文章核心观点 - 新泰克一号公司旗下支付处理子公司新泰克商户解决方案公司聘请约翰·奥康纳为首席营收官，期望其助力公司推动商业存款账户增长 [1][2] 公司动态 - 新泰克一号旗下支付处理子公司新泰克商户解决方案公司聘请约翰·奥康纳为首席营收官 [1] - 奥康纳将支持新泰克商户解决方案公司让商户处理客户了解新泰克一号及其子公司提供的商业和金融解决方案 [1] - 奥康纳近期担任全国TFS有限责任公司首席增长官，此前在花旗集团担任多个领导职务 [1] 公司目标与期望 - 巴里·斯隆表示奥康纳的经验有助于公司实现商业存款账户数量和平均账户存款余额增长的目标 [2] - 奥康纳作为首席营收官的核心工作是与员工合作，促使新老客户利用新泰克优势实现商户处理账户与银行账户的连接 [2] - 公司对奥康纳凭借新泰克商户解决方案公司超55亿美元的商户支付处理量和其独特技能取得成果感到兴奋 [2] 公司业务与优势 - 新泰克一号是金融控股公司，自1999年以来为全美独立企业主提供商业和金融解决方案 [3] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行、商业贷款、小企业管理局贷款解决方案等 [4] - 新泰克银行提供零费用商业银行业务，利率通常高于许多竞争对手的无息账户 [2] - 新泰克优势独特商业门户能让客户更快将资金转入银行账户，并提供退款、拒付等交易透明度 [2] 人物表态 - 奥康纳称很高兴加入新泰克一号，期待为公司持续成功做出贡献 [2] 公司商标 - 新泰克、新泰克一号等是新泰克一号公司的注册商标 [5]

文章核心观点 公司旗下子公司Newtek Bank, N.A.聘请Vaibhav "Vik" Mahajan为首席投资官，他将助力银行优化贷款销售执行并寻找贷款买卖机会，公司和他本人均对合作表示期待 [1][2] 公司动态 - 公司旗下子公司Newtek Bank, N.A.聘请Vaibhav "Vik" Mahajan为首席投资官 [1] - Mahajan将负责优化Newtek Bank贷款销售执行，寻找贷款买卖机会 [1] - 公司总裁、董事长兼首席执行官Barry Sloane认为Mahajan经验和技能出色，将在贷款销售和优化银行贷款组合方面发挥重要作用 [2] - Mahajan表示很高兴加入NewtekOne，赞赏公司创新商业模式，期待为公司发展做贡献 [2] 公司介绍 - 公司是金融控股公司，通过旗下银行和非银行子公司为独立企业主提供广泛商业和金融解决方案 [3] - 自1999年起，公司为全美50个州的独立企业主提供先进、经济高效的产品、服务和商业策略 [3] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行、商业贷款、SBA贷款解决方案等 [4] - 公司还为客户提供由Intelligent Protection Management Corp.提供的技术解决方案 [4] 公司商标 - Newtek、NewtekOne等是公司的注册商标 [5] 联系方式 - 投资者关系与公共关系联系人是Bryce Rowe，电话(212) 273-2858，邮箱browe@newtekone.com [8]

文章核心观点 公司宣布聘请Bryce Rowe担任投资者关系副总裁 其将负责公司投资者关系职能的各方面工作 公司和Rowe本人均对此次合作表示期待 [1][2] 公司动态 - 公司聘请有25年股权研究分析师经验的Bryce Rowe担任投资者关系副总裁 他将负责公司投资者关系职能的各方面工作 [1] - Rowe将参加投资者关系会议 包括即将举行的B. Riley Securities第25届年度机构投资者会议和第37届年度Roth会议 [2] - Rowe近期参加了拉斯维加斯的SFVegas资产支持证券会议 并对公司业务模式和战略有了深刻理解 [2] 公司介绍 - 公司是一家金融控股公司 自1999年以来为全美50个州的独立企业主提供业务和金融解决方案 [3] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行服务 商业贷款 SBA贷款解决方案 电子支付处理 应收账款融资与库存融资 保险解决方案 工资和福利解决方案等 [4] - 公司还通过Intelligent Protection Management Corp.为客户提供技术解决方案 [4] - 公司拥有多个注册商标 [5] 人物观点 - 公司总裁 董事长兼首席执行官Barry Sloane表示很高兴聘请Rowe 期待他提升公司在投资者群体中的知名度和理解度 [2] - Rowe称加入公司的机会不可错过 对公司从BDC转变为金融控股公司 独特运营模式和较高盈利能力感兴趣 期待从研究分析师转向运营方的职业转变 [2]

文章核心观点 公司宣布聘请Bryce Rowe担任投资者关系副总裁，他将负责公司投资者关系的各方面工作，公司和他本人都对此次合作表示期待 [1][2] 公司动态 - 公司聘请有25年股权研究分析师经验的Bryce Rowe担任投资者关系副总裁，他将负责公司投资者关系的所有方面 [1] - Bryce Rowe将参加投资者关系会议，包括即将举行的B. Riley Securities第25届年度机构投资者会议和第37届年度Roth会议 [2] 公司评价 - 公司总裁、董事长兼首席执行官Barry Sloane表示很高兴聘请到Rowe，他能帮助公司在投资者群体中提高知名度和理解度 [2] - Rowe在短期内对公司商业模式和战略有了深刻理解，并在参加拉斯维加斯的SFVegas资产支持证券会议时提供了很大帮助 [2] 个人观点 - Rowe认为加入公司的机会不可错过，对公司2023年初从BDC转变为金融控股公司、独特运营模式和高于平均水平的盈利能力感兴趣 [2] - Rowe期待从研究分析师向运营方的职业转变，以及提升公司在投资者中知名度的挑战 [2] 公司介绍 - 公司是一家金融控股公司，自1999年以来为全美50个州的独立企业主提供商业和金融解决方案 [3] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行、商业贷款、SBA贷款解决方案等，还提供技术解决方案 [4] - 公司拥有多个注册商标，包括Newtek®、NewtekOne®等 [5]

业绩总结 - 2024年第四季度净收入为1830万美元，每股收益（EPS）为0.70美元（基本）和0.69美元（稀释），与2023年第四季度的1080万美元和0.43美元相比，分别增长了62.8%和55.6%[8] - 2024年全年净收入为5090万美元，EPS为1.97美元（基本）和1.96美元（稀释），较2023年全年净收入4730万美元增长6.8%[10] - 2024年第一季度的净收入为9,250千美元，较2023年第四季度的10,444千美元下降11.4%[14] 用户数据 - 截至2024年12月31日，总资产为21亿美元，较2023年12月31日的14亿美元增长50%[8] - 截至2024年12月31日，投资贷款为9.914亿美元，较2023年12月31日的8.061亿美元增长23%[8] - 2024年总贷款增长率为11%，总存款增长率为11%[14] 收入与利润 - 2024年第四季度净利息收入为1130万美元，较2023年第四季度的830万美元增长36.1%[8] - 2024年全年净利息收入为4030万美元，较2023年全年2660万美元增长51.5%[10] - 2024年第一季度的非利息收入为49,367千美元，较2023年第四季度的49,107千美元增长0.5%[14] 未来展望 - 2024年净利息收入预计为40.3百万美元，2025年预计为61.5百万美元，增长52.9%[17] - 2024年净收入预计为50.9百万美元，2025年预计为62.3百万美元，增长22.8%[17] - 2025年年度每股收益（EPS）预测范围为2.10至2.50美元[56] 新产品与技术研发 - 2024年全年替代贷款计划（ALP）贷款关闭金额为2.696亿美元，较2023年全年8300万美元增长224.9%[10] - 2024年第四季度ALP贷款关闭金额为9140万美元，较2023年第四季度的3050万美元增长199%[8] 负面信息 - 2024年第一季度的每股摊薄收益为0.38美元，较2023年第四季度的0.43美元下降11.6%[14] - 2024年第一季度的净收入较2023年第四季度下降[14] 其他新策略与有价值信息 - Newtek Bank在2024年的PPNR较2023年增长81%[39] - Newtek Bank的效率比率为43.5%[43] - 2024年平均资产回报率（ROAA）为4.1%，较2023年的3.2%增长约28.1%[66]

Call Start: 08:30 January 1, 0000 9:34 AM ET NewtekOne, Inc. (NASDAQ:NEWT) Q4 2024 Earnings Conference Call February 27, 2025 08:30 AM ET Company Participants Barry Sloane - Founder, President & CEO Scott Price - CFO, NewtekOne & Newtek Bank National Association Conference Call Participants Crispin Love - Piper Sandler Steve Moss - Raymond James Tim Switzer - KBW Christopher Nolan - Ladenburg Thalmann Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the NewtekOne, Inc. Fourth Quarter 2024 Earnin ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度基本每股收益0.70%，摊薄每股收益0.69%，较上年同期和上一季度提高43% [11] - 净利息收入较上年同期三个月增长36% [12] - 股东权益2.96亿美元，增长19% [13] - 2024年全年基本每股收益超1.97%，摊薄每股收益超1.96%，超过彭博共识预期的1.92% [14] - 2024年ALP贷款12个月达2.69亿美元，其中超8300万美元 [14] - 2024年Newtek银行ROAA 6.3%，ROTCE 48%，效率比率42% [28] - 控股公司平均资产回报率持续强劲，有形普通股权益回报率达24.1% [30] - 公司将每股收益预测从2美元上调至2.10% - 2.50%，中点为2.25% [31] - 2024年第四季度净利息收入因多种因素出现边际收缩，非利息收入增加1200万美元，非利息支出中薪资福利减少超100万美元，专业费用因NTS处置成本增加，技术费用因收入增加而增加，有效税率约26%，预计2025年保持该水平 [62][67][68][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年全年完成6.72亿美元504贷款，自项目启动以来无冲销 [52] - 替代贷款计划（ALP）业务预计2025年发放约5亿美元贷款，当前投资组合规模4亿美元，发起额近4.8亿美元，历史冲销率78个基点 [50] - 2024年第四季度7(a)业务净冲销510万美元，按年计算为154个基点，较第三季度增加340万美元和近100个基点 [66] - 2024年第四季度ALP投资组合较上一季度增长9000万美元，是净未实现收益增加的主要驱动因素 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年通过Newtek Advantage新增950个企业支票账户，核心企业存款增长至2.16亿美元，较2023年12月31日增加约1.06亿美元 [27] - 2024年底银行有超3.25亿美元存款几乎无利差，这些超额存款将用于偿还3 - 5月到期的高成本定期存单 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是技术驱动的颠覆性金融控股公司，拥有国家特许银行，利用技术有效获取客户，提供优于行业标准的贷款和有价值的负债及存款解决方案 [7][10] - 公司认为银行业存在业务手动化、存款成本高、贷款过度规避信用风险等问题，公司通过技术解决这些问题，提供有价值的服务吸引客户 [16][17][20] - 公司预计2025年7(a)业务10亿美元的发起额中，7.5亿美元将产生政府担保债券并出售获利，2.5亿美元将留在资产负债表上，资产组合将更加多样化 [33] - 公司将继续投资于SG&A，以确保业务谨慎增长、管理风险，让监管机构和董事会放心 [108] - 公司计划在2025年继续使贷款组合多元化，预计常规银行贷款将以第四季度4500 - 5000万美元的速度增长 [127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在预测波动，公司对2.10% - 2.50%的每股收益预测范围感到舒适 [32] - 预计2025年违约率和严重程度将延续2024年第三和第四季度的情况，即使冲销率达到3%，公司仍将盈利，每股收益约1.80% [38][39] - 公司认为新技术有助于在经济放缓、信贷恶化的环境中高效获取优质客户，有信心在银行发展过程中通过足够的储备和资本实现盈利增长 [47][50] 其他重要信息 - 公司从商业发展公司向金融控股公司转型已进入第二年 [3] - 公司的Newtek Advantage为客户提供免费文档存储、网络流量分析、QuickBooks集成等服务 [24] - 公司的Newtek Small Business Finance（NSBF）处于缩减模式，非应计项目净增加在2024年第二季度达到峰值后呈下降趋势，预计将继续下降，且对业务的拖累将逐渐减少 [43][44] - 公司的PPNR显示其核心收益强劲，有更大能力吸收潜在信贷损失并投资于未来增长 [55] - 公司非利息收入是主要收入来源，且将持续增长，有利于每股收益 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2025年各季度收益节奏及第一季度收益较低的原因 - 第一季度通常是公司收益最低的季度，第四季度最强，目前第一季度生产情况符合预期，定价暂时优于去年第四季度，第一季度收益范围为0.28% - 0.32%，之前幻灯片存在打字错误 [78][79][80] 问题2: 940万美元贷款公允价值选项标记的驱动因素 - 主要是ALP产品相关贷款，这些贷款进入证券化有高利润率和良好历史记录，具体细节将在相关文件中披露 [84] 问题3: 银行投资组合按贷款年份划分的冲销预期 - SBA损失曲线显示银行将经历上升后趋于平稳，2025年冲销率预计从1.5%升至2%，公司已将年份分析和预测纳入考量，预计违约率和严重程度延续2024年第三和第四季度情况，早期2023年贷款更可能违约 [90][92][94] 问题4: 贷款服务资产重估负730万美元的驱动因素 - 主要是NSBF的7(a)投资组合余额下降，同时包括服务公允价值变化和摊销 [99] 问题5: 2025年费用投资方向和驱动因素 - 公司作为快速发展的企业，将继续在会计、财务、合规、风险管理、软件等方面投入资源，以确保业务谨慎增长和风险可控 [107][108] 问题6: 2025年银行冲销率低于2%的分母及第四季度500万美元冲销高于该范围的原因和2025年损失率改善的驱动因素 - 分母是银行贷款组合，预计平均贷款余额接近或略低于10亿美元，2025年公司计划继续使贷款组合多元化，第四季度有个别较大贷款违约导致冲销较高，非7(a)投资组合无异常，7(a)投资组合按预期发展 [117][127][128] 问题7: 从公司角度看贷款恶化速度是否符合历史模式 - 信贷周期进入2019 - 2022年较强，现在因利率压力出现恶化，但公司仍能实现业绩目标，并非2008/09年的情况，公司对风险和回报有信心 [131][132][133] 问题8: 非利息收入指导和5亿美元ALP发起额如何影响损益表及相关贷款公允价值的收益或损失假设 - 公司不提供相关模型，投资者可参考市场清算收益率、净息票、总息票等公开信息自行建模，具体将在相关文件中体现 [136][137][138] 问题9: 出售技术解决方案给Paltalk是否会增加第一季度账面价值 - 从有形基础上看会增加，预计第一季度不会有重大损益 [142] 问题10: 第三季度2024年有形账面价值从9.50%重述至8.93%的原因 - 初始幻灯片将NPS无形资产按已出售处理，实际未出售，已进行修正 [146] 问题11: 2024年第四季度7(a)业务的资金发放情况 - 总担保和无担保余额约2.7亿美元 [150] 问题12: 公司何时考虑增加股息 - 股息决策由董事会决定，目前股息在当前股价下较为丰厚，且鉴于股价和资本稀缺性，提高股息并非公司特别倡导的方向，但最终由董事会决定 [152][153] 问题13: 公司估值低于同行但回报强劲，作为银行的优势及是否考虑其他结构 - 公司不会改变银行结构，作为银行的优势在于通过Newtek Advantage与客户建立存款关系，在实时支付、连接ACH、Fedwire卡到存款账户、连接工资业务到存款账户等方面具有优势，能为客户提供价值并获得低于无风险利率的资金 [157][158][159] 问题14: 公司计划2025年增加2.5亿美元存款余额，净利息收入指导假设增长50%，是否存在资金错配及近期收益率曲线变陡的影响 - ALP贷款增长通过信贷额度和证券化匹配融资，7(a)、504贷款在银行发起后出售，符合条件的CRE和C&I贷款由银行存款提供资金，公司有3.5亿美元现金可用于解决部分资金错配问题；收益率曲线变陡对公司业务影响不大，公司业务模式对利率变化相对不敏感，曲线略微变陡在某些方面有一定益处 [176][179][181] 问题15: 根据SBE数据，贷款批准额显著超过实际贷款发放额的原因及从SBA批准到实际贷款发起的流程 - SBA数据中的批准贷款包含在管道中，部分会被发放和关闭，部分会被淘汰；从申请到获得担保号不意味着贷款会发放，可能因委员会未批准、出现未披露的留置权、评估未通过等原因导致贷款无法发放，这种差异对所有SBA贷款机构都存在 [183][187][188]

文章核心观点 - 介绍NewtekOne 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供决策参考 [1][3][4] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收7537万美元，同比增长31%，超Zacks共识预期6983万美元的7.93% [1] - 同期每股收益0.69美元，去年同期为0.53美元，超共识预期0.66美元的4.55% [1] 股价表现 - 过去一个月NewtekOne股价回报率为 -6.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.3% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [3] 关键指标对比 - 总非利息收入6407万美元，三位分析师平均预估为5753万美元 [4] - 净利息收入1129万美元，三位分析师平均预估为1230万美元 [4] - 非利息收入中服务收入517万美元，两位分析师平均预估为492万美元 [4] - 电子支付处理收入1064万美元，两位分析师平均预估为1333万美元 [4] - 其他非利息收入1174万美元，两位分析师平均预估为1431万美元 [4] - 贷款服务资产重估为 -728万美元，两位分析师平均预估为 -180万美元 [4] - 股息收入39万美元，两位分析师平均预估为42万美元 [4] - 贷款销售净收益2865万美元，两位分析师平均预估为2226万美元 [4]

文章核心观点 - 纽泰克一号（NewtekOne）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的芝加哥大西洋房地产金融公司（Chicago Atlantic Real Estate Finance）尚未公布2024年12月季度财报，预期盈利和营收同比下降 [1][2][3][4][5][7][10] 纽泰克一号（NewtekOne）盈利情况 - 本季度每股收益0.69美元，超Zacks共识预期的0.66美元，去年同期为0.53美元，本季度盈利惊喜为4.55% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.41美元，实际为0.45美元，盈利惊喜为9.76%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] 纽泰克一号（NewtekOne）营收情况 - 2024年12月季度营收7537万美元，超Zacks共识预期7.93%，去年同期为5753万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] 纽泰克一号（NewtekOne）股价表现 - 年初至今股价下跌约4.5%，而标准普尔500指数上涨1.3% [4] 纽泰克一号（NewtekOne）未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利展望可帮助投资者判断股票未来走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks评级工具追踪 [6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.40美元，营收6332万美元，本财年共识每股收益预期为2.12美元，营收2.7651亿美元 [8] 行业情况 - 纽泰克一号所属的Zacks金融 - 综合服务行业目前在250多个Zacks行业中排名前16%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 芝加哥大西洋房地产金融公司（Chicago Atlantic Real Estate Finance）情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.48美元，同比下降9.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计本季度营收1405万美元，同比下降5.3% [10]

公司基本信息 - 公司股票代码为NEWT，在纳斯达克全球市场交易[3] - 公司总部位于佛罗里达州博卡拉顿，地址为4800 T Rex Avenue, Suite 120, Boca Raton, Florida 33431[2] - 公司电话为(212) 356-9500[2] - 公司前身为Newtek Business Services，现名为NewtekOne, Inc.[2] 财务与运营数据 - Newtek Bank, N.A. 存款总额超过10亿美元，并在运营的前两年内增长了8.84亿美元[7] - 公司发布了2025年1月6日的新闻稿，标题为“Newtek Bank, N.A. 存款总额超过10亿美元；在运营的前两年内增长了8.84亿美元”[7] 债券信息 - 公司注册了多种债券，包括5.50% 2026年到期的债券（NEWTZ）、8.00% 2028年到期的债券（NEWTI）、8.50% 2029年到期的债券（NEWTG）和8.625% 2029年到期的债券（NEWTH）[3] 公司报告与合规 - 公司提交了8-K表格，报告了2025年1月6日的事件[2] - 公司不属于新兴成长公司[4] - 公司未选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的财务会计标准[5]