财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入同比和环比均大幅增长，与去年第三季度相比，总收入增长超27%，环比增长23% [10] - 第三季度持续经营业务收入为830万美元，较2022财年第二季度的680万美元增长23%，同比增长27% [19] - 第三季度持续经营业务毛利润为320万美元，高于第二季度的220万美元，毛利率为38%，高于上一季度的33% [19] - 2022财年第三季度一般及行政费用为390万美元，高于第二季度的340万美元 [20] - 第三季度研发费用约为82.6万美元，与第二季度基本持平 [21] - 今年第三季度持续经营业务亏损210万美元，而2022财年第二季度亏损270万美元 [21] - 第三季度持续经营业务调整后EBITDA亏损130万美元，而第二季度亏损180万美元 [22] - 第三季度末营运资金约为1400万美元，无有息债务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海洋测量领域，单波束和多波束侧扫声纳系统的咨询和投标增加，有望推动第四季度及未来一年的业务改善 [12] - 海洋勘探市场，源控制器和定位产品继续领先市场，该领域有多个机会，预计的订单之一就在此领域 [12] - 国防或海上安全市场，有多波束声纳系统用于扫雷措施应用的多个机会，预计的另一订单就在此领域，随着合成孔径声纳解决方案的推出，这些机会将在未来几个月扩大 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 海洋行业活动增加，推动公司订单相应增加，多数市场的咨询和订单活动增多，推动第三季度营收强劲增长 [6] - 公司在三个主要市场（海洋测量、海洋勘探、海上安全或国防）的咨询和投标活动仍处于较高水平 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进战略举措，目标是海洋技术领域的增长领域，如合成孔径声纳、被动声纳阵列和无人平台传感器系统 [7][8] - 与欧洲国防承包商合作开发合成孔径声纳系统，虽受供应链问题影响进度，但仍有望在第四季度产生收入，下一财年有更多业务活动 [15] - 用于反潜和海上安全应用的被动声纳阵列开发继续推进，原型系统已部署并不断增加功能 [16] - 公司近期推出4K - SVY或4K测量新产品，受到好评并开始有订单活动 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场状况明显改善，海洋行业活动增加推动订单上升，但由于新的奥密克戎新冠毒株和供应链中断等外部因素，乐观情绪需保持谨慎 [6][8] - 尽管宏观环境存在困难和潜在风险，但整体情况正在改善，2022财年持续经营业务收入将比上一年有所提高，这一趋势将延续到明年 [25] - 公司对市场基本面的改善感到兴奋，尽管有疫情和供应链挑战，但对公司未来一年的前景非常乐观，将继续执行战略并努力实现长期目标 [26] 其他重要信息 - 公司员工Guy Malden本月底退休，他对公司从设备租赁业务向海洋技术领域的转型起到了重要作用 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否将第三季度作为未来可预见的基础水平 - 公司认为总体上可以将第三季度作为基础水平并在此基础上实现增长，但由于供应链问题存在风险 [34] 问题: 未来SG&A的变化情况 - 公司认为SG&A不会有显著变化，季度间可能会有波动，但随着收入增长将获得更好的杠杆效应 [35] 问题: 预计订单是否可公布以及是否为现有订单的技术附加 - 公司认为订单总体上可以公布，但具体细节可能存在问题，并非所有订单都是现有订单的附加，还涉及新安装、新客户和新领域 [37] 问题: 联合开发的SaaS产品是否已通过军事机构测试和批准 - 公司表示该产品仍处于开发阶段，但已接近后期 [39][40] 问题: 新增成本和优先股是否需要显著增长收入来覆盖 - 公司认为有能力覆盖新增优先股成本 [43] 问题: 订单是否有伸缩功能 - 公司表示部分订单有伸缩功能，但并非所有订单都是如此 [44] 问题: 订单对现金管理和营运资金的要求以及资金是否紧张 - 公司认为有足够的缓冲资金，进行优先股发行是为了提前应对供应链问题并更积极地采购 [46] 问题: 是否能利用合作伙伴在采购或供应方面的能力 - 公司表示在某些特定情况下可以依靠合作伙伴，他们在这方面有帮助 [47] 问题: 军事领域订单是否会在未来几周或季度实现增长 - 公司表示军事领域确实开始有更多活动和进展，对此感到乐观 [49]

For the quarterly period ended July 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-13490 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (281) 353-4475 MIND TECHNOLOGY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-0 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收入为680万美元，较第一季度的420万美元环比增长62%，与去年同期相比增长34% [14] - 第二季度持续经营业务毛利润为220万美元，高于第一季度的54.3万美元，毛利率从第一季度的13%提升至33% [15] - 2022财年第二季度一般及行政费用为330万美元，低于第一季度的380万美元；研发费用约为88.8万美元，与第一季度基本持平 [16] - 今年第二季度持续经营业务亏损270万美元，低于第一季度的370万美元；第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损180万美元，小于第一季度的300万美元 [17] - 季度末公司拥有约1600万美元营运资金，其中现金及现金等价物超过200万美元，无有息债务 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海洋勘探市场对公司源控制器和定位产品的需求保持强劲，公司正在争取包括与一艘新建船只相关的重大机会 [9] - 海洋测量领域，单波束和多波束侧扫声纳系统的订单和咨询活动有所改善 [9] - 国防海事安全市场的业务活动也在回升，公司正在为反水雷（MCM）应用的多波束声纳系统争取多个机会，AUV - MAKO系统的市场反馈良好 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司积压订单与第一季度基本持平，为1170万美元，其中包括7月宣布的410万美元Seamap订单，预计在本财年下半年交付 [8] - 多个市场领域的咨询和订单活动近期有所增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进战略举措，以应对海洋技术市场的趋势，包括与欧洲国防承包商合作开发合成孔径声纳系统，预计今年晚些时候首次交付；基于商业开发的SeaLink产品线开发用于反潜战（ASW）和海事安全应用的被动声纳系统，已部署原型系统，有望明年取得进一步进展 [11] - 公司致力于扩大专为无人水下航行器设计的声纳系统的功能，以更好地满足客户不断变化的需求，目标是在未来5年内实现年收入1.4亿美元，息税折旧摊销前利润率超过20% [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管整体业务和运营环境仍具挑战性，但公司在朝着长期增长目标迈进，预计下半年收入将延续增长趋势 [5] - 2022财年第二季度较第一季度有明显改善，但第一季度面临的挑战大多仍然存在，如供应链过度紧张和新冠Delta变种的负面影响，特别是在亚太地区限制了公司前往客户现场的能力 [7] - 全球供应链中断仍是挑战，部分产品领域开始受到运输延迟的影响，但公司认为市场整体趋势向好，预计本财年下半年业绩将有所提升 [10][11] 其他重要信息 - 季度结束后，公司达成出售遗留土地租赁业务大部分资产的协议，该交易将为公司提供超过400万美元的额外流动性，公司将继续变现剩余资产 [17] - 公司PPP贷款的85万美元已全部豁免，去年豁免一半，第一季度豁免另一半 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于当前积压订单和下半年交付预期，订单获取和交付计划如何？ - 公司预计会有额外订单，不同产品的订单交付周期不同，从一周到6个月不等，有一些重要订单正在等待交付 [23] 问题2: 积压订单的构成主要是完整系统还是零部件？ - 积压订单包括地震和声纳完整系统、零部件订单等 [24] 问题3: 第二季度收入中，经常性的零部件和服务收入占比多少？ - 管理层没有给出具体数字，但表示大约占一半，属于售后市场业务 [25] 问题4: 1100多万美元的积压订单加上约600万美元的经常性业务，是否意味着下半年两个季度的收入可达1700万美元？ - 公司认为下半年业绩会比第二季度有所改善，但具体发货时间存在不确定性，有信心在下半年完成积压订单并获取额外订单 [29] 问题5: 第三季度是否会好于第二季度，第四季度是否会好于第三季度？ - 公司表示是这样，下半年会好于上半年 [30][32] 问题6: 英国的贸易展是否是公司与欧洲合作伙伴的正式亮相活动？ - 并非如此 [34] 问题7: 尽管年底前有交付计划，但产品是否仍处于保密状态？是否是双方的意愿？ - 目前是这样，这是双方的共同协议 [35][36] 问题8: 第一季度现金流量表中的85万美元PPP贷款情况如何？ - 已全部豁免，去年豁免一半，第一季度豁免另一半 [37] 问题9: 第一季度末持有的330万美元待售资产，出售大部分获得超过400万美元，第三季度剩余资产情况及是否会有70万美元以上的收益？ - 由于涉及税收和递延货币调整等会计问题，难以推测收益情况，剩余资产包括一些设备和应收账款，公司将继续推进变现 [38] 问题10: 剩余资产的市场估值大概是多少？ - 规模不如刚完成的交易，但仍然相当可观 [39] 问题11: 公司是否有足够的流动性和灵活性来完成大订单？ - 公司有信心应对目前可见的业务，但如果情况发生变化，供应链问题可能需要更积极的营运资金管理，公司相信有能力获取所需资金和资源 [41] 问题12: 第一季度取消的订单本季度是否恢复，是否会进入积压订单？ - 该订单仍有机会，客户仍有需求，可能会在今年交付，但形式可能有所不同 [42][44][45] 问题13: 本季度内部人士大量买入股票是否是为了向市场传达信心？ - 管理层表示大家都相信公司走在正确的轨道上，个人有资金且认为是机会，所以进行了买入 [46] 问题14: 目前商业和安全/国防项目的潜在市场规模或项目规模如何？美国政府预算未确定是否对公司有负面影响？ - 政府预算问题对公司影响不大，公司正在争取的项目规模从几十万美元到几百万美元不等，项目形式多样 [53] 问题15: 目前未决投标的总金额是多少？ - 公司跟踪该数据，但目前不愿透露 [54] 问题16: 如果以标准或略高的中标率赢得投标，能否实现自由现金流盈亏平衡？能否在12个月内实现？ - 公司表示可以 [55][56][59]

For the quarterly period ended April 30, 2021 Table of Contents or UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-13490 MIND TECHNOLOGY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-0210849 (State ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度综合收入同比增长近32%，环比下降35% [9] - 第一季度持续经营业务收入为420万美元，较2021财年第四季度的640万美元环比下降35% [12] - 第一季度持续经营业务毛利润为54.3万美元，低于第四季度的250万美元，毛利率为13%，低于上一季度的40% [12] - 2022财年第一季度一般及行政费用为380万美元，与上一季度基本持平；研发费用为100万美元，较去年第四季度增长9% [13] - 今年第一季度持续经营业务亏损370万美元，高于去年第四季度的330万美元；第一季度调整后EBITDA亏损300万美元，高于去年第四季度的180万美元 [13] - 截至2021年4月30日，土地租赁业务资产约为400万美元；季度末营运资金约为1500万美元，其中现金及现金等价物超过200万美元，目前无有息债务 [14] - 积压订单为1110万美元，低于上一季度创下的1420万美元的历史新高；本季度取消了一笔约210万美元的订单，预计未来几周将获得两笔总计超过500万美元的重要订单 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续经营业务完全由海洋技术产品组成，遗留租赁业务被归类为已终止经营业务 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管受到疫情和供应链问题影响，海洋技术市场仍有健康的咨询和报价需求，特别是对源控制器及相关升级产品的需求稳定 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用USP和AUV市场的爆发式增长，提供综合传感器有效载荷；利用合成孔径声纳满足对高分辨率水下图像日益增长的市场需求；满足经济高效的反潜战和海上安全解决方案的需求，目标是在未来5年内实现年收入1.4亿美元，EBITDA利润率超过20% [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第一季度，公司和客户都经历了供应链中断，全球经济复苏虽支持公司长期目标，但供应链挑战影响了客户支出计划，且海外疫情的持续影响也对公司在新加坡和马来西亚的业务造成冲击，但这些问题预计会随着全球疫苗接种增加而缓解 [6][8] - 第一季度业绩低于预期，供应链和组件短缺以及部分订单延迟影响了近期业务可见性，本季度的缺口在今年剩余时间内可能难以弥补，但预计今年晚些时候的运营率仍可持续，公司对长期目标充满信心，有能力应对挑战并抓住机会 [9][16] 其他重要信息 - 公司正在推进土地租赁业务的处置，继续寻求多种途径将这些资产货币化 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于第一季度缺口无法在今年剩余时间弥补，但仍预计维持之前会议讨论的运营率的假设依据是什么 - 取消的订单预计会被同一客户的其他订单取代，供应链问题预计在今年晚些时候缓解，虽然缺口难以弥补，但基于积压订单、预定交付和整体订单流，公司对今年剩余时间的运营率有信心 [22] 问题2: 本季度的交付情况以及对第二季度的预期 - 本季度收入为420万美元，预计第二季度收入会更高，但公司不想给出具体指引 [23] 问题3: 是否有因第三方附加组件而在第二季度交付的系统 - 确实有部分订单从第一季度推迟到第二季度，但由于供应链问题，第二季度也会有部分订单推迟到第三季度，很多系统需要与其他设备集成，客户需等其他设备交付后才需要公司的产品 [25] 问题4: 供应链问题主要是芯片相关还是其他因素 - 是一般的供应链问题，包括交货时间延长和运输问题，公司在芯片方面应对较好 [26] 问题5: 公司表示无资本需求，是否意味着在订单、生产和交付正常化后，可依靠内部资金和现金管理满足需求，无需使用优先股、普通股ATM或其他特殊资本 - 公司认为可以内部解决问题，但是否利用资本市场取决于加速开发活动或并购等机会，未来可能会为了扩张而进入资本市场 [29] 问题6: 与欧洲合作伙伴在产品推出、营销和命名方面的进展 - 项目正在按计划进行，预计今年晚些时候首次交付，尚未参加任何贸易展，预计从8月底开始向公众推出 [30][32][35] 问题7: 今年晚些时候提到的5亿美元订单情况 - 本季度晚些时候预计会有两笔总计超过该金额的订单即将到来 [38] 问题8: 这些订单的具体情况，是工业企业订单还是政府国防订单 - 一笔是政府订单，一笔是商业订单，由于订单仍未确定，无法提供更多信息 [39] 问题9: 国内政府和海外以及企业投标环境如何 - 政府方面与以往正常情况差别不大，过去一年很多政府办公室关闭，现在开始有面对面会议安排；商业方面，业务有所回升，亚洲市场因之前提到的原因恢复较慢 [41][43] 问题10: 如果消除供应短缺和瓶颈，积压业务会如何发展 - 积压订单会有波动，大订单对其影响较大，供应问题有一定影响，但不认为是重大影响，客户认识到交货时间问题，会尽早下单以纳入生产计划 [44]

Table of Contents Index to Financial Statements UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended January 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-13490 | MIND Technology, Inc. | | | | --- | --- | --- | | (Exact name of registrant as specified in ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度持续经营业务收入为640万美元，与2021财年第三季度的650万美元基本持平 [13] - 第四季度持续经营业务毛利润为250万美元，高于第三季度的230万美元，毛利率从35%提升至40%，但因业务活动减少和未吸收的制造成本，毛利率仍受一定影响 [13] - 2021财年第四季度一般及行政费用为370万美元，较上一季度增长26%，主要由于法律和会计费用以及保险成本增加 [14] - 第四季度研发费用为92.6万美元，与本财年第三季度基本持平，2021财年全年研发费用较2020财年增长超60% [14] - 本财年第四季度持续经营业务亏损330万美元，上一季度经营亏损为150万美元；第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）亏损180万美元，上一季度亏损150万美元 [14] - 第四季度出售土地租赁业务资产约80万美元，自7月决定退出该业务以来累计出售约150万美元 [14] - 季度末营运资金约1900万美元，其中现金及现金等价物超460万美元，目前无有息债务，政府援助或薪资保护计划（PPP）贷款已获豁免 [15] - 新财年开始时积压订单达1420万美元，为历史最高水平，较第三季度末的820万美元增长超70% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海洋技术产品业务是持续经营业务的全部构成，第四季度该业务收入和毛利润有相应变化，如上述财务数据所示 [12][13] - 土地租赁业务被归类为已终止经营业务，公司持续推进该业务资产的变现，第四季度和自7月决定退出以来有一定资产出售金额 [12][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 从去年秋末到冬季，海洋勘探市场需求开始改善，询价和投标活动增加，公司收到了一些能源源控制器及相关产品的订单 [10] - 截至年底，积压订单大幅跃升至超1400万美元，而第三季度末为820万美元，年初约为890万美元，显示海洋市场活动可能在全年有更高水平 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括追求非有机增长，通过战略合作伙伴关系或收购实现，如去年7月与一家欧洲主要国防承包商达成协议，联合升级现有技术，为商业和军事市场打造下一代合成孔径声纳系统（SAS） [9] - 开发针对无人船应用的新声纳技术和系统，以抓住无人船使用增长带来的市场机会 [9] - 目标是在未来五年内实现年收入1.4亿美元，息税折旧及摊销前利润率（EBITDA）超过20%，途径包括现有产品和市场、战略举措带来的新产品和市场、收购新技术和产品 [17][18] - 竞争对手竞争力下降，公司与PGS签订了新的主服务协议，扩大了长期合作关系，且看到业务活动有所增加 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年面临前所未有的挑战，新冠疫情对公司和客户的业绩产生了重大影响，但公司认为自身处于有利地位，能够应对当前环境的挑战并抓住机遇 [6][12] - 尽管新冠疫情影响仍在，但客户对公司产品的兴趣不断增加，预计2022财年业绩将有所改善，但由于订单规模和交付时间表不同，各季度改善程度可能不均 [15][17] - 公司拥有灵活的成本结构和持续出售土地租赁业务资产的收入，且资产负债表状况良好，必要时可筹集额外资金支持增长 [15][17] 其他重要信息 - 去年夏天公司获得股东批准后进行了品牌重塑，从得克萨斯州迁至特拉华州并更名为MIND Technology，同时决定退出土地租赁业务，这被视为公司转型的转折点 [7] - 公司扩充了人力资本，现有人员与新加入人员组成了强大的团队 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前积压订单的时间线以及与未来现金管理需求的关联 - 公司预计本财年基本能交付所有积压订单，已有生产计划以满足交付时间表，这已纳入营运资金需求考虑。年初有一定库存，有助于满足订单，额外资金需求主要用于增长机会 [24] 问题2: 是否有使用股权架上发行（ATM）的需求以及是否仍有可用额度 - 公司有可用额度，是否使用取决于市场情况和其他需求，ATM的优势是必要时可快速获取资金 [25] 问题3: 考虑到订单兴趣、获取实际采购订单的时间、生产交付和付款周期，根据目前积压订单和已确认收入，年中时公司应达到何种状态 - 积压订单是一个指标，但不能说明全部情况，公司能在本财年内接单并交付。从历史数据看，年度收入是年初积压订单的200% - 500%，因此没有一个确定的积压订单数值来衡量公司是否走在正确轨道上 [26] 问题4: 五年财务目标能否确定具体年份实现 - 目前处于计划的第一年，公司预计是稳步增长，而非某一年有大幅跃升，不存在特定年份必须实现特定目标的情况 [27] 问题5: 竞争对手退出的影响，与PGS的合同是新合同还是接管现有合同 - 与PGS的是新合同，竞争对手竞争力下降后，公司业务活动有一定增加 [28][30] 问题6: 欧洲项目的产品命名、商业可用时间以及测试协议等相关基准和发展情况 - 项目按计划进行，今年晚些时候将开始交付项目的初始部分，明年将有原型系统 [33][34] 问题7: 第一季度积压订单与年底相比的情况 - 大致相同，已交付了一部分，且本季度尚未结束 [38][40] 问题8: 不考虑一次性费用，今年一般及行政费用（G&A）的运行率情况 - 预计会比第四季度略低，第四季度因审计等因素费用较高，目前暂不给出具体目标 [42] 问题9: 达到1.4亿美元收入和20% EBITDA利润率目标前，多久能开始产生自由现金流和正每股收益 - 不需要达到目标水平就能实现，从2019财年约3000万美元的营收基础来看，不需要增长太多就能实现现金流和经营收入转正 [44]

业绩总结 - MIND Technology的市场资本化为2880万美元，优先股资本化为2210万美元[7] - 公司在2023年第一季度的收入为92,799千美元，预计到2025年将增长至138,824千美元，年复合增长率为49%[59] - 公司在2023年的毛利润为38,929千美元，预计到2025年将增长至58,458千美元，年复合增长率为50%[59] - 公司在2023年的EBITDA为17,521千美元，预计到2025年将增长至32,105千美元，年复合增长率为83%[57] - 公司在2023年的运营收入为11,404千美元，预计到2025年将增长至23,641千美元[56] 用户数据与市场展望 - MIND计划在未来五年内实现1.4亿美元的收入，EBITDA利润率超过20%[11] - 预计服务市场为13亿美元，涵盖多个战略领域[9] - 自主水下航行器（AUV）市场预计在未来五年内将以21%的年增长率从6.38亿美元增长至16亿美元[37] - 无人水面车辆（USV）市场预计在未来五年内将增长24亿美元，预计将建造超过2000艘新USV[30] - 防务市场的服务市场估计为7.5亿美元/年[19] - 勘探市场的服务市场估计为4.4亿美元/年[14] - 调查市场的服务市场估计为1.5亿美元/年[18] 新产品与技术研发 - 公司利用现有的拖曳阵列技术，针对无人平台设计低成本的被动阵列，以满足市场需求[52] - 公司在反潜战（ASW）领域的需求正在增加，尤其是在东南亚地区[50] 战略与财务状况 - MIND的有机增长和战略举措将使基础业务从4000万美元增加到1亿美元[11] - 公司在2023年没有负债，资本结构稳健[59] - 公司计划通过收购和战略合作伙伴关系扩大市场[65] - 公司在2023年的研究与开发支出为3,206千美元，预计到2025年将略微下降至2,656千美元[59] - 公司在2023年的销售、一般和行政支出为18,202千美元，预计到2025年将增长至23,696千美元[59]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-13490 MIND TECHNOLOGY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-0210849 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 1 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度持续经营业务收入为650万美元，较2021财年第二季度的510万美元环比增长近29% [25] - 第三季度持续经营业务毛利润为230万美元，高于第二季度的200万美元，利润率为35%，低于上一季度的40% [26] - 2021财年第三季度一般及行政费用为300万美元，环比基本持平 [26] - 研发费用为91.2万美元，较今年第二季度增长21% [27] - 今年第三季度持续经营业务的整体运营亏损为230万美元，而今年上一季度的运营亏损为240万美元 [27] - 第三季度持续经营业务调整后的息税折旧及摊销前利润亏损为150万美元，与今年第二季度基本持平 [28] - 本季度出售了总计超过70万美元的资产，土地租赁业务出售进程将持续到今年年底，并可能持续到2022财年上半年 [28] - 季度末公司拥有超过2100万美元的营运资金，其中包括超过260万美元的现金及现金等价物，除两笔政府援助贷款外无其他有息债务 [29] - 第三季度末公司确定订单积压为820万美元，高于第二季度末的760万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 持续经营业务完全由海洋技术产品组成，第三季度收入环比增长近29% [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 勘探市场可服务市场规模约为每年4.4亿美元，调查市场约为每年1.5亿美元，国防市场约为每年7.5亿美元，三个市场细分领域的总可服务市场规模约为每年13亿美元 [14][15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在未来五年内将年收入增长到1400万美元，息税折旧及摊销前利润率超过20%，大部分增长将通过战略举措有机推动，其余将通过战略合作伙伴关系和收购实现 [17] - 公司针对市场趋势制定战略举措，包括为无人或无船员车辆提供定制传感器套件、与欧洲国防承包商合作生产合成孔径声纳、将现有商业技术应用于海上安全领域 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球海洋行业因新冠疫情的持续影响以及由此产生的越来越多的限制和法规而仍面临挑战，但公司在日常运营和长期战略增长计划方面都取得了进展并积累了动力 [8] - 尽管新冠疫情对市场基本面的影响会对订单的时间和节奏造成破坏，但全球海洋市场已有改善，预计第四季度海洋技术产品业务的业绩将较第三季度有所提升，且这一趋势将持续到2022财年 [33] 其他重要信息 - 公司已完成全面的重新注册和品牌重塑，并正在退出传统的陆地地震租赁业务 [12] - 尽管新冠疫情对客户产生了重大影响并阻碍了他们的支出意愿，但市场上仍有健康的咨询和投标活动 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度哪些结果是意外之喜 - 主要是地震勘探市场的源控制器活动、维修活动和备件等方面的整体活动增加带来了意外之喜，并非单个订单的贡献 [40][41] 问题2: 新订单规模及对积压订单的影响 - 新订单为升级系统，规模通常超过100万美元，但具体金额会有所波动 [44] 问题3: 研发费用后续趋势 - 第三季度研发费用因被动声纳阵列测试系统的部署而出现峰值，后续研发活动总体水平将与近期相近，大致回到75万美元左右，但个别季度可能因测试系统等活动而有所增加 [47][48] 问题4: PPP资金是否已获豁免及外国报销情况 - PPP资金已正式申请豁免，预计大部分或全部会获得豁免，还有来自新加坡、英国等外国项目的几十万报销资金，但具体金额暂未提供 [49] 问题5: 普通股发行收益相关情况 - 公司通过ATM机制进行了普通股发行，旨在测试市场平均情况，发行面向一般市场 [59][60] 问题6: 未来季度资产销售活动情况 - 本季度预计会有资产销售活动，主要在秋季 [61] 问题7: 制定五年目标的原因 - 公司进行了品牌重塑、决定退出陆地业务，且一些战略举措开始显现成效，同时看到了新市场和现有技术的新应用，多种因素综合促使公司认为是时候评估市场并向股东分享潜在前景 [65][66] 问题8: 业绩增长模式是阶梯式还是指数式 - 难以预测，预计是逐步增长，但鉴于所涉足市场的性质，可能会不时出现阶梯式增长 [68] 问题9: 公司技术相比现有技术的优势及拖曳阵列技术情况 - 公司将商业开发的技术应用于声纳拖缆，并重新配置用于海上安全或反潜战等应用，提供了一种经济高效且生产能力强的解决方案，且所采用的技术比传统被动阵列技术更新、更经济、更强大 [73][74][75] 问题10: 公司技术是否涉及海军水下“忠诚僚机”项目 - 是的，公司的声纳和被动阵列等多种产品都涉及该项目 [79][80][81] 问题11: 与欧洲合作伙伴在海外的市场机会 - 除韩国、中国、伊朗等明显地区外，欧洲和太平洋沿岸地区都有机会，同时也不排除美国海军市场 [83][85][87] 问题12: 销售技术是否需要美国批准 - 公司产品受一定的出口管制，具体取决于产品及其包含的内容，但这对公司来说并非新情况 [89][90]