公司人员与救济基金 - 截至2020年3月27日公司有1884名员工[125] - 公司设立初始预算100万美元的新冠救济基金，以帮助受疫情影响面临经济困难的员工[128] 财务数据关键指标（季度） - 2020年第三季度综合收入2.08亿美元、收购收入1650万美元、净收入2360万美元、摊薄后每股净收益0.43美元、调整后每股收益0.60美元、调整后息税折旧摊销前利润4710万美元[125] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，总收入增加3340万美元，增幅19.1%，达到2.08亿美元，其中有机收入增加1930万美元，收购收入增加1410万美元[133] - 2020年第三季度毛利率为44.9%，较2019年第三季度的42.3%增加260个基点[134] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用增加660万美元，增幅24.1%，达到3400万美元，占收入的比例从15.7%增至16.3%[135] - 2020年第三季度研发费用增加760万美元，增幅43.7%，达到2500万美元，占收入的比例从10.0%增至12.0%[136] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，重组及其他费用保持一致[137] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，收购成本及其他相关费用保持一致[138] - 2020年第三季度利息收入增至50万美元，主要是由于现金平均余额增加[139] - 2020年第三季度利息支出为10万美元，与循环信贷安排下2亿美元的未偿还借款有关[140] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额增加250万美元，达到220万美元，而2019年第三季度为其他支出30万美元[141] - 2020年和2019年第三季度，公司分别记录了540万美元的所得税拨备，对应税前收入分别为2890万美元和1950万美元[142] - 2020年第三季度，公司调整后收入和调整后每股收益分别为3327.2万美元和0.60美元，2019年同期分别为2365.7万美元和0.49美元[187] - 2020年第三季度，公司稀释加权平均流通股为5512.7万股，2019年同期为4795.8万股[187] 财务数据关键指标（九个月） - 2020年前九个月综合收入5.792亿美元、收购收入5210万美元、净收入5850万美元、摊薄后每股净收益1.06美元、调整后每股收益1.58美元、调整后息税折旧摊销前利润1.266亿美元[125] - 截至2020年3月27日的九个月，总收入增加1.014亿美元，即21.2%，达到5.792亿美元，而2019年同期为4.778亿美元[149] - 2020年九个月的毛利率为44.9%，较2019年同期的43.2%增加了170个基点[150] - 截至2020年3月27日的九个月，销售、一般和行政费用增加1680万美元，即21.0%，达到9680万美元，而2019年同期为8000万美元[151] - 截至2020年3月27日的九个月，研发费用增加2290万美元，即47.1%，达到7150万美元，而2019年同期为4860万美元[153] - 2020年九个月的利息收入增加170万美元，达到200万美元，而2019年同期为30万美元[156] - 截至2020年3月27日的九个月，公司产生了10万美元的利息费用，与该期间循环信贷协议下2亿美元的未偿还借款有关[157] - 截至2020年3月27日的九个月，经营活动提供的净现金为8645.8万美元，投资活动使用的净现金为1.2398亿美元，融资活动提供的净现金为1.86713亿美元[167] - 2020年3月27日止九个月，公司经营活动产生现金8650万美元，较2019年同期增加1500万美元[169] - 2020年3月27日止九个月，公司投资1.24亿美元，较2019年同期增加2460万美元[170] - 2020年3月27日止九个月，公司融资活动提供现金1.867亿美元，较2019年同期增加1.128亿美元[171] - 2020年3月27日，公司未完成的采购承诺和合同义务总计2.04758亿美元，其中采购义务1.10203亿美元，经营租赁9455.5万美元[172] - 2020年3月27日，公司不确定税务立场的负债为180万美元[173] - 2020年第三季度和九个月，公司调整后EBITDA分别为4708.6万美元和1.26619亿美元，2019年同期分别为3879.4万美元和1.07399亿美元[182] - 2020年3月27日止九个月净收入为5848.8万美元，每股收益1.06美元；2019年3月31日止九个月净收入为3397.1万美元，每股收益0.71美元[192] - 2020年3月27日止九个月调整后收入为8700.2万美元，调整后每股收益1.58美元；2019年3月31日止九个月调整后收入为6502.8万美元，调整后每股收益1.36美元[192] - 2020年3月27日止九个月自由现金流为5467万美元，2019年3月31日止九个月为5368.6万美元[198] 业务线数据关键指标 - 2020年3月27日第三季度有机收入为19147.3万美元，占总收入92%；2019年3月31日为17215.9万美元，占比99%，同比增长11%[200] - 2020年3月27日第三季度收购收入为1654.3万美元，占总收入8%；2019年3月31日为247.7万美元，占比1%，同比增长568%[200] - 2020年3月27日止九个月有机收入为52711万美元，占总收入91%；2019年3月31日为46631万美元，占比98%，同比增长13%[200] - 2020年3月27日止九个月收购收入为5212.3万美元，占总收入9%；2019年3月31日为1147.1万美元，占比2%，同比增长354%[200] 公司战略与风险 - 公司继续探索收购或战略联盟，相关收购成本可能对未来期间产生重大影响[175] - 公司可能不时回购并注销普通股，以结算员工与受限股票奖励归属或股票期权行使相关的税务负债[176] 会计准则与市场风险 - 2019年7月1日起采用ASC 842租赁准则，采用可选过渡方法，未重述前期财务报表[207] - 2019年6月30日至2020年3月27日，公司市场风险敞口无重大变化[209] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表及相关披露的影响[206] 循环信贷协议 - 2018年9月28日，公司将循环信贷协议的借款能力增加并延长至7.5亿美元，期限为5年，到期日延长至2023年9月，2020年3月27日第三季度末，公司提取了2亿美元[166]

公司人员与财务总体数据 - 截至2019年12月27日公司有1805名员工，2019年第二季度（截至12月27日）综合收入1.939亿美元、收购收入1630万美元、净利润1570万美元、摊薄后每股净收益0.29美元、调整后每股收益0.54美元、调整后息税折旧摊销前利润4280万美元；2019年前六个月综合收入3.712亿美元、收购收入3560万美元、净利润3490万美元、摊薄后每股净收益0.63美元、调整后每股收益0.98美元、调整后息税折旧摊销前利润7950万美元[119] 第二季度净收入变化 - 2019年第二季度（截至12月27日）与2018年第二季度（截至12月31日）相比，净收入从1.59089亿美元增至1.93913亿美元，增长21.9%，主要因有机收入增加1850万美元和收购收入增加1630万美元[121][122] 第二季度毛利率变化 - 2019年第二季度毛利率为45.6%，较2018年第二季度的44.6%增加100个基点，主要受项目组合、运营效率提升、客户资助研发减少及收购影响，部分被APC收购相关的0.6万美元库存增加抵消[121][123] 第二季度销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用增至3280万美元，较2018年第二季度的2780万美元增加500万美元，增幅18.0%，占收入百分比从17.5%降至16.9%，主要因有机增长和收购带来的人员增加及运营杠杆改善[121][124] 第二季度研发费用变化 - 2019年第二季度研发费用增至2470万美元，较2018年第二季度的1620万美元增加约850万美元，增幅52.5%，占收入百分比从10.2%增至12.7%，主要因有机增长和近期收购带来的人员增加及业务增长投资[121][125] 第二季度重组及其他费用变化 - 2019年第二季度重组及其他费用较2018年第二季度增加110万美元，通常与收购和组织重新设计项目有关[121][126] 第二季度收购成本及其他相关费用变化 - 2019年第二季度收购成本及其他相关费用为110万美元，较2018年第二季度的10万美元增加，主要与APC收购及评估其他收购机会有关[121][127] 第二季度利息收入变化 - 2019年第二季度利息收入增至30万美元，因该季度现金平均余额增加[121][128] 第二季度利息费用情况 - 2019年第二季度无利息费用，因该期间循环信贷安排无未偿还借款[121][129] 第二季度其他费用净额变化 - 2019年第二季度其他费用净额较2018年第二季度减少50万美元，因该季度有50万美元额外外币汇兑收益[121][130] 六个月净收入情况 - 2019年12月27日止六个月净收入为3492.3万美元，占净收入总额的9.4%，而2018年同期为1986.2万美元，占比6.6%[135] 六个月总营收变化 - 2019年12月27日止六个月总营收增加6810万美元，增幅22.5%，主要因有机营收增加4150万美元和收购营收增加2660万美元[136] 六个月毛利率变化 - 2019年12月27日止六个月毛利率为45.0%，较2018年同期的43.7%增加130个基点[137] 六个月销售、一般和行政费用变化 - 2019年12月27日止六个月销售、一般和行政费用增至6280万美元，增加1020万美元，增幅19.4%，占营收比例从17.3%降至16.9%[138][139] 六个月研发费用变化 - 2019年12月27日止六个月研发费用增至4650万美元，增加1540万美元，增幅49.5%，占营收比例从10.3%增至12.5%[140] 六个月经营活动现金变化 - 2019年12月27日止六个月经营活动产生的现金为5640万美元，较2018年同期增加1100万美元[154] 六个月投资活动投入变化 - 2019年12月27日止六个月投资活动投入1.174亿美元，较2018年同期的5580万美元增加，主要因收购APC和购置物业及设备[155] 六个月融资活动现金使用变化 - 2019年12月27日止六个月融资活动使用现金1490万美元，较2018年同期提供的3790万美元减少5280万美元[156] 公司义务情况 - 截至2019年12月27日，公司有9710万美元的采购义务和7905.1万美元的经营租赁义务[157] 公司股权出售情况 - 公司于2017年8月28日提交的货架注册声明有效，可出售最多2亿美元的普通股[151] 调整后EBITDA变化 - 2019年第二季度和前六个月调整后EBITDA分别为4283.6万美元和7953.3万美元，2018年同期分别为3698.3万美元和6860.5万美元[166] 调整后收入与调整后每股收益变化 - 2019年第二季度和前六个月调整后收入分别为2952.8万美元和5391.8万美元，调整后每股收益分别为0.54美元和0.98美元；2018年同期调整后收入分别为2261.5万美元和4111.2万美元，调整后每股收益分别为0.47美元和0.86美元[172][176] 自由现金流变化 - 2019年第二季度和前六个月自由现金流分别为2074.2万美元和3545.7万美元，2018年同期分别为1822.6万美元和3452.8万美元[181] 第二季度与前六个月业务收入构成及增长情况 - 2019年第二季度有机收入为1.77583亿美元，占总净收入92%，同比增长12%；收购收入为1633万美元，占比8%，同比增长100%；总收入为1.93913亿美元，同比增长22%[183] - 2019年前六个月有机收入为3.35637亿美元，占总净收入90%，同比增长14%；收购收入为3558万美元，占比10%，同比增长296%；总收入为3.71217亿美元，同比增长22%[183] 公司资产负债相关情况 - 公司无资产负债表外融资安排、负债、担保合同等，无未合并的多数股权子公司，也无特殊目的实体相关权益或关系[162] 非GAAP财务指标情况 - 公司讨论的非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、调整后收入、调整后EPS、自由现金流、有机收入和收购收入[163] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA定义为净收入加回多项非运营调整项等，用于内部运营评估等[164] 调整后收入和调整后EPS定义 - 调整后收入和调整后EPS排除某些项目影响，有助于理解公司业绩和趋势[169] 自由现金流定义 - 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去物业和设备资本支出[179] 会计准则影响情况 - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04，2019年12月15日后开始的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表无重大影响[184] - 2018年3月FASB发布ASU No. 2018 - 02，公司确定无符合该准则范围的活动[185] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 14，2020年12月15日后结束的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[186] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 15，2019年12月15日后开始的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[188] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12，2020年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估其影响[189] 公司会计政策采用情况 - 2019年7月1日公司采用ASC 842，采用可选过渡方法，未重述前期财务报表，对留存收益无累积影响，对运营和综合收益表及现金流量表无重大影响[190] 公司市场风险敞口情况 - 2019年6月30日至12月27日公司市场风险敞口无重大变化[192]

第一财季财务关键指标数据 - 截至2019年9月27日，公司有1756名员工，第一财季合并收入1.773亿美元，收购收入1930万美元，净利润1920万美元，摊薄后每股净收益0.35美元，调整后每股收益0.44美元，调整后息税折旧摊销前利润3670万美元[113] 第一财季营收变化情况 - 2019年第一财季总营收较2018年同期增加3320万美元，增幅23%，其中有机收入增加2300万美元，收购收入增加1030万美元[116] - 2019年第一财季国际收入为1980万美元，较2018年同期增加630万美元，占总营收比例从9%升至11%[117] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度有机收入分别为158053千美元和135062千美元，占总净收入比例分别为89%和94%，增长22991千美元，增幅17%[160] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度收购收入分别为19251千美元和8994千美元，占总净收入比例分别为11%和6%，增长10257千美元，增幅114%[160] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度总收入分别为177304千美元和144056千美元，增长33248千美元，增幅23%[160] 第一财季毛利率变化 - 2019年第一财季毛利率为44.2%，较2018年同期的42.8%增加140个基点[118] 第一财季费用变化情况 - 2019年第一财季销售、一般和行政费用为3000万美元，较2018年同期增加530万美元，增幅21.4%，占收入比例从17.1%降至16.9%[119] - 2019年第一财季研发费用为2190万美元，较2018年同期增加约700万美元，增幅46.8%，占收入比例从10.4%升至12.3%[120] - 2019年第一财季重组及其他费用较2018年同期增加10万美元[121] - 2019年第一财季收购成本及其他相关费用为140万美元，较2018年同期的40万美元增加[122] 第一财季利息及其他费用变化 - 2019年第一财季利息收入增至110万美元，2018年同期无利息费用，2019年同期无利息费用[123][124] - 2019年第一财季其他费用净额较2018年同期增加40万美元，2019年和2018年第一财季分别记录所得税收益200万美元和所得税费用310万美元[125][126] 公司资金筹集与信贷情况 - 公司可通过通用暂搁注册声明筹集不限金额资金，还可通过股权分销协议出售最多2亿美元普通股[132] - 2018年9月28日，公司将循环信贷额度增至7.5亿美元，期限5年，至2023年9月到期，截至2019年9月27日无未偿还借款[133] 第一财季现金流量变化 - 2019年第一季度，经营活动产生现金2431万美元，较2018年同期增加430万美元；投资活动使用现金1.061亿美元，较2018年同期增加5610万美元；融资活动使用现金1456万美元，较2018年同期减少5090万美元[134][135][136][137] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度经营活动提供的现金分别为24310千美元和20029千美元，自由现金流分别为14715千美元和16302千美元[158] 公司资产与负债情况 - 截至2019年9月27日，公司现金及现金等价物为1.613亿美元，较2019年6月30日减少9663万美元[134] - 截至2019年9月27日，公司采购义务为8397万美元，经营租赁义务为7354万美元，总计1.575亿美元[138] - 截至2019年9月27日，公司不确定税务立场负债为120万美元[139] 第一财季调整后指标变化 - 2019年第一季度调整后EBITDA为3670万美元，2018年同期为3162万美元[148] - 2019年第一季度调整后收入为2439万美元，调整后每股收益为0.44美元；2018年同期调整后收入为1850万美元，调整后每股收益为0.39美元[153] 公司收购战略情况 - 公司继续探索收购或战略联盟，相关收购成本可能对未来期间产生重大影响[141] 公司表外融资情况 - 公司除正常业务中的某些赔偿条款外，无表外融资安排或负债等[143] 会计准则采用情况 - 2019年7月1日公司采用ASC 842准则，采用可选过渡方法，未重述前期未经审计的合并比较财务报表[165][166] - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04，新标准对上市公司2019年12月15日后开始的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表无重大影响[161] - 2018年3月FASB发布ASU No. 2018 - 02，公司确定无符合该准则范围的活动[162] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 14，对上市公司2020年12月15日后结束的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[163] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 15，对2019年12月15日后开始的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[164] 公司市场风险敞口情况 - 2019年6月30日至9月27日公司市场风险敞口无重大变化[168]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO . COMMISSION FILE NUMBER 0-23599 MERCURY SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION FILE NUMBER: 0-23599 ____ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2018 (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________________________________________________________ MASSACHUSETTS 04-2741391 (State or other ...