整体收入情况 - 2024年第四季度收入7940万美元，同比增长7%[1][6] - 2024财年收入3.163亿美元，同比增长4%[6] - 2024年全年净收入为3.16298亿美元，较2023年的3.03617亿美元增长4.18%；第四季度净收入为7943.7万美元，较2023年同期的7457.9万美元增长6.51%[24] 贷款软件解决方案收入情况 - 2024年第四季度贷款软件解决方案收入6380万美元，同比增长7%[6] - 2024财年贷款软件解决方案收入2.493亿美元，同比增长7%[6] - 按解决方案类型划分，2024年全年贷款软件解决方案收入为2.49329亿美元，数据验证软件解决方案收入为6696.9万美元；贷款软件解决方案同比增长6%，数据验证软件解决方案同比下降1%[28] 运营收入及相关指标情况 - 2024年第四季度非GAAP运营收入1780万美元，占收入的22%[6] - 2024财年非GAAP运营收入6770万美元，占收入的21%[6] - 2024年第四季度运营亏损17.8万美元，2023年同期运营收入678.5万美元；2024年全年运营收入463.6万美元，2023年全年运营收入1553.3万美元[35] - 2024年第四季度非GAAP运营收入1782.8万美元，2023年同期为1520.9万美元；2024年全年非GAAP运营收入6770万美元，2023年全年为5105.4万美元[35] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为3340万美元，占收入的42%[6] - 2024财年调整后EBITDA为1.307亿美元，占收入的41%[6] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3335.2万美元，2023年同期为3110.2万美元；2024年全年调整后EBITDA为1.30704亿美元，2023年全年为1.1299亿美元[36] 股票回购计划 - 董事会批准最高1.295亿美元的股票回购计划[1][6] 未来业绩预计 - 预计2025年全年收入在3.26亿美元至3.34亿美元之间，调整后EBITDA在1.315亿美元至1.375亿美元之间[12] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为9.61333亿美元，较2023年的9.96251亿美元下降3.50%[22] 净亏损情况 - 2024年全年净亏损为2977.2万美元，较2023年的4253.9万美元有所收窄；第四季度净亏损为774.5万美元，较2023年同期的2957.4万美元大幅收窄[24] - 2024年第四季度净亏损774.5万美元，2023年同期净亏损2957.4万美元；2024年全年净亏损2977.2万美元，2023年全年净亏损4253.9万美元[35] 收入来源构成 - 按主要来源划分，2024年全年订阅费收入为2.6441亿美元，专业服务收入为3947.7万美元，其他收入为1241.1万美元[26] 抵押贷款市场相关收入占比 - 与抵押贷款市场相关的收入占比，2024年全年为20%，较2023年的23%有所下降；第四季度为20%，较2023年同期的22%有所下降[30] 现金流量情况 - 2024年经营活动产生的净现金为7780.2万美元，较2023年的6796.4万美元有所增加；投资活动使用的净现金为745.9万美元，较2023年的提供净现金2013.3万美元有较大变化；融资活动使用的净现金为5801.9万美元，较2023年的6343.6万美元有所减少[32] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为138.13亿美元，2023年同期为124.78亿美元[41] - 2024年全年经营活动提供的净现金为778.02亿美元，2023年为679.64亿美元[41] - 2024年第四季度自由现金流为120.5亿美元，2023年同期为96.36亿美元[41] - 2024年全年自由现金流为703.43亿美元，2023年为577.71亿美元[41] - 2024年第四季度经营活动净现金占收入的17%，2023年同期为17%；2024年全年为25%，2023年为22%[41] - 2024年第四季度自由现金流占收入的15%，2023年同期为13%；2024年全年为22%，2023年为19%[41] 利息与所得税支付情况 - 2024年现金支付的利息为3795.8万美元，较2023年的3701.8万美元略有增加；现金支付的所得税为69万美元，较2023年的252.2万美元大幅减少[33] 加权平均普通股股数情况 - 2024年加权平均普通股基本和摊薄股数分别为7627.0632万股和7627.0632万股，2023年分别为8034.9895万股和8034.9895万股[24] 无形资产摊销与资本化软件情况 - 2024年无形资产摊销为5689.4万美元，较2023年的5596.9万美元略有增加；资本化软件增加为709.2万美元，较2023年的925万美元有所减少[32] - 2024年第四季度资本化软件费用为16.09亿美元，2023年同期为22.46亿美元[41] - 2024年全年资本化软件费用为70.92亿美元，2023年为92.5亿美元[41] 非GAAP净收入及每股净收入情况 - 2024年第四季度非GAAP净收入594万美元，2023年同期净亏损2317.2万美元；2024年全年非GAAP净收入1802.6万美元，2023年全年净亏损1554.3万美元[35] - 2024年第四季度非GAAP基本每股净收入0.08美元，2023年同期为 - 0.29美元；2024年全年非GAAP基本每股净收入0.24美元，2023年全年为 - 0.19美元[35] 诉讼相关费用情况 - 2024年全年诉讼相关费用为190万美元，其中集体诉讼和解费用150万美元，第三方法律费用40万美元，同时确认了20万美元的有利诉讼和解收益[36] GAAP收入成本情况 - 2024年第四季度GAAP收入成本为2662.9万美元，2023年同期为2503万美元；2024年全年GAAP收入成本为1.08528亿美元，2023年全年为1.08491亿美元[40] 非GAAP一般及行政费用情况 - 2024年第四季度非GAAP一般及行政费用为1106.9万美元，2023年同期为813.2万美元；2024年全年非GAAP一般及行政费用为4076.1万美元，2023年全年为3626.1万美元[40] 非GAAP研发费用情况 - 2024年第四季度非GAAP研发费用为698.5万美元，2023年同期为898.5万美元；2024年全年非GAAP研发费用为2940.8万美元，2023年全年为4026.8万美元[40] 资本支出情况 - 2024年第四季度资本支出为1.54亿美元，2023年同期为5.96亿美元[41] - 2024年全年资本支出为3.67亿美元，2023年为9.43亿美元[41]

文章核心观点 Zest AI与MeridianLink达成合作，为MeridianLink的2000多家客户提供Zest Protect欺诈检测工具，以应对行业内日益严重的欺诈问题，减少欺诈损失并提升贷款申请流程效率 [1][3] 合作信息 - Zest AI与MeridianLink达成战略合作伙伴关系 [1] - 合作使MeridianLink的2000多家客户可使用Zest Protect欺诈检测工具 [1] - 该工具能在贷款申请过程中更准确快速地识别和预防欺诈活动 [1] 行业现状 - 2023年消费者欺诈损失超100亿美元 [2] - 信用合作社和社区银行的消费者账户欺诈案件激增69% [2] - 79%的信用合作社和社区银行直接欺诈损失超50万美元 [2] 工具优势 - Zest Protect提供多层保护，可防范身份盗用、一三方欺诈及收入虚报等问题 [3] - 该工具高度可配置和定制，金融机构能根据欺诈类型、投资组合等调整风险阈值 [3] - 与贷款机构现有欺诈审查流程完全集成，可简化自动化工作流程 [4] 各方评价 - MeridianLink市场高级副总裁称Zest Protect将改变游戏规则，可无缝集成贷款发起系统并定制 [4] - Zest AI战略合作伙伴负责人表示合作可扩大Zest Protect覆盖范围，应对新兴欺诈威胁 [4] - VyStar信用合作社首席贷款官称合作增强了机构和成员的欺诈防范能力 [4] 公司介绍 - Zest AI自2009年起与金融机构合作，利用人工智能贷款技术促进公平借贷，近期入选福布斯金融科技50强 [5] - MeridianLink通过云解决方案助力金融机构和消费者报告机构高效增长，25年来致力于推动借贷民主化 [6][7]

公司合作 - Automatic与MeridianLink达成战略合作 旨在通过Automatic的经销商网络技术和MeridianLink的先进决策能力 赋能汽车贷款领域的金融机构 [1][2] - 合作将整合MeridianLink的Advanced Decisioning能力到Automatic平台 实现实时贷款分析 提升风险管理能力 并加快贷款决策速度 [3] - 该合作将进一步推动Automatic的"开放市场"愿景 为金融机构提供工具 以安全的方式获取新客户 [4] 公司业务 - Automatic是一家专注于连接汽车贷款机构和独立二手车经销商的金融科技公司 其平台为汽车金融行业提供高效且经济的解决方案 [6] - MeridianLink为金融机构和消费者报告机构提供基于云的数字化贷款 账户开设 背景调查和数据验证解决方案 通过其统一数据平台MeridianLink One 帮助客户识别增长机会并扩大规模 [7] 行业影响 - 该合作将帮助金融机构进一步简化贷款流程 提高客户满意度 并抓住市场机会 [4] - MeridianLink致力于推动消费者 企业和社区的贷款民主化 已有超过25年的经验 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度GAAP收入为8040万美元，同比增长5%，处于指引区间高端，其中借贷解决方案收入增长7% [33] - 调整后EBITDA为3380万美元，EBITDA利润率为42%，超出指引区间高端 [33] - 产生1870万美元自由现金流，第三季度末现金及现金等价物为8230万美元，总债务4.739亿美元，扣除债务发行成本和现金后净债务为3.876亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为3倍 [33] - 订阅收入占总收入84%，增长4%，服务收入增长17%，其他收入下降9% [34] - 调整后毛利润为5890万美元，利润率为73%，同比经营杠杆提高145个基点 [39] - R&D费用为730万美元，占收入9%，同比下降23%，销售和营销费用为860万美元，占收入11%，同比增长5%，G&A费用为1040万美元，占收入13%，同比增长18% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总借贷软件收入同比增长7%，占收入近78%，其中非抵押贷款收入同比增长9%，占借贷软件收入90%，抵押贷款相关收入同比下降7%，占借贷软件收入10%，下降原因是客户流失 [36][37] - 数据验证软件解决方案收入同比下降1%，占总收入22%，其中抵押贷款相关收入下降2%，占数据验证软件收入56%，下降原因是单个大客户一次性减售 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强管理团队，提升领导力以扩大业务规模，如提拔Larry为总裁，Elias为CFO [11] - 继续推行“落地与扩张”战略，深化与客户关系，满足客户数字化转型需求，创新平台以保持市场竞争力 [12] - 内部整合所有面向客户的职能部门，以提高速度、一致性和可扩展性，为新老客户的下一阶段增长做好准备 [22] - CFO计划聚焦三个关键领域，包括实现运营优先事项、采取纪律性资本分配方法、帮助投资者更好理解业务绩效和增长杠杆 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 社区银行和信用社仍面临存款受限、二手车购买力不足、抵押贷款发放市场短期内不会强劲等宏观逆风，但随着时间推移会逐渐恢复 [7][8][9][10] - 尽管第三季度业绩稳健，但由于近期抵押贷款和国债利率上升、金融机构流动性受限和汽车购买力仍然较低，对第四季度预期持谨慎态度，维持全年收入指引在中点 [46] - 在正常化环境下，随着业务量回升，收入有望达到中双位数增长 [61][62] 其他重要信息 - 2024年9月30日，由Thoma Bravo管理的基金完成了600万股普通股的二次公开发行，增加股票流动性并吸引新投资者 [44] - 第三季度通过股票回购向股东返还3130万美元资本，年初至今共返还1.056亿美元 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为加速ACV释放正在做什么 - ACV释放由预订和服务交付驱动，本季度增长由之前的预订增长驱动，目前交付时间稳定，并非加速释放 [57][58] 问题: 抵押贷款逆风何时会扭转，本周选举结果是否有影响 - 目前处于抵押贷款量的历史低位，预计不会快速恢复正常，抵押贷款利率需降至5%以下才会对业务和业务量产生有意义的影响，这可能需要几个季度的时间，与选举结果无关 [59] 问题: 在正常环境下公司收入增长预期 - 在正常环境下，随着业务量回升，收入有望达到中双位数增长 [61][62] 问题: 推动交叉销售成功的关键因素，客户优先级是否有变化 - 作为垂直SaaS公司，交叉销售是业务的重要组成部分，一是平台提供多种解决方案，消费者有自然的扩展和交叉销售需求，二是双向的抵押贷款交叉销售机会，三是数据和分析模块也是吸引客户的因素，目前未发现客户优先级有变化 [65][66][67] 问题: 宏观环境是否对金融机构并购活动更有利，这对公司客户群和业绩是否有潜在影响 - 随着利率下降，预计并购活动会增加，公司倾向于成为受益者，因为公司的客户往往是那些使用和投资技术的大型机构，它们在市场整合中是赢家，也是收购方 [69][70]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为8040万美元，同比增长5%[9] - 调整后的EBITDA利润率为42%，超出预期[8] - 调整后的毛利率同比增长145个基点，达到73%[9] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为3400万美元，同比增长13%[20] - 2023年第三季度净收入为76,488千美元，预计2024年第三季度将增长至80,369千美元[34] - 2023年第三季度净亏损为2,069千美元，2024年第三季度净亏损预计为7,051千美元，亏损增加4,982千美元[27] 用户数据 - 贷款软件解决方案的收入同比增长12%[18] - 非抵押贷款软件解决方案的收入同比增长6%[19] - 贷款软件解决方案的净留存率为101.9%，与2024年第二季度持平[38] - 数据验证软件解决方案的净留存率为92.0%，较2024年第二季度的89.9%增长2.1个百分点[38] - 2024年第三季度贷款软件解决方案客户总数为1,531，较2024年第二季度的1,544减少0.8%[38] - 数据验证软件解决方案客户总数为430，保持不变[38] 未来展望 - 2023年第四季度收入预计为74,579千美元，2024年收入将在76,000千美元至80,000千美元之间，年增长率为6%[25] - 预计2024年调整后EBITDA将在29,500千美元至32,500千美元之间，年增长率为34%[25] - 2024年第三季度总收入预计为259.3百万美元，较2024年第二季度的257.3百万美元增长0.8%[38] 新产品和新技术研发 - 新客户选择了MeridianLink One平台的多个模块，推动了交叉销售[10] 财务状况 - 自股东回购计划中返还3130万美元给股东[8] - 自由现金流同比下降129个基点，达到23%[24] - 2023年第三季度自由现金流为18,817千美元，预计2024年第三季度将保持在18,735千美元[37] - 2023年第三季度总资产为967,943千美元，较2022年下降[36] - 2023年第三季度总负债为549,621千美元，较2022年增加[36] - 2023年第三季度总股东权益为418,322千美元，较2022年下降[36] 负面信息 - 2023年第三季度自由现金流同比下降129个基点，达到23%[24] - 2023年第三季度净亏损为2,069千美元，2024年第三季度净亏损预计为7,051千美元，亏损增加4,982千美元[27] - 贷款软件解决方案的有机客户增长率为(3.6)%，较2024年第二季度的(3.1)%下降0.5个百分点[38]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.06美元，低于市场预期的0.09美元，同比下降40% [1] - 本季度营收为8037万美元，超出市场预期1.04%，同比增长5.07% [3] - 过去四个季度中，公司三次超出营收预期，但均未达到每股收益预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌2.9%，同期标普500指数上涨24.3% [4] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为0.08美元，营收预期为7936万美元 [8] - 本财年每股收益预期为0.27美元，营收预期为3.1543亿美元 [8] 行业环境 - 公司所属的技术服务行业在Zacks行业排名中位列前28% [9] - 行业排名前50%的公司表现优于后50%公司，优势超过2:1 [9] - 同行业公司Telus International预计季度每股收益为0.02美元，同比下降90.5% [10] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现与市场持平 [7] - 未来业绩预期变化将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期盈利预期修正趋势呈现混合状态，可能影响短期股价走势 [6][7]

公司业务 - 公司为金融机构提供安全的云软件解决方案[121] 收入来源 - 2023年全年约70%的收入来自贷款活动[129] 资本分配策略 - 公司有构建、购买或合作的资本分配策略[130] 收购情况 - 2018年6月起进行多次收购[131] 信贷协议 - 2024年5月修订信贷协议增加5000万美元本金降低利率[137] 组织调整 - 2024年1月董事会批准组织调整计划裁员约12%[138] 股票回购计划 - 2024年1月董事会授权1.25亿美元股票回购计划[140] 普通股发售 - 2024年9月30日完成二次发售600万股普通股[141] - 2024年2月9日完成二次发售690.6015万股普通股[142] 客户购买与续约因素 - 公司认为提供高质量服务是客户购买和续约的重要驱动因素[133] 股票回购详情 - 2024年2月9日公司按每股18.2875美元回购2406015股普通股总价约4440万美元[144] 营收组成 - 公司营收由订阅费专业服务和其他收入组成[145] 营收对比 - 2024年前三季度营收236861000美元2023年同期为229038000美元[171] 成本对比 - 2024年前三季度成本81899000美元2023年同期为83461000美元[171] 毛利润对比 - 2024年前三季度毛利润154962000美元2023年同期为145577000美元[171] 运营支出对比 - 2024年前三季度运营支出150148000美元2023年同期为136829000美元[171] 运营收入对比 - 2024年前三季度运营收入4814000美元2023年同期为8748000美元[171] 净亏损对比 - 2024年前三季度净亏损22027000美元2023年同期为12965000美元[171] 公司计划 - 公司计划增加软件开发能力继续投资研发[163] - 公司计划增加销售和营销人员扩大销售和营销活动[165] 净营收对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度净营收为80369千美元较2023年同期增长3881美元涨幅5%2024年前九个月净营收为236861千美元较2023年同期增长7823美元涨幅3%[173] 订阅和服务成本对比 - 2024年第三季度订阅和服务成本较2023年同期增长302千美元涨幅1%2024年前九个月较2023年同期减少2466千美元降幅4%[175] 开发技术摊销对比 - 2024年第三季度开发技术摊销较2023年同期增长336千美元涨幅7%2024年前九个月较2023年同期增长904千美元涨幅7%[177] 毛利润对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度毛利润较2023年同期增长3243美元涨幅7%2024年前九个月较2023年同期增长9385美元涨幅6%[179] 总务和管理费用对比 - 2024年第三季度总务和管理费用较2023年同期增长6431千美元涨幅28%2024年前九个月较2023年同期增长13883千美元涨幅20%[180] 研发费用对比 - 2024年第三季度研发费用较2023年同期减少1229千美元降幅11%2024年前九个月较2023年同期减少7405千美元降幅20%[183] 销售和营销费用对比 - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增长1051千美元涨幅11%2024年前九个月较2023年同期增长6283千美元涨幅24%[185] 重组相关成本对比 - 2024年前九个月重组相关成本为417.9万美元较2023年同期增加15%[187] 其他总费用净额对比（季度与前九个月） - 2024年第三季度其他总费用净额为879.4万美元较2023年同期增加4%[188] - 2024年前九个月其他总费用净额较2023年同期减少0.1万美元[189] 所得税拨备对比 - 2024年第三季度所得税拨备为81.6万美元2023年同期为所得税收益80万美元[190] - 2024年前九个月所得税拨备为130万美元2023年同期为所得税收益380万美元[191] 贷款本金增加及收益 - 2024年5月公司增加定期贷款本金5000万美元扣除融资费用后净收益约4870万美元[192] 现金流量对比（经营活动） - 2024年前九个月经营活动提供的现金较2023年同期增加15%[199] 现金流量对比（投资活动） - 2024年前九个月投资活动使用的现金较2023年同期变化为 - 124%[199] 现金流量对比（融资活动） - 2024年前九个月融资活动使用的现金较2023年同期增加49%[199] 现金及信贷额度 - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为8230万美元未使用的循环信贷额度为5000万美元[194] 净亏损（再次对比） - 2024年前三季度净亏损22027千美元2023年同期为12965千美元[215] - 2024年三季度净亏损7051千美元2023年同期为2069千美元[215] 调整后EBITDA对比 - 2024年前三季度调整后EBITDA为97352千美元2023年同期为81888千美元[215] - 2024年三季度调整后EBITDA为33829千美元2023年同期为29835千美元[215] 利息费用对比 - 2024年前三季度利息费用为29544千美元2023年同期为28127千美元[215] - 2024年三季度利息费用为10165千美元2023年同期为9780千美元[215] 股份支付费用对比 - 2024年前三季度股份支付费用为43689千美元2023年同期为43388千美元[215] - 2024年三季度股份支付费用为14593千美元2023年同期为14433千美元[215] 雇主工资税对比 - 2024年前三季度雇主工资税为1231千美元2023年同期为598千美元[215] - 2024年三季度雇主工资税为301千美元2023年同期为150千美元[215]

收入与利润 - 第三季度收入为8040万美元，同比增长5%，其中贷款软件解决方案收入为6300万美元，同比增长7%[1][2] - 2024年第三季度净收入为80,369千美元，同比增长5%[22][24] - 2024年第三季度贷款软件解决方案收入为63,005千美元，同比增长5%[24] - 2024年第三季度数据验证软件解决方案收入为17,364千美元，同比下降2%[24] - 2024年第三季度订阅费用收入为67,344千美元，同比增长4%[23] - 2024年第三季度专业服务收入为10,146千美元，同比增长17%[23] - 2024年非GAAP净收入为12,086千美元，较2023年的7,629千美元增长58%[28] - 2024年非GAAP每股收益为0.15美元，较2023年的0.09美元增长67%[28] 成本与费用 - 2024年第三季度成本收入为27,650百万美元，占收入的34%，非GAAP成本收入为21,483百万美元，占收入的27%[32] - 2024年第三季度一般和行政费用为29,649百万美元，占收入的37%，非GAAP一般和行政费用为9,407百万美元[33] - 2024年第三季度销售和营销费用为10,492百万美元，占收入的13%，非GAAP销售和营销费用为8,571百万美元，占收入的11%[34] - 2024年前九个月成本收入为81,899百万美元，占收入的35%，非GAAP成本收入为63,910百万美元，占收入的27%[32] - 2024年前九个月一般和行政费用为84,065百万美元，占收入的35%，非GAAP一般和行政费用为28,232百万美元[33] - 2024年前九个月销售和营销费用为32,495百万美元，占收入的14%，非GAAP销售和营销费用为27,304百万美元，占收入的12%[34] - 2024年研发费用为29,409千美元，占收入的12%，较2023年的36,814千美元下降20%[31] - 2024年非GAAP研发费用为22,423千美元，占收入的9%，较2023年的31,283千美元下降28%[31] - 2024年诉讼相关费用为1,692千美元，包括150万美元的集体诉讼和解费用和40万美元的第三方法律费用[30] - 2024年重组相关成本为4,179千美元，较2023年的3,621千美元增加15%[30] 现金流与EBITDA - 第三季度经营活动产生的现金流为2060万美元，占收入的26%，自由现金流为1870万美元，占收入的23%[2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为63,989千美元，较2023年的55,486千美元增长15%[26] - 2024年调整后EBITDA为97,352千美元，较2023年的81,888千美元增长19%[29] - 2024年第三季度经营活动产生的净现金流为20,595百万美元，占收入的26%，自由现金流为18,735百万美元，占收入的23%[35] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为63,989百万美元，占收入的27%，自由现金流为58,293百万美元，占收入的25%[35] 股票回购与股东回报 - 公司通过回购140万股股票向股东返还了3130万美元[2] - 2024年股票回购金额为104,847千美元，较2023年的35,660千美元增加194%[26] 资产与负债 - 公司2024年第三季度总资产为967,943千美元，较2023年底的996,251千美元有所下降[21] - 公司2024年第三季度总负债为549,621千美元，较2023年底的488,004千美元有所增加[21] 净亏损 - 第三季度净亏损为710万美元，占收入的9%，调整后EBITDA为3380万美元，占收入的42%[2] - 公司2024年第三季度净亏损为7,051千美元，较2023年同期的2,069千美元扩大[22] - 公司2024年净亏损为22,027千美元，较2023年的12,965千美元增加70%[26] 未来展望 - 第四季度收入预计在7600万美元至8000万美元之间，调整后EBITDA预计在2950万美元至3250万美元之间[4] - 2024年全年收入预计在3.13亿美元至3.17亿美元之间，调整后EBITDA预计在1.27亿美元至1.30亿美元之间[4] 产品与市场 - Broadway Bank成功上线MeridianLink® Mortgage，贷款处理时间最多减少6天[3] - 公司2024年第三季度与抵押贷款市场相关的总收入占比为20%，较2023年同期的22%有所下降[25] 资本运作 - 公司完成了由Thoma Bravo管理的基金持有的600万股普通股的二次公开发行，增加了公众持股量并吸引了新投资者[3] 税务 - 公司采用24%的长期非GAAP所得税率，以确保报告期之间的一致性[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 GAAP收入为7870万美元,同比增长4% [13][27] - 调整后EBITDA为3180万美元,同比增长17%,EBITDA利润率为40% [28][45] - 自由现金流为1240万美元 [28] - 总债务为4.751亿美元,扣除现金和发行成本后净债务为3.778亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款软件收入同比增长11%,占总收入的78% [38] - 非抵押贷款软件收入同比增长14%,占贷款软件收入的90% [39] - 抵押贷款软件收入同比下降13%,占贷款软件收入的10% [39][52] - 数据验证软件收入同比下降13%,占总收入的22% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区银行和信用社存款流入放缓,贷款量增长受限 [32][33][34] - 二手车价格和可负担性尚未恢复正常水平 [35][36] - 抵押贷款量仍处于25年来最低水平,但预计将逐步回升 [36][49][52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行"先占领市场,再扩大份额"的策略,获得新客户和深化现有客户关系 [13][14][17][19] - 公司产品功能不断升级,如新增MeridianLink Insight和MeridianLink Collect的整合 [22] - 公司与Conductiv等合作伙伴整合,为客户提供创新能力,提高贷款审批效率 [23] - 公司面临ICE Mortgage、点解决方案等一dozen左右的竞争对手 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式在当前宏观环境下表现出韧性 [14][36] - 预计随着利率下降,贷款量将逐步恢复,但恢复进度将较为缓慢 [48][49][93][94][103][104] - 公司将继续专注于提高运营效率、回购股票等,为未来增长做好准备 [50] 其他重要信息 - 公司任命Larry Katz为总裁,Elias Olmeta为CFO,进一步加强管理团队 [9][11][12][25][26] - 公司成功将现有4.26亿美元的定期贷款利率下调51个基点,并增加5000万美元贷款 [29] - 公司在上半年通过股票回购返还了7430万美元资本 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Schmidt 提问** 询问非抵押贷款软件业务的增长驱动因素 [56][57] **Larry Katz 回答** 主要由ACV释放和销售执行效率提升带动,但受到一定的贷款量下降影响 [57] 问题2 **Saket Kalia 提问** 询问公司在销售和营销方面的计划和机会 [73][77][78] **Larry Katz 回答** 将整合销售、营销、服务等客户全程业务,提高效率和客户体验,为下一阶段增长做好准备 [77][78] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问数据验证软件业务大客户下滑的风险 [107][108] **Nicolaas Vlok 回答** 这是个特殊情况,不代表整体业务,公司不预期会有类似情况发生 [108]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为7870万美元，同比增长4%[7] - 调整后毛利率为72%，同比增长230个基点[7] - 调整后EBITDA为3160万美元，EBITDA利润率为40%，同比增长440个基点[7] - 自由现金流为1260万美元，自由现金流利润率为16%，同比增长1145个基点[7] - 2024年第二季度调整后的EBITDA为31,753千美元，调整后的EBITDA利润率为40%[22] - 2024年第二季度自由现金流为12,449千美元，自由现金流利润率为16%[22] - 2023年第二季度净亏损为5,230千美元，2024年第二季度净亏损扩大至9,670千美元[22] - 2024年第三季度调整后的EBITDA利润率预计在38%至41%之间[20] 用户数据 - 新客户在使用MeridianLink One后，申请处理时间从48小时缩短至2小时[11] - 贷款软件解决方案的净留存率为101.9%，较2024年第一季度的101.1%有所上升[32] - 数据验证软件解决方案的净留存率为89.9%，较2024年第一季度的90.3%有所下降[32] - 总体净留存率为98.6%，较2024年第一季度的98.1%有所上升[32] - 贷款软件解决方案的客户总数为1,544，较2024年第一季度的1,555下降0.7%[32] - 数据验证软件解决方案的客户总数为430，保持不变[32] - 总客户数为1,974，较2024年第一季度的1,985下降0.6%[32] - 贷款软件解决方案的有机客户增长率为(3.1%)，较2024年第一季度的(3.0%)有所下降[32] 未来展望 - 2023年第三季度收入为76,488千美元，预计2024年收入在303,617千美元至318,000千美元之间，年增长率为7%[20] - 调整后的EBITDA预计在112,990千美元至128,000千美元之间，年增长率为0%至11%[20] 新产品和新技术研发 - 80%的银行和信用合作社计划在未来两年内增加技术支出[10] 负面信息 - 2023年第二季度的净亏损率为14%，2024年第二季度净亏损率为12%[27] - 2023年第二季度的总资产为986,936千美元，较2022年的1,059,157千美元下降7%[30] - 2023年第二季度的总负债为547,400千美元，较2022年的480,066千美元增长14%[30] - 2023年第二季度的净杠杆为377,832千美元，较2022年的371,129千美元上升2%[31]