宏观经济与政策风险对公司的影响 - 通胀上升和市场利率上涨，公司投资证券价值将下降，非利息费用增加，客户还款能力或受影响[294] - 美国政府债务违约会使公司持有的美国国债和其他政府证券价值下降，影响资本状况和满足监管要求的能力[297] - 美国政府证券可能被信用评级机构降级，会影响公司获取资金的能力和证券组合价值，还可能触发追加交易抵押品的要求[305] - 利率变化可能对公司发放房地产贷款的能力、资产价值和实现资产出售收益的能力产生负面影响[291] - 经济状况恶化可能导致公司产品和服务需求下降，不良贷款增加，影响运营、财务状况和收益[295] 利率相关风险 - 利率套期保值可能无法保护公司免受损失，甚至导致损失，存在多种可能失败的原因[292][293] 公司资金与存款风险 - 公司若无法增加低成本交易存款以满足资产增长或存款流出需求，可能依赖更昂贵的资金来源，影响净息差和盈利能力[307] - 公司存款若增长过大，可能失去存款保险基金提供的超额存款保险福利[324] 公司业务战略与增长风险 - 公司2022年4月收购后运营三条新业务线，需实施或加强合规政策和程序[313] - 公司业务战略包括资产、存款和运营规模增长，若无法有效管理增长，财务状况和经营成果可能受负面影响[329] - 公司持续增长可能需未来筹集额外资本，但资本届时可能无法以有利条件获得[331] 公司管理与运营风险 - 公司依赖管理团队实施业务战略，失去他们的服务可能产生不利影响[333] - 开发新产品和服务可能增加成本并带来更高运营风险[334] - 公司所在市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能限制公司增长和盈利能力[335] - 公司面临监管调查和私人诉讼等重大法律风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[328] - 公司自2023年12月完成首次公开募股后成为公开报告公司，新的报告要求会增加费用[347] - 公司面临重大运营风险，包括信息技术系统故障、安全漏洞、员工不当行为等[338] - 公司将大部分数据处理需求外包给第三方服务提供商，其运营受供应商表现影响[340] - 公司业务可能受欺诈和其他金融犯罪增加的不利影响[343] - 管理层估计和假设的变化以及会计准则的变更可能对公司财务报表和经营结果产生重大影响[344][345] - 公司作为社区银行，声誉受损可能对业务和经营结果产生不利影响[346] - 气候变化相关的社会反应可能间接通过影响客户对公司业务和业绩产生不利影响[350] 公司股权相关规定 - 转换完成后的三年内，未经美联储董事会事先批准，任何人不得要约收购或获得公司超过10%的普通股的实益所有权[351] - 公司章程规定，任何人不得对公司已发行的超过10%的普通股进行投票[351] 公司会计政策变更 - 公司于2023年1月1日起采用财务会计准则委员会会计准则编纂第326号《金融工具 - 信用损失》（ASC 326），改变信用损失的会计核算方法[468] - 2023年1月1日，公司采用修正追溯法提前采用ASU 2023 - 02，该标准对合并财务报表无重大影响[508] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为45.33亿美元，较2022年的35.92亿美元增长26.2%[474] - 2023年总利息和股息收入为2.205亿美元，较2022年的1.205亿美元增长83.0%[476] - 2023年总利息支出为9044.4万美元，较2022年的1554.8万美元增长481.8%[476] - 2023年净利息收入为1.3006亿美元，较2022年的1.0496亿美元增长23.9%[476] - 2023年总非利息收入为1557.7万美元，较2022年的927.5万美元增长68.0%[476] - 2023年总非利息支出为1.1991亿美元，较2022年的7115.1万美元增长68.5%[476] - 2023年净利润为982.5万美元，较2022年的3006.5万美元下降67.3%[476] - 2023年综合收益为1232.9万美元，较2022年的1793.6万美元下降31.3%[479] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为7579.59万美元，较2022年的3440.65万美元增长120.3%[474] - 2023年加权平均流通普通股为4201.8229万股，基本和摊薄每股收益均为0.23美元[476] - 2023年净利润为9825美元，2022年为30065美元，同比下降约67.32%[484] - 2023年经营活动提供的净现金为52959美元，2022年为39714美元，同比增长约33.35%[484] - 2023年投资活动使用的净现金为831622美元，2022年为667993美元，同比增长约24.50%[484] - 2023年融资活动提供的净现金为894709美元，2022年为317774美元，同比增长约181.56%[484] - 2023年现金及现金等价物净增加116046美元，2022年净减少310505美元[484] - 2023年支付利息88746美元，2022年为6585美元，同比增长约1247.69%[484] - 2023年支付所得税4791美元，2022年为8561美元，同比下降约44.04%[484] 公司2023年重大事项 - 2023年公司公开发行40997500股普通股，每股10美元，净发行收入约4.004亿美元[489] - 2023年公司捐赠200万美元现金和1708229股普通股给慈善基金会[489] - 2023年公司发生约960万美元的转换成本，包含在股东权益中[490] 公司财务核算方法 - 公司按比例摊销法核算对马萨诸塞州住房 equity 基金 XXII LLC 的非控股合伙权益[532] - 公司按比例摊销法核算太阳能能源项目投资[533] - 公司按公允价值在资产负债表上列报所有衍生品[535] - 公司按ASC Topic 606确认特定收入，不适用于贷款利息收入等[539] - 公司每次承担金融资产服务义务时按估计公允价值记录服务资产[542] - 公司维持董事定额福利养老金计划，费用计入当期运营[546] 公司养老金计划情况 - 公司员工养老金计划自2023年12月31日起冻结，参与者不再累积额外退休福利[548] 公司证券相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有累计其他综合损失约1190万美元，2023年税后其他综合收入为250万美元，主要源于可供出售投资证券未实现估值收益370万美元[304] - 2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为2.04269亿美元，公允价值为1.89465亿美元；2022年12月31日，摊余成本为2.64024亿美元，公允价值为2.4548亿美元[556] - 截至2023年12月31日，账面价值4960万美元的投资证券被质押以获取美联储银行借款，2022年12月31日无此类质押[556] - 2023年和2022年公司未出售任何可供出售证券[557] - 2023年12月31日，可供出售证券净未实现损失为1.4804亿美元，递延所得税资产为387.6万美元；2022年12月31日，净未实现损失为1.8544亿美元，递延所得税资产为480.5万美元[558] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，可供出售证券组合均无信用损失准备[523][524] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券应计利息为120万美元，且不计入信用损失估计[524] - 2023和2022年12月31日，其他投资无信贷损失准备金[531] - 截至2023年12月31日，联邦住房贷款银行股票投资账户余额为1460万美元，2022年为1320万美元[564] - 截至2023年12月31日，公司持有美联储银行股票19.5936万股，约1030万美元；2022年持有16.2072万股，约810万美元[565] - 截至2023年12月31日，公司持有COCC普通股47股，价值19.5万美元；2022年持有43股，价值17.5万美元，2023年和2022年均持有A系列优先股5股，价值7.5万美元[566] - 2019年10月公司向Jassby Inc.借出100万美元，2023年和2022年该优先股账面价值均为100万美元[567] - 2023年公司对Reinventure Capital Fund I LP的投资账面价值增至150万美元，2022年为100万美元[570] - 2023年公司对LearnLaunch Fund III L.P.投资45.5万美元，总承诺投资65万美元[571] - 2021年公司通过子公司1892 Investments向Sunwealth的项目池20投资250万美元，截至2023年12月31日投资账面价值约为190万美元，2022年同期为230万美元[573] - 2022年公司通过子公司1892 Investments向Sunwealth的项目池26承诺投资500万美元，当年向太阳能项目出资420万美元（税基），截至2023年12月31日投资账面价值约为340万美元，2022年同期为500万美元[574] - 2022年公司向Bertoline项目投资62.3万美元，总承诺投资65.6万美元，2023年追加投资2.6万美元，截至2023年12月31日投资账面价值约为53.5万美元，2022年同期为62.3万美元[575][577] - 2023年公司向Maple Crest项目投资100万美元，该太阳能项目总承诺投资为500万美元[577] 公司贷款相关数据 - 2022年4月公司从另一家金融机构收购约2.977亿美元存款，截至2023年12月31日，约3.16亿美元为大麻相关存款[310] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，贷款应计利息分别约为1610万美元和970万美元[511] - 采用ASC 326后，公司留存收益调整额为210万美元，贷款信用损失准备调整额约为120万美元，贷款未使用承诺准备金调整额约为180万美元，递延税项净额约为82.7万美元[518] - 后续对CECL计算的改进及未使用承诺余额增长导致信用损失拨备为420万美元[519] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总贷款分别为3894209000美元和3015956000美元，净贷款分别为3857057000美元和2990417000美元[578] - 截至2023年12月31日，公司对大麻行业借款人的贷款约为3.205亿美元，其中80%由房地产抵押；2022年同期为5830万美元，其中91%由房地产抵押[578] - 2023年和2022年，公司分别购买了约3420万美元和1.873亿美元的消费贷款池[579] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，消费贷款池净贷款分别为192786000美元和193615000美元[579] - 2023年公司对转入非应计状态的贷款冲回3.7万美元利息收入[580] - 公司对除消费贷款外的所有贷款采用九级内部评级系统[581] - 2023年末各类贷款余额：一至四户家庭住宅贷款1835千美元、商业房地产贷款6076千美元、建设与土地开发贷款7630千美元等，总计32222千美元[588] - 2023年各类贷款调整情况：采用ASU 2016 - 13调整1159千美元、信贷损失拨备9657千美元、冲销4545千美元、回收923千美元[588] - 2023年各等级定期贷款摊销成本：如住宅房地产贷款中评级为Pass的2023年为152824千美元[586] - 2023年各类型贷款当期总冲销：住宅房地产379千美元、商业房地产无、建设与土地开发无等[586] - 2023年CECL计算变更产生信贷损失拨备333千美元[589] - 2023年12月31日抵押依赖型贷款摊销成本：一至四户家庭住宅977千美元、建设与土地开发10千美元、商业与工业贷款8443千美元，总计9430千美元[589] - 2023年公司未对财务困难借款人的贷款进行修改[589] - 2022年末贷款余额总计25028千美元[588] - 商业房地产贷款中评级为Pass的2023年为33944千美元[586] - 建设与土地开发贷款中评级为Pass的2023年为10333千美元[586] - 截至2023年12月31日，未使用贷款承诺的信贷损失拨备为601.4万美元，2022年12月31日无此项拨备[590][591][592] - 2023年因采用ASC 326对未使用承诺拨备调整178.6万美元，未使用承诺的拨备为422.8万美元[592] - 截至2022年12月31日，贷款损失总拨备为2502.8万美元，其中个别评估贷款拨备542万美元，集体评估贷款拨备1960.8万美元[595] - 截至2022年12月31日，总贷款为301595.6万美元，其中个别评估贷款为1438万美元

净收入情况 - 2023年净收入为980万美元，受一次性费用影响，排除相关费用后为3430万美元，2022年净收入为3010万美元[2][6] - 2023年净收入982.5万美元，较2022年的3006.5万美元下降67.3%[22] - 2023年非GAAP调整后净收入3432.2万美元，2022年为3006.5万美元[23] 总资产情况 - 截至2023年12月31日，总资产为45.3亿美元，较2022年增加9.411亿美元，增幅26.2%[5] - 2023年末总资产45.33412亿美元，较2022年末的35.92335亿美元增长26.2%[20] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物从1.565亿美元增至2.726亿美元，增加1.16亿美元，增幅74.1%[6] 净贷款情况 - 净贷款为38.6亿美元，较上年增加8.666亿美元，增幅29.0%，其中商业房地产贷款增长3.72亿美元，增幅36.8%，商业和工业贷款增长2.405亿美元，增幅97.2%，住宅房地产贷款增长1.871亿美元，增幅18.6%[6] - 2023年总贷款38.89279亿美元，较2022年的30.15445亿美元增长29.0%[20] 存款情况 - 存款总额为33.9亿美元，较上年增加5.006亿美元，增幅17.3%，其中定期存款增加2.874亿美元，增幅23.8%，货币市场账户和无息活期存款账户分别增加2.291亿美元和0.83亿美元，增幅分别为34.7%和18.6%[6][7][8] - 2023年总存款33.87348亿美元，较2022年的28.86743亿美元增长17.3%[20] 股东权益情况 - 股东权益为7.58亿美元，较上年增加4.139亿美元，增幅120.3%[8] 净利息收入及净息差情况 - 2023年净利息收入为1.301亿美元，较上年增加2510万美元，增幅23.9%，净息差为3.41%，较上年下降8个基点[9] - 2023年净息差为3.41%，2022年为3.49%[26] 非利息收入情况 - 2023年非利息收入为1560万美元，较上年增加630万美元，增幅67.9%[10] 非利息支出情况 - 2023年非利息支出为1.199亿美元，较上年增加4880万美元，增幅68.5%，排除相关费用后为9100万美元，较2022年增加1990万美元，增幅27.9%[11] 信用损失准备金情况 - 截至2023年12月31日，信用损失准备金为3220万美元，占总贷款的0.83%，2023年计提信用损失准备1390万美元，2022年为670万美元[12] 资产回报率情况 - 2023年平均资产回报率为0.25%，非GAAP调整后为0.86%，2022年为0.96%[26] 股东权益回报率情况 - 2023年平均股东权益回报率为2.69%，非GAAP调整后为9.40%，2022年为9.06%[26] 存款成本率情况 - 2023年存款成本率为2.34%，2022年为0.48%[26] 不良贷款拨备覆盖率情况 - 2023年不良贷款拨备覆盖率为297.8%，2022年为194.5%[26]

资产负债关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产较2022年12月31日增加6.395亿美元，即17.80%，达到42.3亿美元[186] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少2270万美元，即14.51%，降至1.338亿美元[187] - 截至2023年9月30日，可供出售证券较2022年12月31日减少4850万美元，即19.77%，降至1.969亿美元[188] - 截至2023年9月30日，净贷款较2022年12月31日增加6.928亿美元，即23.17%，达到36.8亿美元[189] - 截至2023年9月30日，存款较2022年12月31日增加5.499亿美元，即19.02%，达到34.4亿美元[191] - 截至2023年9月30日，借款较2022年12月31日增加5260万美元，即17.93%，达到3.456亿美元[194] 季度财务关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为850万美元，较2022年同期的710万美元增加约140万美元，即19.35%[197] - 2023年第三季度利息和股息收入较2022年同期增加2780万美元，即88.37%，达到5930万美元[198] - 2023年第三季度总利息支出较2022年同期增加2300万美元，即735.65%，达到2610万美元[200] - 2023年第三季度净利息收入较2022年同期增加480万美元，即16.97%，达到3310万美元[202] - 2023年第三季度非利息收入为310万美元，较2022年同期的220万美元增加90.7万美元，增幅40.56%[204] - 2023年第三季度非利息支出为2270万美元，较2022年同期的1800万美元增加470万美元，增幅26.00%[204] - 2023年第三季度所得税费用为310万美元，较2022年同期的260万美元增加45.7万美元，增幅17.28%[204] 季度资产收益及成本关键指标变化 - 2023年第三季度末贷款平均余额为36.23804亿美元，利息收入5669.8万美元，收益率6.21%；2022年同期平均余额为25.40921亿美元，利息收入2962.8万美元，收益率4.63%[208] - 2023年第三季度末总生息资产平均余额为39.7411亿美元，利息收入5925.4万美元，收益率5.92%；2022年同期平均余额为29.82723亿美元，利息收入3145.7万美元，收益率4.18%[208] - 2023年第三季度末总付息负债平均余额为31.17076亿美元，利息支出2611.4万美元，成本率3.32%；2022年同期平均余额为22.10199亿美元，利息支出312.5万美元，成本率0.56%[208] - 2023年第三季度净利息收入为3314万美元，净息差为2.60%，净利息收益率为3.31%；2022年同期净利息收入为2833.2万美元，净息差为3.62%，净利息收益率为3.77%[208] 前三季度贷款及资产收益关键指标变化 - 2023年前三季度贷款平均余额为33.56963亿美元，利息收入1.50281亿美元，收益率5.99%；2022年同期平均余额为23.50997亿美元，利息收入7592.5万美元，收益率4.32%[208] - 2023年前三季度总生息资产平均余额为36.9939亿美元，利息收入1.5662亿美元，收益率5.66%；2022年同期平均余额为29.21534亿美元，利息收入8083.1万美元，收益率3.70%[208] - 2023年前三季度总付息负债平均余额为29.027亿美元，利息支出6142万美元，成本率2.83%；2022年同期平均余额为21.94412亿美元，利息支出694.3万美元，成本率0.42%[208] 前三季度财务关键指标变化 - 2023年前9个月净收入为2340万美元，较2022年同期的1800万美元增加540万美元，增幅29.98%[215] - 2023年前9个月利息和股息收入增至1.566亿美元，较2022年同期增加7580万美元，增幅93.76%，主要因贷款利息和费用增加7440万美元[216] - 2023年前9个月平均生息资产增至37亿美元，较2022年同期增加7.779亿美元，生息资产收益率增至5.66%，较2022年同期增加196个基点[217] - 2023年前9个月总利息支出增至6140万美元，较2022年同期增加5450万美元，增幅784.63%，存款账户利息支出增至5050万美元，较2022年同期增加4430万美元，增幅711.25%[218] - 2023年前9个月净利息收入增至9520万美元，较2022年同期增加2130万美元，增幅28.84%，主要因平均生息资产余额增加和净息差提高[220] - 2023年前9个月信贷损失拨备为800万美元，较2022年同期增加390万美元，增幅94.73%，主要因贷款组合增长[221] - 2023年前9个月非利息收入增至1230万美元，较2022年同期增加540万美元，增幅78.50%，主要因员工留用信贷一次性收益和客户服务费增加[222] - 2023年前9个月非利息支出增至6750万美元，较2022年同期增加1520万美元，增幅28.98%，主要因薪资和员工福利、董事和专业费用等增加[225] - 2023年前9个月所得税费用增至860万美元，较2022年同期增加230万美元，增幅36.02%，有效税率为26.75%，2022年同期为25.87%[226] 利率风险管理策略 - 公司通过维持资本水平、流动性、增加核心存款账户、缩短生息资产期限和采用金融风险对冲策略管理利率风险[227][228][231][232] 利率变动对净利息收入和经济价值的影响 - 2023年9月30日，市场利率瞬间平行上升200个基点，净利息收入将下降2.4%；下降200个基点，净利息收入将下降0.7%[236] - 2023年9月30日，市场利率瞬间平行上升200个基点，经济价值（EVE）将下降1.3%；下降200个基点，EVE将下降5.0%[242] - 2023年9月30日，利率上升300个基点，净利息收入预计为124,958千美元，下降3.5%；上升200个基点，预计为126,409千美元，下降2.4%等[235] - 2023年9月30日，利率上升300个基点，EVE预计为450,470千美元，下降2.8%；上升200个基点，预计为457,090千美元，下降1.3%等[241] 公司资金额度情况 - 截至2023年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的未偿还预付款为3.456亿美元，未使用借款额度为4.658亿美元[245] - 截至2023年9月30日，公司在波士顿联邦储备银行贴现窗口有4530万美元的可用信贷额度[245] - 截至2023年9月30日，公司有3.236亿美元的经纪存款，根据内部流动性政策，还有约9960万美元的经纪存款可用额度[245][247] 公司未偿还承诺及定期存款情况 - 截至2023年9月30日，公司未偿还的建设贷款、房屋净值信贷额度、商业信贷额度等未使用部分以及信用证总计10.3亿美元，对这些未偿还承诺的信贷损失准备金为180万美元[252] - 截至2023年9月30日，公司预定在不到一年到期的定期存款总计15.4亿美元[252] 公司资本充足情况 - 截至2023年9月30日，公司超过所有监管资本要求，被归类为资本充足[251]