业绩总结 - 第二季度总收入为2.771亿美元，同比增长14%[11] - 借贷解决方案收入为1.893亿美元，同比增长19%[11] - 数据验证解决方案收入为8790万美元，同比增长5%[11] - 订阅费用收入占总收入的87%[11] - 调整后毛利率为72%[11] - 调整后EBITDA利润率为42%[11] - 2022年第二季度净收入为2172千美元，净利率为3.0%[137] - 2022年第二季度调整后EBITDA为28184千美元，调整后EBITDA利润率为38.6%[137] - 2022年第三季度收入预期为73000千美元至75000千美元，预计增长率为8%至11%[140] - 2022年全年收入预期为267676千美元至293000千美元，预计增长率为8%至9%[140] 用户数据 - 公司服务超过70家领先的100家信用合作社[10] - 目标市场中，低于1亿美元资产管理规模的金融机构超过4600家[75] - 2016年至2021年，信用合作社的收入增长率为6.4倍，资产规模约为5亿美元[69] - 2021年，信用合作社的收入增长率为23.2倍，资产规模约为18亿美元[72] 市场展望 - 预计未来五年全球银行在云技术上的投资将增加85%[36] - 公司总可寻址市场约为100亿美元[30] - 贷款解决方案的复合年增长率为24%[107] 财务数据 - 2022年第二季度毛利润为45761千美元，毛利率为62.7%[137] - 2022年第二季度非GAAP毛利率为70%[154] - 2022年第二季度非GAAP净收入为7713千美元[154] - 2022年第二季度研发费用为10487千美元，占收入的13%[158] - 2022年第二季度销售和营销费用为5465千美元，占收入的7%[158] - 2022年第二季度总资产为1058959千美元[162] - 2022年第二季度总负债为482642千美元[162] - 2022年第二季度净杠杆为327542千美元[175] - 2022年第二季度LTM调整后EBITDA为117777千美元[176]

公司客户与业务结构 - 公司主要服务于管理资产在1亿美元到100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[151] - 公司客户合同初始期限通常为3年，范围1 - 7年，几乎都含自动续约条款，常为初始期限后延长1年[146] 公司投资与收购情况 - 公司自20年前推出解决方案以来持续投资，2018 - 2022年进行多起收购，包括2018年6月收购CRIF、2020年11月收购TCI等[152] 公司收入组成与确认方式 - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[162] - 订阅费收入包括年度基本费用、平台合作伙伴费用和基于交易量的费用，按客户协议期限逐步确认[163][164] - 专业服务收入在服务执行期间确认，前提是满足收入确认标准[165] - 其他收入主要来自与第三方的推荐和营销协议，在服务执行且相关应收款收款有合理保证时确认[166] 公司收入成本情况 - 收入成本主要包括员工薪资等人事相关成本、第三方供应商费用、云托管服务费用等[167][168] - 公司将继续增加对实施和客户支持团队及技术基础设施的投资，预计收入成本占收入的百分比将继续增长[170] 公司业务影响因素 - 公司密切关注新冠疫情、经济不确定性和通胀上升对业务的影响，可能采取措施改变业务运营[155][158][159] 公司财务关键指标变化（毛利率） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月毛利率分别为62.7%和69.2%，六个月毛利率分别为64.5%和70.2%[171] - 2022年Q2毛利润减少160万美元，降幅3%；上半年减少170万美元，降幅2%[191][192] 公司财务关键指标变化（净收入） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净收入分别为217.2万美元和743.2万美元，六个月净收入分别为965.1万美元和1466.3万美元[185] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月基本每股净收入分别为0.03美元和 - 0.03美元，六个月基本每股净收入分别为0.12美元和 - 0.07美元[185] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净收入同比增长451.3万美元，增幅7%；六个月净收入同比增长945.6万美元，增幅7%[186] 公司财务关键指标变化（收入成本） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月订阅和服务收入成本增加537.9万美元，增幅30%；六个月增加986.9万美元，增幅29%[187][188] 公司财务关键指标变化（已开发技术摊销） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月已开发技术摊销增加74.1万美元，增幅24%；六个月增加131.3万美元，增幅22%[189] - 2022年上半年已开发技术摊销增加130万美元，增幅22%[190] 公司财务关键指标变化（基于股份的薪酬费用） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总基于股份的薪酬费用分别为543.9万美元和66.5万美元，六个月分别为924.7万美元和130.8万美元[185] 公司财务关键指标变化（总运营费用） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总运营费用分别为3686.1万美元和2813.4万美元，六个月分别为7048.3万美元和5706.4万美元[185] 公司财务关键指标变化（总其他费用净额） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总其他费用净额分别为522万美元和983.6万美元，六个月分别为941.5万美元和1987.8万美元[185] - 2022年Q2其他费用净额减少460万美元，降幅47%；上半年减少1050万美元，降幅53%[201][202] 公司财务关键指标变化（所得税拨备） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为150.8万美元和196.6万美元，六个月分别为442.8万美元和409.8万美元[185] - 2022年Q2所得税拨备减少50万美元，降幅23%；上半年增加30万美元，增幅8%[203][204] 公司财务关键指标变化（各项费用） - 2022年Q2一般及行政费用增加420万美元，增幅25%；上半年增加480万美元，增幅14%[193][194] - 2022年Q2研发费用增加320万美元，增幅44%；上半年增加460万美元，增幅32%[195][196] - 2022年Q2销售及营销费用增加120万美元，增幅29%；上半年增加240万美元，增幅30%[197][198] - 2022年Q2收购相关成本减少10万美元，降幅232%；上半年增加160万美元，增幅206%[199][200] 公司IPO情况 - 公司IPO出售1000万股普通股，每股26美元，扣除费用后净收益约2.421亿美元[205] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动现金净流量减少220万美元，降幅4%；投资活动现金净流量增加6650万美元，降幅54%；融资活动现金净流量减少6930万美元，降幅105%[211] - 2022年上半年经营活动提供的现金为4770万美元，净收入为970万美元，非现金费用为4120万美元，经营资产和负债增加320万美元[214] - 2022年上半年经营资产和负债变动导致净现金流出320万美元，主要因应收账款增加880万美元、应计负债减少210万美元和应付账款减少110万美元，部分被递延收入增加810万美元和预付费用及其他资产减少70万美元抵消[214] - 2021年上半年经营资产和负债变动带来净现金流入260万美元，主要因递延收入增加1020万美元，部分被应计负债减少310万美元、应收账款增加260万美元和预付费用及其他资产增加180万美元抵消[215] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为5760万美元，包括收购StreetShares支付2310万美元、支付或有对价代管存款3000万美元、资本化软件增加410万美元和购置财产及设备50万美元[216] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1.241亿美元，包括收购TazWorks支付8540万美元、收购Saylent支付3600万美元、资本化软件增加220万美元和购置财产及设备60万美元[217] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为340万美元，包括支付Regulation A+投资者票据330万美元、长期债务本金还款110万美元、回购普通股支付20万美元、员工股票购买计划所得90万美元和行使股票期权所得20万美元[218] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为6580万美元，包括发行长期债务所得1亿美元，部分被支付关联方融资义务2570万美元、长期债务本金还款260万美元、支付债务发行成本200万美元、支付递延发行成本200万美元和回购单位190万美元抵消[219] 公司会计政策与市场风险 - 公司是新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[221] - 自2021年12月31日以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[222] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[223]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入7280万美元，同比增长7%，其中87%为订阅费 [28] - GAAP运营收入1460万美元，非GAAP运营收入2080万美元，调整后EBITDA为3400万美元 [29] - Q1毛利率为66%，调整后为72%，销售和营销支出同比增加25%，研发支出同比增加6%，调整后EBITDA利润率为47% [34] - 第一季度末无限制现金及现金等价物为1.467亿美元，较上季度末增加3310万美元，运营现金流为3490万美元，自由现金流为3290万美元，自由现金流利润率为45% [35] - 预计第二季度总收入在7150 - 7350万美元之间，同比增长4% - 7%，调整后EBITDA在2500 - 2700万美元之间，利润率约为36% [36][37] - 预计2022年全年总收入在2.89 - 2.93亿美元之间，同比增长8% - 9%，调整后EBITDA在1.12 - 1.16亿美元之间，利润率约为39% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度贷款软件解决方案收入占总收入近68%，同比增长14%，排除抵押贷款相关收入预期放缓的影响，同比增长19% [32] - 数据验证软件解决方案收入同比下降4%，抵押贷款市场第一季度收入占总收入28% [32] - 第一季度服务收入同比增长30% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款市场第一季度为公司贡献28%的收入，预计第二季度贡献不到25%，2022年相关收入占比预计降至20%多，低于2021年的30% [32][36][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行产品创新和业务拓展，推出Engage和Atlas等新产品，建立与Social Intelligence和Verafin等新合作伙伴关系 [11] - 加强交叉销售，利用MeridianLink One平台的无缝接口和数据集成，为客户提供差异化贷款选项 [17][19] - 加快客户上线速度，加大对服务团队的投资，预计签约到客户上线的总时间将持续改善 [22][24] - 推进向云端迁移，计划今年将MeridianLink One平台完全迁移到云端 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管年初以来抵押贷款利率快速上升，市场交易量预期下降，但公司整体仍保持强劲势头，业务管道依然稳健 [36] - 非抵押贷款解决方案业务增长强劲，预计将继续为公司带来收入增长，抵消抵押贷款业务的部分影响 [41] - 消费者贷款市场对宏观经济变化不太敏感，预计未来仍将保持增长 [54] 其他重要信息 - 公司的MeridianLink Mortgage产品获得2022年HousingWire Tech100 Mortgage Award，公司还获得美国商业奖（Stevie's）认可 [100][102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: StreetShares收购对全年的贡献以及消费者业务的增长驱动因素 - StreetShares收购对全年收入增长贡献约1个百分点，每季度不到100万美元；消费者业务增长驱动因素包括新客户增长、客户业务量增长、交叉销售和追加销售，预计消费者业务将保持两位数增长 [45] 问题2: 消费者业务中汽车贷款的占比及新车与二手车贷款的比例 - 非抵押贷款业务中汽车贷款占比最大，且预计未来不会有实质性变化；公司未拆分汽车贷款类型，系统处理时不区分新车和二手车贷款 [46][48] 问题3: 年度收入展望下调的原因 - 主要是由于第一季度抵押贷款收入占比略高于预期，利率上升使部分抵押贷款业务提前，预计下半年抵押贷款业务将拖累收入，但消费者业务的强劲表现将弥补部分差距 [51] 问题4: 公司业务对经济动荡的敏感性 - 回顾过去20多年，除大衰退的一年外，消费者贷款业务每年都在增长，对宏观经济变化不太敏感；参考CUNA数据，预计2022年消费者贷款业务将增长8% [54][55] 问题5: 加息环境下贷款解决方案业务新客户的情况 - 消费者贷款业务整体趋势基本不变，金融机构持续投资数字化转型；加息为核心LOS客户提供了在贷款市场差异化竞争的机会，公司可借此推广Engage产品；客户对HELOC和个人贷款的兴趣增加 [61][63][65] 问题6: 2021年强劲预订转化为2022年及以后收入的情况以及2022年毛利率和销售成本情况 - 公司正在招聘服务团队人员，虽然招聘进度稍慢，但员工生产力符合预期；2022年增加服务资源将对毛利率产生一定影响，但从长期来看，这一投资将带来收入增长，提高利润率 [67][68] 问题7: 2022年合同最低限额在指导中的情况 - 多数客户设定的合同最低限额通常低于其实际业务量，公司在制定预算时不将最低限额作为主要预测因素，更关注客户数量和业务量；随着新客户加入和客户调整最低限额，最低收入水平在增加，但并非主要收入来源 [71][72] 问题8: MeridianLink One完全迁移到云端后的成本节约情况 - 2022年迁移到云端会增加成本，因为既要承担数据中心成本，又要进行迁移工作；预计2023年将从整体利润率中受益，包括优化云支出和降低数据中心成本 [74] 问题9: 加息以来不同类型金融机构的业务活动差异 - 客户对HELOC和个人贷款的兴趣增加，金融机构积极推进数字化转型，业务活动和参与度较高 [77] 问题10: MeridianLink One及附加模块的使用情况 - MeridianLink One平台发展势头良好，预计年底迁移到云端后将进一步提升其扩展性和功能；Engage产品的测试和推出取得成功，预计下半年将有更多客户签约 [80] 问题11: 第一季度的预订情况 - 第一季度整体表现良好，新客户数量有所增加，公司对产品发布和销售团队招聘感到满意，为全年增长做好了准备 [83] 问题12: 销售团队投资的进展和生产力情况 - 公司将继续投资技术栈，通过自动化和效率提升推动业务扩展；目前投资进展顺利，现有系统为公司未来发展和收购提供了良好基础 [85] 问题13: 抵押贷款LOS向消费者LOS客户的交叉销售情况及渗透率 - 交叉销售是公司未来的重要机会，目前消费者LOS客户对抵押贷款产品的渗透率仍为个位数，公司团队将重点推动这一业务发展 [87] 问题14: 销售团队招聘的现状和年底目标 - 公司持续推进招聘工作，本季度招聘到了优秀人才，但招聘市场具有挑战性；希望吸引更多高质量人才加入销售和营销团队，目前整体招聘进度基本符合预期 [89][90] 问题15: Engage产品吸引的客户类型 - Engage产品既吸引新客户，也促进现有客户的交叉销售和追加销售；2022年主要关注现有客户，未来将拓展新客户 [92][93] 问题16: StreetShares收购对小企业贷款模板式服务的补充情况及客户群体规模和收入贡献 - StreetShares解决方案是对公司现有小企业贷款模块的扩展和深化，该解决方案在自动化和决策方面表现出色，与行业合作伙伴关系良好；公司专注于为100万美元以下的小企业贷款市场提供服务，StreetShares产品将增强公司在该领域的竞争力 [94] 问题17: StreetShares收购是否为商业业务提供更多能力和发展路径 - 公司主要关注消费者和小企业贷款业务，与传统商业贷款业务在决策周期和业务模式上有很大差异；公司的重点是为100万美元以下的市场提供价值，以消费者信用为决策依据 [98]

业绩总结 - 公司在2022年第一季度的总收入为2.726亿美元，同比增长22%[10] - 借贷解决方案的收入为1.828亿美元，同比增长25%[10] - 数据验证解决方案的收入为8980万美元，同比增长16%[10] - 调整后的毛利率为73%，调整后的EBITDA利润率为45%[10] - 预计2022年收入将在289,000千美元至293,000千美元之间，增长率为8%至9%[139] - 2021年调整后EBITDA为123,371千美元，预计2022年调整后EBITDA将在112,000千美元至116,000千美元之间[139] 用户数据 - 公司87%的收入来自订阅费用，显示出可预测的收入模式[10] - 公司服务于超过70家领先的100家信用合作社，约占2021年《福布斯》最佳信用合作社和银行的60%[10] - 信贷合作社客户的收入增长显著，某信贷合作社的收入从2016年的34,000美元增长至2021年的341,000美元，增长率为10.2倍[69] - 客户基础超过1,900家，受益于目标市场的纸质到数字转型[82] 市场展望 - 预计未来五年，全球银行在云技术上的投资将增加85%[35] - 公司总可寻址市场（TAM）约为100亿美元，显示出扩展的潜力[29] 新产品与技术研发 - 公司通过收购StreetShares增加了小企业借贷能力，进一步推动增长[12] 财务数据 - 2021年净收入为7,479千美元，净收入利润率为10.3%[135] - 2021年总资产为1,025,893千，2022年第一季度为1,055,190千[165] - 2021年总负债为469,615千，2022年第一季度为487,335千[169] - 2021年非GAAP毛利为197,054千，2022年第一季度为52,669千[153] - 2021年非GAAP毛利率为74%，2022年第一季度为72%[153] 其他策略 - 公司在下游市场和上游市场的销售策略中，分别针对4,600多家和900多家金融机构[74] - 贷款解决方案收入中，抵押贷款市场的贡献为39%[105]

公司客户与业务模式 - 公司主要服务于管理资产在1亿美元至100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[139] - 公司通过SaaS模式交付解决方案，客户合同初始期限通常为三年，范围在一至七年，且几乎都有自动续约条款[134] 公司业务扩展 - 公司收购了CRIF、TCI、TazWorks和Saylent等公司以扩展业务[140] 公司收入构成 - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[147] - 订阅费收入包括年度基本费用、平台合作伙伴费用和基于交易量的费用[148] 公司收入确认方式 - 专业服务收入在服务执行期间确认，其他收入在服务执行且收款有合理保证时确认[150][151] 公司收入成本 - 收入成本主要包括人员相关成本、第三方供应商费用、云托管服务费用等[152] 公司毛利率 - 2022年和2021年第一季度的毛利率分别为66.3%和71.3%[156] 公司一般和行政费用 - 一般和行政费用包括人员相关成本、咨询和专业费用等，预计绝对值增加但占收入百分比长期下降[157][159] 公司研发费用 - 研发费用包括人员相关成本、第三方承包商费用等，用于开发新解决方案和改进现有解决方案[160] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入7.28亿美元，较2021年同期增长494.3万美元，增幅7%[170][171] - 2022年第一季度订阅和服务成本为2110.4万美元，较2021年同期增加449万美元，增幅27%[170][172] - 2022年第一季度开发技术摊销费用为343.4万美元，较2021年同期增加57.2万美元，增幅20%[170][173] - 2022年第一季度毛利润为4821.6万美元，较2021年同期减少11.9万美元，降幅0.2%[170][174] - 2022年第一季度一般及行政费用为1818.7万美元，较2021年同期增加59.2万美元，增幅3%[170][175] - 2022年第一季度研发费用为840.9万美元，较2021年同期增加142.3万美元，增幅20%[170][176] - 2022年第一季度销售和营销费用为474.3万美元，较2021年同期增加114.4万美元，增幅32%[170][177] - 2022年第一季度收购相关成本为228.3万美元，较2021年同期增加153.3万美元，增幅204%[170][178] - 2022年第一季度其他费用净额为419.5万美元，较2021年同期减少584.7万美元，降幅58%[170][179] - 2022年第一季度所得税拨备为292万美元，较2021年同期增加78.8万美元，增幅37%[170][180] 2022年3月31日结束的三个月现金流量关键指标变化 - 2022年3月31日结束的三个月，经营活动提供净现金3486.3万美元，较2021年的2869.7万美元增加616.6万美元，增幅21%[188] - 2022年3月31日结束的三个月，投资活动使用净现金194.1万美元，较2021年的8669.5万美元减少8475.4万美元，降幅98%[188] - 2022年3月31日结束的三个月，融资活动提供净现金17.9万美元，较2021年的9376.9万美元减少9359万美元，降幅100%[188] - 2022年3月31日结束的三个月，现金、现金等价物和受限现金净增加3310.1万美元，较2021年的3577.1万美元减少267万美元，降幅7%[188] 2022年3月31日结束的三个月经营活动现金来源 - 2022年3月31日结束的三个月，经营活动现金主要源于净收入调整，净收入750万美元，非现金费用2000万美元，经营资产和负债增加740万美元[191] 2022年3月31日结束的三个月投资活动现金使用情况 - 2022年3月31日结束的三个月，投资活动使用的190万美元现金中，150万美元用于资本化软件添加，40万美元用于购买财产和设备[193] 2021年3月31日结束的三个月投资活动现金使用情况 - 2021年3月31日结束的三个月，投资活动使用的8670万美元现金中，8560万美元用于收购TazWorks，80万美元用于资本化软件添加，20万美元用于购买财产和设备[194] 2022年3月31日结束的三个月融资活动现金来源 - 2022年3月31日结束的三个月，融资活动提供的20万美元现金全部来自股票期权行使所得[195] 2021年3月31日结束的三个月融资活动现金来源 - 2021年3月31日结束的三个月，融资活动提供的9380万美元现金中，1亿美元来自长期债务发行所得，部分被长期债务本金支付130万美元等支出抵消[196] 公司经营租赁协议 - 公司有多项经营租赁协议，其中与关联方的一项租赁协议于2022年12月到期，2022年和2021年截至3月31日的三个月每月付款均为10万美元[186]

业绩总结 - 2021年总收入为2.677亿美元，同比增长34%[10] - 2021年贷款解决方案收入为1.768亿美元，同比增长32%[10] - 2021年数据验证解决方案收入为9090万美元，同比增长39%[10] - 2021年调整后毛利率为88%[10] - 2021年调整后EBITDA利润率为46%[10] - 2021年第四季度收入为64,024千美元，较2020年第四季度的53,933千美元增长18.7%[139] - 2021年第四季度毛利润为41,670千美元，毛利率为65.0%[139] - 2021年第四季度净亏损为3,213千美元，净亏损率为5.0%[139] - 2021年调整后EBITDA为24,639千美元，调整后EBITDA利润率为38.5%[139] - 2021年全年收入为267,676千美元，同比增长34%[143] - 2021年调整后EBITDA为123,372千美元，调整后EBITDA利润率为46%[143] 用户数据 - 公司服务于超过70家领先的100家信用合作社，约占2021年《福布斯》最佳信用合作社和银行的60%[10] - 2021年贷款市场对总收入的贡献为39%[106] - 2021年订阅费用收入占总收入的88%[101] 研发与费用 - 2021年研发费用为36,336千美元，较2020年增长94.5%[161] - 2021年研发费用占收入的比例为13.6%[146] - 2021年销售和市场费用为18,122千美元，较2020年下降2.5%[161] - 2021年销售和市场费用占收入的比例为6.8%[146] - 2021年一般和行政费用为85,160千美元，较2020年增长55.9%[161] - 2021年一般和行政费用占收入的比例为31.8%[146] 财务状况 - 2021年总资产为1,025,893千美元，较2020年增长6.5%[165] - 2021年总负债为469,615千美元，较2020年下降30%[165] - 2021年净杠杆率为2.5倍，较2020年的4.6倍显著下降[169] - 2021年LTM调整后EBITDA为123,372千美元，较2020年增长17.8%[169] 未来展望 - 预计2024年全球银行在云技术上的投资将增加至190亿美元[31] - 预计未来消费者贷款的数字化将持续增长，尤其是在COVID-19后[22] - 2022年第一季度收入预期在68,300千美元至69,300千美元之间，预计增长率为1%至2%[143] 收购与市场扩张 - 公司在2021年完成了多项收购，以加速平台的采用和能力提升[10]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度GAAP收入同比增长19%，达到6400万美元，调整后EBITDA利润率为38% [6] - 2021年全年GAAP收入情况未提及，但第四季度GAAP收入同比增长19%；全年非GAAP营业利润为7080万美元，调整后EBITDA为1.234亿美元 [27] - 第四季度运营现金流为2080万美元，自由现金流为1940万美元，自由现金流利润率为30%；2021年全年运营现金流为8980万美元，自由现金流为8410万美元，自由现金流利润率为31% [34] - 预计2022年第一季度总收入在6830万 - 6930万美元之间，同比增长1% - 2%；非GAAP调整后EBITDA在2650万 - 2750万美元之间，EBITDA利润率约为39% [35][36] - 预计2022年全年总收入在2.88亿 - 2.92亿美元之间，同比增长8% - 9%；非GAAP调整后EBITDA在1.12亿 - 1.16亿美元之间，EBITDA利润率约为39% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款软件解决方案收入占总收入近68%，同比增长18%；数据验证软件解决方案收入同比增长20% [29] - 2021年全年贷款软件解决方案收入占总收入近66%，同比增长32%；数据验证软件解决方案收入同比增长39% [29] - 第四季度抵押贷款市场收入占总收入的27%，其中贷款软件解决方案收入的9%和数据验证软件解决方案收入的68%与抵押贷款产品相关；2021年全年抵押贷款市场收入占总收入的30%，由贷款软件解决方案的9%和数据验证软件解决方案的70%组成 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度预计抵押贷款市场收入占比降至24%；2022年全年抵押贷款相关收入占比预计降至20% - 25%，低于2021年的30% [35][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资销售和营销团队，加强市场地位，拉开与竞争对手的差距 [21] - 加速实施能力的投资，虽会带来短期利润率压力，但能更快带来经常性收入，改善客户上线体验 [22] - 2022年完成MeridianLink One平台在公共云的全面推出，提供统一用户体验的贷款解决方案 [15] - 公司凭借多元化产品组合和数字化趋势在市场中表现出色，通过标准化产品和服务包、流程改进等措施提高实施效率 [8][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，第四季度除抵押贷款相关收入放缓外，仍保持强劲势头，公司超出预期 [6] - 2022年对市场拓展和创新引擎更有信心，将继续抓住机会扩大市场份额，增强交叉销售能力，货币化合作伙伴市场 [19] - 尽管面临供应链约束和抵押贷款市场正常化压力，但消费者贷款业务表现强劲，未来投资将使公司继续扩大规模和加速业务发展 [124][125] 其他重要信息 - 公司采用基于使用量的SaaS经常性收入模式，客户签订长期合同，通常为三年，不可无惩罚取消，到期自动续约 [28] - 第四季度完成信贷工具再融资，延长定期贷款期限，增加循环信贷额度，降低初始浮动利率50个基点 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Engage产品发布是否会导致销售周期暂停，该产品的机会、替代情况及对现有客户的提升作用 - 公司在Q4的beta项目取得成功后，于1月推出Engage产品，目前销售漏斗顶端活动超出预期，销售周期将继续推进并转化为收入 [43] - 该产品主要是自动化和分析方面的机会，对客户来说很大程度上是新领域，比合作伙伴市场现有的解决方案更集成和实时，已收到客户的良好反馈 [44] 问题2: 关于QBR，新产能的增长速度以及招聘环境如何 - 招聘环境具有挑战性，但公司仍能找到人才，并通过培训使其尽快融入团队并发挥作用 [45][46] - 公司目前有大量积压业务，投资服务团队以扩大规模是首要任务，预计会有良好的投资回报率；销售方面也会继续投资，但增速可能不如过去12 - 18个月 [46][47] 问题3: 与大型核心银行平台合作的趋势是否有变化，StreetShares收购对业绩指引的贡献 - 公司仍与大型核心银行平台合作，一些大型机会是紧密集成的销售举措，合作环境目前没有变化 [53] - 目前的业绩指引未包含StreetShares收购的影响，该交易尚未完成，完成后会在下次电话会议中更新指引，但预计对整体财务状况影响不大 [54] 问题4: 客户对消费贷款业务在利率上升环境下的看法，以及对未来毛利率的看法和不同业务毛利率差异 - 公司多数客户为存款机构，他们欢迎利率正常化，因为非存款竞争对手在利率上升环境下面临资本成本上升，这对公司客户可能是利好 [59] - 第四季度毛利率略低于长期模型，预计2022年仍会如此，主要是因为增加服务产能的投资会增加成本，但也会带来服务收入，不过服务收入的毛利率低于SaaS收入 [61] - 数据验证业务的SaaS毛利率低于贷款业务，但数据验证业务的服务较少，总体来看两者毛利率差异不大 [62] 问题5: 能否提供StreetShares的规模信息 - 公司表示在交易完成前不会提供具体细节，建议参考StreetShares的网页信息 [64] 问题6: 在利率上升和宏观不确定性背景下，客户对投资技术尤其是贷款系统的意愿如何 - 公司认为市场机会仍然丰富，中型客户有技术更新需求，且消费者期望已从线下交易转向数字化，公司平台能帮助客户保持竞争力，目前销售势头良好，积压业务也在逐步交付 [70][72] 问题7: 新的抵押贷款LOS客户对业绩指引的影响，以及指引中考虑的保守因素和潜在下行风险 - 利率环境影响了抵押贷款再融资业务量，但公司新增抵押贷款LOS客户和客户市场份额的增加，以及为客户提供更多数据和信息以增加价值的举措，将部分抵消业务量下降的影响 [74][75] - 公司预计2022年抵押贷款收入占比在20% - 25%之间，认为这是基于当前市场情况的保守估计 [76] 问题8: 非抵押贷款消费者LOS业务的增长预期，以及各贷款模块的需求情况 - 公司认为尽管面临供应链约束等不利因素，但整体表现良好，各业务模块没有明显的优劣之分，预计2022年仍会受到这些约束的影响，但公司会尽力抓住机会 [80][81] 问题9: MeridianLink One平台完成后对新客户和交叉销售的潜在好处 - 平台迁移到公共云并整合收购产品后，将提供单一用户界面、单点登录、数据分析等功能，具有更高的可扩展性，能更快地实施和上线客户，有利于公司扩大市场份额和提高销售效率 [85][87] 问题10: MeridianLink One平台迁移是否会带来资本支出节省 - 随着公司业务增长，将数据中心投资转向公共云会带来资本支出的节省，但同时运营支出会随着新客户和交叉销售的增加而增加，最终目标是仅依靠云成本运营，减少数据中心维护支出 [90][92] 问题11: 客户月度承诺变化对收入可见性的影响 - 公司逐步推动客户提高月度承诺，但多数客户已经处于较高业务量水平，提高承诺主要是锁定现有收入；新客户按承诺水平签约，业务增长后可能会提高承诺以获得更低价格，但目前这种情况并不普遍 [94] - 随着新客户加入和现有合同重新谈判，承诺收入有所增加，但并非以大幅降低每个应用程序费用为代价 [95] 问题12: 服务积压对新客户增长和订阅收入增长的领先指标作用 - 公司在客户上线前不确认收入，加快客户上线速度对客户、公司和服务及SaaS收入流都有益，服务积压是新客户签约成功的结果，成功转化积压业务将带来更多客户上线和收入增长 [96][98] 问题13: 实现长期EBITDA利润率目标的时间和趋势 - 公司认为长期EBITDA利润率目标（43% - 48%）合理，目前的投资虽然会影响2022年毛利率，但服务投资的回报率较高，随着业务向SaaS业务转移，毛利率和EBITDA利润率有望提高 [102] 问题14: 2021年新客户增长加速的原因，客户心态变化以及每个客户ARR的变化 - 公司认为疫情使客户重新思考业务模式，对未来技术投资的兴趣增加，公司平台能满足客户需求，帮助他们更好地服务客户、提高竞争力，因此受到市场认可 [104][107] - 公司没有明显看到新客户ARR的增加，但通过清理小客户，提高了每个客户的ARR [113] 问题15: 在宏观不确定性下，金融机构是否会削减SaaS支出，以及公司面临的竞争情况 - 宏观层面上，金融机构仍在投资技术以应对新银行、金融科技公司和初创企业的竞争，历史上在经济不确定时期，他们也会寻求技术解决方案来吸引客户和做出更好的贷款决策，因此公司尚未看到支出放缓的情况 [117][118]

客户与市场相关 - 公司主要服务于管理资产在1亿美元至100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[242] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司平台上的客户数量分别为1901个、1852个和1236个[250] - 公司2021年和2020年的有机客户增长率分别为2.2%和2.0%[251] - 公司客户合同初始期限通常为三年，范围在一至七年，且通常不可无惩罚取消，多含自动续约条款[237] - 截至2021年12月31日无客户占应收账款或净收入超10%，2020年Credit Plus, Inc.占应收账款约15%、净收入10%[381] 收入相关 - 公司的年度经常性收入（ARR）在2021年、2020年和2019年12月31日分别为2.401亿美元、1.93亿美元和1.428亿美元[249] - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[255] - 公司订阅费收入包括年度基本费、平台合作伙伴费和基于交易量的费用[256] - 2021年公司营收较2020年增加68336千美元，增幅34%，部分源于TCI和TazWorks收购带来21%的增长[279] - 2021、2020、2019年公司净收入分别为-9996千美元、9151千美元、-12604千美元[278] - 2021年公司净收入较2020年减少19147千美元，主要因其他费用净额增加和所得税费用增加[278] - 2021 - 2019年公司净收入分别为267676000美元、199340000美元和152731000美元，其中2021年订阅费收入235489000美元、专业服务收入22707000美元、其他收入9480000美元[399] - 2021年末递延收入余额为14707000美元，2020年末为10873000美元；2021年计费交易对价为271510000美元，2020年为202372000美元；2021年确认收入为267676000美元，2020年为199340000美元[411] 业务线收入相关 - 2021、2020、2019年贷款软件解决方案收入分别为1.76793亿、1.33754亿、1.13296亿美元，占总收入比例分别为66%、67%、74%[371] - 2021、2020、2019年数据验证软件解决方案收入分别为9088.3万、6558.6万、3943.5万美元，占总收入比例分别为34%、33%、26%[371] 成本与费用相关 - 2021年订阅和服务成本较2020年增加27623千美元，增幅56%，部分因7000千美元的额外第三方成本[280] - 2021年开发技术摊销较2020年增加3645千美元，增幅41%，主要因TCI、TazWorks和Saylent收购带来2400千美元的额外摊销[281] - 2021年公司总运营费用为140399千美元，较2020年的95398千美元有所增加[278] - 2021年公司总其他费用净额为42510千美元，较2020年的34645千美元有所增加[278] - 2021年公司基于股份的薪酬费用为30736千美元，较2020年的2841千美元大幅增加[278] - 2021年总毛利为1.781亿美元，较2020年的1.41亿美元增加3710万美元，增幅26%[282] - 2021年一般及行政费用为8516万美元，较2020年的5464万美元增加3052万美元，增幅56%[283] - 2021年研发费用为3634万美元，较2020年的1869万美元增加1765万美元，增幅94%[284] - 2021年销售及营销费用为1812万美元，较2020年的937万美元增加875万美元，增幅93%[285] - 2021年融资义务终止损失为0，较2020年的576万美元减少576万美元，降幅100%[286] - 2021年商标减值为0，较2020年的536万美元减少536万美元，降幅100%[287] - 2021年收购相关成本为78.1万美元，较2020年的158万美元减少79.8万美元，降幅51%[288] - 2021年净其他费用为4251万美元，较2020年的3465万美元增加787万美元，增幅23%[289] - 2021年所得税拨备为514万美元，较2020年的179万美元增加335万美元，增幅187%[290] - 2019 - 2021年支付的利息现金分别为36324千美元、33179千美元、29242千美元[353] - 2019 - 2021年支付的所得税现金分别为130千美元、137千美元、306千美元[353] - 2021年、2020年和2019年广告和贸易展览费用分别为100万美元、40万美元和70万美元[416] 财务指标相关 - 2021、2020、2019年公司毛利率分别为66.5%、70.7%、69.0%[264] - 2021年公司12月31日的ARR净留存率为103%，2020年为120%[252] - 2021年公司净亏损归属于普通股股东为3094万美元，2020年为2526万美元，2019年为4406.4万美元[346] - 2021年公司加权平均普通股基本和摊薄后流通股数为6381.377万股，2020年为5115.3041万股，2019年为4994.9858万股[346] - 2021年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.48美元，2020年为0.49美元，2019年为0.88美元[346] - 2021年公司营业收入为3765.5万美元，2020年为4558.8万美元，2019年为2031.8万美元[346] - 2021年公司总运营费用为1.40399亿美元，2020年为9539.8万美元，2019年为8509.1万美元[346] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为21795千美元、67479千美元、89835千美元[350] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为6039千美元、115392千美元、126299千美元[350] - 2019 - 2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为49201千美元、 - 9976千美元、110228千美元[350] - 2019 - 2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为97770千美元、39881千美元、113645千美元[350] - 截至2021年12月31日，公司总资产为10.25893亿美元，2020年为9.63705亿美元[344] - 截至2021年12月31日，公司总负债为4.69615亿美元，2020年为6.70221亿美元[344] - 2021年末公司股东权益为556278千美元[348] 公司运营与发展相关 - 公司自解决方案推出二十年来持续投资，2018 - 2021年进行了多项收购[243] - 公司通过SaaS模式向多数客户交付解决方案，客户支付订阅费和交易处理费[237] - 公司为金融机构提供基于云的数字解决方案，采用SaaS模式收费[356] - 2021年7月27日公司完成企业转换，A类优先股单位转换为16,607,235股普通股，B类普通股单位转换为53,646,668股普通股[359] - 2021年7月30日公司完成首次公开募股，出售1320万股普通股，公司出售1000万股，每股26美元，净收益约2.421亿美元[360] - 2021年7月16日公司进行1比2的反向单位拆分，每两个B类单位转换为一个B类单位[363] - 截至2021年12月31日，公司递延080万美元雇主社会保障税付款，将于2022年12月31日到期[365] - 2020年公司收购TCI时承担210万美元PPP贷款相关负债，2021年6月贷款获豁免，8月210万美元托管现金释放给卖方[366] - 2021年公司因企业转换产生非现金投资和融资活动金额为319868千美元[353] 会计政策相关 - 公司对股份支付薪酬按授予日估计公允价值核算，使用Black - Scholes期权定价模型估计股份期权公允价值[318] - 公司按ASC 805核算业务合并，收购业务结果自收购日起纳入合并财务报表，超额对价确认为商誉[322] - 公司对可辨认有限寿命无形资产按估计使用寿命直线或加速摊销，每年至少对商誉进行一次减值测试[323][324] - 公司对长期资产在出现减值迹象时评估账面价值，若预计未折现未来现金流量低于账面价值则确认减值损失[326] - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，考虑实现可能性调整估值备抵[327][328] - 公司作为新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[333] - 公司计算机设备和软件折旧年限为3 - 5年，办公设备和家具为3 - 7年，建筑物为25年[384] - 公司内部使用软件开发成本在应用开发阶段资本化，按直线法在软件预计3年使用寿命内摊销[387] - 公司评估商誉减值至少每年一次，在10月1日进行，2021 - 2019年未记录商誉减值[386] - 公司收入主要来自订阅费、专业服务和其他收入，订阅费按客户协议期限按比例确认，专业服务和其他收入在服务提供期间确认[394][395][397][398] - 公司多数合同要求在发票日期后30天内付款，合同一般不包含重大融资成分[409] - 公司将与客户协议相关的销售佣金资本化，在满足收入确认标准后开始摊销，预计客户受益期为三年[412] - 公司对获取客户合同成本采用实务变通方法，摊销期一年或更短的成本在发生时费用化[413] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[422] - 公司基本和摊薄净亏损每股计算方法及相关调整情况，因净亏损潜在稀释证券均为反稀释，各期基本和摊薄净亏损每股相等[426][428] - 公司于2021年第四季度前瞻性采用ASU 2018 - 15，云计算安排的资本化递延实施成本为40万美元[430] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表和披露无重大影响[432] 其他财务数据相关 - 截至2021年12月31日，现金等价物包括6000万美元货币市场基金，2020年无现金等价物[374] - 截至2021年12月31日公司无受限现金，2020年受限现金包括用于支付TCI未获豁免PPP贷款的托管现金[375][376] - 公司2021年和2020年可疑账款备抵的期初余额分别为-641美元和-2011美元，期末余额分别为-215美元和-641美元，2021年净核销为426美元，2020年为1370美元[383] - 2021 - 2019年公司内部开发软件成本资本化金额分别为500万美元、320万美元和270万美元[387] - 公司IPO完成后，520万美元递延发行成本重新分类为额外实收资本，2020年12月31日，100万美元递延发行成本列于预付费用和其他流动资产中[388] - 2020年公司对特定商标进行减值测试，因品牌重塑决定记录了540万美元的商标减值[391] - 2021年末合同成本资产余额为5835000美元，2020年末为3207000美元；2021年增加额为4136000美元，2020年为2268000美元；2021年摊销额为1508000美元，2020年为696000美元[414] 市场风险相关 - 公司面临的市场风险主要来自利率波动，目前未使用衍生金融工具进行投机、套期或交易[334] - 截至2021年12月31日，公司2021年定期贷款协议项下未偿还本金为4.35亿美元，2020年12月31日第一留置权信贷协议和第二留置权信贷协议项下未偿还本金为5.313亿美元[336] - 若整体利率在报告期内提高10%，公司利息费用不会受到重大影响[336]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP收入为6740万美元，同比增长29%，调整后EBITDA利润率为46% [8] - 第三季度运营亏损880万美元，非GAAP运营收入为1710万美元，调整后EBITDA为3010万美元 [27] - 第三季度末无限制现金及现金等价物为9300万美元，较第二季度末增加6380万美元 [33] - 第四季度预计总收入在5950 - 6050万美元之间，同比增长10% - 12%；非GAAP调整后EBITDA预计在2100 - 2200万美元之间，利润率约36% [36] - 2021年全年预计总收入在2.632 - 2.642亿美元之间，同比增长32% - 33%；非GAAP调整后EBITDA预计在1.197 - 1.207亿美元之间，利润率约46% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款软件解决方案收入约占总收入的三分之二，同比增长34%；数据验证软件解决方案收入占三分之一，同比增长20% [30] - 第三季度抵押贷款市场收入占总收入的29%，其中贷款软件解决方案收入的9%和数据验证软件解决方案收入的70%与抵押贷款产品相关 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计第四季度抵押贷款相关收入占比将降至20%多，低于第三季度的29% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长举措包括创新、交叉销售、扩大目标市场和货币化合作伙伴网络，并会选择性进行战略并购 [11] - 创新方面，Q3宣布新的数据验证增强功能和Advanced QuickApp工具新功能，还通过新LOS集成扩展了对抵押贷款机构的就业验证服务 [13][14] - 交叉销售方面，Q3新增60多个MeridianLink Portal实例，并向新老客户提供增强更新；还成功向一家资产40亿美元的银行交叉销售MeridianLink Mortgage [15][17] - 扩大目标市场方面，第三季度新增多家符合典型客户资产规模的银行和信用社，还新增一家资产超200亿美元的联邦储备前100名商业银行和一家全国性专业消费金融公司 [19][20] - 货币化合作伙伴网络方面，第三季度迎来包括Plaid在内的新合作伙伴，Plaid为MeridianLink Portal提供即时账户验证服务 [22] - 战略并购方面，Q3在整合Saylent上取得进展，完成新营销自动化测试版产品开发 [23] - 公司认为自身在市场中处于领先地位，拥有强大的竞争地位，但仍需在数字化、数据和分析以及增强决策等方面持续投资 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现出色，超出此前预期，对未来增长前景感到兴奋，认为市场机会大，业务发展势头强劲 [8][9] - 尽管抵押贷款业务可能面临挑战，但公司整体业务有望继续实现两位数增长，且业务正朝着增长更快的领域重新平衡 [38] - 管理层对业务健康状况和未来机会充满信心，认为市场有强大的顺风因素，产品需求强劲 [103] 其他重要信息 - 公司多位客户登上Forbes 2021最佳银行和最佳信用社名单 [10] - 公司联合创始人、首席战略官Tim Nguyen获得2021年奥兰治县商业杂志年度创新者奖 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与大型银行和专业消费贷款公司的合作对话如何开始，如何看待在大型银行的初始合作及潜在拓展，是否会更侧重于高端市场？ - 公司仍聚焦于管理资产1 - 100亿美元的市场，但在高端市场也取得了成功，这得益于平台的可配置性和合作伙伴市场的功能；公司不会将高端市场作为下一个增长杠杆，而是会继续投资平台和产品，同时也会关注中低端市场的发展 [42][43][44] 问题2: 如何看待抵押贷款市场相关收入的下降，是市场情况不同还是出于保守考虑？ - 公司参考市场对抵押贷款的看法进行预测，若市场在第四季度保持强劲，可能会对业绩有积极影响；但公司预计第四季度抵押贷款相关收入会下降20%，不过消费业务的增长也为公司投资销售、营销和研发提供了能力 [46][47] 问题3: 除Plaid合作外，合作伙伴市场中哪些辅助服务更受欢迎，哪些份额在增加？ - 欺诈预防是客户持续关注的领域，除Plaid外，还有其他合作伙伴提供相关服务并集成到平台中 [54] 问题4: Q4时TCI和TazWorks业务是否会环比下降？ - 预计TCI和TazWorks业务会受到与基础业务相同的季节性影响，但它们的表现仍超出最初的业务预期，公司对其业绩感到满意 [56] 问题5: 增强决策功能具体指哪些机会？ - 增强决策功能的目标是更灵活、允许更多输入、整合更多第三方数据，使决策更快、能插入更多标准，最终为高端市场带来更多机会，同时加强决策引擎，使其更智能、与数字生态系统更紧密连接 [60] 问题6: 第三季度非抵押贷款消费者LOS业务的增长情况，能否细分净新客户、交叉销售和业务量增长的贡献？ - 分析师的增长估计准确，该业务的增长特征包括新客户、交叉销售、追加销售和客户业务量增加，但公司未细分具体数据 [62] 问题7: 基于实施管道、销售管道和积压订单等，如何看待该业务在2022年的增长持续性或加速情况？ - 公司要到明年初才会给出2022年的指导，但消费者业务的双位数增长趋势不会改变，包括新客户、交叉销售、追加销售和业务量增加等驱动因素 [64] 问题8: 消费者债务组合的变化如何影响公司的指导？ - 公司认为业务受多种因素影响，虽面临一些逆风，但也有顺风因素；公司无法确定供应链问题解决的时间，也未将其纳入指导；目前业务表现良好，公司会专注于执行战略增长举措 [69][70][71] 问题9: 抵押贷款业务正常化后，净收入留存率的目标是多少？ - 长期来看，公司认为消费者业务的增长部分约为10%，包括交叉销售、追加销售、业务量、价格上涨和合作伙伴市场等因素的驱动 [75] 问题10: 并购市场环境如何，公司的并购机会、类型和活跃程度如何？ - 公司在并购时会注重战略契合度和价值创造，虽然有良好的交易流，但会有针对性地关注；公司会继续寻找能增强竞争优势和开拓相邻领域的机会，目前团队正在评估合适的机会 [77][78] 问题11: 未来增量销售和营销投资会更侧重于哪些领域，是否会在新市场分配更多资源？ - 2022年及以后，公司在新客户和交叉销售、追加销售方面的投资组合不会改变；公司在特定市场和细分领域有增长机会，会继续投资技术栈和销售营销组织以提高效率 [82][83] 问题12: MeridianLink One平台和合作伙伴市场是否能形成足够的竞争壁垒，是否需要继续在开发方面投入以保持领先？ - 公司认为合作伙伴市场和平台有很强的防御能力，在市场中处于领先地位；但仍需在数字化、数据和分析以及增强决策等方面持续投资，以适应市场变化和消费者需求 [85][86] 问题13: 随着人们减少去银行分行，数据验证组件中是否有更多增量领域，特别是在抵押贷款市场收缩的情况下？ - 欺诈预防是目前CEO们关注的重点，公司会通过合作伙伴市场和平台集成来增强相关功能；数字化是行业的大趋势，公司认为这将带来更多机会，且在未来几年内消费者贷款领域将发生数字革命 [88][89] 问题14: MeridianLink Portal对客户意味着什么，对公司的财务影响如何，是否会改变竞争格局？ - MeridianLink Portal为客户提供全渠道体验，是公司重要的投资项目，有助于使服务的中型金融机构与大型银行竞争；该Portal是消费者贷款类别中的一个快速增长的订阅模块，客户使用它吸引更多申请也会使公司其他模块受益；公司按机构规模定价 [93][96][98] 问题15: 客户在人工智能、欺诈预防和数据分析等领域有哪些举措，是否会有更多相关的新增收入？ - 这是公司感兴趣的领域，公司会投资自身能力、进行合作伙伴集成和并购；若能为客户创造价值、帮助其做出更好决策和管理风险，公司会积极发展该领域能力，这也有利于整个市场 [100]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为2.576亿美元，同比增长40%[11] - 贷款解决方案收入为1.701亿美元，同比增长34%[85] - 数据验证解决方案收入为8750万美元，同比增长51%[86] - 2021年第三季度毛利率为60.4%[128] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为46.0%[128] - 2021年第三季度净收入为9,151千美元，较2020年同期的净亏损6,783千美元有所改善[147] - 2021年第三季度非GAAP净收入为15,571千美元，较2020年同期显著增长[147] 用户数据 - 公司服务63家领先的100家信用合作社，约占2021年《福布斯》最佳信用合作社和银行的60%[10] - 2021年截至目前的订阅费收入占比为88%[12] 财务指标 - 2021年截至目前的毛利率为67%[12] - 2021年截至目前的调整后EBITDA利润率为48%[12] - 2021年第三季度销售和营销费用占收入的6%[150] - 2021年第三季度研发费用占收入的11%[150] - 2021年第三季度一般和行政费用占收入的12%[150] - 2021年第三季度总资产为1,020,166千美元，较2020年末有所增加[153] - 2021年第三季度总负债为464,778千美元，较2020年末显著减少[153] - 2021年第三季度净杠杆率为2.6倍，较2020年的4.6倍有所改善[157] 未来展望 - 2021年第四季度预计收入在59,500千美元至60,500千美元之间，年增长率为10%至12%[130] - 2021年调整后EBITDA预计在21,000千美元至22,000千美元之间，年增长率为(26)%至(22)%[130] - 预计到2024年，全球银行在云技术上的投资将增加85%[34] 新产品与技术研发 - 公司通过最近完成的收购加速平台采用和能力提升[10] 其他信息 - 贷款解决方案收入的年复合增长率为26.1%[97] - 2020年调整后EBITDA利润率为52%，2021年目标为43%至48%[131] - 2020年毛利率为70.7%，长期目标为74%至76%[131] - 2020年销售和营销费用占收入的比例为4.7%，长期目标为8%至10%[131]