公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，年度总收入不超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元或三年发行超10.7亿美元非可转换债务等情况将失去该身份[63][64] - 公司被认定为“被动外国投资公司”（PFIC），预计未来仍将是PFIC[96] 业务进展相关 - 2019年8月7日，公司宣布成功生产铝钪中间合金，展示了潜在商业生产途径[66] - 2019年7月24日，公司向内布拉斯加州环境与能源部提交空气建设许可证申请，7月29日行政上完成，9月27日技术上完成[67][68] - 公司主要业务战略是推进埃尔克克里克项目至商业生产，专注获取资金以完成项目融资[62] - 公司继续推进确定和选择地表开发及地下矿山开发的工程、采购和建设公司的竞争流程[70] - 公司长期融资工作在截至2019年9月30日的季度持续进行，资金到位后将开展多项活动，如收购关键地块、继续获取许可等[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，员工相关成本为35.4万美元，上年同期为31.2万美元；专业费用为11.8万美元，上年同期为5.1万美元；勘探支出为22.3万美元，上年同期为77.7万美元；其他运营费用为19.7万美元，上年同期为11.8万美元；总运营费用为89.2万美元，上年同期为125.8万美元；净亏损为100.5万美元，上年同期为173.1万美元[72] - 截至2019年9月30日，公司现金为4.6万美元，营运资金赤字为600万美元，而6月30日现金为40万美元，营运资金赤字为480万美元[79] - 2019年第三季度，公司经营活动消耗现金50万美元（2018年为140万美元），主要是为亏损提供资金，部分被股份支付费用等抵消[87] - 2019年第三季度，融资流入为20万美元，而2018年同期为330万美元，主要反映私募发行和关联方债务提取的时间差异[88] 财务指标变化原因 - 员工相关成本增加主要因基于股份的薪酬成本增加，反映了期权发行时间、归属期、授予数量、公允价值计算和薪资调整[73] - 专业费用增加反映了与美国证券交易委员会备案、年度股东大会事项和持续合规工作相关的法律费用时间安排[74] - 勘探支出减少反映了上一年评估矿山工程设计变更和开发2019年可行性研究相关成本的努力[74] 资金需求与筹集相关 - 公司预计到2020年6月30日的运营需求约为910万美元，每月平均支出约为350美元，其中约238美元用于公司间接费用和融资相关成本，约33美元用于Elk Creek项目推进[80] - 公司预计未来十二个月继续计划运营可能需要筹集830万 - 950万美元[81] - 2019年10月8日和10月24日，公司分别从信贷协议中提取11.5万美元和12.5万美元，提取后信贷协议剩余可用额度为106.5万美元[83] - 公司历史上依赖股权融资和少量债务融资满足资本需求，未来仍将严重依赖股权资本[89] 风险与应对相关 - 公司面临利率风险、外汇风险和商品价格风险，通过维持现金资产流动性与利率回报平衡、持有加元现金和不持有商品衍生品头寸来应对[97][98][99] 会计政策与安排相关 - 公司没有表外安排，关键会计政策和合同义务自2019年6月30日以来无重大变化[94][93][95]

财务数据关键指标变化 - 2019财年净亏损从2018财年的850万美元降至730万美元[255] - 2019财年经营活动消耗现金440万美元，低于2018财年的610万美元[273] - 2019财年融资活动提供净现金470万美元，低于2018财年的570万美元[274] - 截至2019年6月30日，公司现金为40万美元，营运资金赤字为480万美元，而2018年6月30日现金为10万美元，营运资金赤字为340万美元[265] 公司运营资金需求与计划 - 公司预计到2020年6月30日的运营需求约为900万美元，每月平均支出约为32万美元[266] - 公司预计未来12个月可能需要筹集850万至950万美元以继续计划运营[267] 信贷与合同义务情况 - 2019年8月16日，公司从信贷安排中提取12.5万美元，剩余可用额度为139.5万美元[269] - 2019年6月30日，公司的合同义务总计357.8万美元，其中1年内到期的为267.8万美元，1 - 3年到期的为90万美元[280] 环境义务费用 - 2019年和2018年6月30日，公司均计提了8.3万美元的环境义务估计费用[282] 证券契约遵守情况 - 可转换证券包含财务和非财务契约，公司自2016年2月1日后一直遵守该契约[279] 股权相关数据 - 截至2019年9月3日，完全稀释基础上，普通股流通股数为234,293,107股，股票期权对应股数为19,449,909股，认股权证对应股数为21,371,801股，可转换票据（不包括第二笔证券）对应股数为1,069,773股，假设转换时平均市场价格为每股0.39美元，第二笔证券对应股数为825,228股[292] - 截至2019年9月3日，未偿还本金0.28百万美元转换时可发行普通股[293] 公司风险情况 - 公司对市场利率变化的风险主要与现金存款和短期投资的利息收入有关，金融资产账面价值代表最大信用风险敞口[294] - 公司支出涉及美元和加元，加元支出主要与工程、冶金勘探费用及专业服务有关，维持加元现金余额以降低外汇风险[295] - 公司面临与埃尔克克里克项目相关元素的商品价格风险，全球需求大幅下降可能对业务产生重大不利影响，该项目未投产且无商品衍生品头寸[296] 所得税核算与审查 - 公司采用负债法核算所得税，产生递延所得税负债或资产，根据法定税率计量[288] - 公司对所得税申报和纳税接受审查，可能与税务机关产生争议，根据估计确认和记录潜在税务负债[289] - 公司对递延所得税资产按季度或必要时审查是否需要估值备抵，考虑历史和预计财务结果等证据[290] 金融工具计量 - 公司所有符合衍生品定义的金融工具按公允价值记录在资产负债表，公允价值变动记录在综合运营报表[287] 矿产物业减值评估 - 公司评估矿产物业账面价值是否减值，考虑经济储量、许可、融资等因素，将估计未来净现金流与账面价值比较[285]

公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，年度总收入不超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元或三年发行超10.7亿美元非可转换债务等情况将失去该身份[69][70] 私募配售情况 - 2019年4月29日公司完成4月私募配售第一期，发行1666664个单位，总价约100万加元；5月9日完成第二期，发行1290500个单位，总价约80万加元[72] Elk Creek项目研究进展 - 2019财年第一季度公司收到Elk Creek项目地下部分新设计，4月16日公布更新结果及2019年可行性研究[74] Elk Creek项目研究基础数据 - 2019年可行性研究财务模型基于36年矿山寿命，年稳定矿石吞吐量100.9万公吨[76] Elk Creek项目研究财务估算 - 2019年可行性研究估计Elk Creek项目矿山寿命总收入208亿美元，平均年息税折旧摊销前利润3.7亿美元[76] Elk Creek项目研究关键指标变化 - 2019年可行性研究税前净现值（8%贴现率）25.64亿美元，较2017年增长12.0%[77] - 2019年可行性研究税前内部收益率27.3%，较2017年增长12.4%[77] - 2019年可行性研究税后净现值20.98亿美元，较2017年增长25.9%[77] - 2019年可行性研究税后内部收益率25.8%，较2017年增长18.9%[77] - 2019年可行性研究税后生产回收期2.86年，较2017年缩短22.3%[77] Elk Creek项目研究资本支出情况 - 2019年可行性研究中，Elk Creek项目前期资本支出总额为11.4亿美元，较2017年增长5.1%[79] - 2019年可行性研究中，净生产前资本支出为8.79亿美元，含10.33%应急费用和2.65亿美元生产前净收入信贷[79] Elk Creek项目研究其他指标变化 - 2019年可行性研究中，平均年度EBITDA为3.7亿美元，与2017年持平；EBITDA利润率为67%，较2017年下降3.4%[80] - 2019年可行性研究中，矿山寿命内运营支出为196.41美元/吨，较2017年增长9.1%[80] - 2019年可行性研究中，有效税率为17.5%，较2017年下降27.3%[80] - 2019年可行性研究中，开采矿石量为36313千吨，较2017年增长14.7%[80] - 2019年可行性研究中，五氧化二铌品位为0.81%，较2017年增长2.3%[80] - 2019年可行性研究中，铌的实现产品价格为46.55美元/千克，较2017年增长17.5%[80] - 2019年可行性研究中，水管理资本支出为600万美元，较2017年下降94%；水处理成本为6800万美元，较2017年增长180%[85] Elk Creek项目研究方法 - 2019年可行性研究对Elk Creek项目进行财务绩效估算和估值时，采用36年矿山寿命和8%贴现率的贴现现金流方法[87] 矿产储量情况 - 2019年2月19日矿产储量：总证实和可能储量36313千吨，Nb₂O₅品位0.81%，含Nb₂O₅ 293321吨，可支付Nb 168861吨，TiO₂品位2.86%，含TiO₂ 1039050吨，可支付TiO₂ 418841吨，Sc品位65.7 ppm，含Sc 2387吨，可支付Sc₂O₃ 3410吨[97] 成本情况 - 各项成本：采矿成本43.55美元/吨，加工成本108.16美元/吨等，总成本189.91美元/吨；2019年2月19日后财务模型总成本为196.41美元/吨[96][98] 回收率及价格情况 - 回收率及价格：铌转化率69.6%，铌工艺回收率82.36%，铌价格39.60美元/千克；TiO₂工艺回收率40.31%，TiO₂价格0.88美元/千克；Sc工艺回收率93.14%，Sc转化为Sc₂O₃为153.4%，Sc价格3675美元/千克[96] 运营费用与净亏损变化 - 2019年第一季度与2018年同期相比，总运营费用从1350美元增至1587美元，净亏损从3146美元减至1519美元；2019年前九个月与2018年同期相比，总运营费用从4845美元减至4803美元，净亏损从6919美元减至5723美元[101] 现金与营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司现金0.1百万美元，营运资金赤字4.5百万美元，较2018年6月30日的3.4百万美元增加[110] 运营资金需求 - 公司预计到2019年6月30日运营净需约460万美元，未来十二个月可能需筹集770 - 850万美元[111][112] 物业租赁承诺 - 埃尔克克里克项目物业租赁承诺至2019年6月30日为16美元[113] 认股权证情况 - 2019年1月15日，约900万份行使价为0.75加元的认股权证到期未行使[114] 持续经营资格问题 - 公司财务报表披露“持续经营”资格问题，需确保运营活动资金才能消除疑虑[115] 现金存放情况 - 公司除子公司运营所需现金外，其余现金存于美加主要银行，为保资本安全接受低利率[116] 经营活动现金消耗情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）公司经营活动消耗现金310万美元，2018年为460万美元[117] - 2019年经营活动使用的现金反映公司亏损570万美元，部分被股份支付费用和其他非现金交易抵消[117] 融资流入情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）融资流入为320万美元，2018年同期为460万美元[118] 融资依赖情况 - 公司历史上依赖股权融资和少量债务融资满足资本需求，未来仍将严重依赖股权资本[119] 财务资源情况 - 公司有限的财务资源与拟支出相比不足，无经营收入来源，也不能保证未来有额外资金[121] 额外融资能力影响因素 - 公司未来安排额外融资的能力部分取决于资本市场状况和埃尔克溪项目的开发成功与否[122] 项目资本需求 - 埃尔克溪项目的进一步开发和建设需要大量额外资本资源[123] 合同义务情况 - 自2018年6月30日以来，公司合同义务除未偿还可转换林德债务的持续转换外无重大变化[124] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[125] 公司性质情况 - 公司近年来是“被动外国投资公司”（PFIC），预计未来仍将是[127]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-55710 NioCorp Developments Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Columbia, Canada 98-1262185 (State or ot ...