文章核心观点 2025年2月25日，Maravai LifeSciences宣布推迟2024年第四季度和全年财报发布，股价暴跌21%，Hagens Berman正调查其可能存在的会计不当行为 [1][2] 公司情况 - Maravai LifeSciences是为研究人员和生物技术创新者提供生命科学试剂和服务的全球供应商 [1] - 2025年2月25日，公司宣布推迟2024年第四季度和全年财报发布及原定于当天的财报电话会议，需更多时间完成年终财务结算流程 [1][3] - 公司正在评估与此前收购相关的商誉减值费用 [3] - 2024年第二季度收入因在季度最后一周发货时记录金额而非客户收到时记录，高估约390万美元 [3] - 公司正在评估财务报告内部控制的充分性，包括收入确认的内部控制 [3] - 2月25日消息传出后，Maravai股价大幅下跌，分析师Baird将其评级从跑赢大盘下调至中性，目标价从9美元降至3美元 [4] 调查情况 - Hagens Berman正调查Maravai可能存在的会计不当行为，重点关注公司关于财务报表按适用会计准则编制以及财务报告内部控制充分性的保证是否恰当 [2] - 该律所敦促购买Maravai股票并遭受重大损失的投资者提交损失情况 [2] - 律所合伙人Reed Kathrein表示正在调查Maravai是否故意记录未实现收入 [4] 律所信息 - Hagens Berman是一家专注于企业问责的全球原告权益复杂诉讼律师事务所 [5] - 该律所业务广泛，代表投资者、举报人、工人、消费者等，在相关法律领域已获超29亿美元赔偿 [5]

文章核心观点 Kirby McInerney LLP对Maravai Lifesciences Holdings展开调查，因其推迟财报发布，或存在违反联邦证券法及非法商业行为 [1][3] 调查相关情况 - Kirby McInerney LLP调查Maravai及其部分高管是否违反联邦证券法及从事其他非法商业行为 [1] 事件起因 - 2025年2月25日Maravai推迟2024年第四季度和全年财报发布及10 - K表格提交，原因是内部控制问题、潜在商誉减值和收入确认错误 [3] 股价影响 - 受此消息影响，Maravai股价从2025年2月24日的每股4.01美元降至2月25日收盘价每股3.14美元，每股下跌0.87美元，跌幅约21% [3] 律所信息 - Kirby McInerney LLP是纽约的原告律师事务所，专注证券、反垄断、举报人及消费者诉讼，为股东证券诉讼挽回数十亿美元损失 [6] 联系方式 - 若购买Maravai证券、有相关信息或想了解调查情况，可通过邮箱investigations@kmllp.com联系Thomas W. Elrod，或填写表格免费咨询权利和权益 [4]

文章核心观点 - Block & Leviton正调查Maravai Lifesciences Holdings潜在证券违法问题，投资者可联系该公司尝试挽回损失 [1][4] 事件背景 - 2025年2月25日早盘Maravai LifeSciences Holdings股价盘前跌超14%，因其推迟2024年第四季度和全年财报发布及10 - K表格提交，原因是内部控制问题、潜在商誉减值和收入确认错误 [2] 投资者资格 - 购买Maravai Lifesciences Holdings普通股且股价下跌的投资者，无论是否卖出投资均可能符合条件，可联系Block & Leviton了解详情 [3] Block & Leviton行动 - 调查公司是否违反证券法，可能代表受损投资者提起诉讼挽回损失 [4] 投资者下一步行动 - 投资受损的投资者可通过案件网站、邮箱shareholders@blockleviton.com或电话(888) 256 - 2510联系Block & Leviton [5] 举报人相关 - 掌握Maravai Lifesciences Holdings非公开信息者可协助调查或与律师合作向SEC举报，提供原始信息的举报人最高可获30%成功追回款项作为奖励，可通过邮箱或电话联系Block & Leviton [6] 选择Block & Leviton的原因 - Block & Leviton是美国领先证券集体诉讼公司，律师为受骗投资者追回数十亿美元，通过在联邦法院积极诉讼为客户争取高额赔偿，众多顶级机构投资者聘请其代表利益，可通过网站、电话或邮箱了解更多 [7]

文章核心观点 公司宣布推迟原定于2025年2月25日的财报发布和电话会议，将提交延迟提交通知并推迟提交2024财年年度报告，需额外时间完成年终财务结算流程 [1] 分组1：公司业务 - 公司是全球生命科学试剂和服务提供商，为研究人员和生物技术创新者提供服务，为药物疗法、诊断和新型疫苗开发提供关键产品，支持人类疾病研究 [1][3] - 公司在核酸合成和生物制品安全测试领域为全球领先生物制药、疫苗、诊断以及细胞和基因治疗公司提供产品和服务 [3] 分组2：财报推迟原因 - 需额外时间完成对与此前收购Alphazyme LLC相关商誉的潜在非现金减值费用评估 [2] - 需额外时间评估年终审计程序中发现的一笔收入确认错误，约390万美元收入应在2024年第三季度第一周客户收到货物时记录，而非第二季度最后一周发货时记录，但不影响2024年全年收入，公司仍预计全年收入接近此前公布的2.55亿美元至2.65亿美元指引区间中点 [2] - 需额外时间完成对截至2024年12月31日的披露控制和程序以及财务报告内部控制有效性的评估和任何补救措施，包括对管理层发现的收入确认内部控制重大缺陷的补救 [2] 分组3：时间安排 - 公司打算尽快举行推迟的财报电话会议并提交2024年年度报告，且在2025年3月18日或之前完成，该日期在原2024年年度报告2025年3月3日到期日自动延长15个日历日的截止日期之前 [1]

文章核心观点 公司基于初步年终结果，预计2024年总营收接近此前公布的2.55亿美元至2.65亿美元指引区间中点，并计划于2025年2月25日收盘后公布2024年第四季度及全年财务和运营业绩 [1][2] 分组1：营收预期 - 公司根据初步年终结果，预计2024年总营收接近此前公布的2.55亿美元至2.65亿美元指引区间中点 [1] 分组2：财报公布安排 - 公司计划于2025年2月25日收盘后公布2024年第四季度及全年财务和运营业绩 [2] - 公司将于同日下午2点（太平洋时间）/下午5点（东部时间）举行电话会议和网络直播 [2] - 参与电话会议可拨打(877) 407 - 0752或(201) 389 - 0912并提及Maravai LifeSciences，也可通过公司网站“投资者”板块观看直播或回放 [3] 分组3：公司介绍 - 公司是一家全球生命科学试剂和服务提供商，为研究人员和生物技术创新者提供服务，其旗下公司在核酸合成和生物制品安全测试领域为全球众多领先生物制药、疫苗、诊断和细胞与基因治疗公司提供产品和服务 [1][5] 分组4：联系方式 - 联系人Deb Hart，电话 + 1 858 - 988 - 5917，邮箱ir@maravai.com [9]

文章核心观点 - 2024年12月5日起Carl Hull从Maravai公司执行董事长职位退休，董事会一致选举R. Andrew Eckert接任董事长 [1] 公司人事变动 - Carl Hull于2014年创立Maravai，曾担任首席执行官，2022年10月起担任执行董事长 [2] - Carl Hull称领导Maravai是职业生涯中最有意义的经历，感谢团队并对公司未来充满信心 [3] - 董事会成员Constantine Mihas感谢Carl Hull的贡献，欢迎R. Andrew Eckert担任新董事长 [3] - R. Andrew Eckert表示很荣幸加入董事会，期待为公司成功和股东价值做贡献 [3] R. Andrew Eckert履历 - 是全球私募股权公司Permira高级顾问，曾担任Zelis、Kinetic Concepts等多家公司首席执行官 [4] - 曾在多家公司董事会任职，目前是Kipu Health董事长、Fortrea首席董事、Becton Dickinson公司董事 [4] - 拥有斯坦福大学工业工程理学学士和工商管理硕士学位 [4] Maravai公司介绍 - 是全球生命科学试剂和服务提供商，为研究人员和生物技术创新者提供服务 [1] - 是领先的生命科学公司，提供关键产品支持药物疗法、诊断、疫苗开发及人类疾病研究 [5] - 旗下公司在核酸合成和生物制品安全测试领域为全球领先生物制药等公司提供产品和服务 [5]

财务状况概述 - 截至2024年9月30日，公司总资产为12.78215亿美元，较2023年12月31日的14.8745亿美元有所下降；总负债为6.65088亿美元，较2023年12月31日的6.97566亿美元有所下降[11][12] - 截至2024年9月30日，A类普通股发行和流通股数为141589股，B类普通股为110684股；2023年12月31日，A类普通股为132228股，B类普通股为119094股[12] - 截至2024年9月30日，A类股票数量为141,589股，金额为1,416千美元[18][19] - 截至2024年9月30日，B类股票数量为110,684股，金额为1,107千美元[18][19] - 2024年第三季度股东权益总计为613,127千美元，2023年9月30日为892,281千美元[18][19][20][21] - 2024年前九个月股东权益总计为613,127千美元，2023年12月31日为789,884千美元[19] - 2024年9月30日，资产公允价值总计4.19207亿美元，负债公允价值总计63万美元；2023年12月31日，资产公允价值总计4.27244亿美元，负债公允价值总计200.3万美元[72] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物、贸易应收账款净额和贸易应付账款的公允价值接近其账面价值，长期债务的公允价值也接近其账面价值（不包括未摊销债务折价的影响）[57] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5.782亿美元，留存收益为1.67亿美元，前九个月经营活动现金流为2210万美元[160] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5.782亿美元，短期投资不受利率变动重大影响[180] 营收情况 - 2024年第三季度公司营收为6520万美元，2023年同期为6686.5万美元；2024年前九个月营收为2.02779亿美元，2023年同期为2.14804亿美元[14] - 2024年第三季度总营收为6520万美元，其中核酸生产业务4994.7万美元，生物制品安全测试业务1525.3万美元[42] - 2024年和2023年第三季度及前九个月，Nacalai USA, Inc.分别占公司总收入的22.5%、22.9%、19.5%和18.5%；2024年9月30日和2023年12月31日，其应收账款净额分别占公司应收账款净额的*（小于10%）和27.3%；CureVac N.V.在2024年第三季度占公司总收入的13.0%[60] - 2024年第三季度和前九个月，公司总营收分别为6520万美元和2.028亿美元，2023年同期分别为6690万美元和2.148亿美元[110][117] - 2024年前九个月，CleanCap商业阶段疫苗项目高销量收入分别占公司总收入的25.4%和19.7%（2023年同期）[113] - 2024年第三季度和前九个月，核酸生产部门收入分别为4990万美元和1.544亿美元，生物制品安全测试部门分别为1530万美元和4830万美元；2023年同期核酸生产部门分别为5120万美元和1.659亿美元，生物制品安全测试部门分别为1560万美元和4890万美元[110] - 2024年第三和前九个月，来自北美客户的收入占总收入的比例分别为53.2%和49.5%，2023年同期分别为51.6%和50.9%[110] - 2024年前三季度总营收2.028亿美元，较2023年同期的2.148亿美元下降1200万美元，降幅5.6%[132][137] - 2024年第三季度总营收6520万美元，较2023年同期的6690万美元下降170万美元，降幅2.5%[130][136] - 2024年前三季度核酸生产业务营收1.544亿美元，较2023年同期的1.659亿美元下降1150万美元，降幅6.9%[136][137] - 2024年第三季度核酸生产业务营收4990万美元，较2023年同期的5120万美元下降130万美元，降幅2.5%[135][136] - 2024年前三季度生物制品安全检测业务营收4830万美元，较2023年同期的4890万美元下降50万美元，降幅1.1%[136][137] - 2024年第三季度生物制品安全检测业务营收1530万美元，较2023年同期的1560万美元下降40万美元，降幅2.5%[135][136] - 2024年第三季度营收成本从3670万美元增至3680万美元，增幅0.4%，毛利率从45.1%降至43.5%，降幅1.6%[146] - 2024年前九个月营收成本从1.136亿美元降至1.134亿美元，降幅0.2%，毛利率从47.1%降至44.1%，降幅3.0%[147] - 2024年第三和前九个月，公司约46.8%和50.5%的收入来自国际销售，但均以美元计价，目前未进行外汇风险套期保值[181] 亏损情况 - 2024年第三季度公司运营亏损为1.69114亿美元，2023年同期为1541.7万美元；2024年前九个月运营亏损为1.97487亿美元，2023年同期为2449.8万美元[14] - 2024年第三季度公司净亏损为1.75955亿美元，2024年前九个月净亏损为2.13127亿美元；2023年同期分别为1510.2万美元和2839.3万美元[14] - 2024年第三季度归属于公司的净亏损为9903.8万美元，2024年前九个月为1.18701亿美元；2023年同期分别为646.2万美元和1307万美元[14] - 2024年第三季度A类普通股基本和摊薄后每股净亏损为0.70美元，2024年前九个月为0.87美元；2023年同期分别为0.05美元和0.10美元[14] - 2024年第三季度净亏损175,955千美元，2023年同期为15,102千美元[16] - 2024年前九个月净亏损213,127千美元，2023年同期为28,393千美元[16] - 2024年前九个月净亏损213127000美元，2023年同期为28393000美元[23] - 2024年和2023年第三季度及前九个月公司均报告净亏损，2024年前九个月净亏损2.13127亿美元，2023年同期为2839.3万美元[90] - 2024年第三季度和前九个月基本和摊薄后A类普通股每股净亏损分别为0.70美元和0.87美元，2023年同期分别为0.05美元和0.10美元[90] - 2024年第三季度净亏损为1759.55万美元，2023年同期为151.02万美元；2024年前九个月净亏损为2131.27万美元，2023年同期为283.93万美元[104] - 公司3个月和9个月净亏损分别为1759.55万美元和2131.27万美元，去年同期分别为151.02万美元和283.93万美元[140] - 2024年前三季度总运营费用4.00266亿美元，较2023年同期的2.39302亿美元增长67.3%[132] - 2024年第三季度总运营费用2.34314亿美元，较2023年同期的8228.2万美元增长184.8%[130] - 2024年前三季度净亏损2.13127亿美元，较2023年同期的2839.3万美元增长650.6%[132] - 2024年第三季度净亏损1.75955亿美元，较2023年同期的1510.2万美元增长1065.1%[130] 风险因素与前瞻性陈述 - 公司面临客户支出和需求、依赖少数客户、运营结果波动、宏观经济挑战等多种风险因素，可能导致实际结果与预期存在重大差异[5][6] - 公司的前瞻性陈述基于当前预期、假设和估计，不保证未来运营或财务表现，且不承担更新或修订的义务，除非法律要求[5][7][8] 主营业务 - 公司有核酸生产和生物制品安全测试两大主营业务[26] - 核酸生产业务主要产品包括CleanCap®、mRNA等，部分产品收入在发货时确认，定制产品按成本投入法在制造期内确认[33] - 生物制品安全测试业务产品包括宿主细胞蛋白检测试剂盒等，产品和服务收入在控制权转移时确认[34] 财务指标对比 - 2024年前九个月研发费用为1466万美元，2023年同期为1268.6万美元[14] - 2024年第三季度基于股票的薪酬为7,324千美元，非控股权益为5,726千美元[18] - 2024年前九个月基于股票的薪酬为21,084千美元，非控股权益为17,786千美元[19] - 2024年第三季度非控股权益调整为303千美元[18] - 2024年前九个月非控股权益调整为1,928千美元[19] - 2024年前九个月经营活动提供净现金22103000美元，2023年同期为118434000美元[23] - 2024年前九个月投资活动使用净现金19385000美元，2023年同期为109407000美元[23] - 2024年前九个月融资活动提供净现金477000美元，2023年同期使用净现金61560000美元[23] - 2024年前九个月现金及现金等价物增加3195000美元，2023年同期减少52533000美元[23] - 2024年前九个月支付利息35866000美元，2023年同期为32188000美元[24] - 2024年前九个月支付所得税净额644000美元，2023年同期为退税3077000美元[24] - 2024年第三季度和前九个月，公司根据合作协议分别收到60万美元和540万美元报销款，2023年同期分别为30万美元和900万美元，截至2024年9月30日，应收款为140万美元[80] - 2024年第三季度和前九个月，无条件采购义务下采购金额分别为150万美元和500万美元，2023年同期分别为30万美元和270万美元，截至2024年9月30日，未来最低承诺总计222.2万美元[81][82] - 2024年第三季度和前九个月，公司销售、一般和行政费用分别为3910万美元和1.205亿美元，2023年同期分别为3890万美元和1.129亿美元[111] - 2024年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为430万美元和1470万美元，2023年同期分别为430万美元和1270万美元[111] - 2024年第三季度和前九个月所得税费用（收益）分别为31.1万美元和 - 185.3万美元，有效税率分别为 - 0.2%和0.9%；2023年同期分别为 - 546.1万美元和 - 1005.7万美元，有效税率分别为26.6%和26.2%[94] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用从3890万美元增至3910万美元，增幅0.6%；前九个月从1.129亿美元增至1.205亿美元，增幅6.7%[148][149] - 2024年前九个月研发费用从1270万美元增至1470万美元，增幅15.6%[150] - 2024年第三季度其他费用从510万美元增至650万美元，增幅26.9%；前九个月从1400万美元增至1750万美元，增幅25.4%[157][158] - 2024年3个月和9个月与收购相关的或有对价费用分别为17.8万美元和137.3万美元，去年同期分别为238.5万美元和6.9万美元[144][145] - 2024年3个月和9个月商誉减值均为1.54239亿美元，去年同期无此项费用[144][145] - 2024年3个月和9个月重组成本分别为4000美元和122万美元，去年同期无此项费用[144][145] - 3个月和9个月的销售、一般和行政费用分别为3908.7万美元和1.20528亿美元，同比增长0.6%和6.7%[144][145] - 3个月和9个月研发费用分别为434.4万美元和1466万美元，同比变化 -0.1%和增长15.6%[144][145] 股权与投资 - 截至2024年9月30日，公司持有Topco LLC约56.1%的已发行有限责任公司单位，MLSH 1持有约43.9% [46] - 2024年5月，MLSH 1将8409946个Topco LLC的有限责任公司单位兑换为公司A类普通股，随后MLSH 1和MLSH 2出售9940974股A类普通股[48] - 2024年和2023年前九个月，向MLSH 1支付的税务负债现金分配分别为60万美元和960万美元[49] - MLSH 1的大股东是GTCR，公司董事会执行主席、首席财务官和总法律顾问也是MLSH 1和MLSH 2的高管[97] - 公司与MLSH 1和MLSH 2签订税收应收协议，需支付实际实现税收优惠的85%，预计从剩余1

公司参会信息 - 2024年11月19日上午8:30 PST/上午11:30 EST，首席财务官Kevin Herde和核酸生产总裁Drew Burch将参加在纽约举行的Stifel医疗保健会议的炉边谈话 [1] - 2024年11月21日上午2:00 PST/上午9:00 GMT，首席执行官Trey Martin和首席财务官Kevin Herde将参加在英国伦敦举行的Jefferies医疗保健会议的炉边谈话 [2] 会议直播信息 - 每场演讲的直播将在Maravai LifeSciences投资者关系网站的新闻与活动、即将举行的活动板块提供，活动结束后网站还将提供存档版本 [3] 公司简介 - Maravai是一家领先的生命科学公司，为药物疗法、诊断和新型疫苗的开发提供关键产品，并支持人类疾病研究，其在核酸合成和生物制品安全测试领域为全球许多领先的生物制药、疫苗、诊断以及细胞和基因疗法公司提供产品和服务 [4] 公司官网信息 - 如需了解Maravai LifeSciences的更多信息，可访问www.maravai.com [5]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为6500万美元，低于预期，调整后每股完全稀释收益为 - 0.02美元，调整后EBITDA为1300万美元，GAAP基本和稀释每股收益为 - 0.70美元，GAAP净亏损为1.76亿美元（其中1.54亿美元与非现金商誉减值有关）[40][42][43] - 2024年第三季度调整后EBITDA较2023年第三季度的1200万美元有所上升，2024年前三季度调整后EBITDA为3750万美元，调整后EBITDA利润率为18%，2024年第三季度调整后EBITDA利润率为20%[43] - 2024年第三季度末现金为5.78亿美元，较第二季度末增加500万美元，当季运营现金流为1300万美元，资本支出为800万美元，总债务为5.29亿美元，净现金头寸接近5000万美元，2024年前9个月净利息支出为1500万美元，平均债务余额约为5.3亿美元，年化有效利率低于4%[44][46] - 公司降低2024年预期营收范围至2.55 - 2.65亿美元（中点较预期减少1500万美元或5%），预计2024年调整后EBITDA利润率为16% - 18%（较之前中点21%下降400个基点），预计2024年利息支出净额为2000 - 2500万美元，折旧和摊销为4500 - 5000万美元，股票补偿约为5000万美元，调整后有效税率为24%，净资本支出约为3000万美元[53][57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产（NAP）业务 - 2024年第三季度营收为5000万美元，占公司总营收的77%，产生1500万美元调整后EBITDA，利润率为31%，预计2024年该业务营收为1.93 - 2.02亿美元，2024年第四季度中点营收约为4300万美元[47][55][56] - 受RUO和GMP业务中CleanCap需求疲软以及临床前项目建设延迟影响，NAP业务表现低于预期，且历史上常见的大订单未按预期出现，目前订单情况使第四季度展望较低[40][54] 生物制品安全检测（BST）业务 - 2024年第三季度营收为1500万美元，占总营收23%，贡献1100万美元调整后EBITDA，利润率为72%，预计2024年营收为6200 - 6300万美元，较2023年将略有下降，2024年第四季度中点营收约为1400万美元，中国地区营收较2024年第二季度增长近30%，但仍未恢复到历史水平[48][55][56] - BST业务受生物加工市场疲软影响，预计第三季度的低营收水平也将受年底生产放缓影响[40][54] 各个市场数据和关键指标变化 - mRNA临床试验方面，2021年启动数量最多（其中77%与新冠疫苗和治疗相关），过去几年每年下降约20%，非新冠mRNA试验逐年稳步增长，截至2024年第三季度同比增长29%，公司认为新冠项目影响即将过去，公司将继续专注创新以推动行业发展并建立新的收入来源，目前追踪到接近1500个活跃项目[15][16][18] - 向导RNA介导的基因编辑临床试验增长迅速，截至2024年第三季度同比增长75%，公司可支持该市场从研究使用（RUO）到良好生产规范（GMP）投入以及从RUO到商业规模生产[17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将收购Officinae Bio的DNA和RNA业务，Officinae通过AI驱动数字平台提供精准DNA和RNA服务，此次收购将增强公司mRNA早期发现工作的服务能力，为客户提供更完整及时的mRNA解决方案，预计2025年初完成收购且不影响2024年财务结果[28][30][31][59] - 在NAP业务中，公司2024年至今推出21种新产品，扩大mRNA合成服务产品，与学术机构建立合作关系以推动创新和技术采用，公司认为自身是创新领导者，在mRNA治疗发现和开发增长领域处于有利地位[19][27] - 在BST业务中，与TriLink团队合作推出新产品，还有更多产品正在开发中以扩大宿主细胞DNA产品组合[35][37] - 公司将继续寻找无机投资和额外合作伙伴关系以巩固市场地位，为客户提供更多解决方案以加速增长，公司拥有强大的资产负债表、现金状况和可控的债务状况，将继续控制成本和提高运营效率[61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是转型之年，尽管在运营和战略方面实现了许多关键目标，但尚未在财务结果中体现，公司受全球生物加工市场持续疲软、NAP市场缺乏大订单、客户项目重新排序和及时性等因素影响，2024年整体财务表现令人沮丧[49][51] - 尽管短期市场条件仍然具有挑战性，但公司对目标市场的长期增长率充满信心，认为自身提供差异化技术、产品和服务，对mRNA、基因编辑、细胞和基因疗法的项目进展感到鼓舞，相信新的临床试验启动对市场长期增长是个好兆头[60][61] 其他重要信息 - 2024年第三季度公司对TriLink业务单元进行了1.54亿美元的GAAP非现金商誉减值计提，与收购TriLink和MyChem相关的商誉减值有关[41][42] - 公司修正并延长了整体债务中的循环信贷额度部分，将到期日延长最多5年，总额从1.8亿美元略微降低至1.67亿美元，正在积极审查当前债务结构[45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 到第四季度还剩下多少公司承诺的数额 - 回答: 第三季度按预期进行，第四季度还有大约1400万美元需要交付以满足最初预期[63] 问题: NAP业务从第三季度的约5000万美元下降到第四季度中点的4300万美元，其中多少是项目推迟到2025年导致的，多少是市场疲软导致的 - 回答: 项目推迟可能占几百万美元，其余是市场因素[64] 问题: 能否谈谈与NAP业务相关的第四季度的波动因素，以及Officinae收购在2025年是否有相关营收或者只是技术收购 - 回答: Officinae主要是软件收购，其业务有少量营收（低数百万美元级别）且能自负盈亏；NAP业务波动因素包括发现业务订单的灵活性（约100万美元上下浮动）、未出现的大订单（0.5 - 500万美元级别）、GMP项目结果的变数、业务正常波动、GMP服务相关的收入确认等，BST业务也有波动[65][66][67][68][69][70][71] 问题: 鉴于公司业务主要偏向非自主性成本项目，如何看待明年的利润率扩张界限 - 回答: 公司从利润率扩张角度看主要随营收基础上下波动，成本基础中约一半与劳动力相关（短期半固定，长期更可变），设施成本是另一大组成部分，商品销售成本（COGS）中的可变部分很小，公司效率较高，若能实现盈利性的营收增长，利润率的传导将很明显；Flanders 1和2的新产能增加了成本基础，但过去4个季度已基本承担这些成本，成本基础大多固定，营收超过成本时边际增量显著[73][74][75][76][77] 问题: 是否预计政府合同（包括与BARDA的合同）会因近期选举结果而有变化 - 回答: 不认为会有变化，BARDA近期还庆祝了Flanders 1的开业并强调这是10年期安排，不应受政治变化影响[78] 问题: 关于软生物加工背景，具体指的是什么，看到的情况是怎样的 - 回答: 公司关注同行（包括设备销售商和CDMO）的项目启动情况，尤其是早期项目，早期项目的调整对Cygnus销售的试剂盒数量有较大影响，同行整体表现为同比持平到中高个位数下降，Cygnus表现处于该范围中间[81][82] 问题: 关于Officinae Bio收购，是否有客户重叠，收购的驱动因素是什么 - 回答: 没有客户重叠，收购主要是因为TriLink缺乏前端设计环境（Officinae有基于生物信息学的设计环境，可利用AI和机器学习加速和提高设计效率），Officinae的市场推广和目标市场与公司现有业务有所不同，将对公司业务有拓展作用[83][84][85] 问题: 向导RNA（gRNA）试验启动中，有多少比例是由公司客户赞助或者有很大可能成为客户的，是否认为这对NAP业务明年有推动作用 - 回答: 认为这对NAP业务有推动作用，目前未披露gRNA部分的客户参与比例数据，但从mRNA整体活跃项目中CleanCap的占比（30%）来看，gRNA相关的mRNA参与情况可能相同，且感觉mRNA在该领域的参与度在增长[87][88] 问题: 如何看待第四季度EBITDA展望的风险，随着2024年一些情况的结束，利润表（P&L）关系是否会与营收脱钩，是否有更多灵活性 - 回答: 2023年第四季度重组后成本结构较为合理，公司将继续投资商业领域，不认为业务模式会改变从而有更多可自由支配的支出以抵消营收变化，重点仍然是提高营收[90][91][92]

营收与亏损情况 - 2024年第三季度营收6520万美元净亏损1.76亿美元调整后EBITDA为1270万美元[2] - 2024年前九个月营收2.028亿美元净亏损2.131亿美元调整后EBITDA为3750万美元[11] - 2024年9月止三个月净亏损175955美元2023年同期为15102美元[16] - 2024年9月止九个月净亏损213127美元2023年同期为28393美元[16] - 2024年9月止三个月调整后净亏损4265美元2023年同期为2755美元[16] - 2024年9月止九个月调整后净亏损9693美元2023年同期盈利4432美元[16] - 2024年全年营收指引为2.55亿至2.65亿美元[13] 业务营收同比情况 - 核酸生产业务2024年第三季度营收4990万美元同比下降2.5%[8] - 生物制品安全检测业务2024年第三季度营收1530万美元同比下降2.5%[9] - 核酸生产业务2024年前九个月营收1.544亿美元同比下降6.9%[10] - 生物制品安全检测业务2024年前九个月营收4830万美元同比下降1.1%[11] 公司业务发展 - 公司将收购Officinae Bio的DNA和RNA业务预计2025年初完成[4] - 公司推出多项创新产品如定制mRNA构建体组合等[3] 财务指标计算相关 - 2024年9月止三个月调整后EBITDA为12739美元2023年同期为11900美元[16] - 2024年9月止九个月调整后EBITDA为37451美元2023年同期为44775美元[16] - 2024年9月止三个月稀释加权平均A类普通股股数为255203股2023年同期为251033股[16] - 2024年9月止九个月稀释加权平均A类普通股股数为253910股2023年同期为251301股[16] - 2024年9月止三个月调整后每股亏损0.02美元2023年同期为0.01美元[16] - 2024年9月止九个月调整后每股亏损0.04美元2023年同期盈利0.02美元[16] 前瞻性陈述相关 - 包含2024年财务指引等前瞻性陈述受多种因素影响[28] 外部影响因素 - 宏观经济挑战影响公司及其客户业务运营[30] - 近期裁员影响公司吸引和保留关键人员能力[31] - 客户使用公司产品生产疫苗和疗法受多种因素影响[32] - 面临大型公司竞争产品或被替代风险[33] - 产品和服务存在性能、可靠性和质量标准风险[33] - 生命科学试剂的市场接受度影响公司[34] - 季度和年度经营结果波动大难以预测[34] - 公司战略计划实施能力影响业绩[34] - 收购相关风险包括能否实现预期收益[35]