第四季度运营收入为1300万美元，同比下降8.4%，按固定汇率计算降至1350万美元，降幅为4.7%[5] - 2023年全年运营收入为5710万美元，同比下降7.5%，按固定汇率计算降至5990万美元，降幅为3.1%[7] 净利润及每股收益数据变化 - 2023年第四季度归属于股东的净利润为850万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，同比分别下降11.2%和10.5%[2][5] - 2023年全年归属于股东的净利润为3700万美元，摊薄后每股收益为0.75美元，同比分别下降8.5%和8.5%[6][7] - 2023年全年GAAP净利润归属股东为3703.1万美元，2022年为4047万美元，2023年第四季度为848.3万美元，2022年同期为955.8万美元[20] - 2023年全年Non - GAAP净利润归属股东为4840.5万美元，2022年为5174.6万美元，2023年第四季度为1160.1万美元，2022年同期为1335.4万美元[21] - 2023年全年GAAP基本和摊薄后每股收益为0.75美元，2022年为0.82美元，2023年第四季度为0.17美元，2022年同期为0.19美元[20] - 2023年全年Non - GAAP基本和摊薄后每股收益为0.99美元，2022年为1.05美元，2023年第四季度为0.24美元，2022年同期为0.27美元[21][22] - 2023年净利润为42,558千美元，2022年为46,279千美元[24] 现金流数据变化 - 2023年经营活动现金流为7790万美元，去年为5660万美元；剔除收购相关款项影响后，2023年为7800万美元，2022年为6050万美元[7] - 2023年经营活动提供的净现金为77,940千美元，2022年为56,615千美元[24] - 2023年投资活动使用的净现金为35,855千美元，2022年为34,458千美元[24] - 2023年融资活动使用的净现金为17,898千美元，2022年为18,276千美元[24] - 2023年现金及现金等价物增加23,292千美元，2022年减少5,028千美元[25] - 2023年初现金及现金等价物为83,062千美元，2022年初为88,090千美元[25] - 2023年末现金及现金等价物为106,354千美元，2022年末为83,062千美元[25] 资产负债数据 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物及银行存款共计1.071亿美元，总金融债务为8120万美元[12] - 2023年末总资产为5.2442亿美元，2022年末为5.05141亿美元[23] - 2023年末总负债为2.33476亿美元，2022年末为2.2883亿美元[23] - 2023年末股东权益为2.90944亿美元，2022年末为2.76311亿美元[23] 营收指引 - 公司给出2024年营收指引为5.4 - 5.5亿美元，较2023年第四季度年化营收增长7.5% - 9.5%[12] 客户项目影响 - 2023年第三季度起，部分美国蓝筹客户暂停项目，导致美国专家减少约600人，对第三、四季度营收分别造成约1600万和2480万美元的负面影响，对2023年全年营收造成约4080万美元的负面影响[5][7] 毛利率数据变化 - 2023年全年GAAP毛利率为28.6%（1.52987亿/5.35052亿），2022年为27.4%（1.55355亿/5.66792亿），2023年第四季度为29.4%（3696万/1.25545亿），2022年同期为28.4%（4182.1万/1.47146亿）[20] - 2023年全年Non - GAAP毛利率为29.6%，2022年为28.4%，2023年第四季度为30.8%，2022年同期为29.3%[22] 其他成本及支出数据变化 - 2023年折旧和摊销为19,774千美元，2022年为19,795千美元[24] - 2023年股份支付成本为3,798千美元，2022年为2,079千美元[24] - 2023年向Magic股东支付股息30,798千美元，2022年为24,841千美元[24]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收降至1.295亿美元，较2022年第三季度下降约10% [12] - 2023年第三季度非GAAP运营利润率为营收的13.3%，较2023年上半年高10个基点，较去年同期高20个基点 [7] - 2023年第三季度毛利率提高130个基点，达到营收组合的29.4%，即3810万美元，而2022年同期为2810万美元 [23] - 2023年第三季度非GAAP运营收入绝对值下降，但百分比与2022年同期基本持平，为1720万美元，而去年同期为1890万美元 [24] - 2023年第三季度净收入归因于非控股股东的部分增至200万美元，去年同期为150万美元 [51] - 2023年第三季度非GAAP净收入下降24%，即1040万美元，摊薄后每股0.21美元，去年同期为1370万美元，摊薄后每股0.28美元 [51] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和短期银行存款约为1.07亿美元，而截至2023年6月为1.06亿美元 [26] - 2023年第三季度经营活动现金流为2290万美元，2022年同期为2190万美元 [27] - 2023年第三季度财务债务利息支出为170万美元，与8700万美元的财务债务相关，去年同期为60万美元，与6000万美元的总财务债务相关 [50] - 2023年第三季度公司向股东支付了每股0.327美元的半年期现金股息，约1610万美元，占2023年上半年净收入的约75% [52] - 2023年第三季度公司偿还了300万美元的财务债务 [52] - 预计2023年第四季度营收在1.15亿 - 1.25亿美元之间 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年前九个月，软件解决方案业务营收占比约19%，毛利率约64%；专业服务业务营收占比约81%，毛利率约21% [23] - 2022年前九个月，软件解决方案业务营收占比约17%，毛利率约64%；专业服务业务营收占比约83%，毛利率约20% [49] - 2023年前九个月，软件解决方案业务毛利润占比约41%，专业服务业务毛利润占比约59%；2022年同期分别为40%和60% [49] - 云消费业务目前的运行率约为6000万美元的增长，目前利润率在7% - 10%之间 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，以色列业务营收按固定汇率计算同比增加720万美元，达到6030万美元，实际同比增长13.6% [8] - 2023年第三季度，以色列业务营收为5400万美元，较2022年第三季度的5310万美元增长2% [48] - 2023年第三季度，北美业务营收为5850万美元，较2022年第三季度约低1920万美元（25%），较2023年第二季度约低1100万美元（15%） [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于帮助企业克服向云迁移的挑战，实现SaaS卓越，提供行业领先的最佳实践，确保客户的云部署达到高性能、可扩展性、安全性和可靠性的最高标准 [20] - 公司的集成和应用产品是完全云原生的，开始提供这些产品和托管云服务，让新老客户将业务迁移到SaaS模式，同时保留其遗留系统，对业务的干扰最小 [46] - 全球云服务市场持续快速增长，托管云服务市场预计将大幅扩张，公司拥有超200个使用其托管云服务的客户 [21] - 公司凭借深厚的领域专业知识、以客户为中心的方法和成功实现云转型的良好记录脱颖而出，团队在AWS、GCP和Azure三大云平台上拥有专业知识，能够为客户提供量身定制的最佳解决方案 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临诸多困难，但公司团队的出色执行和对成本结构的坚持使其在营收较低的情况下仍能保持盈利能力 [7] - 公司预计第四季度营收将显著降低，主要由于以色列员工被征召服兵役、美国重要客户对软件服务需求下降以及宏观经济环境挑战等因素 [13] - 公司预计中期将恢复到正常的历史增长率，继续巩固其作为全球领先软件解决方案和IT服务供应商的地位 [29] - 虽然短期条件不理想，但公司对2024年持乐观态度，预计客户恢复全面运营后，将更多地与公司合作进行创新数字转型计划 [54] 其他重要信息 - 公司业务合并模式常让被收购实体的原股东作为少数股东和管理者，因此将部分净收入分配给这些少数股东 [4] - 2023年新以色列谢克尔兑美元大幅贬值，对第三季度以色列业务营收造成630万美元的负面影响，预计第四季度仍将产生不利影响 [9][16] - 自10月7日战争爆发以来，约200名以色列员工被征召服现役 [42] - 部分美国重要客户因内部原因，在无提前通知的情况下，决定立即暂停大量基于时间和材料的项目，导致对公司软件服务的需求大幅意外下降 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 请提醒一下公司在其他国家的交付构成以及将工作转移到其他地点的能力 - 失去200名从事时间和材料工作的员工无法得到补偿，在大多数情况下也无法转移到其他地点 [58] 问题: 能否分享有关取消项目的更多信息，并详细说明除这些取消项目外其他部门的需求情况 - 取消项目完全出乎意料，公司将进行相关调整，使业务恢复正常 [59] 问题: 考虑到之前提到的问题，如何看待利润率 - 利润率百分比方面不会受到影响，由于大多数客户的回扣政策，利润率甚至可能提高 [61] 问题: 能否说明托管云服务业务在公司业务中的占比，以及未来的发展趋势 - 云服务分为云消费和托管服务，云消费业务目前的运行率约为6000万美元的增长，主要与Azure和AWS合作，正在与GCP建立更深入的关系，预计这些收入将继续增长，目前利润率在7% - 10%之间 [62] 问题: 上季度提到专家数量减少，特别是CVS Health，现在该客户的情况如何，是否有进一步下降 - 主要影响来自该客户，上次与该客户沟通时了解到他们会进行某种削减，后来决定进一步削减 [67]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收增至1.376亿美元，较2022年第二季度增长0.4%；按固定汇率计算，营收将增长4.4%，达到创纪录的1.43亿美元 [4] - 2023年第二季度以色列业务营收按固定汇率计算将增加540万美元，达到5710万美元，同比增长11.1% [18] - 2023年第二季度非GAAP净利润增长15.4%，达到1350万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，而2022年同期为1170万美元，摊薄后每股收益为0.24美元 [9] - 2023年第二季度非GAAP毛利润达到4160万美元，较去年同期的3820万美元增长约9.3%；非GAAP毛利率从27.9%提高240个基点至30.3% [19] - 2023年第二季度非GAAP营业收入增长约4%，达到1840万美元，而2022年同期为1780万美元，本季度营业利润率为13.4% [33] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和短期银行存款约为1.06亿美元，上一季度为1.064亿美元；总金融债务为8960万美元，上一季度为6740万美元 [34] - 2023年第二季度经营活动现金流达到2390万美元，而2022年同期为560万美元 [34] - 公司将年度营收指引从5.85 - 5.93亿美元更新至5.7 - 5.8亿美元，预计第三季度营收将比第二季度高3.5% - 4% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年上半年，软件解决方案业务营收占比约为18.4%，毛利率约为63.1%；专业服务业务营收占比约为81.6%，毛利率约为21.6% [19] - 2023年第二季度，云消费业务销售额约为6000万美元，毛利率在4% - 5%之间 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，北美市场营收为6920万美元，较2022年第二季度下降4.1%，约290万美元，较2023年第一季度下降340万美元 [31] - 2023年第二季度，以色列市场营收为5170万美元，较2022年第二季度增长1% [31] - 2023年第二季度，北美市场营收占比50%，以色列市场占比38%，欧洲市场占比9%，亚太及其他地区市场占比3% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助客户无缝过渡到云端，增强其软件即服务能力，并通过全面的托管云服务套件提供卓越价值 [5] - 公司的能源云服务套件包括NOC - as - a - service、SOC - as - a - service等，可满足云运营的关键需求；公司将集成和应用产品转换为全云原生，并推出新的托管云服务产品 [17] - 全球云服务市场持续快速增长，托管云服务市场预计将大幅扩张；公司凭借深厚的领域专业知识、以客户为中心的方法和成功的云转型记录脱颖而出 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期高科技行业存在谨慎情绪，但公司仍看到健康的需求，并保持着坚实的业务管道，有望在2023年实现持续增长 [7] - 公司业务模式使其能够在当前宏观经济环境中保持稳定，超过85%的收入来自现有客户，公司对市场的数字化转型需求和自身满足需求的能力充满信心 [22] - 在北美市场，客户年初开始压缩预算，到第二季度中期大幅减少，但现在开始重新招聘；在以色列市场，业务情况较好，但存在政治不确定性 [26] 其他重要信息 - 公司董事会宣布了每股32.7美元的半年期现金股息，总计约1610万美元，约占2023年上半年净利润的75%，股息将于2023年9月13日支付给8月30日登记在册的股东 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是什么促成了毛利率的扩张 - 主要是与CVS业务的减少，CVS业务的毛利率远低于公司其他专业服务项目，其毛利率在10% - 12%之间，而公司平均毛利率约为28% - 28.5%，CVS业务减少对本季度毛利率产生了积极影响 [37][38] 问题2: 改善迹象对明年业务管道的影响以及目前正在进行的项目情况 - 公司看到数字化转型和向云端迁移的趋势，即使像CVS这样的客户未来也可能进行更多数字化转型，这表明公司在为客户提供云转型服务方面走在正确的轨道上 [39] - 今年前六个月，美国多个行业的新业务显著减少，但到第二季度末和7月，客户开始回流，业务管道得到恢复，公司认为这是业务改善的迹象 [40] 问题3: 托管云服务收入占比以及未来发展预期 - 公司表示超过50%的现有产品市场需求为托管云服务，但难以给出具体的收入占比和绝对数字，因为市场存在业务转移和增长的情况 [25]

2023年第二季度营收情况 - 2023年第二季度营收达1.376亿美元，同比增长0.4%，按固定汇率计算增长4.4%[2][7] - 2023年Q2和H1营收分别为1.37583亿美元和2.80023亿美元，2022年同期分别为1.36978亿美元和2.75683亿美元[36] 2023年第二季度运营收入情况 - 2023年第二季度运营收入达1540万美元，同比增长3.2%，按固定汇率计算增长7.3%[3][8] - 2023年第二季度非GAAP运营收入达1840万美元，同比增长3.7%，按固定汇率计算增长7.1%[9] - 2023年Q2和H1非GAAP运营收入分别为1844.8万美元和3689.9万美元，2022年同期分别为1779.7万美元和3688.9万美元[41] 2023年第二季度净利润情况 - 2023年第二季度归属于股东的净利润达1130万美元，同比增长18.2%[10] - 2023年第二季度非GAAP归属于股东的净利润达1350万美元，同比增长15.6%[11] - 2023年Q2和H1净利润分别为1267.8万美元和2451.3万美元，2022年同期分别为1095.4万美元和2221.5万美元[36] - 2023年Q2和H1归属于Magic股东的净利润分别为1129.4万美元和2140.2万美元，2022年同期分别为955.2万美元和1926.7万美元[36] - 2023年Q2和H1非GAAP归属于Magic股东的净利润分别为1354万美元和2639.3万美元，2022年同期分别为1171.4万美元和2471.8万美元[42] 2023年全年营收指引情况 - 公司将2023年全年营收指引从5.85 - 5.93亿美元下调至5.7 - 5.8亿美元，按2022年固定汇率计算，营收增长率为4.5% - 6.2%，营收范围为5.92 - 6.02亿美元[12] 2023年上半年营收情况 - 2023年上半年营收达2.8亿美元，同比增长1.6%，按固定汇率计算增长6.2%[15] 2023年上半年运营收入情况 - 2023年上半年运营收入达3080万美元，同比下降1.0%，按固定汇率计算增长4.8%[16] 2023年上半年净利润情况 - 2023年上半年归属于股东的净利润达2140万美元，同比增长11.1%[18] 2023年上半年股息情况 - 公司董事会宣布2023年上半年半年度现金股息为每股0.327美元，总额约1610万美元，占可分配利润约75%[21] 2023年非GAAP毛利润情况 - 2023年Q2和H1非GAAP毛利润分别为4164.5万美元和8175万美元，2022年同期分别为3817.5万美元和7709.3万美元[40] 截至2023年6月30日资产负债情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.04619亿美元，2022年末为8306.2万美元[50] - 截至2023年6月30日，总资产为5.29757亿美元，2022年末为5.05141亿美元[52] - 截至2023年6月30日，总负债为2.42147亿美元，2022年末为2.2883亿美元[53][54] - 截至2023年6月30日，总权益为2.8761亿美元，2022年末为2.76311亿美元[55] 公司现金流量情况 - 公司经营活动产生的净现金为42,641美元，上一时期为18,357美元[58] - 公司投资活动使用的净现金为31,419美元，上一时期为18,370美元[59] - 公司融资活动提供的净现金为13,456美元，上一时期为6,457美元[60] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为3,121美元，上一时期为6,282美元[61] - 现金及现金等价物增加了21,557美元，上一时期为163美元[62] - 期初现金及现金等价物为83,062美元，上一时期为88,090美元[62] - 期末现金及现金等价物为104,619美元，上一时期为88,253美元[62] 公司其他财务指标情况 - 净收入为24,513美元，上一时期为22,215美元[58] - 折旧和摊销为9,917美元，上一时期为10,334美元[58] - 股份支付成本为1,231美元，上一时期为140美元[58]