业绩总结 - Q2 FY22的收入同比增长5%，达到2.204亿美元[14] - GAAP净亏损为260万美元，较Q2 FY21的1270万美元净收入下降[14] - 调整后的EBITDA下降16%，为3810万美元，占收入的17.3%[14] - 自由现金流为负120万美元，较Q2 FY21的1020万美元下降[14] - FY22预计总收入增长约10%，超过10亿美元，创下调整后EBITDA纪录[10] 用户数据与预订量 - Q2 FY22的预订量较Q1低谷增加了13%[8] - 预计FY22下半年预订量将显著增长，正面书到账比和良好的积压增长[10] 未来展望 - 预计FY25前将实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA[11] - 2022年第一季度净收入预计在820万至1040万美元之间，下降幅度为48%至33%[25] - 2022年预计收入在10亿至10.3亿美元之间，增长幅度为8%至11%[28] 新产品与技术研发 - 通过15项能力驱动的收购，过去7年收入增长4.4倍，调整后EBITDA增长9.2倍[11] - 自2020年12月以来，公司已部署6.2亿美元资本，为历史上最大12个月的资本部署[12] 财务数据 - 2021年调整后EBITDA为2.019亿美元，占收入的21.9%，2022年预计在2.2亿至2.27亿美元之间，占收入的22%[28] - Q2 FY22的有机收入为182857千美元，较Q2 FY21的210459千美元下降了13.1%[44] - Q2 FY22的利息支出为1089千美元，较Q2 FY21的13千美元大幅增加[40] - Q2 FY22的折旧费用为8064千美元，较Q2 FY21的5641千美元增加了42.7%[40] - Q2 FY22的无形资产摊销费用为16002千美元，较Q2 FY21的7643千美元增加了109.5%[40] - Q2 FY22的重组及其他费用为3802千美元，较Q2 FY21的951千美元增加了299.6%[40] - Q2 FY22的税收收益为负155千美元，而Q2 FY21为4433千美元[40] - Q2 FY22的收购、融资及其他第三方费用为3115千美元，较Q2 FY21的2969千美元略有增加[40]

公司人员规模 - 截至2021年10月1日，公司有2239名员工[112] 公司业务合作情况 - 公司产品和解决方案应用于超300个项目，与超25家不同的国防主承包商和商业航空客户合作[107] 公司收购情况 - 自2014财年至2021年第一季度（截至10月1日），公司完成13次收购，投入12亿美元资本[115] - 2021年第一季度，公司产生210万美元收购成本及其他相关费用，主要与收购Avalex Technologies Corporation的协议签署及其他并购活动有关[126] 公司发展计划 - 1MPACT计划目标是在未来五年实现公司全面增长、利润率扩张和调整后息税折旧摊销前利润潜力[115] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度（截至10月1日），公司合并收入2.25亿美元，收购收入4130万美元，净亏损710万美元，摊薄后净亏损每股0.13美元，调整后每股收益0.41美元，调整后息税折旧摊销前利润3830万美元[113] - 2021年第一季度（截至10月1日）净收入2.25013亿美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的2.05621亿美元增加1940万美元，增幅9.4%[118][119] - 2021年第一季度（截至10月1日）毛利率39.3%，较2020年第一季度（截至10月2日）的42.9%下降360个基点[121] - 2021年第一季度（截至10月1日）销售、一般和行政费用3700万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的3290万美元增加410万美元，增幅12.3%[122] - 2021年第一季度（截至10月1日）研发费用2890万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的2740万美元增加150万美元，增幅5.3%[123] - 2021年第一季度（截至10月1日）无形资产摊销费用1370万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的770万美元增加600万美元[124] - 2021年第一季度（截至10月1日），公司产生1230万美元重组及其他费用，较2020年同期的130万美元大幅增加[125] - 2021年第一季度，公司利息收入降至不足10万美元，较2020年同期的10万美元有所减少[127] - 2021年第一季度，公司产生60万美元利息费用，与2亿美元循环信贷余额有关，用于2021财年收购POC和Pentek[128] - 2021年第一季度，公司其他净费用增至140万美元，较2020年同期的80万美元有所增加[129] - 2021年和2020年第一季度，公司分别记录所得税（收益）拨备为 - 40万美元和220万美元，对应税前（亏损）收入为 - 760万美元和1800万美元[130] - 2021年第一季度，公司经营活动现金净流出200.6万美元，投资活动现金净流出861.4万美元，融资活动现金净流出731.6万美元[138] - 2021年和2020年第一季度，公司调整后EBITDA分别为3829万美元和4275万美元[152] - 2021年10月1日第一季度净亏损714万美元，摊薄后每股亏损0.13美元；2020年10月2日第一季度净利润1579.8万美元，摊薄后每股收益0.29美元[155] - 2021年10月1日第一季度调整后收入为2256万美元，调整后每股收益为0.41美元；2020年10月2日第一季度调整后收入为2833.4万美元，调整后每股收益为0.51美元[155] - 2021年10月1日第一季度经营活动所用现金为200.6万美元，2020年10月2日第一季度经营活动提供现金为2292.9万美元[159] - 2021年10月1日第一季度自由现金流为 - 738.3万美元，2020年10月2日第一季度自由现金流为1195.1万美元[159] - 2021年10月1日第一季度有机收入为18373.2万美元，占总净收入的82%；2020年10月2日第一季度有机收入为20562.1万美元，占总净收入的100%，同比下降11% [160] - 2021年10月1日第一季度收购收入为4128.1万美元，占总净收入的18%；2020年10月2日第一季度无收购收入，同比增长100% [160] - 2021年10月1日第一季度总收入为22501.3万美元，2020年10月2日第一季度总收入为20562.1万美元，同比增长9% [160] - 2021年10月1日和2020年10月2日摊薄加权平均流通股分别为5537.6万股和5533.9万股[155] - 2021年10月1日第一季度购买财产和设备支出为537.7万美元，2020年10月2日第一季度为1097.8万美元[159] 公司资金额度及义务情况 - 截至2021年10月1日，公司循环信贷额度为7.5亿美元，已使用2亿美元[137] - 截至2021年10月1日，公司采购义务为1.54689亿美元，经营租赁义务为1.0095亿美元[142] 公司市场风险情况 - 从2021年7月2日至10月1日，公司市场风险敞口无重大变化[164]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度总收入为2.25亿美元，同比增长9%，超出2.1亿至2.2亿美元的指引范围 [43] - 有机收入为1.84亿美元，同比下降11%，但好于预期 [43] - 调整后EBITDA为3830万美元，符合3680万至3960万美元的指引范围 [47] - 调整后EBITDA利润率为17%，同比下降380个基点，主要受项目组合影响 [47] - 自由现金流为负740万美元，主要由于净亏损和重组相关现金流出 [48] - 第一季度订单为1.99亿美元，同比下降1%，订单出货比为0.89 [42] - 截至季度末，积压订单为8.84亿美元，同比增长7%，但环比下降2.8% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司参与超过300个不同项目，没有单一项目占公司总收入的5%以上 [19] - 第一季度最大的订单项目包括F-35、一个机密电子战项目、一个机密C2项目、F-18和F-16 [17] - 最大的收入项目包括MH-60、一个机密C2项目、一个机密雷达项目、P8和F-35 [17] - 第一季度设计获胜项目总价值接近5亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022财年总收入将增长10%，首次突破10亿美元 [10] - 预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [11] - 预计2022财年订单将实现两位数增长，订单出货比将为正，积压订单将强劲增长 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过有机增长和并购实现增长，目标是实现高个位数到低两位数的有机收入增长，平均为10% [15] - 公司正在实施1MPACT转型计划，目标是到2025财年实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA [29] - 公司将继续投资于新技术、设施、制造资产和业务系统，以及人员 [34] - 公司将继续通过并购实现增长，并完全整合收购的业务以产生成本和收入协同效应 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景持乐观态度，认为其与国家防御战略保持一致 [13] - 公司认为其在安全处理、可信微电子和开放任务系统方面的投资将成为业务增长的引擎 [35] - 公司预计2023财年将恢复高个位数到低两位数的有机收入增长，并实现利润率扩张 [41] - 公司预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [11] 其他重要信息 - 公司预计2022财年将实现22%的调整后EBITDA利润率 [66] - 公司预计2022财年自由现金流将占调整后EBITDA的30% [68] - 公司预计2022财年下半年毛利率将上升，主要由于完成几个低利润开发合同 [58] - 公司预计2022财年下半年调整后EBITDA利润率将上升，主要由于毛利率上升和运营杠杆 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于调整后EBITDA利润率低于预期的原因 - 调整后EBITDA利润率低于预期主要是由于项目组合和高收入与低利润开发项目相关 [73] 问题: 关于第二季度最关注的风险 - 公司最关注的风险包括国防预算持续决议、半导体短缺和疫苗授权 [76] 问题: 关于持续决议对订单的影响 - 公司预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [78] 问题: 关于第二季度EBITDA利润率上升的驱动因素 - 第二季度EBITDA利润率上升的驱动因素包括项目组合和运营杠杆 [84] 问题: 关于供应链风险和通胀的影响 - 公司预计供应链风险和通胀将在短期内持续，但团队正在努力应对这些挑战 [87] 问题: 关于疫苗授权对业务的影响 - 公司正在努力应对疫苗授权可能带来的员工流失和运营影响 [93] 问题: 关于公司对风险的信心水平 - 公司对2022财年的指引考虑了风险因素，并预计订单将实现两位数增长 [96] 问题: 关于通胀对国防预算的影响 - 公司认为通胀将推动国防部进一步分层供应链，并允许公司直接与国防部谈判 [111] 问题: 关于F-35项目的延迟 - 公司预计F-35项目将在2022财年下半年实现收入增长，主要由于TR3安全飞行测试 [118] 问题: 关于F-35项目的长期展望 - 公司预计F-35项目将继续成为重要的增长项目，主要由于内容扩展和现有系统的现代化 [124]

业绩总结 - 第一季度总收入为2.25亿美元，同比增长9%[8] - 第一季度有机收入下降11%，为2.25亿美元[8] - GAAP净亏损为710万美元，较去年同期下降51%[8] - 调整后EBITDA为3830万美元，占收入的17%[15] - 公司第一季度净收入为1580万美元，较上年同期下降[25] - 公司第二季度预计收入在210.7百万至225.0百万之间，增长率为2%至7%[29] - 公司第二季度GAAP净收入预计为1270万美元，较上年同期下降[29] - 公司第二季度调整后每股收益（Adjusted EPS）预计为$0.54，较上年同期增长[29] - 公司第一季度的自由现金流为1200万美元，自由现金流占调整后EBITDA的比例为28%[25] - 公司第一季度的调整后EBITDA为4275万美元，占收入的21.5%[40] 未来展望 - 预期2022财年总收入增长超过10%，达到10亿美元以上[5] - 预期2022财年订单增长显著，正向的订单与出货比率和稳健的订单积压[5] - 2022财年订单积压增长7%，达到883.9百万美元[15] - 预计2023财年有机收入将恢复到高单位数至低双位数的增长[9] - 计划在未来五年内实现增长、利润率扩张和调整后EBITDA潜力[10] - 公司FY22的收入指导范围为$1,000.0百万至$1,030.0百万，增长率为8%至11%[33] - 公司FY22的GAAP每股收益预计在$0.98至$1.07之间，较上年同期下降[33] 并购与市场扩张 - 预计在11月初完成对Avalex Technologies的收购交易[11] 资本支出与费用 - 公司第一季度的资本支出为1100万美元[25] - 公司第一季度的折旧和摊销费用为2080万美元[25]

财年变更 - 公司2019年7月1日起财年变更为截至6月最后一天最近的周五结束的52周或53周期间，2021财年为2020年7月4日至2021年7月2日的52周，2020财年为2019年7月1日至2020年7月3日的53周，2019财年为2018年7月1日至2019年6月30日的52周[12] - 自2019年7月1日起，公司财年变更为截至6月最后一天最近的周五的52周或53周期间[314] 借款与现金等价物 - 2021年7月2日循环信贷协议下未偿还借款为2亿美元[273] - 2021年7月2日和2020年7月3日，公司存于金融和贷款机构的现金及现金等价物分别为1.138亿美元和2.268亿美元[274] - 2021财年末现金及现金等价物为113,839美元，2020财年末为226,838美元，2019财年末为257,932美元[307] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司在金融和贷款机构的现金及现金等价物分别为113839美元和226838美元[349] 应收账款客户占比 - 2021年7月2日，五名客户占公司应收账款、未开票应收账款和超账单成本的60%；2020年7月3日，该比例为52%[275] - 截至2021年7月2日，五名客户占公司应收账款、未开票应收账款和成本超过开票金额的60%；截至2020年7月3日，该比例为52%[350] 收购相关 - 2021财年公司收购POC、Pentek，评估财务报告内部控制有效性时，排除了与POC和Pentek相关的占合并总资产22%（其中16%为评估范围内的商誉和无形资产）和占合并总收入9%的部分[282] - 2020年12月30日，公司收购POC，收购日客户关系无形资产的初步公允价值为8300万美元[293] - 2021年5月27日，公司以6500万美元收购Pentek[310] - 2020年12月30日，公司以3.1亿美元收购Physical Optics Corporation[311] - 2019年9月23日，公司以10万美元收购American Panel Corporation[312] - 2021年5月27日，公司以65000美元收购Pentek，初步净购买价为64922美元，估计商誉35225美元[379][380] - 截至2021年7月2日，Pentek交易中公司有30101美元的商誉可用于税务抵扣[381] - 2021财年，Pentek为公司带来的收入和税前收入分别为3207美元和803美元[382] - 2020年12月30日，公司完成对POC的收购，初始购买价310000美元，后续净购买价增加2641美元[383] - 公司收购POC的净购买价格为307,904美元，估计获得的净资产公允价值为310,759美元，估计商誉155,259美元[384] - 公司收购APC的净购买价格为96,502美元，获得的净资产公允价值为97,328美元，商誉53,022美元[389] - 截至2021年7月2日，公司有48,258美元的商誉可用于税务抵扣[390] 收入确认 - 截至2021年7月2日止年度，按时间确认的固定价格合同收入占总收入的42%[290] - 公司依据ASC 606的五步模型确认收入[324] - 按时间点确认的收入在2021财年、2020财年和2019财年分别占总收入的58%、73%和77%[332][333] - 长期合同按时间段确认的收入在2021财年、2020财年和2019财年分别占总收入的42%、27%和23%[337] 合同相关资产与负债 - 截至2021年7月2日，公司有1098美元的递延销售佣金用于摊销期超过一年的合同[341] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，合同资产余额分别为162921美元和90289美元[344] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，合同负债余额分别为35201美元和19892美元[344] - 2021财年确认的收入中，包含2020年7月3日合同负债余额中的16846美元[345] - 截至2021年7月2日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为337886美元，预计未来12个月确认约65%[346] 财务指标变化 - 截至2021年7月2日，公司总资产为19.55137亿美元，较2020年7月3日的16.1072亿美元增长21.4%[298] - 2021财年净收入为6204.4万美元，较2020财年的8571.2万美元下降27.6%[301] - 2021财年基本每股净收益为1.13美元，较2020财年的1.57美元下降28.0%[301] - 2021财年稀释每股净收益为1.12美元，较2020财年的1.56美元下降28.2%[301] - 2021财年净收入为6204.4万美元，较2019财年的4677.5万美元增长32.6%[301] - 2021财年综合收入为6459万美元，较2020财年的8411.8万美元下降23.2%[301] - 截至2021年7月2日，公司股东权益为14.84146亿美元，较2020年7月3日的13.84784亿美元增长7.2%[298] - 2021财年基本加权平均流通股数为5507万股，较2020财年的5454.6万股增长0.96%[301] - 2021财年稀释加权平均流通股数为5547.4万股，较2020财年的5511.5万股增长0.65%[301] - 2021财年净收入为62,044美元，2020财年为85,712美元，2019财年为46,775美元[307] - 2021财年经营活动提供的净现金为97,247美元，2020财年为115,184美元，2019财年为97,517美元[307] - 2021财年投资活动使用的净现金为416,887美元，2020财年为135,486美元，2019财年为153,774美元[307] - 2021财年融资活动提供的净现金为206,229美元，2020财年使用的净现金为10,932美元，2019财年为247,765美元[307] 风险相关 - 公司面临利率风险，主要与投资组合和循环信贷协议有关[271] - 公司面临信用风险集中问题，金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款[274] - 公司主要在美国运营，但通过海外子公司在多国开展业务，面临外汇风险[276] 无形资产与摊销 - 无形资产按成本减去累计摊销额列报，按直线法在最长12.5年的估计使用寿命内摊销[355] - 2021、2020和2019财年，公司分别资本化软件开发成本1640美元、905美元和749美元[359] - 截至2021年7月2日，公司无形资产净值为307,559美元，估计未来摊销费用总计307,559美元[403] 产品保修应计 - 2021、2020和2019财年，公司产品保修应计的期初余额分别为3835美元、1870美元和1336美元，期末余额分别为3283美元、3835美元和1870美元[363] 加权平均流通股 - 2021、2020和2019财年，公司基本加权平均流通股分别为55070股、54546股和47831股，摊薄加权平均流通股分别为55474股、55115股和48500股[368] 累计其他综合收益 - 2021、2020和2019财年，公司累计其他综合收益（损失）中，外币折算调整分别为 - 739美元、174美元和 - 232美元，养老金福利计划调整分别为3285美元、 - 1768美元和 - 2350美元[369] 成本法投资 - 2021年7月2日财年，公司成本法投资获得毛收入1,538美元，记录损失426美元[391] - 2020年7月3日财年，公司成本法投资获得毛收入4,310美元，记录收益3,810美元[392] 存货与财产设备 - 截至2021年7月2日，公司存货总计221,640美元，较2020年7月3日的178,093美元有所增加[395] - 截至2021年7月2日，公司财产和设备净值为128,524美元，较2020年7月3日增加40,787美元[396] 商誉 - 截至2021年7月2日，公司商誉余额为804,906美元，较2020年7月3日的614,076美元增加[401] 重组及其他费用 - 2021财年公司发生重组及其他费用9222美元，其中4752美元与约90个岗位裁员的遣散费有关，4470美元与第三方咨询费用有关[406] - 2020财年和2019财年公司分别发生净重组及其他费用1805美元和560美元，主要与裁员遣散费有关[407] 经营租赁 - 截至2021年7月2日，公司经营租赁使用权资产为66373美元，经营租赁负债为81528美元[410] - 2021财年和2020财年，公司经营租赁负债现金支付分别为7923美元和6929美元[412] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司确认的经营租赁费用分别为11714美元、10029美元和8710美元[413] 税前收入与所得税 - 2021财年、2020财年和2019财年，公司税前收入分别为77173美元、93933美元和59527美元[415] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司所得税费用分别为15129美元、8221美元和12752美元[415] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司有效所得税税率分别为19.6%、8.8%和21.4%[415] - 截至2021年7月2日，公司净递延所得税负债为28810美元[417] - 截至2021年7月2日，公司未确认所得税利益储备为7467美元，未来12个月可能减少至多2061美元[420] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，累计总利息和罚款分别为315美元和175美元，2021、2020和2019财年确认的利息和罚款分别为139美元、91美元和101美元[422] 仲裁索赔 - 2021年6月23日，前销售代表Embedded Reps of America, LLC及其负责人James Mazzola提起仲裁，索赔直接损失约9000美元[424] 采购承诺 - 截至2021年7月2日，公司签订的不可撤销采购承诺总计147,591美元[426] 信贷协议 - 2018年9月28日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度增至750,000美元，期限5年至2023年9月28日，2021财年借款200,000美元[429] - 2021和2020财年，循环信贷产生的利息费用分别为1,222美元和1,006美元，截至2021年7月2日，未结清信用证为963美元[430] 养老金计划 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，养老金计划净负债分别为9,807美元和11,877美元，2021和2020财年累计其他综合收益分别为净收益3,285美元和净损失1,768美元[440] - 2021财年公司向养老金计划雇主缴款1,080美元，预计2022财年为1,165美元[440] - 预计养老金计划支付福利2022 - 2026年分别为893美元、1,248美元、1,454美元、1,498美元、1,574美元，之后5年为7,723美元，总计14,390美元[442] 401(k)计划 - 2021、2020和2019财年，公司401(k)计划匹配员工供款费用分别为7,876美元、5,954美元和4,525美元，匹配比例为符合条件薪酬的3%[447] 股票相关 - 2020年9月14日，公司向SEC提交S - 3ASR格式的暂搁注册声明，可出售不超过200,000美元的普通股[450] - 2018年股票激励计划授权发行股份总数为6,782股，另有710股从2005年计划转入，2020年10月28日股东批准增加3,000股，2021年7月2日有4,604股可用于未来授予[451] - 1997年员工股票购买计划授权发行股份数为2,300股，包括2020年10月28日股东批准的500股，员工可按85%的价格购买，购买金额不超薪酬10%

业绩总结 - FY21调整后EBITDA为2.02亿美元，EBITDA利润率为22%[9] - FY21总收入为9.24亿美元，年复合增长率（CAGR）为28%[9] - FY21的收入增长率为22%，而FY20为-5%[11] 用户数据 - FY16-FY21期间，平均有机增长率约为9.4%[9] - 全球团队成员约2400人，其中约30%持有国防部安全许可[9] 未来展望 - 预计FY22将实现2200万美元的收益，源于FY21第四季度和FY22第一季度采取的措施[13] - 预计到FY25将实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA[13] 新产品和新技术研发 - 公司在研发方面的投资是国防行业平均水平的4-5倍[9] 市场扩张和并购 - 公司在过去五年内完成了13笔并购交易[9] - 公司计划通过战略性并购补充增长，拥有大量目标管道和显著的财务实力[14]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入同比增长15%至2.51亿美元，超出指导范围的高端（2.365亿至2.465亿美元）[47] - 全年总收入同比增长16%至9.24亿美元，超过9亿至9.2亿美元的指导范围[52] - 第四季度调整后EBITDA同比增长19%至5910万美元，调整后EBITDA利润率从22.8%提升至23.5%[49] - 全年调整后EBITDA同比增长15%至2.019亿美元，调整后EBITDA利润率为21.9%[54] - 全年GAAP净利润为6200万美元，同比下降34%，主要受非经营性收入、离散税收优惠、摊销费用和重组费用影响[53] - 全年自由现金流为5160万美元，占调整后EBITDA的26%[56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度最大订单项目包括SEWIP、Filthy Buzzard、F-16 SABR、PGK和P-8[13] - 第四季度最大收入项目包括SEWIP、CPS、F-35、Filthy Buzzard和Aegis[14] - 全年最大收入项目包括一项机密雷达项目、LTAMDS、F-35、SEWIP和E-2D Hawkeye[16] - 全年设计赢单总价值为15亿美元，共74个设计赢单[17] - 公司在2021财年完成了两笔收购，总资本支出为3.75亿美元，增强了C4I和传感器及效应器任务系统的能力[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2021财年参与了超过300个不同的项目，业务多元化程度高[15] - 公司在2021财年完成了13笔收购，总资本支出为12亿美元，显著扩大了业务规模[31] - 公司在2021财年设计赢单总价值为15亿美元，预计未来五年将转化为订单和收入[29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了1MPACT计划，旨在通过组织效率、供应链优化、设施优化、研发投资效率、资本和资产效率以及可扩展的通用流程和系统，实现未来五年的增长和EBITDA潜力[36][37] - 公司预计2022财年有机收入增长将持平，但总营收增长将达到8%至11%，接近10亿美元[57] - 公司预计2023财年有机收入增长将恢复到高单位数至低双位数水平，主要受F-35、LTAMDS、Filthy Buzzard等项目的推动[30] - 公司预计2022财年设计赢单总价值将再次超过10亿美元[29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前环境是暂时的，预计2022财年下半年将出现改善[42] - 管理层预计2022财年订单将大幅反弹，推动订单与账单比率超过1，并大幅增加积压订单[27] - 管理层预计2023财年有机收入增长将恢复到高单位数至低双位数水平，主要受F-35、LTAMDS、Filthy Buzzard等项目的推动[30] - 管理层预计2022财年调整后EBITDA将在2.2亿至2.27亿美元之间，同比增长9%至12%[59] 其他重要信息 - 公司宣布执行副总裁Didier Thibaud将退休，并将于9月开始担任战略顾问[40] - 公司在2021财年完成了两笔收购，总资本支出为3.75亿美元，增强了C4I和传感器及效应器任务系统的能力[20] - 公司在2021财年完成了13笔收购，总资本支出为12亿美元，显著扩大了业务规模[31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于增长放缓的原因 - 增长放缓主要由于COVID、客户执行问题和政府更迭导致的订单延迟，这些因素导致有机收入增长减少了约6.5个百分点[80][81] - 具体影响包括SEWIP和其他海军项目减少了3个百分点，国际FMS销售减少了1.5个百分点，F-35减少了2个百分点[82] 问题: 关于1MPACT计划的细节 - 1MPACT计划旨在通过组织效率、供应链优化、设施优化、研发投资效率、资本和资产效率以及可扩展的通用流程和系统，实现未来五年的增长和EBITDA潜力[36][37] - 公司预计到2025财年，1MPACT计划将带来3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA[38] 问题: 关于未来收购计划 - 公司预计1MPACT计划不会减缓并购活动，并购市场非常活跃，公司将继续收购符合核心战略的业务[136] 问题: 关于EBITDA利润率的变化 - 2022财年EBITDA利润率预计为22%，尽管POC收购有100个基点的稀释影响[60] - 预计2023财年EBITDA利润率将扩大，主要受1MPACT计划和运营杠杆的推动[115]

业绩总结 - FY21总收入增长16%，调整后EBITDA增长15%[5] - Q4 FY21收入为2.508亿美元，同比增长15%，有机收入下降3%[7] - FY21 GAAP净收入为6200万美元，同比下降28%[15] - FY21自由现金流为5160万美元，占调整后EBITDA的26%[15] - FY21的订单量下降8%，但订单积压增长9%[15] - 调整后的每股收益（EPS）为0.73美元，较上一财年的0.72美元增长1.4%[27] - 净收入为17,925千美元，较上一财年的27,224千美元下降34.1%[27] - 调整后的EBITDA为59,057千美元，较上一财年的49,623千美元增长19.1%[29] - 自由现金流为16,303千美元，较上一财年的17,220千美元下降5.3%[33] - 有机收入为210,011千美元，较上一财年的217,377千美元下降3.2%[34] - 总收入为250,842千美元，较上一财年的217,377千美元增长15.4%[34] 未来展望 - FY22预计有机增长持平，总公司增长约10%[8] - 预计FY23有机增长将恢复至高单位数到低双位数水平[8] - 预计FY22将实现超过10亿美元的总收入，并创下调整后EBITDA记录[8] - 2022财年预计收入在10亿至10.3亿美元之间，较2021财年增长8%至11%[20] - 2022财年GAAP净收入预计在6000万至652万美元之间，较2021财年下降3%至5%[20] - 2022财年第一季度预计收入在2.1亿至2.2亿美元之间，较2021财年第一季度增长2%至7%[22] - 2022财年第一季度的调整后每股收益预期为2.45美元至2.55美元[27] - 2022财年第一季度的净收入预期为60,000千美元至65,200千美元[27] 收购与资本支出 - 自FY14以来，公司完成了13项收购，资本投入达12亿美元[9] - 2021财年资本支出为4560万美元，较2020财年的4330万美元增长5.9%[18] - 预计到2025财年，1MPACT计划将调整后的EBITDA节省估计在3500万至5500万美元之间[24] - 预计FY22将实现2200万至2270万美元的调整后EBITDA，占收入的22%[20] - 预计FY25将实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA[10]

公司人员情况 - 截至2021年4月2日公司有2359名员工[111] 公司社会责任举措 - 公司设立了初始预算为100万美元的COVID救济基金，以帮助受疫情影响的员工[115] 公司业务合作情况 - 公司产品和解决方案应用于超300个项目，与超25家不同的国防主承包商和商业航空客户合作[105] 公司融资相关情况 - 公司可通过股权分销协议出售至多2亿美元普通股[153] - 2018年9月28日，公司将循环信贷额度增至7.5亿美元，期限延长至2023年9月，截至2021年4月2日，未偿还借款为1.6亿美元[154] 公司财务关键指标（第三季度） - 2021年第三季度（截至4月2日）公司合并收入、收购收入、净收入、摊薄后每股净收益、调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润分别为2.569亿美元、3850万美元、1560万美元、0.28美元、0.64美元和5480万美元[112] - 2021年第三季度净收入为1563.5万美元，占总收入的6.1%；2020年第三季度净收入为2356.5万美元，占总收入的11.3%[119] - 2021年第三季度总营收为2.569亿美元，较2020年第三季度的2.08亿美元增加4880万美元，增幅23.5%，主要是由于收购收入增加3850万美元和有机收入增加1030万美元[120] - 2021年第三季度毛利率为41.1%，较2020年第三季度的44.9%下降380个基点[121] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3830万美元，较2020年第三季度的3400万美元增加430万美元，增幅12.5%[122] - 2021年第三季度研发费用为3020万美元，较2020年第三季度的2500万美元增加520万美元，增幅21.0%[123] - 2021年第三季度无形资产摊销费用为1270万美元，较2020年第三季度的780万美元增加490万美元[124] - 2021年第三季度无重组及其他费用，2020年同期为0.1百万美元[125] - 2021年第三季度收购成本及其他相关费用为2.7百万美元，2020年同期为0.1百万美元[126] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为5475.7万美元，2020年同期为4708.6万美元[169] - 2021年第三季度，公司调整后收入为3545万美元，调整后每股收益为0.64美元；2020年同期，调整后收入为3327.2万美元，调整后每股收益为0.60美元[172] - 2021年4月2日和2020年3月27日第三季度自由现金流分别为13,230千美元和19,213千美元[176] - 2021年4月2日和2020年3月27日第三季度有机收入分别为218,365千美元和208,016千美元，占总收入比例分别为85%和100%，变化率为5%[177] - 2021年4月2日和2020年3月27日第三季度收购收入分别为38,492千美元和0千美元，占总收入比例分别为15%和0%，变化率为100%[177] - 2021年4月2日和2020年3月27日第三季度总收入分别为256,857千美元和208,016千美元，变化率为23%[177] 公司财务关键指标（前九个月） - 2021年前九个月公司合并收入、收购收入、净收入、摊薄后每股净收益、调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润分别为6.732亿美元、4750万美元、4410万美元、0.80美元、1.69美元和1.428亿美元[112] - 2021年前九个月总营收增至673.2百万美元，较2020年同期增加93.9百万美元，增幅16.2%[137] - 2021年前九个月毛利率为42.0%，较2020年同期的44.9%下降290个基点[138] - 2021年前九个月销售、一般及行政费用增至102.8百万美元，较2020年同期增加6.0百万美元，增幅6.2%[139] - 2021年前九个月研发费用增至85.8百万美元，较2020年同期增加14.3百万美元，增幅20.0%[140] - 2021年前九个月利息收入降至0.2百万美元，2020年同期为2.0百万美元[143] - 2021年前九个月利息费用为0.6百万美元，2020年同期不足0.1百万美元[144] - 2021年前九个月其他（费用）收入净额降至2.0百万美元其他费用，2020年同期为0.4百万美元其他收入[145] - 2021年前九个月所得税拨备为12.0百万美元，2020年同期为8.5百万美元[146] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月净收入分别为44,119千美元和58,488千美元，每股收益分别为0.80美元和1.06美元[173] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月调整后收入分别为93,754千美元和87,002千美元，调整后每股收益分别为1.69美元和1.58美元[173] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月稀释加权平均流通股分别为55,434千股和55,071千股[173] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月自由现金流分别为35,345千美元和54,670千美元[176] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月有机收入分别为625,609千美元和578,290千美元，占总收入比例分别为93%和100%，变化率为8%[177] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月收购收入分别为47,545千美元和943千美元，占总收入比例分别为7%和0%，变化率为4,942%[177] - 2021年4月2日和2020年3月27日九个月总收入分别为673,154千美元和579,233千美元，变化率为16%[177] 公司现金流情况 - 2021年4月2日止九个月，经营活动提供净现金7.01亿美元，较2020年3月27日止九个月减少1.64亿美元[155][156] - 2021年4月2日止九个月，投资活动使用净现金3.384亿美元，较2020年3月27日止九个月增加2.145亿美元[155][157] - 2021年4月2日止九个月，融资活动提供净现金1.631亿美元，较2020年3月27日止九个月减少2360万美元[155][158] - 公司现金、现金等价物和受限现金从2020年7月3日至2021年4月2日减少1.049亿美元[155] 公司债务及税务相关情况 - 2021年4月2日，公司的采购义务和经营租赁承诺总额为2.44261亿美元，其中采购义务1.45019亿美元在一年内到期[159] - 2021年4月2日，公司不确定税务立场的负债为410万美元[160] 公司市场风险情况 - 2020年7月3日至2021年4月2日公司市场风险敞口无重大变化[181]

业绩总结 - 第三季度财报显示，收入同比增长23%，达到2.569亿美元[9] - 有机收入增长5%，而总收入预计在2021财年增长约6%[5] - 预期2022财年收入增长中位数为两位数，有机收入增长为中到高个位数[5] - GAAP净收入同比下降34%，调整后EBITDA增长16%至5480万美元[9] - 自由现金流为1320万美元，占调整后EBITDA的24%[9] - 现金及现金等价物为1.219亿美元，较上季度略有上升[18] - 2021财年预计收入为910.0至920.0百万美元，同比增长14%至15%[22] - 2021财年GAAP净收入预计为63.5至64.9百万美元，同比下降26%至24%[22] - 2021财年调整后每股收益（Adjusted EPS）预计为2.35至2.37美元，同比增长2%至3%[22] - 2021财年调整后EBITDA预计为201.0至203.0百万美元，占收入的22.1%[22] - 2021财年第四季度预计收入为236.5至246.5百万美元，同比增长9%至13%[24] - 2021财年第四季度GAAP净收入预计为19.5至20.9百万美元，同比下降28%至23%[24] - 2021财年第四季度调整后每股收益预计为0.66至0.69美元，同比下降8%至4%[24] - 2021财年第四季度调整后EBITDA预计为58.1至60.0百万美元，占收入的24.6%至24.4%[24] 用户数据 - 订单量下降16%，但订单积压增长16%，达到8.937亿美元[9] - Q3 FY21的净收入为15,635千美元，较Q3 FY20的23,565千美元下降了33.7%[30] - Q3 FY21的有机收入为218,365千美元，较Q3 FY20的208,016千美元增长了4.0%[34] - Q3 FY21的总净收入为256,857千美元，较Q3 FY20的208,016千美元增长了23.4%[34] 未来展望 - 预计未来五年有机收入增长将保持在高个位数到低双位数[15] - 公司成功将前30个项目的预估生命周期价值从50亿美元增长至100亿美元[6] 新产品和新技术研发 - 公司在COVID-19大流行期间保持所有设施开放，成功管理相关风险[12] 负面信息 - Q3 FY21的GAAP净收入同比下降34%[9] - Q3 FY21的自由现金流为13,231千美元，较Q3 FY20的19,213千美元下降了31.1%[33] - Q3 FY21的COVID相关费用为2,745千美元，较Q3 FY20的397千美元显著增加[30] - Q3 FY21的折旧费用为7,243千美元，较Q3 FY20的4,803千美元增长了50.8%[30] - Q3 FY21的摊销费用为12,717千美元，较Q3 FY20的7,848千美元增长了62.5%[30] - Q3 FY21的收购和融资成本为3,260千美元，较Q3 FY20的891千美元增长了265.0%[30]