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Milestone Scientific(MLSS) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-11-15 05:03
产品销售情况 - 自2007年初上市以来,Wand/STA仪器及前代C - CLAD产品已完成超6600万次安全有效的舒适注射[118] - 截至目前,已有25名独家产品销售专家完成The Wand/STA仪器及手持件的培训并投入销售[120] - 2018年10月美国经销商协议签订后,已购买5套CompuFlo硬膜外系统及一次性用品[126] - 2019年5月,新医疗仪器CompuFlo®硬膜外训练仪器首次销售,售出3台仪器和3套一次性套件[127] 财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度产品总销售额为189.9821万美元,2018年同期为162.2246万美元,增长17%[130][132] - 2019年前九个月产品总销售额为607.358万美元,2018年同期为585.6351万美元[130] - 2019年第三季度净亏损284.9917万美元,2018年同期为440.4565万美元[131] - 2019年前九个月净亏损469.6355万美元,2018年同期为772.9937万美元[131] - 2019年9月30日,经营活动净现金使用量为127.5686万美元,2018年同期为195.7602万美元[131] - 2019年和2018年九个月的合并收入分别约为610万美元和590万美元,总净销售额增长4%,其中牙科收入增长5%,医疗收入下降59%[137] - 2019年和2018年九个月的合并毛利润分别约为417.9万美元和253万美元,总毛利率分别约为69%和43%,其中牙科毛利润增长54%,医疗毛利润增长 - 106%[138] - 2019年和2018年九个月的合并销售、一般和行政费用分别约为690万美元和870万美元,总费用下降21%,其中牙科费用下降7%,医疗费用下降9%,企业费用下降33%[139][140] - 2019年和2018年九个月的研发费用分别约为11万美元和21.6万美元,总费用下降49%,其中牙科费用无变化,医疗费用增长69%,企业费用下降100%[141] - 2019年和2018年九个月的运营亏损分别约为290万美元和790万美元,总亏损下降64%,其中牙科利润增长1377%,医疗亏损下降15%,企业亏损下降52%[142] - 2019年9月30日,公司现金及现金等价物约为170万美元,负营运资金约为190万美元,而2018年12月31日营运资金为100万美元[143] - 2019年前九个月,公司经营活动产生的现金流量为负,约130万美元,对公司持续经营能力存在重大疑虑[143] 公司人事变动 - 2019年9月公司任命新总裁Brent Johnston,负责医疗部门业务和营销评估及销售促进[129] 公司资金及战略情况 - 公司自成立以来一直存在年度经营亏损和经营活动现金流量为负的情况,2019年2月筹集的资金用于继续推广产品[145] - CompuFlo硬膜外系统于2017年6月获得美国FDA批准,2019年开发成本降低,但销售成本预计继续增加,公司正寻求额外融资支持硬膜外设备商业化[146] - 管理层正积极寻求融资或其他战略计划,但无法保证能以可接受的条款获得融资或实施战略计划[147]
Milestone Scientific(MLSS) - 2019 Q2 - Earnings Call Transcript
2019-08-17 02:21
财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收230万美元,2018年同期为240万美元,减少约17.1万美元,主要因2018年墨西哥分销商一笔40万美元的非经常性订单 [24] - 2019年第二季度毛利润约150万美元,占营收67%;2018年同期约140万美元,占营收58%,2018年包含29万美元库存准备金费用 [26] - 2019年第二季度运营亏损约110万美元,2018年同期约140万美元,减少因毛利润增加和一般及行政费用减少约30万美元,部分被研发费用增加约10万美元抵消 [27] - 2019年第二季度净亏损约100万美元,每股亏损0.02美元;2018年同期净亏损130万美元,每股亏损0.04美元 [27] - 2019年6月30日,公司现金及现金等价物为230万美元,2018年12月约为70万美元 [28] - 2019年和2018年上半年营收均约为420万美元,2018年上半年牙科营收包含墨西哥分销商一笔40万美元的非经常性订单 [29] - 2019年上半年毛利润280万美元,占营收67%;2018年上半年为260万美元,占营收63% [30] - 2019年上半年运营亏损约190万美元,2018年同期约340万美元,减少因毛利润增加、一般及行政费用减少约120万美元和研发费用减少约13.5万美元 [30][31] - 2019年上半年净亏损180万美元,每股亏损0.04美元;2018年同期净亏损320万美元,每股亏损0.09美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 牙科业务子公司Wand Dental保持独立现金流为正且有增长机会,2019年第二季度营收较去年同期略有下降,因2008年一笔来自海外分销商的一次性大单,较2019年第一季度营收环比增长18% [22] - 2019年第二季度医疗业务营收略有下降,公司正参加医疗设备贸易展并与美国和欧洲市场的医疗设备分销商进行介绍性会议,为更广泛的商业推广做准备 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚每年约30万例分娩中,三分之一使用硬膜外麻醉,公司与澳大利亚领先医疗设备供应商Paragon Care Limited签署CompuFlo分销协议 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在推进CompuFlo硬膜外系统的商业化,战略包括推出CompuFlo硬膜外训练器进入医学教育市场,以将CompuFlo定位为下一代麻醉师和认证注册护士麻醉师的新标准 [10] - 公司目标是与全球分销商合作,用硬膜外仪器建立新的护理标准 [37] - 公司因资源有限,董事会决定将所有资源用于硬膜外产品的成功,将关节内(IA)项目搁置 [57] - 医疗行业采用新技术缓慢,主要因预算原因,但公司产品价格相对较低,且有安全和成本节约优势,相信成本分析研究公布后会有改变 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官对产品前景非常乐观,产品表现至少与原多中心研究一样好,产品功效和价值无可辩驳,与现有标准护理相比,在安全和成本节约方面有明显优势 [76][77] - 尽管医疗行业采用新技术缓慢,但相信成本分析研究公布后会有改变,预计今年能取得首个突破,产品有望成为标准护理 [78][82][83] 其他重要信息 - Bp4 S.p.A.将A类优先股转换为约600万股受限普通股,初始投资700万美元,有效转换率为每股1.17美元,公司感谢Gian Domenico Trombetta的持续支持 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Paragon的分销协议情况,以及与其他分销商的讨论进展和澳大利亚市场的推广可能性 - 公司刚与Paragon签署协议,正提供演示设备培训其销售人员,再由他们去医院培训麻醉师 [41] - 公司认为在意大利有最好的分销商,已进入一家意大利医院,希望年底前进入更多医院;也在中东开展工作,但主要重点是美国市场,目前已在美国多家医院进行产品测试,目标是未来18个月内将分销商数量增加两倍或三倍,并在年底前与医院敲定使用安排 [42][43][44] - 与3B的合作对进入市场很重要,3B有超1200名销售人员,覆盖北美和拉丁美洲多个国家,在教育领域实力强大且有培训中心 [51][53][55] 问题2: 关节内(IA)项目何时重新启动 - 因公司资源有限,银行存款230万美元,每季度消耗约25万美元或更少,董事会决定将所有资源用于硬膜外产品的成功,将IA项目搁置 [57] 问题3: 牙科业务的增长趋势 - 牙科业务在Gian Domenico Trombetta的管理下,建立了更强大的分销网络,引入了很多关键意见领袖,预计会有持续增长,但公司过去三年对其投入较少,将资金用于支持硬膜外业务发展 [59][60] 问题4: 美国医院引入硬膜外产品的流程和时间 - 产品进入医院通常需要约18个月,首先是销售人员向医院演示产品,获得医院试用批准可能需要3 - 6个月;之后进入试用阶段,因主要与产科合作,患者入院时间不确定,所以耗时较长,获得医院管理层和医生认可可能需要约一年 [65][66][67] - 之后进行成本分析,可能需要2 - 3个月,医院会根据预算情况决定是否购买产品,如果选择购买,可能立即采购或列入下一年预算 [68] - 公司接近完成一项重要的独立研究,显示使用公司技术的成本效益显著,预计未来60 - 90天完成,相信研究结果会对各机构有吸引力 [69][70] 问题5: 推动产品销售的催化剂,以及公司目前的信心程度 - 公司首席执行官非常乐观,产品表现良好,前期的临床研究和论文发表等工作已完成,产品功效和价值无可辩驳,与现有标准护理相比,在安全和成本节约方面有明显优势 [76][77] - 医疗行业采用新技术缓慢主要因预算原因,但公司产品价格相对较低,相信成本分析研究公布后会有改变,预计今年能取得首个突破,产品有望成为标准护理 [78][82][83] 问题6: 医生对产品的反馈,是否有拉动需求的可能 - 医生尤其是培训人员能明显看到产品优势,但最终决策取决于成本分析,公司一直在进行成本分析研究,相信研究结果公布后成本优势会很有吸引力 [89][90] - 在美国,硬膜外穿刺失误会导致患者平均多住院两天,费用至少1.2万美元,还需另一名麻醉师进行补救,且诉讼平均赔偿在35 - 40万美元之间,公司目标是让保险公司告知医生使用旧技术将不提供医疗事故保险,相信有科学和临床证据支持这一目标 [91][92][93] 问题7: 战略审查的进展和预计更新时间 - 公司战略是不开发所有市场和产品,而是通过合资、授权或直接出售特定药物输送领域的技术,目前正在积极推进,但无法给出具体时间框架,会在有结果时进行公布 [96][97]
Milestone Scientific(MLSS) - 2019 Q2 - Quarterly Report
2019-08-15 04:01
Wand/STA仪器及前代C - CLAD产品销售情况 - 自2007年初上市以来,Wand/STA仪器及前代C - CLAD产品已实现超6600万次安全、有效且舒适的注射[112] Henry Schein销售专家培训情况 - 截至目前,Henry Schein已有多达25名独家产品销售专家完成The Wand/STA仪器及机头的培训并投入销售[114] CompuFlo硬膜外系统及训练仪器销售情况 - 2018年10月美国分销商协议签订后,已购买5套CompuFlo硬膜外系统及一次性用品[120] - 2019年5月,新医疗仪器CompuFlo®硬膜外训练仪器首次销售,数量为3台仪器和3套一次性套件[121] 不同时期产品销售总额对比 - 2019年第二季度末,国内(美国和加拿大)产品销售总额为120.9143万美元,2018年同期为119.2857万美元;国际销售总额(ROW)为99.8708万美元,2018年同期为123.5641万美元;国际(中国)销售总额为5万美元,2018年同期为0;总产品销售2019年为225.7851万美元,2018年为242.8498万美元[122] - 2019年上半年末,国内(美国和加拿大)产品销售总额为213.9108万美元,2018年同期为211.1287万美元;国际销售总额(ROW)为193.4651万美元,2018年同期为212.2816万美元;国际(中国)销售总额为10万美元,2018年同期为0;总产品销售2019年为417.3759万美元,2018年为423.4103万美元[122] - 2019年和2018年上半年净销售总额分别为417.3759万美元和423.4103万美元,下降1.43%[130] 不同时期净亏损对比 - 2019年第二季度净亏损105.3243万美元,2018年同期为135.0001万美元;2019年上半年净亏损184.6438万美元,2018年同期为332.5371万美元[123] 2019年第二季度各业务线净销售对比 - 2019年第二季度牙科净销售224.2751万美元,2018年同期为238.8898万美元,减少6.12%;医疗净销售1.51万美元,2018年同期为3.96万美元,减少61.87%;总净销售225.7851万美元,2018年同期为242.8498万美元,减少7.03%[124] 2019年第二季度各业务线毛利润对比 - 2019年第二季度牙科毛利润149.9329万美元,2018年同期为161.3059万美元,减少7.05%;医疗毛利润6339美元,2018年同期为 - 20.6134万美元,增长103.08%;总毛利润150.5668万美元,2018年同期为140.6925万美元,增长7.02%[125] 2019年第二季度综合毛利率对比 - 2019年第二季度综合毛利率约为67%,2018年同期约为58%[125] 全年销售、一般和行政总费用对比 - 2019年和2018年全年销售、一般和行政总费用分别为251.797万美元和282.1837万美元,下降10.77%[126] 全年研发总费用对比 - 2019年和2018年全年研发总费用分别为9.5529万美元和0.9775万美元,增长877.28%[128] 全年运营总亏损对比 - 2019年和2018年全年运营总亏损分别为110.7831万美元和142.4687万美元,下降22.244%[129] 上半年总毛利润对比 - 2019年和2018年上半年总毛利润分别为280.2883万美元和264.9853万美元,增长5.78%[131] 上半年销售、一般和行政总费用对比 - 2019年和2018年上半年销售、一般和行政总费用分别约为460万美元和580万美元,下降约120万美元[132] 上半年研发总费用对比 - 2019年和2018年上半年研发总费用分别约为10.1万美元和23.6万美元,下降56.76%[133] 上半年运营总亏损对比 - 2019年和2018年上半年运营总亏损分别约为190万美元和340万美元,下降约150万美元[134] 公司资金情况 - 截至2019年6月30日,公司现金及现金等价物约为230万美元,营运资金约为34.5万美元,而2018年12月31日营运资金为100万美元[135] 公司经营情况及资金用途 - 自成立以来,公司一直存在年度经营亏损和经营活动现金流量为负的情况,2019年2月筹集的资金用于继续推广产品[137]
Milestone Scientific(MLSS) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-05-15 04:32
公司上市信息 - 公司普通股于2015年6月1日在NYSE American上市,代码“MLSS”[113] Wand/STA仪器相关业务数据 - 截至2018年底,Wand/STA仪器及相关产品已完成超6600万次安全有效舒适的注射[116] - 截至目前,已有多达25名独家产品销售专家完成The Wand/STA仪器及机头的培训并投入销售[118] 医疗仪器销售数据 - 2018年美国售出5台医疗仪器,报告期内国际销量有限[113] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止三个月,公司产品净销售额为191.5909万美元,2018年同期为180.5605万美元,增长6.11%[128][130][131] - 2019年3月31日止三个月,公司毛利润为129.7215万美元,2018年同期为124.2929万美元,增长4.37%[130][132] - 2019年3月31日止三个月,公司运营亏损为81.8181万美元,2018年同期为200.1668万美元[130] - 2019年3月31日止三个月,公司净亏损为79.3195万美元,2018年同期为197.5385万美元[130] - 2019年3月31日,公司经营活动净现金使用量为22.0171万美元,2018年同期为54.135万美元;投资活动净现金使用量为8104美元,2018年同期为1368美元;融资活动提供净现金222.4546万美元,2018年同期为0[130] - 2019年和2018年销售、一般及行政总费用分别为210.905万美元和301.878万美元,减少90.973万美元,降幅30.14%[133] - 2019年和2018年研发总费用分别为6346美元和22.5817万美元,减少21.9471万美元,降幅97.19%[134] - 2019年和2018年运营总亏损分别约为81.8万美元和200万美元,亏损减少118.3487万美元,降幅59.31%[136] - 截至2019年3月31日,公司现金及现金等价物约为270万美元,营运资金约为210万美元,而2018年12月31日营运资金为100万美元[137] - 2019年第一季度经营活动现金流量为负22万美元,2018年同期为负54.1万美元[137] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止三个月,公司牙科产品净销售额为191.5509万美元,2018年同期为176.9105万美元,增长8.2%;医疗产品净销售额为400美元,2018年同期为3.65万美元,下降98.90%[131] 费用减少原因 - 2018年医疗部门因人员减少,薪资、奖金和招聘费用减少约13.8万美元[133] - 2019年第一季度高管养老金费用减少约5万美元[133] - 2018年专利摊销比2019年减少约22.4万美元[133] - 专业法律和会计费用因特殊事件分析减少和第三方咨询协议未续约减少约21.8万美元[133] - 2019年第一季度国际费用因管理层暂停激励薪酬减少约8万美元[133]
Milestone Scientific(MLSS) - 2018 Q4 - Earnings Call Transcript
2019-04-04 08:13
财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度总营收约为380万美元,较2017年同期的220万美元增长约160万美元,增幅70%,部分原因是收到并发出了Henry Schein的补货订单,以及实现了与Milestone China及其代理商销售相关的递延收入 [12] - 2018年第四季度毛利润为190万美元,占收入的50%,而2017年为120万美元,占收入的55%,毛利率下降与库存准备金和与Milestone China销售相关的备抵有关 [13] - 2018年第四季度营业亏损约为21.1万美元,而2017年同期为170万美元;净利润约为55万美元,合每股0.02美元,而上年同期净亏损180万美元,合每股0.05美元 [13] - 2018年和2017年全年总营收分别约为960万美元和1130万美元,牙科总收入减少约180万美元,主要是由于美国和加拿大设备及机头销售减少约54.1万美元,以及2018年国际销售额因向Milestone China发货减少约120万美元 [14] - 2018年医疗收入约为12万美元,而2017年为2000美元;全年毛利润为440万美元,占收入的46%,而2017年为690万美元,占收入的62% [15] - 2018年全年营业亏损约为800万美元,而2017年为520万美元,2018年营业亏损包括150万美元的长期资产减记;净亏损为740万美元,合每股0.21美元,而上年同期净亏损为510万美元,合每股0.16美元 [16] - 截至2018年12月31日,公司现金及现金等价物约为70万美元,流动资产总额约为590万美元,营运资金约为100万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 牙科部门2018年第四季度收入同比增长70%,并实现正净收入 [7] - 医疗部门的CompuFlo硬膜外系统商业推广第一阶段取得进展,过去8个月里,3家主要麻醉学杂志发表了4项CompuFlo临床研究的积极成果,全球关键意见领袖已进行了1500多例硬膜外手术,证明其专利动态压力传感技术可提供量化数据,增强医生和住院医生的信心 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美国,公司已与8家独立经销商签约,覆盖太平洋西北地区、东南部、西南部、中西部、西北部和中大西洋地区等关键市场 [9] - 意大利的Ospedale Pugliese Ciaccio医院是该国第一家在妇产科使用CompuFlo进行所有硬膜外手术的医院,预计更多医院将跟进 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用新的分散式销售策略,针对在各自地区和临床专业领域与医生和医院有现有关系的独立经销商 [10] - 公司计划成立董事会特别委员会,评估战略选择,包括潜在出售或授权不同仪器或进行其他业务合并,目标是将技术推进到商业层面,为股东实现价值最大化 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 牙科部门在新的一年似乎重回正轨,2月份完成了200万美元的公开发行,以及关联实体25万美元的私募,显示了董事会和管理层对业务前景的信心 [19] - 医疗部门收到了关键意见领袖和医生的积极反馈,预计随着已实施的举措开始见效,今年医疗部门的销售将开始增长 [19] 其他重要信息 - 公司在2018年获得了美国专利商标局关于一项关键专利的许可通知,该专利涵盖了进行外周神经阻滞的方法和装置,将进一步扩大公司的知识产权组合 [10] - 公司将在未来几周与一家大型猎头公司合作,寻找一位医疗领域的首席执行官 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 牙科业务过去因Henry Schein订单时间问题出现季度波动,这种情况是否会持续,补货订单频率如何 - 通常每个季度末会有补货订单,同时每天也有来自各地仓库的常规订单,公司正在与Henry Schein合作简化流程,消除波动,实现稳定供应,Henry Schein也在监控年度最低采购要求,确保完成任务并避免库存积压 [23][24] 问题: 硬膜外产品未来的挑战是什么,是需要增加经销商,还是提高医生的需求和认知 - 产品质量已得到临床研究和实际应用的验证,目前主要工作是简化产品设置,以适应快速的临床环境;目标市场首先是培训住院医生的机构,产品可帮助教授准确了解针头位置,增强住院医生信心,提高患者安全性;在经济方面,产品虽前期成本高,但可减少因穿刺失误导致的额外住院费用和医疗成本,公司正在与经销商合作,通过合理的商业模式降低医院的资本成本,推动产品成为标准护理方案 [25][26][27] 问题: 关节内产品的510(k)提交超时,原因是什么,未来重新提交的时间安排 - 公司目前将重点放在医疗领域,尤其是硬膜外产品,希望使其成为标准护理方案,因此将牙科部门的资金投入到硬膜外业务中,暂时没有对关节内产品和肉毒杆菌注射仪器进行销售努力 [29] 问题: 硬膜外产品在欧洲和美国的市场推广方式是否有差异,美国的推广过程是否更长 - 推广过程在各地都比较漫长,目前团队的目标是让美国一家大型教学医院采用该产品,这不仅能带来销售,还能为产品提供验证,推动其在更多医院的应用,产品的效果和技术已得到广泛认可,当前主要解决产品设置的简便性和经济成本问题 [37] 问题: 临时首席执行官的任命是否意味着公司正在积极寻找永久首席执行官 - 公司将在未来几周与一家大型猎头公司合作,为公司寻找一位医疗领域的首席执行官 [41] 问题: 公司能否提供除实际销售之外的指标,以展示硬膜外产品的使用和接受度增长情况 - 董事会、员工和管理层认同应展示硬膜外产品的使用增长情况,目前公司市值受牙科部门停滞的影响,解决办法是全力推动硬膜外产品的销售,公司已在产品研发和专利方面取得显著进展,目前正在多家医院进行试验,等待与第一家医院达成合作,以证明产品的盈利能力,从而提高公司估值 [48][49] 问题: 能否评论牙科部门出售的过程或兴趣,以及这对公司的影响 - 公司已宣布将成立董事会委员会评估战略可能性,但尚未明确具体举措,未来几天将确定具体委员会成员,评估包括牙科肉毒杆菌业务等在内的各种可能性,以推动公司发展 [58]
Milestone Scientific(MLSS) - 2018 Q4 - Annual Report
2019-04-02 04:16
公司上市情况 - 公司普通股于2015年6月1日在NYSE American上市,股票代码“MLSS”[143] - 2018年11月20日公司收到通知不符合上市标准,12月20日提交合规计划,2019年1月24日计划被接受,若2020年5月20日前未合规将被摘牌[144][145] 产品销售情况 - 2018年美国销售5台医疗仪器,截至报告日国际市场少量销售[143] - 自2007年初上市以来,Wand/STA仪器及相关产品已提供超6600万次安全有效舒适的注射[146] - 2016年1月1日与Henry Schein达成非独家分销协议,6月改为美国和加拿大牙科产品独家分销协议,目前最多25名独家产品销售专家完成培训,2019年计划增加人数并培训客服代表[147][148][149] 公司投资情况 - 2014年6月公司向Milestone China投资100万美元获40%股权,截至2018年和2017年12月31日投资为0,累计分担亏损分别为338.0388万美元和314.747万美元[152] - 2018年9月公司以1美元收购Milestone Education剩余50%股权,持股达100%[155][157] 财务数据关键指标变化 - 2018年产品总销售额为962.2076万美元,其中牙科950.2276万美元,医疗11.98万美元;2017年总销售额为1128.1886万美元,其中牙科1127.9886万美元,医疗0.2万美元[154][155] - 公司自成立以来几乎每年都有经营亏损和负经营现金流,对持续经营能力存疑,正积极增加收入、减少费用并筹集资金,2019年2月通过公开发行和私募筹集约245万美元[162][163] - 2018年和2017年净销售额分别约为960万美元和1130万美元,总净销售额下降14.71%,其中牙科收入下降15.76%,医疗收入增长5890.00%[174] - 2018年和2017年综合毛利润分别约为46%和62%,总毛利润下降36.42%,其中牙科毛利润下降36.27%,医疗毛利润增长31.50%[175] - 2018年和2017年销售、一般和行政费用分别约为1060万美元和1190万美元,总费用下降10.78%,其中牙科费用下降19.18%,医疗费用增长15.79%,公司费用下降14.33%[176] - 2018年和2017年研发费用分别约为24.6万美元和27.3万美元,总费用下降9.94%,其中牙科费用下降100.00%,医疗费用下降25.90%,公司费用增长11.24%[178] - 2018年和2017年运营亏损分别约为799.9万美元和523.4万美元,总亏损增长52.82%,其中牙科亏损增长56.09%,医疗亏损增长9.30%,公司亏损增长13.20%[179] - 2018年末公司对长期资产(APAD专利)计提约150万美元减值费用,该专利2017年购买成本约263.9万美元[179] - 2018年末公司现金及现金等价物约74.3万美元,营运资金约110万美元,而2017年营运资金为530万美元[181] - 2018年和2017年经营活动产生的现金流量均为负,分别约为160万美元和120万美元[181] - 2017年1月和2019年2月公司通过公开发行和私募共筹集约245万美元资金用于医疗设备开发和牙科设备营销[184] 公司业务规划 - 公司认为CompuFlo硬膜外系统获得FDA批准后,2019年开发成本将降低,但销售成本预计大幅增加,同时公司将重启关节内设备的510K申请流程,预计费用1.5万美元[185] 公司合同义务情况 - 截至2018年12月31日,公司合并合同义务总额为1187669美元[188] - 公司运营租赁义务总额为228496美元,其中1年内需支付159138美元,1 - 3年需支付40656美元,3 - 5年需支付28702美元[188] - 公司采购义务总额为959173美元,其中1年内需支付751332美元,1 - 3年需支付207841美元[188] - 采购义务包含牙科设备采购协议[188] 公司销售模式 - 公司销售大量产品采用赊销,多数信用销售在开票后90天内到期,会估计客户付款损失[165]