In the latest close session, MPLX LP (MPLX) was up +1.58% at $53.84. The stock exceeded the S&P 500, which registered a gain of 0.16% for the day. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.17%, and the technology-centric Nasdaq increased by 0.26%. The company's shares have seen a decrease of 3.37% over the last month, not keeping up with the Oils-Energy sector's loss of 0.36% and the S&P 500's gain of 1.89%.The investment community will be closely monitoring the performance of MPLX LP in its forthco ...

If you have followed along, you might have read my article on the sector winners and losers that I expect for this year. Among the losers, I said that I expect Energy to underperform. Then, thisI’m a long-term investor focused on U.S. and European equities, with a dual emphasis on undervalued growth stocks and high-quality dividend growers. Through years of experience, I’ve learned that sustained profitability—evident in strong margins, stable and expanding free cash flow, and high returns on invested capit ...

At Cash Flow Club , we focus on businesses with strong cash generation, ideally with a wide moat and significant durability. When these companies are bought at the right time, that can be highly rewarding for us. If you are interested in joining our community, start right here !MPLX LP ( MPLX ) is a high-quality energy infrastructure company that has a good track record and that grows its dividend at a very appealing pace. With a current dividend yield of moreJonathan Weber holds an engineering degree and h ...

MPLX ( MPLX ) has been a solid performer over the past year, gaining about 9% on top of its leading dividend yield of ~8%. The MLP has been aggressively increasing its expansion efforts, and I expect that to lead toOver fifteen years of experience making contrarian bets based on my macro view and stock-specific turnaround stories to garner outsized returns with a favorable risk/reward profile. If you want me to cover a specific stock or have a question for an article, just let me know!Analyst’s Disclosure:I ...

文章核心观点 - 文章认为投资五只高股息率股票是获取被动收入的有效途径 若在每只股票上投资5万美元 预计到2026年可产生总计超过20,600美元的被动收入 [1] Ares Capital (ARCC) - 公司是美国最大的公开交易业务发展公司 投资组合规模达287亿美元 覆盖35个行业的587家公司 投资组合比同业更为多元化 [3] - 公司市场市值约为150亿美元 股息率约为9.26% 远期股息率约为9.4% 投资5万美元预计可产生近4,700美元的被动收入 [4][5] - 公司股息政策稳健 已连续65个季度维持或增加股息 [5] Energy Transfer LP (ET) - 公司是一家领先的中游能源有限合伙企业 在美国运营天然气、天然气液体、原油和成品油管道 以及仓储、加工设施和终端 [6] - 公司提供约8%的分配收益率 投资5万美元预计今年可产生略高于4,000美元的被动收入 其分配被认为可靠 财务状况处于历史最强水平 [6] MPLX LP (MPLX) - 公司是北美中游市场的主要有限合伙企业 美国超过10%的天然气产量流经其管道 [7] - 公司市场市值约为540亿美元 股息率约为7.40% 分配收益率约为8% 投资5万美元预计2026年可产生约4,000美元的被动收入 [8][9] - 公司过去两年每年分配增长12.5% 再前两年每年增长10% [9] Rithm Capital (RITM) - 公司是一家房地产投资信托基金 业务涉及房地产领域的多个方面 既持有物业 也提供抵押贷款服务和私人信贷 [10] - 作为REIT 公司需将至少90%的利润作为股息返还给股东以豁免联邦税 近期利润可观 远期股息率超过9.1% 投资5万美元预计今年可产生超过4,500美元的被动收入 [11] Verizon Communications (VZ) - 公司是全球知名的电信巨头 为数百万企业和消费者提供无线服务 市场市值约为1,700亿美元 [12] - 公司股息率约为6.77% 远期股息率超过6.8% 投资5万美元预计2026年可产生略高于3,400美元的被动收入 [12][13] - 公司股息增长记录良好 已连续19年增加股息 [13]

文章核心观点 - 对于寻求收益的投资者而言 中游业主有限合伙是值得关注的投资领域 其商业模式类似能源收费公路 业务可预测且不易受大宗商品价格波动直接影响 [1] - 文章重点推荐了两只高收益管道股票 认为适合长期持有 [1] 中游业主有限合伙行业特点 - 行业公司主要为管道运营商 商业模式类似能源收费公路 [1] - 业务模式可预测 不易直接受大宗商品价格波动影响 [1] Western Midstream Partners 分析 - 公司股息收益率高达9.2% 在MLP领域属于最高水平之一 [3] - 股息支付有良好保障 且拥有中游行业最强的资产负债表之一 [3] - 截至上季度末 杠杆率仅为2.8倍 对于管道公司而言非常低 并拥有投资级信用评级 [4] - 产生强劲的自由现金流 超过其股息分配额 [4] - 大部分业务来自母公司西方石油 但通过收购Aris Water Solutions 未来客户基础将更加多元化 [4] - 全力投入特拉华盆地的采出水处理业务 其最大的增长项目Pathfinder管道将运输来自其正在扩建的North Loving处理厂的处置水 [5] - 公司估计特拉华盆地需要超过1800万桶/日的采出水处理能力才能保证钻井作业顺利进行 [5] - 通过收购Aris 公司将拥有完整的全周期水管理业务 既能处置采出水 也能进行回收利用 [5] - 进军采出水处理业务有望在未来几年推动增长 [6] - 股票估值低廉 基于2026年EBITDA估算 企业价值与EBITDA之比仅略高于8倍 [6] - 公司计划未来以中低个位数百分比增长股息分配 [6] MPLX 分析 - 公司股息收益率为8.1% [7] - 拥有强劲的资产负债表 第三季度末杠杆率为3.7倍 [9] - 基于其可分配现金流 股息覆盖率为1.3倍 [9] - 通过一系列收购和资产剥离 其投资组合已重新定位以实现增长 [8] 两家公司共同点 - 两家公司均提供高股息收益率 且股息支付有良好保障 资产负债表稳健 [8] - Western Midstream通过拓展采出水业务获得了良好的增长机会 [8]

公司财务信息发布安排 - MPLX LP将于2026年2月3日美国东部时间上午9:30举行电话会议 讨论2025年第四季度及全年财务业绩 [1] 投资者信息获取渠道 - 感兴趣方可通过访问MPLX官网收听电话会议 [2] - 网络直播的回放将在公司官网上保留两周 [2] - 财报新闻稿及其他投资者相关材料将在电话会议和网络直播前于官网公布 [2] 公司业务概况 - MPLX LP是一家多元化的大型有限合伙制企业 专注于中游能源基础设施和物流资产 并提供燃料分销服务 [3] - 公司资产包括原油和成品油管道网络、内陆航运业务、轻质产品终端、储油洞穴、炼油厂储罐、码头、装卸栈桥及相关管道 以及原油和轻质产品海运码头 [3] - 公司在美国主要供应盆地拥有原油和天然气集输系统及管道 以及天然气和天然气液体处理与分馏设施 [3]

文章核心观点 - 在当前标普500指数股息率处于历史低位约1.2%的背景下，部分业主有限合伙制企业提供了极具吸引力的高收益机会 [1] - 能源转移合伙、企业产品合伙和MPLX三家MLP，以其稳定的现金流、强劲的财务状况和增长项目，能够为追求收益的投资者创造可观的被动收入 [2][14] 行业与市场背景 - 标普500指数的股息率目前约为1.2%，接近历史低点，使得寻找具有吸引力股息收益率的股票变得困难 [1] - MLP为投资者提供了远高于市场平均的收益机会，并且享有一定的税收优势，例如每年向投资者发送K-1联邦税表 [2][14] 能源转移合伙 分析 - 公司是美国最大的能源中游公司之一，其管道、加工厂和出口终端产生稳定现金流，约90%的收益基于费用结构 [4] - 今年前九个月产生了近62亿美元运营现金流，保守地覆盖了34亿美元的投资者分派，剩余资金用于新投资 [4] - 杠杆率处于其4.0-4.5倍目标区间的下半部分，处于历史上最强的财务地位 [5] - 计划今年投入46亿美元，并在2026年再投入50亿美元用于增长资本项目，项目储备已排至2029年，支持其高收益分派每年增长3%至5%的预期 [6] - 当前股息收益率约为7.94% [6] 企业产品合伙 分析 - 公司在能源中游领域拥有最高的A-/A3债券评级，财务地位甚至强于能源转移合伙 [7] - 杠杆率低至3.3倍，稳定现金流对其高收益分派的覆盖倍数达到舒适的1.5倍 [7] - 今年下半年将有60亿美元的扩建项目投入商业运营，明年将贡献显著增量现金流 [9] - 资本支出预计将从今年的45亿美元下降至2026年的22亿至25亿美元，从而在未来一年产生更多的自由现金流 [9] - 公司已连续27年增加分派，并将股票回购授权从20亿美元增至50亿美元 [10] - 当前股息收益率约为6.72% [9] MPLX 分析 - 公司拥有稳固的财务指标支持其高收益分派，分派覆盖率为1.3倍，三季度末杠杆率为3.7倍，低于其稳定现金流可支持的4.0倍范围 [11] - 今年进行了多项收购，包括以24亿美元收购Northwind Midstream，并批准了一系列新的增长资本项目，项目已排至2029年 [13] - 项目储备为其持续增加高收益分派提供动力，最近将分派提高了12.5%，连续两年以此幅度增长 [13] - 当前股息收益率约为7.19% [13] 投资组合示例 - 将2000美元投资于三家MLP，可构建一个综合收益率为7.6%的投资组合，预计年股息收入为151.07美元 [2] - 具体构成：投资能源转移合伙666.67美元，收益率8.1%，年收入53.93美元；投资企业产品合伙666.67美元，收益率6.8%，年收入45.07美元；投资MPLX 666.67美元，收益率7.8%，年收入52.07美元 [2]

作者背景与文章性质 - 文章作者Bashar是Seeking Alpha的撰稿人 专注于北美地区的多空投资策略 [1] - 作者拥有金融硕士学位和经济学学士学位 并曾在英国的一家投资基金工作 [1] - 文章内容代表作者个人观点 作者声明未持有文中提及的任何公司的股票或衍生品头寸 且在72小时内无相关交易计划 [2] - 作者声明未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的任何报酬 且与文中提及的任何公司无业务关系 [2] 平台声明与性质 - Seeking Alpha声明 过往表现不保证未来结果 其内容不构成针对特定投资者的投资建议 [3] - 平台表达的观点可能不代表Seeking Alpha的整体意见 [3] - Seeking Alpha并非持牌的证券交易商、经纪商、美国投资顾问或投资银行 [3] - 其分析师为第三方作者 包括专业投资者和个人投资者 他们可能未受任何机构或监管机构许可或认证 [3]

文章核心观点 - 传统上 能源基础设施中游行业被视为提供无聊但稳定支付且价格增长潜力有限的“安全港” 但MPLX LP普通股被分析师视为一个例外 其提供了显著的价格增长潜力 结合了稳定收入与资本增值机会 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师自2011年开始投资生涯 兼具投资顾问和活跃日内交易者角色 通过结合经济学知识 基本面投资分析和技术交易来最大化回报 [1] - 分析方法提供清晰 可操作的投资理念 旨在构建平衡的美国证券投资组合 并融合宏观经济分析和直接的实际交易经验 [1] - 分析师拥有金融和经济学双学位 但其真正的专业知识通过管理和交易的积极实践形成 [1] - 分析目标是在美国市场识别最具盈利能力和被低估的投资机会 以构建高收益 平衡的投资组合 [1]