公司业务合并相关 - 2021年8月12日公司完成业务合并，名称由Stable Road Acquisition Corp.变更为Momentus Inc. [24] - 业务合并按反向资本重组会计处理，Legacy Momentus财务报表成为公司财务报表 [25] - 业务合并完成时，SRAC的每股B类普通股转换为一股A类普通股，之后每股A类普通股重新指定为公司的A类普通股 [26] - 2021年8月13日，公司A类普通股和公开认股权证开始在纳斯达克交易，代码分别为“MNTS”和“MNTSW” [27] 投资者认购相关 - 2020年10月7日及2021年7月15日修订，SRAC与投资者签订认购协议，投资者认购1100万股A类普通股，总价1.1亿美元 [28] - 投资者获等数量认股权证，行权价11.5美元/股，认股权证初始估值3050万美元 [28] 公司业务概述 - 公司是美国商业航天公司，为卫星运营商提供运输和基础设施服务 [29] - 公司计划提供“最后一英里”卫星运输、有效载荷托管等服务，以水为推进剂 [29] 公司财务风险 - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计未来仍会亏损，可能无法实现或维持盈利 [17] - 公司依赖第三方运载火箭，任何延迟都可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [17] 公司积压合同情况 - 截至2023年2月28日，公司已签署约3300万美元积压合同（潜在收入），合同覆盖12个国家的18家公司[32] - 截至2023年2月28日，公司已签署约3300万美元积压订单合同，涉及12个国家的18家公司[77] 太空经济市场规模 - 2022年太空经济规模为4690亿美元，较上一年增长约9%，摩根士丹利预计到2040年将超1万亿美元[43] 太空运输市场规模 - 德意志银行估计，当前太空运输年总潜在市场约为20亿美元，预计到2025年将增至约40亿美元，其中卫星推进系统为20 - 25亿美元，“太空拖船”（轨道服务飞行器）为15 - 20亿美元[44] Vigoride计划参数 - Vigoride计划在低地球轨道运输最多750公斤的客户有效载荷，设定的速度增量和主机功率目标分别为2公里/秒和1千瓦[47] 卫星运输成本 - 微卫星运营商使用大型火箭拼车发射到标准轨道的成本为每公斤5000 - 6000美元，使用专用小型火箭运输到定制轨道的成本超过每公斤70000美元[41] Vigoride任务进展 - 2022年公司进行了Vigoride的首次测试和演示任务，2023年1月开始第二次，计划2023年再进行两次[31][48] - 2022年5月25日，公司发射Vigoride 3至近地轨道，搭载9颗客户卫星，最终部署了7颗，另有1颗通过第三方部署器部署，共部署8颗卫星[63][68] - 2023年1月3日，公司发射Vigoride 5至近地轨道，任务正在进行中，车辆状态良好，搭载2颗客户有效载荷，主要任务是在轨测试[71] 公司业务发展计划 - 公司计划开发基于轮辐式模型的太空运输服务，结合中型或大型火箭拼车发射和轨道服务飞行器的最后一英里交付[41] - 公司目标是在本十年中期使车辆具备可重复使用能力，以降低每次飞行的制造成本和发射成本[50] - 公司正在开发模块化卫星系统的托管有效载荷服务，以降低客户的制造成本[41] - 公司计划设计未来可重复使用的车辆，以提供在轨服务，如检查、加油、延寿等[42] 公司推进器任务情况 - 2019年年中，公司第一代30瓦X波段推进器搭载El Camino Real任务发射，原计划100次一分钟点火，实际仅完成23次，其中3次产生等离子体[59] 公司推进器设计情况 - 2020年，Vigoride车辆重新设计以增加有效载荷能力，Vigoride 2采用一对550瓦C波段MET推进器，约为内部目标比冲（ISP）的75%，该推进器经过350次循环和35小时累积点火的寿命测试[60] 公司专利情况 - 截至2022年12月31日，公司有4项已授权专利和7项额外专利家族的申请，涉及水等离子体推进等技术[78] 公司发射服务协议 - 公司与SpaceX、Relativity Space、ABL Space Systems和Gilmour Space等多家发射提供商签订了发射服务协议[73] 公司服务模式 - 公司计划采用标准化、模块化车辆的服务模式，以建立与卫星运营商的长期合作关系[78] 公司技术优势 - 公司认为水等离子体推进技术可降低太空运输服务成本，有望成为首家将MET水推进技术商业化和产业化的公司[78] 公司服务弹性 - 公司设计的车辆与大多数火箭兼容，不与单一发射提供商签订独家协议，以提高服务弹性和轨道多样性[72] 公司FCC许可情况 - 2022年5月公司首次飞行获FCC特别临时授权，后经修改并延长五次，每次30天；2022年11月获Vigoride 5任务FCC许可；2023年2月获Vigoride 6任务FCC许可[81] 公司NOAA CRSRA授权情况 - 截至2023年2月，公司持有的NOAA CRSRA授权前十个Vigoride任务的许可证已交回，未来任务将逐案申请授权[82] 公司FAA审批情况 - 2021年1月FAA因国家安全和外国所有权问题未批准SpaceX发射公司有效载荷；2021年5月FAA因公司当时的企业结构问题拒绝一项有效载荷审查申请；2022年5月FAA对Vigoride 3有效载荷作出有利决定[83] 公司违约风险 - 违反NSA某些要求，公司可能需向美国政府支付每天10万美元的违约金，每次违约最高累计100万美元[91] 公司人员结构 - 截至2022年12月31日，公司有123名员工，其中研发和制造团队91人，销售和营销团队4人，一般和行政职能28人[92] 公司设施租赁 - 2021年起，公司在加州圣何塞租赁约65000平方英尺的设施作为总部、推进实验室和Vigoride组装测试中心[93] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6110万美元，主要投资于剩余期限三个月或更短的高流动性投资[466] 公司现金及现金等价物利率影响 - 由于投资短期到期且风险低，利率立即变动10%不会对现金及现金等价物的公允价值产生重大影响[466] 公司定期贷款债务情况 - 定期贷款债务按固定利率计息，不受利率变化影响[467] 公司外币交易情况 - 2021年和2022年12月31日止年度无重大外币交易，目前公司大部分现金收支以美元产生[468]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年10月31日，公司累计签订约4300万美元的积压合同或潜在收入合同，合同覆盖14个不同国家的19家公司 [65] - 总积压订单较第二季度的5500万美元减少1200万美元，主要因期权的探索和预计未行使的期权 [67] - 第三季度末，公司拥有8200万美元的非受限现金及现金等价物，预计可支撑到2023年底 [68] - 第三季度现金投资约2800万美元，较第二季度增加约300万美元，符合成本降低计划 [68] - 第三季度末，公司未偿还的总债务约为1800万美元 [69] - 第三季度，公司确认收入12.9万美元，毛利11.5万美元，主要与V3继续部署客户卫星有关 [70] - 第三季度，公司运营亏损约2200万美元，非GAAP调整后EBITDA为负1600万美元，较第二季度改善约200万美元 [71] - 第三季度，非GAAP销售、一般和行政费用总计约700万美元，较上一季度减少约100万美元；非GAAP研发费用总计约1000万美元，较上一季度也减少约100万美元 [72] - 第三季度末，公司约有8400万股流通股 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 轨道服务业务方面，Vigoride 3已部署9颗客户卫星中的7颗，第三季度部署了5颗并确认了相关小额收入，该任务仍在进行中，公司继续努力部署剩余2颗卫星 [18][19] - 商业业务方面，第三季度公司与LuxSpace签订提供有效载荷托管服务的合同，与NASA肯尼迪航天中心签订合同修改协议，还与Cyberspace签署了谅解备忘录 [40][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Space Foundation估计，当前太空经济规模约为4690亿美元，摩根士丹利太空团队预计到2040年市场规模将超过1万亿美元，美国银行航空航天和国防团队预测增长更快 [54] - 据Deutsche Bank预测，今年约有2000颗卫星将被部署，到2028年年度部署量预计将增长两倍 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年底前执行至少3次Vigoride任务，在此期间将抓住机会筹集资金，包括利用9月设立的5000万美元ATM计划 [50][51] - 公司将内部研发支出集中在长期成功的基础构建模块上，同时加大对NASA和国防部组织的政府项目的投标力度 [51] - 公司持续投资研发，使Vigoride具备与已在轨道上的卫星会合、维修、加油和脱轨等能力，以抓住在轨卫星服务市场的机会 [43] - 太空运输市场竞争激烈，但只有少数公司建造并发射了轨道服务车辆，公司已对Vigoride进行飞行测试并部署了7颗客户卫星，具有一定先发优势 [55] - 公司提供太空运输和有效载荷托管服务，其发电能力、配置的规模和灵活性使其在该领域具有竞争优势，还计划在本十年晚些时候推出在轨服务 [56] - 公司与SpaceX等发射公司关系良好，且Vigoride对发射车辆无依赖，可从发射能力增加和发射供应商之间的价格竞争中受益 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 太空市场具有吸引力，随着进入太空的成本下降，卫星部署数量增加，公私部门对太空基础设施和服务的投资将增加 [52][53] - 监管环境日益有利，FCC新的脱轨规则将创造对卫星脱轨服务的大量需求，公司预计该市场将在未来十年内达到数十亿美元规模 [43][45][48] - 公司认为一旦实现规模效应，业务将具有很高的盈利能力，随着Vigoride可靠性的证明，预计每次任务的产能利用率和收入将增加，同时生产成本将降低 [58][59] 其他重要信息 - 公司自去SPAC化并在纳斯达克上市的15个月以来取得了显著进展，加强了工程和运营能力，建立了成熟的工程流程，提高了Vigoride轨道服务车辆的可靠性 [10][11][12] - 公司已解决历史监管难题，达到国家安全协议的基线合规要求，获得了所有必要的许可证和监管批准，未来的许可流程将更加简化 [13][14] - 公司对Vigoride 5进行了全面的地面测试，包括太阳能阵列部署测试、地面振动测试和热真空测试等，目前已完成飞行准备审查，计划于12月发射 [20][25][26] - Vigoride 5将搭载Caltech的有效载荷进行能源传输实验，这将有助于展示公司的能力并拓展有效载荷托管业务 [35][37] - 公司计划在2023年为LuxSpace的Triton - X小卫星提供有效载荷托管服务，为NASA的LLITED太空天气研究任务运输两颗1.5u卫星 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司能为FCC新规则提供哪些能力，市场机会如何？ - 公司已为卫星脱轨能力投资多年，需要具备会合和近距离操作能力，还计划为Vigoride添加机械臂，用于抓取卫星并将其拖至较低高度使其再入大气层烧毁 [77][78][79] - 目前难以精确量化市场机会，但根据Deutsche Bank的预测，未来十年内将有大量卫星需要脱轨，预计将形成一个数十亿美元的可寻址市场，公司认为自身具备利用这一监管变化的优势 [80][81] 问题2: SpaceX运输定价变化有何影响？ - 公司已签署2022年12月及2023年2月、5月和10月的SpaceX运输任务发射服务协议，近期定价不受影响，2024年开始可能受影响 [82] - 公司正在与SpaceX密切沟通，评估接口变化，预计会有更高的发射成本，届时将尝试将成本转嫁给客户，且竞争对手也会面临同样的成本压力 [83][84] - 从长远来看，SpaceX星舰的推出有望降低发射成本，且其他太空发射服务提供商的竞争将增加，公司作为发射车辆无关方将有更多选择 [85] 问题3: 客户对小型火箭市场的看法如何，星舰的成功对公司长期业务有多重要？ - 客户希望小型发射提供商有更多飞行经验，使任务更加常规化。目前发射车辆市场竞争激烈，降低了发射成本，使用Momentus轨道服务车辆进行拼车发射比专用小型火箭发射具有显著成本优势 [90][91] 问题4: 早期Vigoride任务出现问题，公司从中学到了什么？ - Vigoride 3的太阳能阵列因机械问题未正常部署，导致低功率情况，但由于车辆设计了冗余和弹性功能，仍成功部署了7颗客户卫星 [95][96] - 对于Vigoride 5，公司更加注重实施弹性和冗余功能，并在地面进行测试，包括在非正常条件下的测试，还增加了新功能和增强的测试方案 [97][98][99] 问题5: Vigoride 5任务的主要和次要目标是什么，如何实现快速周转到后续任务？ - Vigoride 5任务的主要目标是测试车辆，从遇到的问题中学习，并在后续车辆中解决这些问题，同时测试新的2.2版本配置，包括升级的MET推进器、模块化设计和有效载荷托管能力 [104][105][106] - 公司希望通过此次任务展示差异化能力，吸引更多客户，随着每次演示任务的进行，对系统的信心将增加 [108]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8.157亿美元，较2021年12月31日的16.0036亿美元减少49%[14] - 截至2022年9月30日，公司总资产为10.87亿美元，较2021年12月31日的18.5825亿美元减少41%[14] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4.8809亿美元，较2021年12月31日的5.3937亿美元减少9%[14] - 2022年前三季度，公司服务收入为17.9万美元，较2021年同期的33万美元减少46%[16] - 2022年前三季度，公司毛利润为15.3万美元，较2021年同期的46.5万美元减少67%[16] - 2022年前三季度，公司总运营费用为7033.6万美元，较2021年同期的7554.9万美元减少7%[16] - 2022年前三季度，公司运营亏损为7018.3万美元，较2021年同期的7508.4万美元减少7%[16] - 2022年前三季度，公司净亏损为7100.4万美元，而2021年同期净利润为1.23384亿美元[16] - 2022年前三季度，公司基本每股净亏损为0.88美元，而2021年同期基本每股净利润为2.06美元[16] - 2022年前三季度，公司摊薄每股净亏损为0.88美元，而2021年同期摊薄每股净利润为1.92美元[16] - 2022年前九个月净亏损71,004美元，2021年同期净利润123,384美元[22] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为71,495美元，2021年同期为69,897美元[22] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为641美元，2021年同期为2,852美元[22] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为6,244美元，2021年同期为228,421美元[22] A类普通股股份与股东权益情况 - 2021年12月31日，A类普通股股份为81,211,781股，股东权益为131,888美元[18] - 2022年3月31日，A类普通股股份为81,755,715股，股东权益为101,255美元[18] - 2022年6月30日，A类普通股股份为83,264,832股，股东权益为82,205美元[18] - 2022年9月30日，A类普通股股份为83,984,571股，股东权益为59,891美元[18] - 2020年12月31日调整后，A类普通股股份为62,510,690股，股东权益为 - 289,472美元[19] - 2021年3月31日，A类普通股股份为62,781,272股，股东权益为 - 219,009美元[19] - 2021年6月30日，A类普通股股份为37,219,054股，股东权益为 - 174,326美元[19] - 2021年9月30日，A类普通股股份为80,580,232股，股东权益为127,518美元[19] 股票期权发行情况 - 2022年第一季度行使股票期权发行A类普通股170,751股，增加额外实收资本48美元[18] - 2021年第一季度行使股票期权发行A类普通股270,582股，增加额外实收资本24美元[19] 航天器发射与卫星部署业务 - 2022年5月25日公司发射首架Vigoride航天器（Vigoride 3）至近地轨道，并部署首颗客户卫星[25] - 截至2022年，公司已在近地轨道部署八颗客户卫星，其中七颗来自Vigoride 3，一颗来自第三方部署系统[31] - 公司预计最早于2022年12月将第二架Vigoride航天器送入近地轨道[33] - 2022年5月25日，公司发射Vigoride 3航天器至近地轨道，并使用第三方部署器将首颗客户卫星送入轨道[61] - 截至2022年10月，公司已在近地轨道部署了8颗客户卫星[67] - 2022年第三季度，Vigoride航天器又部署了5颗客户卫星[67] - 公司预计最早在2022年12月将第二辆Vigoride飞行器送入近地轨道[69] 公司业务合并与名称变更 - 2021年8月12日公司完成业务合并，名称由Stable Road Acquisition Corp.变更为Momentus Inc. [34] 股权认购与收益情况 - PIPE投资者以每股10美元认购1100万股公司普通股，总收益1.1亿美元[38] - PIPE投资者认购1100万股公司普通股，每股10美元，总毛收入1.1亿美元，获同等数量认股权证，初始价值3050万美元[122] 认股权证相关情况 - 认股权证初始价值3050万美元[39] - 公司权证的预期期限为5年，股息收益率为零[84] 受限现金与相关成本情况 - 受限现金0.3百万美元作为信用证抵押，0.3百万美元用于国家安全协议相关支出[56] - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延履行和预付发射成本分别为660万美元和300万美元[58] - 2021年9月30日前九个月，公司记录了870万美元预付发射成本的减值费用，另有80万美元无关减值[58] - 公司确定270万美元受损存款可能因重新确定的发射计划而收回[59] - 2022年5月发射相关，公司摊销120万美元预付发射成本，实现180万美元先前受损预付发射成本的回收收益[70] - 2022年第三季度，公司将1.4万美元递延金额摊销至收入成本[71] - 2021年，公司向客户退款140万美元[77] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司客户存款余额分别为240万美元和160万美元[78] 收入确认情况 - 2022年5月25日飞行完成一项履约义务，确认收入5万美元[79] - 2022年第三季度，公司确认收入12.9万美元，其中2.8万美元来自客户取消合同的没收押金，10.1万美元来自解决首航收入递延的不确定性[80] - 2021年，公司确认与客户取消合同相关的收入30万美元，并将13.5万美元作为收入成本的减少[81] 公司标准采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 02《租赁（主题842）》[100] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，2021年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，均无重大影响[112][113] 公司资本重组与收入情况 - 公司反向资本重组获2.473亿美元毛收入，包括1.1亿美元PIPE投资和1.373亿美元普通股发行所得[114] - 公司发行普通股所得1.725亿美元公共投资，扣除3560万美元赎回后，因850万美元股东赤字，最终所得为2.388亿美元[115] 公司成本分配情况 - 公司为发行权益分配2780万美元成本，冲减所筹集权益；为负债分类认股权证分配480万美元成本，计入费用[117] 公司资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付及其他流动资产分别为1093.9万美元和943.1万美元[123] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付发射成本非流动部分分别为360万美元和300万美元[123] - 2021年因FAA申请被拒，公司记录870万美元预付发射成本减值损失，另有80万美元无关减值[125][126] - 2022年5月发射Vigoride 3，公司摊销120万美元预付发射成本，实现180万美元此前减值预付发射成本回收收益[130] - 2022年第二季度末，1.4万美元客户有效载荷相关成本递延，第三季度末摊销至收入成本[130][131] - 2022年9月30日，物业、机器及设备净值为433.3万美元，2021年12月31日为482.9万美元[132] - 2022年9月30日无形资产净值为34.3万美元，2021年12月31日为34.9万美元[134] - 2022年9 - 12月无形资产预计摊销费用为1.2万美元，2023 - 2026年每年为4.9万美元，之后为13.5万美元[135] 公司租赁情况 - 2022年三季度和前九个月租赁总费用分别为54.4万美元和168万美元，2021年同期分别为58.5万美元和175.7万美元[140] - 截至2022年9月30日，经营租赁负债现值为756.5万美元[141] 公司应计费用情况 - 2022年9月30日应计费用总计788.1万美元，2021年12月31日为978.5万美元[142] 公司票据发行与转换情况 - 2021年前九个月公司发行SAFE票据获得3090万美元，8月12日价值1.36亿美元的SAFE票据转换为12403469股普通股[143] 公司贷款情况 - 2021年2月22日公司签订定期贷款协议，借款额度4000万美元，年利率12%，已借2500万美元[146] - 截至2022年9月30日，公司应付贷款总额为1840万美元，其中定期贷款本金1830万美元，应计利息10万美元[151] 公司普通股流通情况 - 业务合并完成时，公司有79772262股普通股流通，其中Momentus Space, LLC单位持有人占比63% [155] 公司业务合并收益与支付情况 - 业务合并产生2.473亿美元毛收入，公司向联合创始人支付4000万美元及初始对价3美元[157] - 若公司进行业务合并或融资交易获约270万美元及以上现金收入，需按协议向联合创始人支付总计1000万美元[158] 公司认股权证授予情况 - 2021年2月公司签订定期贷款协议，授予贷款人最多占公司完全摊薄后资本1%的认股权证，80%已获，20%于2021年6月30日没收，认股权证初始估计公允价值1560万美元[161] 公司认股权证可购买情况 - 截至2022年9月30日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.25万股普通股，行权价11.50美元/股[163] 公司股权销售协议情况 - 2022年9月28日公司签订股权销售协议，可通过销售代理以市价发售最多5000万美元普通股，销售代理佣金率最高3.0%[169] 公司股权激励计划情况 - 2021年股权激励计划初始预留598.2922万股，2022年前9个月因自动增加条款和旧计划没收增加243.6353万股和31.3758万股，截至9月30日剩余164.4169万股可授予[173] - 2021年员工股票购买计划初始预留159.5445万股，2022年前9个月因自动增加条款增加40.6059万股，期间发行7.7162万股，截至9月30日公司有相关负债20万美元[174] - 2022年激励股权计划初始预留400万股，截至9月30日仅授予RSU，剩余107.9933万股可授予[176] 公司未确认补偿成本情况 - 截至2022年9月30日，未归属期权相关未确认补偿成本160万美元，预计在1.9年加权平均期内确认[177] - 截至2022年9月30日，未归属RSU相关未确认补偿成本2980万美元，预计在1.7年加权平均期内确认，未归属且预计归属的RSU内在价值1120万美元[180] 公司股票薪酬情况 - 截至2022年9月30日的三个月，研发费用的股票薪酬为73.7万美元，销售、一般和行政费用为255.2万美元，总计328.9万美元；九个月的研发费用为162.4万美元，销售、一般和行政费用为691.1万美元，总计853.5万美元[181] 公司未兑现绩效奖励情况 - 截至2022年9月30日，未兑现的绩效奖励若结算对应30,657股[182] 公司期权归属与补偿情况 - 2021年8月31日，公司修改前官员的未兑现奖励，使273,571股期权归属，增量补偿总计290万美元[183][184] - 2021年5月22日，公司修改前董事的未兑现奖励，使205,618股期权归属，增量补偿总计220万美元[185] - 2021年1月25日，公司修改前CEO的未兑现奖励，使261,070股期权归属，增量补偿总计540万美元[186] 公司稀释后净亏损每股情况 - 截至2022年9月30日的三个月，稀释后净亏损每股为0.26美元；九个月为0.88美元。2021年同期三个月为0.09美元，九个月为1.92美元[187] 公司未来采购义务情况 - 截至2022年9月30日，公司未来无条件采购义务总计1966.3万美元，其中2022年剩余时间为596.3万美元，2023年为1310万美元，2024年为60万美元[190] 公司法律诉讼情况 - 公司涉及证券集体诉讼，陪审团审判日期定于2023年11月14日，公司对指控有异议并将积极辩护[191][192][193][194] - 2022年6月16日，股东James Burk起诉公司，要求检查业务合并相关文件[204] - 2022年6月20日，股东Brian Lindsey代表公司提起派生诉讼，9月27

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司累计签订约5500万美元积压订单或潜在收入合同，较上一季度的6900万美元减少，主要因一客户取消合同 [36] - 第二季度末，公司非受限现金及现金等价物为1.09亿美元，未偿还总债务约2100万美元，本季度偿还约300万美元债务 [37] - 第二季度运营投资约2300万美元，与第一季度烧钱率一致；确认收入5万美元，毛利3.8万美元；运营亏损约2400万美元；非GAAP调整后EBITDA为负1800万美元，较第一季度低约100万美元 [37] - 第二季度非GAAP销售、一般及行政费用（SG&A）约800万美元，与上一季度基本持平；非GAAP研发费用约1000万美元，较上一季度高约100万美元 [38] - 第二季度末，公司流通股约8330万股 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Vigoride 3轨道转移飞行器搭载9颗卫星，第二季度部署2颗，第三季度部署4颗，共部署6颗，还有3颗待部署；通过第三方部署系统部署1颗客户卫星，总计部署7颗客户卫星 [10][17][22] - 第三方部署系统为4个不同客户部署5颗卫星，其中包括1颗公司客户卫星和4颗合作伙伴客户卫星 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报告显示，太空运输的潜在市场规模在增长，公司参考第三方市场预测，未进行独立市场分析 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过提高运营效率、削减间接费用、延迟研发项目和减少可重复使用Vigoride飞行器研发支出来降低运营成本，以延长现金储备至2023年底 [27][29] - 公司将重点利用首次任务经验，确保第二次任务富有成效，建立Vigoride最低产品可行性 [28] - 公司增加对美国国家航空航天局（NASA）和国防部组织政府项目的投标，以获取研发资金和技术开发支持 [30] - 公司评估拓展第三方部署系统相邻市场的商业案例，该系统可满足部分对轨道精度要求不高、需求较简单、寻求低成本进入低地球轨道的客户 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已解决历史监管难题，与美国政府关系改善，为专注技术开发创造条件 [12][14] - 太空飞行早期任务出现问题属正常，公司从Vigoride 3任务中吸取经验，识别异常根本原因并实施纠正措施 [21] - 尽管面临挑战，但公司对未来充满信心，认为与一年前相比前景光明，有望部署剩余3颗客户卫星，继续完善技术和服务 [31][33] 其他重要信息 - 公司在第二季度新增多名高管，包括工程、制造、供应链和项目管理团队负责人，以加强执行领导团队 [25] - 公司计划在2022年11月的SpaceX Transporter - 6任务中发射第二架Vigoride飞行器，并已预订2023年Transporter - 7、Transporter - 8和Transporter - 9任务的发射位置 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 11月发射计划的进度、是否有缓冲时间及风险因素 - 公司目前按计划准备11月SpaceX Transporter - 6任务的Vigoride 5发射，时间表紧张，需完成组装和地面测试工作；若错过发射，可凭借与SpaceX签订的其他协议尽快再次发射；公司正在对Vigoride飞行器及其组件进行增强地面测试，以确保纠正措施落实 [43][44] 问题2: 延长现金储备是否包含收入假设、是否继续偿还定期贷款，以及政府合同资金来源项目情况 - 现金储备预测仅考虑支出，未包含客户里程碑付款和未来融资活动；公司计划继续偿还公共财务义务和债务；公司已提交一些政府项目提案，如NASA的Tipping Point提案和VADR合同，也在寻求国防部和太空发展局的机会 [47][48][49] 问题3: 对太阳能板问题的处理信心及是否需修订检查流程 - 公司通过与供应商合作分析和地面测试，已确定可展开太阳能电池板问题的根本原因，并更换相关组件；公司开发了增强测试程序，安装新测试结构，与供应商合作开展更广泛地面测试活动 [60][63][65] 问题4: 政府合同方面可利用的具体项目及剩余卫星收入和成本削减来源 - 公司已提交NASA Tipping Point提案和VADR合同投标，也在寻求国防部和太空发展局机会；下一季度剩余卫星收入可能达几十万美元；成本削减将体现在SG&A和R&D支出上，重点是维持Vigoride 5、6、7的发射能力，成本将在发射后不久下降 [66][67][68] 问题5: 达到何种发射节奏或资产利用率才能产生现金 - 公司计划通过成本削减确保Vigoride 5、6、7的发射，预计这三次发射将在未来10个月内进行；公司预计建立飞行历史后客户订单活动将增加，但收入和利润确认会有滞后 [72][73][75] 问题6: 利率上升和太空资金环境对小型卫星星座商业用户的影响及新进入者或新星座数量 - 小型卫星市场仍有大量参与者，尽管市场环境严峻，但由于发射成本下降和小卫星技术进步，仍有很多创新公司进入市场；公司参考第三方市场预测，未进行独立市场分析 [77][78][81]

财务概况 - 截至2022年6月30日，Momentus的无拘束现金及现金等价物约为1.09亿美元[23] - 截至2022年6月30日，总资产为1.33774亿美元，较2021年12月31日的1.85825亿美元下降28%[35] - 截至2022年6月30日，负债总额为5156.9万美元，较2021年12月31日的5393.7万美元略有下降[35] - 2022年第二季度净亏损为2.2872亿美元，较2021年同期的6432.7万美元大幅增加[31] - 2022年第二季度每股基本净亏损为0.28美元，2021年同期为每股盈利1.25美元[31] - 2022年上半年经营活动现金流出为4594.3万美元，较2021年同期的4407.7万美元略有增加[37] - 2022年上半年资本支出为48.8万美元，较2021年同期的218.5万美元下降78%[38] - 2022年上半年利息支出为139.2万美元，较2021年同期的100万美元增加39%[38] 业绩表现 - 2022年第二季度服务收入为5000万美元，同比下降2%[31] - 2022年第二季度营业损失约为2400万美元[23] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为负1800万美元[23] - 2022年6月30日的净收入为(22,872)千美元，较2021年6月30日的64,327千美元下降了135.6%[42] - 2022年6月30日的EBITDA为(21,180)千美元，较2021年6月30日的67,965千美元下降了131.1%[42] - 2022年6月30日的调整后EBITDA为(18,250)千美元，较2022年3月31日的(17,149)千美元下降了6.4%[42] 用户与产品 - 截至2022年7月31日，Momentus的潜在收入积压为5500万美元[23] - 第二季度，Momentus与Vigoride 3相关的收入为50000美元，毛利润为38000美元[23] - Vigoride 3在第二季度成功部署了两个客户卫星，第三季度又部署了四个客户卫星，总计六个[4] - Momentus计划在2022年11月、2023年1月和2023年4月分别发射Vigoride 5、Vigoride 6和Vigoride 7[16] 成本与支出 - 2022年第二季度总运营费用为2.3757亿美元，同比下降23%[31] - 2022年6月30日的销售、一般和行政费用为12,861千美元，较2021年6月30日的9,740千美元增长了32.8%[45] - 2022年6月30日的研发费用为10,896千美元，较2021年6月30日的20,794千美元下降了47.5%[46] - Momentus正在实施成本削减计划，以延长现金流至2023年底[16] - Momentus计划通过提高运营效率和削减间接开支来实现部分成本削减[21] 法律与合规 - 2022年6月30日的SEC和CFIUS法律费用为505千美元，较2022年3月31日的3,514千美元下降了85.6%[42] - 2022年6月30日的NSA合规费用为832千美元，较2021年6月30日的49千美元增长了1,592.9%[45] - 2022年6月30日的其他诉讼法律费用为170千美元，较2022年3月31日的114千美元增长了49.1%[42] - 2022年6月30日的非GAAP销售、一般和行政费用为8,190千美元，较2021年6月30日的3,823千美元增长了114.5%[45]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为109,052千美元，较2021年12月31日的160,036千美元有所下降[14] - 截至2022年6月30日，公司总资产为133,774千美元，较2021年12月31日的185,825千美元有所下降[14] - 截至2022年6月30日，公司总负债为51,569千美元，较2021年12月31日的53,937千美元有所下降[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为82,205千美元，较2021年12月31日的131,888千美元有所下降[14] - 2022年第二季度服务收入为50千美元，2021年同期为0千美元；2022年上半年服务收入为50千美元，2021年上半年为130千美元[17] - 2022年第二季度研发费用为10,896千美元，2021年同期为20,794千美元；2022年上半年研发费用为20,867千美元，2021年上半年为30,700千美元[17] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为12,861千美元，2021年同期为9,740千美元；2022年上半年为27,714千美元，2021年上半年为23,744千美元[17] - 2022年第二季度运营亏损为23,719千美元，2021年同期为30,534千美元；2022年上半年运营亏损为48,543千美元，2021年上半年为54,363千美元[17] - 2022年第二季度净亏损为22,872千美元，2021年同期净利润为64,327千美元；2022年上半年净亏损为49,706千美元，2021年上半年净利润为128,998千美元[17] - 2022年第二季度基本每股净亏损为0.28美元，2021年同期基本每股净利润为1.25美元；2022年上半年基本每股净亏损为0.62美元，2021年上半年基本每股净利润为2.36美元[17] - 2022年6月30日，公司净亏损49706000美元，2021年同期净收入128998000美元[21] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为45943000美元，2021年同期为44077000美元[21] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为945000美元，2021年同期为2187000美元[21] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为3277000美元，2021年同期融资活动净现金提供量为55713000美元[21] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为110382000美元，2021年同期为32968000美元[21] - 截至2022年6月30日，A类普通股股份为83264832股，2021年12月31日为81211781股[19] - 截至2022年6月30日，股东权益为82205美元，2021年12月31日为131888美元[19] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延履行和预付发射成本分别为460万美元和300万美元[54] - 2022年与发射相关，公司摊销120万美元预付发射成本，实现180万美元此前受损预付发射成本的回收收益[66] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别收取客户存款170万美元和160万美元，其中2022年6月30日含120万美元非流动存款[75] - 2022年6月30日和2021年12月31日，预付及其他流动资产分别为751.7万美元和943.1万美元，非流动预付发射成本分别为360万美元和300万美元[120] - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业、机器及设备净值分别为451.4万美元和482.9万美元，2022年3个月和6个月折旧费用分别为20万美元和50万美元[128] - 2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为72万美元和34.9万美元，2022年3个月和6个月摊销费用分别为4.4万美元和8.2万美元[129][131] - 2022年6月30日，公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限为5.6年，加权平均折现率为5.6%，租赁负债现值为784.8万美元[135][136] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用分别为703.1万美元和978.5万美元[137] - 截至2022年6月30日，公司应付贷款总额为2130万美元，2022 - 2024年到期本金分别为590万、1300万和230万美元[145] - 截至2022年6月30日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万和1127.25万股普通股[157] - 2022年3月和6月，已行使期权的总内在价值分别为370万美元和410万美元，2021年同期分别为50万美元和530万美元[170] - 2022年上半年授予期权的假设参数为：预期期限5.8年、无风险利率2.35%、预期波动率61.90%、股息收益率0.00%，授予日公允价值为1.46美元[171] - 截至2022年6月30日，未归属期权对应的未确认薪酬成本为180万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[169] - 截至2022年6月30日，未归属受限股票单位（RSU）对应的未确认薪酬成本为3110万美元，预计在1.7年的加权平均期间内确认，未归属且预计归属的RSU内在价值为1610万美元[172] - 2022年3月和6月的股票薪酬费用分别为303.5万美元和524.7万美元，2021年同期分别为234.4万美元和811.2万美元[175] - 2022年3月和6月的摊薄后净亏损每股分别为0.28美元和0.62美元，2021年同期摊薄后净收入每股分别为0.59美元和0.90美元[181] - 2022年3月和6月因公司净亏损，部分期权、未归属股票单位、认股权证和或有发起人收益股份未纳入摊薄每股收益计算，排除的潜在普通股总数分别为27,444,403股和27,461,533股[182][183] - 截至2022年6月30日，公司未来无条件采购义务总计2294.4万美元，其中2022年为1044.4万美元，2023年为1190万美元，2024年为60万美元[185] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别产生约50万美元和130万美元、350万美元和740万美元的法律费用[199] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司有效税率为0%，联邦法定税率为21%[205] 业务合并相关 - 2021年8月12日，公司完成业务合并，名称从Stable Road Acquisition Corp.变更为Momentus Inc. [33] - 业务合并按反向资本重组会计处理，SRAC为被收购方，Momentus Inc.为收购方[34][42] - 合并时，SRAC的B类普通股转换为A类普通股，后A类普通股重新分类为公司普通股[35] - 公司在业务合并结束日获得2.473亿美元毛收入，其中包括1.1亿美元PIPE投资收益和1.373亿美元普通股发行收益[111] - 公司发行普通股所得收益为1.725亿美元公共投资，减去3560万美元赎回款，因额外股东赤字850万美元，总收益降至2.388亿美元[112] - 公司将2780万美元交易成本分配至股权发行，记作股权筹集的减少；480万美元分配至负债分类认股权证，计入费用[114] - 业务合并前Momentus Inc.优先股和普通股股东，每股约获得0.2467416股公司普通股[114] - Momentus Inc.所有股权奖励按0.2467416的兑换比例转换为公司可比股权奖励[115] - Momentus Inc.未行使的私人认股权证按0.2467416的兑换比例转换为公司普通股认股权证[116] - 业务合并完成时，公司有7977.2262万股普通股流通，各股东持股比例分别为63%、17%、6%和14%[148][149] - 2021年业务合并产生2.473亿美元总收益[194] 股权认购与发行 - 2020年10月7日和2021年7月15日，特定投资者集体认购1100万股公司普通股，每股10美元，总收益1.1亿美元，同时获等量私人认股权证，认股权证初始估值3050万美元[37][38] - PIPE投资者以每股10美元的价格认购1100万股公司普通股，总收益1.1亿美元，同时获等量认股权证，初始价值3050万美元[119] - 公司授权发行2.7亿股股票，其中普通股2.5亿股，优先股2000万股[147] 航天器发射业务 - 2022年5月4日，公司获得美国联邦航空管理局对其有效载荷审查申请的有利决定[23] - 2022年5月25日，公司发射了Vigoride航天器（Vigoride 3）的首次演示飞行，并将首个客户卫星送入轨道[24] - 2022年5月26日，公司发现Vigoride航天器发射后出现异常，主要与可展开太阳能电池板有关[25] - 2022年5月28日，公司从Vigoride部署了2颗客户卫星，二季度未确认后续部署情况，二季度后又部署4颗，共部署6颗，加上第三方部署系统的1颗，公司在近地轨道共部署7颗客户卫星[27][30] - 公司预计最早在2022年11月用第三方发射提供商将第二架Vigoride飞行器送入近地轨道[32] - Vigoride航天器可展开太阳能电池阵列未按预期运行，导致电力和通信问题，已确定机械问题为根本原因[26] - 公司最初与Vigoride航天器建立双向通信，但因低功率状态无法继续，使用非计划频率解决异常，并获FCC 30天特别临时授权且延期30天[28] - 2022年5月25日，公司发射Vigoride 3航天器及第三方部署器，完成一项履约义务，确认收入5万美元，剩余客户有效载荷受异常影响，相关13.3万美元客户存款记为递延收入[57][73] - Vigoride 3已部署6颗客户卫星，公司共在近地轨道部署7颗客户卫星[63] - 2022年5月4日，公司获得FAA对其有效载荷审查申请的有利决定，支持Vigoride 3于2022年5月首飞[124] - 2022年5月发射Vigoride 3和第三方部署器，公司摊销120万美元预付发射成本，实现180万美元此前减值预付发射成本的回收收益[127] 财务准则采用 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，采用当日对合并财务报表无影响[108][109] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，采用该标准对财务报表无重大影响[110] 租赁相关 - 公司租赁房地产设施的非取消经营租赁到期日至2028年2月[95] 禁售协议 - 特定内部股东在交易结束时签订禁售协议，禁售期为结束后6个月或股价满足特定条件[117] 股权奖励计划 - 2021年股权奖励计划初始预留598.2922万股，2022年上半年因自动增加条款和没收股份增加股份，剩余136.3167万股可授予[164][166] - 2021年员工股票购买计划初始预留159.5445万股，2022年上半年因自动增加条款增加股份，已发行7.7162万股[167] - 2022年激励股权计划初始预留400万股，截至6月30日，剩余227.6253万股可授予[168] 法律诉讼与和解 - 2021年有多起针对公司的证券集体诉讼，指控被告在业务合并的公开声明和披露中遗漏某些重大信息，违反证券法[186][187] - 公司于2021年7月8日与SEC达成和解，支付200万美元罚款并记录500万美元负债，于2022年7月8日支付剩余500万美元负债[191] - TLLT称向公司投资400万美元，寻求超760万美元的损害赔偿[202] - TLLT称其投资转换的724,995股公司股票在2021年8月至2022年4月间价值大幅下降，超760万美元[202] 联合创始人相关 - 公司向联合创始人支付4000万美元，若后续融资超270万美元，还需支付1000万美元[150][151][152] - 2021年6月30日，联合创始人出售公司100%股权，公司初始支付3美元，因业务合并支付4000万美元[193][194] - 若公司业务合并或融资交易现金收益达约270万美元以上，需向联合创始人支付1000万美元[195] - 截至2022年6月30日，预计向联合创始人支付的负债估计为580万美元[197] 其他 - 公司作为新兴成长公司，选择利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期，将保持新兴成长公司身份至满足特定条件之一，最早可能到2024年12月31日[50] - 受限现金中，0.4万美元作为信用证抵押给房东，其中0.1万美元为流动资产，0.3万美元为非流动资产，0.9万美元用于国家安全协议相关支出[52] - 2021年，公司因发射服务提供商终止协议，记录了870万美元预付发射成本的减值费用，还有

业绩总结 - 公司在2022年第一季度净收入为（26,834）千美元，相较于2021年同期的64,671千美元下降[73] - 2022年第一季度运营损失约为2500万美元[57] - 2022年第一季度调整后EBITDA为负1700万美元[57] - 2021年第一季度，公司的净亏损为2683.4万美元，每股基本净亏损为0.34美元[65] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为（23,062）千美元，较2021年同期的（21,199）千美元有所增加[73] - 2022年第一季度融资活动提供的现金流为（938）千美元，较2021年同期的55,702千美元大幅下降[73] - 截至2022年3月31日，Momentus的非限制现金及现金等价物约为1.36亿美元[57] - 截至2022年3月31日，Momentus的总资产为1.62亿美元，总负债为6116.9万美元[68] 用户数据 - 公司当前的订单积压约为6900万美元，涵盖25家公司和15个国家[7] - 截至2022年4月30日，Momentus的潜在收入积压为6900万美元[57] 新产品和新技术研发 - Vigoride 3航天器已完成系统级热真空测试，并已运送至发射场，计划与SpaceX的Falcon 9火箭结合发射[28] - 公司计划于2022年6月进行首次客户发射，前提是获得必要的许可证和政府批准[2] - 公司正在开发的水电推进技术有潜力显著降低成本[3] - 公司正在设计可重复使用的航天器，以支持多种在轨服务，包括维护、修理和加油[26] - Momentus计划在Vigoride 3任务中部署9颗卫星，并为3个客户提供服务[38] 市场扩张和并购 - 公司预计其在低地球轨道的市场总地址市场(TAM)为400亿美元[18] - 2022年第一季度，Momentus与四个额外的SpaceX任务签署了发射服务协议，包括计划于2022年10月的Transporter-6[44] - Momentus在SpaceX Transporter-5任务中购买了第二个端口，用于直接从发射载具部署客户卫星[40] 负面信息 - 公司在2021年12月31日的年度报告中披露了与财务状况和运营结果相关的重要风险因素[2] - 2022年第一季度的应收账款变化为（2,685）千美元，较2021年同期的93千美元显著下降[73] - 2022年第一季度的应付账款变化为1,387千美元，较2021年同期的（97）千美元显著增加[73] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在其运营中使用非公认会计原则（Non-GAAP）财务指标，以提供更透明的财务表现信息[2] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为294千美元，较2021年同期的199千美元增加[73] - 2022年第一季度的股票补偿费用为2,212千美元，较2021年同期的5,768千美元下降[73] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流为（521）千美元，较2021年同期的（431）千美元有所增加[73] - 2022年第一季度的无形资产购买为231千美元，较2021年同期的3千美元显著增加[73]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年4月30日，公司累计签订约6900万美元的积压订单或潜在收入合同，合同涵盖15个不同国家的25家公司 [46] - 第一季度末，公司拥有1.36亿美元的非受限现金及现金等价物和约2400万美元的未偿还债务，3月开始偿还定期贷款本金，第一季度现金投资约2500万美元，预计随着业务推进，季度现金投资率将上升 [48] - 第一季度未实现任何收入，运营亏损约2500万美元，非GAAP调整后EBITDA为负1700万美元，较2021年第四季度下降约100万美元，非GAAP SG&A费用约800万美元，较上一季度增加约100万美元，非GAAP R&D费用约900万美元，与上一季度持平，第一季度末流通股约8180万股 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司计划在Vigoride 3首飞任务中搭载客户有效载荷并产生少量收入，飞行期间将部署9颗卫星，支持3个客户，并测试客户提供的太空硬件 [23] - 公司已在SpaceX Transporter - 5任务上预留2个端口，Vigoride 3占用一个端口，另一个端口搭载第三方部署系统，该系统将为4个不同客户部署5颗卫星 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司10 - K文件中的第三方市场预测显示，太空运输的潜在市场规模持续快速增长 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务目标是成为新兴太空经济的运输和太空基础设施服务行业领导者，首飞任务是实现该目标的关键一步 [26] - 公司计划在首飞后扩大Vigoride服务范围，开展后续任务以展示更多技术，如在2022年10月的Transporter - 6任务中搭载托管有效载荷客户，展示托管有效载荷能力并拓展相关业务，还计划在该任务中飞行首架Block 2.2 Vigoride飞行器 [31][32] - 公司计划在本十年中期推出可重复使用的Vigoride飞行器，以提供更经济的运输服务，并拓展在轨维护、卫星加油、清除碎片等服务，还将在2023年SpaceX任务中对可重复使用Vigoride所需的关键技术进行在轨测试 [33][34] - 公司认为与SpaceX的合作关系是潜在竞争优势和机会，计划在竞争对手面临问题时，抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管宏观经济和地缘政治存在风险，但客户对公司服务能力仍有浓厚兴趣，随着Vigoride首飞并展示能力，有望将更多客户兴趣转化为订单和积压订单 [61][62] - 公司虽受到供应链挑战影响，但能够在生产中应对这些挑战，保持进度，管理层专注于可控因素，努力改善业务基本面 [63][64] 其他重要信息 - 公司Vigoride 3飞行器本月将进行首飞，已完成系统级热真空测试和振动测试，解决了测试中发现的问题，并完成飞行准备检查，已运往佛罗里达州卡纳维拉尔角发射场，与SpaceX Falcon 9火箭对接 [12][13][14] - 公司法律和安全团队完成国家安全协议（NSA）规定的合规任务，获得美国国家海洋和大气管理局（NOAA）、联邦通信委员会（FCC）和联邦航空管理局（FAA）的许可证和批准，FAA的有效载荷批准是首飞的最后监管障碍 [16][17][18] - 公司首飞任务主要目标是在轨道上测试Vigoride，学习经验并应用于未来飞行器，任务最长持续6个月，计划在更短时间内完成测试和演示任务 [21] - 第一季度，公司与SpaceX签订发射服务协议，预留4个额外拼车任务的位置，包括2022年10月的Transporter - 6、2023年1月的Transporter - 7、2023年4月的Transporter - 8和2023年10月的Transporter - 9 [29] - 公司已生产3架完整的Vigoride飞行器，另有3架处于不同生产阶段，Vigoride 1和Vigoride 2将作为测试文章保留，首飞后计划开始运营改进后的Block 2.2 Vigoride配置飞行器 [35][36] - 第一季度，公司完成Block 2.2关键设计审查，对设计进行更改，包括新的模块化油箱系统、更高效的结构设计和改进的有效载荷承载能力，目前有3架Block 2.2飞行器处于不同生产阶段 [37] - 第一季度，公司新增多名高管，包括安全官Jason Garkey、工程副总裁Charles Chase、制造和运营副总裁Nick Zello和供应链副总裁Gary Bartmann，以加强领导团队 [38][39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何衡量首飞任务的成功？ - 首飞任务是飞行演示任务，目标是测试Vigoride飞行器及其子系统在太空的工作情况，同时将客户送入轨道并产生少量收入，将通过评估通信、推进系统、电源系统等关键性能要求来衡量成功，重点是测试飞行器、学习经验并应用于未来飞行器 [52][53][54] 问题2: 与SpaceX的合作关系是否是竞争优势或机会？ - 公司认为这是潜在竞争优势和机会，对与SpaceX的合作感到自豪，计划在竞争对手面临问题时，抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [55] 问题3: Vigoride 3之后的任务是否存在持续的许可风险？ - 公司认为鉴于近期已完成Vigoride 3发射的许可流程并获得所需许可证和批准，预计未来任务不会有重大风险，已与FCC就后续任务进行讨论，已为Vigoride 5申请Part 25常规许可证，预计下一次任务无需申请FAA有效载荷批准或修改NOAA许可证 [57][58][59] 问题4: 宏观经济和地缘政治风险是否影响服务市场需求？ - 公司表示客户对其服务能力仍有浓厚兴趣，认为服务与新兴太空经济趋势相符，预计首飞后将有更多客户兴趣转化为订单，虽宏观经济条件对股价有影响，但运营能力未受明显影响，公司能够应对供应链挑战并保持生产进度 [61][62][63] 问题5: 公司未来财务展望如何？ - 公司CFO表示，公司专注于尽早将Vigoride推向市场，首飞进展顺利，计划继续保持这种方法，在运营和财务上取得进展，公司有足够现金维持到2023年初，用于确保未来发射和支持Vigoride飞行器，预计首飞后客户订单活动将增加，但收入确认和盈利可能会有滞后 [68][69] 问题6: 如何考虑进入资本市场？ - 公司CFO表示，公司有足够现金维持到2023年初，目前对现有资金感到满意，将根据业务计划执行情况评估下一次资本市场融资的时机，公司CEO补充称将根据市场条件决定是否融资 [70][71] 问题7: Transporter - 6任务的准备情况如何？ - 公司表示已预订包括Transporter - 6在内的4个后续拼车任务，Transporter - 6任务中Vigoride 5的准备时间紧张，首飞任务将是学习经验的机会，若发现异常或性能不符合预期，可能影响未来发射计划，但公司与SpaceX的额外协议提供了其他发射机会 [72][73][74] 问题8: SpaceX与竞争对手关系破裂后，公司业务是否有增长？ - 公司表示与SpaceX的合作关系良好，认为自己是有吸引力的替代方案，首飞后预计订单将增加，计划抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [77][78][79] 问题9: 能否披露即将发射的客户和有效载荷信息？ - 公司表示Vigoride 3任务将搭载3个客户，释放9颗卫星并测试客户提供的太空硬件，其中2个客户分别是FOSSA和挪威的Orbit NTNU大学，另一个端口的第三方部署系统将为4个不同客户部署5颗卫星，其中包括Cal Poly Pomona，使用第三方部署系统是为了探索其他业务方式，满足部分客户较简单的需求 [80][81][82]

公司财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为16.2424亿美元和18.5825亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为6.1169亿美元和5.3937亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为10.1255亿美元和13.1888亿美元[14] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司运营亏损分别为2482.4万美元和2382.9万美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净亏损分别为2683.4万美元和净收入6467.1万美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股净亏损分别为0.34美元和每股净收入1.03美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄后每股净亏损分别为0.34美元和0.28美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本加权平均流通股分别为7995.8383万股和6273.308万股[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄加权平均流通股分别为7995.8383万股和8768.4818万股[17] - 2022年3月31日，公司净亏损26834000美元，2021年同期净利润为64671000美元[22] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为23062000美元，2021年同期为21199000美元[22] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为521000美元，2021年同期为431000美元[22] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为938000美元，2021年同期融资活动提供净现金55702000美元[22] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为136026000美元，2021年同期为57591000美元[22] - 2022年一季度稀释每股净亏损0.34美元，2021年为0.28美元；2022年因净亏损，部分期权、未归属股票单位、认股权证和或有发起人收益股份计算稀释每股收益时反稀释被排除[176][177] - 2022年第一季度和2021年第一季度公司有效税率为0%，联邦法定税率为21%[199] 公司业务线关键指标变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司服务收入分别为0和13万美元[17] 公司业务事件 - 2022年5月4日，公司获得美国联邦航空管理局对其Vigoride轨道转移飞行器首次飞行有效载荷审查的有利决定[24] - 2022年4月28日，公司获得美国联邦通信委员会的许可证[24] - 2021年8月12日，公司完成与Stable Road Acquisition Corp的业务合并[25] - 业务合并后，公司名称从Stable Road Acquisition Corp变更为Momentus Inc [25] - 2021年8月13日，公司A类普通股和认股权证开始在纳斯达克交易，代码分别为“MNTS”和“MNTSW”[28] - 公司预计最早2022年5月进行首次客户发射，需获得许可证和政府批准并完成系统准备[59] - 2022年4月28日获FCC许可证，5月4日获FAA有利决定，更新NOAA现有许可证，已获首次飞行所需政府批准[52][60] - 截至2022年4月30日，公司已签署约6900万美元积压合同（潜在收入），涉及25家公司[206] - 公司首次客户发射最早预计在2022年5月，此前计划因未获许可和批准等因素取消[207] 公司融资与股权交易 - 2020年10月7日和2021年7月15日，PIPE投资者以每股10美元的价格认购公司1100万股A类普通股，总收益1.1亿美元，同时获等量认股权证，初始价值3050万美元[30] - 反向资本重组中，SRAC收购Momentus Inc.，Momentus Inc.获2.473亿美元毛收入，其中PIPE投资1.1亿美元，发行普通股所得1.373亿美元[103] - 发行普通股所得包含1.725亿美元公共投资，扣除0.356亿美元赎回款，SRAC额外股东赤字0.085亿美元，最终所得2.388亿美元[104] - 公司发生的一次性直接增量交易成本中，2780万美元分配至股权发行，480万美元分配至负债分类认股权证[106] - PIPE投资者认购1100万股A类普通股，每股10美元，总毛收入1.1亿美元，获同等数量私人认股权证，认股权证初始价值3050万美元[111] - 2021年3月31日止三个月，公司发行SAFE票据获3090万美元，8月12日，7800万美元本金、公允价值1.36亿美元的SAFE票据转换为12403469股A类普通股[129] - 2021年2月22日公司签订定期贷款协议，借款额度4000万美元，年利率12%，初始可借2500万美元，剩余1500万美元因未达里程碑不再可用[131] - 定期贷款原2022年3月1日偿还本金，后公司选择在2022年3月1日至2024年2月28日分两年偿还[132] - 与定期贷款相关，授予贷款人可购买公司最高1%完全稀释后资本的优先股认股权证，协议执行时贷款人获得80%，20%于2021年6月30日被没收，认股权证初始估计公允价值1560万美元[133] - 定期贷款协议中票据的折扣为1580万美元，截至2022年1月计算的有效利率为126.0%，延长还款计划后有效利率重算为28.2%[134][135] - 截至2022年3月31日，公司应付贷款包括2410万美元定期贷款本金和1万美元应计利息，减去340万美元未摊销债务折扣和发行成本[136] - 贷款本金2022年剩余时间到期金额为880万美元，2023年和2024年分别为1300万美元和230万美元[138] - 业务合并产生2.473亿美元毛收入，公司向联合创始人支付4000万美元，若后续融资现金收益达约270万美元，还需支付1000万美元，估计负债为600万美元[143][146][147] - 截至2022年3月31日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.5万股A类普通股，行权价11.50美元/股[150] - 2021年股权奖励计划初始预留598.2922万股普通股，2022年第一季度因常绿条款和旧计划没收股份分别增加243.6353万股和17.1331万股，截至3月31日剩余170.0854万股可授予[159] - 业务合并后，公司修改143.75万股A类普通股（发起人获利股份）条款，根据不同股价条件决定是否没收股份[153] - 2021员工股票购买计划初始预留1,595,445股普通股，2022年一季度因常绿条款增加406,059股，截至2022年3月31日无股份发行，相关负债0.2百万美元[160] - 2022年激励股权计划初始预留4,000,000股普通股，截至2022年3月31日仅授予RSU，剩余3,295,556股可授予[163] - 2022年一季度期权活动：年初4,043,492份，授予1,064,862份，行权173,883份，注销171,331份，期末4,763,140份，未确认补偿成本210万美元，预计2.2年确认[164] - 2022年一季度行使期权的总内在价值为40万美元，2021年为490万美元；2022年授予日期权假设：预期期限5.8年，无风险利率2.35%，预期波动率61.90%，股息率0.00%，授予日公允价值1.46美元[165] - 2022年一季度RSU和RSA活动：年初2,812,110股，授予4,017,046股，归属121,424股，注销573,444股，期末6,134,288股，未确认补偿成本3000万美元，预计1.9年确认，未归属和预计归属RSU内在价值1960万美元[167] - 2022年一季度股票薪酬按费用类型：研发37.3万美元，销售、一般和行政183.9万美元，总计221.2万美元；按奖励类型：期权7.7万美元，RSU和RSA207.5万美元，ESPP6万美元[168] - 2022年3月31日，若结算绩效奖励对应21,944股[169] 公司资产与成本相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司递延履行和预付发射成本分别为570万美元和300万美元[50] - 2021年6月30日止三个月，公司因发射服务提供商通知，对预付发射成本计提870万美元减值损失；2021年3月31日止三个月，有80万美元无关减值[50] - 公司确定270万美元受损存款可能因重新安排发射计划而收回，但未作调整[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别收到客户存款170万美元和160万美元，其中2022年3月31日的170万美元为非流动存款[59] - 2021年12月31日止年度，公司确认客户取消合同相关收入30万美元[61] - 受限现金0.4万美元作为信用证抵押，其中0.1万美元为流动资产，0.3万美元为非流动资产[48] - 公司记录了0.1百万美元作为收入成本的减少，代表上一年为亏损合同记录的或有事项的转回[63] - 2021年12月31日止年度，因无法完成发射，公司向客户退款140万美元[64] - 2021年因FAA申请被拒，公司记录870万美元预付发射成本减值损失，另有80万美元无关减值损失[114] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付研发和保险等流动资产分别为798.4万美元和943.1万美元，非流动预付发射成本分别为570万美元和300万美元[112] - 2022年3月31日和2021年12月31日，物业、机器和设备净值分别为472.6万美元和482.9万美元，折旧费用分别为30万美元和20万美元[119] - 2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产净值分别为65.6万美元和34.9万美元，摊销费用分别为4万美元和1万美元[120] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁负债现值为814.5万美元，加权平均剩余租赁期限为5.9年，加权平均折现率为5.7%[126] - 截至2022年3月31日，公司未来无条件采购义务总计2157.7万美元，其中2022年1027.7万美元，2023年1130万美元[181] 公司法律与合规事项 - 2021年有多起针对公司的证券集体诉讼，指控被告在公开声明和披露中遗漏重大信息，相关诉讼已合并[182][183] - 2021年7月8日公司与美国证券交易委员会达成和解，支付200万美元罚款并记录500万美元负债[188] - 2022年1月24日公司收到美国证券交易委员会传票，要求提供与业务合并相关文件[188] - 2022年2月14日公司对修正合并集体诉讼投诉提出驳回动议[184] - 2022年第一季度公司因相关事项产生约80万美元法律费用[197] 公司会计政策与准则 - 公司作为新兴成长公司，将享受新或修订财务会计准则的延期过渡期福利，直至满足特定条件之一[44] - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 02《租赁（主题842）》[85] - 2020年8月，FASB发布ASU 2020 - 06，公司于2022年1月1日采用该标准，采用当日对合并财务报表无影响[98][101] 公司联合创始人相关 - 2021年6月30日联合创始人出售公司100%股权，公司初始支付3美元，业务合并产生2.473亿美元收益后支付4000万美元[190][191] - 若公司业务合并或融资交易产生约270万美元或更多现金收益，需向联合创始人支付1000万美元[192] - 截至2022年3月31日，预计向联合创始人支付的估计负债为600万美元[193] 公司认股权证相关 - 公司的认股权证预期期限为5年，股息收益率为零[67]

现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.6亿美元，主要投资于剩余期限三个月或更短的高流动性投资，利率即时变动10%不会对其公允价值产生重大影响[429] - 2021年和2020年12月31日止年度无重大外币交易，目前公司大部分现金收支以美元产生[430] 业务风险因素 - 公司尚未使用任何转移和服务车辆将客户卫星送入轨道，初始任务及其他演示和商业任务的挫折可能对业务产生重大不利影响[16] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计未来仍会亏损，可能无法实现或维持盈利[18] - 公司可能无法获得所有必要的政府许可和批准[18] - 公司依赖第三方运载火箭将车辆和客户有效载荷送入太空，任何延误都可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[18] - 公司的有担保贷款安排包含各种契约，限制了管理层在业务运营中的自主权[18] - 公司依赖有限数量的供应商提供某些原材料和零部件，可能无法获得足够的原材料或零部件以满足制造和运营需求[18] - 公司预计在卫星运输及相关服务以及可能开发的其他太空运输服务领域面临激烈竞争[18] - 公司高度依赖高级管理团队和其他高技能人员，若无法吸引或留住高素质人才，可能无法成功实施业务战略[18] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为185,825千美元，较2020年的36,320千美元增长约411.63%[443] - 2021年服务收入为330千美元，较2020年的365千美元下降约9.59%[445] - 2021年毛利润为465千美元，而2020年为亏损3千美元[445] - 2021年研发费用为51,321千美元，较2020年的22,718千美元增长约125.99%[445] - 2021年销售、一般和行政费用为48,905千美元，较2020年的11,945千美元增长约309.42%[445] - 2021年运营亏损为99,761千美元，2020年运营亏损为34,666千美元[445] - 2021年其他收入（费用）总计为220,417千美元，而2020年为亏损272,361千美元[445] - 2021年税前收入为120,656千美元，2020年为亏损307,026千美元[445] - 2021年净利润为120,654千美元，2020年为亏损307,027千美元[445] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为131,888千美元，而2020年为亏损289,472千美元[443] - 2021年净收入为120,654美元，2020年净亏损为307,027美元[450] - 2021年经营活动使用的净现金为86,712美元，2020年为32,534美元[450] - 2021年投资活动使用的净现金为3,090美元，2020年为1,601美元[450] - 2021年融资活动提供的净现金为226,829美元，2020年为44,654美元[450] - 2021年现金、现金等价物和受限现金增加137,027美元，2020年增加10,519美元[450] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为160,547美元，2020年末为23,520美元[450] - 2021年摊薄后每股净收益为1.70美元，2020年为 - 4.90美元；2021年净收入12065.4万美元，2020年净亏损30702.7万美元[604] PIPE投资情况 - 2021年PIPE投资总额为1.1亿美元，投资者认购1100万股A类普通股，每股10美元[457] - 2020年10月7日和2021年7月15日，PIPE投资者以每股10美元认购1100万股A类普通股，获得1100万份认股权证，认股权证初始估值3050万美元[540] 负债及相关估值情况 - 认股权证负债初始估值为3050万美元[459] - 截至2021年12月31日，SAFE票据公允价值为0，2020年为3.1444亿美元，期间发行3085.3万美元，公允价值变动 - 2.09291亿美元，转换为股权1.36001亿美元[493] - 截至2021年12月31日，认股权证负债公允价值为574.9万美元，2020年为320.6万美元，期间发行1564.7万美元，业务合并承担3122.5万美元，公允价值变动 - 3733万美元，转换为股权699.9万美元[493] - 截至2021年12月31日，负债分类绩效奖励公允价值为7万美元，期间发行7万美元[493] 成本及减值情况 - 受限现金中0.4万美元作为信用证抵押，0.1万美元用于国家安全协议相关支出[473] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司递延履行和预付发射成本分别为300万美元和470万美元[475] - 2021年，公司记录了870万美元的当前预付发射成本减值以及80万美元的无关减值[477] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别收取客户存款160万美元和260万美元，其中2021年包含160万美元的非流动存款[482] - 2021年，公司确认与客户取消合同相关的收入30万美元，并记录减少收入成本10万美元[485] - 2021年，公司向客户退款140万美元[486] - 2021年和2020年，因具有反摊薄作用而被排除的潜在普通股分别为2292.7491万股和2178.7929万股[500] - 2021年和2020年，公司长期资产发生了非重大减值[501] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付研发费用分别为487万美元和145.2万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付发射成本（当期）分别为0和226万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付保险及其他资产分别为456.2万美元和79.6万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付发射成本非流动部分分别为300万美元和240万美元[541] - 2021年和2020年财产、机器和设备折旧费用分别为100万美元和60万美元，2021年末净额为482.9万美元，2020年末为232.1万美元[547] - 2021年和2020年无形资产摊销费用分别为5万美元和3万美元，2021年有2万美元无形资产减值[549][552] - 2021年和2020年租金费用分别为170万美元和30万美元，2021年总租赁费用为235.1万美元，2020年为30.5万美元[555] - 2021年末应计费用为978.5万美元，2020年末为306.4万美元[559] 租赁相关情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 02准则，确认使用权资产0550万美元和租赁负债0560万美元[511][530][531] - 公司租赁房地产设施的不可撤销经营租赁到期日至2028年2月[510] 业务线情况 - 公司目前运营一个服务线，提供太空运输服务[521] 发射申请及协议情况 - 2021年5月10日公司收到美国联邦航空管理局拒绝其2021年6月发射有效载荷审查申请的信函[542] - 因申请被拒，2021年5月21日公司收到发射服务提供商终止两份2021年发射服务协议的通知，被认为拖欠870万美元款项，公司记录870万美元预付发射成本减值费用，另有80万美元无关减值[543] - 2021年10月19日公司与发射服务提供商签署协议预留2022年6月发射位置，确定270万美元受损存款可能收回[546] 贷款及融资情况 - 2021年公司发行SAFE票据获得3090万美元收益，8月12日7800万美元本金、公允价值1.36亿美元的SAFE票据转换为12403469股A类普通股[560] - 2021年2月22日公司签订最高4000万美元定期贷款协议，年利率12%，3月1日借入2500万美元，剩余1500万美元因未达里程碑不可用[562] - 2020年3月公司签订设备贷款协议，最高可借450万美元，3月9日借入150万美元，年利率9.75%，需额外支付贷款金额5%的费用[568] - 设备贷款相关，公司发行价值0.2百万美元的A类优先股或后续融资轮优先股的认股权证，贷款人有权额外投资最多0.3百万美元，2021年8月12日贷款人行使认股权证，认股权证初始估计公允价值为0.03百万美元[569] - 设备贷款产生0.04百万美元债务发行成本，2020年利息费用摊销为0.12百万美元，2020年12月还清1.5百万美元未偿本金和应计利息，注销0.07百万美元未摊销的原始发行折扣、认股权证折扣和债务发行成本[570][572] - 2021年6月29日公司发行两张各150万美元的第二留置权票据，2021年与外部律师达成协议结算票据，减少260万美元费用[573] - 2020年5月公司获得100万美元薪资保护计划贷款，9月全额偿还，截至2021年12月31日，定期贷款总额2500万美元，扣除未摊销债务折扣和发行成本409.3万美元后，应付票据净额为2090.7万美元[574] 股权相关情况 - 反向资本重组中，公司获得2.384亿美元毛收入，包括1.1亿美元PIPE投资和1.284亿美元普通股发行所得[532] - 反向资本重组中，分配至股权发行的2780万美元成本减少额外实收资本，分配至负债分类认股权证的480万美元成本计入费用[534] - 截至2021年12月31日，公司授权发行2.7亿股股票，其中A类普通股2.5亿股，优先股2000万股，A类普通股已发行和流通8121.1781万股，无优先股流通[575] - 2021年6月8日公司以4000万美元回购联合创始人100%股权，部分收益存入托管账户[578] - 2021年2月公司获得最高4000万美元定期贷款，借款2500万美元，授予贷款人最多占公司完全摊薄后资本1%的认股权证，80%已获，20%于6月30日 forfeited，认股权证初始估计公允价值1560万美元，2021年公允价值减少1070万美元[579] - 截至2021年12月31日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.25万股A类普通股，行权价11.5美元，另有私人认股权证可购买30.8569万股A类普通股，行权价0.2美元[581] - 2021年公司采用2021年股权奖励计划，初始预留598.2922万股，截至2021年12月31日，剩余287.8514万股可授予；采用2021年员工股票购买计划，初始预留159.5445万股，截至2021年12月31日，无股份发行，有0.1百万美元负债[587][588] - 截至2021年12月31日，遗留股票计划有525.4222万股可授予，2021年期权活动后，剩余405.6349万股，可行权期权内在价值为1040万美元，未确认补偿成本0.8百万美元，预计在1.77年确认[586][589] - 2021年授予受限股票单位（RSU）3260729股，每股公允价值10.87美元；归属433188股，每股公允价值10.91美元；没收28288股，每股公允价值10.91美元；年末未偿还2799253股，每股公允价值10.87美元[593] - 截至2021年12月31日，未归属RSU的未确认薪酬成本为2810万美元，预计在3.14年的加权平均期间内确认[593] - 2021年基于股票的薪酬总计1845.2万美元，其中研发费用234.1万美元，销售、一般和行政费用1611.1万美元；2020年总计277.1万美元[596] - 2021年因前员工离职修改股票期权，加速归属期权股份分别为273571股、205618股、261070股，增量薪酬分别为290万美元、220万美元、540万美元[598][599][600] 未来采购义务情况 - 截至2021年12月31日，公司未来无条件采购义务总计2151.6万美元，其中2022年1021.6万美元，2023年1130万美元[606] 法律相关情况 - 2021年公司与SEC达成和解，支付罚款200万美元，记录负债500万美元[613] - 2021年公司与相关方达成国家安全协议（NSA），相关方剥离公司证券，NSA规定了多项要求和限制，违约最高可处100万美元违约金[614][616] - 2021年公司因相关事项产生法律费用约750万美元，未来预计继续产生相关费用[617] - 2021年有证券集体诉讼，公司于2022年2月14日提交驳回修订后投诉的动议，将积极抗辩[607][609][610][611]