公司产品和技术 - 公司的mRNA产品被广泛应用于药物开发，包括在疫苗和治疗方面[14] - 公司提供多种核酸产品，包括mRNA、RNA Capping、寡核苷酸等[26] - CleanCap技术被认为是mRNA疫苗和治疗方案中的关键特征[30] - TriLink BioTechnologies的寡核苷酸产品类别支持广泛的客户应用，包括治疗、体外诊断、NGS和CRISPR基因编辑[35] - 我们的核苷三磷酸（NTPs）用于聚合酶链反应（PCR）、测序反应和mRNA的制造[37] - 通过MyChem LLC的收购，TriLink BioTechnologies扩展了其合成化学专业知识，增加了专有制造工艺，允许提供最高纯度的NTP、酰胺和定制核苷酸服务[38] - 公司提供产品支持细胞和基因疗法的开发和商业化，包括重组疫苗和细胞和基因疗法[46] - Cygnus Technologies的HCP ELISA试剂盒是用于检测生物制品生产中的残留蛋白质的生物测定试剂[52] - Cygnus Technologies的其他杂质和污染物试剂盒包括用于测量生长培养基添加剂、宿主细胞DNA等的试剂盒[53] - Cygnus Technologies的病毒清除预测试剂盒包括MockV® MVM Kit和MockV® RVLP Kit，用于预测病毒清除[54] - Cygnus Technologies的辅助试剂包括抗体、抗原、样品稀释剂等辅助产品[55] - 公司在特殊酶产品领域与竞争对手竞争，Alphazyme具备灵活性[96] 公司市场和竞争优势 - 公司主要关注生物制药开发领域的高增长市场细分[10] - 公司为客户提供从研发到商业化的关键原材料支持[21] - 公司的产品主要用于核酸生产和生物安全测试领域[22] - 公司在核酸生产市场竞争中具备独特优势，如CleanCap技术[92] - 公司在mRNA领域拥有专业知识和GMP洁净室制造工艺[93] - 公司在定制寡核苷酸市场中以高纯度产品和快速交付著称[94] - 公司与Broad Institute签署了广泛的专利许可协议[100] - 公司拥有和控制与基因组编辑技术相关的专利权，包括CRISPR-Cas9基因编辑过程，并有许可计划用于技术和产品的使用和商业化[101] 公司运营和管理 - 公司管理团队拥有丰富经验和专业知识[69] - 公司在2023年底拥有650名全职员工，经过裁员后，员工数量减少至约570人，其中44%为女性，52%为少数族裔[129] - 公司的薪酬和福利计划旨在吸引和留住竞争市场所需的人才，通过股权奖励计划和员工股票购买计划激励员工[130] - 公司积极促进员工间直接和开放的沟通，通过全员参与调查、全员大会、管理层跳级会议和核心价值观等方式[131] - 公司致力于员工的健康、安全和福祉，要求可能接触潜在危险的员工完成年度健康和安全培训[133] 公司财务状况 - 公司在2023年底持有5.75亿美元的现金及现金等价物，认为投资价值不会受到利率变动的重大风险[585] - 公司的收入主要以美元计价，虽然约51.2%的收入来自国际销售，但所有销售均以美元计价，未来可能受外汇汇率波动影响[586] - 公司的主要利率风险来自可变利率长期债务，通过利率上限协议对部分可变利率风险进行对冲[582]

业绩总结 - Maravai LifeSciences Holdings, Inc. (NASDAQ:MRVI) 在2023年全年实现了2.89亿美元的营收，调整后的EBITDA为6500万美元[6] - 公司2023年第四季度的营收为7400万美元，其中核酸生产部门的收入表现强劲，特别是CleanCap和定制化化学产品[6] - 2023年第四季度核酸生产部门收入为5.9亿美元，调整后的EBITDA为2.4亿美元，利润率为41%[54] - 核酸生产部门全年收入为2.25亿美元，调整后的EBITDA为8300万美元，利润率为37%[55] 未来展望 - 公司进入了Maravai 3.0阶段，将专注于在整个mRNA生产工作流程中带来创新，以及在新兴相关产品和服务领域的能力和多样化业务增长[12] - 公司相信2024年将是过去5年中最多样化的客户基础，将继续在发现市场赢得客户，并支持他们通过商业化[13] - 2024年预计收入为2.65亿至2.85亿美元，预计将是自2019年以来最多样化的收入[35] 新产品和新技术研发 - 公司委托的第三方分析显示，他们的CleanCap项目已经被发现有超过350个项目在使用，其中有3个项目已经获得了全面的监管批准[15] - 3个不同的CleanCap类似物被用于生产了3种不同的mRNA产品，这些产品已经获得了全面的监管批准[17] - 2023年FDA批准了55种新创新疗法，比2022年增加了近50%，其中包括7种新的细胞和基因疗法[24] 市场扩张和并购 - Maravai与FUJIFILM Toyama Chemical签订了许可协议，使其成为日本的CDMO，能够生产CleanCap或mRNA，进一步扩大了全球客户对CleanCap mRNA项目的访问[31] - 公司对2025年至2028年的业务增长目标为达到7亿美元的收入表示信心[112] 其他新策略和有价值的信息 - 上一年，公司前十大客户的收入占总收入的不到50%[36] - 公司在2023年的现金流量从经营活动中获得了1.26亿美元[49] - 公司通过税收分配机制有效地减少了总股本[52]

财务业绩 - 2023年第四季度营收7410万美元，同比下降64%；全年营收2.889亿美元，同比下降67%[5][8][9] - 2023年第四季度净亏损1.1亿美元，调整后EBITDA利润率为28%；全年净亏损1.384亿美元，调整后EBITDA利润率为23%[5] - 2023年核酸生产业务全年营收2.248亿美元，同比下降72%；生物制品安全测试业务全年营收6420万美元，同比下降8%[7][9][11] - 2023年第四季度核酸生产业务营收5880万美元，同比下降69%；生物制品安全测试业务营收1530万美元，同比下降1%[6][10] - 2024年全年营收指引为2.65 - 2.85亿美元，调整后EBITDA利润率预计在23% - 25%[5][12][13] - 2023年第四季度调整后净收入为224.7万美元，2022年同期为8864.4万美元；2023年全年调整后净收入为667.9万美元，2022年全年为4.59442亿美元[17] - 2023年第四季度调整后摊薄每股收益为0.01美元，2022年同期为0.35美元；2023年全年调整后摊薄每股收益为0.03美元，2022年全年为1.80美元[17] - 2023年第四季度稀释加权平均A类普通股流通股数为25124.6万股，2022年同期为25532.1万股；2023年全年为25128.7万股，2022年全年为25532.3万股[17] 业务合作与成果 - TriLink BioTechnologies®的CleanCap®技术在中国和加拿大获得专利[5] - 公司与富士胶片富山化学就TriLink的帽类似物签订非独家供应协议[5] - Cygnus Technologies与Dyadic建立战略合作伙伴关系，提供C1 HCP ELISA检测[5] - 公司发布最新Glen Report，包含多种新产品[5] 公司荣誉 - 首席商务官Becky Buzzeo入选2023年生物技术领域25位顶级女性领袖名单[5] 非GAAP财务指标 - 公司定义了非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净（亏损）收入和调整后摊薄每股收益，用于评估核心运营表现和制定运营计划[20][21][23] - 非GAAP财务指标有局限性，不能替代GAAP确定的净（亏损）收入，公司主要依靠GAAP结果，非GAAP指标仅作补充[22][24] 前瞻性陈述 - 新闻稿包含前瞻性陈述，涉及2024年财务指引、产品组合扩张等内容，实际结果可能与陈述有重大差异[28][29] 影响因素 - 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括客户支出和需求、COVID - 19相关收入不确定性、宏观经济挑战等[29][30] 经营风险 - 公司近期裁员的影响、产品使用风险、竞争、产品性能和质量风险等也会影响公司经营[32] - 公司依赖少数客户获取高比例收入，依赖有限供应商提供原材料，存在一定风险[32] - 公司面临产品责任诉讼、未来监管更严格、知识产权保护等风险[32]

文章核心观点 TriLink BioTechnologies获中国和加拿大专利，强化其CleanCap®技术全球知识产权保护，该技术对mRNA药物生产有重要价值且应用广泛 [1][2][3] 专利情况 - TriLink获中国国家知识产权局和加拿大知识产权局授予的专利，专利号分别为ZL 2023 1 0734863.0和CA 2999274，与CleanCap®技术相关 [1] - 中国和加拿大的新专利使CleanCap®技术已获专利的市场增加，此前已在美国、欧盟、澳大利亚、日本、韩国和中国香港等主要市场获专利 [2] 技术价值 - mRNA技术是创新药物的突破性模式，CleanCap®技术在关键市场获专利体现其在mRNA药物临床研究和商业化中的价值 [3] - 该技术有助于生产含人类主要天然帽结构的mRNA，相比传统加帽方法有显著改进 [3] - CleanCap®技术已用于商业批准的COVID - 19 mRNA和saRNA疫苗 [3] 技术优势 - TriLink去年5月推出CleanCap® M6，其单锅反应能力预计可缩短制造时间、降低20 - 40%制造成本、提高超30%蛋白质表达、提高mRNA产量且纯度超95% [4] - CleanCap® M6获制药制造和《制药商》两项行业创新认可 [4] 公司介绍 - TriLink是Maravai LifeSciences旗下公司，是核酸和mRNA解决方案全球领导者，提供化学和生物学经验、CDMO服务及高质量材料，拥有CleanCap® mRNA加帽技术专利 [6] - 制药企业、生物技术公司和政府依赖TriLink应对挑战，如快速交付COVID - 19疫苗、推动肿瘤等疾病创新治疗及制定未来大流行应对计划 [7] - Maravai是领先的生命科学公司，为药物疗法、诊断和新型疫苗开发提供关键产品，旗下公司在核酸合成和生物制品安全测试领域领先 [8]

Maravai LifeSciences (MRVI) FY 2023 Conference November 16, 2023 09:00 AM ET Speaker0 Good afternoon. Thanks for being here at the last session of our London conference. We're very excited to have Maribai Life Sciences with us today here to tell us more about the story before we jump into some Q and A, CEO, Trey Martin as well as CFO, Kevin Hurti. Turn it over to Trey. Speaker1 All right. Thank you. Thanks for being here in person. I know it sounds like we're at the tail end of this conference. And also tha ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6700万美元,低于预期 [30] - 调整后每股亏损0.01美元 [31] - 调整后EBITDA为1190万美元,利润率18% [31] - 前9个月调整后EBITDA为4480万美元,利润率21% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核酸生产业务收入5100万美元,占总收入的77% [37] - 核酸生产业务调整后EBITDA为1700万美元,利润率32% [37] - 生物安全检测业务收入1600万美元,占总收入的23% [38] - 生物安全检测业务调整后EBITDA为1100万美元,利润率72% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国生物安全检测业务占比在18.4%-22.9%之间,保持相对稳定 [75][76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行组织架构调整,精简人员和非人工成本,以提高运营效率 [10][11][34][35] - 公司将继续专注于核酸生产和生物安全检测两大业务,并投资于高增长领域如基因编辑 [47][48] - 公司面临来自大型CDMO企业的竞争,正在向上下游延伸以保持竞争力 [86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和行业环境持续低迷,客户预算收缩,决策周期延长 [8] - 公司预计2023年收入将在2.75-2.85亿美元之间,调整后EBITDA在5500-6000万美元之间 [39][40][41][42][43] - 2024年指引推迟至明年初发布,目前可见度较低 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tejas Savant 提问** 大型制药客户和新兴生物科技客户的需求情况 [51][52] **Becky Buzzeo 回答** 客户普遍预算收缩,正在优先推进临床前景较好的项目 [52][53] 问题2 **Tom Peterson 提问** 第三季度各月收入情况及10月表现 [55][56] **Drew Burch 回答** 7-8月收入较弱,9月有第三月效应,第四季度预计持平第三季度 [56][57] 问题3 **Michael Ryskin 提问** 非COVID业务的未来走势及成本削减措施的影响 [61][62][63][64][65][66][67] **Kevin Herde 和 Drew Burch 回答** 成本削减措施不会影响公司长期增长目标,主要针对冗余的固定成本和管理费用 [68][69][70][71]

业绩总结 - 2023年第三季度公司总收入为6700万美元[7] - 调整后的每股收益为-0.01美元[7] - 2023年第三季度净亏损为1510.2万美元[67] - 2023年第三季度的调整后净亏损为2755千美元[84] - 2023年第三季度的税后净亏损为13028千美元[84] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为1190万美元，调整后EBITDA利润率为18%[67] - 2023年第三季度生物制剂安全测试收入为1100万美元，占总收入的23%[50] 用户数据 - Nucleic Acid Production（NAP）部门的收入为5100万美元，基于NAP的收入为3600万美元[16] - 生物安全测试（BST）部门的收入为1600万美元[33] - 77%的总收入来自于CleanCap®，该产品在COVID-19相关收入中贡献了1500万美元[32] 财务展望 - 更新后的2023年收入指引为2.75亿至2.85亿美元，较之前的指引下调3250万美元[51] - 预计2024年将实现至少3000万美元的年度成本节约，约15%的员工裁减[19] - 预计调整后的EBITDA利润率超过40%[23] - 预计利息支出在1600万至1800万美元之间，股票补偿费用预计在3400万至3600万美元之间[53] - 2023年调整后的有效税率预计为24%[53] 新产品与技术研发 - 公司在新设施上开发了GMP能力，并收购了MyChem和Alphazyme[34] 未来战略 - 公司在2028年的财务目标集中于收入增长和利润率扩张[40] - 计划通过战略收购继续利用现金储备推动未来收入增长[46] - 现金余额为5.8亿美元，长期总债务为4500万美元，净债务为4500万美元[69] 负面信息 - 2023年第三季度的股票基础补偿费用为9987千美元，较2022年同期的4740千美元有所增加[84] - 2023年第三季度的收购整合成本为3268千美元，较2022年同期的2760千美元有所增加[84] - 2023年第三季度的稀释加权平均A类普通股流通股数为251,033千股，较2022年同期的255,320千股有所减少[84]

公司财务状况概述 - 截至2023年9月30日，公司总资产为22.67553亿美元，较2022年12月31日的22.82315亿美元略有下降[16] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5.79605亿美元，低于2022年12月31日的6.32138亿美元[16] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为942.4万美元，高于2022年12月31日的599.1万美元[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为8.92281亿美元，低于2022年12月31日的9.05243亿美元[16] - 2022年9月30日止三个月，公司总股东权益从6月30日的773,792美元增至841,669美元，净收入为99,653美元[24] - 2022年9月30日止九个月，公司总股东权益从2021年12月31日的545,361美元增至841,669美元，净收入为403,234美元[24] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为579,605,000美元，2022年同期为617,446,000美元[28] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同负债总额均为480万美元，预计在未来十二个月内确认为收入[52] - 截至2023年9月30日，公司持有Topco LLC约52.6%的已发行有限责任公司单位，MLSH 1持有约47.4%[56][196] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用损失备抵约为220万美元[62] - 截至2023年9月30日，存货总计49,142千美元，较2022年12月31日的43,152千美元有所增加[110] - 截至2023年9月30日，其他资产总计85,579千美元，较2022年12月31日的115,589千美元有所减少[111] - 截至2023年9月30日，使用权资产总计139,515千美元，租赁负债总计89,719千美元[120][122] - 截至2023年9月30日，公司预计未来最低租赁付款总额为135,954千美元，扣除利息后租赁负债为89,719千美元[122] - 截至2023年9月30日，公司有50万美元未偿还信用证，使循环信贷额度可用性减少50万美元[127] - 截至2023年9月30日，未摊销债务发行成本总计160万美元，记录在其他资产中[130] - 截至2023年9月30日，公司第一留置权净杠杆比率低于4.25:1.00，无需对定期贷款进行强制性预付款[131] - 截至2023年9月30日，长期债务为5.2496亿美元，其中流动部分为54.4万美元[136] - 截至2023年9月30日，公司根据税收应收协议（TRA）的负债为6.784亿美元，2023年第三季度和前九个月分别确认了100万美元和230万美元的TRA负债调整损失[152] - 截至2023年9月30日，公司所有长期资产均位于美国[211] 公司营收与利润情况 - 2023年前三季度公司实现收入2.14804亿美元，远低于2022年同期的6.78288亿美元[18] - 2023年前三季度公司净亏损2839.3万美元，而2022年同期净利润为4.03234亿美元[18] - 2023年前三季度公司运营费用为2.39302亿美元，高于2022年同期的2.13318亿美元[18] - 2023年前三季度公司利息费用为3049.2万美元，高于2022年同期的1023.4万美元[18] - 2023年前三季度公司研发费用为1268.6万美元，略低于2022年同期的1335.8万美元[18] - 2023年前三季度归属于公司的净亏损为1307万美元，而2022年同期净利润为1.82571亿美元[18] - 2023年前九个月净亏损28,393,000美元，2022年同期净收入403,234,000美元[27] - 2023年前九个月经营活动提供净现金118,434,000美元，2022年同期为436,642,000美元[27] - 2023年前九个月投资活动使用净现金109,407,000美元，2022年同期为249,092,000美元[27] - 2023年前九个月融资活动使用净现金61,560,000美元，2022年同期为121,376,000美元[27] - 2023年第三季度总营收为6.6865亿美元，其中核酸生产业务营收5.1228亿美元，生物制品安全测试业务营收1.5637亿美元；2023年前九个月总营收为21.4804亿美元，其中核酸生产业务营收16.5944亿美元，生物制品安全测试业务营收4.886亿美元[53] - 2022年第三季度总营收为19.1263亿美元，其中核酸生产业务营收17.4881亿美元，生物制品安全测试业务营收1.6382亿美元；2022年前九个月总营收为67.8288亿美元，其中核酸生产业务营收62.3779亿美元，生物制品安全测试业务营收5.4509亿美元[53][54] - 2023年前9个月应收账款收回额为50万美元，2023年前3个月无收回额[62] - 2023年3月和9月，Nacalai USA, Inc.分别占公司总营收的22.9%和18.5%，占2023年9月30日应收账款净额的32.9% [74] - 2022年3月和9月，BioNTech SE分别占公司总营收的38.7%和37.2%，占2022年12月31日应收账款净额的12.0% [74] - 2022年3月和9月，Pfizer Inc.分别占公司总营收的29.1%和30.4%，占2022年12月31日应收账款净额的19.2% [74] - 2023年前9个月，公司因收购Alphazyme, LLC产生410万美元交易成本[78] - 2023年第三和九个月，公司分别确认与创收活动直接相关无形资产摊销费用620万美元和1850万美元[102] - 2023年前九个月，公司总租赁成本为15,175千美元，高于2022年的8,104千美元[120] - 2023年第三季度和前九个月，义务项下采购金额分别为30万美元和270万美元，2023年9月30日未来最低承诺总额为360万美元[124] - 2023年前三季度和前九个月，A类普通股基本和摊薄净亏损分别为646.2万美元和1307万美元[140] - 2023年前三季度和前九个月，所得税费用分别为546.1万美元和1005.7万美元，有效税率分别为26.6%和26.2%[144] - 2022年第三季度和前九个月公司有效税率分别为12.4%和11.5%，与美国联邦法定税率21.0%不同，主要因非控股权益相关收入[145] - 2023年前九个月Topco LLC向其所有者支付了2030万美元的税收分配，其中包括向公司支付的1070万美元；2022年前九个月支付了2.461亿美元，其中包括向公司支付的1.268亿美元[148][149] - 2023年前九个月公司根据TRA向MLSH 1和MLSH 2支付了4260万美元，其中40万美元与利息相关[153] - 2023年前九个月公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付了960万美元的税收负债分配；2022年第三季度和前九个月分别支付了3680万美元和1.193亿美元[155] - 2023年第三季度和前九个月核酸生产业务收入分别为5122.8万美元和1.65944亿美元，生物制品安全测试业务收入分别为1563.8万美元和4886.3万美元[157] - 2023年第三季度和前九个月公司净亏损分别为1510.2万美元和2839.3万美元；2022年同期净利润分别为9965.3万美元和4.03234亿美元[157] - 2023年第三季度和前九个月公司来自北美客户的收入占比分别为51.6%和50.9%；2022年同期分别为51.1%和40.4%[165] - 2023年第三季度和前九个月营收分别为6690万美元和2.148亿美元，2022年同期分别为1.913亿美元和6.783亿美元[166][182] - 2023年第三季度核酸生产和生物制品安全测试业务营收分别为5120万美元和1560万美元，2022年同期分别为1.749亿美元和1640万美元[166] - 2023年前九个月核酸生产和生物制品安全测试业务营收分别为1.659亿美元和4890万美元，2022年同期分别为6.238亿美元和5450万美元[167] - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为3890万美元和1.129亿美元，2022年同期分别为3080万美元和9210万美元[169] - 2023年第三季度和前九个月研发费用分别为430万美元和1270万美元，2022年同期分别为540万美元和1340万美元[170] - 2023年第三季度和前九个月新冠相关产品和服务收入分别占总收入的22.3%和19.7%，2022年同期分别为66.1%和70.2%[173] - 2023年前三季度总营收2.148亿美元，较2022年的6.783亿美元减少4.635亿美元，降幅68.3%[201][206] - 2023年第三季度总营收6690万美元，较2022年的1.913亿美元减少1.244亿美元，降幅65.0%[199][203] - 2023年前三季度核酸生产业务营收1.659亿美元，较2022年的6.238亿美元减少4.578亿美元，降幅73.4%[201][202][207] - 2023年第三季度核酸生产业务营收5120万美元，较2022年的1.749亿美元减少1.237亿美元，降幅70.7%[199][202][204] - 2023年前三季度生物制品安全测试业务营收4890万美元，较2022年的5450万美元减少560万美元，降幅10.4%[201][202][208] - 2023年第三季度生物制品安全测试业务营收1560万美元，较2022年的1640万美元减少70万美元，降幅4.5%[199][202][205] - 2023年前三季度净亏损2839.3万美元，2022年同期净利润4.03234亿美元[201] - 2023年第三季度净亏损1510.2万美元，2022年同期净利润9965.3万美元[199] - 2023年前三季度调整后EBITDA为4477.5万美元，2022年同期为5.07988亿美元[201] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1190万美元，2022年同期为1.32517亿美元[199] - 2023年第三季度，核酸生产业务收入为5.12亿美元，生物制品安全测试业务收入为1564万美元，总可报告业务收入为6687万美元，较2022年同期的1.91亿美元下降65.04%[211] - 2023年前三季度，核酸生产业务收入为1.66亿美元，生物制品安全测试业务收入为4886万美元，总可报告业务收入为2.15亿美元，较2022年同期的6.78亿美元下降68.2%[211] - 2023年第三季度，公司净亏损1510万美元，而2022年同期净利润为9965万美元[211] - 2023年前三季度，公司净亏损2839万美元，而2022年同期净利润为4.03亿美元[211] - 2023年第三季度，调整后EBITDA为1190万美元，较2022年同期的1.33亿美元下降91.07%[213] - 2023年前三季度，调整后EBITDA为4478万美元，较2022年同期的5.08亿美元下降91.2%[213] - 2023年第三季度，调整后自由现金流为37.9万美元，较2022年同期的1.17亿美元下降99.68%[214] - 2023年前三季度，调整后自由现金流为499万美元，较2022年同期的4.8亿美元下降98.96%[214] 公司业务与运营 - 公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，有核酸生产和生物制品安全测试两大主要业务[30][31] - 公司合并Topco LLC的财务结果，部分净（亏损）收入分配给MLSH 1持有的非控股权益[34] - 公司主要通过核酸生产和生物制品安全测试领域的产品销售及少量服务产生收入[40] - 核酸生产业务主要产品包括CleanCap®、mRNA和特种寡核苷酸，合同通常包含单一履约义务[43] - 生物制品安全测试业务与生物工艺杂质检测试剂盒产品销售以及定制抗体开发、检测开发和抗体亲和提取服务相关[44] - 公司接受产品退货的条件是产品不符合客户规格，且历史上产品退货量不显著[46] - 公司将客户合同相关的运输和处理活动作为履行交付相关产品承诺的成本进行核算，运输和处理收入与相关产品收入同时确认[49] 公司收购情况 - 2023年1月公司完成对Alphazyme的收购及一系列结构交易[33] - 2023年1

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6900万美元,与公司上一次电话会议中提到的7000万美元左右基本持平 [39] - 第二季度GAAP基础和摊薄每股亏损为0.05美元,调整后完全摊薄每股收益为0.00美元,第一半年调整后完全摊薄每股收益为0.03美元 [39] - 第二季度GAAP净亏损为1190万美元,调整后EBITDA为910万美元,调整后EBITDA利润率为13% [40] - 第一半年调整后EBITDA为3290万美元,调整后EBITDA利润率为22% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核酸生产业务第二季度收入为5300万美元,占总收入的77%,调整后EBITDA为1400万美元,利润率为27% [48] - 生物安全检测业务第二季度收入为1600万美元,占总收入的23%,调整后EBITDA为1000万美元,利润率为66% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年中国市场收入将下降5-10百万美元,此前该市场收入约为2500万美元 [111] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极评估并购机会,以增强产品组合并为客户提供更多解决方案 [16][28] - 公司正在扩大全球商业团队,以拓展欧洲、日本和韩国等关键市场 [27] - 公司正在持续提升RUO服务的交付速度,已实现50%以上的周转时间缩短 [19] - 公司正在扩大GMP制造能力,Flanders 2工厂即将投产,可为客户提供从临床前到商业化的全程服务 [20][21] - 公司面临行业内产能过剩和客户项目整合的挑战,导致服务合同签订放缓 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示,尽管当前面临一些短期挑战,但对公司的长期发展前景仍保持信心,将继续专注于创新和为客户提供优质服务 [35][64] - 公司CFO表示,公司将继续平衡投资和成本管控,以应对当前的收入下滑,并为未来做好准备 [96][97] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sykes 提问** 询问公司是否存在客户库存过高的问题 [69] **Carl Hull 回答** 公司认为客户库存消化是次要因素,主要是整个行业需求疲软导致 [69] 问题2 **Conor McNamara 提问** 询问长期来看,公司是否对核酸市场的增长前景有任何担忧 [78] **Trey Martin 回答** 公司仍然对核酸市场的中长期高个位数增长前景保持信心,当前只是面临一些短期波动 [78] 问题3 **Justin Bowers 提问** 询问公司RUO业务的交付时间和全年CleanCap收入预测 [101][103] **Kevin Herde 回答** 公司RUO业务交付时间已缩短至4-6周,全年CleanCap收入预计为5600万美元 [101][104]

业绩总结 - Maravai生命科学在2023年第二季度非COVID CleanCap®销售同比增长21%[13] - Q2营收为69百万美元[16] - Maravai生命科学在2023年第二季度现金流量运营为1.9亿美元，上半年为10.4亿美元[13] - 更新2023年指导，营收从400至440百万美元下调至300至325百万美元[19] 财务状况 - 长期现金为580百万美元，毛债务为536百万美元[17] - 利息支出在1600万至1800万美元之间，折旧和摊销在3800万至4000万美元之间[20] - 非GAAP调整的所得税影响以约24%的有效税率计算[33] 业务分布 - 核酸生产部门占总收入的77%，生物安全测试部门占23%[18] 税务信息 - Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的所得税利益与向外国客户销售所得收入的所得税处理有关[33] - 由于购买或交换Maravai Topco Holdings, LLC单位和B类普通股而产生的资产无形资产摊销和其他税收属性的所得税利益[33]