市场与客户相关 - 2020年消费者平均总债务水平达到92,727美元，贷款发起和数字银行市场有未开发潜力[238] - 公司主要服务管理资产在1亿美元到100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[239] - 公司客户合同初始期限通常为三年，范围为一到七年，几乎都包含自动续约条款，常为初始期限后一年的延期，最长可延至原合同期限[234] 融资与发行相关 - 2021年7月28日，公司完成1440万股普通股的注册公开发行，每股价格26美元，公司出售1000万股，现有股东出售440万股，扣除相关费用后净收益约2.424亿美元[246] 收入构成与确认相关 - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[248] - 订阅费收入包括年度基本费用、平台合作伙伴费用和基于交易量的费用，按客户协议期限分期确认[249][250] - 专业服务收入在服务执行期间确认，前提是满足收入确认标准[251] - 其他收入主要来自与第三方的推荐和营销协议，在服务执行期间确认，前提是相关应收款的收回有合理保证[252] 收入成本相关 - 收入成本主要包括员工薪酬及相关成本、第三方供应商费用、云托管服务、一般间接费用分配和开发技术的摊销[253][254] - 公司将继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，预计收入成本绝对值将随业务增长而增加，占收入的百分比将主要根据实施和支持活动的水平和时间以及其他相关成本而波动[256] 财务指标对比相关 - 2021和2020年截至9月30日的三个月毛利率分别为60.4%和71.5%，九个月毛利率分别为67.0%和70.9%[257] - 2021和2020年截至9月30日的三个月净收入分别为6736.7万美元和5225.4万美元，九个月净收入分别为2.03652亿美元和1.45407亿美元，同比增长29%和40%[272][273][274] - 2021和2020年截至9月30日的三个月总运营费用分别为4944.4万美元和1982.8万美元，九个月总运营费用分别为1.06508亿美元和6038万美元[272] - 2021和2020年截至9月30日的三个月运营收入（亏损）分别为 - 876.3万美元和1755.3万美元，九个月运营收入（亏损）分别为2987.6万美元和4270.1万美元[272] - 2021和2020年截至9月30日的三个月净收入（亏损）分别为 - 2144.6万美元和701.8万美元，九个月净收入（亏损）分别为 - 678.3万美元和1324万美元[272] - 2021和2020年截至9月30日的三个月订阅和服务成本分别为2346.7万美元和1266万美元，九个月分别为5807.8万美元和3590.9万美元，同比增长85%和62%[272][275][276] 成本变动原因相关 - 2021年截至9月30日的三个月订阅和服务成本增加1080.7万美元，主要因520万美元股票薪酬费用、100万美元第三方成本增加等[275] - 2021年截至9月30日的九个月订阅和服务成本增加2220万美元，部分因600万美元第三方成本增加、540万美元股票薪酬费用增加等[276] 运营费用预期相关 - 公司预计运营费用绝对值和占收入百分比将随时间增加，销售和营销费用、研发费用绝对值将长期增加，一般及行政费用绝对值增加但占收入百分比长期下降[258][261][264][267] 费用指标变动相关 - 2021年9月30日止三个月，已开发技术摊销增加100万美元，增幅45%；九个月增加280万美元，增幅43%[277][278][279] - 2021年9月30日止三个月，毛利润增加330万美元，增幅9%；九个月增加3330万美元，增幅32%[280][281] - 2021年9月30日止三个月，一般及行政费用增加1690万美元，增幅131%；九个月增加2460万美元，增幅61%[282][283] - 2021年9月30日止三个月，研发费用增加900万美元，增幅197%；九个月增加1420万美元，增幅105%[284][285] - 2021年9月30日止三个月，销售及营销费用增加370万美元，增幅160%；九个月增加730万美元，增幅112%[286][287] - 2021年9月30日止三个月，其他（收入）费用净额增加280万美元，增幅33%；九个月增加540万美元，增幅21%[288][289] - 2021年9月30日止三个月，所得税拨备减少70万美元，降幅37%；九个月增加180万美元，增幅53%[290][291] 流动性与资金来源相关 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为9300万美元现金及现金等价物和3500万美元循环信贷额度未使用额度[295] 租赁相关 - 公司租赁办公场地的运营租赁协议于2026年12月到期，与关联方的一份租赁协议于2022年12月到期，2021和2020年相关月度付款均为10万美元[298][299] 经营业绩影响因素相关 - 公司整体经营业绩受季节性、业务投资时机等因素影响，季度间会有波动[292] 现金流量相关 - 2021年前9个月经营活动提供现金6901.2万美元，较2020年的5518.1万美元增加1383.1万美元，增幅25%[301] - 2021年前9个月投资活动使用现金1.25647亿美元，较2020年的556.6万美元增加1.20081亿美元，增幅2157%[301] - 2021年前9个月融资活动提供现金1.09783亿美元，较2020年使用的634.7万美元增加1.1613亿美元，增幅1830%[301] - 2021年前9个月现金、现金等价物和受限现金净增加5314.8万美元，较2020年的4326.8万美元增加988万美元，增幅23%[301] - 2021年前9个月经营活动现金主要源于净亏损调整折旧、摊销和股份/单位薪酬费用，净亏损680万美元，非现金费用7730万美元，经营资产和负债减少150万美元[304] - 2021年前9个月投资活动使用现金主要用于收购TazWorks和Saylent分别支付8540万美元和3590万美元，软件资本化增加360万美元，购置物业和设备70万美元[306] - 2021年前9个月融资活动提供现金主要源于IPO净收益2.472亿美元和长期债务发行收益1亿美元，抵减长期债务本金还款2.026亿美元等[308] 资产与负债相关 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9300万美元和3770万美元[318] - 截至2021年9月30日，公司第一留置权信贷协议下未偿还本金为4.287亿美元，2020年12月31日为5.313亿美元[319] 内部控制相关 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[322][323]

市场需求与目标市场 - 2020年消费者平均总债务水平达到92,727美元，公司认为消费贷款发放和数字银行服务需求大[200] - 公司当前目标市场为管理资产在1亿美元到100亿美元之间的金融机构，2019年社区银行净利息收入占净营业收入超78%[201] 股权发行 - 2021年7月28日，公司完成1440万股普通股的注册公开发行，每股价格26美元，公司出售1000万股，现有股东出售440万股，此次发行产生约2.415亿美元净收益[209] 收入构成 - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[211] 成本构成 - 公司成本主要包括人员相关成本、第三方供应商费用、云托管服务费用、一般管理费用分摊和开发技术摊销[216][217] 成本预期 - 公司将继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，预计成本随业务增长而增加，占收入的百分比会波动[219] 毛利率情况 - 公司毛利润为收入减去成本，毛利率为毛利润占收入的百分比，2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利率分别为69.2%和71.2%，六个月毛利率分别为70.2%和70.5%[220] 业务模式 - 公司通过SaaS模式向大多数客户交付解决方案，客户支付订阅费和交易费，合同初始期限通常为三年，范围为一到七年，且通常含自动续约条款[195] 业务拓展与收购 - 公司自解决方案推出二十年来持续投资扩展和改进，还进行了多笔收购，包括2018年6月收购CRIF Lending Solutions等[202] 合作伙伴市场 - 公司设计了合作伙伴市场，可从合作伙伴处获得一次性服务费用和收入分成，预计增加供应商合作伙伴并推动更多盈利机会[204] 净收入变化 - 2021年Q2净收入6.85亿美元，较2020年Q2增长1.89亿美元，增幅38%；2021年上半年净收入13.63亿美元，较2020年上半年增长4.31亿美元，增幅46%[239][242][243] - 2021年Q2净收入0.74亿美元，较2020年Q2增长0.25亿美元；2021年上半年净收入1.47亿美元，较2020年上半年增长0.84亿美元[239] 订阅和服务成本变化 - 2021年Q2订阅和服务成本1.80亿美元，较2020年Q2增长0.59亿美元，增幅49%；2021年上半年订阅和服务成本3.46亿美元，较2020年上半年增长1.14亿美元，增幅49%[239][244][246] 开发技术摊销费用变化 - 2021年Q2开发技术摊销费用0.31亿美元，较2020年Q2增长0.10亿美元，增幅46%；2021年上半年开发技术摊销费用0.60亿美元，较2020年上半年增长0.18亿美元，增幅42%[239][247][248] 总运营费用变化 - 2021年Q2总运营费用2.81亿美元，较2020年Q2增长0.75亿美元；2021年上半年总运营费用5.71亿美元，较2020年上半年增长1.65亿美元[239] 运营收入变化 - 2021年Q2运营收入1.92亿美元，较2020年Q2增长0.45亿美元；2021年上半年运营收入3.86亿美元，较2020年上半年增长1.35亿美元[239] 归属于普通股股东的净亏损变化 - 2021年Q2归属于普通股股东的净亏损0.18亿美元，较2020年Q2减少0.18亿美元；2021年上半年归属于普通股股东的净亏损0.35亿美元，较2020年上半年减少0.70亿美元[239] 费用预期 - 公司预计运营费用、销售和营销费用、研发费用的绝对值和占收入的百分比将随时间增加[221][224][228] - 公司预计一般和行政费用绝对值将增加，但占收入的百分比将随业务规模扩大和适应上市公司身份而长期下降[232] 递延所得税资产 - 截至2021年6月30日，公司未对递延所得税资产计提估值备抵[237] 毛利润变化 - 2021年上半年毛利润较2020年同期增加3000万美元，增幅46%；2021年第二季度较2020年同期增加1210万美元，增幅34%[249][250] 销售和营销费用变化 - 2021年上半年销售和营销费用较2020年同期增加360万美元，增幅86%；2021年第二季度较2020年同期增加200万美元，增幅94%[251][252] 研发费用变化 - 2021年上半年研发费用较2020年同期增加520万美元，增幅58%；2021年第二季度较2020年同期增加260万美元，增幅54%[253][254] 一般及行政费用变化 - 2021年上半年一般及行政费用较2020年同期增加760万美元，增幅28%；2021年第二季度较2020年同期增加290万美元，增幅21%[255][256] 利息费用净额变化 - 2021年上半年利息费用净额较2020年同期增加250万美元，增幅15%；2021年第二季度较2020年同期增加130万美元，增幅16%[260][261] 所得税拨备变化 - 2021年上半年所得税拨备较2020年同期增加250万美元，增幅160%；2021年第二季度较2020年同期增加70万美元，增幅51%[262][263] 流动性来源 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为2920万美元现金及现金等价物和3500万美元循环信贷额度未使用额度[268] 经营活动净现金变化 - 2021年上半年经营活动提供净现金4990.9万美元，较2020年同期增加1959.2万美元，增幅65%[274] 投资活动净现金变化 - 2021年上半年投资活动使用净现金12410万美元，较2020年同期增加11989万美元，增幅2816%[274] 融资活动净现金变化 - 2021年上半年融资活动提供净现金6581.4万美元，较2020年同期增加7038.7万美元，增幅1539%[274] 融资活动净现金构成 - 2021年上半年融资活动提供的净现金为6580万美元，主要来自1亿美元长期债务发行所得，部分被2570万美元关联方融资义务付款、260万美元长期债务本金付款、200万美元递延发行成本付款、200万美元债务发行成本付款和190万美元单位回购所抵消[281] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为460万美元，主要包括210万美元长期债务本金付款和230万美元单位回购[282] 现金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金分别为2920万美元和3770万美元，均为支票和活期存款账户，无重大利率风险的现金或现金等价物[292] 信贷协议未偿本金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司第一和第二留置权信贷协议下的未偿本金分别为6.287亿美元和5.313亿美元，利率为浮动利率，利率提高10%对利息费用无重大影响[293] 新兴成长公司政策 - 公司是新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的新或修订会计准则的延期过渡期，财务结果可能与按上市公司生效日期遵守准则的公司不可比[287] 关键会计政策和估计 - 公司确定收入确认、合同余额等为关键会计政策和估计，实际结果可能与估计有重大差异[288][289] 市场风险 - 公司在正常业务中面临市场风险，主要来自利率和通胀波动，未使用衍生金融工具进行投机、套期或交易[291] 通胀影响 - 公司认为通胀目前对业务、财务状况和经营成果无重大影响，但会持续监控，若成本受通胀压力可能无法完全通过提价抵消[294] 赔偿协议 - 公司在日常业务中签订赔偿协议，包括对客户、供应商等的赔偿，以及与董事、高管和员工的赔偿协议，暂无赔偿要求和重大索赔[283][284] 表外安排 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无SEC规定的表外安排[285]