财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3.362亿美元，环比增长3.5%，同比增长12%；前九个月收入为9.58亿美元，同比增长14.3% [20] - 第三季度调整后EBITDA为8000万美元，利润率为23.8%，与上季度基本持平；前九个月调整后EBITDA为2.229亿美元，同比增长21.9%，利润率上升146个基点至23.3%，第三季度末利润率为23.8% [21] - 第三季度每股收益（不含费用和信贷）为0.31美元，2024年前九个月为0.75美元，同比增长164% [22] - 第三季度运营现金流为7080万美元，前九个月为1.831亿美元；第三季度自由现金流为4340万美元，前九个月为1.03亿美元 [23] - 截至2024年9月30日，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比降至0.96，低于既定目标1；2022年底为2.8，2023年底为1.47；总债务为4.09亿美元，净债务为2.91亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - **核心业务**：在增长放缓的环境中仍表现出色，通过利用在主要国家的领先份额，拉动其他国家相关业务增长 [12] - **ROYA方向钻井平台**：一级方向钻井市场每年超过20亿美元，公司预计该平台将在未来几年推动业绩增长；已在科威特、沙特阿拉伯和阿曼获得多年合同，目标包括重复成功、提高可靠性、人员培训和扩大工具舰队 [13][14] - **NESR环境和脱碳应用（NEDA）**：包括一系列技术，旨在建立MENA能源价值链内的多个循环经济；投资SALTTECH BV，其DYVAR技术用于高盐度采出水，已成功执行两个试点项目，并评估了从采出水中回收矿物质的技术效果 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - **MENA市场**：整体活动保持稳定，科威特活动增长预计将在未来几年引领MENA地区增长；北非再次稳定增长，利比亚和阿尔及利亚有加速增长的潜力 [6][10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在核心业务、钻井技术以及采出水和矿物质等前沿领域取得进展，以超越行业整体表现 [9] - 利用自身技术优势和市场地位，与北美公司合作，将其技术引入MENA地区，为客户提供定制解决方案 [29] - 加强在脱碳领域的战略投资，推动水和矿物质业务的发展和规模化执行 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球上游能源行业增长前景更加谨慎，但MENA地区活动将保持稳定，公司前景在第四季度和未来几年都非常光明 [6] - 对公司在增长、利润率和现金创造方面的表现感到自豪，并将继续在令人兴奋的业务增长领域进行再投资 [7][8] 问答环节所有的提问和回答 问题：沙特阿拉伯的情况如何，包括海上和陆上活动的变化，以及对未来12个月的展望 - 沙特将最大可持续产能从1300万桶降至1200万桶，海上计划增加的钻机被推迟，陆上钻机因石油需求放缓等原因也有释放；非常规天然气项目Jafurah非常成功，钻机数量增加；未来12个月，除Jafurah外，活动将保持稳定或略有下降，Jafurah将继续增长，公司预计自身在2025年将继续增长 [32][33][34][35][36][38] 问题：Jafurah项目目前的情况以及未来六个月的预期服务和招标情况 - Jafurah是沙特的杰出项目，公司在该项目的固井、定向钻井和压裂方面有参与；目前有三家公司参与钻井，五家公司参与定向钻井，两家公司参与压裂，未来随着项目规模扩大，预计会有更多招标 [41][42][43][44] 问题：MENA地区预期增长与ROYA推广带来的交叉销售机会相结合，对2025年与2024年收入增长的影响 - MENA市场整体同比增长预计为个位数，如5% - 6%，公司目标是实现双倍增长；ROYA平台等业务将为增长做出贡献，关键在于拥有合同并能够交付技术，同时客户对脱碳业务的需求也是重要因素 [49][50] 问题：如果沙特阿拉伯和OPEC+在2025年提高产量，对公司2025年和2026年活动水平的影响 - 中东地区需要油价保持在一定水平，不会盲目增加产量；如果因地缘政治等原因导致产量调整，活动水平可能会提高；在现有供需预期下，预计2025年活动水平将保持低个位数增长，公司将超越市场增长 [54][55][56] 问题：关于公司在MENA地区满足增长的能力，包括设备基础、CAPEX投资周期、服务能力、定价和利润率等方面 - 2024年已投入8000万美元CAPEX，预计2025年为1.2亿美元，主要用于ROYA工具；如果ROYA收入增长超过预期，CAPEX将更高；预计2025年在5% - 10%增长预期下，自由现金流转化率为30% - 40% [61][62] 问题：关于与北美公司的合作伙伴关系，以及如何在MENA地区部署美国页岩技术，包括技术采用情况和未来计划 - 公司与多家北美公司合作，将美国页岩技术引入沙特等地区，通过与当地客户合作，经过技术评估和测试后应用；未来将在一些技术领域继续合作和探索，如磨铣插头、减少压裂操作和射孔时间等；其他国家的非常规业务处于起步阶段，面临基础设施和供应链等挑战 [63][64][65][66][67][68]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度，公司营收为3.36205亿美元，较2023年同期的3.00084亿美元增长12.04%[11] - 2024年前三季度，公司营收为9.58022亿美元，较2023年同期的8.38395亿美元增长14.27%[11] - 2024年第三季度，公司净利润为2061.8万美元，较2023年同期的1473.1万美元增长40.09%[11] - 2024年前三季度，公司净利润为4947.3万美元，较2023年同期的1031.9万美元增长379.44%[11] - 2024年第三季度，公司基本每股收益为0.22美元，较2023年同期的0.16美元增长37.5%[11] - 2024年前三季度，公司基本每股收益为0.52美元，较2023年同期的0.11美元增长372.73%[11] - 2024年第三季度和前九个月，公司收入分别为3.362亿美元和9.58亿美元，2023年同期分别为3.001亿美元和8.384亿美元[94] - 2024年第三季度和前九个月，公司净利润分别为2061.8万美元和4947.3万美元，2023年同期分别为1473.1万美元和1031.9万美元[94] - 2024年Q3净收入为2060万美元，前九个月为4950万美元；2023年同期分别为1470万美元和1030万美元[104] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度和前九个月，服务成本分别为2.828亿美元和8.085亿美元，2023年同期分别为2.55亿美元和7.342亿美元[94] - 2024年第三季度和前九个月，服务成本占总收入的百分比分别为84.1%和84.1%，2023年同期分别为85.0%和85.0%[98] - 2024年Q3和前九个月毛利率分别为15.9%和15.6%，2023年同期为15.0%和12.4%[99] - 2024年Q3销售、一般及行政费用（SG&A）为1330万美元，前九个月为4130万美元；2023年同期分别为1230万美元和3700万美元；占总收入比例2024年Q3为3.9%，前九个月为4.3%；2023年同期分别为4.1%和4.4%[99] - 2024年Q3净利息费用为990万美元，前九个月为3000万美元；2023年同期分别为1210万美元和3410万美元[101] - 2024年第三季度和2023年第三季度，公司所得税费用分别为530万美元和270万美元，有效税率分别为20.4%和15.7%[42] - 2024年前三季度和2023年前三季度，公司所得税费用分别为1590万美元和1100万美元，有效税率分别为24.3%和51.7%[42] 各条业务线表现 - 公司有两个可报告业务板块，生产服务和钻井与评估服务[56] - 2024年第三季度生产服务收入230,521美元，2023年同期为208,890美元；2024年前三季度收入644,620美元，2023年同期为576,399美元[61] - 2024年第三季度钻井与评估服务收入105,684美元，2023年同期为91,194美元；2024年前三季度收入313,402美元，2023年同期为261,996美元[61] - 2024年9月30日生产服务长期资产为218,609美元，12月31日为225,612美元；钻井与评估服务9月30日为152,224美元，12月31日为170,224美元[61] - 2024年第三季度总运营收入为35,448美元，2023年同期为28,137美元；2024年前三季度为94,122美元，2023年同期为53,138美元[62] - 2024年第三季度和前九个月，生产服务业务收入分别为2.305亿美元和6.446亿美元，2023年同期分别为2.089亿美元和5.764亿美元[96] - 2024年第三季度和前九个月，钻井和评估服务业务收入分别为1.057亿美元和3.134亿美元，2023年同期分别为9120万美元和2.62亿美元[97] - 生产服务和钻井与评估服务业务在2024年第三季度和前九个月占公司总收入的比例分别为69%、31%和67%、33%[89][90] 各地区表现 - 2024年第三季度中东和北非地区收入333,803美元，2023年同期为297,972美元；2024年前三季度收入949,884美元，2023年同期为830,338美元[62] - 2024年9月30日中东和北非地区长期资产为415,105美元，12月31日为431,002美元[63] - 公司目前在15个国家开展业务，在沙特阿拉伯、阿曼、科威特等国家有强大业务存在[70] - 2024和2023年的3个月和9个月期间，公司99%的收入来自中东和北非地区[75] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，中东和北非地区钻机数量均为379台，其他地区分别为568台和576台，布伦特原油价格分别为72.35美元/桶和77.69美元/桶[87] 管理层讨论和指引 - 公司已采取一系列补救措施，如改变财务报告汇报线、开展培训、实施软件等，预计部分重新设计的控制措施在2024年第四季度或2025年第一季度全面生效[139] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年9月30日，公司总资产为18.02848亿美元，较2023年12月31日的17.9774亿美元增长0.28%[8] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.18169亿美元，较2023年12月31日的6782.1万美元增长74.24%[8] - 截至2024年9月30日，公司应付账款及应计费用为3.50582亿美元，较2023年12月31日的3.5124亿美元下降0.19%[8] - 截至2024年9月30日，公司普通股发行及流通股数为9544.7211万股，较2023年12月31日的9499.6397万股增长0.48%[8] - 九个月内，公司经营活动产生的净现金为1.83069亿美元，2023年同期为1.40439亿美元；投资活动使用的净现金为0.84158亿美元，2023年同期为0.81495亿美元；融资活动使用的净现金为0.48563亿美元，2023年同期为0.75494亿美元[19] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司IPM项目投资的未摊销部分分别为1330万美元和1880万美元[24] - 2024年和2023年9月30日止三个月及九个月，IPM安排收入分别占公司收入的0.8%、0.8%、1.1%和1.6%[22] - 2024年和2023年9月30日止三个月及九个月，IPM项目资本化投资的摊销费用分别为130万美元、280万美元、390万美元和1130万美元[23] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别记录了160万美元和90万美元的IPM项目投资减值费用[25] - 公司对W. D. Von Gonten Engineering LLC的权益法投资，若出现非暂时性减值迹象，估计可能记录高达310万美元的减值费用[26] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应收账款分别为1.32549亿美元和1.71269亿美元[31] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司服务库存分别为1.00018亿美元和0.98434亿美元[32] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.25133亿美元和4.42666亿美元[33] - 2024年和2023年9月30日止三个月及九个月，公司折旧费用分别为2820万美元、2780万美元、8370万美元和8380万美元[33] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司长期债务净额分别为2.84183亿美元和3.31565亿美元[34] - 2021年担保贷款协议包括4.3亿美元定期贷款、8000万美元循环信贷安排和3.5亿美元营运资金安排[35] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别提取定期贷款3.386亿美元和3.87亿美元，循环信贷安排1410万美元和1000万美元[36] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司营运资金安排分别使用2.253亿美元和1.786亿美元，余额分别为9970万美元和1.464亿美元[37] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司资本支出承诺分别为6440万美元和1540万美元[44] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未偿还信用证分别为1120万美元和200万美元[46] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司资产负债表外安排分别为1.59亿美元和1.228亿美元[47] - 2024年第三季度和2023年第三季度，公司基本每股收益分别为0.22美元和0.16美元[53] - 2024年前三季度基本每股收益为0.52美元，2023年同期为0.11美元[54] - 公司于2021年1月宣布ESG IMPACT倡议，2024年2月将其更名为NEDA[59] - 全球石油供应中，海上石油生产约占30%，公司为陆上和海上钻探作业的公司提供服务[73] - 2024年8月28日，公司与美国证券交易委员会（SEC）就2018 - 2020年财务报表重述达成和解，同意支付40万美元民事罚款[116] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未结清信用证分别为1120万美元和200万美元[120] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司担保协议金额分别为1.59亿美元和1.228亿美元，现金保证金担保分别为380万美元和360万美元[121] - 公司认为美元相对其他货币价值10%的涨跌不会对经营成果或财务状况产生重大影响[126] - 截至2024年9月30日和2021年12月31日，美元借款在定期贷款和循环信贷融通（RCF）安排下的利率分别为8.22%和2.96%，沙特里亚尔借款利率分别为8.80%和3.44%[132] - 截至2023年12月31日，公司内部控制存在重大缺陷，包括缺乏有效组织结构、沟通协议、技术会计资源等[135][137] - 若无法在2025年8月28日前成功补救重大缺陷，公司需向美国证券交易委员会支付120万美元的额外民事罚款[148] - 公司在2021 - 2023年未因客户信用问题产生应收账款未付款相关重大损失[128] - 公司面临流动性风险，通过维持现金流预测来管理流动性状况[129] - 公司主要面临借款利率变化带来的市场风险[131] - 公司未将衍生品用于交易、创收或投机活动[133] - 公司的披露控制和程序因财务报告内部控制的重大缺陷而无效[134] - 公司涉及某些法律诉讼，目前难以确定预期财务影响[141]