新闻核心观点 - NewtekOne公司于2026年1月23日到期的旧票据交换要约已结束 公司接受了所有有效投标的旧票据 并放弃了最低接受比例的条件 预计结算后剩余旧票据将于2026年2月1日到期偿还 [1][2] 交换要约结果与条款 - 交换要约于2026年1月23日东部时间下午5点到期 [1] - 有效投标且未撤回的旧票据本金总额为7,877,200美元 约占9500万美元未偿旧票据本金总额的8.29% [1] - 公司放弃了至少10%未偿旧票据本金须有效投标的条件 并接受了所有在到期前有效投标且未撤回的旧票据 [1] - 交换要约预计于2026年1月28日结算 投标的持有人将按同等本金金额获得新票据 [2] - 结算完成后 预计剩余的旧票据未偿本金总额为87,122,800美元 公司将于2026年2月1日旧票据到期日偿还该部分金额 [2] 票据条款细节 - 旧票据为年利率5.50% 2026年到期的票据 [1] - 新票据为年利率8.50%的固定利率优先票据 2031年到期 [1] 相关服务机构 - 交换代理人为U.S. Bank Trust Company, National Association [3] - 信息代理人为Alliance Advisors [3] - 交易经理为Lucid Capital Markets, LLC [3] 公司业务概览 - NewtekOne是一家金融控股公司 通过其银行及非银行子公司为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案 [5] - 自1999年以来 公司为全美50个州的独立企业主提供产品、服务和商业策略 以助其增长销售、控制开支和降低风险 [5] - 业务和金融解决方案包括：银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款融资、库存融资、保险解决方案以及薪资和福利解决方案 [6] - 此外 还通过Intelligent Protection Management Corp提供技术解决方案 包括云计算、数据备份、存储和检索、IT咨询和网络服务 [6]

Transaction Marks NewtekOne’s 17th and Largest SecuritizationBOCA RATON, Fla., Jan. 21, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- NewtekOne, Inc. (the “Company”) (NASDAQ: NEWT) announced today that it has closed a $295 million securitization backed by $342 million of Alternative Loan Program (“ALP”) loans. This securitization, NALP Business Loan Trust 2026-1 (“2026-1”), represents the Company’s fourth asset-backed securitization secured by ALP loans and is the Company’s 17th and largest rated securitization. All of the Comp ...

公司财务信息发布安排 - 公司将于2026年1月29日市场收盘后发布2025年第四季度财务业绩 [1] - 公司管理层将于2026年1月29日东部时间下午4:30举行电话会议讨论业绩 [1] - 投资者需在会议开始前15分钟通过在线预注册以获取拨入号码或收听网络直播 [2] - 与业绩发布同步 相应的演示文稿将发布在公司官网投资者关系部分的“活动与演示”栏目中 [2] - 电话会议的重播及相应演示文稿将在直播后不久于公司官网提供 并保留一年 [2] 公司业务概况 - 公司是一家金融控股公司 通过其银行及非银行子公司以Newtek®品牌为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案 [3] - 公司自1999年起为全美50个州的独立企业主提供先进、高性价比的产品服务及高效商业策略 以助其增长销售、控制开支并降低风险 [3] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括：银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款融资、库存融资、保险解决方案以及薪资与福利解决方案 [4] - 公司还通过Intelligent Protection Management Corp (IPM.com) 为客户提供技术解决方案 包括云计算、数据备份、存储与检索、IT咨询和网络服务 [4]

公司公告核心 - NewtekOne公司宣布将其2026年到期的5.50%票据交换为2031年到期的8.50%固定利率优先票据的要约截止日期延长至2026年1月23日 [1] 交换要约关键条款 - 交换要约新的到期时间为2026年1月23日东部时间下午5:00 除非公司进一步延长或提前终止 [2] - 结算日期预计为2026年1月28日 紧随截止日期之后 [2] - 旧票据持有人必须在截止日期前有效投标且未撤回 并被公司接受 才能参与交换 [2] - 除延长截止日期外 交换要约的所有其他条款保持不变 [4] 利息支付安排 - 由于交换要约结算日将晚于2026年1月15日（旧票据最后一次付息的记录日） 因此在记录日持有旧票据的持有人（无论是否参与交换）都将获得该笔最终利息支付 [3] - 新票据的首次付息将扣除从结算日到2026年2月1日（新票据付息日）期间旧票据已支付的利息金额 [3] 相关服务机构 - 美国银行信托公司担任本次交换要约的交换代理 [5] - Alliance Advisors担任信息代理 [5] - Lucid Capital Markets, LLC担任交易商经理 [5] 公司业务概览 - NewtekOne是一家金融控股公司 通过其银行及非银行子公司为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案 [10] - 自1999年以来 公司为全美50个州的独立企业主提供产品、服务和商业策略 以帮助其增长销售、控制开支和降低风险 [10] - 业务和金融解决方案包括 银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款融资、库存融资、保险解决方案以及薪资和福利解决方案 [11] - 此外 公司通过Intelligent Protection Management Corp (IPM.com) 为客户提供技术解决方案 包括云计算、数据备份、存储和检索、IT咨询和网络服务 [11]

活动概述 - 本次活动为NewtekOne 2026年投资者日活动，通过现场与网络直播方式进行 [1][2] - 公司投资者关系副总裁Bryce Rowe主持活动并介绍主要演讲者 [2] 管理层介绍 - 公司董事长、首席执行官兼总裁Barry Sloane将出席并进行演讲 [2] - 公司执行副总裁兼首席财务官Frank DeMaria将出席并进行演讲 [2] - 公司旗下Newtek Bank, N.A.的总裁Peter Downs将出席并进行演讲 [3] - 公司首席战略官Andrew Kaplan将出席并进行演讲 [3] 活动议程 - 议程首先由Barry Sloane和Frank DeMaria进行财务演示，内容包括对2026年业绩的预测 [3] - 随后由Andrew Kaplan介绍“Newtek优势” [3] - 之后由Peter Downs介绍Newtek的相关业务 [3]

公司及行业关键要点总结 涉及的公司与行业 * 公司为 **NewtekOne**，是一家由美联储监管的**技术赋能型金融控股公司**，旗下拥有并运营一家**OCC特许银行**（Newtek Bank, N.A.）[4][7] * 公司专注于为**美国独立企业主**（SMB/SME）提供商业和金融解决方案，服务约**80,000**家企业[5][8] * 公司业务涵盖五个核心垂直领域：**银行业（存款解决方案）、商业贷款、支付处理、薪资服务和保险代理**[8] 核心观点与论据 1. 商业模式与技术优势 * 公司定位为**技术驱动的金融解决方案提供商**，而非单纯的SBA贷款机构或传统银行[8][114] * 拥有**专有且获专利的先进技术解决方案**（如NewTracker、Newtek Advantage），用于**低成本获客**和提供无缝客户体验[8][9] * **Newtek Advantage** 是一个**一体化商业门户平台**，将支付、银行、贷款、薪资、保险等不同垂直领域的服务整合到**单一、无摩擦的用户体验**中，解决了金融服务行业孤岛化的问题[29][30][31][33] * 技术平台具有**高度可扩展性**，运营基础设施可支持更大规模的组织[24] * 公司采用**“无分支机构”模式**，通过数字化方式为企业客户开立存款账户，自收购银行以来已**数字化开立30,000个银行账户**[32][59] * 在贷款业务中广泛**应用人工智能（AI）** 来提升效率，例如：自动转录和总结预审通话以生成信用模板、自动审查财务数据（税表、银行对账单）、总结租赁和运营协议等文件[52][53][63][64][65] 2. 财务表现与增长前景 * 自转型为金融控股公司不到三年，**每股有形账面价值增长62%**，**每股账面价值增长45%**[21] * **收入持续增长**，**非利息收入约占收入的80%**，与典型银行（净利息收入占80%）相反[23] * **效率比率显著改善**，从收购银行后的**80%以上**降至**60%以下**，并有望继续优化，体现了运营杠杆[24] * **盈利能力指标强劲**，年化资产回报率（ROA）持续达到**2%-3%**，有形普通股权益回报率（ROTCE）达到**25%-30%**，即使在扣除核销和大量信贷损失拨备后[13][25][98] * 在资产基础**不到三年内增长超过一倍**的同时，资本状况得到加强[26] * 提供**2026年财务预测**：**每股收益（EPS）为2.15-2.55美元**，**SBA 7(a)贷款发放额10亿美元**，**ALP/C&I贷款发放额5亿美元**，**SBA 504贷款发放额1.75亿美元**，传统C&I和CRE投资组合净增长**1.5亿美元**[27] 3. 信贷业务与风险管理 * 公司强调其**风险管理能力**，拥有超过**20年**管理**10-25年摊销贷款组合**的经验，并接受了OCC和美联储的三年审计[13][14] * 拥有**更宽的贷款利差**，使其能够计提**更大的信贷损失拨备**，从而吸收可能的损失[12][13] * **替代贷款计划（ALP）** 的信贷质量**远强于SBA 7(a)贷款**：平均运营历史**16年**，平均贷款价值比（LTV）约**50%**，债务偿付覆盖率（DSCR）通常**大于2倍**，且要求个人及企业资产担保[86][87][88] * ALP贷款通过**证券化**处理，资产按**公允价值**季度计量，**股权凭证按14%的净收益率（扣除3%的预计累计核销后）估值**[92][105] * 近期完成的ALP证券化产生了**570个基点的利差收入**，加上服务费后可达**670个基点**[92] * 对于SBA 7(a)贷款，历史**累计终身核销率估计约为8%**[130] 4. 战略与市场机会 * 公司的核心战略是**通过Newtek Advantage赢得客户的信任**，提供一个使其更成功的企业门户[18] * 银行收购是**构建完整金融生态系统的关键互补元素**，而非仅仅为了驱动现金[33][38] * 公司计划推出新产品以抓住市场机会： * **小企业定期贷款**：目标**7分钟申请预审，7天内关闭放款**，贷款期限**10年摊销**，金额**最高35万美元**，利率为**Prime + 3%**，与高成本的商户现金预支（MCA）产品竞争[70][71][72] * **“三重奏”产品**：**单一申请**，即时提供**三个产品**：**免费用、付利息的商业银行账户**、**关联的现金返还借记卡**和**免费用、无使用费的信贷额度**[75][76][78] * 公司平台也可作为服务提供给其他**银行和信用合作社**，帮助它们获取存款、发放贷款，从而创造更多合作机会[36][37][133] * 公司正在探索将**稳定币**作为菜单选项，以方便国际业务和周末交易，但**不涉及比特币**[135][136][137] 5. 市场认知与估值观点 * 管理层认为公司**价值被市场低估和误解**，部分原因在于其**复杂性**和**非传统的公允价值会计方法**[11][16][39][151] * 公司指出**SoFi、LendingClub、Enova**等金融科技公司也使用公允价值会计，并获得了更高的市场估值倍数[16][93][111][141] * 公司没有完全可比的上市公司，但认为一些**技术赋能的银行/金融科技公司**是更合适的参照，而非传统的社区银行[114][141] * 公司**股息收益率为7.3%**（基于季度股息0.19美元和股价10.42美元），并拥有**股票回购授权**，将在禁售期结束后继续机会性回购[127][149][150] 其他重要但可能被忽略的内容 * 公司成立于**1998年**，上市已**25年**，最初是’33法案公司，后转为BDC，三年前收购了银行[4][5] * **NewTracker系统**起源于2003年，从跟踪传真机接收的彩色推荐纸（绿色和黄色）发展而来，现已成为集CRM、贷款操作系统、贷款服务系统、文件准备系统于一体的核心平台[41][42][43][44][48] * 通过技术提升运营效率的实例：**2022年以来，贷款关闭团队人数保持31人不变，但关闭的贷款单元数量是2022年的三倍**[50] * 公司通过**Newtek保险机构**，在贷款流程中**嵌入式提供保险产品**（如关键人物寿险），客户可在**1.5分钟内获得可绑定的报价和转让给贷款人的保单**，极大缩短了流程[66][67][68][69] * 管理层认为**2021-2023年**是中小企业的“大金融危机”，因利率大幅上升导致偿债压力倍增，但该观点未被市场广泛认知[131][134] * **2025年SBA 7(a)贷款发放量预计为14-15亿美元**，但**2026年指引为10亿美元**，部分原因包括政府停摆、SBA规则变更（如要求所有者均为美国公民、禁止再融资MCA贷款）以及公司自身收紧信贷标准[32][143][144][145] * 公司**内部人持股比例高**，管理层与公司利益深度绑定[150][151] * **银行监管机构（OCC、美联储）** 已批准其业务计划，包括证券化活动[38][112]

业绩总结 - 自2023年第一季度转型为金融控股公司以来，NewtekOne的每股账面价值增长了45%，从8.06美元增至11.72美元[14] - 2023年，NewtekOne的总收入为2.03亿美元，预计2024年将增长至2.58亿美元，2025年达到2.82亿美元[15] - 2023年第一季度至2024年第四季度，NewtekOne的平均资产回报率(ROA)在1.8%至2.9%之间波动[22] - 2023年第一季度至2025年第四季度，NewtekOne的平均股本回报率(ROE)在10.1%至26.0%之间波动[26] - 2023年第三季度的平均普通股东权益为210,168千美元，普通股东权益回报率为18.8%[89] - 2023年第三季度的资产回报率为3.04%[89] - 2023年第三季度的效率比率为63.8%[89] - 2023年第三季度的每股有形账面价值为7.31美元[89] - 2024年第一季度的每股有形账面价值为8.68美元，显示出增长趋势[90] - 2025年第一季度的普通股东权益回报率为12.7%[91] - 2025年第一季度的效率比率为62.1%[91] 用户数据 - NewtekOne贷款发放预计在2025年超过14亿美元，客户获取工具每天产生约600个新推荐[44] - NewtekOne的客户每周访问其存款来源3-5次，每月12-20次，主要用于转账和查看账户余额[9] - 小企业定期贷款申请和预审时间为7分钟，关闭和资金到账时间为7天或更短[71] 贷款与证券化 - Newtek Bank的资产在三年内增长至15亿美元，增长了7倍[44] - NewtekOne的贷款生产假设中，SBA 7(a)贷款发放预计为10亿美元，ALP（或C&I HFS）贷款发放为5亿美元[34] - 2025-1证券化的超额净利差约为570个基点，预计2026-1证券化将产生类似的超额净利差[80] - 2025-1证券化的初始贷款池为2.16亿美元，初始票据余额为1.84亿美元，初始超额抵押为3160万美元[81] - 2025-1证券化的贷款池截至11月30日为2.123亿美元，票据余额为1.702亿美元，超额抵押为4210万美元[81] - 2025-1证券化的累计违约率模型为15%，损失严重率为20%，预计贷款生命周期内的累计损失为3%[80] - 2026-1证券化的贷款池预计将与2025-1证券化类似，保持相似的结构和风险特征[80] - 公司已发行16笔证券化交易，预计在1月发行第17笔证券化交易[77] 收入与成本 - 假设的贷款池总额为3亿美元，产生2270万美元的年度净利息收入[84] - 贷款的加权平均利率为13.30%，债务的加权平均利率为6.60%，毛利差为6.70%[84] - 每月的净利息收入在1,600,000美元以上，且每月的服务费用约为240,000美元[83] - 2025-1证券化的超额抵押增长为33%，2024-1证券化的超额抵押增长为34%[81] - ALP贷款的利率在前五年固定，前3年有5%的提前还款罚金，36-48个月内为3%[80]

slide l fi w w w.n e w t e k o n e.c o m N A S D A Q: N E W T I n v e s t o r D a y 2 0 2 6 J a n u a ry 8 , 2 0 2 6 H o s t e d a n d P r e s e n t e d b y: B a rry S l o a n e , C h a i r m a n , P r e s i d e n t & C E O F r a n k M. D e M a r i a , E V P & C h i e f F i n a n c i a l O ffi c e r P e t e r D o w n s , P r e s i d e n t , N e w t e k B a n k , N.A. A n d r e w K ap l a n , C h i e f S t r a t e g y O ffi c e r I n v e s t o r R e l a t i o n s B ry c e R o w e b r o w e @ n e w t e k o n ...

公司近期动态与事件 - 公司将于2026年1月8日下午12:00举办“2026年分析师与投资者日”活动，活动将在公司总部现场举行并进行网络直播，直播回放将在其网站上提供90天[1] - 投资者日活动将由公司董事长、总裁兼首席执行官Barry Sloane，执行副总裁兼首席财务官Frank M. DeMaria，Newtek Bank总裁Peter Downs以及首席战略官Andrew Kaplan进行演讲[2] 公司战略与业务里程碑 - 2026年1月标志着公司收购Newtek Bank, N.A.并转型为一家具备存款能力的、技术赋能的金融控股公司三周年[3] - 公司致力于通过技术革新，以无摩擦的方式为商业客户获取存款、发放贷款以及进行资金收付，并认为这是金融科技未来的发展方向[3] - 资产证券化一直是并将继续是公司成功的重要因素[3] 公司财务指引 - 公司发布2026年每股收益（EPS）指引，范围为2.15美元至2.55美元[3] 公司业务概览 - 公司是一家金融控股公司，通过其银行及非银行合并子公司，以Newtek®品牌为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案[4] - 自1999年以来，公司已为全美50个州的独立企业主提供先进、高性价比的产品、服务及高效的商业策略，以帮助其增加销售、控制开支并降低风险[4] 公司产品与服务组合 - 公司及其子公司的商业和金融解决方案包括：银行业务（Newtek Bank, N.A.）、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款融资、库存融资、保险解决方案以及薪资与福利解决方案[5] - 此外，公司通过Intelligent Protection Management Corp. (IPM.com) 为客户提供技术解决方案，包括云计算、数据备份、存储与检索、IT咨询和网络服务[5]

公司活动安排 - 公司将于2026年1月8日举办分析师与投资者日活动 地点位于佛罗里达州博卡拉顿的总部 并进行网络直播 [1] - 现场活动将于下午1:00开始 现场参会者可在中午12:00与管理层共进午餐 [2] - 活动网络直播需在线注册 直播录像及演示材料将在活动结束后提供 并保留90天 [1] 公司业务概览 - 公司是一家金融控股公司 通过其银行及非银行子公司运营 自1999年起为全美50个州的独立企业主提供解决方案 [3] - 公司品牌为Newtek® 致力于以先进的、成本效益高的产品和服务帮助客户增加销售、控制开支并降低风险 [3] - 公司业务与金融解决方案范围广泛 包括银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款与库存融资、保险解决方案以及薪资福利解决方案 [4] - 公司还通过Intelligent Protection Management Corp提供技术解决方案 包括云计算、数据备份、存储与检索、IT咨询和网络服务 [4]