公司合并与交易成本 - 公司正在与ConocoPhillips进行合并,预计将于2024年第四季度完成[24] - 公司在2024年上半年就合并交易产生了1000万美元的交易成本[24] 业务表现 - 2024年第二季度和上半年的经营业绩不代表全年的表现[24] - 2024年第二季度美国业务收入为15.51亿美元,同比增长7.7%[34,35] - 2024年上半年美国业务收入为29.73亿美元,同比增长3.7%[36,37] - 2024年第二季度国际(赤道几内亚)业务收入为1.15亿美元,同比增长161.4%[39] - 2024年上半年国际(赤道几内亚)业务收入为2.31亿美元,同比增长113.9%[39] - 公司在第二季度实现净利润3.49亿美元，同比增加[110] - 美国业务分部收入较去年同期增加1.11亿美元，主要受益于原油和天然气液体价格上涨[110] - 国际业务分部实现LNG销售收入8400万美元，这是2024年开始的新业务[110] - 收到赤道几内亚合资公司分红和资本回报共7700万美元[110] - 公司第二季度收入为16.66亿美元，同比增长12.3%[129] - 美国业务收入增加1.51亿美元，主要由于原油和凝析油价格上涨110美元/桶[131] - 国际业务收入增加7.1亿美元，主要由于天然气销售价格上涨84美元/千立方英尺[131] - 公司第二季度净利润为3.49亿美元，同比增长21.6%[138] - 美国业务利润为3.79亿美元，同比增加3.8%[139] - 国际业务利润为7900万美元，同比增加163.3%，主要由于新的LNG销售合同带来的收益[139] - 公司上半年收入为32.04亿美元，同比增长5%[140] - 美国业务上半年收入为29.73亿美元，同比增长1%[143] - 国际业务上半年收入为2.31亿美元，同比增长114%[143] 成本和费用 - 公司上半年生产成本增加2200万美元，主要由于美国业务维修活动增加[142] - 公司营运费用和费用率在2024年上半年较2023年同期增加2100万美元，主要是由于2024年1月生效的新协议导致运输和处理费用增加[147] - 公司各业务分部采用产量法计算折旧、耗竭和摊销费用，因此产量变化会影响该费用[148] - 2024年上半年公司美国业务分部利润为7.13亿美元，较2023年同期下降[151] - 2024年上半年公司国际业务分部利润为1.61亿美元，较2023年同期增加[152] 资本支出和产量预测 - 2024年资本支出预算维持在19亿美元至21亿美元之间[111] - 2024年原油产量预计中值为190,000桶/日[111] - 美国业务中,页岩油气资产中佩米安盆地产量增长18%[113] - 国际业务中,赤道几内亚LNG产量下降5%[112] 销量情况 - 公司在2024年第二季度和上半年的天然气销售量分别为191 mmcfd和173 mmcfd，较2023年同期分别增加3%和下降17%[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的LNG销售量分别为109 mmcfd和93 mmcfd[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的原油和凝析油销量分别为5 mbbld和8 mbbld，较2023年同期分别下降38%和11%[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的NGL销量分别为5 mbbld和5 mbbld，较2023年同期持平和下降17%[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的国际总销量分别为42 mboed和42 mboed，较2023年同期分别下降5%和16%[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的权益法投资中的LNG产量分别为0 mtd和194 mtd，较2023年同期分别下降100%和90%[120] - 公司在2024年第二季度和上半年的权益法投资中的甲醇产量分别为954 mtd和945 mtd，较2023年同期分别下降9%和22%[120] 财务管理 - 公司受到合并协议的限制,不能超过每股0.11美元的季度股息[31] - 公司于2024年3月28日完成10亿美元的无担保优先票据发行[61] - 公司于2023年3月赎回了7000万美元的8.5%优先票据[62] - 公司于2024年6月30日有50亿美元的长期债务[62] - 公司于2023年4月完成了2亿美元的债券重新营销[63] - 公司于2024年7月1日使用短期借款购买了4亿美元的2017年系列债券[63] - 公司2024年3月完成10.2亿美元的无担保优先票据发行，用于偿还1.2亿美元的定期贷款[155] - 公司2024年6月30日的总负债为50亿美元，其中包括3.25亿美元的商业票据[159] - 公司2024年7月1日赎回了4亿美元的2037年到期债券[160] - 公司受并购协议限制，不得增加股息超过每季度0.11美元[161] - 公司受并购协议限制，暂停了股票回购计划[161] - 公司于2024年第一季度发行了12亿美元的优先票据，并在同期全额偿还了12亿美元的定期贷款[162] - 公司与美国环保局和司法部签订了同意令,包括6500万美元的民事罚款,预计将于2024年支付[162] 风险管理 - 公司使用衍生工具管理商品价格风险、商品地域风险和利率风险[64] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有1

公司业绩 - 马拉松石油公司(MRO)公布的季度每股收益为$0.63，低于Zacks共识预期$0.67，去年同期为$0.48 [1] - 该季度报告的收益意外为-5.97% [1] - 上一季度，公司实际每股收益为$0.55，超出预期$0.52，收益意外为5.77% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 公司本季度营收为$17.1亿，超出Zacks共识预期0.86%，去年同期为$15.1亿 [1] - 过去四个季度中，公司三次超出共识营收预期 [1] 股价表现 - 马拉松石油股价年初至今上涨约10.1%，而标普500指数上涨9.9% [2] 未来展望 - 投资者关注公司未来的股价表现，主要依赖于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 投资者可以通过跟踪盈利预期修订趋势来评估公司未来股价表现 [3] - 当前盈利预期修订趋势为混合，公司当前Zacks排名为3(持有)，预计股价表现将与市场持平 [4] - 当前共识每股收益预期为下一季度$0.79，营收$18亿；当前财年$2.79，营收$68.1亿 [4] 行业影响 - 石油和天然气-综合-美国行业目前处于Zacks行业排名的底部39% [5] - 研究显示，排名前50%的Zacks行业表现优于底部50%的两倍以上 [5] 其他公司 - 同行业的Pembina Pipeline(PBA)预计将于8月8日公布季度业绩 [5] - Pembina Pipeline预计季度每股收益为$0.55，同比增长22.2%，共识EPS估计在过去30天内上调3.1% [5] - Pembina Pipeline预计季度营收为$14.4亿，同比下降6.7% [6]

财务表现 - 第二季度收入为16.66亿美元，同比增长12.3%[33] - 第二季度净利润为3.49亿美元，同比增长21.6%[33] - 第二季度经调整每股收益为0.63美元，同比增长31.3%[35] - 第二季度经营活动产生的现金流为10.28亿美元，同比下降8.3%[37] - 第二季度自由现金流为4.42亿美元，与去年同期持平[37] 产量和产能 - 第二季度美国产量平均为35.1万桶油当量/天，其中原油产量为18.3万桶/天[6] - 第二季度公司共投产99口自营井，超出85-90口的指导范围，得益于持续的钻井和完井效率提升[7] - 赤道几内亚产量平均为4.2万桶油当量/天，包括8000桶/天的原油产量[9] - 公司预计第三季度原油产量将达到约20万桶/天的峰值，之后将在第四季度有所下降[14] - 公司预计2024年全年原油产量为18.5-19.5万桶/天，油当量产量为38-40万桶/天[13] 资本支出和回报 - 第二季度资本支出为6.65亿美元，同比增长6.7%[37] - 第二季度再投资率为65%，较上季度下降7个百分点[37] - 第二季度向股东返还资本总额为2.94亿美元，包括2.31亿美元的股票回购和6300万美元的基本股息[4] 价格和销售 - 公司将部分阿尔巴天然气从甲醇销售转向更高利润的液化天然气销售，实现平均8.52美元/千立方英尺的价格[10] - 2024年第二季度公司美国原油和凝析油平均实现价格为79.12美元/桶,天然气液体平均实现价格为21.18美元/桶,天然气平均实现价格为1.42美元/千立方英尺[42] - 2024年第二季度公司国际原油和凝析油平均实现价格为57.31美元/桶,天然气平均实现价格为4.96美元/千立方英尺[42] - 2024年第二季度公司国际天然气销售中,有109百万立方英尺/天的LNG销售,实现价格为8.52美元/千立方英尺[42] 套期保值 - 2024年第三季度公司有50,000桶/天的WTI原油三元期权合约,加权平均价格为上限95.95美元/桶,下限65.00美元/桶,卖出价格50.00美元/桶[45] - 2024年第四季度至2025年第四季度公司有150,000百万英热单位/天的亨利港天然气双向价格区间合约,加权平均价格为上限5.85美元/百万英热单位,下限2.50美元/百万英热单位[45] 其他 - 第二季度自由现金流为4.42亿美元，调整后自由现金流为3.64亿美元[2] - 第二季度合并了与Marathon Oil的相关并购费用为0.1亿美元[33] - 公司将不再举行电话会议或网络广播讨论第二季度业绩[15]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度实现净收入3.49亿美元,每股摊薄收益0.62美元 [1] - 公司调整后净收入为3.57亿美元,每股摊薄收益0.63美元 [1] - 公司第二季度自由现金流为4.42亿美元,调整后自由现金流为3.64亿美元 [2][14][15] 财务概况 - 第二季度营业收入为16.66亿美元,同比增长12.3% [1] - 第二季度营业成本为11.84亿美元,同比增长11.8% [26] - 第二季度净利润为3.49亿美元,同比增长21.6% [26] - 第二季度经营活动产生的现金流量净额为10.88亿美元,调整后为10.28亿美元 [2][13] - 第二季度资本支出为6.65亿美元 [2] - 第二季度向股东返还资本2.94亿美元,包括2.31亿美元的股票回购和0.63亿美元的基本股息 [3] - 第二季度现金及现金等价物为0.77亿美元,较上季度增加约0.3亿美元 [3] - 第二季度总债务减少约1.3亿美元至53亿美元 [3] 业务概况 - 美国业务第二季度产量平均为35.1万桶油当量/天,其中原油产量为18.3万桶/天 [3][28] - 国际业务第二二季度产量平均为4.2万桶油当量/天,其中原油产量为0.8万桶/天 [5][28] - 公司在第二季度共投产99口自营井,超出指导区间85-90口 [4] - 公司继续优化加蓬业务,将部分阿尔巴天然气从甲醇销售转向更高利润的液化天然气销售 [6] - 公司第二季度从权益法投资公司收到总计7700万美元的现金分红和资本回报 [6] 2024年全年指引 - 公司维持了此前公布的全年原油产量、总产量和资本支出指引区间不变 [7][8] - 第三季度原油产量预计将达到约20万桶/天的峰值,之后将在第四季度有所下降 [8] - 资本支出预计将在第三和第四季度连续下降,而价格正常化的自由现金流将在这两个季度连续增加 [8]

公司动态 - Marathon Oil Corporation宣布每股普通股派发11美分的股息 股息将于2024年9月10日支付 登记日为2024年8月21日 [1] 公司概况 - Marathon Oil Corporation是一家独立的石油和天然气勘探与生产公司 专注于美国四个最具竞争力的资源区 包括Eagle Ford、Bakken、STACK、SCOOP和Permian 并在赤道几内亚拥有世界一流的综合天然气业务 [2] - 公司成功框架基于强劲的资产负债表、卓越的ESG表现和多盆地组合的竞争优势 [2] - 2024年5月28日 Marathon Oil与ConocoPhillips达成合并协议 预计交易将在2024年第四季度完成 [2] 前瞻性声明 - 本新闻稿包含前瞻性声明 涉及与ConocoPhillips的拟议业务合并交易 投资者回报(包括股息)以及管理层计划和目标等内容 [3] - 前瞻性声明可能受到多种因素影响 包括但不限于石油和天然气行业状况 政治经济环境变化 OPEC和俄罗斯的行动 资本可用性 钻井和运营风险 第三方履约能力 监管变化 ESG目标实现能力等 [3][4]

公司业绩预期 - Marathon Oil预计在2024年第二季度实现收入和利润的同比增长 预计每股收益为0 67美元 同比增长39 6% 收入预计为16 9亿美元 同比增长11 9% [2] - 过去30天内 分析师对Marathon Oil的每股收益预期上调了0 54% 反映了分析师对公司业绩的重新评估 [3] - Marathon Oil在过去四个季度中均超出市场预期 最近一个季度的实际每股收益为0 55美元 超出预期5 77% [8] 行业对比 - 同行业的Atlas Energy Solutions Inc 预计2024年第二季度每股收益为0 31美元 同比下降55 1% 收入预计为2 5948亿美元 同比增长60 4% [10] - Atlas Energy Solutions Inc 的每股收益预期在过去30天内下调了6 7% 且其Zacks评级为5 Strong Sell 难以预测其能否超出市场预期 [10] 市场反应与预测 - Marathon Oil的股票价格可能因业绩超出或低于预期而波动 业绩报告将于8月7日发布 [1] - 尽管Marathon Oil的Zacks评级为3 Hold 但其Earnings ESP为-0 43% 表明分析师近期对其业绩前景持悲观态度 难以预测其能否超出市场预期 [6][7] - 尽管业绩超出预期并不总是导致股价上涨 但选择预期超出市场预期的股票仍能提高投资成功的概率 [9]

公司表现 - Marathon Oil 最新交易日收盘价为 27.45 美元 较前一交易日下跌 1.51% 表现逊于标普 500 指数的 0.08% 涨幅 道琼斯指数下跌 0.12% 纳斯达克指数上涨 0.07% [1] - 过去一个月 Marathon Oil 股价下跌 2.79% 表现优于石油能源行业 9.38% 的跌幅 但逊于标普 500 指数 0.21% 的跌幅 [1] - 公司预计将于 2024 年 8 月 7 日发布财报 预计每股收益为 0.67 美元 同比增长 39.58% 预计营收为 16.9 亿美元 同比增长 11.86% [1] 财务预测 - 全年预计每股收益为 2.79 美元 同比增长 6.9% 预计营收为 68.1 亿美元 同比增长 1.62% [2] - 过去一个月 Zacks 一致预期每股收益下调 2.3% 目前公司 Zacks 评级为 3 级（持有） [3] 估值与行业 - Marathon Oil 当前远期市盈率为 9.99 倍 低于行业平均的 16.55 倍 [3] - 公司所属的美国综合石油天然气行业在 Zacks 行业排名中位列第 101 位 处于所有 250 多个行业的前 41% [3]

公司公告 - Marathon Oil Corporation计划于2024年8月7日美国金融市场收盘后发布2024年第二季度财报 [1] - 由于与ConocoPhillips的合并事宜，Marathon Oil将不会举行第二季度财报电话会议或网络直播 [1] 公司概况 - Marathon Oil Corporation是一家独立的石油和天然气勘探与生产公司，专注于美国四个最具竞争力的资源区：Eagle Ford（德克萨斯州）、Bakken（北达科他州）、STACK和SCOOP（俄克拉荷马州）以及Permian（新墨西哥州和德克萨斯州） [2] - 公司在赤道几内亚拥有世界一流的综合天然气业务 [2] - Marathon Oil的成功框架建立在强大的资产负债表、卓越的ESG表现以及多盆地组合的竞争优势之上 [2]

核心观点 - Marathon Oil Corporation (MRO) 与美国环境保护署 (EPA) 和司法部 (DOJ) 达成和解 和解金额为2.415亿美元 用于解决北达科他州Fort Berthold印第安保留地油气运营中的空气质量违规问题 [1][8] 和解背景 - 最大民事罚款 和解包括6450万美元的民事罚款 这是《清洁空气法》针对固定污染源违规行为开出的最大罚单 违规行为主要发生在油气罐系统等设施中 [2] - 全面合规措施 公司承诺实施全面的合规措施 预计耗资1.77亿美元 这些措施旨在显著减少北达科他州200多个设施的有害排放 [2] 空气质量与公共健康影响 - 减排目标 公司需在五年内消除超过225万吨二氧化碳排放 相当于减少近50万辆汽车一年的排放量 同时还需消除近11万吨挥发性有机化合物 这些化合物与呼吸系统疾病有关 [3] 关键官员声明 - 司法部长Merrick B Garland表示 这一历史性和解将确保Fort Berthold印第安保留地及北达科他州其他社区的空气更清洁 同时追究Marathon的非法污染责任 [4] - EPA区域管理员KC Becker称 和解对部落社区的健康和未来是一个重大胜利 公司需采取全面措施实现合规并减少排放 预计将改善保留地及周边地区的空气质量和公共健康 [4] 详细合规措施 - 安装排放控制技术 公司需在其设施中安装先进的排放控制技术 以捕获和减少有害排放 改善空气质量 [5] - 监测与报告要求 和解包括严格的监测和报告要求 以确保符合《清洁空气法》 [5] - 社区参与与透明度 公司将与Fort Berthold印第安保留地社区及其他利益相关者合作 定期更新合规进展和减排成果 [5] 北达科他州社区的长期利益 - 健康改善 减排预计将显著改善Fort Berthold印第安保留地及周边社区居民的健康 减少挥发性有机化合物和其他污染物的水平 降低呼吸系统疾病和其他健康问题的发生率 [6] - 环境效益 先进的排放控制技术不仅有益于人类健康 也有益于环境 清洁的空气将有助于北达科他州自然生态系统的整体健康 [6] - 经济影响 尽管和解要求公司进行大量财务投资 但也带来了经济机会 新技术的实施和合规措施可能创造就业机会并刺激当地经济 [6] 行业相关股票 - Sunoco LP (SUN) 市值57.6亿美元 是美国主要的批发汽车燃料分销商 通过长期合同向超过1万家便利店分销10多个燃料品牌 确保稳定的现金流 [9] - SM Energy Company (SM) 市值51.7亿美元 目前每股年股息为72美分 股息率为1.6% 是一家独立的能源公司 主要从事德克萨斯州的油气和天然气液体的勘探、开发和生产 [10] - Coterra Energy Inc (CTRA) 市值201.7亿美元 目前每股年股息为84美分 股息率为3.1% 是一家独立的上游运营商 主要从事天然气、原油和天然气液体的勘探、开发和生产 [10]

公司动态 - Monteverde & Associates PC 是一家位于纽约帝国大厦的全国性证券集体诉讼律师事务所 在2018-2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50强律所 [1][2] - 该公司正在调查马拉松石油公司(Marathon Oil Corp NYSE MRO)与康菲石油公司(ConocoPhillips)的拟议合并案 根据协议条款 马拉松石油股东每持有一股马拉松石油股票将获得0 255股康菲石油普通股 [1] 业务能力 - Monteverde & Associates PC 在审判和上诉法院(包括美国最高法院)拥有成功的诉讼记录 曾为股东追回资金 [2] - 该公司建议股东在选择律所时应询问三个关键问题 包括是否提起集体诉讼并出庭 最近一次为股东追回资金的时间 以及具体案件和追回金额 [1] 联系方式 - 股东可通过访问公司网站或联系Juan Monteverde律师获取更多信息 联系方式包括电子邮件[email protected]和电话(212) 971-1341 [2]