文章核心观点 公司将于2024年6月10日收盘后发布2025财年第一季度（截至2024年4月30日）财务结果，并于6月11日举行财报电话会议 [1] 财务结果发布 - 公司将在2024年6月10日市场收盘后发布2025财年第一季度财务结果 [1] 财报电话会议安排 - 时间为2024年6月11日上午9点（东部时间）/上午8点（中部时间） [1] - 参与方式可通过电话拨打(412) 902 - 0030并提前10分钟要求接入MIND Technology电话会议，或通过网络登录http://mind - technology.com/观看直播 [1] 会议回放信息 - 电话回放可在2024年6月18日前拨打(201) 612 - 7415并使用密码13746964获取 [1] - 网络直播存档将在会议结束后不久在http://mind - technology.com/提供，为期90天 [1] 公司业务与分布 - 公司为海洋学、水文测量、国防、地震和安全行业提供技术 [2] - 总部位于得克萨斯州的The Woodlands，在美国、新加坡、马来西亚和英国设有主要运营地点 [2] - 其Seamap部门设计、制造和销售专业高性能海洋勘探和测量设备 [2] 公司联系方式 - 总裁兼首席执行官Rob Capps，联系电话281 - 353 - 4475 [2] - 投资者关系Ken Dennard/Zach Vaughan，联系电话713 - 529 - 6600，邮箱[email protected] [2]

文章核心观点 公司拟对9% A系列累积优先股的指定、优先权和权利证书进行修订，若获批准，董事会可在2024年7月31日前自行决定将每股优先股转换为3.9股普通股，公司认为该提案符合所有利益相关者的最佳利益，敦促优先股股东投票支持 [1][3] 会议安排 - 公司将于2024年6月13日举行9% A系列累积优先股持有人虚拟特别会议，以批准对优先股指定、优先权和权利证书的修订提案 [1] - 截至2024年4月26日登记在册的优先股股东有权在该会议上投票，提案需获得三分之二（66 2/3%）已发行优先股的赞成票才能获批，普通股股东无权在此次会议上投票 [2] 提案内容 - 若提案获批，公司董事会可在2024年7月31日前自行决定将每股优先股转换为3.9股面值为0.01美元的普通股 [1] 公司观点 - 公司总裁兼首席执行官Rob Capps表示，提案已收到积极反馈，认为该提案符合公司所有利益相关者的最佳利益，能提供财务灵活性并简化资本结构，改变资本结构以利用公司不断改善的运营状况，为所有股东创造额外价值，优先股股息的持续累积限制了公司获得增长资本的能力，使公司对潜在合作伙伴的吸引力降低 [3] - Rob Capps敦促优先股股东投票支持该提案，通过经纪商或其他名义持有人持有股份的股东，应联系其经纪商或财务顾问了解如何投票 [4] 相关资料获取 - 关于提案的演示文稿可在公司网站的投资者关系板块获取，链接为PowerPoint Presentation (mind - technology.com) [4] - 公司于2024年5月8日向美国证券交易委员会（SEC）提交了关于优先股股东虚拟特别会议的最终修订委托书声明，优先股股东应仔细阅读该声明及其他相关修订或补充文件，投资者和证券持有人可通过SEC网站www.sec.gov免费获取这些文件，优先股股东虚拟特别会议通知、特别会议委托书声明以及截至2024年1月31日财年的10 - K年度报告可在www.viewproxy.com/MINDTechnology/2024获取 [8] 公司简介 - 公司为海洋学、水道测量、国防、地震和安全行业提供技术，总部位于德克萨斯州的The Woodlands，在全球有业务，在美国、新加坡、马来西亚和英国设有主要运营地点，其Seamap部门设计、制造和销售专业高性能海洋勘探和测量设备 [4]

文章核心观点 - 公司拟修改9%优先股的转换条款,将每股优先股转换为3.9股普通股,而非之前提议的2.7股 [1][2][3] - 公司希望通过此次转换简化资本结构,提高财务灵活性,为未来发展创造更多价值 [4][5] - 公司认为此次转换方案能为优先股股东带来约112%的溢价,并让他们有机会参与公司未来增长 [5] 公司概况 - 公司主要从事海洋、水文、国防、地震和安全等行业的技术服务 [6] - 公司总部位于德克萨斯州伍德兰兹,在美国、新加坡、马来西亚和英国等地设有主要运营机构 [6] - 公司的Seamap部门从事专业海洋勘探和测量设备的设计、制造和销售 [6] 风险因素 - 客户资本支出的减少 [8] - 公司自身资本预算的限制 [8] - 石油和天然气价格的波动 [8]

股权与证券 - 截至2024年4月29日，公司普通股约有1600名受益持有人，A类优先股有168.2985万股流通在外，清算优先权为每股25美元，季度股息约为94.7万美元，已暂停支付，未宣告股息约为570万美元[63] - 2024财年第四季度，公司及关联方未购买任何股权证券[64] - 公司目前不符合通过S - 3表格发行证券条件，但可通过S - 1表格或私人交易出售证券，预计必要时可通过这些方式筹集资金[87] - 公司拥有授权的200万股优先股和4000万股普通股，目前分别有317015股和38555844股可供未来发行[89] - 2023年9月28日，董事会批准了1:10的普通股反向股票分割，流通股数量从约1378.8738万股减至约140.5779万股[179] - 截至2024年1月31日，A类优先股均有168.2985万股流通在外，股息率为每年9%，每股清算优先权为25美元，累计未宣告股息约570万美元[179] 财务业绩 - 2024财年持续经营业务中，海洋技术产品销售额为3651万美元，总成本为2053.9万美元，毛利润为1597.1万美元，营业收入为51.8万美元，净利润为27.4万美元[67] - 2024财年EBITDA为377.9万美元，调整后EBITDA为231.1万美元，而2023财年EBITDA为 - 624.2万美元，调整后EBITDA为 - 339.2万美元[67] - 2024财年公司经营收入约为51.8万美元，2023财年经营亏损约为570万美元，经营业绩改善主要得益于Seamap产品线收入显著增加和成本节约措施[75] - 2024财年持续经营业务中海事技术产品销售额为3651万美元，2023财年为2501.2万美元，毛利润为1597.1万美元，毛利率为44%，2023财年分别为995万美元和40%[75] - 2024财年销售、一般和行政费用约为1210万美元，较2023财年的1290万美元减少约6%，研发成本约为210万美元，较2023财年的140万美元有所增加[77] - 2024财年公司记录其他费用约28万美元，2023财年记录其他收入约25.6万美元，2024财年所得税拨备约为130万美元，2023财年约为69.9万美元[79][80] - 2024财年已终止经营业务收入为330万美元，2023财年约为1010万美元，成本销售降至约200万美元，2023财年为710万美元，2024财年出售Klein业务获得约230万美元收益[82] - 2024年1月31日总资产为3.3491亿美元，2023年为3.2858亿美元[149] - 2024年海洋技术产品销售收入为3.651亿美元，2023年为2.5012亿美元[150] - 2024年毛利润为1.5971亿美元，2023年为9950万美元[150] - 2024年经营收入为51.8万美元，2023年经营亏损为565万美元[150] - 2024年净利润为27.4万美元，2023年净亏损为883.2万美元[150][151] - 2024年经营活动净现金使用量为496.7万美元，2023年为290.5万美元[153] - 2024年投资活动净现金提供量为1101.8万美元，2023年为47万美元[153] - 2024年融资活动净现金使用量为153.5万美元，2023年为189.5万美元[153] - 2024年研发费用为213.3万美元，2023年为137.3万美元[150] - 2024年现金及现金等价物期末余额为528.9万美元，2023年为77.8万美元[149][153] - 2024财年和2023财年终止经营业务收入分别为331.5万美元和1007.9万美元[164] - 2024财年和2023财年来自客户合同的收入分别为3651万美元和2501.2万美元[169] - 2024财年和2023财年财产、厂房和设备折旧费用分别约为38.3万美元和47.1万美元[174] - 2024年和2023年12个月租赁费用分别约为83.1万美元和85.8万美元[175] - 2024财年和2023财年的摊销费用分别约为79.5万美元和87.3万美元，2025 - 2029财年及以后的预计摊销费用总计约288.8万美元[177] - 2024财年和2023财年持续经营业务的所得税费用分别为133.8万美元和69.9万美元[182] - 2024财年和2023财年基于股票的薪酬费用分别约为26.1万美元和65.4万美元，2024财年未授予期权[187] - 2024财年和2023财年归属的期权公允价值分别约为51.7万美元和140万美元，归属期权数量分别约为7.5万份和11万份[189] - 2024财年和2023财年，公司单一最大客户分别占合并收入的约21%和17%[191] - 2024财年和2023财年，公司五大客户分别占合并收入的约67%和47%[192] - 2024财年和2023财年，公司来自美国以外地区的收入分别为3526万美元和2302.6万美元[193] 资金与流动性 - 截至2024年1月31日，公司在外国银行的存款约为490万美元，这些资金一般可无限制转移至美国账户，但可能产生预扣税[63] - 截至2024年1月31日，公司营运资金约为1810万美元，包括约530万美元现金及现金等价物，2023年同期分别为1330万美元和77.8万美元[84] - 截至2024年1月31日，营运资金约1810万美元，2023年同期约1330万美元[90] - 公司认为通过手头现金、运营预期产生的现金、严格的营运资金管理、公司自有不动产担保的潜在融资以及可能获得的信贷额度或其他形式的融资，有足够的流动性来满足未来运营需求[154] - 截至2024年1月31日，公司在外国银行持有约490万美元存款[192] 业务影响因素 - 公司业务受关键组件交付周期长、供应商要求预付款、订单交付时间不确定、劳动力和签证获取困难等因素影响[71] - 全球能源价格在2024财年波动较小且高于过去几年，预计2025财年上涨，对海洋地震和海洋调查客户有利，公司相关产品需求增加[72] 订单情况 - 截至2024年1月31日，Seamap海洋产品的确定订单积压约为3840万美元，较2023年1月31日的1570万美元增长约145%[72] - 截至2024年1月31日，公司持续经营业务订单积压约为3840万美元，较2023年1月31日的1570万美元增加约145%，管理层预计2025财年将产生正的经营收入和EBITDA[85] 战略举措 - 公司启动了开发Spectral Ai声纳软件系统和推出用于海上安全应用的Sea Serpent被动声纳阵列等战略举措[74] 财务风险与展望 - 公司预计2025财年收入将超过2024财年，若收入增长，将实现持续经营业务净利润和正EBITDA，但存在客户收货、订单取消、生产困难和成本超预期等风险[72] 财务报表缺陷与解决措施 - 公司识别出新加坡子公司存货存在性控制的重大缺陷[98][99] - 公司将实施强化新加坡子公司存货循环盘点流程等措施解决重大缺陷[99][100] - 截至2024年1月31日，公司已解决财务报告中应用会计准则的重大缺陷[100] 信息披露与准则 - 公司将在2024年1月31日后120个工作日内向美国证券交易委员会（SEC）提交2024年年度股东大会的最终委托书，其中包含董事、高管薪酬等多项信息披露[103][105][106][107][108] - 公司采用了商业行为和道德准则，适用于高级财务官员，准则副本可在公司网站获取，有修订或豁免将在网站及时披露[104] 重大协议与交易 - 2020年8月3日Mitcham Industries, Inc.与公司达成合并协议和计划[112] - 2023年10月12日起公司修订公司章程相关内容[114] - 2023年2月2日借款方与Sachem Capital Corp.签订贷款和担保协议[137] - 2023年8月21日公司签订股票购买协议[138] - 2024年4月30日公司相关人员代表公司签署本报告[141] - 2023年8月21日起，公司出售Klein，将其前期资产负债表活动追溯列为终止经营的资产和负债，财务结果列为终止经营[154] - 2023年8月21日公司出售Klein，获1080万美元现金付款，收益约240万美元[164] - 2023财年终止经营业务因货币换算调整损失约160万美元[166] - 2023财年终止经营业务因租赁池设备销售获得约93.9万美元收益[166] - 公司于2023年2月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[168] 会计政策 - 海洋产品销售在接受条款并完成履约义务时确认收入；长期项目合同收入和成本在每个单独识别的履约义务得到满足时“随时间”确认；维修服务和设备升级收入在开具发票时确认；服务协议收入根据合同期限按比例确认或在服务提供时确认[154] - 贸易应收款和合同应收款的账面价值通过估值备抵减少，以反映管理层对无法收回金额的估计[155] - 存货按成本或可变现净值孰低计量，公司按平均成本或标准成本确定成本，并维持陈旧备抵[155] - 财产和设备按成本减累计折旧入账，折旧采用直线法计算；无形资产按成本减累计摊销入账，摊销也采用直线法[156] - 公司定期审查长期资产是否存在减值迹象，对使用寿命不确定的资产每年进行减值测试[156] - 2024财年和2023财年，保修费用不重大；公司采用负债法核算所得税[156] - 2024财年和2023财年，潜在稀释普通股不重大，未改变这两个期间摊薄每股亏损的计算[163] 资产与负债情况 - 截至2024年1月31日和2023年，持续经营业务应收账款的信用损失备抵约33.2万美元[92] - 2024财年持续经营业务的存货过时储备增加约31.6万美元，2023财年减少约31.5万美元[92] - 2024财年和2023财年无形资产未记录减值费用[92] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，存货净额分别为1337.1万美元和1102.6万美元[173] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，可摊销无形资产净额分别为288.8万美元和363.3万美元[176] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，应计费用和其他流动负债分别为558.6万美元和147.7万美元[178] - 截至2024年1月31日，公司为持续经营业务的递延所得税资产记录了约3120万美元的估值备抵，2024年1月31日有94.4万美元的税收抵免结转[183][184] - 截至2024年1月31日，公司有未完成的采购订单约1170万美元[186] - 截至2024年1月31日，MIND Technology, Inc.股票奖励计划下约有6.8万股可供授予[187] - 截至2024年1月31日，公司股票期权流通数量为35.9万股，加权平均行权价格为27.98美元，加权平均剩余合约期限为5.07年[189] - 截至2024年1月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为24.3万美元，预计在1.0年的加权平均期间内确认[189] - 截至2024年1月31日，信用损失备抵余额为33.2万美元，与2023年持平[194] - 截至2024年1月31日，陈旧存货备抵余额为153.1万美元，较2023年的121.5万美元有所增加[194] 服务费用 - 拉登堡·塔尔曼公司为贷款和出售子公司提供服务，分别收取7.5万美元和40.5万美元费用[181] 报告部门 - 2023年8月21日公司完成Klein出售，截至2024年1月31日，Seamap是公司唯一报告部门[190]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024财年第四季度营收为1.34亿美元,同比增长51% [28] - 公司2024财年全年营收为3.65亿美元,创历史新高,同比增长46% [28] - 公司2024财年全年毛利约1.6亿美元,同比增长61%,毛利率约44%,较上年提升4个百分点 [30] - 公司2024财年第四季度实现净利润140万美元,同比增长超过100% [36] - 公司2024财年实现全年盈利274万美元,这是10年来首次实现全年盈利 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司海洋技术产品业务2024财年第四季度和全年营收分别为1.34亿美元和3.65亿美元,均创历史新高 [16][28] - 公司海洋技术产品业务的强劲增长得益于良好的客户参与度、有利的宏观环境以及订单流的增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在勘探、国防和测量等3大关键市场中均存在大量机会 [20] - 公司的超高分辨率测量系统在海上风电和碳捕集等新兴市场获得应用 [21] - 公司的被动阵列系统"Sea Serpent"在海事国防和安全市场获得一定进展 [23][24] - 公司的Spectral Ai软件套件已被两个北约海军使用,并有其他潜在客户 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过出售Klein业务简化了业务,聚焦于海洋技术产品业务,这是公司战略转型的重要一步 [12] - 公司专注于开发满足客户不断变化需求的创新技术,并与客户建立了有价值的合作关系 [19][22][23] - 公司相信其差异化的产品组合和市场领先地位,能够使其在未来期间持续受益 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的市场环境对其有利,各个关键市场都存在大量机会 [20] - 公司对2025财年的收入增长和盈利能力保持乐观,预计将实现另一个盈利年度 [50] - 公司认为其显著的客户参与度和订单流是市场对其产品线的广泛认可 [42][43] - 公司表示尽管存在一些供应链挑战,但订单并未丢失,而是被推迟,公司有能力管理这些问题 [17][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tyson Bauer 提问** 公司是否预计2025财年的营运资金需求会有所增加,以支持业务的持续增长 [59][60][61] **Rob Capps 回答** 公司认为可以利用现有营运资金满足未来的营运资金需求,但具体数字难以预测,需要视订单时间、收款情况等诸多因素而定 [59][60][61] 问题2 **Tyson Bauer 提问** 公司目前的订单备货情况如何,是否能够全部在2025财年实现收入确认 [73][74] **Rob Capps 回答** 公司表示大部分订单备货将在2025财年实现收入确认,但也可能有少量延后至次年 [73][74] 问题3 **Sam Schwartz 提问** 公司的AI软件是否有军事应用,尤其是在目标识别方面 [90] **Rob Capps 回答** 公司的AI软件可用于军事数据处理,但不会提供目标识别模型,而是让客户自行开发,以避免出口管制问题 [91][92][93]

财务表现 - MIND Technology, Inc.报告2024财年第四季度营收约为1340万美元，较2024财年第三季度的500万美元和2023财年第四季度的890万美元有显著增长[1] - 2024财年第四季度净利润约为140万美元，较2024财年第三季度的56.8万美元和2023财年第四季度的66.6万美元有显著增长[1] - MIND Technology, Inc.报告2024财年全年营收为3651万美元，较2023财年的2501.2万美元有显著增长[11] - 2024财年全年净利润为274万美元，较2019财年的883.2万美元有显著增长[11] - MIND Technology, Inc.报告2024财年全年调整后的EBITDA为260万美元，较2024财年第三季度的110万美元和2023财年第四季度的150万美元有显著增长[1] - 2024年1月31日，MIND Technology, Inc.的海洋技术产品积压订单约为3840万美元，较2023年1月31日的1570万美元和2023年10月31日的3740万美元有显著增长[1] - MIND Technology, Inc.报告2024财年全年营业收入为518,000美元，较2019财年的560万美元有显著增长[11] 现金流状况 - MIND TECHNOLOGY, INC. 2024年度经营活动现金流净额为负4967千美元[12] - MIND TECHNOLOGY, INC. 2024年度调整后的经营活动现金流净额为负4967千美元[13] - MIND TECHNOLOGY, INC. 2024年度净现金流为4511千美元[12] - MIND TECHNOLOGY, INC. 2024年度调整后的EBITDA为2311千美元[13] - MIND TECHNOLOGY, INC. 2024年度现金及现金等价物净增加为4511千美元[12] 财务指标 - MIND TECHNOLOGY, INC. EBITDA为3779千美元[13] - MIND TECHNOLOGY, INC. 股票补偿金额为261千美元[13] - MIND TECHNOLOGY, INC. EBITDA和调整后的EBITDA为非GAAP财务指标[14] - MIND TECHNOLOGY, INC. EBITDA和调整后的EBITDA不反映公司的税收支付、利息支出等[15]

公司业绩 - MIND Technology, Inc.将于2024年4月29日发布2024财年第四季度和全年财务业绩[1] - MIND Technology, Inc.已安排于2024年4月30日上午9:00在网上直播财报电话会议[2] 公司背景 - MIND Technology, Inc.总部位于得兰德斯，为海洋学、水文学、国防、地震和安全行业提供技术[3]

业务板块调整 - 2023年8月21日公司完成Klein出售，此后仅运营Seamap一个业务板块，该板块设计、生产和销售地震勘探和测量设备[71] - 公司于2023年1月31日后取消两个高管职位和部分行政职位以控制成本，出售Klein或进一步精简运营并降低间接成本[83] - 2023年8月21日公司完成Klein出售，获得1150万美元现金，交易成本和偿还贷款后净收益约730万美元[95] 财务业绩 - 2023年和2022年截至10月31日的三个月，公司持续经营业务净亏损分别为170.9万美元和288.3万美元；九个月分别为259.1万美元和681.5万美元[73] - 2023年和2022年截至10月31日的三个月，公司EBITDA亏损分别为117.1万美元和251.4万美元；九个月分别为57.3万美元和542万美元[73] - 2023年和2022年截至10月31日的三个月，公司调整后EBITDA亏损分别为106.5万美元和237.8万美元；九个月分别为30.9万美元和489.6万美元[73] - 2023年和2022年截至10月31日的三个月，公司营收分别约为500万美元和300万美元；九个月分别约为2310万美元和1610万美元[86] - 2023年和2022年截至10月31日的三个月，公司运营亏损分别约为150万美元和290万美元；九个月分别约为180万美元和620万美元[86] - 2023年第三季度和前九个月Seamap产品收入分别约为500万美元和2310万美元，2022年同期分别约为300万美元和1610万美元；2023年同期毛利润分别约为230万美元和970万美元，毛利率分别为45%和42%，2022年同期分别约为86.2万美元和570万美元，毛利率分别为28%和35%[87] - 2023年截至10月31日的三个月和九个月，一般及行政费用分别约为290万美元和920万美元，2022年同期分别约为300万美元和990万美元[88] - 2023年截至10月31日的三个月和九个月，研发成本分别约为50.8万美元和150万美元，2022年同期分别约为41.2万美元和110万美元[89] 订单情况 - 截至2023年10月31日，Seamap业务板块的确定订单积压约为3740万美元，相比2023年1月31日的约1570万美元和2022年10月31日的1400万美元有所增加[78] - 截至2023年10月31日，公司营运资金约1650万美元，其中现金约560万美元；Seamap业务订单积压约3740万美元[98] 营收预期 - 公司预计2024财年第四季度营收高于此前季度，2025财年1月31日结束的财年收入将超过2024财年，但存在客户无法按时收货、订单取消等风险[79] 产品计划 - 公司继续推进扩大产品供应的计划，包括内部开发新技术、基于现有技术推出新产品等，但不确定是否会对财务状况和经营成果产生重大影响[81] 现金流量 - 2023年截至10月31日的九个月，经营活动净现金使用量约560万美元，2022年同期约230万美元；投资活动提供现金约1100万美元，2022年同期使用约14.9万美元；融资活动净现金使用量约58.9万美元，2022年同期约190万美元[102] 股息情况 - 2023年第三季度公司宣布并支付优先股股息约94.7万美元，截至10月31日累计未宣布股息约470万美元，管理层认为短期内不太可能宣布优先股股息[100] 海外资金 - 截至2023年10月31日，公司在外国银行存款约280万美元，认为可无不利税收后果汇回美国，若需缴纳预扣税金额也将微不足道[108] - 截至2023年10月31日，公司合并现金及现金等价物中包括约22.4万美元外币存款，美元兑这些货币汇率变动10%将导致约2.2万美元损益[113] 债务情况 - 截至2023年10月31日，公司无债务[114] 内部控制 - 截至2023年10月31日，公司当前披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[116] - 公司正在实施补救计划以解决财务报告内部控制的重大缺陷[117] - 截至2023年10月31日的季度，除补救计划相关变化外，公司财务报告内部控制系统无重大影响变化[118]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度持续经营业务调整后EBITDA亏损110万美元，去年同期亏损240万美元 [9] - 第三季度净收入约56.8万美元，得益于出售Klein获得约240万美元收益 [9] - 截至2023年10月31日，营运资金约1650万美元，手头现金约560万美元，出售Klein后流动性显著改善，且无债务 [10] - 第三季度海洋技术产品收入约500万美元，较去年同期约300万美元增长约64% [37] - 第三季度毛利润约230万美元，上年同期约86.2万美元，毛利率为45% [38] - 第三季度一般及行政费用约290万美元，较第二季度约350万美元和去年同期约300万美元略有下降 [39] - 第三季度研发费用约50.8万美元，较去年同期略有上升 [40] - 第三季度经营亏损约150万美元，较2023财年第三季度亏损290万美元改善近50% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海洋技术产品业务第三季度收入约500万美元，因组件交付延迟，500 - 600万美元订单预计在第四季度交付 [28] - 该业务第三季度收入主要由备件销售驱动，此类交易规模小但毛利率高 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司三个关键市场（勘探、国防和测量）机会丰富，市场环境有利 [32] - 海洋技术产品在多个行业和市场的渗透率不断提高，积压订单创历史新高 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售Klein以精简运营，专注于盈利能力，更好地利用Seamap业务的增长机会 [25] - 持续开发和调整技术，以满足客户不断变化的需求，增强产品在市场中的竞争力 [13] - 认为自身在市场中处于有利地位，能够利用市场动态实现可持续的收入增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场条件有利，客户对产品的兴趣和参与度表明市场对产品线的接受度正在提升 [14] - 尽管季度间可能存在收入波动，但总体趋势是收入增加，有望实现可持续的更高水平收入 [16] - 预计第四季度和2025财年财务状况将有显著改善，将积压订单转化为收入 [17] - 目前认为近期不太可能宣布对优先股进一步分红，因当前运营无法同时满足业务增长和支付股息的资金需求 [15] 其他重要信息 - 过去六个月库存增加约300万美元 [83] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度预期收入及递延收入情况 - 公司认为提问者的分析基本正确，原本预计本季度收入约1000 - 1100万美元，500 - 600万美元为递延收入 [2][3] 问题2: 7月底应收账款及营运资金需求情况 - 公司表示计算复杂，延迟发货意味着现金流延迟，但也会有一些弥补，且使用营运资金购买组件有一定好处，还有客户预付款等因素，业务增长会增加营运资金需求 [4][5] 问题3: 库存水平能否维持及重新启动股息的运营水平 - 公司未明确回复库存水平能否维持，也未提及重新启动股息的具体运营水平 [7] 问题4: 当前积压订单与已确认收入的情况 - 延迟订单部分已发货，预计本季度末大部分完成，因供应商组件延迟两个月，导致未能按原计划完成所有订单 [22][23] 问题5: 延迟的组件情况 - 公司未明确说明组件是后期插入还是会阻碍整个生产流程 [24] 问题6: 订单是针对整个系统的情况 - 订单是针对150 - 400万美元的整个系统 [60] 问题7: 合同在年底前能否明确范围 - 公司不确定，需了解业务现金流和营运资金需求在生产周期中的流动情况 [61][62] 问题8: 可预见未来能否就优先股股息做出决策 - 公司表示目前无法给出更多指导 [63] 问题9: 待定合同结构是组件还是整个系统及客户类型 - 合同包括组件和一些较小系统，客户可能是中间商 [64] 问题10: 合同是否有价格固定的“手风琴”特征 - 公司对此很有信心 [66] 问题11: 上季度递延销售对库存和营运资金的影响 - 公司未明确回复该问题 [70] 问题12: 关于支付优先股股息及筹集资金的建议 - 公司表示理解提问者的意见，但未明确回应 [71][72] 问题13: 库存销售后的现金流情况 - 公司表示销售库存会有现金流流入，但会继续进行生产 [83][84][85] 问题14: 如何避免公司发展陷入困境 - 公司未明确回复该问题 [86] 问题15: 临近年底未决定股息对公司信誉的影响及建议 - 公司未明确回应，提问者建议发行股权回购优先股以提升普通股价值 [87]

业务出售 - 2023年8月21日公司完成Klein出售，获得1150万美元现金付款[57] - 2023年8月21日完成Klein出售，公司获1150万美元现金，交易成本和偿还贷款后净收益约730万美元，认为此举可精简运营并提供营运资金[68][73] - 截至2023年7月31日，公司有短期贷款净额约330万美元，8月21日出售Klein后贷款已还清；外国子公司未分配收益不视为无限期再投资美国境外，外国银行存款约41.1万美元[77] 业务订单 - 截至2023年7月31日，Seamap业务积压订单约1700万美元，较2023年1月31日的约1570万美元和2022年7月31日的约1400万美元有所增加，7月31日后又收到约540万美元订单[57] - 截至2023年7月31日，公司有31.7万股优先股和2260万股普通股可发行；营运资金约1260万美元，其中现金约49.4万美元；Seamap业务订单积压约1700万美元[68][69][75] 营收与利润预测 - 预计2024财年营收将超过2023财年，但存在客户无法按时收货、订单取消等风险[57] 营收情况 - 2023年7月31日止三个月和六个月营收分别约为880万美元和2130万美元，2022年同期分别约为870万美元和1780万美元[63] - 2023年7月31日止三个月和六个月，Seamap营收分别为761.8万美元和1821.5万美元，Klein营收分别为123.8万美元和356.9万美元[65] - Seamap产品2023年Q3和H1收入分别约为760万美元和1820万美元，2022年同期分别约为500万美元和1310万美元；2023年Q3和H1毛利润分别约为290万美元和750万美元，毛利率分别为39%和41%，2022年同期分别约为180万美元和480万美元，毛利率分别为36%和37%[66] - Klein产品2023年Q3和H1收入分别约为120万美元和360万美元，2022年同期分别约为370万美元和480万美元；2023年Q3和H1毛利润分别约为32.6万美元和120万美元，毛利率分别为26%和34%，2022年同期分别约为170万美元和200万美元，毛利率分别为47%和41%[66] 运营亏损情况 - 2023年7月31日止三个月和六个月运营亏损分别约为150万美元和130万美元，2022年同期分别约为160万美元和400万美元[63] 销售成本情况 - 2023年7月31日止三个月和六个月，Seamap销售成本分别为467.7万美元和1073.8万美元，Klein销售成本分别为91.2万美元和236.2万美元[65] 毛利润与毛利率情况 - 2023年7月31日止三个月和六个月毛利润分别为326.7万美元和868.4万美元，毛利率分别为37%和41%[65] 技术应用 - 公司将ATR技术应用于声纳系统等，将SeaLink技术应用于风电和碳捕获等项目及被动声纳阵列[62] 成本控制 - 2023年1月31日后公司消除两个高管职位和部分行政职位以控制成本，出售Klein或进一步降低间接成本[63] 费用情况 - 2023年Q3和H1一般及行政费用分别约为350万美元和740万美元，2022年同期分别约为380万美元和810万美元；研发成本分别约为84.2万美元和160万美元，2022年同期分别约为83.3万美元和180万美元；折旧及摊销费用分别约为45.9万美元和94万美元，2022年同期分别约为46.7万美元和94.6万美元[66] - 2023年Q3和H1其他收入主要是净利息支出16.3万美元和36.7万美元，被出售辅助设备等收益29.5万美元和38.7万美元抵消；2022年同期其他费用是出售辅助设备净损失[66][67] - 2023年Q3和H1所得税费用分别约为7.7万美元和49.5万美元，税前亏损分别约为140万美元和120万美元；2022年同期所得税费用分别约为13.1万美元和34.2万美元，税前亏损分别为160万美元和420万美元[67] 现金流量情况 - 2024财年上半年经营活动净现金使用约350万美元，2023年同期约250万美元；投资活动提供现金较2023年同期增加约12.3万美元；融资活动提供净现金约290万美元，2023年同期使用现金约190万美元[77] 市场风险 - 公司面临市场风险，尤其是外汇风险，尽量以美元计价交易，未且不打算使用衍生金融工具进行套期或投机[79] - 截至2023年7月31日，公司合并现金及现金等价物中包含按外币计价的金额，相当于约22.1万美元[80] - 美元相对外币升值10%，这些外币存款的美元价值将损失约2.2万美元；贬值10%，将获得同等金额的收益[80] 债务情况 - 截至2023年7月31日，公司没有浮动利率的计息债务[80] 内部控制 - 截至2023年7月31日，公司当前的披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[81] - 公司正在实施补救计划以解决财务报告内部控制的重大缺陷，该缺陷在问题解决前仍将存在[81] - 2023年第二季度，除与补救计划相关的变更外，公司财务报告内部控制系统无重大变化[81] 法律诉讼 - 公司目前未卷入任何可能对经营业绩、财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[81]