现金及现金等价物与借款、营运资金情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为100万美元，较2023年12月31日的70万美元有所增加；2024年3月31日无未偿还借款，营运资金为负30万美元[87] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为100万美元，较2023年12月31日的70万美元有所增加[107] - 2024年3月31日，公司无未偿还借款，营运资金为负30万美元[107] 净销售额变化 - 2024年和2023年第一季度净销售额分别为60万美元和1080万美元，同比下降1010万美元，降幅94%[89] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损325.9万美元，亏损率509.3%；2023年第一季度净亏损407万美元，亏损率37.9%，同比亏损减少81.1万美元，降幅19.9%[94] 销售和营销费用变化 - 2024年第一季度销售和营销费用为2.1万美元，较2023年第一季度的372.4万美元减少370.3万美元，降幅99.4%，主要因人员费用、营销活动、摩托罗拉特许权使用费和其他销售支持成本减少[101] 一般及行政费用变化 - 2024年第一季度一般及行政费用为101.9万美元，较2023年第一季度的132.6万美元减少30.7万美元，降幅23.2%，主要因人员费用、软件订阅、专业费用和其他行政成本减少，被董事会费用增加抵消[103] 研发费用变化 - 2024年第一季度研发费用为7.2万美元，较2023年第一季度的148.4万美元减少141.2万美元，降幅95.1%[94] - 2024年第一季度研发费用为72万美元，较2023年同期减少141.2万美元，降幅95.1%，主要因人员费用等减少[105] 商品销售成本变化 - 2024年第一季度商品销售成本为43.3万美元，较2023年第一季度的814.3万美元减少771万美元，降幅94.7%[94] 毛利润变化 - 2024年第一季度毛利润为20.7万美元，较2023年第一季度的260.9万美元减少240.2万美元，降幅92.1%[94] 运营亏损变化 - 2024年第一季度运营亏损为327万美元，较2023年第一季度的392.5万美元减少65.5万美元，降幅16.7%[94] 其他费用变化 - 2024年第一季度其他费用为0，较2023年第一季度的14.5万美元减少14.5万美元，降幅100%[94] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动使用现金250万美元，2023年同期提供现金130万美元[111][112] - 2024年第一季度投资活动无现金流量，2023年同期使用现金12.9万美元[111][113] - 2024年第一季度融资活动提供现金280万美元，2023年同期使用现金94.5万美元[111][114] 净经营亏损结转额情况 - 截至2024年3月31日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为7910万美元和4790万美元[121] 资本承诺和合同义务情况 - 2024年第一季度，公司资本承诺和合同义务与2023年12月31日披露相比无重大变化[122] 表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司无重大表外安排[123] 现金支持运营情况 - 公司认为截至2024年3月31日的现金及现金等价物可能不足以支持未来十二个月的营运资金、资本支出和运营[118]

公司合并相关 - 公司与e2Companies签署了合并协议，e2Companies将成为合并后的存续实体[13] - 公司股东将持有合并后公司发行股票的约97%[13] - 公司将任命两名由公司选定的个人加入董事会[13] - e2Companies和Class A Unitholders签署了锁定协议，同意在合并后180天内不转让公司股票[14] - 公司与e2Companies签署了支持协议，确保股东投票支持合并[15] 合并风险和利益评估 - 公司董事会认为合并后公司有望为股东创造价值，并提供未来筹资机会[17] - 董事会考虑了继续独立运营的风险，包括资金不足、股价低迷和持续亏损等因素[19] - 董事会审查了合并协议的条款和条件，认为合理且有助于减轻风险[20] - Minim董事会在考虑合并事宜时，考虑了与合并相关的各种风险和其他对抗因素[21] - Minim董事会认为，总体而言，与继续经营当前业务相比，合并协议对Minim股东的潜在利益超过了Minim预计如果不完成合并将遭受的风险和潜在损失[22] 公司产品和发展计划 - Minim的硬件产品包括：电缆调制解调器、电缆调制解调器/路由器、移动宽带调制解调器、无线路由器、多媒体联盟（MoCA）适配器和家庭网络设备[24] - Minim的主要电缆调制解调器销售来自Motorola品牌产品，计划扩展其DOCSIS 3.1产品线，增加高性能的调制解调器/路由器，包括WiFi 6和支持网状网络的路由器[25] - Minim计划扩展其网状WiFi系统，并计划增加WiFi 6和WiFi 6E功能[26] - Minim目前提供MoCA适配器，可在MoCA兼容路由器和连接设备之间通过同轴电缆提供以太网连接[27] - Minim的SaaS平台提供三个核心软件组件：Minim移动应用程序、Minim网络应用程序和Minim API套件和MinimOS[28] - Minim的销售主要集中在北美市场，因为美国是零售商销售电缆调制解调器的最大市场[29] e2Companies产品和竞争优势 - e2Companies是一家领先的垂直一体化解决方案提供商，致力于为客户提供能源弹性、可靠性和合规性，以解锁节省和收入机会[23] - e2Companies的竞争优势包括融资、安装、资产管理、监控、合规性和弹性等方面[67] - e2Companies的知识产权包括专利、商标、版权等，R3Di系统已获得专利认可[70] R3Di系统特点和应用 - R3Di的LiFePO4电池化学性质比其他采用锂离子（Li+）、阀控铅酸（VRLA）或铅酸系统更安全[37] - R3Di系统可以与其他单位并联，每次增加1MW。它是模块化的，消除或大大减少了与柴油或其他系统的平衡[38] - R3Di系统相比柴油发电机可大幅减少排放，降低运营成本。在1MW解决方案中，与柴油相比，NOx减少99%，PM减少99%，CO减少88%，VOC减少61%[38] 虚拟公用事业和市场应用 - 虚拟电力厂（VPP）在未来的能源解决方案中扮演重要角色，三倍扩大VPP规模可解决预期峰值需求的10-20%[54] - 虚拟公用事业产品将受益于VPP需求增长，提供多项竞争优势，如降低成本、提供可靠电力等[54] - 预计到2030年，电动汽车充电需求将从110亿千瓦时增长至2300亿千瓦时，R3Di系统可支持直流快速充电[60] - R3Di系统可为商业建筑节省大量排放量，相比传统电池储存系统，可减少约19322吨排放[62] - 全球数据中心能耗预计到2030年将增长27%，Virtual Utility可提高数据中心的可靠性和遵守环保法规[63] - 制造业面临减少碳排放的压力，e2Companies提供第三方验证的数据和个性化的ESG战略支持[64] - 医疗行业对全球温室气体排放贡献较大，Virtual Utility可减少现有柴油发电机排放至少70%[65] - e2Companies的竞争对手包括发电和电气设备制造商、电力公司等，市场竞争激烈[66]

现金及营运资金状况 - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为0.5百万美元，与2022年12月31日持平；资产抵押信贷额度未偿还借款为0.9百万美元，可用额度为0，营运资金为 -0.3百万美元[96] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为0.5百万美元，与2022年12月31日持平；借款余额为0.9百万美元，SVB信贷额度可用0千美元，营运资金为 - 0.3百万美元[116] - 截至2023年9月30日，公司现有现金、现金等价物、其他营运资金及硅谷银行信贷额度下的借款不足以满足未来十二个月的营运资金需求、资本支出和运营[125] 净销售额情况 - 2023年第三季度和前九个月净销售额分别为6.7百万美元和24.6百万美元，2022年同期分别为13.8百万美元和40.0百万美元[97] - 2023年第三季度净销售额同比减少7.1百万美元，降幅51.6%；前九个月同比减少15.4百万美元，降幅38.4%[104][105] - 2023年第三季度净销售额为6696千美元，较2022年的13833千美元下降51.6%；前九个月净销售额为24643千美元，较2022年的39996千美元下降38.4%[108] 销售成本情况 - 2023年第三季度销售成本为9.7百万美元，较2022年的10.8百万美元减少1.1百万美元，降幅9.8%；前九个月为24.5百万美元，较2022年的30.2百万美元减少5.6百万美元，降幅18.7%[104] 毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润为 -3.0百万美元，较2022年的3.1百万美元减少6.1百万美元，降幅197.2%；前九个月为0.1百万美元，较2022年的9.8百万美元减少9.7百万美元，降幅99.0%[104] - 2023年第三季度毛利率为 - 44.8%，较2022年的22.3%下降；前九个月毛利率为24.5%[108] 运营费用情况 - 2023年第三季度运营费用为3.7百万美元，较2022年的7.0百万美元减少3.3百万美元，降幅47.1%；前九个月为16.2百万美元，较2022年的20.5百万美元减少4.3百万美元，降幅21.0%[104] - 2023年第三季度销售和营销费用为2074千美元，较2022年的3803千美元下降45.5%；前九个月为9386千美元，较2022年的11286千美元下降16.8%[110] - 2023年第三季度一般和行政费用为963千美元，较2022年的1922千美元下降49.9%；前九个月为3460千美元，较2022年的4992千美元下降30.7%[112] - 2023年第三季度研发费用为687千美元，较2022年的1310千美元下降47.6%；前九个月为3358千美元，较2022年的4227千美元下降20.6%[114] 运营亏损和净亏损情况 - 2023年第三季度运营亏损为6.7百万美元，较2022年的3.9百万美元增加2.8百万美元，增幅70.1%；前九个月为16.1百万美元，较2022年的10.7百万美元增加5.4百万美元，增幅50.6%[104] - 2023年第三季度净亏损为6.8百万美元，较2022年的4.1百万美元增加2.8百万美元，增幅67.9%；前九个月为16.5百万美元，较2022年的11.0百万美元增加5.5百万美元，增幅49.5%[104] SaaS产品收入情况 - 2023年第三季度SaaS产品收入较2022年减少233千美元，降幅98.4%；前九个月减少361千美元，降幅68.9%[104] 公司经营现状及措施 - 公司持续亏损，因收入下降、供应中断影响营收和现金状况，虽采取措施降低运营费用，但仍需额外流动性维持运营[97][98] - 截至2023年9月30日的合并财务报表按持续经营假设编制，但公司持续经营能力存重大疑虑，未来12个月需额外流动性维持运营[118] - 2023年公司实施了成本削减计划以调整成本结构并增加流动性[125] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供现金3710千美元，2022年使用现金11463千美元[120] - 2023年前九个月投资活动使用现金382千美元，2022年使用现金599千美元[120] - 2023年前九个月融资活动使用现金3892千美元，2022年提供现金929千美元[120] 公司流动性和融资情况 - 公司未来的流动性和资本需求将受未来经营亏损程度和持续时间、未来销售和支出水平及时间等众多因素影响[126] - 公司为满足长期现金需求融资的能力面临多种风险，若需额外资金，可能通过银行借款或公开发行、私募债务或股权证券筹集[127] 税务相关情况 - 截至2023年9月30日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为6200万美元和3730万美元，可用于减少未来应纳税所得额[128] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对净递延所得税资产全额计提了估值准备[128] 资本承诺和合同义务情况 - 截至2023年9月30日的九个月内，除本10 - Q表另有披露外，公司资本承诺和合同义务与2022年12月31日年度10 - K表披露相比无重大变化[129] 表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司没有重大表外安排[130] 资金用途情况 - 公司资金将用于购置设备和固定资产、升级信息技术基础设施、支持产品商业化及推进研发活动[130] 报告公司相关情况 - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[131]

现金及现金等价物与借款情况 - 2023年6月30日现金及现金等价物余额为0.3百万美元，较2022年12月31日的0.5百万美元减少[90] - 2023年6月30日资产抵押信贷额度未偿还借款为2.4百万美元，可用额度为25千美元，营运资金为6.3百万美元[90] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为30万美元，低于2022年12月31日的50万美元；借款余额为240万美元，SVB信贷额度可用2.5万美元，营运资金为630万美元[111] 净销售额变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月净销售额分别为7.2百万美元和12.9百万美元，六个月净销售额分别为17.9百万美元和26.2百万美元[91] - 2023年截至6月30日的三个月净销售额同比减少5.7百万美元，降幅44.1%；六个月同比减少8.2百万美元，降幅31.4%[98][99] - 2023年第二季度净销售额为1.7947亿美元，较2022年同期减少5669万美元，降幅44.1%；上半年净销售额为2.6163亿美元，较2022年同期减少8216万美元，降幅31.4%[102] SaaS产品销售额变化 - 2023年截至6月30日的三个月SaaS产品销售额减少72千美元，降幅49.3%；六个月减少130千美元，降幅44.8%[98][99] 其他网络产品销售额变化 - 2023年截至6月30日的三个月其他网络产品销售额减少270千美元，降幅53.7%；六个月减少451千美元，降幅58.1%[98][99] 毛利润变化 - 2023年截至6月30日的三个月毛利润同比减少2.053百万美元，降幅80.9%；六个月减少3.634百万美元，降幅54.0%[98] - 2023年第二季度毛利率为6.8%，低于2022年同期的19.7%；上半年毛利率为17.3%，低于2022年同期的25.7%[102] 运营亏损变化 - 2023年截至6月30日的三个月运营亏损同比增加1.175百万美元，增幅27.4%；六个月增加2.644百万美元，增幅39.2%[98] 净亏损变化 - 2023年截至6月30日的三个月净亏损同比增加1.172百万美元，增幅26.5%；六个月增加2.701百万美元，增幅38.8%[98] 公司流动性与持续经营问题 - 公司持续面临重大流动性压力，对持续经营能力存在重大疑虑，需额外流动性维持运营[92] - 公司认为目前的现金及现金等价物、营运资金和借款不足以支持未来12个月的营运资金需求、资本支出和运营，持续经营能力存在重大疑问[120] - 公司未来的流动性和资本需求受多种因素影响，包括经营亏损、销售和支出水平、研发计划结果等[121] 销售和营销费用变化 - 2023年第二季度销售和营销费用为3589万美元，较2022年同期减少243万美元，降幅6.3%；上半年为7484万美元，较2022年同期减少171万美元，降幅2.3%[104] 一般和行政费用变化 - 2023年第二季度一般和行政费用为1171万美元，较2022年同期减少448万美元，降幅27.7%；上半年为2497万美元，较2022年同期减少573万美元，降幅18.7%[106] 研发费用变化 - 2023年第二季度研发费用为1187万美元，较2022年同期减少187万美元，降幅13.6%；上半年为2671万美元，较2022年同期增加246万美元，增幅8.4%[108] 现金流量变化 - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为248.1万美元，2022年同期为 - 854.9万美元；投资活动使用的现金流量为 - 38.2万美元，2022年同期为 - 46万美元；融资活动使用的现金流量为 - 234.7万美元，2022年同期为65.6万美元[115] 成本削减计划 - 公司在2023年第一季度实施了成本削减计划，未来将继续监控成本并相应调整成本结构[120] 净运营亏损结转额与递延所得税资产 - 截至2023年6月30日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为5980万美元和3420万美元，可用于减少未来应纳税所得额[123] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对净递延所得税资产全额计提了估值准备[123] 资本承诺和合同义务 - 2023年上半年，除本10 - Q表另有披露外，公司资本承诺和合同义务与2022年年报披露相比无重大变化[124] 资产负债表外安排 - 截至2023年6月30日，公司无重大资产负债表外安排[125]

财务数据关键指标变化 - 现金及信贷相关 - 2023年3月31日现金及现金等价物余额为80万美元，较2022年12月31日的50万美元有所增加；同日资产抵押信贷额度未偿还借款为380万美元，可用额度为39.5万美元，营运资金为1210万美元[92] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为800000美元，较2022年12月31日的500000美元增加；3月31日，SVB信贷额度借款余额为3800000美元，可用额度为395000美元，信贷额度为10000000美元，营运资金为12100000美元[114] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2023年和2022年第一季度净销售额分别为1080万美元和1330万美元，公司持续亏损，部分原因是收入下降[93] - 2023年第一季度净销售额为1075.2万美元，较2022年同期的1329.9万美元减少254.7万美元，降幅19.2%[100] - 净销售额同比减少250万美元，降幅19%，主要归因于摩托罗拉品牌有线电视调制解调器和网关销量下降[102] 财务数据关键指标变化 - 成本与利润 - 2023年第一季度商品销售成本为814.3万美元，较2022年同期的910.8万美元减少96.5万美元，降幅10.6%；毛利润为260.9万美元，较2022年同期的419.1万美元减少158.2万美元，降幅37.7%[100] - 2023年第一季度总运营费用为646.2万美元，较2022年同期的664.6万美元减少18.4万美元，降幅2.8%；运营亏损为385.3万美元，较2022年同期的245.5万美元增加139.8万美元，增幅56.9%[100] - 2023年第一季度净亏损为399.8万美元，较2022年同期的253.9万美元增加145.9万美元，增幅57.5%[100] - 2023年第一季度毛利率为24.3%，较2022年同期的31.5%有所下降，主要是由于销售水平不足以覆盖固定成本和某些可变成本[105] - 2023财年剩余时间，预计毛利率将受到与2023年第一季度和2022年类似的可变性影响，预测毛利率百分比困难，维持或提高当前毛利率水平存在风险[106] 财务数据关键指标变化 - 费用明细 - 2023年第一季度销售和营销费用为3724000美元，较2022年的3652000美元增长2.0%，主要因人员费用减少193000美元和订阅费减少54000美元，被坏账准备增加72000美元、摩托罗拉版税增加63000美元和营销活动及其他销售支持成本增加148000美元所抵消[108] - 2023年第一季度一般和行政费用为1326000美元，较2022年的1451000美元下降8.6%，主要因专业费用减少222000美元，部分被人员费用增加63000美元和软件订阅费增加17000美元所抵消[110] - 2023年第一季度研发费用为1484000美元，较2022年的1543000美元下降3.8%，主要因人员费用减少102000美元、合同工费用减少39000美元和软件订阅费减少14000美元，部分被认证成本增加95000美元所抵消[112] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第一季度经营活动提供现金1346000美元，2022年同期使用现金4312000美元；投资活动2023年第一季度使用现金129000美元，2022年同期使用现金271000美元；融资活动2023年第一季度使用现金945000美元，2022年同期提供现金2061000美元[118] - 2023年第一季度经营活动现金流入主要源于存货减少2600000美元、应付账款增加2500000美元、应计费用增加300000美元和递延收入增加100000美元；现金流出主要是应收账款增加500000美元和预付费用增加81000美元[118] - 2022年第一季度经营活动现金流入主要源于存货减少2500000美元；现金流出主要是应付账款减少4200000美元和应计费用减少600000美元[119] - 2023年第一季度投资活动中，6000美元用于购买设备，122000美元用于认证成本；2022年同期，115000美元用于购买设备，156000美元用于认证成本[120] - 2023年第一季度融资活动现金流出为偿还SVB信贷额度借款945000美元；2022年同期融资活动现金流入为SVB信贷额度借款2000000美元和普通股期权行权所得99000美元[121] 财务数据关键指标变化 - 净经营亏损结转额 - 截至2023年3月31日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为57900000美元和31600000美元，可用于减少未来应纳税所得额[127] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售额 - 2023年第一季度有线电视调制解调器和网关销售额为1057.4万美元，较2022年同期的1288.3万美元减少230.9万美元，降幅17.9%；其他网络产品销售额为9.2万美元，较2022年同期的27.2万美元减少18万美元，降幅66.2%；SaaS销售额为8.6万美元，较2022年同期的14.4万美元减少5.8万美元，降幅40.3%[100]

客户销售与应收账款占比情况 - 2022年，两家客户分别占公司总净销售额的10%以上，合计占87%；截至2022年12月31日，两家应收账款余额占比10%以上的客户合计占公司应收账款的75%[18] - 2021年，两家客户分别占公司总净销售额的10%以上，合计占92%；截至2021年12月31日，四家应收账款余额占比10%以上的客户合计占公司应收账款的86%[18] 产品线扩展情况 - 2020 - 2022年公司扩展了摩托罗拉Mesh路由器系统产品线，目前硬件产品目录已扩展到超过24种家庭网络设备[11] - 公司计划扩展DOCSIS 3.1产品线，增加高性能调制解调器/路由器[13] 业务合作与退出情况 - 公司与超140家互联网服务提供商和企业合作提供基于订阅的WiFi管理和安全软件，但2022年10月宣布退出互联网服务提供商相关业务[21] 公司策略 - 公司策略包括分发高利润软件、以客户为导向设计产品、扩大销售范围和加强供应链弹性[11] 产品与平台构成 - 公司硬件产品包括电缆调制解调器、路由器等，SaaS平台包括移动应用、网页应用和API套件等[11] 销售区域与渠道 - 2015 - 2022年公司绝大多数销售在北美，预计未来两年大部分销售仍来自北美，但非美国市场销售占比将增加[17][19] - 公司产品主要通过高销量零售商、分销商、互联网服务提供商等渠道销售[17] 产品开发举措 - 2021年公司将固件开发引入内部以加速产品上市时间和提高体验质量[11] 研发成本与人员 - 2022年和2021年研发成本分别为580万美元和620万美元[24] - 截至2022年12月31日，有35名员工主要从事研发工作[24] 供应商采购情况 - 2022年，两家供应商提供了公司93%的采购库存[24] 专利情况 - 公司有三项有效专利，将于2031年到期[30] 员工与顾问构成 - 截至2022年12月31日，公司共有93名员工[31] - 35名员工从事研发和质量控制工作[31] - 12名员工参与运营工作[31] - 30名员工从事销售、营销和客户技术支持工作[31] - 11名员工负责执行、会计、行政和管理信息系统职能[31] - 截至2022年12月31日，公司有5名顾问[31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为5060万美元,同比下降9% [12] - 2022年第四季度收入为1060万美元,同比增长1.4%,环比下降23.2% [12] - 2022年第四季度毛利率为19.9%,较上一季度的22.3%有所下降,但剔除1.2百万美元的存货准备金后,毛利率接近30% [25] - 2022年第四季度净亏损为450万美元,每股亏损0.10美元,上一季度净亏损为410万美元,每股亏损0.09美元 [26] - 2022年第四季度调整后EBITDA为-390万美元,上一季度为-320万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在逐步退出ISP业务,将资源集中于软件驱动的智能移动产品 [15] - 公司将于2023年第二季度推出Support+高级支持订阅服务,预计将对毛利率产生积极影响 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚马逊网络设备类目保持40%的市场份额,领先地位 [14] - 公司2022年大幅拓展电商渠道,新增了Home Depot、Office Depot等平台 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行降本措施,包括裁员和减少专业服务等支出,预计可实现20%的年度成本节约 [13] - 公司正在推进软件驱动的智能移动产品战略,计划在2023年下半年推出网络诊断、威胁防护等新功能 [17] - 公司正在优化资产负债表,通过减少存货和应付账款等方式提高营运资金效率 [18][19] - 公司正在与新的贷款方商谈3年12百万美元的资产抵押贷款,将取代现有的银行授信 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年将实现可持续盈利,并有望在下半年实现调整后EBITDA盈利 [34][52] - 公司预计2023年第一季度的表现将与内部预测一致,第二季度开始将体现成本优化的效果 [42][43] - 公司对2023年的增长前景保持信心,将受益于新增电商渠道和产品组合的优化 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Savageaux 提问** 询问公司何时能实现盈利,以及2023年的增长前景 [34][35] **Mehul Patel 回答** - 公司已实施裁员等成本优化措施,预计可实现20%的年度成本节约 [37] - 公司将推出新的软件服务产品,预计可提升毛利率,并带来新的收入来源 [38][39] - 公司预计2023年下半年有望实现调整后EBITDA盈利 [52] 问题2 **Donald Rosenfeld 提问** 询问公司何时能实现盈利 [48][50] **Mehul Patel 回答** 公司目标是在2023年下半年实现盈利 [52] 问题3 **Charlie Lacario 提问** 1) 询问公司剩余存货是否存在过时风险 [57] 2) 询问公司与Motorola合作的情况 [58] 3) 询问公司新的贷款安排是否能支持公司实现现金流正转 [63] **Mehul Patel 和 Dustin Tacker 回答** 1) 公司现有存货大部分仍可销售,不存在重大过时风险 [61][62] 2) 公司与Motorola的合作合同有效期至2025年,双方合作关系良好 [61] 3) 新的贷款安排无需再融资,有助于公司实现现金流正转 [64][65]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) 848 Elm Street, Manchester, NH 03101 (Address of Principal Executive Of ices) (Zip Code) Registrant's Telephone Number, I ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1380万美元，较上一季度增长8%，每股收益从110万美元增至130万美元 [6][14] - 第三季度毛利率为22.3%，上一季度为19.7%，排除一次性成本后，尽管受到通胀和组件成本上升的负面影响，毛利率仍接近30% [15] - 2022年第三季度净亏损410万美元，即每股基本和摊薄亏损0.09美元，2022年第二季度净亏损440万美元，即每股基本和摊薄亏损0.10美元 [15] - 第三季度调整后EBITDA为负320万美元，上一季度调整后EBITDA为负340万美元 [15] - 季度末现金及现金等价物为190万美元，较上一季度减少280万美元，主要是由于支付了360万美元的应付账款和应计费用 [16] - 季度末库存降至3030万美元，第二季度末为3430万美元 [8][16] - 季度末未偿还债务为580万美元，是对公司2.5亿美元信贷额度的提取，2022年6月30日未偿还债务为560万美元，截至2022年9月30日，信贷额度可用余额为50万美元 [10][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额受益于7月的亚马逊Prime Day和电子商务渠道的持续成功 [6][14] - 10月亚马逊Prime Day的总销售额约为7月Prime Day业绩的50%，表现与其他零售商一致，但低于公司预期 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管存在通胀担忧，且零售商在10月努力推动假日购物季，但市场上消费者仍偏好在线购物 [7] - 公司各产品类别的定价竞争激烈，竞争对手试图清理库存 [7] - 据亚马逊称，10月Prime早期促销活动售出了超过1亿件产品，但与7月12日至13日的夏季Prime Day相比有所下降，当时的销量是10月的3倍 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于软件驱动的智能移动产品，推进消费者业务的产品路线图，开发全栈软件产品，以在行业中更有效地竞争，并开辟新的收入和现金流来源 [11] - 计划提供高级支持、网络诊断和管理、威胁保护和家长控制等服务 [11] - 宣布逐步关闭ISP业务，计划在2023年11月前完全退出该业务 [11] - 移动应用已与所有产品配对，有助于加速公司增长 [12] - 扩大电子商务业务范围，包括在Lenovo.com上销售产品，联想为其客户提供将摩托罗拉家庭网络产品与个人电脑配对的服务 [12] - 与Office Depot、Staples和Newegg签署协议，从第四季度开始推动电子商务渠道增长 [12] - 正在就通过娱乐渠道展示产品以及与大型家居改善零售商合作进行深入讨论 [12] - 2022年第三季度成功推出新的网状产品Motorola Q11和Motorola Q14，这两款产品捆绑了motosync应用，售价较高，有助于提高平均售价 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业宏观环境充满挑战，但公司对战略和执行团队有信心 [13] - 销售团队在电子商务渠道表现出色，在亚马逊上保持领先市场份额，并在其他投资领域取得进展 [23] - 实体零售业务存在周期性，开拓新渠道需要3 - 4个月时间，且受春季重置影响 [24] - 公司锁定了3 - 4个不同的机会，有望在明年实现增长 [24] - 公司将资源更多地集中在消费者解决方案上，减少对ISP支持的投入，以实现软件服务的货币化 [25] - 公司将继续减少库存，将其转化为现金，预计到2022年底将应付账款降至400 - 500万美元的平衡维持水平 [8][10] - 预计到2022年底库存将降至2500 - 2700万美元，第一季度末至第二季度进一步降至2000多万美元 [8] - 进入年底，预计现金余额与9月底相比正负波动不超过50万美元 [10] 其他重要信息 - 2022年10月25日，公司获得纳斯达克180天的延期，以符合每股1美元的最低出价价格要求，公司将继续监控股价，并考虑在2023年4月24日到期前确保符合上市要求的选项 [18] - 公司预计将在周一提交10 - Q文件，由于硅谷银行信贷额度将于明年11月1日到期，文件中将包含持续经营相关表述，但公司正在协商延长该信贷额度，预计在明年第一季度发布10 - K文件时不会公开该持续经营问题 [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司采取诸多举措但缺乏收入增长，担心现金耗尽，以及未来是否会进行反向股票分割 - 公司一直在与新客户谈判新合同，预计2023年开始从这些客户获得更多收入，同时计划推出软件订阅许可模式，提供额外现金和经常性收入 [21] - 公司有3000万美元库存，将继续减少库存并将其转化为现金，2023年新的收入流和客户群将补充现金余额 [22] - 销售团队在电子商务和实体零售渠道表现良好，锁定了一些机会，有助于明年增长 [23][24] - 公司将资源集中在消费者解决方案上，减少对ISP支持的投入，以实现软件服务的货币化 [25] - 董事会将继续关注现金消耗问题，通过减少库存采购和将库存转化为现金来管理现金 [25][26] - 董事会有反向股票分割的选项，但会在4月前继续评估，并提前公布决定 [26] 问题2: 公司股价较低，董事会或高级管理层为何不进行股票回购，以及对股价波动和未来盈利的看法，是否还有其他延期选项 - 公司管理层和董事会成员正在考虑投资事宜，但受禁售期限制，希望在未来几个月有所行动 [28] - 公司将继续与纳斯达克沟通，了解延期选项，目前有足够时间决定 [29] 问题3: 如果公司在3年后取得巨大成功，会是哪些因素导致的，届时公司会是什么样 - 公司将不再仅仅是硬件业务，通过软件开发，将软件集成到所有设备上，与终端消费者建立关系，提供家庭管理和安全软件服务，并收取费用，预计明年下半年开始实施，以获得新的收入流 [37][38][39] - 公司目前主要在零售市场，未来将拓展到其他市场和地区，包括国际市场，以扩大业务范围和提高毛利率 [40][41][42] 问题4: 公司曾展示过全球分销渠道，这些渠道后来怎么样了 - 公司管理层表示愿意与提问者和投资者关系负责人一起回顾，了解当时Zoom与Minim合并的情况，并给出答复 [44] 问题5: 与摩托罗拉的合同情况，包括特许权使用费和未来关系 - 特许权使用协议有效期至2025年12月，公司预计会续签合同，与摩托罗拉关系良好，该协议目前规定了最低特许权使用费，达到一定收入水平后将支付更高的增量费率，摩托罗拉品牌对公司进入市场有很大价值 [53] 问题6: 公司的专利保护情况 - 公司将继续积极开发技术，不仅关注硬件专利，还将开发软件专利，这是公司的关键业务，与一些主要关注硬件专利的竞争对手不同 [55] 问题7: 未看到10 - Q文件，审计师是否有持续经营担忧 - 公司计划周一提交10 - Q文件，由于硅谷银行信贷额度在提交日期后12个月内到期，文件中将包含持续经营相关表述，但公司正在协商延长该信贷额度，预计在明年第一季度发布10 - K文件时不会公开该问题 [57][58] 问题8: 银行信贷额度是否以库存为抵押 - 银行信贷额度以应收账款和部分库存为抵押 [59] 问题9: 是否考虑多元化产品组合或推出比特币路由器 - 公司曾考虑过该市场，但目前团队专注于执行产品路线图和战略，推出硬件和软件的完整解决方案，以获得经常性收入，未来会考虑其他机会 [61]

现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物余额为420万美元，较2021年12月31日的1260万美元减少[72] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为420万美元，较2021年12月31日的1260万美元减少[94] 资产抵押信贷额度与营运资金情况 - 2022年6月30日资产抵押信贷额度的未偿还借款为560万美元，可用额度为20万美元，营运资金为2340万美元[72] 净销售额情况 - 2022年第二季度和上半年净销售额分别为1290万美元和2620万美元，2021年同期分别为1490万美元和3000万美元[74] - 2022年第二季度净销售额同比减少200万美元，降幅13.6%；上半年同比减少370万美元，降幅12.5%[80][81] - 2022年第二季度净销售额为1.29亿美元，同比下降13.6%；上半年净销售额为2.62亿美元，同比下降12.5%[84] 各项费用情况 - 2022年第二季度销售及营销费用为383.2万美元，同比增加62.3万美元，增幅19.4%；上半年为748.4万美元，同比增加110.1万美元，增幅17.2%[80] - 2022年第二季度一般及行政费用为161.9万美元，同比增加29.2万美元，增幅22.0%；上半年为307万美元，同比增加66.6万美元，增幅27.7%[80] - 2022年第二季度研发费用为137.4万美元，同比减少1.2万美元，降幅0.9%；上半年为291.7万美元，同比增加14.2万美元，增幅5.1%[80] - 2022年第二季度销售和营销费用为383.2万美元，同比增长19.4%；上半年为748.4万美元，同比增长17.2%[87] - 2022年第二季度一般和行政费用为161.9万美元，同比增长22.0%；上半年为307万美元，同比增长27.7%[89] - 2022年第二季度研发费用为137.4万美元，同比下降0.9%；上半年为291.7万美元，同比增长5.1%[92] 运营与净亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损为428.6万美元，同比增加284.2万美元，增幅196.8%；上半年为674.1万美元，同比增加476.1万美元，增幅240.5%[80] - 2022年第二季度净亏损为442.7万美元，同比增加287.3万美元，增幅184.9%；上半年为696.6万美元，同比增加486.7万美元，增幅231.9%[80] SaaS业务收入情况 - 2022年第二季度SaaS业务收入减少7000美元，降幅4.6%；上半年增加1.2万美元，增幅4.3%[80][81] 毛利率情况 - 2022年第二季度毛利率为19.7%，上年同期为30.1%；上半年毛利率为25.7%，上年同期为32.0%[84] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动使用现金854.9万美元，投资活动使用现金46万美元，融资活动提供现金65.6万美元[96] - 2021年上半年经营活动使用现金520.5万美元，投资活动使用现金29.8万美元，融资活动提供现金549.4万美元[96] 净经营亏损结转额情况 - 截至2022年6月30日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为5750万美元和2400万美元[106] 费用占比预计情况 - 公司预计2022财年剩余时间内，销售和营销费用占净销售额的比例将高于2021年水平，研发费用占比将与2021年持平或略高[88][93] 公司性质相关情况 - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的小型报告公司，无需提供本项信息[108]